请发行人补充披露相关风险。请保荐人和会计师核查并发表明确意见。

一、 信息发展公司的说明：

（一）结合公司主营业务构成、所在行业政策、市场空间、产品竞争力、成本费用变化趋势等，说明公司营业收入持续下降、最近两年及一期扣非归母净利润持续亏损、毛利率呈下降趋势的原因。

1、信息发展公司报告期内营业收入、扣非归母净利润及毛利率情况

报告期内，信息发展公司的营业收入分别为70,694.01万元、64,019.83万元、

57,199.85万元和31,102.07万元，营业收入持续下降；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为2,140.36万元、-17,258.81万元、-7,789.41万元和-5,639.00万元，最近两年及一期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润持续亏损；毛利率分别为36.28%、24.91%、23.56%和29.92%，毛利率呈下降趋势。

单位：万元，%

2、结合公司主营业务构成、所在行业政策、市场空间、产品竞争力、成本费用变化趋势等，说明公司营业收入持续下降、最近两年及一期扣非归母净利润持续亏损、毛利率呈下降趋势的原因

（1）主营业务构成

报告期内，公司营业收入按业务领域分类如下：

单位：万元

从业务领域来看，信息发展公司主要分为智慧食安、智慧档案、智慧司法三块业务领域。其中，智慧档案是公司的传统业务领域，主要面向国家、省、地级市的档案局和档案馆等客户，报告期内收入分别为28,702.24万元、26,905.92万元、31,154.89万元和20,513.10万元，占营业收入的比重分别为40.60%、42.03%、

54.47%和65.95%，是公司最主要的收入来源。报告期内公司智慧档案收入及收入占比呈增长趋势，主要系近年来，政府对档案局（馆）信息化产业的政策支持力度较大，2014年5月，中共中央办公厅、国务院办公厅颁布了《关于加强和改进新形势下档案工作的意见》，明确要求各地区各部门各单位要把数字档案馆（室）建设列入信息化建设整体规划，从人力、财力、物力上统筹安排，切实推进档案存储数字化和利用网络化。国家政策的大力支持对公司该类业务在报告期内的发展具有重要积极性影响。

报告期内，信息发展公司营业收入的下降主要来源于智慧食安和智慧司法两个业务领域：

在智慧食安业务领域，信息发展公司主要受食品安全追溯监管体系改革的影响。根据《国务院办公厅关于加快推进重要产品追溯体系建设的意见》的要求，生产经营企业应建立健全追溯管理制度，切实履行主体责任。国家商务部重点投入的食品安全肉类蔬菜流通追溯体系建设以及重要产品追溯体系建设项目逐渐从政府主导建设向企业主导建设转变，单个业务的规模减少，导致信息发展公司智慧食安业务领域的系统集成业务订单量在2019年和2020年大幅下滑，导致营业收入规模下降。

在智慧司法业务领域，监所是公司智慧司法行业重点的实施主体，大部分监所属于人员密集的重点疫情防控单位，现场封闭或进入困难，项目无法正常实施，进度大大延后，导致营业收入规模下降，但同时开发和实施人员成本仍然持续发生，导致毛利率下降。

（2）行业政策

根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，信息发展公司所属行业为“I65软件和信息技术服务业”行业。

①智慧食安

食品流通追溯体系建设是保证食品安全的重要手段。根据最新修订的《中华人民共和国食品安全法》和其他相关法律法规，我国将逐步建立食品原产地可追溯制度和质量标识制度，加快建立“从农田到餐桌”的全程追溯体系，研究起草重要食用农产品追溯管理办法，稳步推进农产品质量安全追溯、肉菜流通追溯、酒类流通追溯、乳制品安全追溯体系建设。

食品流通追溯体系建设本质是行业信息化建设的一部分，其体现了现代商业流通的过程管理，为政府提供主副食品数据分析的决策依据，为产销地提供产销平衡对称信息。未来，食品流通追溯体系建设会是食品安全管理的重要一环。

信息发展公司作为国内食品流通追溯领域的领先企业，承接了12个省级重要产品追溯平台业务，以及全国25个城市的商务部肉菜流通追溯试点城市的追溯体系建设项目，继续保持着省级城市重要产品追溯市场较高的市场占有率。但国家商务部重点投入的食品安全肉类蔬菜流通追溯体系建设以及重要产品追溯体系建设项目从政府主导建设向企业主导建设转变，单个业务的规模减少，导致信息发展公司智慧食安业务领域的系统集成业务订单量在2019年和2020年大幅下滑。

②智慧档案

2021年6月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《“十四五”全国档案事业发展规划》，对“十四五”期间档案事业高质量发展作出了档案数字治理体系和治理能力、加强档案数字资源建设、加速数字档案馆（室）建设、档案数字资源管理能力、提升档案数字资源利用水平、档案信息安全保障体系等六个方面的部署，要求中央和国家机关传统载体档案数字化率达到80%，中央企业总部传统载体档案数字化率达到90%，全国县级以上综合档案馆应数字化档案数字化率达到80%。同时，加大机关数字档案室建设力度，新增30家高水平的数字档案室。深入开展企业数字档案馆（室）建设，完成50家企业集团数字档案馆（室）建

设试点。各级国家档案馆全面建成档案信息管理系统，大力推进数字档案馆建设，建设中央档案馆数字档案馆，新增150家高水平的数字档案馆。国家政策的大力支持对信息发展公司智慧档案业务领域在报告期内的发展具有重要积极性影响。在智慧档案业务领域，公司与42家副省级以上档案（局）馆保持长期合作关系。因此，报告期内公司智慧档案收入及收入占比呈增长趋势，主要系近年来，政府对档案局（馆）信息化产业的政策支持力度较大。

③智慧司法

根据《“十三五”国家政务信息化工程建设规划》，“十三五”期间的司法信息化建设目标为：围绕“法治中国”建设，优化人大立法和监督的信息保障，强化政协参政议政的信息机制，提高审判、检察和刑罚执行业务信息化水平，全面增强支撑民主法治建设的信息能力。

中央政法工作会议强调，要更加注重系统观念、法治思维、强基导向，切实推进政法工作高质量发展。要完善“综治中心+网格化+信息化”的基层社会治理体系。要加快推进立体化、智能化社会治安防控体系建设。

信息发展公司在智慧司法领域，继续保持智慧监狱省级平台技术、业务的领先优势，已招标的16家省级监狱大平台业务，信息发展公司参与的有8家省级监狱客户，占据较高的市场份额。在智慧司法业务领域，信息发展公司主要深耕智慧监所相关的硬件、软件产品及解决方案。根据2020年初中共中央对各级政法机关深化改革的要求，全国政法队伍开始教育整顿，于2021年收官。因此，在2020年-2021年期间，各级政法机关把主要精力投入在自身队伍的整顿上，信息化进程的推进受到影响，从而对信息发展公司智慧司法业务产生影响。

（3）市场空间

根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，信息发展公司所属行业为“I65软件和信息技术服务业”行业。近年来，我国软件和信息技术服务行业保持较快发展，在国民经济中的地位持续提升。信息发展公司在软件和信息技术服务行业中，主要从事食品流通追溯及食品安全管理（智慧食安）、档案信息化管理（智慧档案）、司法信息化（智慧司法）等领域的信息化系统开发与服务。

① 智慧食安

信息发展公司智慧食安业务围绕食品和食用农产品的全产业链，提供信息化、咨询、评估、检测、信用和大数据服务，旨在提升食品和食用农产品等各类重要产品供应链服务的可信度与透明度，实现供应链成员间的高效协作。服务方向主要为智慧食安农业、智慧食安流通、智慧食安消费三个领域。在2010年-2017年期间，通过中国政府采购网进行公开招标的食品安全服务类项目数量增长明显，由2010年的30个增长至2017年的141个，而在2018年以后，由于疫情、食品安全追溯监管体系改革等方面的影响，该类项目的公开招标数量呈稳中有降趋势，在2018-2020年期间，每年通过中国政府采购网进行公开招标的食品安全服务类项目分别为135个、120个、146个，市场空间增长乏力。

②智慧档案

信息发展公司智慧档案业务是为各级档案馆、政府机关单位、公检法司部门、公共事业部门、企业集团等各级、各类档案部门提供档案咨询规划、软件技术开发、数字档案馆室建设、智慧档案馆建设、数据智能检测与分析、档案SaaS云平台等在内的全方位信息化服务。

2021年6月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《“十四五”全国档案事业发展规划》，对“十四五”期间档案事业高质量发展作出了档案数字治理体系和治理能力、加强档案数字资源建设、加速数字档案馆（室）建设、档案数字资源管理能力、提升档案数字资源利用水平、档案信息安全保障体系等六个方面的部署，要求中央和国家机关传统载体档案数字化率达到80%，中央企业总部传统载体档案数字化率达到90%，全国县级以上综合档案馆应数字化档案数字化率达到80%。同时，加大机关数字档案室建设力度，新增30家高水平的数字档案室。深入开展企业数字档案馆（室）建设，完成50家企业集团数字档案馆（室）建设试点。各级国家档案馆全面建成档案信息管理系统，大力推进数字档案馆建设，建设中央档案馆数字档案馆，新增150家高水平的数字档案馆。

国家政策的大力支持对信息发展公司智慧档案业务领域在报告期内的发展具有重要积极性影响。在智慧档案业务领域，公司与42家副省级以上档案（局）

馆保持长期合作关系。因此，报告期内公司智慧档案收入及收入占比呈增长趋势，主要系近年来，政府对档案局（馆）信息化产业的政策支持力度较大。

③智慧司法

信息发展公司在智慧司法领域主要深耕智慧监所相关的硬件、软件产品及解决方案。根据司法部公布数据，我国共有681所监狱和2767个看守所。信息发展公司在智慧司法领域，继续保持智慧监狱省级平台技术、业务的领先优势，已招标的16家省级监狱大平台业务，信息发展公司参与的有8家省级监狱客户，但受新冠疫情影响，全国监所封闭运行，监所信息化建设相关项目皆有不同程度延迟，导致全国监所的信息化采购项目大幅减少，市场空间下降，故信息发展公司在智慧司法领域的业务量萎缩，收入下降。未来随着新冠疫情得到有效控制，监所信息化建设有望迎来恢复性增长。

（4）产品竞争力

信息发展公司长期从事面向智慧食品安全、智慧档案管理、智慧司法等领域的信息化系统开发与服务，凭借齐全的业务资质、突出的技术优势、丰富的行业经验和知名的市场品牌，依托于成熟的软件产品系列和全方位的解决方案，成为国内档案信息化和食品追溯领域的领先企业。

虽然信息发展公司的产品具有一定的竞争力，但在2018年以后，整体经济形势出现下行压力，市场竞争激烈，如新大陆（000997）、四川九州（000801）、远望谷（002161）等公司都具有硬件研发生产和软硬件整合能力，信息发展公司业务开拓不达预期，营业收入规模下降。最近三年，行业平均毛利率分别为

44.09%、43.44%和42.22%，处于下降趋势，加上受新冠疫情影响，致使招标延期，项目周期延长，项目成本增加，进一步导致毛利率降低，最近两年及一期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损。

（5）成本费用变化趋势

报告期内，信息发展公司成本费用金额占营业收入比例如下：

单位：万元

注：成本费用合计=营业成本+期间费用

期间费用=销售费用+管理费用+研发费用+财务费用

①营业成本

报告期内，信息发展公司营业成本金额分别为45,042.98万元、48,074.67万元、43,724.38万元和21,795.99万元，占营业收入的比例分别为63.71%、75.09%、

76.44%和70.08%。从2019年开始，受经济整体环境影响致使部分项目招标延期，项目需求变更使得项目建设周期延长，同时由于市场竞争加剧，导致营业成本占营业收入的比重出现较大幅度的增长，从而使得信息发展公司毛利率呈下降趋势，且最近两年及一期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润持续亏损。

②销售费用

报告期内，信息发展公司销售费用金额分别为5,557.15万元、7,139.93万元、5,580.23万元和4,120.71万元，占营业收入的比例分别为7.86%、11.15%、9.76%和13.25%。报告期内，职工薪酬、市外差旅费、业务招待费是销售费用的主要组成部分。信息发展公司销售费用占营业收入的比例总体保持稳定，与公司业务

发展情况相适应，2019年度公司销售费用占营业收入比重增幅较大，系该年度销售人员职工薪酬大幅增加所致，主要系公司为了抓住行业快速发展的机遇，占领重要的区域市场，加强营销人才队伍建设，导致销售费用总额随着营销人员人力成本的上升而增加。

③管理费用

报告期内，信息发展公司管理费用金额分别为7,749.40万元、8,644.24万元、6,856.30万元和5,064.29万元，占营业收入的比例分别为10.96%、13.50%、11.99%和16.28%。信息发展公司管理费用中，职工薪酬占比最大，约占管理费用总额的一半左右。2019年度，信息发展公司管理费用占营业收入的比例增加，系管理人员总数增加，导致计入管理费用的职工薪酬增加。2020年度，信息发展公司管理费用率较上年度有所降低，系信息发展公司对员工结构进行调整，导致管理人员总数减少、薪资总额降低；受新冠疫情影响，房租费用减少；全资子公司上海金档信息技术有限公司自2019年12月起不再纳入合并范围，该公司折旧费不再并入合并报表，同时，母公司部分已提足折旧的固定资产在2020年不再计提折旧。

④研发费用

报告期内，信息发展公司研发费用金额分别为6,570.08万元、12,512.03万元、5,802.26万元和3,220.55万元，占营业收入的比例分别为9.29%、19.54%、

10.14%和10.35%。除了2019年度以外，信息发展公司的研发费用占营业收入的比例总体上比较稳定。2019年，信息发展公司研发费用率波动较大，主要系信息发展公司2019年度积极参与国家科技重大专项课题任务“安全可控桌面计算机规模化推广的应用系统迁移技术研究”的建设，直接投入的研发费用较上年度大幅增加及当年度研发人员工资增加所致。

⑤财务费用

报告期内，信息发展公司财务费用金额分别为1,033.97万元、1,989.22万元、1,590.40万元和941.13万元，占营业收入的比例分别为1.46%、3.11%、2.78%和

3.03%。报告期内，信息发展公司的财务费用随着有息负债的增加而相应提高，但财务费用占营业收入的比例较低，对公司的经营业绩影响较小。

3、小结

综上，结合公司主营业务构成、所在行业政策、市场空间、产品竞争力、成本费用变化趋势等可知，信息发展公司营业收入持续下降、最近两年及一期扣非归母净利润持续亏损、毛利率呈下降趋势的原因如下：

从主营业务结构来看，报告期内，信息发展公司营业收入的下降主要是智慧食安和智慧司法业务下降明显。

从行业政策来看，信息发展公司智慧食安业务领域营业收入下降，主要是因为食品安全追溯监管体系改革所致；信息发展公司智慧司法业务领域营业收入下降，主要是因为司法体系改革所致。

从市场空间来看，在智慧食安业务领域，受疫情和食品安全追溯监管体系改革的影响，政府公开招标的食品安全服务类项目在2018年后稳中有降，市场空间逐渐趋于饱和；在智慧司法领域，受疫情和司法体系改革的影响，全国监所的信息化项目采购数量大幅减少，市场空间下降。故导致信息发展公司营业收入下降。

从产品竞争力来看，虽然信息发展公司具有成熟的软件产品系列和全方位的解决方案，具备一定的产品竞争力，但在2018年以后，市场竞争激烈，信息发展公司业务开拓不达预期，整个行业的毛利率处于下降趋势。

从成本费用变化趋势来看，除了个别年份以外，信息发展公司期间费用占营业收入的比例相对比较稳定，营业成本占营业收入的比例较大且处于上升趋势，主要是因为从2019年开始，受经济整体环境影响致使部分项目招标延期，项目需求变更使得项目建设周期延长，导致营业成本占营业收入的比重出现较大幅度的增长，从而使得信息发展公司毛利率呈下降趋势，且最近两年及一期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润持续亏损。

（二）结合业务模式、各期政府补助明细构成、同行业可比公司情况等，说明政府补助政策的持续性及其对公司经营业绩的影响。

报告期内，信息发展公司计入当期损益的政府补助金额分别为2,759.80万元、1,507.84万元、1,065.45万元和4,121.76万元。除2018年度计入财务费用的贷款贴息189.00万元外，信息发展公司计入当期损益的政府补助金额均为计入其他

收益的政府补助。报告期内，信息发展公司计入其他收益的政府补助金额分别为2,570.80万元、1,507.84万元、1,065.45万元和4,121.76万元，各年政府补助金额差异较大。报告期内，信息发展公司其他收益占同期利润总额的比例分别为

51.04%、-10.37%、-19.27%和-363.47%，波动较大。

1、业务模式分析

信息发展公司拥有独立完整的研究开发、原材料采购、生产、服务和销售体系。按产品类型分类，信息发展公司的主营业务可分为应用软件开发与销售、系统集成、技术支持与服务。其中，应用软件开发与销售是指信息发展公司根据用户需求提供软件开发服务；系统集成是指信息发展公司综合运用各种信息技术、适当选择各种软硬件设备，根据用户需求建设应用系统；技术支持与服务是指信息发展公司为保证软硬件产品或应用系统正常运行而提供的支持与服务。信息发展公司主要销售模式为直销，通过公开招投标、直接采购、有限邀标等方式取得大部分订单。其中除公开招标方式外，业主方为适应国家领域的涉密等要求，也会以有限邀标（比选招标）、竞争性谈判或直接采购等方式与信息发展公司合作。另外，在拥有独立产品的智慧档案、智慧食安事业群也采用渠道销售模式。信息发展公司客户主要为政府部门及企事业单位，政府预算或政府补助对其存在较大影响。信息发展公司自身作为软件和信息技术服务商，对政府补助不存在显著依赖。

2、政府补助构成分析

报告期内，信息发展公司计入其他收益的政府补助明细构成如下表所示：

单位：万元

报告期内，信息发展公司计入其他收益的政府补助金额分别为2,570.80万元、1,507.84万元、1,065.45万元和4,121.76万元。其中，2021年1-9月计入其他收益的政府补助显著高于往年，主要原因：2018年，工业和信息化部产业发展促进中心批准立项“核心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品”专项（简称“核高基项目”）之“安全可控桌面计算机规模化推广的应用系统迁移技术研究”课题，信息发展公司承担了该课题的子课题“面向智能应用及监管执法领域应用系统迁移的技术研究”的科研任务。2021年，信息发展公司承担的“核高基项目”相关科研任务完成综合绩效评价，确认其他收益3,048.87万元。

报告期内，信息发展公司获得政府补助的原因主要系承担了多项国家重点科技攻关项目以及国家级、省市级重点科研项目，受到政府的支持与鼓励。信息发展公司政府补助主要与科研项目挂钩，能否持续获得补助存在不确定性。

3、同行业可比公司情况

报告期内，信息发展公司与同行业可比公司其他收益金额及其占同期利润总额的比例情况如下表所示：

单位：万元

报告期内，信息发展公司其他收益占同期利润总额的比例分别为51.04%、-10.37%、-19.27%和-363.47%，波动较大。报告期内，信息发展公司其他收益主要为与科研项目挂钩的政府补助，其他收益与企业日常经营形成的损益无明显对应关系，因此其他收益占同期利润总额的比例波动较大。

报告期内，同行业可比公司其他收益占同期利润总额的比例波动也较大，与信息发展公司情况类似。

综上所述，信息发展公司的业务模式对政府补助不存在显著依赖。由于信息发展公司获得的政府补助的原因主要系承担了科研项目，相关政府补助不具有可持续性。报告期内，信息发展公司其他收益对经营业绩存在重要影响，其他收益占同期利润总额的比例变动较大，与同行业可比公司情况类似。

（三）结合主要客户类型、经营情况、信用政策、回款及账龄情况、同行业可比公司情况等，说明应收账款占营业收入的比重逐年上升的原因及合理性，坏账准备计提是否充分。

1、应收账款占营业收入的比重逐年上升的原因及合理性

（1）应收账款占营业收入比重分析

报告期各期末，信息发展公司应收账款及其占营业收入的比重如下表所示：

单位：万元

报告期各期末，信息发展公司应收账款净额分别为35,480.65万元、34,333.31万元、33,487.50万元和36,114.54万元，占营业收入比例分别为50.19%、53.63%、

58.54%和116.12%，占比逐年上升。

从应收账款来看，信息发展公司主要应收对象为政府机关、事业单位和规模较大的企业。总体来看，信息发展公司应收账款账龄并不长。但从账龄变化来看，报告期内信息发展公司“账龄2年以内应收账款占比”持续下降，账龄呈逐年上升趋势。原因系政府客户对规模和金额较大项目的结算、付款相对审慎，所涉及的审批部门较多，支付审核流程周期的耗时较长。

从营业收入来看，2019年受经济整体环境影响致使部分项目招标延期，项目需求变更使得项目建设周期有所延长，导致当年度信息发展公司营业收入小幅下滑。2020年受疫情影响导致营业收入小幅下滑。

综合来看，受应收账款回收周期延长、营业收入持续下降两方面因素的共同影响，信息发展公司应收账款占营业收入的比重逐年上升存在一定合理性。

（2）主要客户类型分析

按照业务领域以及客户种类，信息发展公司主要业务可分为食品流通追溯及食品安全管理（智慧食安）、档案信息化管理（智慧档案）、司法信息化（智慧司法）三大类。报告期内，信息发展公司主要客户类型如下表所示：

报告期内，信息发展公司主要客户类型为政府机关、事业单位和规模较大的企业，其支付审核流程涉及的审批部门较多，导致应收账款余额较高、回收周期较长。

（3）信息发展公司经营情况分析

报告期内，信息发展公司主要经营数据如下表所示：

单位：万元

2018年至2020年，信息发展公司营业收入增长率分别为25.28%、-9.44%和-10.65%。2019年和2020年营业收入持续下降，2019年收入下降的主要原因：

受整体经济环境影响致使部分项目招标延期，项目需求变更使得项目建设周期延长，同时项目成本有所增加，致使营业收入及净利润有所下降。2020年收入下降主要是受疫情影响。

2018年至2020年，信息发展公司营业利润增长率分别为52.06%、-442.49%和62.16%，2019年和2020年营业利润均为负数，主要受市场环境、疫情影响。

2018年至2020年，信息发展公司净利润增长率分别为56.50%、-390.71%和

58.51%，变动趋势与营业利润一致。

2018年至2020年，信息发展公司应收账款周转率整体呈现下降趋势。主要系应收账款与营业收入变动趋势不一致，营业收入持续下降，应收账款变动不大。

可以看出，报告期内信息发展公司应收账款占营业收入的比重逐年上升与其经营情况是匹配的。

（4）信用政策分析

报告期内，信息发展公司主要通过公开招投标、直接采购、有限邀标等方式取得大部分订单。一般情况下，招标公示中客户会对付款方式提出要求。待信息发展公司成功中标签订正式合同时，合同所约定的付款方式一般也以客户所提要求为基准。

信息发展公司与客户签订合同通常仅约定款项支付时点、支付比例，未明确约定信用额度、信用期间等信用政策。信息发展公司业务人员根据合同约定的款项支付时点进行应收账款回收工作。

（5）回款及账龄分析

截至2021年9月末，信息发展公司应收账款余额为46,482.03万元。2021年9月末-2021年12月末，计入2021年9月末余额的应收账款已回款8,917.66万元，回款比例为19.19%。

报告期各期末，信息发展公司应收账款按账龄披露如下：

单位：万元

报告期各期末，信息发展公司账龄2年以内的应收账款占比分别为80.39%、

74.94%、69.00%和63.65%。报告期内，信息发展公司账龄2年以内的应收账款占比持续下降，账龄总体呈逐年上升趋势。

（6）同行业可比公司应收账款占营业收入比重分析

报告期各期末，信息发展公司及可比上市公司的应收账款占营业收入比重如下表所示：

注：平均值是指万达信息、华宇软件、熙菱信息、东软集团的应收账款占营业收入比重的算术平均值。从上表可以看出，报告期内，同行业可比上市公司的应收账款占营业收入比重呈现逐年上升趋势，与信息发展公司应收账款占营业收入比重增长趋势基本一致。综上所述，信息发展公司应收账款占营业收入的比重逐年上升主要受应收账款回收周期延长、营业收入持续下降两方面因素的共同影响，且与信息发展公司主要客户类型、经营情况、信用政策、应收账款回款及账龄情况相匹配，与同行业可比公司相应指标的变动趋势基本一致，具备合理性。

2、应收账款坏账准备计提充分性

（1）应收账款坏账准备计提情况

报告期各期末，信息发展公司应收账款坏账计提情况如下表所示：

单位：万元

报告期各期末，信息发展公司分别计提应收账款坏账准备5,692.92万元、7,360.50万元、9,039.35万元和10,367.48万元，坏账准备占同期应收账款账面余额的比例分别为13.83%、17.65%、21.26%和22.30%，呈逐年上升趋势。

（2）主要客户类型分析

报告期内，信息发展公司主要客户类型如下表所示：

报告期内，信息发展公司主要客户类型为政府机关、事业单位和规模较大的企业，信誉较好，应收账款发生坏账的风险较小。

（3）回款及账龄分析

截至2021年9月末，信息发展公司应收账款余额为46,482.03万元。2021年9月末-2021年12月末，计入2021年9月末余额的应收账款已回款8,917.66万元，回款比例为19.19%。

报告期各期末，信息发展公司账龄2年以内的应收账款占比分别为80.39%、

74.94%、69.00%和63.65%。报告期内，信息发展公司账龄2年以内的应收账款占比持续下降，账龄总体呈逐年上升趋势。

（4）同行业可比公司应收账款坏账准备计提情况

报告期内，信息发展公司与同行业可比公司应收账款按账龄计提坏账准备比例如下：

单位：%

注：

（1）平均值是指万达信息、华宇软件、熙菱信息、东软集团的坏账准备计提比例的算术平均值；

（2）以上数据来源于同行业可比公司年报；

（3）万达信息对账龄3个月以内的应收账款的坏账准备计提比例为0%；

（4）2019年以来，华宇软件按“政府客户组合”“其他客户组合”计提坏账准备，上表为2019年至2020年“政府客户组合”的计提比例；

（5）2019年以来，东软集团提高了计提比例，上表为2019年至2020年计提比例。东软集团对账龄3-5年的应收账款的坏账准备计提比例为40%。

从上表可以看出，信息发展公司应收账款坏账准备计提比例高于同行业可比公司平均水平，计提政策更为谨慎。

2018年至2020年末，信息发展公司与同行业可比公司应收账款坏账准备计

提情况如下表：

单位：万元

注：平均值是指万达信息、华宇软件、熙菱信息、东软集团的应收账款坏账准备占应收账款账面余额比重的算术平均值。

从上表可以看出，信息发展公司计提的应收账款坏账准备占应收账款账面余额的比例高于同行业可比公司。

综上所述，信息发展公司主要客户信誉较好，各期末坏账准备计提符合公司会计政策，坏账准备计提政策较行业可比公司谨慎。报告期内，信息发展公司严格执行应收账款坏账准备计提政策，坏账准备计提是充分的。

二、申报会计师核查程序及意见：

我们实施的核查程序包括但不限于：

1、针对公司营业收入持续下降、最近两年及一期扣非归母净利润持续亏损、毛利率呈下降趋势的原因，核查程序为：

（1）了解信息发展公司的主营业务结构、所在行业政策、市场空间、产品竞争力、成本费用变化趋势等；

（2）查阅信息发展公司报告期内审计报告及财务报告，取得营业收入和成本费用的明细表，对主营业务构成、成本费用变化趋势、毛利率变化趋势进行分析；

（3）通过查阅信息发展公司公告、对信息发展公司管理层、信息发展公司主要业务条线人员、信息发展公司的客户等进行访谈、与同行业可比公司对比等方式，了解信息发展公司产品的竞争力；

（4）登录中国政府网、中国商务部、中国司法部、国家统计局、中国政府采购网、中国产业信息网等网站，查阅相关法律法规及行业政策；

（5）通过WIND数据库，同花顺、东方财富网等网站，查阅相关行业的研究报告和可比公司资料，了解信息发展公司所处行业的市场空间和竞争态势。

2、针对政府补助政策的持续性及其对公司经营业绩的影响，核查程序为：

（1）了解信息发展公司的业务构成、业务模式、主要客户类型；

（2）核查政府补助明细，查阅相关补助文件，查阅审计报告、年度报告、非经常性损益明细表；

（3）查阅同行业可比公司其他收益的变动趋势、其他收益对经营业绩的影响，了解信息发展公司政府补助与同行业可比公司是否可比。

3、针对应收账款占营业收入的比重逐年上升的原因及合理性，坏账准备计提是否充分，核查程序为：

（1）了解信息发展公司的主要客户类型、经营情况、信用政策，分析应收账款占营业收入的比重逐年上升的合理性；

（2）了解信息发展公司应收账款、营业收入变动趋势及其原因，分析应收账款占营业收入的比重逐年上升的原因；

（3）获取应收账款回款明细表、分析应收账款账龄情况，分析同行业可比公司应收账款占营业收入的比重；

（4）对2018-2020年实施函证程序，并将函证结果与管理层记录的金额进行核对；

（5）查阅审计报告，核查信息发展公司应收账款坏账计提比例、坏账准备计提情况，分析同行业可比公司坏账准备计提比例和计提情况，分析坏账准备计提充分性。

【核查意见】

基于执行的上述核查程序，我们认为：

1、结合公司主营业务构成、所在行业政策、市场空间、产品竞争力、成本费用变化趋势等可知：

信息发展公司营业收入下降主要来源于智慧食安和智慧司法两个业务领域，是由于信息发展公司经营策略的调整、司法体系整顿和食品安全追溯监管体系改革等政策影响、新冠疫情导致项目执行受限等多方面原因所致；

毛利率呈下降趋势是由于市场竞争激烈、疫情导致项目周期延长成本增加等原因所致；

最近两年及一期扣非归母净利润持续亏损是由于从2019年开始，受经济整体环境影响致使部分项目招标延期、市场竞争加剧，导致营业成本占营业收入的比重出现较大幅度的增长所致。

2、从业务模式、各期政府补助明细构成等情况，以及同行业可比公司情况考虑，信息发展公司报告期内获得政府补助的原因主要系承担了多项国家重点科技攻关项目以及国家级、省市级重点科研项目，受到政府的支持与鼓励。信息发展公司政府补助主要与科研项目挂钩，能否持续获得补助存在不确定性。

信息发展公司报告期内计入其他收益的政府补助变动较大，其中2021年1-9月显著高于往年，主要系信息发展公司承担的“核高基项目”相关科研任务完成综合绩效评价，确认其他收益3,048.87万元。报告期内，信息发展公司其他收益占同期利润总额的比例波动较大，其他收益对经营业绩存在重要影响。

3、从主要客户类型、信息发展公司经营情况、信用政策、回款及账龄情况，以及同行业可比公司情况分析，信息发展公司应收账款占营业收入的比重逐年上升主要受应收账款回收周期延长、营业收入持续下降两方面因素的共同影响。

从信息发展公司主要客户类型、应收账款账龄及回款情况、坏账准备计提比例和计提情况，以及与同行业可比公司情况对比分析，信息发展公司坏账准备计提政策谨慎，坏账准备计提是充分的。

问题2、2. 本次发行拟募集资金总额不超过70,000万元，其中50,000万元用于北斗自由流建设项目，20,000万元用于补充流动资金。本次募投项目实施主体为发行人持股51%的子公司交信北斗（海南）科技有限公司（以下简称交信海南），公司将以向交信海南提供贷款的方式来实施本次募投项目。交信海南成立于2019年12月，2020年度净资产为-202.19万元。北斗自由流建设项目为发行人新业务，总投资额为11.92亿元，除募集资金投入外有6.92亿资金缺口。本次募投项目拟投资硬件设备85,841.90万元，包括北斗+5G/4G融合车载终端80万套；拟投资软件开发人工费用合计8,200.00万元；预计可实现年均营业收入

5.19亿元，年均净利润1.72亿元，项目建设第二年即可实现营业收入4.57亿元，净利润1.56亿元。

请发行人补充说明：（1）用通俗易懂的语言说明募投项目的具体内容，包括且不限于技术特点、软硬件构成、市场储备、推广方式等；（2）结合本次募投项目技术先进性、收费及盈利模式、政策支持及可持续性等，说明项目实施是否具备相应的软硬件基础，是否存在重大不确定性；（3）采购北斗+5G/4G融合车载终端80万套的测算依据，是否存在资产闲置及减值风险；（4）结合交信海南的历史沿革、股权架构、各股东认缴实缴出资情况等，说明以交信海南作为募投项目实施主体的原因及合理性，其他股东是否同比例增资或提供贷款，发行人对交信海南及募集资金的使用能否实现有效控制；（5）结合交信海南的技术特点及先进性、专利储备、核心技术来源、研发能力、技术人员情况等，说明交

信海南是否具备募投项目开展所需技术专利的知识产权或使用权，技术储备、人员储备是否充分，是否存在严重依赖控股股东、实际控制人及其控制的企业情形；（6）结合交信海南的资产负债情况、还款计划、还款资金来源等，说明其是否具备偿还本次募投项目借款的能力；是否具备相应能力解决募投项目的资金缺口及相关风险；（7）结合投资项目使用募集资金的具体投入计划，是否属于资本性支出等，说明本次募集资金使用是否符合《发行监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》的相关规定；（8）结合软件开发难度、拟聘用开发人员数量等，说明软件开发人工费用的合理性；（9）结合募投项目经营计划、收费模式、车载终端推广方式、行业发展趋势等，说明募投项目效益测算的具体依据，是否具备合理性和谨慎性；（10）量化分析本次募投项目新增折旧对发行人经营业绩的影响。

请发行人补充披露（2）（3）（4）（5）（6）（10）涉及的风险。请保荐人核查并发表明确意见，会计师对（3）（6）（7）（8）（9）（10）核查并发表明确意见，发行人律师对（4）（5）核查并发表明确意见。

一、针对上述问题（3）（6）（7）（8）（9）（10），信息发展公司的说明（下述募投项目相关数据，主要摘取自可行性研究报告）

（一）、问题小标题（三）采购北斗+5G/4G融合车载终端80万套的测算依据，是否存在资产闲置及减值风险

1、测算依据

根据目标市场营运车辆和非营运车辆数量、初步接触洽谈的意向客户情况，结合公司服务能力情况，本次募投项目拟布置安装融合车载终端80万套。终端的采购将根据下游客户订单及安装进度，结合公司的资金情况分批次有序进行。

2013年12月，交通部发布《道路运输车辆动态监督管理办法》，道路运输车辆，包括用于公路营运的载客汽车、危险货物运输车辆、半挂牵引车以及重型载货汽车（总质量为12吨及以上的普通货运车辆），安装、使用具有行驶记录功能的卫星定位装置，并接入符合要求的企业监控平台，企业监控平台应当接入全国重点营运车辆联网联控系统，并按照要求将车辆行驶的动态信息和企业、驾驶人员、车辆的相关信息逐级上传至全国道路运输车辆动态信息公共交换平台。

2020年，在我国自主可控的北斗系统建成背景下，交通运输部发布《关于充分发挥全国道路货运车辆公共监管与服务平台作用支撑行业高质量发展的意见》，要求加快货运平台技术升级与数据质量提升，强化货运数据综合应用与货运平台运行保障，努力将平台打造成面向现代化运输服务体系，核心技术自主可控，满足全方位、全天候、精准化监管需求的新一代数字化安全监管平台和行业服务平台，切实提高道路货运数字化服务和监管能力，引领带动道路货运行业安全高效发展，为交通强国建设提供有力支撑，推进车载终端装备升级，北斗车载终端加快升级换代。中国卫星导航系统管理办公室在第十二届中国卫星导航年会公布数据，截至2021年5月，国内超过700万辆道路营运车辆已应用北斗系统 [

]。

2021年8月，交通运输部发布《关于海南省开展环岛旅游公路创新发展等交通强国建设试点工作的意见》（交规划函[2021]226号），支持海南省力争在里程费征收等方面取得突破性进展，形成一批先进经验和典型成果。在“碳达峰、碳中和”背景下，我国清洁能源汽车保有量日益增加，需积极探索利用自主可控、安全可靠的科技手段实现相关税费收取模式的新路径。交信北斗海南公司是里程费征收试点单位之一，根据《2020年海南省国民经济和社会发展统计公报》，截至2020年末，海南全省民用汽车保有量150.06万辆。

2、是否存在资产闲置及减值风险

现有的营运车辆车载终端的推广、安装模式成熟，公司将根据下游订单情况，按需向上游终端制造商分批次采购，一般不会导致资产大规模闲置及减值。但若出现市场不及预期，可能出现相关终端设备闲置及减值风险。

（二）问题小标题（六）结合交信海南的资产负债情况、还款计划、还款资金来源等，说明其是否具备偿还本次募投项目借款的能力；是否具备相应能力解决募投项目的资金缺口及相关风险；

数据来源：新华网，http://www.xinhuanet.com/2021-05/26/c_1127493542.htm

1、交信北斗海南公司资产负债情况

2021年12月31日，交信北斗海南公司资产负债、货币资金状况（未经审计）如下：

单位：万元

截至2021年12月31日，交信北斗海南公司增资待缴货币资金10,895万元。截至2022年3月，交信北斗海南公司增资待缴货币资金10,395万元。

2、还款计划以及还款资金来源

本次发行股票募集资金到账后，信息发展公司将根据项目建设进度逐步向交信北斗海南公司提供5亿元委托贷款用于北斗自由流建设项目。交信北斗海南公司将在项目产生收益后，根据项目现金流情况逐步偿还本次委托借款本金和利息。还款资金来源主要为项目产生的收入以及现金流。

3、北斗自由流建设项目资金测算

公司对募投项目进行了详细测算，北斗自由流建设项目现金流具体测算情况如下：

单位：万元

（续表）

本次募集资金投入的主要方向是车载终端，车载终端安装市场需求确定性较大，推广模式成熟，回款较快，项目回收的现金流可以滚动投入。由上表可见，项目具备良好的现金流，在项目实施的第5年，项目累计所得税后净现金流量达到16,504.37万元，具备偿还本次募投项目借款的能力。

在募投项目的建设运营期，不考虑募集资金投入的情况下，只有募投项目实施的第1和第2年所得税后现金流量为负，分别为-56,390.70万元、-36,084.22万元，如果考虑募集资金投入（50,000万元）、待缴增资注册资本陆续到位（10,395万元货币资金出资）的情况下，募集资金投资项目流动资金缺口不大，公司可以通过自有资金和借款的方式解决。但若本次发行股票募集资金规模不及预期，或公司从银行等其他渠道融资受限，则公司存在一定的募投项目资金缺口风险。

（三）问题小标题（七）结合投资项目使用募集资金的具体投入计划，是否属于资本性支出等，说明本次募集资金使用是否符合《发行监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》的相关规定；

本次发行拟投入50,000万元于“北斗自由流建设项目”的硬件设备购置、软件平台开发等资本性支出。本次发行补充流动资金规模为20,000万元，募集资金用于补充流动资金的比例不超过募集资金总额70,000万元的30%，符合《发行监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》的相关规定。

北斗自由流建设项目的资本性支出情况如下：

单位：万元

本次募投项目投资总额中，建设工程费用、设备购置安装费、应用软件开发费用、数据工程费用、安装工程（集成）费拟以募集资金投入，预备费拟自筹资金投入。

（四）问题小标题（八）结合软件开发难度、拟聘用开发人员数量等，说明软件开发人工费用的合理性；

北斗自由流建设项目中软件开发支出主要用于“里程费管理平台”、“北斗终端发行平台”、“稽查系统”、“运维监控系统”、“综合信息服务系统”、“客服中心系统”六大系统的软件。具体新增聘用开发人员数量，根据现有技术开发人员工作饱和度，结合项目实施进度需要进行人员聘用或者外包。开发人工费用根据软件开发工作量测算，每人以2万元/月计，合计8,200.00万元，具体测算过程如下：

上述人工费用的测算，是根据软件开发所需要投入的工作量测算，包括自主研发和外包研发，具备合理性。

（五）问题小标题（九）结合募投项目经营计划、收费模式、车载终端推广方式、行业发展趋势等，说明募投项目效益测算的具体依据，是否具备合理性和谨慎性

1、经营计划、收费模式

本项目以公路里程费改革试点和大力发展智慧交通，及营运车载终端从北斗二号向北斗三号的升级换代为契机，布置安装北斗融合车载终端，并建设北斗自由流大数据云平台，依托北斗自由流平台的技术和海量的交通大数据，开展城市交通管理和公众出行等数据运营服务。

通过提供以下服务收费及盈利：（1）为政府、公路企业精准收费；（2）为交通、公安、工信、应急管理等政务部门提供路网运行、精准布控、车路协同、应急调动等数据服务，提高政务部门运行效率；（3）与银行、保险公司、广告公司、物流公司等合作，提供车辆金融、保险、精准营销、车辆监管等数据服务；（4）为车主提供高精度导航、预约充电、加油、停车、车辆保养维修，以及交通无感支付服务。

2、车载终端推广方式、行业发展趋势

车载终端推广、发行、管理已有现有车载终端、ETC推广成熟模式可以借鉴参考。2019年5月16日，国务院办公厅关于印发《深化收费公路制度改革取消高速公路省界收费站实施方案》的通知（国办发〔2019〕23号），要求深化收费公路制度改革，提高综合交通运输网络效率，降低物流成本。目前，全国高速公路联网收费已全面应用ETC收费计费模式，为北斗融合终端的安装推广提供了充分的经验和参考。

在国内，网约车都是采用卫星定位收费的方式进行计费、结算。据交通部全国网约车监管信息交互平台统计，截至2022年1月31日，全国共有260家网约车平台公司取得网约车平台经营许可，环比增加2家；各地共发放网约车驾驶员证398.8万本、车辆运输证158.3万本。全国网约车监管信息交互平台1月份共收到订单信息70,420.3万单，环比上升5.3%。网约车卫星定位收费方式的应用，证明了车载终端卫星定位收费方式能满足大用户量、高并发、高可靠的公路收费应用场景。

基于北斗三号技术的车载终端的推广，将能更好的满足智慧交通发展需要，大幅降低收费设施建设费用、运营及人工成本，提升公路网通行效率，降低出行成本，促进物流成本的降低。

3、具体测算过程

本项目实施后，稳定运营期内，可实现年均营业收入5.19亿元，年均净利润1.72亿元，项目预期效益良好。效益测算假设条件、计算基础及计算过程如下：

（1）计算期

本项目测算期为10年。募集资金到账当年为1年，其中第1年、第2年为建设期，第3年至第10年为效益测算期。

（2）基准收益率

本项目财务基准收益率确定为10%。

（3）营业收入假设

本次项目建成后，营业收入主要为数据平台运营相关收入。如无特殊说明，下述营业收入均不含税。

（4）成本费用假设

总成本费用包括营业成本、管理费用、销售费用、研发费用。不考虑财务费用。

（5）具体测算过程

单位：万元

（续表）

4、是否具备合理性和谨慎性

信息发展公司本次募投项目北斗自由流建设项目，预计年均收入、年均净利润指标与近期创业板上市公司信息化建设类募投项目比较，不存在显著差异，且相对更为谨慎，具体分析如下：

单位：万元

综上，信息发展公司本次募投项目效益测算具有谨慎性和合理性。

（六）问题小标题（十）量化分析本次募投项目新增折旧对信息发展公司经营业绩的影响

1、本次募投项目新增折旧对信息发展公司经营业绩的影响

本次募投项目的固定资产折旧、无形资产摊销按照信息发展公司现有会计政策中对于固定资产折旧、无形资产摊销的规定进行测算。本次募投项目投资规模较大，且新增固定资产、无形资产主要为电子设备、软件系统，折旧年限较短，故本次募投项目建设过程中以及建设完成后，预计新增折旧、摊销费用将在短期内对信息发展公司经营业绩造成较大影响，而随着募投项目逐渐发挥经济效益，

募投项目新增收入预计可以覆盖新增折旧、摊销费用，本次募投项目新增折旧、摊销费用预计不会对信息发展公司未来盈利能力产生重大不利影响。

本次募投项目新增折旧、摊销费用对信息发展公司经营业绩的影响情况如下表：

单位：万元

（续表）

注1：本项目第1年、第2年为建设期，第3年至第10年为效益测算期；注2：公司当前营业收入、当前净利润按2018年至2020年的平均值计算；注3：上述估算均未考虑公司现有业务的收入增长和净利润增长。如上表所示，本次募投项目建设完成后（第3年至第10年）各年度新增折旧、摊销金额在2,006.81万元至18,333.37万元之间，新增折旧摊销金额占当前营业收入的比例在3.14%至28.66%之间，占新增营业收入的比例在3.52%至32.73%之间，占当前净利润的比例在-344.03%至-37.66%之间，占新增净利润的比例在

8.59%至144.41%之间。第3年至第7年的新增折旧、摊销费用占比较高，主要系本次募投项目投资规模较大，且新增固定资产、无形资产主要为电子设备、软件系统，折旧年限较短。随着募投项目逐渐发挥经济效益，新增折旧摊销费用占比逐渐下降至合理水平，并且在扣除折旧、摊销费用后，预计本次募投项目经济效益良好，不会对信息发展公司经营业绩造成重大不利影响。

（二）申报会计师核查程序及意见：

针对上述问题（3）（6）（7）（8）（9）（10），我们实施的核查程序包括但不限于：

1、查阅了本次募投项目可行性研究报告中涉及的项目各项成本构成，以及项目收益的测算过程；

2、查阅了交通强国领域产业政策以及募投项目市场容量相关行业数据；

3、获取了信息发展公司出具的说明性文件；

4、查阅了交信北斗海南公司2021年度财务报告；

5、查阅了近期创业板上市公司信息化建设类募投项目建设内容、效益测算情况；并将信息发展公司本次募投项目相关效益测算指标同其他上市公司信息化建设类募投项目效益情况进行比较分析；

6、访谈了交信北斗海南公司负责人有关募投项目的经营计划、收费模式、车载终端推广方式、行业发展趋势等情况；

7、查阅了信息发展公司现有会计政策中有关折旧、摊销的相关规定；\

8、查阅了本次募投项目中总成本费用包含的折旧、摊销金额，并对相关数据进行了复核分析。

【核查意见】

基于执行的上述核查程序，我们认为：

1、本次募投项目拟在实施期布置安装融合车载终端80万套具有合理性；现有的营运车辆车载终端的推广、安装模式成熟，公司将根据下游订单情况，按需向上游终端制造商采购，一般不会导致资产闲置及减值。但若出现市场不及预期，可能出现相关终端设备闲置及减值风险。

2、按照募投项目的效益测算，交信北斗海南公司具备偿还本次募投项目借款的能力。

3、考虑募集资金投入（50,000万元）、待缴增资注册资本陆续到位（10,395万元货币资金出资）的情况下，募集资金投资项目流动资金缺口不大，公司可以通过自有资金和借款的方式解决。但若本次发行股票募集资金规模不及预期，或公司从银行等其他渠道融资受限，则公司存在一定的募投项目资金缺口风险。

4、本次发行拟投入50,000万元于“北斗自由流建设项目”的硬件设备购置、软件平台开发等资本性支出。本次发行符合《发行监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》的相关规定。

5、本次募投项目人工费用的测算，是根据软件开发所需要投入的工作量测算，包括自主研发和外包研发，测算方式具备合理性。

6、本次募投项目具有明确的经营计划和收费盈利模式；全国高速公路联网收费为北斗融合终端的安装推广提供了充分的经验和参考；信息发展公司本次募投项目预计年均收入、年均净利润指标与近期创业板上市公司信息化建设类募投项目比较，不存在显著差异；在募投项目效益测算的假设条件下，信息发展公司本次募投项目效益测算具有谨慎性和合理性。

7、本次募投项目新增折旧、摊销费用预计不会对信息发展公司未来盈利能力产生重大不利影响。

问题3、5. 发行人子公司信发资产管理有限责任公司于2019年6月出资1000万元投资苏民投君信（上海）产业升级与科技创新股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称苏民投君信），取得0.86%的出资份额，该笔投资系财务性投资，期末账面价值为2,375.04万元。截至2021年9月30日，公司拥有4家全资子公司、4家控股子公司，无重要参股子公司；公司在建工程包括“光典厂房”项目，账面价值为26,378.07万元。

请发行人补充说明：（1）截至目前，苏民投君信的出资结构及发行人的历次出资过程、认缴及实缴金额、未来出资计划；（2）结合（1）相关情况，说明自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，发行人实施或拟实施的财务性投资（包括类金融投资）情况，最近一期末是否持有金额较大的财务性投资；（3）结合光典厂房用途、会计核算情况等，说明该项目是否涉及投资性房地产；（4）发行人及其子公司、参股公司经营范围是否涉及房地产开发相关业务类型，目前是否从事房地产开发业务，是否具有房地产开发资质等，是否持有住宅用地、商服用地及商业房产，如是，请说明取得上述房产、土地的方式和背景，相关土地的开发、使用计划和安排，是否涉及房地产开发、经营、销售等业务。

请保荐人核查并发明确意见，会计师对（1）—（3）核查并发表明确意见，

发行人律师对（4）核查并发表明确意见。

一、 信息发展公司的说明：

（一）截至目前，苏民投君信的出资结构及信息发展公司的历次出资过程、认缴及实缴金额、未来出资计划；

1、苏民投君信的出资结构

截至2021年末，苏民投君信的出资结构如下：

单位：万元

2、截至本回复报告出具日，信息发展公司的历次出资过程、认缴及实缴金额、未来出资计划

苏民投君信成立于2018年11月11日，于2019年8月2日取得上海市市场监督管理局核发的营业执照，注册号为91310000MA1FL60T0W。信发资产管理

有限责任公司于2019年6月以现金方式认缴苏民投君信0.86%股权，认缴人民币1,000.00万元；已于2020年末前实缴人民币1,000.00万元。

截至本回复报告出具日，公司除上述情况外，无其他出资情况，未来无继续出资的计划。

（二）结合（一）相关情况，说明自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，信息发展公司实施或拟实施的财务性投资（包括类金融投资）情况，最近一期末是否持有金额较大的财务性投资；

1、结合（一）相关情况，说明自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，信息发展公司实施或拟实施的财务性投资（包括类金融投资）情况

（1） 财务性投资的认定标准

深圳证券交易所于2020年6月发布的《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》（以下简称“《审核问答》”），对财务性投资和类金融业务界定如下：

财务性投资的类型包括不限于：类金融；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买收益波动大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。

围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，以收购或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。

金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的30％（不包含对类金融业务的投资金额）。

本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资金额应从本次募集资金总额中扣除。

除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、商业保理和小贷业务等。

（2） 自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的财务性投资（包括类金融投资）情况2021年12月03日，公司召开第五届董事会第十二次会议审议通过本次《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》。本次董事会前六个月至本回复报告出具日，公司不存在实施或拟实施财务性投资及类金融业务的情况，具体如下：

①类金融

自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复报告出具日，公司不存在类金融业务。

② 设立或投资产业基金、并购基金

自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复报告出具日，公司不存在实施或拟实施产业基金、并购基金以及其他类似基金或产品情形。

③拆借资金

自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复报告出具日，公司不存在对外拆借资金的情况。

④委托贷款

自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复报告出具日，公司不存在委托贷款的情况。

⑤以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资

自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复报告出具日，公司不存在以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资的情况。

⑥购买收益波动大且风险较高的金融产品

自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复报告出具日，公司不存在购买收益波动大且风险较高的金融产品。

⑦非金融企业投资金融业务

自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复报告出具日，公司不存在非金融企业投资金融业务的情况。

⑧公司拟实施的财务性投资的具体情况

截至本回复报告出具日，公司不存在拟实施财务性投资（包括类金融业务）的相关安排。

综上所述，自本次发行董事会决议日前六个月至本回复报告出具日，公司不

存在实施或拟实施的财务性投资及类金融业务的具体情况。

2、最近一期末是否持有金额较大的财务性投资

截至2021年9月30日，公司可能存在财务性投资的相关报表科目情况如下：

单位：万元

截止2021年9月30日，公司合并报表口径交易性金融资产、其他流动资产、长期股权投资金额为0。

（1）其他应收款

截止2021年9月30日，其他应收款账面原值为4,624.14万元，坏账准备2,247.87万元，其他应收款净值 2,376.27万元。其他应收款主要为项目保证金和押金、备用金。

2016年7月，公司同银川北环蔬菜果品综合批发市场管理有限公司签订借款协议，协议约定银川北环蔬菜果品综合批发市场管理有限公司向公司借款500万元，借款期限自2016年7月29日至2016年8月18日。因银川北环蔬菜果品综合批发市场管理有限公司长期未归还上述借款，公司于2018年向上海市普陀区人民法院起诉要求对方立即清偿全部到期债务，后在案件审理期间，双方签署了和解协议，约定银川北环蔬菜果品综合批发市场管理有限公司向公司在2018年12月1日至2021年12月30日每个月归还部分款项。实际执行中，对方归还15万元之后未再支付剩余款项。2019年8月，公司再次向法院起要求对方归还款项，上海市普陀区人民法院判决银川北环蔬菜果品综合批发市场管理有限公司在判决之日起十日内归还485万元。截至2021年9月30日，公司尚未收到该款项，公司已对该笔账款全额计提减值准备。

信息发展公司对银川北环蔬菜果品综合批发市场管理有限公司的借款属于财务性投资，截至2021年9月30日，该笔其他应收款已全额计提减值准备。且上述财务性投资发生于2016年，距离本次向特定对象发行董事会决议日超过六个月，该笔借款金额不构成《审核问答》所认定的“金额较大”的情形。

（2）一年内到期非流动资产

截止2021年9月30日，一年内到期非流动资产账面价值为803.02万元。一年内到期非流动资产为销售商品和提供服务取得收入分期收款，不属于财务性投资。

（3）其他非流动金融资产

截止2021年9月30日，其他非流动金融资产账面价值为2,375.04万元，为子公司信发资产管理有限责任公司于2019年6月出资1,000万元投资苏民投君信（上海）产业升级与科技创新股权投资合伙企业（有限合伙），取得0.86%的出资份额，该笔投资期末账面价值为2,375.04万元。

苏民投君信（上海）产业升级与科技创新股权投资合伙企业（有限合伙）主要投资国家核心装备制造、新一代信息技术、消费和服务升级及节能环保行业或领域，处于VC（B轮及以后）、PE、Pre-IPO阶段的项目或企业。

公司对苏民投君信（上海）产业升级与科技创新股权投资合伙企业（有限合伙）的投资属于财务性投资。上述财务性投资发生于2019年，距离本次向特定对象发行董事会决议日超过六个月。同时，上述财务性投资占公司合并报表归属于母公司净资产的10.73%，不属于《审核问答》所认定的“金额较大”的情形。

综上，公司最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资的情形。

（三）结合光典厂房用途、会计核算情况等，说明该项目是否涉及投资性房地产

截至2021年9月30日，信息发展公司及其控股子公司在建工程28,061.56万元，系“光典智能物联网、档案数据处理中试基地新建厂房（简称“光典厂房”）”项目以及该项目的装修工程（简称“厂房装修”），其具体情况如下：

光典厂房已于2021年10月转入固定资产，现阶段为公司自用，不存在属于投资房地产的情形。

二、申报会计师核查程序及意见：

我们实施的核查程序包括但不限于：

1、针对问题（1），执行如下核查程序：

（1）查阅苏民投君信国家企业信用信息公示系统；

（2）获取并查阅苏民投君信营业执照、信发资产管理有限责任公司对外投资的合伙协议、信息发展公司关于苏民投君信历次投资款的银行回单；

（3）对信息发展公司管理层进行访谈，获取信息发展公司出具的说明函，了解信息发展公司对苏民投君信的未来出资计划。

2、针对问题（2），执行如下核查程序：

（1）取得信息发展公司最近一期的财务报表，核查了可能涉及财务性投资（包括类金融业务）的相关会计科目；

（2）访谈了信息发展公司管理层，获取信息发展公司出具的说明函，了解自本次发行相关董事会前六个月至今，公司已实施或拟实施的财务性投资的具体情况，信息发展公司最近一期末是否持有金额较大的财务性投资；

（3）对管理层已经认定为财务性投资的事项，获取相关的资料，复核是否与其描述相符。

3、针对上述问题（3），执行如下核查程序：

（1）获取并查阅光典厂房不动产权证书；

（2）获取并查阅光典厂房建设相关合同、凭证；

（3）访谈信息发展公司管理层，获取信息发展公司出具的说明函，了解光典厂房背景、项目用途等情况。

【核查意见】

基于执行的上述核查程序，我们认为：

1、信息发展公司子公司信发资产管理有限责任公司于2019年6月以现金方式认缴苏民投君信0.86%的股权，认缴金额为人民币1,000.00万元，已于2020年底前实缴人民币1,000.00万元。截至本回复报告出具日，公司除上述情况外，无其他出资情况，未来无继续出资的计划。

2、自本次发行相关董事会前六个月至今，公司不存在已实施或拟实施的财务性投资的情况，信息发展公司最近一期末未持有金额较大的财务性投资。

3、光典厂房项目不涉及投资性房地产。