证券代码:300530 证券简称:领湃科技 公告编号:2024-041

湖南领湃科技集团股份有限公司关于对深圳证券交易所年报问询函的回复公告

湖南领湃科技集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2024年5月31日收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对湖南领湃科技集团股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函[2024]第269号）（以下简称“问询函”），要求公司就问询函中相关问题做出书面说明。公司组织相关部门及中介机构对问询函中的问题进行逐项落实，并向深圳证券交易所提交了书面回复，现就相关问题书面回复公告如下：

一、年报显示，2022年及2023年你公司分别实现营业收入47,915.97万元、19,022.60万元，同比变动228.15%、-60.30%；分别实现归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）-23,664.28万元，-20,896.15万元，同比分别下降89.74%、上升11.70%；经营活动产生的现金流量净额分别为-31,705.70万元、18.11万元，同比分别下降1,809.51%、上升100.06%；你公司新能源电池业务毛利率分别为-19.84%、-14.20%，分别较上期上升30.63、

5.64个百分点；表面工程化学品业务毛利率分别为27.35%、32.10%，分别较上期下降4.64个百分点、上升4.75个百分点。请你公司：

（1）结合近三年行业环境变化情况、公司主营业务发展情况、主要客户及对应金额变动情况、产品价格及成本变动情况、关联销售情况等，说明你公司营业收入大幅波动、2023年营业收入与净利润变动趋势不一致的原因及合理性，与同行业可比公司是否存在差异，收入确认是否符合《企业会计准则》的规定。

（2）结合产品研发情况、产品价格及原材料价格波动情况、产品的市场竞争力、产能利用情况、市场竞争格局、下游需求情况、同行业可比公司情况等，分业务类别说明近三年毛利率波动的原因及合理性，并说明你公司的持续

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

经营能力及改善措施。

（3）结合对上述问题的回复、报告期结算政策、业务开展情况等，说明报告期内经营活动产生的现金流量净额大幅上升的原因及合理性，与营业收入变动趋势不一致的原因及合理性。

请年审会计师核查并发表明确意见，并说明就公司收入科目执行审计程序的具体过程、手段、核查覆盖比例及结论。（问询函第1条）

(一) 结合近三年行业环境变化情况、公司主营业务发展情况、主要客户及对应金额变动情况、产品价格及成本变动情况、关联销售情况等，说明你公司营业收入大幅波动、2023年营业收入与净利润变动趋势不一致的原因及合理性，与同行业可比公司是否存在差异，收入确认是否符合《企业会计准则》的规定

1. 近三年行业环境变化情况

(1) 新能源电池业务近年环境变化情况

1)国家政策大力支持

近年来，围绕实现双碳目标，在国家新能源汽车、新型储能等领域政策文件中，对电池技术和产业发展提出要求。2020年，国务院印发《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》；2021年10月，国家发改委能源局印发了《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，以实现碳达峰碳中和为目标，提出到2025年，我国新型储能装机规模将达到30 GW以上，较2020年底增长近10倍。2023年5月，国家发展改革委联合国家能源局印发《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》，积极推动新能源汽车在下沉市场的渗透。2024年初，“新型储能”被首次写入政府工作报告，5月29日，国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》，提出积极发展新型储能。

2)新能源动力电池行业发展经历了高景气度、大幅扩张，原材料价格上涨、产能过剩、价格下跌后，目前呈现去库存后逐步恢复的过程

随着新能源汽车销量的增长，2021年二季度锂电池产业链大幅扩充产能，行业供给迅速增加，叠加碳酸锂原材料资源供应的不稳定，进入了量价齐升的阶段；2023年在需求增速放缓、新增产能过剩背景下，下游去库存导致上游销售低迷，产业链各环节产品价格大幅回落。2024年1-4月国内新能源汽车累计

销量为293.9万辆，同比增长32.3%，2024年以来锂电池行业的需求逐步回升。

3)全球储能电池市场快速增长，头部企业快速抢占市场

据天眼查数据，2023年全国现存储能企业已超10万家；仅2023年，全国新注册储能相关企业即高达5.02万家。国家能源局数据显示，截至2023年底，国内已建成投运新型储能项目累计装机规模达31.39GW/66.87GWh，2023年新增装机规模约22.60GW/48.70GWh。宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等头部企业不断扩大储能业务投资规模。

(2) 表面工程化学品行业近年环境变化情况

1) 全球市场集中度逐步提高

根据涂料行业专业财经媒体涂界数据，2022年全球涂料前100强企业累计销售收入占全球涂料企业总收入的比例为60.53%，较2020年增长2.04个百分点。2023年中国涂料市场前10强企业中，外资企业有7家，较往年增加了1家；本土企业有3家，较往年减少了1家。

2) 国内市场竞争激烈

企业数量众多，竞争格局呈现出“头部效应”和“长尾效应”的特点。外资品牌因在高端产品更具优势，市场竞争力更强。国内企业中低端产品同质化严重，市场竞争力弱，行业梯队层次较为明显。

3) 在全行业缓慢恢复的大背景下，细分行业表现迥异

随着汽车保有量提高、房地产政策和居民消费意愿的变化，产品应用的终端消费领域景气度下行，下游客户需求萎缩，市场恢复缓慢。

2. 公司主营业务发展情况

近三年公司分业务的营业收入情况如下：

单位：人民币万元

新能源电池业务第一条电池产线于2021年第四季度开始投产，2021年全年产量44,833KWh,不到产线实际产能比重10%，单位产品固定成本高，尚未达到规模效应，收入贡献主要来自表面工程化学品业务。2021年度，公司营业收入为14,601.67万元，其中表面工程化学品业务收入为11,075.52万元，占营业收入的75.85%；新能源电池业务收入金额为2,090.57万元，占营业收入的

14.32%。

2022年度，新能源电池业务第一条电池产线在上半年处于产能爬坡期，下半年逐步进入稳定生产阶段。在销售方面，公司连续获得苏州科易新动力科技有限公司、江苏金派克新能源有限公司、北京汽车制造厂有限公司德州分公司、东方旭能（山东）科技发展有限公司等客户订单，进入全国动力电池企业磷酸铁锂细分市场装机量排名前15位（数据来源于中国汽车动力电池创新产业联盟2022年12月国内磷酸铁锂动力电池企业装车量前十五名）。2022年新能源电池业务实现收入35,641.03万元，营业收入贡献占比增加，达到74.38%，大幅度超过表面工程化学品收入规模；表面工程化学品业务销售出货量有所减少，实现收入8,541.29万元，占营业收入的17.83%。公司营业收入为47,915.97万元，较2021年增长228.15%。

2023年度，公司的营业收入为19,022.60万元，较2022年减少60.30%，其中新能源电池业务收入12,700.33万元，占营业收入的66.76%；表面工程化学品业务收入为6,095.67万元，占营业收入的32.04%。收入下滑的主要原因系公司新能源电池战略调整、储能业务实现突破尚需一段时间。在动力电池方面，公司与新能源车企持续合作，但受A00级轿车（微型轿车）细分市场整体销售下滑的影响，客户订单不及预期，主要以消化公司库存为主；在储能电池方面，公司自主研发的长寿命高安全型280AH磷酸铁锂电芯开发完成，随着系统集成模组线、第二条产线投产，公司新能源电池产品经济效益将逐步得到释放。截

至本报告出具日，公司已取得四川华体绿能科技有限责任公司、浙江朝华鼎冠能源科技有限公司、MEGA INFINITY SOLAR等境内外10余家客户的订单3亿余元，公司主营业务正朝着积极向好趋势发展，营收规模将逐步扩大。

3. 主要客户及对应金额变动情况

单位：人民币万元

如上表所示，2023年前五大客户与上期变动较大，主要原因:

(1) 2022年第一、二、四大客户主要销售电芯产品，占比较高，同时以销售动力蓄电池系统产品逐步打开相关市场，动力蓄电池系统销售客户跻身第五名；

(2) 2023年新能源电池上游原材料碳酸锂价格整体持续下降，波动性较大，导致新能源电池产品价格持续下跌，部分客户主动安排进行减产。因此，2023年公司为了加强盈利能力而拓展新客户，客户结构随之调整，公司调整产品销售结构并对产线进行升级改造，同时以消化电芯库存、提升毛利率较高的动力蓄电池系统销售占比为主要的销售策略，2023年前三名客户均为整车制造企业，销售的产品均为动力蓄电池系统，客户销售额及结构较2022年变动较大，销售的产品均为动力蓄电池系统，前五大销售额较2022年明显减少。

(3) 以上前五大客户，在2023年期末应收账款及合同资产合计余额中，除了柳州科易2,832.14万元、山东雷驰新能源汽车有限公司181.58万元及部分质保金尚未收到外，其他客户均已回款，尚未回款的客户公司正在积极催收中。

综上，2023年因公司重点发展储能电池，而储能业务实现突破尚需一段时间，故2023年营业收入较2022年下降幅度较大。

4. 主营业务产品价格及成本变动情况

如上表所示，动力蓄电池系统、涂镀添加剂及电芯为公司主要产品。

从新能源电池业务来看，2023年新能源电池上游原材料碳酸锂价格持续下降，上游主要原材料下降生产成本有所下降，联动影响售价下跌，动力蓄电池系统平均售价较2022年下降20.54%，电芯平均售价较2022年下降44.08%，营业收入大幅下滑；2023年公司调整产品销售结构并对产线进行升级改造，同时以消化电芯库存、毛利率较高的动力蓄电池系统销售占比达到44.25%，因公司产能利用率较低，固定成本较高，售价的下降比例高于成本的下降比例，更进一步

加剧了亏损，净利润下降。

从表面工程化学品业务来看，涂镀添加剂、涂镀中间体因原材料价格下降，单位成本分别下降14.26%、13.99%，2023年平均单位售价均较2022年有所下降，其中涂镀添加剂产品单位售价下降幅度大于成本，导致营业收入有所下滑，而涂镀中间体单位售价降幅小于成本，2023年毛利率有所增长。对净利润有所改善。综上所述，营业收入下滑，净利润有所增加，两者变动趋势不一致具有一定合理性。

5. 关联销售情况

单位：人民币万元

(1) 湖南猎豹

公司的最终控制方是衡阳市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称衡阳市国资委）。衡阳市国资委持有衡阳弘湘国有投资（控股）集团有限公司（以下简称弘湘国投）100%股权，弘湘国投董事长张雨民为公司关联自然人，张雨民担任湖南猎豹董事长，故湖南猎豹属于公司关联方。公司于2023年7月与湖南猎豹公司签订了《CS01车型动力电池采购合同》，2023年度对湖南猎豹实现销售4,355.17万元，另公司本期仅向湖南猎豹及北京汽车制造厂有限公司德州分公司销售同型号产品，销售单价一致，均为10,887.93元/套（不含税）。

(2) 衡阳弘电

弘湘国投间接控股衡阳弘电，故衡阳弘电属于公司关联方。公司子公司湖南领湃锂能有限公司（以下简称湖南领湃）与衡阳弘电签署《公用动力设施运行维护合同》，主要为衡阳弘电提供公用动力设施运行维护服务，合同月度总服务费含税8.00万元，根据合同清单约定的服务内容，公司根据现场岗位需求调配人员上岗，按月结算相关费用。公司根据提供服务的期间，本期确认运行

维护服务费收入共计47.48万元。

6. 营业收入大幅波动、2023年营业收入与净利润变动趋势不一致的原因及合理性

公司营业收入与净利润变动的项目情况如下：

单位：人民币万元

如上表所示，公司2023年度营业收入较2022年同比下降60.30%，净利润较2022年同比上升12.52%，2023年营业收入与净利润变动趋势不一致，主要原因如下：

(1) 2023年营业收入大幅波动原因及合理性

2023年新能源电池业务收入12,700.33万元，同比下降64.37%，主要系2023年度新能源动力电池市场竞争加剧，行业出现结构性供给过剩，同时公司动力电池下游主要市场新能源A00级轿车受到2022年原材料价格上涨的经营压

力和A0级轿车（小型车）市场下沉的双重挤压，公司在兼顾动力电池市场的前提下，公司调整产品销售结构，并对产线进行升级改造，客户积累和销量提升尚需一定时间，故2023年营业收入大幅下滑。表面工程化学品业务实现收入6,095.67万元，同比下降-28.63%，主要因公司2023年5月处置全资子公司惠州大亚湾达志精细化工有限公司（以下简称惠州达志），导致收入下降。

(2) 2023年营业收入与净利润变动趋势不一致的原因及合理性

1) 毛利率改善

2023年度综合毛利率较2022年增长6.91%，主要原因：①新能源电池业务方面，毛利率得到改善，公司调整产品销售结构，提升高利润附加值动力蓄电池系统产品销售比重，缩减电芯产品销售，销售毛利贡献增加；2023年度上游原材料价格下跌导致公司产品成本下降，毛利有所提升，2023年新能源电池业务销售毛利率为-14.20%，较2022年增长5.64%，毛利贡献增加5,267.73万元；

②表面工程化学品业务方面，2023年毛利率较2022年增长4.75%，主要原因系为提升资产运营效率转让持续亏损子公司惠州达志100%股权，而其生产的涂镀中间体（主要是聚碳酸亚酯）毛利率相对较低，因收入下滑，毛利贡献同比有所减少，但新能源电池业务毛利贡献增加可以抵销表面工程化学品毛利下滑影响。

2) 费用缩减

为加快转型储能业务，费用缩减的原因：①销售费用同比减少448.84万元，同比下降37.82%，主要系公司重构销售团队，根据业务产品条线、人员综合能力进行了销售团队结构和人员的优化调整，销售人员同比减少；②研发费用同比减少3,190.57万元,同比下降50.97%，主要系降低管理成本和加强对研发项目的效益管控，将苏州领湃研发中心搬迁至衡阳，公司对研发人员进行结构性调整；管理费用2023年同比减少713.75万元，同比下降8.08%，其中管理费用职工薪酬较上期减少351.00万元，主要系公司从职能部门管理层级、数量、职责和人员方面进行了合理优化、精简；其次，股权激励费用较上期减少413.53万元，主要系归属期业绩考核目标未达标及授予人员离职，冲回相关费用所致；另外，资产折旧摊销较上期有所减少，主要系上年同期包含上期转让四川领湃

的无形资产摊销额所致。2023年公司销售、管理、研发费用较2022年合计减少4,353.16万元。

3) 投资收益增加

2023年5月公司处置惠州达志100%股权，投资收益增加3,471.57万元。综上所述，报告期内公司营业收入虽同比下滑较多，但因毛利额有所增加、费用减少以及投资收益增长，导致净利润亏损减少，因此营业收入与净利润变动趋势不一致具有一定的合理性。

7. 同行业可比公司营业收入与净利润变动情况

(1) 新能源电池业务同行业业绩情况

[注1]上述数据均来源于上述公司年度报告数据[注2]亿纬锂能因2023年年度报告同期对比2022产品类别的口径发生变化，与2021年产品分类口径不同，2022年无统一口径的对比数据，故不作列示[注3]公司新能源电池业务净利润按照所属板块子公司简单汇总

1) 同行业公司选取的依据

公司主要从新能源电池行业选取同行业可比公司，新能源电池收入占比较大的上市公司为宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、国轩高科、欣旺达、德赛电池、蔚蓝锂芯、珠海冠宇和孚能科技，前述上市公司2023年的营业收入均在

50亿元以上，与公司规模存在较大的差异。

宁德时代主要产品涉及动力电池系统、储能电池系统、电池矿产资源、电池材料及回收等，亿纬锂能主要产品涉及消费电池、动力电池、储能电池等，鹏辉能源主要产品涉及锂离子电池等，具有行业代表性。上述公司主要产品储能电池系统、动力电池、锂离子电池等与公司新能源电池及系统具有相似之处，且收入占比较大；差异之处为前述公司除开展动力电池和储能电池业务外，还涉及电池矿产资源、电池材料及回收、消费电池等业务但占比较小。前述公司与公司主营业务相同的新能源动力电池和储能电池的营业收入与公司产品结构相似，具有可参考性。但各家公司销售规模及产能利用率差异较大，2023年宁德时代电池产品销售收入达34,515,343.92万元，产能利用率达

70.47%，亿纬锂能电池产品销售收入达4,878,358.72万元，产能利用率达到

84.64%,鹏辉能源电池产品销售收入达639,680.97万元，产能利用率达

61.54%，而公司新能源业务收入仅为12,700.33万元，产能利用率仅为

3.70%，业务规模及产能利用率差异较大。

2) 公司与同行业企业营业收入和净利润变动趋势比较分析

由上表列示，2023年新能源电池行业上市公司上述产品的营业收入平均值呈现同比增长14.58%，远低于2022年度平均增长比例116.15%，表明市场需求增速放缓，公司转型新能源行业的时间较短，业务规模及销售产品与宁德时代和亿纬锂能相差较大，产品结构存在较大的差异，故公司变动趋势与其不一致；鹏辉能源公司2023年锂离子电池产品的营业收入同比减少24.51%，公司变动趋势与其一致。新能源电池行业上市公司净利率平均值呈现下降趋势，与公司变动趋势一致。

(2) 表面工程化学品业务同行业业绩情况

[注1]上述数据均来源于上述公司年度报告数据[注2]公司表面工程化学品业务净利润按照所属板块子公司简单汇总

1) 同行业公司选取的依据

表面工程是表面经过预处理后，通过表面涂覆、表面改性或多种表面技术复合处理，改变固体金属表面或非金属表面的形态、化学成分、组织结构和应力状况，以获得表面所需性能的系统工程。公司表面工程化学品业务主要为涂镀添加剂和涂镀中间体，工艺方向主要为电镀，包括镀铜、镀铬、镀镍等，下游行业包括电子、五金、汽车等。根据《上市公司行业分类指引》属于C26化学原料和化学制品制造业，根据国家统计局行业分类标准（GB/T 4754-2017），化学原料及化学制品制造业工业共包括基础化学原料制造、肥料制造、农药制造、涂料、油墨、颜料及类似产品制造、合成材料制造、专用化学产品制造及日用化学产品制造7个子行业。目前上市公司中不存在仅生产电镀添加剂和中间体的企业，因此从涉及该业务的上市公司中进行选取。三孚新科主要业务为表面工程专用化学品及专用设备，其中表面工程化学品包括电镀添加剂；上海新阳主要业务为集成电路制造及先进封装用关键工艺材料及配套设备、环保型、功能性涂料，其中包括电镀液及添加剂；晨化股份主要业务为精细化工新材料，包括表面活性剂和阻燃剂；风帆科技主要业务为表面处理添加剂；松井股份主要业务为涂料、油墨、胶黏剂等。

2）公司与同行业企业营业收入和净利润变动趋势比较分析如上表所示，2023年公司营业收入和净利率的变动趋势与晨化股份一致。其他同行业上市公司营业收入同比均有所增加，而公司下降较为明显，主要系同行业可比公司业务类别存在较大的差异。

从同行业上市公司产品类别来看，三孚新科2023年年度报告未单独披露电镀添加剂业务的营业收入和利润；上海新阳2023年年度报告披露，2023年涂料行业实现营业收入4.44亿元同比下降20.08%，晨化股份2023年实现营业收入

9.26亿元同比下降13.78%，与公司变动趋势一致，此外，公司本期处置子公司惠州达志导致相关收入减少。同行业上市公司净利率平均值呈现上升趋势，与公司变动趋势一致。

8. 收入确认是否符合《企业会计准则》的规定

(1) 公司新能源电池业务收入确认情况及同行业对比情况

由上表可见，报告期内公司及同行业可比上市公司收入确认政策均为客户签收并取得商品所有权上的主要风险和报酬时确认，与同行业可比上市公司无重大差异，符合《企业会计准则》的有关规定。

(2) 公司表面工程化学业务收入确认情况及同行业对比情况

由上表可见，报告期内公司及同行业可比上市公司收入确认政策均为客户签收并已取得商品所有权上的主要风险和报酬时确认收入，公司与同行业可比上市公司无重大差异，符合《企业会计准则》的有关规定。

(二) 结合产品研发情况、产品价格及原材料价格波动情况、产品的市场竞争力、产能利用情况、市场竞争格局、下游需求情况、同行业可比公司情况等，分业务类别说明近三年毛利率波动的原因及合理性，并说明你公司的持续经营能力及改善措施

2023年、2022年、2021年公司营业毛利率分别为1.62%、-5.29%、25.01%，存在一定的波动。从行业角度来看，新能源电池业务近三年来营业毛利率呈现逐步上升趋势；表面工程化学品近三年营业毛利率虽存在小幅度波动，但整体维持在30%左右。可从以下方面分析近三年来公司毛利率波动的原因及合理性：

1. 产品研发情况

(1) 新能源电池业务

2021年公司新进入新能源电池行业，针对第一条电池产线，为快速实现量

产，公司主要研发满足A00级车用LFP79148-135Ah动力电池电芯。

2022年公司以动力电池市场为主，逐步切入储能电池市场为原则进行产品研发，一是在动力电池方面，1）持续推动电芯设计降本。为提升135Ah动力电芯成本竞争力，多次对电芯材料配方进行了优化，电芯成本持续下降。2）向产业链下游进行延伸，自主研发动力电池包及模组。根据新能源汽车整车厂客户要求，自主设计开发完成了微型物流车KH21E、乘用车7107&7108、P-YUJMEI-01动力电池包、JM模组、LFP54173-230Ah电芯等产品。二是在储能电池方面，公司开始启动了LFP50160116-100Ah、LFP71173-280Ah、LFP54173-206Ah电芯等市场主流储能电芯产品研发工作。

2023年公司在原储能电芯开发基础上，迅速加快了储能系统产品开发，启动了家储壁挂式51.2V100Ah、ESS-LFP79148-P-2P12S、家储堆叠式51.5V400Ah等产品研发工作。

主要研发项目及进展情况如下表：

注：上表列示新能源电池业务研发投入超过50万元项目

截至2023年末，新能源电池方面拥有发明专利25项、实用新型专利180项、外观设计专利1项。

(2) 表面工程化学品业务

表面工程化学方面，主要开展环保无氰碱性镀铜添加剂、锌镍合金电镀添加剂及工艺等的研发，

主要研发项目及进展情况如下表：

截至2023年末，拥有发明专利27项，其中电镀添加剂相关专利13项，聚碳酸亚酯多元醇相关专利14项；拥有实用新型专利3项，其中电镀添加剂相关专利2项，聚碳酸亚酯多元醇相关专利1项。

2. 产品价格及原材料价格波动情况

(1) 产品价格波动情况

(2) 产品主要原材料价格波动情况

单位：人民币元/公斤

[注]因制作涂镀添加剂的各类原材料占比相当，故采用所有原材料采购均

价

1)新能源电池业务

如上表所示，从近三年原材料价格波动情况来看，2021年磷酸铁锂价格处于低位，2022年受上游碳酸锂价格迅速上涨影响，磷酸铁锂价格较2021年增长

193.09%，2021年、2022年新能源电池业务毛利率分别为-50.47%、-19.84%。在原材料急剧上涨的情况下，2022年毛利率同比增长原因如下：

①公司第一条电池产线于2021年第四季度开始投产，产能利用率较低，单位电芯固定成本较高，2022年随着产能逐步爬升，产能利用率、良率得到提升，单位电芯固定成本下降明显；

②公司采购部门严格执行“少量多次”策略，与供应商协商沟通改变了原有采购结算模式，通过锁定采购订单前某一特定周期内碳酸锂平均价格及维持固定加工费方式，有效控制了原材料价格上涨的影响；

③公司实施研发降本优化电芯配方推动其他产品材料成本不断下降。

总体来看，2022年实现销售突破，单位固定成本大幅下降，抵消了部分因磷酸铁锂采购价格上涨带来的影响。故毛利率大幅上升。

2023年公司主要原材料磷酸铁锂开始回落，公司采购均价较2022年下降

45.51%，面对原材料市场发生的巨大变化，公司积极主动与动力电池客户协商沟通，约定产品销售价格按照客户订单下达前某一特定周期内碳酸锂平均价格联动计价，从而有效地降低因磷酸铁锂价格的下降对公司销售价格的不利影响，其次，公司提升毛利率较高的动力蓄电池系统产品的销售占比，故毛利率较2022年有所提升具有合理性。

2)表面工程化学品业务

如上表所示，2022年表面工程化学品业务毛利率较2021年有所下降，主要系原材料价格下降导致售价下降，同时由于2022年表面工程化学品行业市场不景气，销售收入下降28.73%，惠州达志单位固定成本较高。在原材料下降和销售规模下降综合影响下，2022年毛利率较2021年下降具有合理性。

2023年涂镀添加剂原材料较上期价格下降19.19%，对应产品价格下降

12.82%，产品价格下降幅度小于原材料价格下降幅度；涂镀中间体产品价格下降幅度低于原材料价格下降幅度，故2023年表面工程化学品业务整体毛利率较

上年提升，具有合理性。

3. 产品的市场竞争力

(1) 新能源电池业务

1) 研发和技术优势

公司新能源电池业务研发已建成材料实验室、电芯实验室、PACK实验室、电化学分析实验室、性能测试实验室五大试验中心，同时建设了中试线可以快速实现前沿技术产业化；具备材料、电芯、模组、PACK及储能簇的独立开发测试能力。2021-2023年，公司持续关注市场动态，不断丰富完善电芯、系统产品开发，已经推出了各种动力及储能电芯、动力电池包及模组，产品结构不断多元化、应用场景多样化，能够为产品差异化竞争提供有力支持。

2) 产品质量优势

公司已经通过了IATF16949：2016(汽车行业)、GB/T19001-2016/ISO9001:2015(通用行业) 质量管理体系认证，以及GB/T 24001-2016/ISO14001：2015环境管理体系认证，GB/T 45001-2020/ISO45001：2018职业健康安全管理体系认证。产品已通过：GB/T36276、GB/T31484、GB/T38031、GB/T31486国家性能及安全认证；电池指令、IEC62619、UL1973的性能及安全的国际认证；已获取危险特性分类鉴别报告、CB证书；UN38.3可安全海运及空运认证。通过建立以客户为中心的组织等措施，实施严格的品质控制体系以及生产管理流程，确保从原材料采购、制程、产品出库、售后服务全过程质量监督及可追溯性控制、安全生产无事故，为客户提供安全稳定的产品和服务。

(2) 表面工程化学品业务

公司坚持绿色清洁、环保节能的研发理念，拥有自主的“无磷前处理工艺”“碱性无氰镀铜工艺”及“涂镀中间体核心催化剂制备”等多项核心技术。结合国内外企业的实际需求情况，开发符合客户不同需求的产品。酸性锌镍、锌酸盐镀锌系列、碱性无氰锌合金系列（锌镍、锌锡、锌铁、锌钴）、三价铬锌钝化剂、无铬钝化、符合环保要求的化学镍、封闭剂系列及铝钝化剂系列等符合欧盟RoHS的环保产品，成功应用于电子、汽车配件、五金等领域。公司持续推行ISO9001:2015、IATF 16949:2016质量管理体系，确保产品质量的稳定性。为公司产品创新和可持续发展提供了有力保障。

4. 产能利用情况

(1) 新能源电池业务

2021年第四季度，公司建设达成第一条生产线并正式投产，尚未形成量产交付能力，出货量较少，产能利用率不足10%，生产良率不高，单位产品固定成本很高，导致当年毛利率偏低。2022年第一条电池产线上半年完成爬坡，下半年进入稳定生产阶段，生产良率有了明显提升，受益于行业快速发展，公司电芯出货量增加，2022年产能利用率达到61.05%。单位产品固定成本下降明显，对2022年毛利率提升有着积极效果。2023年，基于动力电池行业产能过剩和国家大力支持储能业务发展的市场变化，公司年初开始对第一条产线进行储能电池改造。公司第二条新能源电池产线于2023年中投产。受第一条电池产线改造和第二条电池产线产能爬坡影响，2023年公司新能源电池业务出货量不高，产能利用率仅为3.7%，2023年度公司主要是消化上年库存电芯，产能利用率不高对当年毛利率增长影响不大。

(2) 表面工程化学品业务

在国家产业政策继续深化，着重推动产业整合，致力于提高行业的集中度和竞争力，和下游电镀企业逐步园区化、大型，导致市场竞争进一步加剧，以及汽车保有量提高、房地产政策和居民消费意愿的变化，下游客户需求萎缩、市场恢复缓慢的情况下。2023年，公司结合客户需求，持续开发新型环保产品,积极采取各项举措提升经营管理水平，抵御下行的影响，推动产能利用率较2022年基本保持平稳。对该业务毛利率的波动影响不大。

5. 市场竞争格局、下游需求情况

(1) 新能源电池业务

1) 新能源动力电池行业发展经历了高景气度、大幅扩张，原材料价格上涨、产能过剩、价格下跌后，目前呈现去库存后逐步恢复的过程2024年以来动力电池行业的需求和价格逐步回升。储能行业受益于国家政策的大力支持，步入发展快车道。

2) 新能源动力电池领域行业集中度进一步提高，目前国内动力电池市场竞争结构为“1+1+N”，即比亚迪和宁德时代“两强相争”，其余公司瓜分剩余市场份额，中小企业利润承压。

3) 储能行业供给端扩容，集中度较低，头部企业快速抢占市场，宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等头部企业不断扩大储能业务投资规模。

(2) 表面工程化学品业务

1) 全球市场集中度逐步提高

根据涂料行业专业财经媒体涂界数据，2022年全球涂料前100强企业累计销售收入占全球涂料企业总收入的比例为 60.53%，较2020年增长2.04个百分点。2023年中国涂料市场前10强企业中，外资企业有7家，较往年增加了1家；本土企业有3家，较往年减少了1家。

2) 国内市场竞争激烈

企业数量众多，竞争格局呈现出“头部效应”和“长尾效应”的特点。外资品牌因在高端产品更具优势，市场竞争力更强。国内企业中低端产品同质化严重，市场竞争力弱，行业梯队层次较为明显。

3) 在全行业缓慢恢复的大背景下，细分行业表现迥异

随着汽车保有量提高、房地产政策和居民消费意愿的变化，产品应用的终端消费领域景气度下行，下游客户需求萎缩，市场恢复缓慢。

6. 同行业可比公司情况

(1) 新能源电池同行业综合毛利率情况

[注1]上表数据均来源于上述公司年度报告数据

[注2]因亿纬锂能2023年年度报告同期对比2022产品类别的口径发生变化，与2021年产品分类口径不同，故不作列示

由上表列示，同行业上市公司相似产品的毛利率平均值2022年较2021年下降2.64%，2023年有所上升，变动幅度较小，但均为正毛利，与公司存在较大差异，公司转型新能源行业的时间较短，客户数量和结构、业务规模、产品

多样性和成本不具备比较优势，单位产品固定成本较高，近两年产能逐步爬升，单位成本下降，毛利率逐步上升。

(2) 表面工程化学品业务同行业综合毛利率情况

注：上表数据均来源于上述公司年度报告数据如上表所示，同行业上市公司综合毛利率呈现上升趋势，与公司趋势一致。

7. 分业务类别说明近三年毛利率波动的原因及合理性

(1) 公司主要业务及产品毛利率情况如下：

单位：人民币万元

如上表所示，2023公司营业毛利率为1.62%，较2022年毛利率-5.29%增长

6.9%，2022年毛利率较2021年减少30.30%。表面工程化学品业务因收入占比逐年下降，总体毛利率波动对公司影响不大，近三年波动较大,主要系新能源电

池业务毛利率变动影响所致。

（2）新能源电池业务

2021年公司新开拓新能源电池业务，于2021年第四季度开始投产，尚未实现量产，产品出货量不多，产品利用率及良率不高，导致单位产品固定成本较高，2021年毛利率为-50.47%。

2022年新能源电池行业景气度攀升，公司出货量增加，产能利用率及良率提升，单位固定成本下降，在原材料磷酸铁锂大幅上涨的情况下，公司通过提高单位产品售价、改变采购结算模式、优化电芯配方降低材料成本等方式完全抵消了磷酸铁锂采购价格上涨带来的影响，因此2022年新能源电池业务毛利率-19.84%，较2021年增加30.63%。

2023年新能源电池上游原材料碳酸锂价格整体持续下降，波动性较大，部分客户主动安排进行减产。因此，2023年公司为了加强盈利能力而拓展新客户，公司调整产品销售结构并对产线进行升级改造，同时消化电芯库存、提升毛利率较高的动力蓄电池系统的销售比重，缩减电芯产品销售比重，毛利亏损有所减少。另外在磷酸铁锂市场价格回落时，公司积极与客户调整销售结算模式，报告期内，产品平均销售价格下降幅度小于原材料价格，对提升毛利率产生了积极正面的影响，新能源电池业务毛利率从2022年度-19.84%增长至-14.20%。

（3）表面工程化学品业务

2022年表面工程化学品毛利率为27.35%，较2021年毛利率31.99%下降

4.64%，主要原因系子公司达志化学、惠州达志受限于原材料价格上涨，成本压力增加，单位售价下降幅度高于原材料下降幅度所致。

2023年毛利率为32.10%，较2022年毛利率27.35%，同比上升4.75个百分点，主要原因系公司于2023年5月处置的惠州达志，由其生产的涂镀中间体中的聚碳酸亚酯毛利率相对较低。

综上所述，近三年来公司毛利率波动，与新能源电池、表面工程化学品业务实际情况一致，具有合理性。

8. 公司的持续经营能力及应对措施

(1) 行业环境良好，需求和价格逐步回升

2023年度，公司的新能源电池业务收入占营业收入的66.76%，是公司的重

点发展业务，主要覆盖新能源汽车市场和储能市场。

新能源汽车市场整体发展情况。我国新能源汽车行业在“双碳”政策的引导下已经进入规模化快速发展的阶段，并引领着全球新能源汽车销量持续上升。根据《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》，到2025年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右（2022年Q3数据显示新能源销量渗透率已达23%）。

储能市场整体发展情况。为贯彻双碳战略，国家及各省发布了一系列支持和引导政策。“十四五”阶段，储能在我国能源体系建设中的关键地位越发凸显。随着碳酸锂价格未来逐步平稳下降及制造成本的不断下降，电池成本有望持续降低从而可以降低储能的初始投资成本及度电成本。此外，随着电池技术的进步，电池循环寿命水平正在逐步提高，这也将帮助大幅降低储能的度电成本。

(2) 主营业务发展呈现积极向好趋势

2024年一季度，公司营业毛利率为3.14%，较2023年度提升1.52个百分点，盈利能力持续得到改善。具体情况详见下表：

单位：人民币万元

(3) 偿债风险逐步降低

公司2023年末资产负债率为85.20%，较2022年末资产负债率90.37%下降

5.17个百分点，主要报表项目变动情况如下：

单位：人民币万元

如上表所示，公司流动资产合计为67,937.79万元，较上期增长2.68%，其中货币资金为31,861.11万元，较上期增长55.20%；流动负债合计为86,266.46万元，较上期下降24.04%。其中短期借款为2,002.19万元，较上期下降95.66%，应付账款较上期下降67.03%，短期偿债风险较上期下降明显；增加向控股股东借款，其他应付款较上期增长64.83%；调整融资结构，长期借款较上期增加

187.39%。因此，公司资产负债率虽仍达到85.20%，但融资结构已调整，公司的主要债务集中在1年以上的长期借款及应付控股股东借款，短期偿债风险大幅降低，符合公司需要一定时间周期来恢复业务和发展的预期。同时，2024年初公司已积极开展融资活动：

1) 银行授信充足保证经营资金需求。截至2024年3月底，公司已经获批尚未使用的银行授信额度近2亿元。2024年1-3月期间，公司已取得银行借款1亿元，同时向银行偿还贷款5,000万元。

2) 2023年10月9日，公司与衡帕动力合伙企业（有限合伙）（以下简称衡帕动力）签订协议，根据合同约定衡帕动力向公司提供4.5亿元的借款额度，期限为合同签订之日起三年有效。经双方协商一致，可在前述期限基础上延长或提前终止。2024年2月23日，衡帕动力已向公司提供1亿元的借款资金支持，用于日常生产经营。公司偿债风险得到有效缓解，有利于公司业务发展及持续经营能力的持续向好。

(4) 针对持续经营能力，公司采取积极应对措施

1) 积极增加融资，提高资金流动性，包括：①银行授信充足保证经营资金需求；②控股股东借款支持。

2) 加强管理降本增效，包括：1)开发高附加值储能产品；2)降低生产能耗；

3)不断优化电芯配方降低产品成本；4)降低人工成本、压缩非必要运营费用。

3) 寻求进一步优化资产负债结构的方案

积极参加省、市地方政府相关企业并购重组、提质增效的会议，对接产业资源，寻求优质并购标的，适时推进再融资，增加公司资本性投入，缓解短期资金压力，进一步优化资产负债结构。

4) 申请财政贴息，降低财务费用

公司将积极向属地政府申请产业项目投资贷款贴息，减少财务费用。

综上所述，公司在积极开拓市场的同时严格控制成本，偿债风险在短期内仍可控。公司管理层改善经营状况的相关措施明确并且稳步推进，预计公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

(三) 结合对上述问题的回复、报告期结算政策、业务开展情况等，说明报告期内经营活动产生的现金流量净额大幅上升的原因及合理性，与营业收入变动趋势不一致的原因及合理性

1. 报告期结算政策

如上表所示，公司2023年度新能源电池业务少部分电芯客户存在发货前预收全额的情况，从而加快本期资金收回，销售商品、提供劳务收到的现金同比增长38.07%。

2. 业务开展情况

本期业务开展情况详见本回复一(一)2。

3. 报告期内经营活动产生的现金流量净额大幅上升的原因及合理性与营业收入变动趋势不一致的原因及合理性

(1) 报告期内经营活动产生的现金流量净额大幅上升的原因及合理性

报告期内经营性活动产生的现金流量净额情况如下：

单位：人民币万元

如上表所示，经营活动产生的现金流量净额大幅上升，主要原因及合理性如下：

1) 销售商品、提供劳务收到的现金快速回升

单位：人民币万元

公司应收账款增加额占营业收入比例为 112.94%，应收账款增加额与营业收入含税金额（公司主要增值税率为13%）匹配。2023年应收账款减少额主要系公司收回2022年度客户欠款及2023年度公司销售实现回款所致。此外，本期前五大客户销售额9,835.50万元，应收账款本期增加含税额11,114.12万元，2023年末前五大客户应收账款余额为181.58万元，前五大应收账款大幅减少，公司本期资金回笼较好。故2023年销售商品、提供劳务收到的现金快速回升，具有合理性。

2) 购买商品、接受劳务支付的现金大幅下降

本期营业收入下降60.30%，原材料碳酸锂价格波动较大，本期主要系消化

上期高成本的库存电芯，新能源电池业务战略调整，布局储能市场，受设备改良等原因公司产量有所下降，公司调整产品销售结构，购买商品、接受劳务支付的现金大幅减少25,708.78万元，同比下降62.85%，具有合理性，下降幅度远高于销售商品、提供劳务收到的现金。

3) 其他项目现金收支影响

公司因搬迁了苏州研发中心，当期研发费用职工薪酬下降，同比减少

72.32%，致使支付给职工以及为职工支付的现金下降明显，同比减少3,346.35万元，下降比例为24.33%。收到的税费返还同比减少额1,214.05万元、收到其他与经营活动有关的现金同比减少额2,548.81万元。以上现金流出减少、流入减少抵消后对经营活动产生的现金流量净额影响较小。

(2) 营业收入与经营活动现金流量净额波动趋势不一致的原因及合理性营业收入与经营活动现金流量净额变动情况如下：

单位：人民币万元

如上表所示，营业收入下降与经营活动现金流量净额变动趋势均不一致，主要原因系本期营业收入下降60.30%，当期产量缩减，购买商品、接受劳务支付的现金大幅减少、但应收账款大幅收回所致，故经营活动现金流量净额同比上涨幅度较大。但净利润与经营活动现金流量净额变动趋势一致。

(四) 针对收入科目执行审计程序的具体过程、手段、核查覆盖比例及结论

1. 针对收入科目，我们主要通过检查、函证、实地走访等手段核查，具体核查程序及核查覆盖比例如下：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2) 检查表面化学工程业务、新能源电池业务两板块前十大销售合同，核查比例70.79%，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3) 按月度、产品、客户等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否

存在重大或异常波动，并查明原因；

(4) 对于内销收入，选取项目检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、订单、销售发票、出库单、发货单及客户签收单据等；对于出口收入，检查销售合同、出口报关单、货运提单、销售发票等；核查比例89.19%；

(5) 结合应收账款函证，选取项目函证销售金额，函证比例84.29%，回函比例（回函金额占期末金额的比例）65.82%；

(6) 通过“企查查”查询主要客户及异常客户的工商资料，了解该等客户注册资本、股东构成、关键管理人员，检查客户与公司是否存在关联关系；

(7) 对客户进行视频询问或访谈，主要包括重要客户和本期新增的客户等，访谈比例43.97%；

(8) 实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(9) 检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

2. 核查结论

经执行上述程序，我们认为：与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报，公司营业收入具有真实性，公司收入记录在准确的会计期间，应收账款回款未见重大异常。

(五) 年审会计师核查程序和核查意见

1. 核查程序

针对上述问题，我们主要实施了以下核查程序：

(1) 通过与管理层沟通，获取近三年的年度财务数据，了解并核查公司最近三年的实际经营情况、主营业务发展情况等分析公司营业收入大幅波动、2023年营业收入与净利润变动趋势不一致的原因；

(2) 结合公司 2023 年度财务报表分析其关键财务指标的变化，包括收入及毛利率变化、资产负债情况、净资产情况等，获取公司 2024 年第一季度财务报表，分析公司经营状况，识别可能导致对公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况；

(3) 评价管理层对公司持续经营能力的评估，与公司管理层讨论运用持续经营假设的理由并评价其合理性，向公司了解是否有改变经营政策的意向和了解管理层作出的对改善经营状况的应对措施；

(4) 了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(5) 检查主要的销售合同，了解主要合同条款或条件，识别与商品所有权上的风险和报酬转移相关的合同条款与条件，评价公司的收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；

(6) 结合应收账款函证，选取项目函证销售金额；

(7) 通过“企查查”查询主要客户及异常客户的工商资料，了解该等客户注册资本、股东构成、关键管理人员，检查客户与公司是否存在关联关系；

(8) 对主要客户进行视频询问或访谈，主要包括重要客户和本期新增的客户等，访谈对方公司相关业务人员，并核实公司与其公司是否存在关联关系。

2. 核查意见

经核查，我们认为：

(1) 报告期内营业收入大幅波动、2023年营业收入与净利润变动趋势不一致具有合理性，相关业务收入确认符合《企业会计准则》的规定，与同行业可比公司不存在差异。

(2) 报告期内2022-2023年公司新能源业务毛利率持续为负，毛利率波动具有合理性，符合公司的实际情况。

(3) 针对公司持续亏损的情况，公司在积极开拓市场的同时严格控制成本，偿债风险在短期内仍可控。公司管理层改善经营状况的相关措施明确且正在申请执行中，预计公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。我们认为，公司2023年度财务报告以持续经营能力假设编制具有合理性。

(4) 报告期内经营活动产生的现金流量净额大幅上升、与营业收入变动趋势不一致具有合理性。

二、报告期内， 2023年第一季度至第四季度分别实现营业收入3,559.64万元、4,652.53万元、5,129.69万元、5,680.74万元，净利润-4,476.83万元、-2,214.56万元、-5,116.22万元、-9,088.55万元，经营活动现金流量净额分别为-6,218.73万元、3,922.08万元、-4,512.37万元、6,827.13万元。请你

公司结合公司业务季节性特点、销售收入确认周期、营业成本情况等说明报告期内净利润大幅波动的原因及合理性，并说明各季度收入变动与经营活动现金流量净额变动趋势不匹配的原因及合理性。请年审会计师核查并发表明确意见。（问询函第2条）

(一) 结合公司业务季节性特点、销售收入确认周期、营业成本情况等说明报告期内净利润大幅波动的原因及合理性

1. 2023年度分季度销售收入、营业成本及净利润情况

单位：人民币万元

2. 2023年度分季度的净利润大幅波动的原因及合理性

(1) 业务季节性特点

2023年度公司及可比上市公司各季度收入占当期营业收入比例情况如下表所示：

由上表可见，同行业可比上市公司各季度营业收入不存在明显季节性特点，但报告期内公司各季度营业收入呈现逐步上升态势，主要系一季度受春节影响，客户一般会在年前开始备货，因此第一季度销售收入较低；二季度公司处置惠州达志100%股权，其次新能源业务产线升级改造，消化库存，同时拓展新客户，二季度比第一季度收入有所增长；第三、四季度，营业收入逐步爬升，四季度产线改造完成并实现投产，加之前期客户积累，营业收入有所回升。以上因素影响公司出现季节性波动。

(2) 销售收入确认周期

报告期内收入确认方法详见本回复一(一)8所述，公司两大业务均属于在某一时点履行的履约义务，收入确认模式为签收确认，销售收入确认周期较短，该因素对不同季度净利润影响较小。

(3) 营业收入及营业成本季度变动对净利润大幅波动的影响

1)第一季度公司客户一般年前备货及受春节影响，第一季度主要销售上期存货，当季产量较低，产量较低对已上期已结转的库存商品成本影响较小，致使毛利率较高。营业收入、成本变动趋势一致。但净利润亏损较大，主要系研发费用在四个季度中占比较高金额较高，导致净利润亏损较大。

2)第二季度新能源电池业务为加快库存周转，出货量虽有所增加，但因销售单价不高、单位电芯成本基本不变，营业成本季度环比增幅明显大于收入增幅，季度毛利率较第一季度有所下降。表面工程化学品业务营业成本与营业收入季度环比同步增加，收入变动幅度略大于成本，以上因素综合影响毛利额环比增加9.78%。但净利率较第一季度增加了47.28%，影响较大的是投资收益项目金额为3,000.21万元，主要系处置惠州达志产生的投资收益所致。

3)2023年因主要原材料碳酸锂价格回落，第三季度动力蓄电池系统出货量增加，产品销售价下调，因领用前期购入的高价原材料，结转成本后成本下降的比例低于售价下调的比例，故三季度毛利率下降明显，呈现负毛利。毛利较第二季度下降296.48%，净利润较第二季度下降117.08%，变动趋势一致。

4)第四季度动力蓄电池系统销售额占比有所降低，回升至正常水平，表面工程化学品业务处置惠州达志后营业成本与营业收入季度环比同步减少，营业成本减少幅度大于收入，毛利率有所提升。毛利额环比增加134.81%。但净利润较第三季度亏损增加76.94%，主要原因：①报告期内公司销售、管理、研发、财务费用合计金额14,845.80万元。前三季度上述四项费用项目总额波动较小，维持在3,800-4,500万元之间，第四季度费用项目总额2,503.14万元，季度环比减少1,500万元左右，主要是股权激励因业绩考核目标未达标及授予人数离职，冲回相关费用所致；②资产减值损失高达3,072.31万元，主要系长期股权投资、固定资产等长期资产出现减值迹象，计提减值准备所致。

综上所述，报告期内公司各季度销售收入、营业成本及净利润大幅波动较大，与公司实际业务情况相符，具有一定的合理性。

(二) 各季度收入变动与经营活动现金流量净额变动趋势不匹配的原因及合理性

单位：人民币万元

如上表所示，本期营业收入呈现逐季增加，同时，经营活动现金流量净额第三季度较第二季度却是下降趋势，第三季度现金流量净额变动趋势与收入变动不一致，主要原因系第二季度收到税费返还1,578.99万元及收到大额前期应收账款增加经营活动现金流，同时，第三季度第二条生产线开始试生产，采购原材料增加导致第三季度购买商品、接受劳支付的现金较第二季度增加约3,000.00万元：

综上所述，第三季度经营活动现金流量净额与营业收入变动不匹配主要原

因系生产所需，采购原材料增加所致。

(三) 年审会计师核查程序和核查意见

1. 核查程序

针对上述问题，我们主要实施了以下核查程序：

(1)了解和评价公司销售与收款相关的关键财务报告内部控制的设计和运行有效性；

(2) 检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3) 获取了公司编制的收入成本明细表，对各项营业收入及营业成本进行分析；

(4) 核查了公司日常业务相关的大额资金流水，分析是否存在异常资金往来的情形；

(5) 获取公司分季度编制的现金流量表，复核各项数据的测算是否正确，分类是否合理。

2. 核查意见

经核查，我们认为：

(1) 报告期内公司净利润季节间的大幅度波动具有合理性；

(2) 各季度收入变动与经营流量净额变动趋势不匹配具有合理性。

三、年报及《非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项审计说明》显示，报告期不存在控股股东及其他关联方对你公司的非经营性占用资金。5月24日，你公司披露公告称，公司于2023年存在关联方非经营性资金占用事项。请你公司核实并说明关联方资金占用的占用主体、与公司存在关联关系的具体情况、资金占用2023年初余额、年内发生及偿还金额、期末余额情况，前期关于非经营性资金占用的披露是否真实、准确、完整。请保荐机构、会计师对前述问题进行核查并发表明确意见。（问询函第3条）

(一) 关联方资金占用的占用主体、与公司存在关联关系的具体情况、资金占用2023年初余额、年内发生及偿还金额、期末余额情况，前期关于非经营性资金占用的披露是否真实、准确、完整

1. 公司2023年关联方非经营性资金占用事项

因衡阳祁东县归阳工业园整体规划原因，公司全资子公司湖南领湃租赁衡阳弘新建设投资有限公司（以下简称弘新建设）的厂房与衡阳弘电所使用的厂房共用一个变压器。根据现行的《供电营业规则》(中华人民共和国电力工业部令第8号)“第六章 用电计量与电费计收”中“第七十条 供电企业应在用户每一个受电点内按不同电价类别，分别安装用电计量装置。每个受电点作为用户的一个计费单位。用户为满足内部核算的需要，可自行在其内部装设考核能耗用的电能表，但该表所示读数不得作为供电企业计费依据。”综上，电力部门只对变压器设置一个计量点，即一个变压器只配有一块电表，因此不能分户头。所装电表户名为湖南领湃，自2023年7月开始，因衡阳弘电未能及时缴付电费，为避免用电受到影响，由湖南领湃先整体交付，后由湖南领湃与衡阳弘电进行分摊。

根据《上市公司监管指引第8号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》第二章第五条“上市公司不得以下列方式将资金直接或者间接地提供给控股股东、实际控制人及其他关联方使用：(一)为控股股东、实际控制人及其他关联方垫支工资、福利、保险、广告等费用、承担成本和其他支出；”

因此，2023年度公司存在为关联方衡阳弘电垫付电费的情况。截至2023年12月31日，公司应收弘电非经营性往来款58.73万元。上述事项构成关联方非经营性资金占用。2023年度公司与衡阳弘电存在非经营性资金往来，关于非经营性资金占用事项存在需补充、更正之处，截至本回复出具之日，公司已对上述事项进行补充、更正。

2. 关联方资金占用的占用主体、与公司存在关联关系的具体情况

(1) 关联方资金占用的占用主体的具体情况

(2) 与公司存在关联关系的具体情况

公司的最终控制方衡阳市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称衡阳市国资委）。衡阳弘电的控股股东为衡阳弘祁投资有限责任公司（以下简称衡阳弘祁），衡阳弘祁的控股股东为弘湘国投，衡阳市国资委持有弘湘国投100%股权，弘湘国投间接控股公司与衡阳弘电。故属于公司关联方。

3. 资金占用2023年初余额、年内发生及偿还金额、期末余额情况

单位：人民币万元

截至本回复出具之日，衡阳弘电已支付上述款项，2023年度产生的非经营资金占用事项已消除。

(二) 前期关于非经营性资金占用的披露是否真实、准确、完整

2022年度公司与衡阳弘电不存在非经营性资金往来，前期相关事项的披露真实、准确、完整。前期不存在非经营性资金占用情况。

(三) 公司的整改措施

1.已采取的整改措施

(1) 公司立即推动解决关联方非经营性资金占用问题，已督促关联方归还占用的公司资金，目前已全部收回本次资金占用事项的资金。

(2) 按照《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》《公司章程》等有关法律法规和规范性文件的要求，进一步优化和落实公司治理工作，充分发挥公司董事会尤其是独立董事、董事会审计委员会的职能和监事会的监督职能；加强内部审计部门对公司经营和内部控制关键环节的监察审计职能。

(3) 对关联方非经营性资金占用事项相关人员进行约谈提醒，并加强财务人员、内部审计人员对相关法律法规和规范性文件的学习，强化规范运作意识和工作能力，杜绝此类事件再次发生。

2.下一步工作计划

公司及董事、监事和高级管理人员将进一步落实以下事项：

(1) 调整湖南领湃与衡阳弘电的合作模式，采用衡阳弘电按照自身经营计划向湖南领湃预付电费的模式，或衡阳弘电支付电费后湖南领湃再从中进行分摊的模式等。

(2) 加强对《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》《公司章程》等有关法律法规和规范性文件以及公司内控制度的培训和学习，充分落实上市公司规范运作规则和治理制度，特别是关于关联交易、信息披露、控股股东行为规范等方面的内容，进一步提高规范运作意识。

(3) 完善内部审计部门的职能，在董事会审计委员会的领导下充分行使监督权，加强内部审计部门对公司内部控制制度执行情况的监督力度，提高内部审计工作的深度和广度，加强关联方识别和关联交易相关的合规意识，督促公司严格履行相关审批程序。

(4) 定期和不定期地开展证券相关法律法规的培训，提高公司及子公司管理人员、内部审计人员、财务人员的合规及风险意识，强化关键岗位的风险控制职责和相关人员对风险事项的警惕性和预见性。强调各部门、各子公司应密切关注、跟踪日常事务中与上市公司信息披露、关联交易有关的事项，优化公司内部沟通机制，及时反馈公司重要信息和风险事项，保证公司持续、稳定、健康地发展。

（四）保荐机构核查程序及核查意见

1.核查程序

（1）访谈公司高级管理人员，了解关联方资金占用事项的原因、后续归还的事项等；

（2）查阅上市公司2022年度、2023年度年度报告、审计报告及非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项审计说明；

（3）核查公司此次关联方资金占用的金额、主体单位等相关情况；

（4）查阅公司章程及相关内部控制制度；

（5）获取并核查本次非经营性资金占用涉及的相关资料，包括支出的银行回单、归还的银行回单等；

（6）通过国家企业信用信息公示系统等公开信息渠道对涉及非经营性资金占用的主体单位进行核查。

2.核查意见

公司2023年存在关联方衡阳弘电非经营性资金占用事项，涉及金额58.73万元，截至本核查意见出具日，占用资金已全部偿还，2023年度非经营性资金占用情形已消除。截至本核查意见出具之日，公司已对资金占用事项进行了补充、更正公告。2022年度公司与衡阳弘电不存在非经营性资金往来，前期关于非经营性资金占用的披露真实、准确、完整。

(五) 年审会计师核查程序和核查意见

1. 核查程序

针对上述问题，我们主要实施了以下核查程序：

(1) 访谈公司管理人员，了解关联方资金占用事项的原因、后续归还的情况等；

(2) 通过国家企业信用信息公示系统等公开信息渠道对涉及非经营性资金占用的主体单位进行核查；

(3) 核查公司此次关联方资金占用的金额、主体单位等相关情况；

(4) 查阅公司章程及相关内部控制制度；

(5) 获取并核查本次非经营性资金占用涉及的相关资料，包括支出的银行回单、归还的银行回单等；

(6) 查阅上市公司2022年度、2023年度年度报告、审计报告及非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项审计说明。

2. 核查意见

经核查，我们认为：

公司于2023年存在关联方衡阳弘电非经营性资金占用事项，涉及金额

58.73万元，截至本回复出具日，占用资金已全部偿还，2023年非经营性资金占用情形已消除。截至本回复出具之日，公司已对资金占用事项进行了补充、更正公告。2022年度公司与衡阳弘电不存在非经营性资金往来，前期不存在非

经营性资金占用情况。

四、年报显示，你公司报告期末资产负债率85.20%。截至2023年末，你公司短期借款及一年内到期的非流动负债合计1.00亿元，长期借款3.99亿元，长期借款较上期大幅增加的原因主要系报告期增加固定资产长期借款所致。自2023年2月14日起，你公司向控股股东湖南衡帕动力合伙企业（有限合伙）拆借资金3亿元。请你公司：

（1）补充说明长期借款增加的具体原因、所用于增加的固定资产类型及用途，长期借款的到期时间，并结合前述情况、资金受限情况等，说明是否存在债务风险并说明原因。

（2）说明你公司向关联股东借款的原因及必要性，以及关联借款利率的公允性，你公司是否履行审议程序并及时披露。

请年审会计师核查并发表明确意见。（问询函第4条）

(一) 长期借款增加的具体原因、所用于增加的固定资产类型及用途，长期借款的到期时间，并结合前述情况、资金受限情况等，说明是否存在债务风险并说明原因

1. 长期借款增加的具体原因、所用于增加的固定资产类型及用途

本期长期借款大幅增加主要系子公司湖南领湃投资建设电池产线所需向银行申请贷款3.9亿元，用于产线设备采购及后期运营投入。报告期内，公司根据付款进度按需提取贷款。2023年增加的固定资产类型及用途如下：

单位：人民币万元

2. 长期借款到期时间

2023年末长期借款金额及到期时间情况如下：

单位：人民币万元

[注]借款金额系借款本金如上表所示，长期借款根据合同约定还款时间分期还款，其中2026年至2030年还款金额共计38,480.00万元，占借款本金的96.44%，其中大额还本金额主要集中在2028年至2030年，占借款本金的79.82%，还款计划使用销售收入回款，尤其是投资建设的新生产线（锂离子动力电池2.4GWh建设项目）生产销售收入，总体来看，短期内偿还银行借款压力较小，债务风险可控。

3. 期末资金受限情况

单位：人民币万元

如上表所示，公司主要受限资金为票据保证金3,980.43万元，占受限资金的98.99%，应付票据保证金是为了保证票据持有者待票据到期时可以正常收到款项的一种保证金，保证银行在票据到期时可以正常承付的资金，受限保证金金额已覆盖2023年末应付票据3,980.43万元，债务风险可控。

4. 是否存在债务风险并说明原因

截至2023年末，公司短期借款及一年内到期的非流动负债合计1.00亿元，其中：短期借款本金为2,000.00万元；一年内到期的长期借款本金为5,800.00万元、一年内到期的租赁负债为2,236.18万元，具体明细如下：

单位：人民币万元

[注]借款金额为不含利息金额如上表所示，截至2023年5月31日，已归还银行借款5,100.00万元，2024年新增短期借款6,000.00万元，剩余短期借款金额为7,000.00万元。公司2023年度，经营活动现金流量净额为18.11万元，经营活动现金流量存在一定缺口，预计2024年，随着应收账款的收回和新能源电池业务的进一步拓展，公司资金状况将有所改善。截至2023年12月31日，公司货币资金余额31,861.00万元，其中：可用货币资金余额27,839.98万元，账面可动用的资金充足，对于即将到期的贷款或负债具有偿还能力。公司报告期末资产负债率

85.20%，债务能力分析详见本回复一(二)8(3)。

针对公司一年内到期债务，一是公司可通过现有自有资金、日常经营活动产生的现金流等为公司短期债务的偿还提供有效保障；二是公司与各金融机构保持了良好的长期合作关系，能够通过银行借款续贷以及新增银行借款的方式来偿付债务；三是公司大股东借款支持，也可确保日常生产和短期债务的还本付息。

综上所述，公司具有偿还短期债务的能力，总体债务风险可控。

(二) 公司向关联股东借款的原因及必要性，以及关联借款利率的公允性，你公司是否履行审议程序并及时披露

1. 公司向关联股东借款的原因及必要性

报告期内，公司向股东衡帕动力拆借资金3亿元，主要系公司需偿还长沙

银行3亿元到期借款所致。向关联股东借款的原因：(1)新能源业务进入快速发展阶段，锂电池行业竞争十分激烈，同时公司在报告期内积极转型布局储能行业，为了帮助公司加快新产线的投入建设及储能行业的布局；(2)在充分利用银行贷款、公司债券等融资渠道后，仍存在部分资金缺口，衡帕动力给予公司资金支持，保证公司有充足的可支配资金满足偿还债务及日常生产、运营的需要，提高公司抗风险能力。

综上所述，公司向关联股东借款具有必要性。

2. 关联借款利率的公允性

公司与衡帕动力于2021年4月11日签订了4.5亿元借款协议，合同约定借款利率为4.65%，与全国银行同业拆借5年期以上贷款LPR一致。并约定借款期限为“首次实际发放借款之日起12个月”。衡帕动力向公司提供借款的首次发放日为2022年4月20日，首次借款金额为5,000.00万元。公司取得上述

3.00亿元借款前，4.5亿元借款额度剩余3.82亿元。在4.5亿元借款额度下，公司向衡帕动力借款3亿元。因借款合同临近到期，公司与衡帕动力于2023年4月新签订了3亿元借款协议，2023年公司向控股股东衡帕动力拆借资金3亿元借款情况如下：

单位：人民币万元

本次交易为公司向关联方借款，有利于公司拓展业务，符合公司经营发展的实际情况，属于合理的交易行为。借款利率是在公司综合考虑了融资成本的基础上，参考同期商业银行对类似贷款的贷款利率后与衡帕动力协商一致确定，借款利率按全国银行间同业拆借中心公布的一年期贷款市场报价利率，具有公允性。

3. 公司是否履行审议程序并及时披露

(1) 公司于2021年4月11日召开第四届董事会第十八次会议及第四届监

事会第十五次会议，审议通过了《关于同意控股股东向公司提供借款暨关联交易的议案》，控股股东衡帕动力向公司提供不超过4.5亿元的借款额度，借款利率不超过4.65%/年，借款期限为首次实际发放借款之日起12个月。上述事项已及时履行信息披露义务。

(2) 公司于2023年4月3日分别召开了第五届董事会第十六次会议及第五届监事会第十四次会议，审议通过了《关于控股股东向公司提供借款额度暨关联交易的议案》，衡帕动力向公司提供借款额度，借款总额不超过3亿元，期限为实际发放借款之日起五年，利息按全国银行间同业拆借中心公布的一年期贷款市场报价利率。公司于2023年4月20日召开的2023年第二次临时股东大会决议通过《关于控股股东向公司提供借款额度暨关联交易的议案》。因此，2023年4月新签署的3亿元借款协议，履行了相应的审议程序和披露义务。

综上，2023年衡帕动力为公司提供3亿元借款事项均已按照相关规定履行审议程序并及时披露。

(三) 年审会计师核查程序和核查意见

1. 核查程序

针对上述问题，我们主要实施了以下核查程序：

(1) 对报告期公司银行账户、其他货币资金、借款的期末余额及货币资金受限情况等执行函证程序；

(2) 获取公司的银行借款合同、查阅主要银行授信合同，了解偿还期限、还款计划以及一年内到期的金额；

(3) 向公司管理层了解公司未来资金使用及还款计划、授信情况等，分析公司是否存在短期偿债压力、日常经营是否受到影响；

(4) 对期末大额其他应付款进行函证，同时了解其交易事项往来交易内容及形成的原因、检查合同等相关文件资料，以确认交易的真实性和合理性；

(5) 通过企查查等官方网站，查询公司其他应付款中主要应付往来款对象的工商信息，核查是否与公司、公司控股股东及董监高存在关联关系。

2. 核查意见

经核查，我们认为：

(1) 公司短期借款能够通过银行借款续贷以及新增银行借款的方式来偿付

债务；大股东向公司提供财务资金支持，可确保公司日常生产和短期债务的还本付息。如公司能够合理安排资金使用，短期内具有偿还债务能力，总体债务风险系可控的；

(2) 公司向关联股东借款，有利于公司拓展业务，满足日常经营，符合公司经营发展的实际情况，具有合理性和必要性。同时，借款利率是在公司综合考虑了融资成本的基础上，参考同期商业银行对类似贷款的贷款利率后与衡帕动力协商一致确定，具有公允性。

五、年报显示，你公司报告期末固定资产账面价值15,789.35万元，较期初增长12.37%，本期通过购置方式增加固定资产原值9,744.52万元，通过在建工程转入方式增加固定资产原值9,653.45万元，本期通过处置或报废方式减少固定资产原值30.29万元，通过处置子公司转出方式减少固定资产原值8,254.47万元，通过改良转出方式减少固定资产原值9,630.64万元，本期新增计提减值准备469.22万元。你公司新能源电池业务、表面工程化学品的产能利用率分别为3.70%、30.06%。请你公司：

（1）补充说明分业务类别的报告期新增及减少固定资产明细、变动原因及合理性、减值测算过程。

（2）补充说明产能利用率对比同行业情况，结合你公司产品的技术优势、行业市场空间、竞争格局等说明报告期不同类别的固定资产变动的合理性和必要性，是否存在新增产能无法消化的风险。

请年审会计师核查并发表明确意见。（问询函第5条）

(一) 补充说明分业务类别的报告期新增及减少固定资产明细、变动原因及合理性、减值测算过程

1. 分业务类别的报告期新增及减少固定资产明细、变动原因及合理性

(1) 新能源电池业务新增及减少固定资产明细、变动原因及合理性

新能源电池业务新增及减少固定资产明细情况如下：

单位：人民币万元

注1：因增加明细较多，故将本期增加额原值金额50万元以下的固定资产分类到其他，增加的主要资产是公司向弘新建设采购产线配套动辅设备

注2：本期新能源电池业务相关固定资产增加19,348.67万元，分别为通过购置方式增加9,695.22万元、通过在建工程转入增加9,653.45万元，其中9,539.72万元新增资产系由本期购置后再经过改良后由在建工程转入，因此本期实际增加固定资产净额为9,808.95万元

2023年公司通过购入弘新建设产线配套动辅设备的方式增加固定资产的投入，主要系公司为提高资金使用效率，提升产品成本竞争力，系统解决与供应商商务对接的痛点难点，全面加强对电池产线动辅能源管控，逐步降低生产制造成本，系统构建电池产品成本优势，因此购入产线动辅设备具有合理性。

(2)表面工程化学品业务新增及减少固定资产明细、变动原因及合理性

表面工程化学品业务新增及减少固定资产明细如下：

单位：人民币万元

[注]因增加明细较多，故将本期增加额50万元以下的固定资产分类到其他如上表所示，本期表面工程化学品业务固定资产减少主要系由处置子公司惠州达志，从而使得相关固定资产大幅减少。此次处置子公司惠州达志，有利于公司业务转移管理重心，聚焦新能源电池业务发展，降低管理成本及收回资金，对公司生产经营产生积极影响，具有合理性。

综上所述，本次设备购买及改造有利于提高公司新能源电池业务生产经营自主性，能够确保公司新能源电池业务持续长期发展及可控性，降低公司生产经营风险，具有合理性。

2. 固定资产减值测算过程

(1) 新能源电池业务

2023年，因碳酸锂等原材料价格剧烈波动，从而引起从锂电池原材料及组件、电芯电池模组直至终端新能源汽车以及储能系统等锂电池行业全产业链的生产经营变化，面对上下游全产业链的变化，公司2023年在进一步提高企业内部管理、优化生产流程、提高生产效率的同时，也对新能源业务资产组进行了一系列调整，如搬迁了苏州研发中心，对1号电芯生产线进行了技术改造和终端产品调整，系统集成模组线也在年内正式启用，此外第二条产线也于2023年投产。由于上述调整，2023年公司新能源业务资产组在当年未能持续稳定生产，叠加新能源行业竞争格局的变化，新能源业务资产组预计在未来的两到三年内产能和销售仍将处于持续爬坡增长期。根据上述情况，资产组出现了减值迹象，公司根据预计未来现金流量折现法对新能源业务资产组进行了减值测试，新能源业务资产组可回收金额预测及减值测试说明如下：

1)公司新能源业务资产组未来经营预测

由于上述行业格局的变化，公司新能源业务在2023年销售也存在一定下滑，相关资产组资产存在利用率不足的情况，触发初步的减值迹象。公司管理层结合行业变化和对行业未来发展的预判，对公司新能源资产组未来经营进行合理预测，并以此为基础采用资产组预计未来经营性现金流量折现的方法测算了新能源业务资产组可收回金额。

2)资产组可回收金额预测及减值计提的合理性

公司管理层在参考动力电池、储能电池及锂电池整体产业链的发展现状及未来发展趋势基础上，结合自身对新能源业务的未来规划，对新能源业务资产组的预计未来现金流量进行了谨慎预测，经采用资产组预计未来现金流量折现后测算的资产组可回收金额为66,860.00万元，测算结果小于资产组账面值，资产组减值2,045.39万元，资产减值金额根据所属资产占资产组的比重分摊而来。

(2) 表面工程化学品业务

根据《企业会计准则第8号资产减值》的规定：“企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。资产存在减值迹象的，应当进行减值测试，估计资产的可收回金额。”公司主营业务包括表面工程化学品业务及新能源电池业务，因此公司分别对两个业务的相应固定资产进行减值迹象的判断及进一步的减值测试。

公司当前持续收缩表面工程化学品业务，集中现有资源优势加速发展公司新能源电池业务，但目前表面工程化学品业务仍较稳定，未对公司产生负面影响

否

如上表所示，表面工程化学品业务相关长期资产未出现减值迹象，无需进行减值测试。

(二) 补充说明产能利用率对比同行业情况，结合你公司产品的技术优势、行业市场空间、竞争格局等说明报告期不同类别的固定资产变动的合理性和必要性，是否存在新增产能无法消化的风险

1. 产能利用率对比同行业情况

(1) 新能源电池业务同行业产能利用率情况

注：上表数据均来源于上述公司年度报告数据

如上表所示，新能源电池行业头部企业产能利用率较高，但2023年较2022年呈现明显下滑。中国汽车动力电池产业创新联盟的数据显示，2022年我国动力电池产能利用率为51.6%，2023年降至41%。从行业均值41%远低于头部企业均值72.22%来看，其他非头部企业尤其中小企业产能利用率较低。

2023年，公司新能源电池业务由于第二条电池产线产能爬坡和第一条电池

产线改造，以及A00级轿车细分市场整体销售大幅下滑，市场表现疲软的影响，导致公司新能源电池营业收入较2022年下降64.37%，与鹏辉能源发展情况一致。，由于同行业宁德时代、亿纬锂能因规模较大产品结构多样与公司存在较大差异，公司产量低于同行业，成本高于同行业，产能利用率较低，未能形成规模效应。但随着产品结构的调整，产线改造完成，国家大力支持储能业务的发展，公司产能利用率有望逐步回升。

(2) 表面工程化学品业务同行业产能利用率情况

注：上表数据均来源于上述公司年度报告数据根据晨化股份和松井股份已披露的产能利用率平均值来看，2023年和2022年基本保持平稳态势；根据各自产能利用率绝对值来看，不同企业之间产能利用率差异较大，并呈现产能过剩和需求恢复缓慢的情况。由于公司处于表面工程化学品细分市场，与上述同行业公司产品差异较大，公司2023年较2022年产能利用率下降1.4%，基本保持平稳，与行业总体产能利用率变动情况一致。

2. 结合产品的技术优势、行业市场空间、竞争格局等说明报告期不同类别的固定资产变动的合理性和必要性

(1) 基于行业发展趋势开展新能源业务转型

公司自2020启动新能源转型，行业快速增长期间，相继于2021年和2022年启动建设第一条和第二条电池产线，并分别于2021年四季度投产和2023年中投产。基于2022年底动力电池行业产能过剩、行业集中度提高和竞争激烈的情况，国家大力支持储能业务发展的市场变化，公司2023年一季度开始对第一条产线进行储能电池改造，并在2023年底完成，为公司储能业务的发展提供保

障。

(2) 新能源转型过程中逐步构建产品技术优势

2021年至2023年公司相继推出100Ah、135Ah、280Ah电芯、模组和系统集成产品，并获得上汽通用五菱、江苏金派克、北京汽车制造公司、东方旭能等客户订单，进入全国动力电池企业磷酸铁锂细分市场装机量排名前15位，产品技术优势获得客户和市场的认可。2022年底，公司完成首款簇级储能产品开发和工商业储能LB200项目样品开发，2023年公司持续开发完成堆叠家储一体机、壁挂家储电池系统、机架式储能系统和工商储能等产品，逐步构建起公司动力电池和储能电池及系统产品的技术优势。

(3) 报告期不同类别的固定资产变动的合理性和必要性

1)新能源电池业务

报告期不同类别的固定资产变动，主要系新能源增加固定资产的投入向弘新建设通过购置产线配套动辅设备等，原因系公司为提高资金使用效率，提升产品成本竞争力，系统解决与供应商商务对接的痛点难点，全面加强对电池产线动辅能源管控，逐步降低生产制造成本，系统构建电池产品成本优势，因此购入产线动辅设备具有合理性和必要性。

2)表面工程化学品业务

报告期不同类别的固定资产变动，主要系因处置惠州达志而减少的固定资产，因惠州达志公司一直处于持续亏损状态，公司处置惠州达志100%股权，有利于公司业务转移管理重心，聚焦新能源电池业务发展，降低管理成本及收回资金，对公司生产经营产生积极影响，具有合理性和必要性。

3. 是否存在新增产能无法消化的风险

(1) 下游市场发展情况

1) 新能源动力电池在经历去库存和降本后，2024年以来行业的需求和价格逐步回升。

2) 全球范围内储能市场快速增长，新型电力储能市场呈现“国内+海外”双轮驱动的特点。欧洲主要国家出台储能支持政策，美国可再生能源及储能部署进程加快；国内储能政策环境持续优化，共享储能示范省份不断增加；人工智能发展和数字化转型加速推动算力需求增长、风电光伏装机的增长、碳酸锂

价格回落提升储能经济性，共同促进储能需求快速提升。根据SNE Research统计，2023年全球储能电池出货量185GWh，同比增长53%。下游市场发展为公司产能消化提供了较好的保障。

(2) 针对2023年公司产能利用率不高的情况，为有效提升未来产能利用率，公司采取的措施

1) 不断丰富电芯及储能产品。公司将持续开发储能电芯开发，CLFP50160100Ah、CLFP71173 280Ah、CLFP71173 314Ah等产品。

2) 加快储能系统产品开发，拓宽电芯应用场景。目前公司已经阶段性完成壁挂家储系统51.2V100Ah、堆叠家储系统51.2V400Ah、机架式储能系统

51.2V100Ah&51.2V200Ah&51.2V280Ah、工商业储能系统215KWh、233KWh，储能系统产品不断丰富，能够更好地满足储能业务客户需求。

3) 加快市场开拓，在手订单充足。公司将保持与老客户的良好合作，同时为四川华体绿能科技有限责任公司、浙江朝华鼎冠能源科技有限公司、MEGAINFINITY SOLAR公司等新老客户，提供高质量的产品和优质的服务，并积极争取属地政府的订单支持，进一步拓宽新能源动力、储能电池及系统的国内外市场销售渠道，提高市场占有率。截至本回复出具日，公司境内外订单3亿余元，可有效消化现有产能。

综上所述，随着新能源动力电池市场景气度逐渐恢复、储能业务行业的快速发展，公司不断提高的研发技术水平和逐步成熟的产品服务体系，以及销售渠道的拓展，将为公司扩大市场，为公司产能的消化提供良好的保障，针对2023年公司产能利用率不高的情况，公司管理层提升产能利用率的相关措施明确且稳步推进。因此，尚不存在影响新增产能无法消化的重大因素，公司新增产能无法消化的风险较低。

(三) 年审会计师核查程序和核查意见

1. 核查程序

针对上述问题，我们主要实施了以下核查程序：

(1) 了解及评价与固定资产相关的内部控制与设计，并测试相关内部控制运行有效；

(2) 对固定资产执行了实地监盘程序，检查其实际状态，以了解是否存在

减值迹象；合理评估公司管理层对长期资产减值迹象的判断，审慎评价是否存在管理层偏好；

(3) 获取大额固定资产采购合同、入库单据或安装调试合格单据、审批单、资产处置单据等，判断公司固定资产入账价值、入账时间等是否正确；

(4) 获取并复核管理层聘请的评估师提供的减值测试评估报告，评价管理层聘请的评估师的胜任能力、专业素质和客观性，并与管理层聘请的评估师进行了必要的沟通；

(5) 获取资产评估报告对各资产组所使用折现率的合理性及计算各资产组预计未来现金流量现值的模型，复核减值测试方法、模型和关键参数等数据的合理性；

(6) 访谈公司管理层，了解公司对新增固定资产带来的产能后续安排的考虑。

2. 核查意见

经核查，我们认为：

(1) 不同业务的固定资产的增减变动符合公司业务发展的需求，具有合理性；固定资产减值测算依据恰当，减值计提充分；

(2) 报告期固定资产变动，符合公司的实际情况，具有合理性和必要性，尚不存在影响新增产能无法消化的重大因素，公司新增产能无法消化的风险较低。

六、报告期末，你公司存货账面余额为12,896.72万元，较期初下降

38.05%；存货跌价准备或合同履约成本减值准备为3,283.36万元，较期初增加

12.23%。请你公司结合库存商品类型、库龄、成本及销售价格变化、在手订单等说明可变现净值的确定依据，并说明本期及前期存货跌价准备计提是否充分、合理。请年审会计师核查并发表明确意见，并详细说明相关审计程序的执行是否符合《审计准则》的有关规定。（问询函第6条）

(一) 结合库存商品类型、库龄、成本及销售价格变化、在手订单等说明可变现净值的确定依据

1. 库存商品类型、期末存货库龄情况

单位：人民币万元

如上所示，公司存货结构以库龄1年以内为主，库龄1年以上存货为表面化学品业务，占该业务存货余额的20.81%。新能源电池业务库龄1年以内的存货占比较高，相应存货跌价准备计提比例为40.73%。

2. 库存商品的成本及销售价格变化、在手订单情况

(1) 库存商品的成本及销售价格变化

单位：人民币元/套、只、件

1) 新能源电池业务主要存货动力蓄电池系统和电芯与上期平均单位成本和平均售价均有较大幅度下降，单位成本下降的原因系公司调整产品结构，由生产容电量135AH电芯转向容电量低的100AH电芯所致，主要原材料电池级碳酸锂期初开始大幅度下滑导致售价同步下滑，平均售价由期初0.90元/Wh左右下降至期末0.43元/Wh所致。新能源电池业务存货余额为6,557.73万元，截至2023年12月31日，在手订单金额8,240.73万元（未包含框架协议），基本覆盖期末存货。

2) 表面工程化学品业务主要库存商品涂镀添加剂平均售价和平均单位成本均较上期有所下降，平均售价下降幅度稍大于平均成本下降幅度，该业务期末无在手订单原因系与客户签订长期框架合同，客户按照实际需求向公司发出订单。

(2) 可变现净值的确定依据

公司在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。

1)库存商品、产成品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础；如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以根据接近期末的历史售价、合同约定售价等确定估计销售价格为计量基础。

2)需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中，根据历史售价、合同约定售价等确定估计售价，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料按成本计量；如果材料价格

的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准备。

(二) 本期及前期存货跌价准备计提是否充分、合理

1. 本期及前期存货跌价准备计提情况

公司存货的构成及跌价准备计提情况如下：

单位：人民币万元

2023年存货跌价准备计提比例较上期增加12.23%，主要系库存商品跌价计提比例增加22.37%所致。库存商品存货跌价计提比例同比上涨系电芯主要原材料碳酸锂的市场价格当期大幅度下滑导致电芯市场售价大幅度下降，从而导致库存商品可变现净值下降和库存商品跌价比例上升。

2. 本期及前期同行业存货跌价准备计提情况

(1) 新能源电池业务同行业存货跌价比例情况如下：

公司新能源动力电池业务销售规模远低于同行业水平，如上表所示，公司本期与前期该业务存货跌价计提比例均高于同行业公司，主要受产线产能爬坡的影响，尚未形成规模效应，产品单位固定成本较高所致。

(2) 表面工程化学品业务同行业存货跌价比例情况如下：

注：以上同行业公司数据来源于各上市公司年度报告，平均占比=存货类别跌价比例合计/对应的数量

公司表面工程化学品业务存货跌价准备计提比例高于同行业公司平均值，主要系公司对长库龄的存货以及毛利为负数的存货计提较多的跌价准备所致。

综上所述，公司综合考虑在手订单，市场售价等因素为确定可变现净值，根据成本与可变现净值孰低原则计提存货跌价准备，同时对长账龄呆滞存货全额计提跌价。公司产能利用率较同行业较低，单位成本高于同行业水平，未能达到规模效应，导致公司存货跌价准备比例高于同行业平均值，符合公司实际情况，本期及前期存货跌价准备计提充分、合理。

(三) 年审会计师核查程序和核查意见

1. 核查程序

针对上述问题，我们实施了以下核查程序：

(1) 通过对公司存货的监盘及函证，了解存货库龄及产品质量情况；

(2) 通过与管理层沟通，了解公司存货跌价准备计提方法，获取公司期末存货跌价测试表和期末在手订单，复核公司存货可变现净值的确定方法和计算过程，检查公司的存货跌价准备计提是否充分、准确、合理；

(3) 取得本期存货变动明细，分析存货变动的合理性；

(4) 根据成本与可变现净值孰低的计价方法，评价存货跌价准备所依据的资料、假设及计提方法，复核其可变现净值计算正确性；

(5) 执行存货监盘和函证程序，对存货出入库执行截止测试、执行存货计价测试程序；

(6) 查阅同行业可比公司的存货跌价准备计提情况，并进行对比分析

2. 核查意见

经核查，我们认为，公司本期及前期存货跌价准备计提符合公司实际经营情况，本期及前期存货跌价准备计提充分、合理。同时，我们在审计过程中获取充分、适当的审计证据，执行的相关审计程序符合《审计准则》的有关规定。

七、年报显示，你公司报告期末其他应收款余额10,682.84万元，坏账准备为466.49万元，其中应收项目款余额10,212.24万元，主要为对中车株洲电力机车研究所有限公司综合能源事业部的应收款。请你公司说明上述应收项目款的形成原因、账龄情况、对手方是否为关联方，是否构成对外提供财务资助或者非经营性资金占用，是否履行恰当的审议程序和披露义务，并说明你公司对其他应收款坏账准备的计提是否充分。

请年审会计师核查并发表明确意见。（问询函第7条）

(一) 上述应收项目款的形成原因、账龄情况、对手方是否为关联方，是否构成对外提供财务资助或者非经营性资金占用，是否履行恰当的审议程序和披露义务，并说明你公司对其他应收款坏账准备的计提是否充分

1. 上述应收项目款形成原因、账龄情况、对手方是否为关联方情况，是否构成对外提供财务资助或者非经营性资金占用

单位：人民币万元

(1) 应收项目款形成原因

因公司发展储能业务所需。2023年9月公司与中车株洲签订关于陆屋项目合同，向中车株洲提供储能电池舱和升压变流一体机，合同总价为19,251.69万元。同时与广西弗迪、广东明阳、长沙勤凯和湖南三力四个供应商签订采购所需的产品和服务合同，合同金额合计19,133.57万元。该采购合同结算条款“合同生效后需方在收到客户端付款后，供方提供...,审核无误后向供方支付...”,即公司收到客户款项后，再将项目款支付给供应商。主要业务流程：

产品由广西弗迪及广东明阳直接运送至项目现场签收，并由长沙勤凯、湖南三力安装调试，需满足中车株洲的质量要求，领湃储能主要承担设计、安装、调试及项目实施协调工作，过程中领湃储能并未提供重大服务将商品与其他商品整合。按照收入会计准则规定，在此项业务中，领湃储能不符合主要责任人身份认定，属于代理人，该业务模式下收入确认方法符合“净额法”，与客户、供应商之间代收代付性质款项计入其他应收款、其他应付款。。

截至2023年末，根据业务合同相关条款，项目产品由广西弗迪及广东阳明直接运送至项目现场，根据合同关于到货款的付款进度款的约定，应分别应收中车株洲和应付广西弗迪和广东明阳款项15,987.74万元，其中已收到中车支付款项5,775.51万元，已支付广西弗迪5,000.00万元。综上，应收项目款和应付项目款余额分别为10,212.24万元和10,987.74万元。

2. 对其他应收款坏账准备的计提是否充分

公司对该笔应收款项进行单项计提坏账准备，计提比例为2%，基于该笔业务的结算条款，对于公司收到客户款项后，再将项目款支付给供应商的项目，公司已将其划分为按单项计提坏账准备的应收账款，公司结合客户的经营情况、资信状况情况，对上述应收账款预期信用损失风险进行单独评估，预计可收回性较高，坏账准备计提符合公司实际情况，具有充分性。

3. 对手方是否为关联方，是否构成对外提供财务资助或者非经营性资金占用的自查情况

根据《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管

要求》“第二章资金往来第五条”关于“上市公司不得以下列方式将资金直接或者间接地提供给控股股东、实际控制人及其他关联方使用”的情形，公司的自查情况如下：

中车株洲与公司无关联关系。其他应收款的产生均为公司业务发展所需，不构成对外提供财务资助或者非经营性资金占用的情形，亦不形成关联交易。

4. 审议程序和披露义务情况

(1) 审议程序

根据公司《总经理、联席总经理工作细则》，公司一次性签署与日常生产经营相关的采购、销售、工程承包或者提供劳务等合同的金额低于公司最近一个会计年度经审计的主营业务收入及总资产的100%，或绝对金额低于20,000万元的，该项交易需提交总经理办公会审议。已于2023年9月12日经公司2023年第27次总经理办公会审议通过，并履行合同签署审批流程。该业务不构成对外提供财务资助或者非经营性资金占用的情形，亦不形成关联交易。

(2) 披露义务

根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号》中“第三节日常经营重大合同7.3.1”上市公司签署与日常经营活动相关合同，达到下列标准之一的（以下简称重大合同），应当及时披露：公司自查如下：

条款

由上表所示，中车项目属于日常经营活动合同交易金额未达到公司2022年度经审计主营业务收入或总资产的50%，该业务无需提交董事会审议并进行披露。

综上所述，中车项目属于日常经营活动，不构成对外提供财务资助或者非经营性资金占用的情形，亦不形成关联交易，该业务无需提交董事会审议并进行披露。

(二) 年审会计师核查程序和核查意见

1. 核查程序

针对上述问题，我们主要实施了以下核查程序：

(1) 与公司管理层了解该业务的背景和进度，获取该业务相关的合同、收付款单等原始单据进行核实；

(2) 对主要供应商进行现场走访，查看陆屋项目现场和对该项目情况进行了解，同时访谈公司相关业务人员，进一步了解相关情况；

(3) 结合对公司该业务模式实际经营情况的了解，以及对《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》中关于“上市公司不得以下列方式将资金直接或者间接地提供给控股股东、实际控制人及其他关联方使用”的情形，逐项判断公司是否构成对外提供财务资助或者非经营性资金占用；

(4) 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号》中关于“日常经营重大合同7.3.1”的规定，逐项核对公司是否达到披露义务的标准；

(5) 通过公开渠道查询企业相关公告是否对上述事项履行披露义务，查看公司章程了解对上述事项的相关审议程序；

(6) 通过“企查查”查询重要客户的相关资料，包括股东及出资信息、主

要管理人员、经营状态、法律诉讼事项，分析其是否有足够的偿债能力，同时核查其与公司及附属公司是否存在关联关系；

(7) 了解公司应收账款及预期信用损失的内控制度，评价内部控制制度设计的合理性以及执行的有效性，查阅与中车株洲合同约定的信用政策，对该项目相关的往来余额和进度进行函证；

(8) 获取应收款项账龄分析表，复核管理层所编制的应收款项账龄的准确性，结合应收款项收回情况，分析应收款项坏账准备会计政策的合理性。

2. 核查意见

经核查，我们认为：

(1) 公司根据项目相关合同约定及业务模式下同时确认应收和应付款具有合理性；

(2) 公司与该项目相关交易对手不存在关联方关系，不构成对外提供财务资助或者非经营性资金占用；

(3) 公司进行审议程序和披露义务符合相关规定；

(4) 公司对其他应收款坏账准备的计提具有充分性。

八、年报显示，你公司其他应付款余额62,582.97万元，较期初增加

64.83%，其中往来款期末余额50,865.22万元，较期初增加53.94%。请你公司说明其他应付款增加的原因及合理性，并说明其中往来款的形成原因及背景、账龄情况、主要对手方名称、主要对手方是否为关联方，是否符合行业惯例。

请年审会计师核查并发表明确意见。（问询函第8条）

(一) 说明其他应付款增加的原因及合理性，并说明其中往来款的形成原因及背景、账龄情况、主要对手方名称、主要对手方是否为关联方，是否符合行业惯例

1. 其他应付款增加的原因及合理性

其他应付款变动情况如下：

单位：人民币万元

[注]]2022年期末数4,000.00万元系衡帕动力向公司支付的非公开发行股票保证金，本期非公开发行股票已完成，尚未归还该保证金，故本期将其分类至往来款项目

如上表所示，报告期其他应付款期末较期初增加24,613.78万元，原因：

(1)往来款增加13,821.94万元，新增控股股东衡帕动力30,000.00万元借款，同时偿还以前年度拆借资金18,050.00万元所致。借款的原因及必要性详见四

(二)1中相关回复；(2)应付项目款增加10,987.74万元，款项形成原因详见七

(一)1中相关回复。

2. 往来款的形成原因及背景、账龄情况、主要对手方名称、主要对手方是否为关联方

往来款明细情况如下：

单位：人民币万元

[注]四川领湃2022年6月处置，12个月内仍属于公司关联方，即2022年度仍属于公司关联方，2023年7月后不属于公司关联方

如上表所示，报告期往来款形成主要系向控股股东衡帕动力及公司原全资子公司四川领湃的借款。形成原因及背景：1)衡帕动力借款情况详见四(二)1中相关回复；2)2022年因新能源业务生产订单增加使得对产能提升的需求增大，加之原材料价格涨幅显著，原全资子公司四川领湃给予母公司资金支持，2022年5月处置四川领湃后，未能及时支付形成的款项。

3. 是否符合行业惯例

(1) 衡帕动力关联借款是基于控股股东支持公司的经营发展，分无息借款（利息计提计入资本公积），也体现了控股股东对公司的支持。控股股东提供的资金具有及时、快捷、便利等优势，为公司资金链的稳健运行提供了有益的支撑，符合行业惯例；

(2) 公司与四川领湃借款事项系与原公司全资子公司间资金拆借款形成。

(二) 年审会计师核查程序和核查意见

1. 核查程序

针对上述问题，我们主要实施了以下核查程序：

(1) 对期末大额其他应付款进行函证，同时了解其交易事项往来交易内容及形成的原因、检查合同等相关文件资料，以确认交易的真实性和合理性；

(2) 对报告期内公司借款收款账户进行大额资金流水检查，检查借款资金的用途,判断是否与企业日常生产经营相关；

(3) 了解公司筹资与投资循环相关的关键内部控制，评价内部控制的设计是否有效，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性。

2. 核查意见

经核查，我们认为：

(1) 2023年公司其他应付款增加主要系因公司偿还债务和业务发展需要向控股股东借款形成的往来款，及在中车陆屋项目业务模式下形成的应付项目款，较期初大幅增加具有合理性，符合公司的实际情况。

(2) 往来款余额主要系公司向控股股东借款，符合行业惯例。

九、报告期内，你公司合计研发支出金额为4,523.30万元，同比下降

40.70%，其中费用化研发支出金额为3,069.20万元，同比下降50.97%，资本化研发支出金额为1,454.10万元，同比上涨6.28%。研发人员数量109人，较上期下降44.67%。请你公司：

（1）结合在研项目进展情况、各项目达到资本化条件的判断依据、公司研发投入资本化相关会计政策等，说明研发投入资本化会计处理是否符合《企业会计准则》的规定。

（2）结合你公司未来发展规划、研发方向、研发成果、研发项目与你公

司主营业务的相关性等说明报告期内研发人员数量、投入下降的原因，生产经营是否受到重大影响及应对措施。请年审会计师对问题（1）核查并发表明确意见。（问询函第9条第1题）

(一) 结合在研项目进展情况、各项目达到资本化条件的判断依据、公司研发投入资本化相关会计政策等，说明研发投入资本化会计处理是否符合《企业会计准则》的规定

1. 报告期内研发项目具体进展情况、各项目达到资本化条件的判断依据

2023年公司研发投入4,523.30万元，新能源电池业务3,952.62万元，占全年研发投入比重为87.38%；表面工程化学品业务542.32万元，项目研发投入全部费用化，占比为12.62%。下面重点介绍新能源电池业务研发投入超过50万元项目具体情况：

单位：人民币万元

(1) 为配合向储能业务战略转型，2023年度公司迅速推出了长寿命高循环100Ah、280Ah储能电芯产品。报告期内，在C-LFP50160116-100Ah电池、C-

LFP71173-280电芯项目分别投入1,010.26万元、749.14万元。

(2) 为持续推进电芯设计降本，公司不断优化电芯配方，报告期内，在LFP优化材料项目投入998.96万元、低成本材料开发项目60.67万元。

2. 公司研发投入资本化相关会计政策、研发投入资本化会计处理是否符合《企业会计准则》的规定

公司根据《企业会计准则》的相关规定，并结合自身项目研发的实际情况和特点，制定了相应的研发支出资本化政策，具体如下：

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：

研究阶段为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段为在进行商业性生产或使用前,将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计,以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。公司在通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立项或项目完成立项阶段后，项目满足开发阶段定义要求，进入开发阶段。

(1) 公司研发项目一般划分为以下四个阶段

(2) 公司对资本化时点的判断

(3) 同行业可比上市公司的资本化时点情况如下：

通过对比同行业公司研发投入资本化的确认时点，多数公司在开发阶段初期开始资本化，公司出于谨慎性考虑，公司的资本化开始点为开发阶段产品设计方案评审冻结后。对比同行业确认时点基本保持一致，该时点同时也符合《企业会计准则》的相关规定。

(二) 结合你公司未来发展规划、研发方向、研发成果、研发项目与你公司主营业务的相关性等说明报告期内研发人员数量、投入下降的原因，生产经营是否受到重大影响及应对措施

1. 公司未来发展规划

公司坚持以技术创新为内生动力，不断加强技术研发，持续优化产品结构，以高安全、长寿命和低成本的产品满足不同客户对新能源储能电池的多样化需求，实现核心竞争力的有效提升，推动公司高质量可持续发展。

2. 公司研发方向

为积极应对动力电池市场变化，在原有技术储备的基础上，未来公司将持续关注储能市场客户需求及产品动态，聚焦研发资源投入于家用储能、工商业储能、光伏配储、大型储能、通信备电、铅改锂等重点领域，不断丰富储能系

统产品生态，持续提升自主构建储能系统集成能力。同时，为满足全球家用储能、工商业储能、新型电力储能等方面的客户，公司正在逐步建设完善从方案和产品设计、生产、系统集成、施工和调试、运营维护的一体化的生产和技术服务能力，力争成为行业内优秀储能系统解决方案服务商。

3.研发成果

新能源电池方面公司持续开发了100Ah、135Ah、280Ah电芯、模组、系统集成和堆叠家储一体机、壁挂家储电池系统、机架式和工商储能等产品，广泛应用于新能源汽车、工程机械和大型、工商业和户用储能领域。一是电芯产品方面，自主设计开发了磷酸铁锂100Ah、135Ah、280Ah电芯产品，314Ah电芯已经取得阶段性重大成果，预计将在2024年下半年开始投产，将能够为公司动力及储能系统产品提供基础保障。

二是动力及储能系统产品方面，1）动力系统产品，自主设计开发完成了微型物流车KH21E、乘用车7107&7108、P-YUJMEI-01动力电池包产品以及JM模组；2）储能系统产品：完成了壁挂家储系统51.2V100Ah、堆叠家储系统

51.2V400Ah、机架式储能系统51.2V100Ah&51.2V135Ah&51.2V280Ah、工商业储能系统215KWh、233KWh产品。

三是研发专利方面。公司在新能源电池、表面工程化学品业务已经初步形成了技术储备，并取得了多种研发专利，能够有效应对未来市场变化，具备一定的抗风险能力。截至2023年末，公司新能源电池方面拥有发明专利25项、实用新型专利180项、 外观设计专利1项；表面工程化学方面，2023年公司专利由2022年的20项增至30项，拥有发明专利27项，其中电镀添加剂相关专利13项，聚碳酸亚酯多元醇相关专利14项；拥有实用新型专利3项，其中电镀添加剂相关专利2项，聚碳酸亚酯多元醇相关专利1项。

4. 主要研发项目与公司主营业务的相关性

5. 报告期内研发人员数量、投入下降的原因

(1) 报告期内研发人员数量

公司总部、生产基地和销售部门位于衡阳，为缩短管理半径，提高协同效率，公司将苏州研发中心搬迁至衡阳。在动力电池技术和产品已经具备一定基础的条件下，为更好应对市场变化和发展趋势，公司研发重心逐渐聚焦于储能系列产品，导致部分动力电池研发人员离职。另外由于部分动力电池项目由研

究阶段转为开发阶段，承担开发相关任务的人员不再纳入研发人员名单，导致研发人员数量同比下滑。

(2) 项目投入情况

2023年公司研发投入4,523.30万元，同比下降40.70%，其中新能源电池业务3,952.62万元，同比下降42.80%；表面工程化学品业务570.68万元，同比下降20.40%。报告期内公司研发投入下降主要是新能源电池业务投入减少所致，新能源电池业务研发投入具体情况如下：

单位：人民币万元

如上表所示，2023年研发投入下降的主要原因：

1）为快速推进公司向储能业务转型战略实施，在第一季度公司决定将第二条230Ah、205Ah电池产线进行技术改造为280Ah，加大对大容量储能电芯280Ah研发资源投入，暂时性中止C-LFP54173-205电芯、C-LFP54173-230电芯项目，研发投入同比减少2,388.85万元。2）公司目前在合作动力电池客户模组、电池包项目已经取得阶段性成果，可以满足现有客户产品需求，2022年度研发投入483.68万元，2023年度未继续投入。

3）2022年度公司产品研发以磷酸铁锂电池为主，同步兼顾三元电池，三元电池全年研发累计投入696.73万元。报告期内，为配合向储能业务战略转型，公司聚焦绝大部分资源在磷酸铁锂电池研究开发，2023年三元电池研发投入较少。

6. 生产经营是否受到重大影响及应对措施

(1) 研发投入下降对生产经营的影响

从上文九（二）3回复可知，报告期内公司研发投入下降主要系公司为推进向储能业务转型战略实施，主动调整产品研发方向所致，具备一定的合理性，不会对公司未来生产经营造成实质性影响，并且在一定程度上能够带来积极影响。

1）公司总部、生产基地和销售部门位于衡阳，苏州研发中心搬迁到衡阳后，

能够缩短管理半径，提高协同效应，提升应用开发响应效率。

2）公司从动力电池向储能电池及系统转型，对研发项目和研发人员做出的结构性调整，有利于提高公司技术和产品与市场的匹配度，符合行业发展趋势。

(2) 为持续提升研发能力，公司拟采取如下措施

1）公司将聚焦储能及系统业务，持续关注市场及产品研发动态，加大研发投入，为公司市场拓展提供和长远发展提供更好的保障。

2）公司将持续加强知识产权管理，提高员工知识产权保护意识、成本管理意识、效率意识，优化激励约束机制，进一步提升知识产权质量。

3）公司将根据市场和研发需求，持续优化和培育人才；不断引进专业技术人才，以及符合公司研发方向的高端人才和专家，壮大研发队伍；优化技术人员薪酬制度和激励机制，完善研发管理制度，留住优秀人才。

综上所述，公司短期内研发人员变化和研发投入下降不会对生产经营造成重大不利影响。

(二) 年审会计师核查程序和核查意见

1. 核查程序

针对上述问题，我们主要实施了以下核查程序：

(1) 对公司关键研发人员进行访谈，了解公司研发项目的进展情况，了解工作模式、研发流程和研发费用在各个项目之间分配和归集的方式，并判断其合理性，了解报告期新增的研发项目的原因和合理性；

(2) 获取研发项目立项信息获取并检查研发项目可行性报告、立项审批文件，关注研发费用资本化开始和结束时点的合理性。了解研发费用资本化的规定，判断资本化时间节点是否准确，评价管理层所确定的开发支出资本化条件是否符合企业会计准则的要求。

2. 核查意见

经核查，我们认为：公司各研发项目进展符合公司实际情况、研发投入资本化会计处理符合《企业会计准则》的规定。

特此公告。

湖南领湃科技集团股份有限公司董事会

2024年6月20日