证券代码：300354 证券简称：东华测试

江苏东华测试技术股份有限公司2023年度以简易程序向特定对象发行股票

募集资金使用的可行性分析报告

二〇二三年四月

一、本次募集资金使用计划

公司本次发行募集资金总额预计不超过人民币11,933.32万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金将全额用于以下项目：

单位：万元

若本次发行募集资金净额低于上述项目拟以募集资金投入的金额，不足部分由公司自筹解决；同时，在不改变募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据募集资金投资项目的实际情况，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。

在本次发行募集资金到位前，公司可根据募集资金投资项目的实施进度情况通过自有资金或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关规定的程序予以置换。

二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析

（一）自定义测控分析系统项目

1、项目基本情况

公司自定义测控分析系统提供全系列的基础模块化软、硬件单元，通过可自定义的单元间信号和数据流，为用户构建最优化的针对实际被控对象特征的测试控制一体化系统。自定义测控分析系统技术上遵循用户“自定义”的概念，旨在根据用户的实际应用需求，为用户打造专属的测控分析系统。为把握政策利好机遇，保持公司市场领先地位，促进产业链升级，母公司东华测试拟实施自定义测控分析系统项目，总投资额10,142.37万元，用于生产场地建设、购置设备、招募专业技术人才等方面。

2、项目建设必要性

（1）提高测控技术的国产化水平

2020年，人民政协网刊发《协同发力 精准施策——推动我国仪器仪表行业高质量发展》一文，明确指出当前我国重大科学装置与科研基础设施主要还是依赖进口，智能仪器仪表已成为我国与发达国家贸易博弈的短板。近些年，我国仪器仪表产品进出口逆差都在百亿美元以上，国内的高等院校、研究机构等科研仪器进口来源主要还是美国、德国等发达国家。国产仪器仪表产品是国家技术创新能力的重要基础，也是国民经济各行业和科研创新各领域高速发展的技术保障。尤其是在航空航天、舰船、兵器等国防科技和高新武器装备方面，先进的智能仪器仪表全面保障着武器装备产品的研制开发、生产制造、试验验证以及维护检修等重要环节。

因此，作为行业内的领先企业，公司通过本项目的实施以实现自定义测控分析系统的扩大生产，补强我国在先进测控系统方面的短板，提高测控技术的国产化创新水平，实现我国在该领域的技术突破，解决大型试验测控设备方面的“卡脖子”难题。

（2）推动战略装备工业升级

自定义测控分析系统广泛应用于各种飞机、导弹、卫星、神舟飞船、空间站、舰船、核武器等国防领域，以及土木工程、民用建筑、装备制造、冶金电力、石油化工、汽车工业、工矿生产等民用设备领域。

随着现代工业技术的进步与发展，各行各业对自动化设备的依赖程度越来越高。因此，如果自定义测控分析系统在军用、民用设备市场中得到更加广泛地推广应用，将促进我国整体智能制造装备技术的持续提升，推动装备制造企业的可持续发展，并对国家整个战略装备工业升级发展也起到积极的促进作用。

3、项目建设可行性

（1）政策环境支持

为推动国产科学仪器的发展，解决行业“卡脖子”问题，实现进口替代，国家颁布了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远

景目标纲要》《中华人民共和国科学技术进步法》等相关政策和法规，大力支持国产仪器的科技创新和发展，实现国产替代。

（2）自主可控需求增强

随着国家大力开展科技重大专项以及“科技创新2030-重大项目”的开展，军工装备领域对自定义测控分析系统进口替代、自主可控需求越来越急迫，如发动机试车台、飞机多通道大规模液压伺服加载控制系统、潜艇主动降噪、超高速飞行器控制、光伏发电日光跟踪控制、风力风电叶片变桨控制等重大装备。民用基础保障设施项目的进口替代、自主可控需求也日益增强。因此，自定义测控分析系统发展前景广阔，下游日益增长的需求也促进了国产化测控系统的技术发展。

（3）辅助技术突破助力

自定义测控分析系统属于综合性、多学科融合交错的系统性产品，不仅要求自身需要核心技术，外围的辅助技术同样有着较高的要求，否则也很难与进口品牌产品在高端市场竞争。

目前，我国原先较为落后的多通道、大规模控制系统中，部分关键软硬件技术和国产化器件经过技术迭代已经实现突破，具备国产替代条件，针对特殊用户需求可以实现100%国产化。

辅助技术的迭代突破促进了国产自定义测控分析系统的持续技术升级，提升了产品核心竞争力。

4、项目投资概算

本项目总投资额为10,142.37万元，拟使用募集资金投资金额为8,433.32万元：

单位：万元

5、项目实施主体

本项目实施主体为母公司东华测试。

6、项目涉及报批事项情况

截至本可行性分析报告出具日，本项目涉及的备案、环评等相关报批事项正在积极办理中。

（二）补充流动资金

1、项目基本情况

本次发行，公司拟使用不超过3,500.00万元募集资金用于补充流动资金，以满足公司主营业务持续发展的资金需求，并有助于公司推进发展战略，巩固行业地位。

2、补充流动资金的必要性与可行性

依托良好的企业形象和影响力，凭借较好的产品研发和技术服务能力，公司产品销量快速增长，应用领域不断拓展，正处于高速发展期。在业务不断增长及战略布局的优化过程中，公司在采购、生产及营销等日常经营所需营运资金逐步上升。

本次募集资金部分用于补充公司主营业务营运资金，有利于公司缓解公司营运资金需求压力，使得公司资产结构更加稳健，为公司长期、可持续发展提供有力支撑。

三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响

本次募投项目符合国家相关产业政策鼓励的发展方向以及市场发展趋势的需要。本次募投项目成功实施后，有助于公司进一步扩大业务规模，增强市场竞

争力，提升公司行业地位。在满足市场和客户需求的同时，进一步提升公司的资产规模和盈利能力，符合公司长远的发展目标。本次发行完成后，公司总资产和净资产规模将增加，抗风险能力进一步增强，经营的灵活性得到提高。由于募投项目产生效益需要一定的过程和时间，在公司总股本和净资产均有较大增长的情况下，每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标在短期内可能出现一定幅度的下降。本次募集资金投资项目若能顺利实施，将为公司后续发展提供有力支持，确保公司的发展战略得以有效实施，使公司未来的盈利能力、经营业绩得到提升。

四、本次发行的可行性分析结论

董事会认为本次发行募集资金投向符合国家产业政策以及未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。本次募投项目若得以顺利实施，将进一步壮大公司资金规模和经营实力，增强公司的竞争力，促进公司的持续发展，符合公司及公司全体股东的利益。

江苏东华测试技术股份有限公司

董事会2023年4月25日