公司代码：600101 公司简称：明星电力

四川明星电力股份有限公司

2024年年度报告

四川明星电力股份有限公司 2024年年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、 公司负责人陈峰、主管会计工作负责人张万慧及会计机构负责人（会计主管人员）李晓华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2024年度，公司（母公司）实现净利润193,181,363.85元，根据《公司法》及公司《章程》规定，按10%提取法定公积金19,318,136.39元，当年实现的可供股东分配的利润为173,863,227.46元。加上期初留存的未分配利润1,443,477,677.97元，减去2024年已分配2023年现金红利42,143,267.00元，累计可供股东分配的利润为1,575,197,638.43元。2024年度利润分配预案为：以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。公司拟向全体股东每股派发现金红利0.12元（含税），截至2024年12月31日，公司总股本547,862,471股，以此计算合计拟派发现金红利65,743,496.52元（含税），本年度公司现金分红占公司2024年度归属于上市公司股东的净利润比例为31.41%。公司2024年度不送股，也不以资本公积金转增股本。

如在实施权益分派的股权登记日前，因可转债转股、回购股份、股权激励授予股份回购注销、重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。

本预案尚需提交公司2024年年度股东大会审议。

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

公司本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险，正确理解计划、预测与承诺之间的差异。

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性

否

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十、 重大风险提示

公司不存在特别重大风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请投资者查阅第三节“管理层讨论与分析”之“可能面对的风险”部分。

十一、 其他

□适用 √不适用

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目录

第一节 释义 ...... 5

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节 管理层讨论与分析 ...... 11

第四节 公司治理 ...... 42

第五节 环境与社会责任 ...... 61

第六节 重要事项 ...... 66

第七节 股份变动及股东情况 ...... 78

第八节 优先股相关情况 ...... 84

第九节 债券相关情况 ...... 85

第十节 财务报告 ...... 86

第一节 释义

一、 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况简介

四、 信息披露及备置地点

五、 公司股票简况

六、 其他相关资料

七、 近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

√适用 □不适用

经公司2023年年度股东大会决议，公司以实施权益分派股权登记日登记的总股本421,432,670股为基数，以资本公积金向全体股东每股转增0.30股，公司总股本转增后为547,862,471股。根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年）修订》有关规定，报告期及比较期的每股收益按照转增后股本计算。

八、 境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：

□适用 √不适用

九、 2024年分季度主要财务数据

单位：元 币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十一、 采用公允价值计量的项目

□适用 √不适用

十二、 其他

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

（一）经营总体情况分析

报告期内，公司完成自发上网电量54,251.52万千瓦时，同比增长2.62%；售电量495,117.24万千瓦时，同比增长12.52%；售水量4,870.21万吨，同比减少0.39%。实现营业收入28.42亿元，同比增长6.60%。实现归属于上市公司股东的净利润20,931.64万元，同比增长16.72%。近年来，受益于国家成渝“双城”经济圈战略和遂宁建设“三城三都”，大力推进“工业强市”政策，加大招商力度，辖区广泛承接东部地区产业转移，给公司电、水业务发展带来积极影响，电力建安、智能运维等综合能源服务业务迎来了拓展机遇。同时，随着公司三座自来水厂陆续关停，公司外购水量增加，营业成本也将随着增加。

（二）年度工作措施及成效

1.安全生产局面稳固

强化安全培训和应急演练，安全综合监管体系初步成型。深化典型违章周通报、远程监控全覆盖，严厉查处违章。警企合作构建川渝毗邻联防联治综合工作机制，建成标杆警务室、水上警务合作中心。运维管理不断强化，全年35千伏及以上线路零跳闸，10千伏线路跳闸率持续下降。开展反“三违”除“五害”、森林草原输配电线路防火等专项行动，专项整治成效明显。综治、消防、交通安全平稳有序，连续保持安全生产“零事故”。

2.经营管理稳步提升

精准投资有效落实，预算精准管控，提升经营质效。修订公司《章程》，建立ESG董事会治理体系，落实独立董事制度改革，推进上市公司现代治理创新实践。实施提质增效专项行动，营销稽查、物资利库等25项举措协同发力，节支增效取得显著成效。售电量保持稳步增长，电力综合线损、自来水产销差持续下降。修订《重大事项报告制度》，编制法律合规风险案例库，实施重点领域风险防治，提升经营风险防控能力。

3.网络建设扎实推进

分水35千伏输变电工程

促请遂宁市政府召开防外破“三电”联席专题会，争取团结治网、电水建设等支持政策，推动电网规划与园区详规有效融合。110千伏遂东站主变增容等项目取得核准。建成投运110千伏流通站、220千伏同盟站110千伏配套出线工程和分水35千伏输变电工程，完成35千伏东禅、三家等变电站改造，完成63个村农网升级改造，推进同盟至白马110千伏线路建设。协助推进成都东至遂宁500千伏、220千伏同盟站等上级电网重点工程，助力公司打造区域互联互通互济的输电网络。

4.改革创新持续深入

改革创新释放新动能。“一业一策”完善绩效指标体系，实施宽带薪酬套改。科研投入持续加强，开展21个创新课题攻坚，取得12项国家专利。研发和升级营销热线、评标管理、人资薪酬等智能化系统。完成生产、营销、财务等数据清理，数据资源目录翔实清晰。与国网四川省电力公司电力科学研究院签订《合作协议》，低压应急电源接入箱入选国家电网公司电商平台。用户侧储能、“光储充”一体综合能源站、能源托管等业务取得新进展。

5.优质服务优化提升

精准落实新《供电营业规则》，“四级联络”“电水秘书”现场协调快速解决电水诉求。践行“引客入遂”“一企一策”量身定制重大招商引资企业专项保供方案。精准开展综合用能分析，为客户降低用电成本。测算并公开分布式光伏可开放容量，全力服务好光伏项目接入。实施优化营商环境再提升21项举措，倾力服务客户“快接电、用好电”，助力“获得电水”指标持续排名四川省优秀，电水服务热线满意率保持98%以上。连续三年荣获“12345热线工作先进集体”。

6.三个建设不断深化

深入学习贯彻党的二十届三中全会精神，推进党纪学习教育“入脑入心”。深化“党建+”，升华“税务蓝+明星橙”税企共建，打造“遂心办”等党建品牌，创建“四川天府国企党建示范引领工程示范企业”。完善党风廉政三级监督体系，实施经济责任等专项监督。构建人才全路径培养体系和长效机制，首次印发“供电、发电、其他”三大类技能岗位准入标准，调度等7个岗位实行准入培训，实施全员培训3.52万人次。建成“绿智食堂”“健康驿站”，开通补充医疗保险直接理赔通道。

二、报告期内公司所处行业情况

1.行业发展状况：电力工业作为国民经济基础性产业，为经济社会发展提供坚强保障。据中国电力企业联合会发布的数据：2024年，全国全社会用电量98,521亿千瓦时，同比增长6.8%，增速比2023年提高0.1个百分点。全国电力供应安全稳定，电力消费平稳较快增长，全国电力供需总体平衡，电力绿色低碳转型持续推进。报告期内，全国全口径发电装机容量33.5亿千瓦，同比增长14.6%。其中，非化石能源发电装机容量19.5亿千瓦，同比增长23.8%，占总装机容量比重为58.2%。

注：数据来源于中国电力企业联合会官方网站

2.公司所处的行业地位：公司是国有控股的电力、自来水生产经营及综合能源服务企业，拥有完整的供电、供水网络及服务体系。公司以建设“现代一流遂宁电网、现代一流明星公司”为战略目标，做强做优电水服务，全面推动综合能源服务产业发展。在辖区内供电市场占有率100%，供水市场占有率近90%，综合能源服务正积极开拓市场并加速发展。报告期内，公司所处的市场地位未发生重大变化。

三、报告期内公司从事的业务情况

1.主要业务

公司的主要业务有：电力、自来水、综合能源服务等。电力和自来水的生产与供应为公司的核心业务。

公司综合能源服务主要包括电水设计安装、智能运维、市场化售电、电动汽车充电、能源托管等经营业务。

2.经营模式

电力业务：公司在遂宁市本级和船山区、安居区拥有完整的供电网络，网内水力自发电量全部上网销售，不足部分通过下网关口从国网四川省电力公司购买销售。供电区域为遂宁市本级和船山区、安居区。

自来水业务：公司拥有自来水制水、供水厂网系统，自来水厂生产后通过自有城市供水管网销售给网内用户，自制水不足部分通过向其他公司趸购，再向用户销售。供水区域为遂宁市本级和船山区城区。

综合能源服务业务：公司拥有完整的电水设计安装、智能运维、市场化售电、电动汽车充电、能源托管等综合能源业务服务体系。公司综合能源业务通过市场化方式，主要面向电、水用户提供服务。

3.主要业绩驱动因素

公司业绩主要来源于电力、自来水和综合能源服务经营业务，经营利润主要来源于自发上网电量、售电量、售水量及综合能源服务业务收入的增长和成本、损耗（电力线损、厂用电消耗、水损）的有效控制。

报告期内，公司主要业务、经营模式、主要业绩驱动因素未发生重大变化。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

1.厚植绿色发展底色

水能资源是非常重要的可再生能源，开发利用好水能资源是我国建立健全绿色低碳循环发展经济体系，确保实现“碳达峰、碳中和”目标的重要措施。作为“绿色能源”的水力发电公司，能够依托国家政策支持，具有稳定的市场支撑。报告期末，公司在遂宁市拥有水力发电站4座，装机容量11.558万千瓦。

2.电水保障稳定可靠

公司拥有独立的区域性供电、供水网络。积极融入新型电力系统构建，持续推动电水网络高质高效发展，电水网架结构不断坚强完善，电水供应保障能力和可靠性强。报告期末，公司供区内有110千伏变电站19座，35千伏变电站20座，变电总容量239.89万千伏安，电力用户75.12万户；供水能力22.50万吨/日，自来水用户31.82万户。

3.电水服务用心用情

坚持“你用电用水、我用心用情”的服务理念，秉承以客户为中心，建立了完善的服务机制、精简的服务流程、不断创新的服务举措、良好的服务时效，营商环境持续优化，电水用户体验到满意的电水“获得感”。稳定可靠的电水网络，既为优质的电水服务提供坚实的保障，更有效保障服务地方经济社会发展。

4.企业管理高效规范

锚定公司战略目标，大力推进公司高质量发展。坚持依法合规治企，建立健全“四会一层”管理结构，建立完善的“三重一大”决策机制，建立健康稳定、运行有效的内控体系，保证企业规范运作。坚持精益管理、提质增效，强化审计监督，有效防范公司经营风险。

5.党建引领坚强有力

实施“旗帜领航”和“党建+”工程，推动党建与业务深度融合，并以一流党建推进“百年明星”文化体系建设。强化党纪教育，筑牢红线底线。强化队伍建设，培养打造了一支结构合理、专业协同、素质优良、执行有力、忠诚感恩、符合公司发展战略需要的核心人才队伍。坚强的人才和文化支撑切实保障公司高质量发展。

报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。

五、报告期内主要经营情况

报告期内完成自发上网电量54,251.52万千瓦时，同比增长2.62%；售电量495,117.24万千瓦时，同比增长12.52%；售水量4,870.21万吨，同比减少0.39%。实现营业收入28.42亿元，同比增长6.60%。实现归属于上市公司股东的净利润20,931.64万元，同比增长16.72%。

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

说明：

1.财务费用变动原因说明：本报告期比上年同期减少295.17万元，主要原因是本报告期公司利息收入增加。

2.研发费用变动原因说明：本报告期比上年同期增长270.08%，主要原因是全资子公司新能源公司2023年9月成立研发部。

3.信用减值损失变动原因说明：本报告期比上年同期减少86.96%，主要原因是上年度公司已全额收回华龙公司其他应收款，以前年度计提华龙公司坏账准备转回。

4.资产处置收益变动原因说明：本报告期比上年同期减少100%，主要原因是上年同期公司根据《遂宁市船山区人民政府关于遂宁市船山区斩龙垭国有土地上房屋征收的决定》，本公司开善路土地及房产被遂宁市船山区住房和城乡建设局按评估值征收。

5.营业外收入变动原因说明：本报告期比上年同期增长233.27%，主要原因是本报告期公司清理、核销长期挂账超过3年的应付款项。

6.营业外支出变动原因说明：本报告期比上年同期减少46.10%，主要原因是本报告期固定资产报废减少，非流动资产处置损失减少。

7.所得税费用变动原因说明：本报告期比上年同期减少69.62%，主要原因是本报告期原控股子公司明星商社和华龙公司破产清算完毕，按税法规定损失已形成，允许当期扣除，当期所得税费用减少。

8.筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期比上年同期减少2,305.01万元，主要原因一是本报告期现金分红较上年同期增加；二是本报告期全资子公司自来水公司归还银行长期借款较上年同期增加。

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用 √不适用

2、 收入和成本分析

√适用 □不适用

本报告期内，公司主营业务收入比上年同期增长6.53%，主要原因是本报告期供区内工业企业用电需求增加，售电量增加，主营业务收入增加。

主营业务成本比上年同期增长6.27%，主要原因是本报告期售电量增长，购电成本相应增加。

毛利率比上年同期增加0.21个百分点，主要原因一是本报告期自发上网电量增加；二是自来水生产、供应、安装、建筑施工、市场化售电服务成本得到有效控制，毛利率得到提升。

四川明星电力股份有限公司 2024年年度报告

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元 币种：人民币

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主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明本报告期“市场化售电服务”业务营业收入同比减少56.93%，营业成本同比减少72.65%，毛利率比上年增加21.56个百分点。主要原因是本报告期子公司优化了该业务策略，项目总数量减少，并提高优质项目占比，且严格管控其成本，该业务毛利率增加。

(2). 产销量情况分析表

√适用 □不适用

产销量情况说明

“水电生产量”为公司自发电量，包括自发上网电量和厂用电量。“水电/遂宁销售量”为遂宁地区售电量。包括公司自发上网电量和为满足供区内电力需求的缺口，向国网四川省电力公司购买销售的电量。自来水产销差原因主要是全资子公司自来水公司下属3座水厂关停后，经营模式由“制水、售水”模式调整为自制水不足部分将向其他公司趸购后，再向用户销售。

(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用 √不适用

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(4). 成本分析表

单位：元 币种：人民币

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成本分析其他情况说明

无。

(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用 √不适用

(6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 √不适用

(7). 主要销售客户及主要供应商情况

A.公司主要销售客户情况

√适用 □不适用

前五名客户销售额66,322.91万元，占年度销售总额19.27%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0% 。

单位：万元 币种：人民币

报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用 √不适用

B.公司主要供应商情况

√适用 □不适用

前五名供应商采购额176,702.18万元，占年度采购总额65.13%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额164,769.72万元，占年度采购总额60.74%。

单位：万元 币种：人民币

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

其他说明：

无。

3、 费用

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他说明：

研发费用、财务费用、所得税费用变化主要原因详见本报告第三节、五（一）主营业务分析。

4、 研发投入

(1).研发投入情况表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(2).研发人员情况表

√适用 □不适用

(3).情况说明

√适用 □不适用

公司本报告期内自主和受托研发投入2,804.51万元，同比增长62.09%，占营业收入比例

0.99%。获得专利授权12项、发表科技论文8篇，主要开展了e工程管理平台深化应用研发、生产管理信息系统新功能模块研发、962501呼叫中心研发、营销量费电价政策适应性改造研发等项目开发建设，提升安全生产管理水平，增加用户用电用水体验，为公司加快数字化转型奠定坚实基础。

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用 √不适用

5、 现金流

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

说明：

筹资活动产生的现金流量净额本报告期比上年同期减少2,305.01万元，主要原因一是本报告期现金分红较上年同期增加；二是本报告期全资子公司自来水公司归还银行长期借款较上年同期增加。

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

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(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1、 资产及负债状况

单位：元 币种：人民币

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2、 境外资产情况

□适用 √不适用

3、 截至报告期末主要资产受限情况

□适用 √不适用

4、 其他说明

□适用 √不适用

(四) 行业经营性信息分析

√适用 □不适用

报告期内，公司发电装机全部为水电，发电装机容量无变化。遂宁地区，涪江上游来水增多，公司自发上网电量同比增长2.62%；发电设备利用小时数4,766.50小时，比全国6,000千瓦及以上电厂发电平均水平高38.5%；售电量同比增长12.52%，比全国全社会用电量增速高5.72个百分点。

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电力行业经营性信息分析

1、 报告期内电量电价情况

√适用 □不适用

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2、 报告期内电量、收入及成本情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

3、 装机容量情况分析

√适用 □不适用

公司在遂宁地区拥有水力发电站4座，发电机组装机容量11.558万千瓦，生产的电力在公司自有的供电区域内销售。装机容量具体如下：

4、 发电效率情况分析

√适用 □不适用

2023年-2024年遂宁在运并网机组发电效率明细表

5、 资本性支出情况

√适用 □不适用

报告期内，公司下达项目投资计划51,098.87万元，控制在董事会批准范围内，主要用于实施电网、水网基本建设和设备技术改造等，实际完成财务支出30,684.96万元，占计划投资的60.05%。报告期内，公司投资全部以自有资金实施。

影响投资进度原因分析：一是信息化投入、营销投入等项目为系统建设，施工周期较长，需跨年实施。二是部分电水管网建设项目受遂宁城市建设项目时序调整影响，工期延后。三是部分水电改造项目只能在枯水期施工，受丰水期影响，施工周期长，需跨年实施。

投资效果分析：通过项目投资建设，进一步增强了公司电、水供应保障能力，有效消除了安全隐患，提高了系统电、水网络的安全性、可靠性和运行效率。报告期内，公司售电量同比增长

12.52%，进一步巩固了公司的核心竞争力。

6、 电力市场化交易

□适用 √不适用

7、 售电业务经营情况

√适用 □不适用

2015年，中共中央、国务院发布《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》（中发[2015]9号），电力体制改革稳步推进，售电侧市场逐步放开。公司售电业务经营具体情况如下：全资子公司自来水公司、新能源公司经四川能源局批准分别于2017年11月、2019年12月注册并开展售电业务，自来水公司于2024年5月注销了售电业务。主营业务模式主要为“购销模式”，自来水公司、新能源公司按四川省电力市场交易规则向省内符合参与市场化交易的电厂购电，购电价格以市场为导向，双方协商或经交易平台集中撮合确定。新能源公司按与客户双方约定的销售价格，向参与电力市场交易用户销售电量，同时不断优化市场化售电增值服务项目，采用“互联网+”服务模式，简化服务流程，为客户提供“售电到家、足不出户”式售电服务，不断提升客户满意度。报告期内，公司完成市场化售电量80.43亿千瓦时，同比增长27.77%。

8、 其他说明

□适用 √不适用

(五) 投资状况分析

对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

1、 重大的股权投资

□适用 √不适用

2、 重大的非股权投资

√适用 □不适用

持续至报告期内的公司投资单个项目金额达到最近一期经审计净资产2%及以上的非股权投资项目如下：

注：

1.运维中心和生产及辅助用房项目。该项目于2020年7月8日经公司第十一届董事会第十二次会议审议批准。项目投资估算30,900.39万元，资金来源为公司自有资金。该项目有利于整合公司调度、运维、检修、信息化、服务等业务资源，完善生产经营功能布局，增强公司整体竞争能力。

2.220千伏同盟站110千伏配套出线工程。该项目于2023年4月26日经公司第十二届董事会第十一次会议审议批准。项目投资概算8,742.00万元，资金来源为公司自有资金，项目建设期10个月。该项目是为了满足供区内电力负荷增长需求，有利于进一步完善公司电网结构，提高供电可靠性和安全性，增强公司持续发展能力。

3、 以公允价值计量的金融资产

□适用 √不适用

证券投资情况

□适用 √不适用

证券投资情况的说明

□适用 √不适用

私募基金投资情况

□适用 √不适用

衍生品投资情况

□适用 √不适用

4、 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用 √不适用

(六) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(七) 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

（1）遂宁市明星自来水有限公司：本公司全资子公司，业务性质供水。经营范围：许可项目：

自来水生产与供应；饮料生产；现制现售饮用水；建设工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：

五金产品批发；消防器材销售；生态环境材料销售；市政设施管理；计量技术服务；住宅水电安装维护服务；水利相关咨询服务；水资源管理；工程管理服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。截至2024年12月31日，注册资本4,138.27万元，总资产40,962.81万元，净资产22,512.64万元。本报告期净利润97.62万元。

（2）遂宁市明星酒店有限公司：本公司全资子公司，业务性质酒店。经营范围：宾馆住宿；餐饮（特大型餐饮、含凉菜、西式快餐）；茶楼；美容美发；零售卷烟、雪茄烟；零售预包装食品、乳制品（不含婴幼儿配方乳粉）。电子商务；商贸（国家有专项规定的除外）；聊天吧；健身；洗衣服务；销售：日用百货、五金交电、建筑材料。物业管理，车辆清洗服务；民办企业管理服务；职业技能培训。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。截至2024年12月31日，注册资本6,000.00万元，总资产8,929.87万元，净资产5,077.24万元。本报告期净利润16.81万元。本报告期净利润减少的主要原因是遂宁宾馆装修升级后折旧费用增加，营业成本增加。

（3）四川明星新能源科技有限公司：本公司全资子公司，业务性质工程施工、综合能源服务。经营范围：建设工程施工；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；电气安装服务；发电业务、输电业务、供（配）电业务；供电业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：智能输配电及控制设备销售；配电开关控制设备销售；工程管理服务；制冷、空调设备销售；普通机械设备安装服务；信息技术咨询服务；企业管理咨询；电气设备修理；专用设备修理；仪器仪表修理；节能管理服务；电力行业高效节能技术研发；在线能源监测技术研发；运行效能评估服务；合同能源管理；信息系统运行维护服务；电子、机械设备维护（不含特种设备）；数据处理和存储支持服务；碳减排、碳转化、碳捕捉、碳封存技术研发；新兴能源技术研发；电动汽车充电基础设施运营；储能技术服务；新能源汽车换电设施销售；新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用（不含危险废物经营）；电力电子元器件制造；配电开关控制设备制造；电力设施器材制造；电力设施器材销售；停车场服务；广告制作；广告设计、代理；小微型客车租赁经营服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。截至2024年12月31日，注册资本20,000.00万元，总资产51,780.13万元，净资产33,049.45万元。本报告期主营业务收入27,424.75万元，主营业务利润2,234.45万元，净利润1,859.12万元，均比上年同期减少，主要原因是房地产行业疲软，业扩安装业务大幅下降。

（4）遂宁市明星电力工程设计有限公司：本公司全资子公司，业务性质工程设计。经营范围：

电力工程，送、变电工程勘察设计及相关企业共用电电力工程技术咨询；工程测量；控制测量；

地形测量；水利工程测量；建筑工程测量；线路工程测量；桥梁测量；变形（沉降）观测；形变测量；竣工测量。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。截至2024年12月31日，注册资本500.00万元，总资产2,936.76万元，净资产2,786.88万元。本报告期净利润705.16万元。

（5）遂宁市明星水务设计有限公司：本公司全资子公司，业务性质工程设计。经营范围：给水、排水工程设计、咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。截至2024年12月31日，注册资本200.00万元，总资产551.50万元，净资产535.13万元。本报告期净利润41.39万元。

（6）甘孜州奥深达润神矿业有限公司：本公司全资子公司，业务性质矿业。经营范围：矿产品、电器机械及器材、五金交电、化工（不含危化品）、建筑材料、工艺美术品、汽车配件、日用品的销售（以上项目国家法律法规限制和禁止的除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。截至2024年12月31日，注册资本1,200.00万元，总资产690.06万元，净资产689.81万元。本报告期净利润3.40万元。

（7）陕西省金盾公路建设投资有限公司：本公司全资子公司，业务性质矿业。经营范围：一般项目：工程管理服务；选矿；矿物洗选加工；有色金属铸造；高性能有色金属及合金材料销售；锻件及粉末冶金制品制造；化工产品销售（不含许可类化工产品）；电力设施器材销售；销售代理；小微型客车租赁经营服务；机械设备租赁；租赁服务（不含许可类租赁服务）；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；以自有资金从事投资活动。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：非煤矿山矿产资源开采。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。截至2024年12月31日，注册资本5,075.00万元，总资产8,560.65万元，净资产3,841.29万元。本报告期净利润4.62万元。

（8）四川华润万通燃气股份有限公司：本公司与遂宁华润燃气（香港）有限公司的合营企业，业务性质燃气供应。经营范围：许可项目：燃气经营；建设工程设计；建设工程施工；燃气燃烧器具安装、维修；发电业务、输电业务、供（配）电业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：供冷服务；热力生产和供应；工业自动控制系统装置销售；气体、液体分离及纯净设备销售；合同能源管理；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；厨具卫具及日用杂品批发；制冷、空调设备销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。截至2024年12月31日，注册资本12,242.34万元，总资产55,656.33万元，净资产38,367.44万元。本报告期营业收入45,642.75万元，营业利润5,022.40万元，净利润4,146.81万元。

公司投资与公司主营业务关联度较小的子公司，主要目的是为了培育新的利润增长点。公司对有市场竞争力，规模不大的产业将逐步加大投入，以形成较大的规模优势和较强的竞争优势；对盈利能力不强，规模小，风险大的产业将逐渐退出。

(八) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用 □不适用

1.电力行业

（1）行业发展趋势

电力工业是国民经济发展中最重要的基础能源产业，随着中国经济转型高质量的加速发展、国家实现“碳达峰”和“碳中和”的重大战略决策、发电侧和售电侧市场化程度深化开放，将推动经济社会发展系统性绿色低碳转型，对电力需求将不断扩大，供需的结构性变化特征也将逐步显现。2025年预计我国经济回升向好的态势将不断得到巩固和增强，全国电力消费需求将平稳增长。

（2）区域市场地位变动趋势

公司拥有区域性独立的电力网络优势，近几年通过持续加大投入，坚强电网基本形成，在辖区内供电市场占有率100%。随着电力体制改革的持续推进，“放开两头、管住中间”，电力市场化程度不断提高，工商业电力用户具有更多选择权，售电市场竞争愈来愈激烈，公司面临新的机遇和挑战。

（3）主要优势

A.行业优势

电力工业是国民经济发展最重要的基础能源产业，是关系国计民生的基础产业，具有资本密集、技术密集的特点。公司具有市场主导地位。

B.市场和区位优势

公司经营所在地遂宁是成渝地区双城经济圈的区域性中心城市，四川次级综合交通枢纽和现代产业基地，区位优势明显，承接东部产业转移、招商引资能力强。全市以中国式现代化引领遂宁现代化建设，坚持围绕加速升腾“成渝之星”、建设成渝中部现代化建设示范市和锂电之都，招商引资力度加大，电力需求将持续稳定增长，为公司未来发展提供良好的机遇。

C.成本优势

水力发电作为清洁能源，成本优势突出。

（4）面临的主要困难

公司自有装机容量较小，遂宁境内已基本无水力资源可开发，涪江来水受上游梯级电站调节影响较大，丰枯矛盾较为突出，外购电比例持续增大，对上级电网依赖程度增大。随着电力体制改革的深入，电力企业盈利模式已从购销差模式转变为输配电价模式。工商业用户全部进入电力市场，电力售电市场竞争日趋激烈。

公司将着力提升优质服务水平，加大科技创新投入，推进数字化转型。加强电力网络优化建设，提升电网运行效率。大力优化营商环境，拓展市场化售电、智能运维等综合能源服务产业市场，探索综合能源托管等业务，积极寻求新的发展机遇，增强市场竞争力。

2.自来水供应行业

（1）行业发展趋势

自来水是城市居民生活以及工商企业生产经营不可或缺的物质，是城市建设和发展的基础。自来水供应行业属于水务行业，是资本高度密集的行业。目前自来水供应总量保持增长势头。长期来看，随着用水效率的不断提高，工业用水的增速将放缓，居民用水将伴随着中国城市化进程加快呈现出逐年稳定增长趋势。

（2）区域市场地位变动趋势

公司拥有区域性独立的自来水销售网络，在辖区内供水市场占有率近90%，在行业中具有优势，面临同业竞争压力较小。因公司下属水厂取水口所处的一级保护区存在“与供水设施和保护水源无关的建设项目”“桥梁穿越饮用水源保护区”等问题，公司三座自来水厂被要求关停后，自来水

业务的经营模式转为：自来水厂生产后通过自有城市供水管网销售给网内用户，自制水不足部分通过向其他公司趸购，再向用户销售。

（3）主要优势

随着遂宁经济社会不断发展，人民生活水平持续提升，政府招商引资加大，对自来水供应需求持续增长。公司在本地供水市场占有率高，拥有区域独立的自来水销售网络，具有市场主导地位。

（4）面临的主要困难

由于自来水市场拓展新建输配水管线管网由企业投资，折旧等供水刚性成本较高，城市水价构成中，主要考虑的净水成本补偿，对供水管网建设补偿不足，供水价格偏低。随着公司三座自来水厂关停，公司外购水量增加，营业成本也将随着增加。

公司将致力于提质增效、精益管理，加强管网优化建设，强化自来水管线运维，进一步降低自来水产销差，提升管网运行效率。探索发展二次供水、直饮水等业务，着力培育发展新动能。

3.综合能源服务行业

（1）行业发展趋势

在能源变革新时代发展背景下，能源企业从生产型向服务型转型发展已经成为全球性趋势。我国在能源战略、规划、财政、价格、税收、标准等方面已出台了相关政策支持，机制体制改革也在加快推进，综合节能服务、分布式能源开发利用服务、能源交易服务等业务内容、服务形式、商业模式不断创新并日趋多样化。我国出台的《能源生产和消费革命战略（2016－2030）》对能源发展作出了全面的顶层设计部署，为综合能源服务的总体发展指明了方向。能源输配服务、电力交易市场化、分布式能源开发与供应、能源系统建设与运营、节能、环保用能、综合储能、智慧能源等综合能源服务迎来了广阔的市场发展空间。

（2）区域市场地位变动趋势

公司在遂宁市具有相对独立的区域性电、水网络，售电、售水业务具有市场主导地位，电水设计安装业务发展虽市场竞争激烈但稳中趋升，电能替代、电力交易市场化服务新业务发展在国家政策指引下逐步深入，电水设计安装、智能运维、市场化售电、电动汽车充电、能源托管等综合能源服务业务正加快发展。随着遂宁经济社会的加快发展，公司迎来新的发展机遇。

（3）主要优势

公司拥有区域性独立的电、水经营网络基础和完善的优质服务体系，具有经验丰富的电水设计、安装、运维等技术团队和管理队伍，具备电水设计安装、智能运维、市场化售电、电动汽车充电、能源托管等综合能源服务产业发展的基础条件。

（4）面临的主要困难

由于遂宁地区经济基础偏弱，综合能源服务产业处于起步发展阶段，政府规划、财政、价格、税收、标准等相关配套支持政策还有待完善，机制体制尚未形成，市场客户群体还需大力继续培育。

公司将紧跟政府相关政策，积极寻求发展新的机遇，探索用户侧储能、能源托管等业务，发展新业态，推动综合能源服务转型突破。加大充电站布局，大力推进电能替代，拓展全省售电业务，为公司培育新的利润增长点。

(二)公司发展战略

√适用 □不适用

公司发展战略：以建设现代双一流发展目标领航为战略核心、奋进“百年明星”发展愿景擎旗为战略支点、抓好“三好一稳”发展实践托底为战略保障，推动公司高质量发展。

(三)经营计划

√适用 □不适用

2024年，公司供区内计划完成售电量445,000万千瓦时，计划完成自发上网电量50,500万千瓦时，售水量4,600万吨，实现营业收入265,531.48万元。

2024年，公司供区实际完成售电量495,117.24万千瓦时，完成年度计划的111.26%；实际完成自发上网电量54,251.52万千瓦时，完成年度计划的107.43%；实际完成售水量4,870.21万吨，完成年度计划的105.87%。实现营业收入284,232.65万元，完成年度计划的107.04%。

2025年，公司供区内计划完成售电量475,000万千瓦时，计划完成自发上网电量51,000万千瓦时，售水量4,700万吨，实现营业收入276,597.50万元。公司郑重声明，2025年经营计划不构成公司对投资者的业绩承诺，由于经济形势、市场风险等不可控因素，公司可能对其进行调整，请投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解2025年经营计划与业绩承诺之间的差异。

2025年主要工作举措：

1.全力筑牢安全生产防线

夯实安全管理基础。对标“五预”和现场指挥官机制，建成明星安全综合监管体系。修订反违章实施细则，开展安全状况综合分析评价。落实网络安全三年规划。强化全员安全素质提升，打造“1+N”安全文化体系。增强安全管控水平。推进治本攻坚三年行动，实施重大高频电力安全隐患百日攻坚。狠抓现场履职管理，强化人员准入和实名管控，深化“两书一函”“同进同出”、风险“先降后控”。加强高空作业、深基坑开挖等重点作业管控。提升安全应急能力。建好应急抢修“专业+专家”两支队伍。抓好小水电隐患治理、水电站库区泄水预警。抓实预案滚编、物资储备，开展联合应急演练。深化警企、政企协同打击外破、库区乱挖乱采等行为。抓好森林输配电线路防火、综治、消防、车辆安全。保持安全生产“零事故”。

2.全力提升经营发展质效

持续优化经营策略，着力培育新动能，全力实现经营业绩稳定增长。深化精益效能管理。纵深推进提质增效，优化“一利五率”核心指标。优先安排安全、保供、民生等必投项目，压减一般性和非生产性支出。强化“稽查+稽核”，防止“跑冒滴漏”。落实新《公司法》和上市监管规则，优化治理结构和投资者回报机制，推动市值管理要求落地。优化发展支撑保障。拓展光、储、充等项目合作，建成“光储充换”示范站。筑牢经营风控壁垒。建设合规内控体系，完善内控合规手册，强化事前、事中、事后全链条合法合规审查机制。深化审计监督评价，做好内外部监查问题整改“后半篇文章”。

3.全力推动网络晋档升级

高标准做好前期规划。启动“十五五”电网规划研究，服务好地方经济社会“十五五”发展。完成龙凤110千伏输变电站工程、同盟至遂北110千伏线路、35千伏新桥站主变增容等重点项目前期，确保年内开工。高质量推进重点项目。新建同盟至白马110千伏线路，改造110千伏遂东站和110千伏过东线、35千伏白横线、小西线、三西线。高水平提升项目管理。拓展口袋书、e工程、自研机械应用。强化转序和分部分项质检三级验收，倒逼项目投运零缺陷。强化物资抽检范围和检测深度，保持投运物资质量合格率100%。深化安质和技经双月点评、招标清单评审机制，强化典型设计和施工工艺应用，培优工程、技经人才队伍。

4.全力增强创新发展动能

深化内部机制改革。完善“三重一大”决策事项清单。建立督查督办“线上+线下”双重机制。建强“三支队伍”。全面实施宽带薪酬套改，构建宽带岗级和配套薪酬体系。落实延迟退休配套政策，

优化用工策略。衔接技能人才新“八级工”制度，建立多岗级长链条劳务用工岗位体系。加快数智赋能提升。编制“十五五”数字化发展规划。推动人工智能等新技术应用，建设“智慧明星”运营中心、数智财务共享中心等项目。实施电力基础数据共享治理。建设新物资管理系统。建立人才数管平台。建成电站库区巡检与水生生物监测系统，升级水下测量成像和三维建模。加强科技创新攻关。推进重点项目“揭榜挂帅制”，加快创新课题研发。

5.全力构建卓越服务体系

夯实营销服务基础。建立营销内检长效机制，开展用检、计量等联防联治和内控评价、专项治理行动。强化供用电合同及电费协议管理，推广居民电子合同应用。推动建立市城区水价动态调整机制。台区线损合格率保持99%以上。持续优化营商环境。开展“走进企业+”系列服务活动。深化营商环境提升专项行动，助力“获得电水”保持“优秀”。加快服务民生改善。优化分布式光伏建设，服务光、储、充基础设施并网。稳步推进居民小区供配电设施接收。深化供电所管理提升三年行动，打造争先、示范供电所。深化“星连心”品牌。做实“窗口+热线+客户”联动，电水客户满意率保持95%以上，避免负面舆情事件。

6.从严从实加强“三个建设”

推动党建提质登高。做实“党建+”工程，深化创先争优，创新开展各类党群联建共建。紧盯“关键少数”“小微权力”岗位，筑牢“三不三常三严”防线。强化统战与群团工作，维护和谐稳定大局。锻造一流人才队伍。深化上挂下派、双向挂职，分层分级做好优秀人才培养，推动职务、职级、专家多元成长。推行全路径人才管理，锻造更多成长成才场景。建立职业生涯学时累计机制，推进岗位准入评价全覆盖。拓展人才工作站培养方式，完善人才培养绩效考核体系。铸就百年和谐明星。完善舆情管控机制，加强宣传力度。丰富“百年明星”内涵外延，做实“指标画像”和“十个一”任务。擦亮志愿服务特色品牌。深化“三个健康”，完善疗养、补医直赔和重疾险托管服务。践行人文后勤，构筑认真工作、快乐生活的氛围。

(四)可能面对的风险

√适用 □不适用

1.外部环境风险

一方面，当前外部环境变化带来的不利影响加深，我国经济运行仍面临不少困难和挑战，主要是国内需求不足，部分企业经营困难，风险隐患仍然较多。另一方面，我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没变。国家“双碳”目标的推进、新型电力系统的构建、天气的不确定性、分布式光伏的快速接入等，给传统电力系统稳定控制、供需平衡、安全保供等带来考验。随着《四川省2024年省内电力市场交易总体方案》的发布，战略长协交易品种取消，供区锂电企业用电成本将上升。近年，带动公司售电量快速增长的锂电产业发展出现起伏，供区招商引资项目建设投产速度有所放缓，公司售电量持续快速增长动能减弱。

公司将直面挑战，坚定信心，提前谋划和有效应对。与地方政府建立招商引资信息共享机制，超前对接项目用电需求，全过程跟踪项目建设进度，精准掌握项目投产时序，既助力项目早日投产用电，又实现电网项目精准投资。常态化分析需求发展，适度增加电、水网络余度，促进网荷协调发展，不断增强电、水供应保障能力。不断优化适应市场竞争的人、财、物管理机制，落实提质增效各项举措，深挖潜力，持续提升经营质效。

2.企业发展中存在的风险

公司发电受涪江可开发利用水电资源限制，供电、供水等传统产业受供区区域限制，发展瓶颈、发展动能不足的问题逐渐显现。同时，随着电力体制改革进入深水区，电力市场化交易开放力度加大，售电市场等市场化业务竞争压力进一步加剧。公司将深入贯彻新发展理念，坚持创新发展，推动效率效益提升，破解发展瓶颈，增强发展动能。聚焦新型电力系统、深化科技创新驱动、深化数字赋能赋智，促进更多创新成果向新质生产力和核心竞争力转化。积极探索发展电力领域新模式新业态，在持续深化的电力改革中，探寻新的发展机遇。同时，公司将充分发挥专业技术优势，立足电、水核心业务，拓展电、水相关新兴业务，加快推动综合能源服务转型突破。加大科技创新研发投入，完善创新体制机制，持续提升发展动能。紧跟国家相关政策，探索智能运维、能源托管等业务，加快充电站布局，大力推进电能替代，拓展全省售电业务，为公司培育新的利润增长点。

3.生产经营风险

随着遂宁经济社会发展，用户对供电、供水服务质量要求不断提高，公司对电、水网络的建设和改造投入加大。同时，城市拓展区域的高标准发展定位，促使电、水配套基础设施建设标准也随之不断提高，对应投资增大，且发展期设备利用率不高，运维成本升高，致使部分电、水网络建设资金投入回报率低，短期投资效益不明显。

公司将坚持适度超前原则，科学规划电、水网络，在服务好地方经济建设发展的同时，强化精准投资。不断提升电网运维水平，挖掘存量资产，提升设备利用率。根据各园区招商引资情况，优化电、水网规划项目建设时序，提高投资有效性。加强负债规模管控，有效降低企业负债水平。强基补短，严控风险，稳健经营，培育发展新动能，持续提升企业核心竞争力。

(五)其他

□适用 √不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用 √不适用

第四节 公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用 □不适用

公司严格按照《公司法》《证券法》、中国证监会《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律和监管要求，建立健全“四会一层”国有控股上市公司治理体系，持续完善公司治理。

1.股东与股东大会

公司严格根据《公司法》、公司《章程》和《股东大会议事规则》召集、召开股东大会。股东大会的会议筹备、会议提案、议事程序、会议表决和决议、决议的执行和信息披露等方面符合有关要求。2024年召开股东大会1次，采取了现场与网络同步投票表决的方式，为股东参加股东大会提供了便利，并且涉及重大事项的议案对中小股东进行了单独计票并披露，有效保障了全体股东的平等决策权。

2.控股股东与上市公司

公司具有独立的业务及自主经营能力，在人员、资产、财务、机构、业务等方面均独立于控股股东，公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。控股股东通过股东大会行使出资人的权利，没有直接或间接干预公司决策和经营活动的情形。控股股东不存在占用公司资金和资产的情况，与公司发生的日常关联交易是在其回避表决的情况下通过股东大会审议批准。

3.董事与董事会

公司董事会由9名董事组成，其中3名为独立董事，人数和人员构成符合法律、法规的要求。董事会设立了战略与ESG委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会等四个专门委员会，其中，审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会由独立董事担任召集人并且占多数席位。公司董事会的召集、召开和决议符合相关法律法规的要求，会议记录完整并妥善保存。全体董事忠实勤勉、恪尽职守，切实维护公司和全体股东的利益。

4.监事与监事会

公司监事会由5名监事组成，其中2名为职工代表监事，人数和人员构成符合法律、法规的要求。公司监事会的召集、召开和决议符合相关法律法规的要求，会议记录完整并妥善保存。监事会成员均能积极履行监督职能，对公司财务状况、关联交易、重大投资、董事和高级管理人员的履职情况进行检查，并独立发表意见。监事会还特别对董事会执行现金分红政策相关情况进行了专项检查和监督。监事会认为，董事会严格执行了现金分红政策，严格履行了现金分红决策程序，并真实、准确、完整披露了现金分红政策及其执行情况。

5.绩效评价与激励约束机制

公司已经建立公正透明的高级管理人员绩效评价体系。董事会薪酬与考核委员会对高级管理人员经营责任、经营风险、经营绩效进行考核，并依据考核结果兑现其薪酬，对公司高级管理人员进行有效的激励与约束。

6.利益相关者

公司充分尊重和维护公司债权人、职工、用户及其他利益相关者的合法权益，鼓励职工通过各种方式与公司董事、监事和经营层进行有效沟通，对公司的生产经营提出合理化建议，共同推进公司又好又快发展。同时，公司有较强的社会责任意识，关注本地区的公益事业、环境保护等问题，为地方经济和社会发展服务。

7.信息披露与透明度

公司严格按照《上海证券交易所股票上市规则》和公司《信息披露管理办法》的相关规定履行信息披露义务。公司董事会秘书负责信息披露工作，接待投资者来访和咨询。报告期内，公司举办了“2023年度暨2024年第一季度业绩暨现金分红说明会”“2024年半年度业绩说明会”“2024年第三季度业绩说明会”，向投资者主动传递公司信息，提高了公司透明度。

8.内幕信息知情人登记管理

公司严格执行《内幕信息知情人登记管理制度》和《外部信息使用人管理制度》，对内幕信息知情人进行登记管理，抓好信息披露前的保密工作，防范内幕交易违法行为发生，保证所有股东平等获得信息。

9.关联交易与同业竞争

公司严格执行《关联交易管理制度》的相关规定，规范公司的关联交易行为。公司具有独立完整的业务及经营能力，与控股股东在业务上做到了分开，同时，公司及控股子公司与控股股东发生的日常经营性关联交易均按照相关规定履行了审议程序，供电营业区由有关主管部门划定，双方在各自的营业区内经营，不存在同业竞争。

公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用 √不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

□适用 √不适用

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用 √不适用

三、股东大会情况简介

恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用 √不适用

股东大会情况说明

√适用 □不适用

公司于2024年3月29日披露了拟于2024年5月23日召开2023年年度股东大会的通知。2024年5月7日，单独持有20.07%股份的股东国网四川省电力公司提议将《关于补选第十二届董事会非独立董事的议案》作为临时提案提交公司2023年年度股东大会审议。具体详见公司2024年5月9日披露于指定报刊及上海证券交易所网站的《关于2023年年度股东大会增加临时提案的公告》（公告编号：2024-023）。

四川明星电力股份有限公司 2024年年度报告

四、董事、监事和高级管理人员的情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用 □不适用

单位：股

四川明星电力股份有限公司 2024年年度报告

四川明星电力股份有限公司 2024年年度报告

四川明星电力股份有限公司 2024年年度报告

四川明星电力股份有限公司 2024年年度报告

其它情况说明

□适用 √不适用

(二) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、 在股东单位任职情况

√适用 □不适用

2、 在其他单位任职情况

√适用 □不适用

(三) 董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用 □不适用

公司每月发放董事、监事和高级管理人员的固定薪酬，履行决策程序后，再根据其考核结果发放绩效薪酬。

(四) 公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

说明：

1.2024年4月23日，因工作变动，张勇先生申请辞去公司第十二届董事会董事长、董事、战略委员会主任委员、薪酬与考核委员会委员职务；同日，因工作变动，蒋青先生申请辞去公司副总经理职务；吴海涛先生申请辞去公司总工程师职务。

2.2024年4月29日，公司第十二届董事会第十七次会议聘任吴海涛先生为公司副总经理，任期自公司董事会审议通过之日起至第十二届董事会任期届满之日止；聘任邓斌先生为公司总工程师，任期自公司董事会审议通过之日起至第十二届董事会任期届满之日止。

3.2024年5月10日，因工作变动，邹德成先生申请辞去公司财务总监职务。

4.2024年5月23日，公司第十二届董事会第十八次会议聘任张万慧先生为公司财务总监，任期自公司董事会审议通过之日起至第十二届董事会任期届满之日止。

5.2024年5月23日，公司2023年年度股东大会补选陈峰先生为公司第十二届董事会非独立董事。同日，公司第十二届董事会第十八次会议选举陈峰先生为公司第十二届董事会董事长，增补陈峰先生为董事会战略与ESG委员会主任委员、薪酬与考核委员会委员，任期自董事会审议通过之日起至第十二届董事会任期届满之日止。

(五) 近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用 √不适用

(六) 其他

□适用 √不适用

五、报告期内召开的董事会有关情况

六、董事履行职责情况

(一) 董事参加董事会和股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用 √不适用

(二) 董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用 √不适用

(三) 其他

□适用 √不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用 □不适用

(一) 董事会下设专门委员会成员情况

(二) 报告期内审计委员会召开10次会议

(三) 报告期内提名委员会召开2次会议

(四) 报告期内薪酬与考核委员会召开1次会议

(五) 报告期内战略委员会召开2次会议

备注：

2024年5月23日，经2023年年度股东大会决议，审议通过《关于修订公司<章程>的议案》，同意将原战略委员会调整为战略与ESG委员会。

(六) 存在异议事项的具体情况

□适用 √不适用

八、监事会发现公司存在风险的说明

√适用 □不适用

监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

(二) 薪酬政策

√适用 □不适用

公司高级管理人员、中层管理人员、员工薪酬分别按照公司《高级管理人员薪酬管理制度》《中层领导人员薪酬管理办法》《岗位绩效工资制度管理办法（试行）》等文件执行。

(三) 培训计划

√适用 □不适用

2024年，按公司培训需求制定了年度培训方案，多形式开展员工培训工作，含新员工入职、岗位准入、班组长履职能力、中层干部专业能力提升、向标杆企业学习等，全年共开展各类培训1,535项（其中：内部培训1,323项、外部培训212项）。

(四) 劳务外包情况

√适用 □不适用

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用 □不适用

2014年5月23日，公司2013年年度股东大会审议批准《章程（2014年修订）》，明确公司现金分红政策。2024年5月23日，公司2023年年度股东大会审议批准《章程（2024年修订）》，完善中期现金分红等利润分配政策。具体内容详见发布于上海证券交易所网站（https://www.sse.com.cn）的公司《章程》第一百九十三条至第二百零一条。

2024年3月27日，公司第十二届董事会第十六次会议审议通过了《关于2023年度利润分配及资本公积金转增股本的预案》。公司通过投资者热线电话、公司网站投资者关系平台、业绩暨现金分红说明会等方式与中小股东进行沟通和交流。

经2024年5月23日召开的2023年年度股东大会审议批准，公司2023年度利润分配方案为：

以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，向全体股东每股派发现金红利0.10元（含税）。截至2023年12月31日，公司总股本421,432,670股，以此计算合计派发现金红利42,143,267.00元（含税）。现金分红比例为23.50%。公司以资本公积金向全体股东每股转增0.30股。截至2023年12月31日，公司总股本421,432,670股，本次转增后，公司总股本为547,862,471股，2023年度不送股。

公司派发现金红利的股权登记日为2024年7月4日，除息日为2024年7月5日，发放日为2024年7月5日，详见公司2024年6月27日发布的《2023年年度权益分派实施公告》。根据公司《章程》的规定，2023年度现金分红方案已于报告期内执行完毕。

公司现金分红政策的制定和执行情况符合公司《章程》的规定和股东大会决议的要求，分红标准和比例明确、清晰，公司现金分红决策程序和机制完备，独立董事履职尽责并发挥了应有作用，中小股东有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益得到了充分保护。

(二) 现金分红政策的专项说明

√适用 □不适用

(三) 报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用 √不适用

(四) 本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(五) 最近三个会计年度现金分红情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

(三) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

(四) 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用 □不适用

公司高级管理人员的薪酬与其经营责任、经营风险和经营业绩挂钩。董事会薪酬与考核委员会严格按照公司《高级管理人员薪酬管理制度》相关规定，对高级管理人员履职能力和履职效果进行考评，表决通过后提交董事会审议。董事会根据下达的年度经营目标和目标完成情况确定高级管理人员的薪酬。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用 □不适用

报告期内，公司根据国家法律法规、规章、规范性文件等，结合经营发展实际，制定或修订公司《章程》《独立董事专门会议工作制度》《独立董事工作制度》等48项制度，持续完善内部控制制度建设。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用 √不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用 □不适用

在公司治理层面，公司通过参加合营公司股东会对其行使管理职能，依法享有投资收益、重大事项决策及监督管理权。公司向全资子公司委派董事，且委派的董事根据全资子公司《章程》规定，同时担任全资子公司的法定代表人。

在业务层面，明确职能部门对子公司的管理职责，公司各职能部门根据公司内部控制制度，对子公司的经营、财务、资产、重大投资、法律事务及人力资源等方面进行管理和指导。同时，对子公司进行绩效考核和激励约束。

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用 □不适用

信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《四川明星电力股份有限公司2024年12月31日内部控制审计报告》认为，公司于2024年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

公司内部控制审计报告与公司自我评价报告意见一致。上述报告全文于2025年3月28日发布于上海证券交易所网站（https://www.sse.com.cn）。

是否披露内部控制审计报告：是

内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

经自查，公司不涉及相关整改事项。

十六、其他

□适用 √不适用

第五节 环境与社会责任

一、 环境信息情况

(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明

□适用 √不适用

(二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明

√适用 □不适用

1、 因环境问题受到行政处罚的情况

□适用 √不适用

2、 参照重点排污单位披露其他环境信息

√适用 □不适用

公司母公司主营业务为水力发电、电力销售，为清洁能源。主要子公司涉及自来水生产与销售、电气工程施工、综合能源服务及酒店宾馆等业务，均不属于重点排污单位。

（1）排污信息

√适用 □不适用

主要污染物有：①生产、生活污水；②废气；③固体废弃物；④噪音。

污染物经沉淀、隔离、技术改造、专门设备处置后排放，严格执行国家污染物排放标准，无较大环境污染事件发生。

（2）防治污染设施的建设和运行情况

√适用 □不适用

①水污染防治。主要通过排水系统将所有的废水、污水集中收集，经隔油、沉淀、化粪处理等处置后排入地方污水管网。

②大气污染防治。严格控制车辆尾气排放。主要通过革新工艺、使用新设备新材料、加设尾气处理装置、加强日常维修保养，定期进行检测，防止和减少废气等污染物排放，确保符合国家相关标准。

③固体废弃物污染防治。对不可回收固体废弃物，根据其特性进行分类处置，对危险废弃物进行集中收集、处置。一是对生活区、办公区生活垃圾通过配备垃圾桶、垃圾池实行分类管理，有条件的委托地方环卫公司集中收集处置；无条件的按照地方环保主管部门同意方式进行集中处理。二是对产生的建筑垃圾通过结构物回填、弃土场回填或统一运输至地方环保部门同意的位置进行集中处置。三是对生产、办公、生活中产生的可回收的金属制品、纸制品、塑料制品以及其他可回收物品，进行集中收集处置。四是对生产、办公产生的废油、硒鼓等危险废弃物，委托第三方有资质的单位进行处置。目前固体废弃物污染防治措施均在有效运行之中。

④噪音污染防治。现场噪音污染防治通过合理安排作业时间，错开高噪音施工工序，封闭隔音，设置声屏障，个体防护等方式进行隔音减噪，达标排放。同时积极和地方政府、附近居民沟通协调，减少噪音扰民和投诉事件发生。目前噪音污染防治措施均在有效运行之中。

（3）建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况

√适用 □不适用

目前，公司在建和拟建的110千伏变电站及110千伏输电线路项目，均开展了环境影响评价，取得环境保护行政许可。

（4）突发环境事件应急预案

√适用 □不适用

公司成立了应急管理机构，对环境突发事件，实行分级响应。公司及分子公司结合自身实际制定了突发环境事件应急预案，定期演练，根据演练情况及时对应急预案进行修订，以确保预案的适用性。

（5）环境自行监测方案

√适用 □不适用

公司环境自行监测主要分为定期监测和不定期监测。分子公司定期对重要环境因素进行自行监测，公司对分子公司生产、生活区域等重要环境因素的控制情况进行监督检查，按照有关要求开展不定期监测。对定期、不定期监测中发现不符合有关标准、规范要求的，立即落实责任部门、人员、资金、时限进行整改，实行持续改进。

（6）其他应当公开的环境信息

□适用 √不适用

3、 未披露其他环境信息的原因

□适用 √不适用

(三) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

√适用 □不适用

公司所属水电站严格执行国家相关政策，积极开展河流水环境宣传保护，持续保持生态流量下泄，维护河流水生态健康，确保饮用水源安全。

一是加强饮用水源保护宣传。采取多种形式对渠河沿线两岸人员进行饮用水源保护宣传，对污染水源行为进行制止和劝阻。二是加强饮用水源保护措施落实。检修维护水体漂浮物拦污装置；全年清理漂浮物447.70吨，使用人工633人次，出动船只打捞81次，转运垃圾368车，共完成清理157次；开展渠堤内、外坡灌木杂草清理，确保城区饮用水源水质安全。三是开展电站库区水环境整治。每天按值坚持人工巡视，不定期打捞、转运电站前池水面杂物，及时制止不利于水环境健康和水生动植物保护的行为，保障电站库区上下游良好生态环境。

(四) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

具体说明

√适用 □不适用

报告期内，公司认真落实国家决策部署，紧紧围绕“碳达峰、碳中和”目标开展相关工作。一是努力提高发电量，为社会提供清洁能源，2024年全年水力发电量5.51亿千瓦时。二是积极推进综合能源服务业务，2024年公司累计建成投运15座充电站，全年充电电量440.38万千瓦时。三是继续大力推动“油改电”电能替代，积极服务充电桩用电接入，各领域实现电能替代6,251.52万千瓦时。

二、 社会责任工作情况

(一) 是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

√适用 □不适用

详见公司同日披露于上海证券交易所网站（https://www.sse.com.cn）的《2024年环境、社会和公司治理报告》。

(二) 社会责任工作具体情况

√适用 □不适用

具体说明

√适用 □不适用

公司秉持可持续发展理念，将“为绿色发展赋能，为富民强市聚能，为员工幸福蓄能”作为企业使命，始终坚持为股东创造价值，同时对当地经济社会的全面发展、自然环境和资源，以及股东、债权人、员工、客户、供应商、社区等利益相关方承担相应的社会责任，实现公司与社会的和谐、协调、统一、可持续发展。

卓越服务：公司坚持“严、细、实、快、勤”的服务要求，践行“你用电用水，我用心用情”的服务理念，优化客户服务方案，以客户需求为导向创新服务模式，规范业务办理流程，创新探索差异化服务。2024年，公司客户满意率保持在98%以上，连续三年获遂宁市“12345热线工作先进集体”。

科技创新：公司坚持“关键领域领先、产品品牌高端、治理体系现代、核心竞争力明显”四条路径，大力推进技术创新，在科技方面投入大量资源，加大与科研院所合作力度，积极开展各

类科研创新活动。健全创新管理机制，贯彻落实年度创新工作方案，不断提升公司科技创新能力。2024年，累计研发投入2,804.51万元，研发投入增长62.09%，取得专利、软著等14项知识产权。

供应商管理：公司高度重视供应商关系管理，致力于不断完善供应商准入、审核、评价与退出机制。在供应商准入环节，公司明确将ESG（环境、社会、治理）因素作为重要考量标准。同时，在公开招标采购活动中，公司将“绿色低碳现代数智企业评价”作为重要评审指标纳入其中。

关爱员工：公司高度重视保障员工的合法权益，充分尊重每位员工发展需求，健全人才发展通道，激发员工活力与潜力，坚持守正经营，持续守护员工健康与安全，努力营造平等、包容、多元的职场环境，促进实现企业与员工共同成长。2024年，公司累计开展3.52万人次培训，员工培训覆盖率达100%，员工培训总投入1,230余万元。

贡献社区：公司坚持和谐发展，努力成为保障和改善民生的重要力量，积极投身公益慈善、乡村振兴等领域，组织员工开展各类志愿服务活动。报告期内，公司累计开展志愿服务活动66次，新增服务时长1,848.10小时，共有365名志愿者参与，惠及社区居民80万余人。此外，公司志愿服务队荣获2024年中国企业志愿服务节“优秀企业志愿服务队伍”奖项，同时，“电小明”助力乡村发展志愿服务项目也获得了志愿服务大赛四川省赛银奖，并入选遂宁市委宣传部文明实践成果。

三、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用 □不适用

具体说明

√适用 □不适用

公司以当好服务地方经济社会发展“电力先行官”为己任，将实现巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接的工作部署融入企业战略和日常运营，加速推进农网建设，持续提升供电服务水平。

加强农网建设，强化电力要素保障能力。全力构筑坚强电网，2024年，公司投入自有资金9,218.54万元，完成63个村农网全面升级改造，累计改造低压线路545.95千米，有效提升当地农村生产、生活供电保障能力，为粮食稳产增收提供电力引擎。

完善网格化服务体系，持续提升供电服务水平。公司以贴心的服务深入乡村，以台区为单位建立“星连心”的网格服务模式，全力提升服务质效，累计开展安全用电宣传883次，对1,825.92千米供电线路和2,803个配变台区以及2,714处农业生产、排灌设备等进行用电安全检查，为生产、生活安全用电保驾护航；严格落实“三零三省”政策，为用户节省办电成本，办理518户160千伏安及以下小微企业用户用电业务。

支部结对共建，助力乡村振兴定点帮扶工作。公司积极履责，在巩固脱贫攻坚成果的基础上，全力助力乡村振兴，做深做实陈家沟乡村振兴定点帮扶工作，主要领导2次开展现场调研，研究制定帮扶规划；开展支部结对活动，互助共建，提升党建引领能力；派遣驻村工作队员1人，全

脱产驻村开展乡村振兴工作，增强村委会工作力量；持续开展一对一跟踪帮扶和现场慰问、以购助扶等活动5次，解决困难村民、孤寡老人生活和劳作之忧，助力村民经济增收。

第六节 重要事项

一、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期

内的承诺事项

□适用 √不适用

(二) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用 √不适用

(三) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到 □未达到 √不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用 √不适用

三、违规担保情况

□适用 √不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用 √不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用 □不适用

2023年10月25日，中华人民共和国财政部（简称“财政部”）发布了《关于印发<企业会计准则解释第17号>的通知》（财会〔2023〕21号），对“关于流动负债与非流动负债的划分”“关于供应商融资安排的披露”“关于售后租回交易的会计处理”的内容进行进一步规范及明确。本集团自2024年1月1日起执行财政部颁布的相关规定。2024年12月6日，财政部发布了《关于印发<企业会计准则解释第18号>的通知》（财会〔2024〕24号），对“关于浮动收费法下作为基础项目持有的投资性房地产的后续计量”“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”的内容进行进一步规范及明确。本集团自2024年12月6日起执行财政部颁布的相关规定。

公司目前不涉及以上会计政策变更的相关会计处理，也不涉及对以前年度损益的追溯调整，不会对公司财务状况、经营成果、现金流量产生影响。会计政策变更后，公司若涉及相关业务将执行以上会计政策。

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用 √不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用 √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元 币种：人民币

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用 □不适用

经公司2023年年度股东大会审议批准，公司续聘信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2024年度财务审计机构和内部控制审计机构，审计费用分别为57.50万元和26.50万元，上述费用含年审会计师的差旅费和食宿费。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用 √不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用 √不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用 √不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

八、破产重整相关事项

√适用 □不适用

控股子公司华龙公司的股东及债权人丰康源公司，以华龙公司无法清偿债务为由，向四川省康定市人民法院申请对华龙公司进行破产清算。2022年2月，四川省康定市人民法院裁定受理丰康源公司对华龙公司提出的破产清算申请。详见公司于2022年3月15日披露的《四川明星电力股份有限公司关于控股子公司被法院裁定受理破产清算申请的公告》（公告编号：2022-007）。2022年8月，四川省康定市人民法院指定四川盛豪律师事务所担任华龙公司管理人。详见公司于2022年8月18日披露的《四川明星电力股份有限公司关于控股子公司破产清算的进展公告》（公告编号：2022-039）。根据《四川省康定市人民法院公告》（〔2022〕川3301破1号），华龙公司的债权人已于2022年9月15日前向华龙公司管理人申报债权。

2022年9月26日，破产管理人组织召开了第一次债权人会议。

2023年9月19日，四川省康定市人民法院裁定对《甘孜州康定华龙水利电力投资开发有限公司财产变价拍卖方案》予以认可。详见公司于2023年9月21日披露的《四川明星电力股份有限公司关于原控股子公司破产清算的进展公告》（公告编号：2023-037）。

2023年10月26日，华龙公司相关资产拍卖成交。详见公司于2023年10月28日披露的《四川明星电力股份有限公司关于原控股子公司破产清算的进展公告》（公告编号：2023-042）

2023年11月13日，破产管理人组织召开了第二次债权人会议，表决通过了《甘孜州康定华龙水利电力投资开发有限公司破产清算案破产财产分配方案》。

2023年11月末，公司收回第一笔破产债权款 61,060,836.16元（普通债权）。详见公司于 2023年 12月1日披露的《四川明星电力股份有限公司关于原控股子公司破产清算的进展公告》（公告编号：2023-045）

2023年12月末，公司收到第二笔破产债权款32,562,034.37元（普通债权）。公司已全额收回对华龙公司的普通债权款93,622,870.53元。详见公司于2023年12月27日披露的《关于原控股子公司破产清算的进展情况暨转回其他应收款坏账准备的公告》（公告编号：2023-047）

2024年9月中旬，公司收到劣后债权款2,739,843.90元。自此，公司全额收回对华龙公司的普通债权款和劣后债权款共计96,362,714.43 元。详见公司于2024年9月19日披露的《关于原控股子公司破产清算的进展情况暨转回其他应收款坏账准备的公告》（公告编号：2024-040）

2024年10月末，华龙公司收到康定市市场监督管理局《登记通知书》，康定市市场监督管理局准予注销登记。该公司工商注销登记手续已办理完毕。详见公司于2024年10月29日披露的《关于原控股子公司破产清算进展情况暨完成注销的公告》（公告编号：2024-042）

九、重大诉讼、仲裁事项

√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

□适用 √不适用

四川明星电力股份有限公司 2024年年度报告

(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

备注：

因明星商社破产清算，其管理人作为诉讼代表起诉公司，请求判令返还应收款4,438.05万元及利息（利息另计）。公司为明星商社原控股股东，自2019年5月明星商社被法院指定破产管理人后，公司对其丧失控制权。2024年9月30日，明星商社收到深圳市市场监督管理局《登记通知书》，该公司工商注销登记手续办理完毕。明星商社注销后，公司对其长期股权投资、往来款项、减值准备等会计科目进行了核销及处理，增加公司2024年度利润总额566.42万元。

(三) 其他说明

□适用 √不适用

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用 √不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用 □不适用

报告期内，公司及控股股东国网四川省电力公司不存在未履行法院生效法律文书确定的义务、不存在所负数额较大的债务到期未清偿情况。

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四)关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

四川明星电力股份有限公司 2024年年度报告

3、 临时公告未披露的事项

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

四川明星电力股份有限公司 2024年年度报告

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

√适用 □不适用

1、 存款业务

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

说明：

1.经公司第十二届董事会第十三次会议审议通过了《关于与中国电力财务有限公司签订<金融业务服务协议>暨关联交易的议案》，同意自董事会审议通过之日（2023年10月26日）起至2024年4月30日期间，中国电财为公司提供存款业务、结算业务、办理财务顾问及相关咨询业务等金融服务。

2.存款利率：不低于同期主要商业银行为同类存款提供的利率，同时不低于中国电财为国家电网有限公司其他成员公司提供的同类存款利率。

3.此处期末余额指2024年4月30日余额。

单位：万元 币种：人民币

说明：

1.经公司第十二届董事会第十六次会议审议通过了《关于与中国电力财务有限公司签订<金融业务服务协议>暨关联交易的议案》，同意自2024年5月1日至2025年4月30日期间，中国电财为公司提供存款业务、结算业务、办理财务顾问及相关咨询业务等金融服务。

2.存款利率：不低于同期主要商业银行为同类存款提供的利率，同时不低于中国电财为国家电网有限公司其他成员公司提供的同类存款利率。

3.此处期初余额指2024年5月1日余额。

2、 贷款业务

□适用 √不适用

3、 授信业务或其他金融业务

□适用 √不适用

4、 其他说明

□适用 √不适用

(六)其他

□适用 √不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

1、 托管情况

□适用 √不适用

2、 承包情况

□适用 √不适用

3、 租赁情况

□适用 √不适用

(二) 担保情况

□适用 √不适用

(三) 委托他人进行现金资产管理的情况

1、 委托理财情况

(1) 委托理财总体情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(2) 单项委托理财情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(3) 委托理财减值准备

□适用 √不适用

2、 委托贷款情况

(1) 委托贷款总体情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(2) 单项委托贷款情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(3) 委托贷款减值准备

□适用 √不适用

3、 其他情况

□适用 √不适用

(四) 其他重大合同

□适用 √不适用

十四、募集资金使用进展说明

□适用 √不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用 √不适用

第七节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一) 股份变动情况表

1、 股份变动情况表

单位：股

2、 股份变动情况说明

√适用 □不适用

公司根据2023年年度股东大会决议，以2023年12月31日的总股本421,432,670股为基数，以资本公积金向全体股东每股转增0.30股，公司总股本增加至547,862,471股，新增股份于2024年7月5日上市。

3、 股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

√适用 □不适用

公司实施资本公积金转增股本后，股份总数增加至547,862,471股。按此计算，公司2023年度每股收益为0.3273元，2023年12月31日每股净资产为5.15元。公司2024年度每股收益为0.3821元，2024年12月31日每股净资产为5.46元。

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

□适用 √不适用

二、证券发行与上市情况

(一) 截至报告期内证券发行情况

□适用 √不适用

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用 √不适用

(二) 公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用 √不适用

(三) 现存的内部职工股情况

□适用 √不适用

三、股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用 √不适用

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用 √不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一) 控股股东情况

1、 法人

√适用 □不适用

2、 自然人

□适用 √不适用

3、 公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用 √不适用

4、 报告期内控股股东变更情况的说明

□适用 √不适用

5、 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

(二) 实际控制人情况

1、 法人

√适用 □不适用

2、 自然人

□适用 √不适用

3、 公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用 √不适用

4、 报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用 √不适用

5、 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

6、 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍

√适用 □不适用

公司控股股东为国网四川省电力公司，持有本公司股份109,968,464股，持股比例20.07%。该公司是国家电网有限公司的全资子公司，以经营电网为核心业务，负责四川省境内主要电网规划、建设、运营和电力供应。公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到 80%以上

□适用 √不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用 √不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用 √不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用 √不适用

第八节 优先股相关情况

□适用 √不适用

第九节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用

二、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

第十节 财务报告

一、 审计报告

√适用 □不适用

审计报告

XYZH/2025CDAA9B0037四川明星电力股份有限公司

四川明星电力股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了四川明星电力股份有限公司（以下简称“明星电力”）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了明星电力2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于明星电力，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

四、其他信息

明星电力管理层(以下简称“管理层”)对其他信息负责。其他信息包括明星电力2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估明星电力的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算明星电力、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督明星电力的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2） 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3） 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4） 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对明星电力持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致明星电力不能持续经营。

（5） 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6） 就明星电力中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、 财务报表

合并资产负债表2024年12月31日编制单位：四川明星电力股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：陈峰 主管会计工作负责人：张万慧 会计机构负责人：李晓华

母公司资产负债表2024年12月31日编制单位：四川明星电力股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：陈峰 主管会计工作负责人：张万慧 会计机构负责人：李晓华

合并利润表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：陈峰 主管会计工作负责人：张万慧 会计机构负责人：李晓华

母公司利润表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：陈峰 主管会计工作负责人：张万慧 会计机构负责人：李晓华

合并现金流量表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：陈峰 主管会计工作负责人：张万慧 会计机构负责人：李晓华

母公司现金流量表

2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：陈峰 主管会计工作负责人：张万慧 会计机构负责人：李晓华

四川明星电力股份有限公司 2024年年度报告

合并所有者权益变动表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

四川明星电力股份有限公司 2024年年度报告

四川明星电力股份有限公司 2024年年度报告

四川明星电力股份有限公司 2024年年度报告

四川明星电力股份有限公司 2024年年度报告

四川明星电力股份有限公司 2024年年度报告

公司负责人：陈峰 主管会计工作负责人：张万慧 会计机构负责人：李晓华

四川明星电力股份有限公司 2024年年度报告

母公司所有者权益变动表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

四川明星电力股份有限公司 2024年年度报告