广东天龙科技集团股份有限公司

2024年年度报告

2025-017

2025年4月

第一节重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人冯毅、主管会计工作负责人陈东阳及会计机构负责人（会计主管人员）廖惠娇声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“互联网营销及数据服务相关业务”的披露要求：

公司运营过程中面临以下可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生重大不利影响的风险，如客户变动风险、媒体合作风险、应收账款风险等，详细内容请见本报告“第三节十一、（二）未来面临的风险”。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以758,527,150股为基数，向全体股东每

股派发现金红利

元（含税），送红股

股（含税），以资本公积金向全体股东每

股转增

股。

目录

第一节重要提示、目录和释义 ...... 1

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节管理层讨论与分析 ...... 8

第四节公司治理 ...... 28

第五节环境和社会责任 ...... 44

第六节重要事项 ...... 48

第七节股份变动及股东情况 ...... 59

第八节优先股相关情况 ...... 64

第九节债券相关情况 ...... 65

第十节财务报告 ...... 66

备查文件目录

、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；

2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；

、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；

、经公司法定代表人签名的2024年年度报告原件；

5、其他有关资料。以上备查文件的备置地点：董事会秘书办公室

释义

释义项

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

股票简称

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

签字会计师姓名

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用?不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用?不适用

五、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是?否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是?否

扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值

□是?否

六、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是?否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、非经常性损益项目及金额

?适用□不适用

单位：元

项目

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用?不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用?不适用公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所处行业情况

（一）报告期内公司从事的主要业务公司是专注于互联网营销服务和精细化工产品制造的现代企业集团，主营业务包括互联网营销、林产化工和油墨化工。互联网营销板块主要包括效果营销服务和品牌营销服务。在效果营销服务上，公司拥有全域媒体资源矩阵，覆盖了主流的信息流媒体、搜索引擎媒体及智能终端厂商媒体，通过自主研发的智能投放和效果追踪全链路技术工具平台，构筑了效果广告优化、品牌整合营销、短视频直播运营的全场景服务能力，打造“技术+数据+内容”深度融合的营销体系，为客户提供从市场洞察到用户资产运营的全生命周期解决方案。品牌营销服务是针对品牌或产品的发布上市、传播节点、客户管理及销售转化等需求，提供整合及数字化营销创意与传播、媒体投放策划和购买、社会化媒体及用户体验营销、电商转化营销及用户会员管理等专业的营销服务。

林产化工板块以对松香和松节油进行深加工为主。公司拥有国内最大的歧化松香产能，产品应用于ABS塑料、汽车轮胎、医药中间体等；松节油深加工产品其中包括蒎烯、莰烯、月桂烯、二氢月桂烯、松油醇等，广泛应用于清洗剂、消毒剂、香精香料等精细化工领域。

油墨化工板块主要从事环保油墨及相关产品的开发和销售，产品包括水性油墨、食品包装水性油墨、环保型溶剂油墨、工业油墨、水性固体丙烯酸树脂、水性丙烯酸乳液、水性光油等，主要服务于包装印刷企业，油墨产品主要用于食品、日用品、医药、建材装饰等包装的印刷；水性固体丙烯酸树脂广泛应用于水性油墨、水性光油、水性涂料、改性塑料等领域。

报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。

（二）行业发展状况

1、互联网营销行业

随着互联网终端的深度普及，在国家系列提振消费政策的支持下，市场终端消费驱动着互联网营销市场的整体增长。然而，在当前宏观市场趋势背景下，2024年互联网营销行业也面临一系列结构性调整。客户在市场营销预算分配上将更加谨慎，倾向于灵活投放，减少长期、高风险的品牌活动投入。客户更倾向于与服务商合作采用按效果付费的模式，预算逐渐向能够实现品牌与效果协同的场景倾斜。面对这一变化，服务商需提供动态预算分配模型，并利用生成式人工智能技术降低内容生产成本。竞争格局上将呈现服务商分层加剧，竞争焦点转向技术与策略的深度融合，平台与服务商之间的竞合关系正在重构。面对这些变化，服务商需积极把握平台红利，构建跨平台运营能力，其盈利模式更倾向于效果服务费的分成模式。与此同时，优化服务网络、深化服务能力、提升创意质量、稳固毛利率较高的品牌营销业务，是实现持续发展的关键所在。

2、油墨化工行业

根据国家发改委颁布的《产业结构调整指导目录（2024年本）》，低VOCs含量的环境友好、资源节约型涂料和水性油墨，继续被列入“鼓励类”目录。在产业政策支持、市场需求升级和技术创新的驱动之下，环保型油墨的市场需求呈现稳步增长，进一步推动水性油墨替代传统溶剂型油墨的变革。根据国家统计局发布的规模企业主要财务指标显示，报告期内，印刷包装行业规上企业呈现“增收不增利”的状态，印刷行业整体的盈利水平受到经营成本上涨的压制，主要原因在于中低端油墨市场的同质化竞争加剧。因此，研发高端油墨产品、扩大高端产品的市场占比已成为油墨企业重要的战略性布局。2024年，我国首个食品接触材料及制品用油墨产品标准GB4806.14-2023《食品安全国家标准食品接触材料及制品用油墨》正式实施，提高了食品油墨市场的准入门槛，将进一步推动油墨行业的技术创新和产品升级。以天龙集团为代表的国内油墨生产企业在食品包装水性油墨的研发和生产上不断取得突破，打破了国外油墨品牌在此领域的垄断，填补国内食品接触材料及制品用油墨标准的空白，实现国产替代，在食品包装油墨上进行了先期投入的企业将具备先发优势。

3、林产化工行业

报告期内，国际宏观经济环境缓慢恢复，新兴市场与发展中经济体的表现相对强劲，成为全球经济的新引擎，全球香料市场的需求回暖；同时随着国内新能源汽车行业的蓬勃发展和家电以旧换新等促进消费的政策的推行，促使ABS塑料

和SBR橡胶的使用量增加，歧化松香的市场需求面显著改善。报告期内松香松节油及其深加工产品的市场价格得到回归，我国林化产品具备优质的原材料禀赋，生产工艺成熟，产品质量稳定，在国际市场上具备较高的竞争力。报告期内，国内部分同行业企业经营异常造成了国内整体产能出现阶段性下降，为具备成熟生产能力的林化企业的突围提供了有利的市场机遇。

（三）报告期内的经营情况概述

2024年是我国“十四五”规划纵深推进、中国式现代化建设全面提速的关键之年，面对国内外经济增长承压、市场供需结构深度调整等多重挑战，公司以“稳中求进、积极有为”为基调，主动把握产业转型机遇窗口，在确保基础盘稳健发展的同时，成功突破重点业务的增长瓶颈，在变局中开新局，于挑战中育新机。2024年公司实现营业收入

72.84亿元，归属于上市公司股东的净利润6,517.02万元，较上年同期实现增长

378.61%，经营活动产生的现金流量净额为2,119.39万元，推动经营质效双提升，形成稳中求进、进中提质的发展格局。

（

）互联网营销三重路径优化资源配置，注重效能提升面对行业竞争加剧、成本上升及媒体政策调整等多重挑战，品众创新以“聚焦核心、效率优先、创新驱动”为主线，系统性推进经营改革，通过“调整、聚焦、拓展”三重路径优化资源配置。一方面收缩非核心业务，集中资源投入核心媒体，以及高价值、高利润的客户；另一方面聚焦精细化运营，深化大客户定制化服务，重点服务京东、掌游、百度、美团、易车、携程、滴滴等行业优质头部客户；同步推进服务产品化和运营数字化，拓展全新人才服务团队攻坚IAA、AI产品、快应用等市场新兴业务服务，挖掘高潜力市场增长点。媒体方面，手机厂商是2024年重点增量业务，报告期内品众创新成为华为鲸鸿动能铂金代理商，实现收入约

亿元，较上年同期增长266%；公司连续四年获得小米商业营销工具信息行业核心代理商资质，重点服务

、夸克、keep、kimi、元宝等行业客户，积累AI客户的服务经验，业务收入同比增长

71.55%。报告期内，公司组织架构优化与风控体系进一步完善，有效控制综合成本与经营风险。优力互动纵深拓展惠普、海尔、长安汽车等原有大客户业务，新收获吉利极氪新能源、宝马MINI等汽车行业、红牛等快消领域的客户，并在报告期内正式成为小红书媒体代理商，提升IP合作与变现能力。在营销出海方面，为长安汽车等中国品牌提供海外市场的智能化营销解决方案，通过海外大型发布会、海外社交平台策划运营、营销内容传播等方式，助力中国品牌与技术服务“走出去”。

（

）AIGC场景应用深化，赋能内容生产变革报告期内，天龙AIGC引擎持续强化AIGC技术在数字营销的落地应用，构建覆盖内容生产全链路的智能创作体系。依托“品学·兼优”AIGC工具矩阵，整合智能图像生成引擎、视频创作等核心模块，实现AI智能客服、脚本、图片、数字人等多维度AI创意生产、管理、投放、分析一体化流程。深度对接百度擎舵、腾讯妙思等三方平台，兼容GPT-4、文心一言、通义千问、讯飞星火、kimi等主流大模型及MJ、SD等图像模型，通过跨平台多模型协同，实现营销素材自动化生成与多模态适配。针对电商、文旅、小说、网服等行业，打造场景化创作模板，批量化生产高质量图片、视频、文案等内容，满足大规模、定制化内容需求，推动营销素材从“人工创作”向“智能生成”转型。优力互动“AIGC数字工厂”在创意端发力，通过AI人物库与品牌客户素材相结合，生成创意个性化广告素材，持续优化广告内容制作与传播精准度，大众、宝马MINI、惠普、长安等品牌客户已通过AIGC数字工厂实现千人千面的互动营销和创意生产实践。（

）油墨化工创历史最佳业绩，成功进入麦当劳全球供应商名录报告期内，公司油墨化工板块业绩取得历史性突破，收入同比增长

21.59%。通过提升大客户业务渗透率、扩大出口业务规模和推进食品包装水性油墨销售等一系列举措，不断提高公司的市场占有率和品牌影响力。公司高度重视产品质量和服务水平，自主研发的油墨树脂，在产品端各项性能均引领行业高标准。针对大客户的服务，公司建立及时响应机制，以确保产品和服务的稳定供应。报告期内，大客户整体销售收入增长

49.2%，持续推动公司向新时期的油墨行业标杆迈进。在扩大出口方面，公司海外市场已扩展到了越南、新加坡、巴基斯坦、埃及、印度尼西亚、马来西亚、缅甸、泰国、埃塞俄比亚、柬埔寨、萨尔瓦多等东南亚以及非洲新兴市场国家，报告期内，外销收入同比增长56%，随着外销产品不断丰富，产品整体毛利率也在增长。报告期内，公司攻克欧美严苛标准，建成洁净车间，创立“原料可追溯、工艺可控制、检测全过程”的食品安全体系，荣获Intertek颁发的中国区首张油墨生产企业BRCGSPM全球标准认证证书，并成功进入麦当劳全球供应链合格供应商名录，推动食品包装油墨行业向更高标准发展。目前，公司食品油墨服务的终端客户包括麦当劳、星巴克、瑞幸、库迪、可口可乐、塔斯汀、蜜雪冰城、霸王茶姬、海底捞等国内外知名品牌。

（

）林产化工管理出成效，产销量创新高报告期内，林化事业部敏锐把握市场需求回暖的市场契机，收入利润实现双增长。歧化松香销售量增加

16.1%，松节油深加工产品整体销售量增长

22.85%，其中附加值较高的α-蒎烯销量同比增长

57.46%，出口销量占国内整体出口的30%。业绩的增长得益于管理团队对市场的深刻洞察和对原材料价格走势的准确研判，通过提前锁定原材料价格，有效地控制了生产成本，保证了产品利润。公司成熟的生产工艺和管理体系保障了产品质量的稳定性，规模产能使公司获得更多国际大客户订单，有利于摊薄固定成本，使产品更具竞争力。

二、报告期内公司从事的主要业务公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第

号——创业板行业信息披露》中的“互联网营销及数据服务相关业务”的披露要求

（1）互联网营销收入整体情况

单位：元

2024年

（2）广告主所处的主要行业领域

单位：元

（3）直接类客户和代理类客户情况

单位：元

（4）其他需披露内容

单位：元

三、核心竞争力分析

1、互联网营销领域的竞争优势

（1）全域媒体资源矩阵公司拥有覆盖主流信息流媒体、搜索引擎媒体和智能终端厂商媒体的全域媒体资源矩阵，与巨量引擎、腾讯、百度、华为、小米、vivo、360、阿里、小红书等顶级流量媒体平台保持战略合作关系。媒体牌照包括巨量引擎综合代理商、巨量星图代理商、巨量本地推综合代理商、巨量千川三星级服务商、巨量引擎营销科学服务商，华为鲸鸿动能铂金代理商，百度五星级代理商、营销科学AIA服务商，小米商业营销工具信息行业核心代理商，腾讯广告业务合作服务商，vivo效果广告部分行业独家代理商，阿里超级汇川平台KA业务代理商，小红书商业化广告代理商。通过多样的跨平台联动形式，有效地了满足不同行业、不同客户群体多平台广告投放的需求。

（2）全链路技术工具平台天龙AIGC引擎通过深度应用生成式AI技术,逐步实现自动化内容生产、智能投放优化，显著降低运营成本并提升转化效率，将各平台流量资源结合创新内容服务形式，强化品牌与用户的沉浸式连接。面对流量碎片化挑战，公司持续完善数据中台建设升级，聚焦AI驱动的营销自动化工具，赋能各营销场景和行业化深耕，确保在技术红利与合规框架下实现可持续服务价值增长。

1）内容生产智能化：“品学·兼优”AIGC工具矩阵可实现文案、图片、视频等营销素材的自动化生成，构建多模态智能创作生态。通过技术不断迭代，显著缩短内容生产周期，降低人力依赖，高效满足电商、网服等行业高频次、定制化的内容需求。

2）投放策略精准化：通过数据中台与智能算法模型，实时解析用户行为数据，动态优化媒介投放策略，实现流量与目标受众的精准匹配。技术赋能下，广告投放转化率与客户营销ROI持续提升。

3）运营管理数字化：自研数字化中台系统，实现项目管理、成本核算、效果追踪全流程线上化与标准化，显著提升人均服务效率与资源配置精度，从内部管控层面夯实技术提效成果，保障服务质量与盈利水平的同步提升。

公司互联网营销板块存续有效的软件著作权共316个。

（3）全场景服务能力

公司拥有优质的服务团队，以丰富的品牌跨界营销经验和卓越的创意互动转化能力，为客户提供品牌创意服务、效果广告优化、品牌整合营销、短视频直播运营等全场景服务。品众创新服务于京东、美团、易车、滴滴、字节跳动、腾讯、百度、阿里等优质KA客户，并拥有上千的客户资源。报告期内，品众创新获得华为2024年度终端云广告服务金石奖、2024年巨量创意生态案例大赛、腾讯实效增长案例奖、百度2024年度行业领军奖、长效服务奖以及AI创意营销奖等多个媒体奖项；优力互动持续为惠普、宝马、大众汽车、奇瑞捷豹路虎、长安汽车、海尔、可口可乐、雀巢、红牛等国际知名企业提供品牌广告服务，是中国商务广告协会4A会员单位及第十一届理事会常务理事、中国国际公共关系协会理事单位会员、数字营销专业委员会第五届理事会理事单位，报告期内，获得数委会“2023—2024年度优秀数字营销策划与代理机构”、TMA“年度影响力移动营销公司”等称号，多个案例获得4A创意奖、金投赏、金曈奖、IAI、虎啸奖、公关协会案例大赛、FBIFWowFoodAwards、TopDigital、CAMA、m360、金旗奖、TMA、TBI创新奖等行业奖项。

2、油墨化工板块的竞争优势

（

）产品力

公司通过先进的生产制造能力、严格的质量管理体系，向市场提供高标准高质量的油墨产品。公司拥有布勒和英美科两大厂打造的全球先进的全自动生产设备，通过精细化的生产管理数字化系统，实现高效生产；以对原材料、生产过程、成品出厂的全过程实施检测多工序的抽检和监控，确保产品质量；通过了ISO9001质量管理体系、环境标志产品等多项标准的认证。子公司广东天龙获得BRCGS包装材料全球标准认证证书，成为全国首家获得BRCGSPM全球标准认证的食品包装接触材料用水性油墨生产企业。

（

）创新力

公司搭建了以材料合成平台和油墨制造平台的双平台驱动体系，具备高效的产品开发能力。油墨制造平台因应客户印刷质量提升、环保需求、成本控制等多方面的诉求，持续设计、开发、迭代油墨产品；材料合成平台对树脂等油墨重要原材料进行开发，一系列的丙烯酸树脂产品突破了油墨产品重要原材料的进口依赖，实现了国产替代，并重点针对提升产品环保性能、原材料应用衍生等方向，开发了基于PET回收降解的树脂等环保产品。公司在油墨化工领域拥有授权专利

项，其中发明专利

项。子公司广东天龙被认定为高新技术企业、国家知识产权优势企业、省级研究开发中心、省级技术中心、广东省博士后工作站等。

（

）服务力公司拥有广东肇庆、四川成都、浙江杭州三大油墨生产基地，具备充足的供应能力；构建了辐射全国的销售服务网络，配备快速响应的服务队伍，以标准化的流程向客户提供产品及服务；率先在业内推行“零距离”、“零损耗”、“零库存”的驻厂调墨销售的服务模式，专注为水性油墨大客户提供专业化的油墨印刷技术解决方案，并探索推广至其他油墨产品的大客户服务中；通过与客户共建联合实验室等方式，开发定制化配方，为客户提供构建绿色印刷解决方案。

（

）品牌力公司是中国液体油墨领跑者，是中国日用化工协会油墨分会副理事长单位、油墨行业标委会单位，牵头、参加行业标准制定。公司获得“中国油墨行业优秀企业”、“中国油墨行业‘十三五’十强企业”、“建国

周年优秀油墨企业”等称号，董事长冯毅先生荣获“中国油墨行业终身成就奖”。根据中国日用化工协会油墨分会的统计数据，“天龙牌”水性油墨和环保型溶剂油墨的产量和销售收入连续多年位居全国前列。

3、林产化工板块的竞争优势

（1）规模优势经过多年发展，公司林产化工产品种类丰富且产销规模较大，具备规模经济效应。不同的林化子公司之间形成了产业链条上下游的布局，有效地提高了产品的附加值，并有利于控制采购成本。

（2）技术以及研发优势公司在林产化工产品深加工领域已具备歧化松香、蒎烯、莰烯、月桂烯、二氢月桂烯等产品的成熟生产技术，并在氢化松香等产品的研发上取得突破。相较于同行业其他中小型公司，公司具有产品线广、产能丰富的优势，可有效满足客户差异性需求。截至报告期末，公司在林产化工领域存续有效的授权专利共15项，其中发明专利7项。子公司天龙精细化工被认定为“省级企业技术中心”。

（3）资源优势松脂和松香、松节油等原材料的稳定供应对林产化工业务具有重大的意义。公司已在云南、广西等松林资源丰富的地区设立子公司，利用地理优势形成了稳定的原材料供应渠道，有利于降低原材料供应风险。

（4）管理优势公司林产化工团队有着丰富的松香松节油深加工行业的研发、生产、管理和销售经验，对行业发展和市场方向有敏锐的洞察，可基于公司实际情况、行业发展趋势和市场需求，及时高效地制定符合公司实际的经营策略和管理目标。在长期的对外贸易中，与海外客户建立了良好的信用关系，建立了产品出口稳定的销售渠道。主要的林化子公司取得了质量管理体系、环境管理体系和职业健康安全管理体系的认证；子公司天龙精细化工被评为“广东省林业龙头企业”、“广东省创新型中小企业”；子公司松源林产获得“第五批国家林业重点龙头企业”、“专精特新中小企业”、“广西壮族自治区农业产业化重点龙头企业”、“自治区级林业产业重点龙头企业”等称号；子公司云南天龙被评为“云南省农业产业化省级重点龙头企业”、“云南省第十八批林草产业省级龙头企业”；子公司美森源林产被评为“云南省省级专精特新‘成长’企业”。

四、主营业务分析

1、概述参见本节一、（三）“报告期内经营情况概述”。

2、收入与成本

（

）营业收入构成营业收入整体情况

单位：元

2024年

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用□不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用?不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

□是?否

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用?不适用

（5）营业成本构成行业分类

单位：元

行业分类

（6）报告期内合并范围是否发生变动?是□否

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用?不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

公司前

大客户资料

主要客户其他情况说明?适用□不适用前五大客户与公司不存在关联关系，公司控股股东、董事、监事、高级管理人员在主要客户中未直接或间接拥有权益。上表中第二名和第三名客户为新增前五大客户。

公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

序号

主要供应商其他情况说明?适用□不适用前五大供应商与公司不存在关联关系，公司控股股东、董事、监事、高级管理人员在主要供应商中未直接或间接拥有权益。

3、费用

单位：元

4、研发投入

?适用□不适用

主要研发项

目名称

主要研发项

目名称

主要研发项

目名称

主要研发项

目名称

公司研发人员情况

近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例

资本化研发支出占研发投入的比例

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响?适用?不适用报告期内，公司成立天龙创新作为研发平台，聚焦主业创新，对部分研发项目进行了调整，将研发力量集约化；随着新媒体板块部分研发项目的逐步成熟，公司持续优化人才结构，缩减部分研发人员。鉴于核心研发人员未发生变动，此次调整不会对公司的研发产生重大影响。

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用?不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用□不适用报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少

93.73%，主要系销售商品、接受劳务收到的现金的减少大于购买商品、接受劳务支付的现金减少所致；

报告期内投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少

80.71%，主要系本公司处置下属子公司股权收到现金减少及支付投资款项增加所致；

报告期内筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加280,233,633.03元，主要系本期银行借款增加所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用?不适用

五、非主营业务情况

?适用□不适用

单位：元

金额

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

?适用□不适用

单位：元

项目

其他变动的内容：应收款项融资本期增加报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元

七、投资状况分析

1、总体情况?适用□不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用?不适用

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况?适用□不适用1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资?适用□不适用

单位：万元

衍生品投资类型

风险控制措施：

1、套期保值期货业务的风险控制措施公司制订了《期货套期保值业务管理制度》，对公司期货套期保值业务进行全面规范，从决策流程、组织机构、交易品种、交易范围、操作规定、风险管理等全流程细节作出明确的规定，尽可能地控制风险；公司组建了套期保值领导小组、操作小组和风控小组，一方面集体决策，监督管理，一方面审慎合规操作，同时形成日常监控，复核交易，确保交易的规范性，减少人为风险。

2、远期结售汇业务的风险控制措施公司制订了《证券投资、期货、衍生品交易及委托理财管理制度》，制定了严格的决策程序、报告机制和监控措施，公司在开展远期结售汇业务时，严格按照制度要求执行业务。子公司开展的远期结售汇业务品种只限于与生产经营业务密切相关的外汇品种，在规模、方向、期限等方面与基础业务相匹配，遵循合法、审慎、安全、稳健为原则，不做投机性交易。子公司远期结售汇业务由集体决策，审慎合规操作，形成了日常监控，复核交易，确保交易的规范性，及时防范业务中的操作风险。

2）报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用?不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。

5、募集资金使用情况

□适用?不适用公司报告期无募集资金使用情况。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用?不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用?不适用

九、主要控股参股公司分析?适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：万元

公司名称

报告期内取得和处置子公司的情况?适用□不适用

主要控股参股公司情况说明?适用?不适用

十、公司控制的结构化主体情况

□适用?不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）未来发展方向和经营计划2025年是国家“十四五”规划和天龙集团上市后“三五”规划的“双收官”之年。尽管全球经济依然笼罩在不确定性的阴霾之下，但中国“双碳”目标的深入推进、新质生产力的蓬勃兴起以及拉动内需促进消费的政策红利，为公司发展开辟了新的战略机遇期。站在这一承前启后的历史节点，围绕集团及各事业部经营目标，2025年我们要切实做好以下几个方面的工作：

1、互联网营销价值重塑。2025年互联网营销业务将围绕“控风险、调结构、强能力”主线推进价值重塑。战略性收缩传统代理业务规模，控制经营风险；拓展公司第二收入增长曲线，在大厂用增服务类项目引入与服务规模上重点突破，通过精细化运营推动业务增长；针对IAA业务展开攻坚突破，打造小说短剧专项运营团队，构建“内容-流量-变现-反哺”的增长闭环；以AI技术为支撑，打造深度理解客户产品的创意服务团队，实现素材生产效率与质量双提升，实现从流量采买商向智能营销服务商的转型。

2、油墨产业全球化突破。在全球化竞争加剧的背景下，国内油墨企业正通过多维战略加速海外布局，实现从本土制造向全球品牌的跨越。2025年公司将全面推进油墨业务出海战略，首期在印度尼西亚投资建设油墨生产基地，以“集团统筹+属地深耕”模式推进战略落地。公司将以印尼基地为起点，争取用十年的时间实现天龙油墨海外生产基地总体布局。

持续提升公司产品技术水平、服务能力，开发市场高附加值产品，在已取得的BRC能力的基础上，进一步拓展水性PVC印刷油墨、水性复合包装油墨、醇溶复合油墨、水性食品接触温变油墨等新产品的开发，进一步丰富产品体系，提

升客户粘性，为客户提供高品质油墨整体解决方案，持续提升市场竞争力。

、林产化工产业链延伸。2025年林产化工将聚焦松节油、松香深加工高附加值领域，重点推进二氢月桂烯扩产及氢化松香系列产品新建等项目建设，通过技术升级与资源整合实现“原料-中间体-高端终端品”全链条布局。攻克核心技术工艺，确保产品指标达到国内领先水平。力争2025年底项目全面投产，加速林产版块从“资源型粗加工”向“技术型精智造”跃迁，巩固行业龙头地位。

（二）面临风险及应对措施

基于宏观环境、行业生态变化以及自身经营情况，公司未来面临以下风险：

、行业监管和产业政策变化的风险对于互联网营销行业，国家出台了《产业结构调整指导目录》、《关于深入贯彻落实科学发展观、积极促进经济发展方式加快转变的若干意见》、《关于加快发展服务业若干政策措施的实施意见》等一系列产业政策，对互联网营销行业给予支持和鼓励。如未来出台新的法律法规、行业监管政策、行业自律规则，可能在一定程度上影响互联网营销行业的运营和发展。若互联网营销相关产业政策在未来进行调整或更改，不排除会给公司的业务发展带来一定影响。

公司互联网营销业务的下游主要为网络服务、金融、游戏、汽车、软件、电商、旅游等行业客户，依托于公司的品牌优势，公司形成了相对合理的客户结构，保持经营稳定。如果下游行业的监管和产业政策发生重大不利变化，亦会对公司互联网营销业务发展造成不利影响。

近年来，国家政策倡导绿色发展，环保监管日趋严格。公司所从事的精细化工业务在生产过程中会产生一定污染物，这要求公司持续增加经费投入建设相关环保基础设施，加强环保及安全生产管理，同时要求公司进一步增加研发投入研发绿色环保产品。若公司污染物排放不符合国家环保标准或发生环保事故，将对公司的声誉及盈利造成不利影响或导致相关处罚支出。

、互联网营销上游媒体合作风险

互联网公司经营模式或经营状况的变化，有可能导致互联网公司对广告业务的依赖发生变化，进而出现媒体合作风险。公司是巨量引擎、腾讯、百度、vivo、华为和

等主流互联网公司的重要广告代理商，对主流互联网公司的采购持续保持较高比例。若上述主流互联网公司的经营模式发生变化，那么代理政策、经营政策和服务商政策（包括返点政策）也可能发生变化，或者上述主流互联网公司的经营状况发生较大变化，将直接对公司经营业务产生影响。

、客户变动风险公司经过多年的业务沉淀与发展已在业内建立较高的品牌知名度，但随着营销技术的不断演进，竞争环境变得更加复杂，公司虽不断通过把握行业发展趋势及深挖客户需求来提升抗风险能力，但不排除有客户需求多样化难以完全满足而导致的客户流失风险。

、应收账款风险基于互联网营销的业务特征和竞争环境的不断变化，公司对于大型客户，一般会给予一定信用期，由此形成了大额的半年以内的应收账款。一般而言，广告投放量大、应收账款余额占比较高的均为国内知名客户，这部分客户自身有着良好的内部控制，会按期付款，发生坏账的可能性较小。但若不能及时收回款项，将对公司的现金流产生不利影响。

公司在经营过程中不断积累行业管理经验，根据业务的变化不断升级业务管理系统，建立风控管理机制，并利用信息化系统实施，做到合作前、合作中和合作后全过程管理。

、技术迭代风险

互联网营销业务持续发展基于互联网技术的持续创新，随着大数据、云计算、AI技术的迭代更新，行业生态重塑，竞争日趋激烈，对互联网营销企业业务革新有更高的要求。如不能积极适应技术变化，将对公司行业竞争力产生不利影响。

、化工业务市场波动风险

公司林产化工和油墨化工业务原材料占成本比例较高，其中油墨化工主要原材料为树脂、颜料和助剂，均为石化下游产品，其价格走势与石油大宗商品价格高度相关。同时，林产化工和油墨化工产品受市场供需匹配程度、周期性因素等影响，产品价格弹性大，主要原材料和产品价格发生波动将直接影响公司林产化工和油墨化工板块的效益水平。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表?适用□不适用

接待时间

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是?否公司是否披露了估值提升计划。

□是?否

十四、质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是?否

第四节公司治理

一、公司治理的基本状况公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、深圳证券交易所《创业板股票上市规则》、深圳证券交易所《上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作指引》等有关法律、行政法规、规范性文件的要求，结合公司实际情况，构建并不断完善法人治理结构，形成权力制衡机制；健全内部控制体系，规范公司运作；提高信息披露质量，确保信息披露的真实、准确、完整、及时和公平；维护利益相关者合法权益，承担社会责任，维护全体股东利益。

1、法人治理结构公司按照现代企业制度要求，规范公司股东大会、董事会、监事会和经营管理者的权责，完善企业领导人员的聘任制度。股东大会决定董事会和监事会成员，董事会选择经营管理者，经营管理者行使用人权，形成权力机构、决策机构、监督机构与管理层之间权责分明、各司其职、有效制衡、科学决策、协调运作的现代法人治理结构，提高公司治理水平。

股东大会是公司最高权力机构。公司严格按照《上市公司股东大会规则》、《公司章程》、《股东大会议事规则》等制度的规定和要求，规范股东大会的召集、召开、议案的审议和表决程序，会议就通知所列明的议案依次逐项进行审议和表决，确保股东大会合法合规运作。股东大会平等对待股东，采用网络投票，设有股东发言环节，中小股东可表达自己的意见和建议，充分保障中小股东的权益。股东大会均有律师见证，确保会议召集、召开和表决程序合法有效，从而保障全体股东的合法权益。

公司董事会设董事五名，其中非独立董事三名，独立董事两名，设董事长一名。董事会的人数及构成符合法律、法规和公司章程的规定。公司制定了《董事会议事规则》、《独立董事议事规则》等相关制度。董事会会议的召集、召开和审议、表决均符合法定程序的要求。各位董事均能够根据相关法律法规和制度的要求开展工作，出席董事会和股东大会，勤勉尽责地履行职责和义务。各独立董事能够不受影响地独立履行职责。

公司监事会设监事三名，其中职工代表监事一名，监事会的人数和构成符合法律法规的要求。公司制定了《监事会议事规则》等制度，监事会议的召开、提案的审议和表决均符合法定程序的要求。监事能够按照法律、行政法规和相关制度的要求，认真履行监事的职责，对公司的重大经营事项、财务状况、董事和高级管理人员履行职责情况进行监督，从而维护公司及股东的合法权益。

公司制定了《总经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》等制度，公司高级管理人员能够严格按照法律、行政法规和相关制度的要求勤勉尽责地履行职责，能够对公司的日常生产经营实施有效的管理和控制，使公司全体人员上下一心，为实现公司的经营目标，促进公司的发展而努力，从而实现公司和全体股东的最大利益。公司建立了高级管理人员绩效考核的激励机制，将高级管理人员的报酬和公司经营业绩直接挂钩，更好地激发高级管理人员工作积极性。

2、内部控制

根据《企业内部控制基本规范》、深圳证券交易所《上市公司内部控制指引》等有关法律和行政法规以及规范性文件的要求，公司构建了内部控制体系，建立了覆盖生产经营、投资、人事、信息、质量以及行政等全方位的内部控制制度，对各管理层在内部控制系统的职责和地位明确化和标准化，以内部控制的有效运行促进经营合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，以实现企业的经营目标。

3、信息披露

公司已制定《信息披露管理制度》、《董事会秘书工作细则》、《重大信息内部报告制度》等，指定董事会秘书和董事会秘书办公室负责公司的信息披露和投资者关系管理，接待股东的来访和咨询。公司严格按照有关法律法规和公司制度的要求，指定《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》、《上海证券报》和巨潮资讯网作为公司法定信息披露媒体，真实、准确、完整、及时、公平地进行信息披露。

4、利益相关者

公司充分尊重和维护利益相关者的合法权益，努力实现股东、客户、供应商、员工等社会各方利益的协调平衡，做好环保安全工作，参与扶贫和社会慈善活动等，承担社会责任，推动公司持续、健康地发展。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是?否公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司控股股东、实际控制人为冯毅先生，公司与控股股东在资产、人员、财务、机构、业务等方面保持独立。

三、同业竞争情况

□适用?不适用

四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况

会议届次

2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用?不适用

五、公司具有表决权差异安排

□适用?不适用

六、红筹架构公司治理情况

□适用?不适用

七、董事、监事和高级管理人员情况

1、基本情况

姓名

报告期是否存在任期内董事、监事离任和高级管理人员解聘的情况

□是?否公司董事、监事、高级管理人员变动情况

□适用?不适用

2、任职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责（

）董事公司现任董事五名，其中非独立董事三名，独立董事两名：

冯毅先生：

1965年生，中国国籍，华南理工大学EMBA。现任公司董事长、总经理、战略委员会召集人、提名委员会委员、薪酬与考核委员会委员。冯毅先生为公司创始人、控股股东及实际控制人，第十三届全国人大代表。

陈东阳先生：

1975年生，中国国籍，会计师，本科学历。现任公司董事、副总经理、财务负责人、战略委员会委员。曾任公司财务副总监、集团报表合并部经理、财务总监助理、财务部经理等。

蔡威先生：

1989年生，中国国籍，中山大学工商管理硕士。现任公司董事、战略委员会委员、审计委员会委员、油墨事业部副总经理、广东天龙总经理、天龙创新总经理。肇庆市企业联合会、肇庆市企业家协会高要分会副会长，肇庆市安全生产协会副会长，肇庆市高要区金渡商会第三届执行委员会副会长。曾任广东天龙客户服务部副经理、客户服务部经理、总经理助理、销售副总经理。

宋铁波先生：华南理工大学中国企业战略管理研究中心教授、博士生导师。现任公司独立董事、薪酬与考核委员会召集人、提名委员会召集人、战略委员会委员、审计委员会委员。长期专注于企业战略管理领域的教学与研究工作，近期重点研究中国企业战略与制度环境的协同演化。现任广州汽车集团股份有限公司（601238）独立董事、广东新宝电器股份有限公司（002705）独立董事，曾任广州珠江啤酒股份有限公司独立董事。1988年

月毕业于华南理工大学无机非金属材料科学与工程专业，获得本科学历、学士学位；1993年

月毕业于华南理工大学管理科学与工程专业，获得研究生学历、硕士学位；2005年

月毕业于华南理工大学企业管理专业，获得研究生学历、博士学位。李映照先生：管理学博士，原华南理工大学工商管理学院会计学教授，研究生导师，2023年退休。现任公司独立董事、审计委员会召集人、战略委员会委员、薪酬与考核委员会委员、提名委员会委员；现兼任江西格林循环股份有限公司、中国广电广州网络股份有限公司、盈峰环境科技集团股份有限公司独立董事。曾任公司第二、第三届董事会独立董事，以及广州友谊、中金岭南、格林美、超声电子、海格通信等独立董事，以及南海银行外部监事。（

）监事公司现有监事三名，其中股东代表监事两名，职工代表监事一名。陈佳先生：

1987年生，中国国籍，硕士研究生。现任公司监事会主席、天龙创新工程师。曾任肇庆市第十三届人大代表。广东天龙油墨有限公司工程师。毛珍珍女士：

1986年生，中国国籍，本科学历。现任公司监事、子公司广东天龙品管部经理。曾任公司客服部经理助理。王彦婷女士：

1997年生，中国国籍，南京农业大学管理学学士，华南理工大学工商管理硕士在读。现任公司监事、人力行政主管。

（

）高级管理人员公司现有高级管理人员七名，包括公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人。冯毅先生：同上。王娜女士：

1981年生，中国国籍，北京大学法学硕士。现任公司副总经理、新媒体事业部总经理、全资子公司北京品众创新互动信息技术有限公司总经理。曾任三人行广告有限公司总裁助理、深圳走秀网络有限公司CEO助理。陈东阳先生：同上。梅琴女士：

1985年生，中国国籍，华南理工大学管理学硕士。现任公司副总经理、行政总监、全资子公司北京品众创新互动信息技术有限公司副总经理。曾任公司第五届董事会董事、第三届和第四届监事会监事、油墨事业部副总经理、广东天龙副总经理、行政人事部经理。

王晶女士：

1982年生，中国国籍，硕士学历。现任公司副总经理、董事会秘书。曾任公司新媒体事业部副总经理、广州广播电视台新闻部记者。

冯鸣先生：

1987年生，中国国籍，英国东安吉利亚大学发展学硕士。现任公司副总经理，曾任公司油墨事业部副总经理、林化事业部副总经理、子公司天龙精细化工副总经理。

冯羽健女士：

1980年生，中国国籍，文学学士，复旦大学高级工商管理硕士在读。现任公司副总经理、全资子公司北京优力互动数字技术有限公司CEO。中国商务广告协会第十一届会员代表大会常务理事、中国国际公共关系协会第六届理事会理事。

在股东单位任职情况

□适用?不适用在其他单位任职情况?适用□不适用

任职人员姓名

任职人员姓名

公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用?不适用

3、董事、监事、高级管理人员报酬情况董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

（1）决策程序：

1）董事薪酬或津贴：

公司董事会薪酬与考核委员会负责拟定公司非独立董事的薪酬考核标准、薪酬政策与方案以及独立董事的津贴方案，并经董事会、股东大会审议通过后执行；非独立董事的薪酬发放经董事会薪酬与考核委员会审议后提交董事会以及股东大会审议。

2022年8月2日召开的公司第六届董事会第一次会议和2022年8月18日召开的公司2022年第四次临时股东大会分别审议通过了经修订的《董事薪酬及绩效考核方案》和《关于调整独立董事津贴的议案》。自该次股东大会表决通过之日起，董事薪酬或津贴适用经修订的方案。

2）高级管理人员薪酬：

公司董事会薪酬与考核委员会负责拟定公司非独立董事的薪酬考核标准、薪酬政策与方案以及独立董事的津贴方案，并经董事会审议通过后执行。高级管理人员的薪酬发放需经董事会薪酬与考核委员会审议。

2024年7月9日召开的公司董事会薪酬与考核委员会2024年第二次例会、公司第六届董事会第二十二次会议以及于2024年7月25日召开的2024年第二次临时股东大会审议通过了《关于修订〈高级管理人员薪酬与绩效考核方案〉的议案》。自2024年1月1日起，执行《高级管理人员薪酬及绩效考核方案》（2024年7月修订）。

3）监事津贴：

公司监事津贴由监事会拟定方案，经股东大会表决通过。2022年8月2日召开的公司第六届监事会第一次会议以及2022年8月18日召开的公司2022年第四次临时股东大会审议通过了经修订的监事津贴方案。

（2）确定依据：

1）非独立董事

依据《公司董事薪酬及绩效考核方案》（2022年8月）：公司董事薪酬按照董事个人在上市公司（含下属子公司）担任的职务，根据职务对应的标准进行发放；公司董事薪酬由基本薪酬、绩效奖金两部分构成，基本薪酬为固定薪酬，按月支付，绩效奖金是根据公司年度经营计划及业绩目标结合年度绩效考核方案，每个年度结束后根据效益情况和考核结果发放，包括固定年薪和年度效益奖金。未在上市公司（含下属子公司）担任具体职务的董事，不发放薪酬。

2）高级管理人员

依据《公司高级管理人员薪酬及绩效考核方案》（2024年7月修订）：公司高级管理人员薪酬由基本薪酬、绩效奖金两部分构成，基本薪酬即固定薪酬，按月发放，绩效奖金是根据公司年度经营计划及业绩目标结合年度绩效考核方案，每个年度结束后根据效益情况和考核结果发放的薪酬，包括固定绩效年薪和年度效益奖金。高级管理人员如在上市公司存在兼任的情况，按照本人所担任职务中最高薪酬标准执行。

3）独立董事和监事

依据股东大会通过的独立董事津贴方案和监事津贴方案。

（3）实际支付情况

公司向董事及高级管理人员按月支付基本工资，根据《公司董事薪酬及绩效考核方案》、《公司高级管理人员薪酬及

绩效考核方案》的要求，经过相关考核及发放程序后支付绩效工资；公司按月支付独立董事津贴及监事津贴。

2025年

月

日召开的公司第六届董事会薪酬与考核委员会2025年第二次例会以及2025年

月

日召开的第六届董事会第二十八次会议审议通过了《关于非独立董事2024年度薪酬发放的议案》。该议案将提交2024年年度股东大会审议。2025年

月

日，公司第六届董事会薪酬与考核委员会2025年第二次例会审议通过了《关于公司高级管理人员2024年度薪酬发放的议案》。公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况

单位：万元

姓名

其他情况说明

□适用?不适用

八、报告期内董事履行职责的情况

1、本报告期董事会情况

会议届次

2、董事出席董事会及股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明报告期内公司董事无连续两次未亲自出席董事会的情况。

3、董事对公司有关事项提出异议的情况董事对公司有关事项是否提出异议

□是?否报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

4、董事履行职责的其他说明董事对公司有关建议是否被采纳?是□否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明公司独立董事持续关注公司重大事项的科学决策和经营管理中的风险控制。报告期内，独立董事宋铁波先生和李映照先生建议公司加强应收账款风险管理工作、保持研发投入强度、加强内部管理制度的落实，提请管理层关注公司半年度经营活动现金流、应收账款、研发投入等财务指标。

公司独立董事对以上事项提出建议，提示风险，督促合规，所提建议均被公司采纳。

九、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

委员会

名称

十、监事会工作情况

监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是?否监事会对报告期内的监督事项无异议。

十一、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

财务人员

2、薪酬政策

公司秉承公平、合理与激励相结合的薪酬理念，致力于构建一个透明且具有竞争力的薪酬体系。公司的薪酬政策旨在吸引、激励并保留行业内最优秀的人才。

公司制定了详细的岗位等级和对应的薪酬范围，以工作复杂性、技能要求及对企业成功的贡献程度为基准进行划分；在确定员工薪资时参考行业标准，并结合员工自身的岗位价值、个人能力、业绩贡献及市场状况进行综合薪资评估。此外，公司还设有绩效考核激励、超额业绩激励等制度，以鼓励员工达成和超越既定目标，确保公司利益与员工个人成长同步推进。公司还提供多样化的福利计划，如生日会、节假日活动和教育培训资助等，以全方位地照顾员工福祉，确保公司整体薪酬竞争力。

公司高度重视薪酬支付的及时性和准确性。通过电子信息化系统确保员工能够在规定时间内收到工资，每项工资均遵循明确的薪酬结构计算，严格遵守税收扣除规定。同时公司向所有员工提供详细的薪酬说明，包括工资构成、代扣款项以及对应的计算方式。此外，公司定期对内部薪酬支付流程进行检查和审计，确保所有薪酬活动合法合规。

3、培训计划

公司跟进市场和技术的不断变化，根据公司战略发展的需求，结合差异化的业务类型，构建了涵盖专业技能、管理能力、综合素质、安全管理等多维度的培训课程体系，通过培训促进组织发展和员工个人发展。

在专业技能培训上，针对油墨化工、林产化工业务板块的生产经营需求，公司组织开展了生产工艺优化、新型材料应用等专业课程培训，通过理论讲解、案例分析与实操演练相结合的方式，有效提升了技术人员的专业水平与创新能力；在互联网营销板块，公司开展了AI智能营销、大数据分析在营销中的应用等培训，使员工能够及时掌握新兴技术在营销工作中的运用，提升营销策划与执行的精准度和效率。?

在管理能力培训上，公司针对中层及以上管理人员设计了领导力提升系列课程，涵盖战略管理、团队激励、决策分析等模块。通过内训师授课、外部专家讲座、管理案例研讨及户外拓展等多种形式，强化管理人员的战略思维、团队管理与决策能力，促进公司整体管理水平的提升。在综合素质培训上，公司积极组织企业文化、商务礼仪、沟通技巧等通用课程培训，增强员工对公司文化的认同感与归属感，提升员工的沟通协作能力与职业素养，营造积极向上、团结协作的工作氛围。

在安全管理培训上，公司坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的方针，构建了全方位、多层次的安全培训体系。针对油墨化工、林产化工生产过程中的安全风险，开展了危化品操作规范、设备安全维护、应急救援知识等专项培训，邀请安全生产专家与企业安全管理人员结合实际案例，深入讲解安全操作要点与风险防控措施，提升一线员工的安全操作技能与风险识别能力。

4、劳务外包情况

?适用□不适用

劳务外包的工时总数（小时）

十二、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况?适用□不适用公司实施连续、稳定的利润分配政策，公司在盈利、现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，将实施积极的利润分配政策，公司的利润分配政策为：

（一）公司利润分配应重视对投资者的合理回报，利润分配政策应兼顾公司的可持续发展，公司利润分配不得超过累计可分配利润。

（二）公司可以采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润，并优先考虑采用现金分红的方式分配利润。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。

（三）公司实施现金分红应同时满足下列条件：

、公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；

、审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；

、公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。

重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备的累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%，且超过5,000万元人民币。

（四）在满足上述现金分红条件的情况下，公司原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。

公司召开年度股东大会审议年度利润分配方案时，可审议批准下一年中期现金分红的条件、比例上限、金额上限等。年度股东大会审议的下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于公司股东的净利润。董事会根据股东大会决议在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方案。

公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、债务偿还能力、是否有重大资金支出安排和投资者回报等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前款第三项规定处理。现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利之和。

（五）公司每年度以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%，且任意三个连续会计年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%；若公司业绩增长快速，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出并实施股票股利分红。

（六）公司的年度利润分配预案由公司管理层、董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金需求和股东回报规划提出、拟定，经董事会审议通过后提交股东大会审议批准。

（七）董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。独立董事认为现金分红具体方案可能损害公司或者中小股东权益的，有权发表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。

（八）股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心

的问题。

（九）公司合并资产负债表、母公司资产负债表中本年末未分配利润均为正值且报告期内盈利，不进行现金分红或者最近三年现金分红总额低于最近三年年均净利润30%的，公司应当在披露利润分配方案的同时，披露以下内容：

、结合所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、偿债能力、资金需求等因素，对不进行现金分红或者现金分红水平较低原因的说明；

、留存未分配利润的预计用途以及收益情况；

、公司在相应期间是否按照中国证监会相关规定为中小股东参与现金分红决策提供了便利；

、公司为增强投资者回报水平拟采取的措施。公司母公司资产负债表中未分配利润为负值但合并资产负债表中未分配利润为正值的，公司应当在利润分配相关公告中披露公司控股子公司向母公司实施利润分配的情况，以及公司为增强投资者回报水平拟采取的措施。

（十）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，需调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，调整后的利润分配政策不得违反相关法律法规、规范性文件及本章程的规定；有关调整利润分配政策的议案，由监事会发表意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东所持表决权的

以上通过。公司同时应当提供网络投票方式以方便中小股东参与股东大会表决。独立董事认为调整利润分配政策可能损害公司或者中小股东权益的，有权发表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。

（十一）公司将严格按照有关规定在年报、半年报中披露利润分配预案和现金分红政策的执行情况。监事会应对董事会和管理层执行公司分红政策和股东回报规划情况和决策程序进行监督。

年度报告应当对下列事项进行专项说明：

、是否符合本章程的规定或者股东大会决议的要求；

、分红标准和比例是否明确和清晰；

、相关的决策程序和机制是否完备；

、公司未进行现金分红的，应当披露具体原因，以及下一步为增强投资者回报水平拟采取的举措等；

、中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。

对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。

（十二）存在股东违规占用公司资金情况的，公司在进行利润分配时，应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

现金分红政策的专项说明

公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致?是□否□不适用公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。

本年度利润分配及资本公积金转增股本情况

每10股送红股数（股）

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案□适用?不适用

十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况?适用□不适用

1、股权激励

报告期内关于2024年限制性股票激励计划的实施情况：

2024年4月26日，公司分别召开第六届董事会第二十一次会议和第六届监事会第十四次会议，审议通过《关于作废部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》。公司2021年限制性股票激励计划第三个归属期的激励对象中有6人已离职不再具备激励对象资格（含首次授予部分3人及预留授予部分3人），以及本激励计划首次及预留授予第三个归属期公司层面的业绩考核不达标，根据《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、公司《第二期限制性股票激励计划（草案）》等有关规定，激励对象对应已获授但尚未归属的限制性股票共计721.80万股不得归属，由公司作废。

董事、高级管理人员获得的股权激励

□适用?不适用

高级管理人员的考评机制及激励情况

公司高级管理人员获得2021年限制性股票激励计划股票归属的考核要求：

（1）公司层面业绩考核要求

本次激励计划首次授予的限制性股票归属对应的考核年度为2021年~2024年四个会计年度，每个会计年度考核一次。公司业绩考核要求如下表：

第三个归属期

公司未满足上述业绩考核要求的，相应归属期内，激励对象当期计划归属的限制性股票不得归属，并作废失效。（

）个人层面绩效考核激励个人绩效考核按照公司现行薪酬与考核的相关规定组织实施。

归属期内，公司在满足相应业绩考核要求的前提之下，激励对象当期实际可归属比例根据考核评级确定，激励对象当期实际可归属的限制性股票数量=个人当期计划归属的限制性股票数量*归属比例，对应当期未能归属的限制性股票，作废失效。

报告期内，公司2021年限制性股票激励计划第三个归属期公司层面的业绩考核不达标，该部分股票不得归属，由公司作废。

2、员工持股计划的实施情况

□适用?不适用

3、其他员工激励措施

□适用?不适用

十四、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

（

）组织架构

根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等相关法律法规的规定，公司已建立完善的组织架构，股东大会为公司最高权力机构，董事会为决策机构，监事会为监管机构，经理层为决策执行机构并管理公司日常事务。公司董事会对股东大会负责，下设审计委员会、提名委员会、战略委员会以及薪酬与考核委员会四个专门委员会，各个部门分工合作、相互协调。

公司强化内部控制职能，进一步完善内部控制体系，及时根据相关法律法规的要求和公司经营发展需要，不断修订和完善公司各项内部控制制度，从制度建设方面强化公司的内部管理控制。

（

）发展战略

公司2021年至2025年总体战略目标：深耕现有互联网营销、油墨化工、林产化工三大产业，依托科技创新、技术革新，打造高附加值产品，提升客户服务能力，建立和完善现代企业制度，进一步提升经营能力和管理水平，将天龙集团建设成为具有较强核心竞争力和品牌知名度的现代化企业。

（

）人力资源

公司实行包括《人力资源规划管理制度》、《企业文化管理制度》、《员工关系管理制度》、《招聘管理制度》、《培训管理制度》、《外派人员管理制度》等各项制度，涵盖了人力资源管理的各个方面。

（

）社会责任

公司以符合法律法规、满足客户要求为中心，以履行社会责任为准则，完善了绿色环保工作的各项管理体系，通过对体系的推行、持续改进，创造高效、优质的运行体系，确保安全环保生产，确保公司经营目标的实现，积极促进公司与所有利益相关方之间的关系全面和谐，最大限度地创造社会、经济和自然环境的综合价值。

（

）企业文化

本公司对企业外界文化的热切关注与企业内部文化的大力培育，通过三十余年的发展和积淀，构建了一套涵盖理想、信念、价值观、行为准则和道德规范的企业文化体系，明确提出企业口号、企业愿景、企业使命、企业宗旨，强化企业精神、经营理念、管理理念等，将其编写在《员工手册》中，并在公司宣贯执行。通过企业文化的落实和有效的激励措施，激发了员工的工作热情，企业文化成为公司战略不断升级、核心竞争力不断强化的重要支柱。本公司要求每位员工，包括高级管理人员应当加强职业修养和业务学习，遵守诚实守信的职业操守，遵纪守法，不损害投资者、债权人与社会公众的利益。

（

）资金活动

本公司根据《资金管理制度》的要求建立了货币资金业务的岗位责任制，确保不相容的业务岗位分离，对货币资金业务制定了一系列授权审批流程，对现金、银行存款等采取定期或不定期检查制度，同时对印章保管、票据管理作出严格规定。

（

）采购业务

本公司建立了《物资采购管理规定》、《供应商选择与控制管理规定》等采购管理规定，原材料的验收由独立于采购部门之外的品管和仓库部门实施，请款需经仓库部门确认收货后方可办理，付款根据授权批准后支付。本公司油墨事业部成立了集采中心，大宗原材料由事业部进行集中采购，其他原材料各子公司按公司指导价采购。

（

）资产管理

本公司建立了存货、固定资产等实物资产管理制度，对资产的验收入库、领用、发出、保管、盘点和处置规定了详细的操作程序和办法，对关键环节进行了控制，采取了职责分工、盘点，财产记录和账实核对等措施，有效保证实物资产的安全。

（

）销售业务

本公司建立了《应收账款及收款票据管理规定》、《货款回收实施管理办法》、《销售合同及对账工作管理实施细则》、《财务管理制度》，设计完整有效的销售流程，从与客户洽谈、验证及客户信用档案的建立、签订购销合同、开票、发货、运输、收款、对账等各个环节都制定了明确的内部控制程序以实现销售过程的风险控制，按合同及时催收货款，以保证货款安全。

（

）筹资与投资

公司建立了《融资管理制度》，根据融资计划的规模和结构，合理确定融资事项的审批流程，保证融资资金的使用用途没有背离融资合同，从而控制财务风险降低资金成本；通过《对外投资管理制度》明确对外投资的立项－决策－实施－投后管理－评价程序，实施重大投资集体决策，对投资决策事项形成书面记录，规范公司投资行为。

（

）募集资金使用

为了保证募集资金存放与使用的合规性，公司制定了《募集资金管理制度》，对募集资金的存放、使用、投资项目变更、管理与监督做出了具体的规定，特别是募集资金使用的审批流程。制度的制定及执行能保证公司募集资金的使用与存放符合《上市公司监管指引第

号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第

号——创业板上市公司规范运作》等有关法律法规、深圳证券交易所业务规则的规定，并能促进公司及时、真实、准确、完整、公平地履行相关信息披露相关工作。

（

）关联交易针对公司的关联交易，公司制订了《关联交易管理制度》，明确了关联人和关联交易的范围、关联交易回避表决机制，对关联交易制定了具体审批权限和审批程序，同时明确关联交易信息披露的要求。

（

）薪酬与福利公司建立了《薪酬绩效福利管理制度》、《考勤与假期管理制度》等一系列与薪酬、绩效及福利有关的制度，对员工薪资福利、考勤、绩效等予以规范。

（

）担保业务为规范公司对外担保管理，有效控制公司对外担保风险，保护公司财务安全和股东的合法权益，公司制定了《对外担保管理制度》。公司对外担保包括上市公司对子公司的担保均必须严格遵照该制度履行审批程序和信息披露义务。

（

）财务报告本公司在贯彻执行《企业会计准则》和国家其他规定的前提下，根据公司的具体情况制定了《财务管理制度》、《财

务支出管理制度》、《预算管理制度》、《资金管理制度》、《应收账款管理制度》、《存货管理制度》、《档案管理制度》和《固定资产管理制度》等制度。集团财务管理部门在财务资源的统一配置、资金的集中调度、预决算管理、对外投资规模控制、对外担保管理、应收款项管理等方面进一步发挥控制和管理作用。

（

）全面预算公司预算委员会每年组织并汇总制定次年的全面预算，将已审定的全面预算报告下达至各级人员并要求严格执行，通过预算控制全年的总成本和总费用，同时对预算外资金均纳入考核和预算分析。

（

）合同管理公司制定了《合同管理制度》，以规范公司经济行为，预防风险，维护上市公司的合法权益。公司对合同审查、履行、变更、归档等建立了全过程的管理流程，实行必要的集中控制、分级归口管理、分工负责管理相结合的管理体制。

（

）内部信息传递为加强公司重大信息内部报告工作，保证公司内部重大信息的快速传递、归集和有效管理，公司制定了《重大信息内部报告制度》。制度明确了公司重大信息范围、公司各部门及各子公司内部报告的程序。同时，公司董事会应采取必要的措施，在信息公开披露之前，将信息知情者控制在最小范围内。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是?否

十五、公司报告期内对子公司的管理控制情况

?适用?不适用

十六、内部控制评价报告及内部控制审计报告

1、内控评价报告

内部控制评价报告全文披露日期

在错报；潜在错报金额不低于资产总额0.5%的资产总额潜在错报；潜在错报金额不低于所有者权益总额0.5%的所有者权益潜在错报。②具有以下特征的缺陷，认定为重要缺陷：潜在错报金额不低于营业收入总额0.2%但低于0.5%的营业收入潜在错报；潜在错报金额不低于利润总额2%但低于5%的利润总额潜在错报；潜在错报金额不低于资产总额0.2%但低于0.5%的资产总额潜在错报；潜在错报金额不低于所有者权益总额0.2%但低于0.5%的所有者权益潜在错报。③符合以下标准的缺陷，认定为一般缺陷：潜在错报金额小于营业收入总额0.2%的营业收入潜在错报；潜在错报金额小于利润总额2%的利润总额潜在错报；潜在错报金额小于资产总额的0.2%的资产总额错报；潜在错报金额小于所有者权益总额的0.2%的所有者权益总额潜在错报。

2、内部控制审计报告

?适用□不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是?否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是□否

十七、上市公司治理专项行动自查问题整改情况?适用?不适用

第五节环境和社会责任

一、重大环保问题

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位?是□否环境保护相关政策和行业标准

、环境保护相关政策公司在日常生产经营中，严格遵守《中华人民共和国环境保护法》（2015年1月1日起施行）、《中华人民共和国环境影响评价法》（2018年12月29日修订）、《中华人民共和国大气污染防治法》（2018年10月26日修订）、《中华人民共和国水污染防治法》（2017年6月修正，2018年1月1日起施行）、《中华人民共和国环境噪声污染防治法》（2022年6月5日施行）、《中华人民共和国土壤污染防治法》（2019年1月1日）、《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》（2020年4月19日修订，2020年9月1日起施行）、《中华人民共和国土地管理法》（2019年8月26日修订，2020年1月1日起施行）等国家相关环境保护法律法规以及地方环保相关管理规章制度，确保公司生产经营始终合法合规。

2、主要行业标准在生产过程中，公司始终严格按照《涂料、油墨及胶粘剂工业大气污染物排放标准》（GB37824-2019）、《印刷行业挥发性有机化合物排放标准》（DB44/815-2010）、《柔性版水性油墨》（QB/T2825-2017）、《油墨中可挥发性有机化合物（VOCs）含量的限值》（GB38507-2020）、《四川省固定污染源大气挥发性有机物排放标准》（DB51/2377-2017）、《恶臭污染物排放标准》（GB14554-93）、《工业企业重污染天气一厂一策应急预案》、《水污染物排放限值》（DB44/26-2001）、《锅炉大气污染物排放标准》（DB44/765-2019）、《家具制造行业挥发性有机化合物排放标准》（DB44/814-2010）、《石油化学工业污染物排放标准》（GB31571-2015）、《大气污染物排放限值》（DB44/27-2001）、《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）、《危险废物识别标志设置技术规范》（HJ1276—2022）、《危险废物贮存污染控制标准》（GB18597—2023）、《一般工业固体废物贮存和填埋污染控制标准》（GB8599-2020）等行业相关标准的要求，合法合规地对废弃物进行排放。

环境保护行政许可情况重点排污单位取得的排污许可证书

公司或子公司名称

行业排放标准及生产经营活动中涉及的污染物排放的具体情况

公司或子公司

名称

对污染物的处理

公司或子公司名称

突发环境事件应急预案

环境自行监测方案

1、广东天龙按照国家及省环保部门的要求，完成企业的“一企一方案”备案工作，对产生VOCs的生产车间安装VOCs在线监控设备进行日常在线监测，对生产废水总排口安装在线监控设备进行日常在线监测，每季度委托第三方有资质的环境监测公司对废气、噪声、废水，每年度进行土壤及地下水监测。

2、成都天龙按国家统一排污许可证要求制定了环境自行监测方案，每月、每季度、每半年对污染物废气、废水进行检测。每年对噪声、土壤、地下水进行检测，检测报告已在成都市蒲江生态环境局取得备案。

3、天龙精细化工按国家排污许可证管理要求，编制了年度监测方案并按方案委托第三方检测单位进行了环境检测。同时已按规定安装了VOCs实时在线监测系统。

环境治理和保护的投入及缴纳环境保护税的相关情况

公司及下属子公司重视环境治理，依照环保相关法律法规和监管政策的要求开展环保工作，陆续加大资金投入环保系统，确保合法合规，安全生产，依法缴纳环境保护税。

在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

□适用?不适用

报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

□适用?不适用

其他应当公开的环境信息

□适用?不适用

其他环保相关信息

□适用?不适用

二、社会责任情况

公司以“科技引领，实业报国”作为企业使命，践行“唯诚、唯毅、共创、共享”的企业价值观，在不断为股东创造价值的同时，高度重视社会责任，注重企业经济效益与社会效益的协调发展。

、保障股东权益公司严格按照《公司法》、《上市公司治理准则》、《上市公司信息披露管理办法》、《上市公司投资者关系管理工作指引》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第

号——创业板上市公司规范运作》等规定，持续完善公司内部控制体系，严格履行信息披露义务，不断提升公司治理水平，保障全体股东特别是中小投资者的合法权益。报告期内，董事会勤勉尽责对相关事项进行审议，真实、准确、完整、及时、公平地执行信息披露工作，规范地召集和召开股东大会；公司努力拓宽与投资者的沟通渠道并保证其通畅，通过业绩说明会、“互动易”平台和投资者热线，解答投资者疑惑，听取投资者对管理层的意见和建议。

2、深化伙伴共赢公司坚持客户至上的服务理念，持续为客户提供更加全面和优质的产品和服务；坚持品质为先的营销策略，为客户提供具备竞争力的高质量产品和服务，打造天龙品牌的核心竞争力和一流的市场口碑。报告期内，新媒体板块子公司获得多项媒体或行业的奖项。“唯诚”，是诚信和守约，“共享”，是互利和共赢。在此价值观的引导下，公司与客户、供应商一直保持长期良好的合作关系，平等互惠，彼此成就，共同成长。

3、关注人才发展功以才成，业由才广。公司坚持以人为本，尊重和维护员工个人权益，高度重视员工发展：结合线上和线下的形式，根据员工的职业规划，为员工提供入职培训、业务培训、工作技能培训等不同类型的培训，多维度赋能员工；以股权激励和多层次的绩效薪酬制度，对员工所创造的业绩予以合理的回报，充分调动员工的积极性，全面激发员工的创造力；制定了“勤、朴、刚、明、忠、谦、恕、善”的八字员工行为准则，帮助员工深入了解企业文化，引导员工个人价值观与企业价值观深层次的统一；安排丰富的团建活动，为员工提供定期体检、年节礼品、生日祝福、慰问和补贴等多项福利和人文关怀，保障员工个人的身心健康。上述措施为员工在公司平台实现自我价值给予物质保障和制度保障，全面提升员工对工作的满意度和对公司的归属感。

4、重视安全环保公司高度重视传统化工板块的安全环保工作，不断落实安全环保工作的主体责任，传统化工板块子公司均成立了安全环保部门或安全环保小组，通过召开相关专题会议、制定突发预案、参加相关评定、积极配合政府部门的检查等，对安全环保工作进行全面管理。各子公司严格按照相关法律法规及公司制度，持续推进安全环保培训，定期组织相关演练，保障公司安全环保工作的持续推进。

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况?适用□不适用公司积极响应党和政府号召，参与乡村振兴战略，履行社会责任，围绕教育、乡村基础设施、产业等关键领域，参加“百千万工程”，向公司及子公司所在地乡村、学校进行捐赠。

第六节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

?适用□不适用

承诺事

由

承诺事由

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用?不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用?不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用?不适用

五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用?不适用

六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明?适用□不适用2023年

月

日，财政部发布了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，本公司自2024年

月

日起执行；2023年

月

日，财政部发布《企业会计准则解释第

号》，本公司自2024年

月

日起施行其中关于“关于流动负债与非流动负债的划分”和“关于供应商融资安排的披露”的内容；2024年

月

日，财政部发布了《企业会计准则解释第

号》，本公司自2024年

月

日起执行。公司执行上述会计政策，是公司根据财政部修订的最新会计准则进行的相应变更，变更后的会计政策能够客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果，符合相关法律法规的规定和公司实际情况。本次会计政策变更不会对公司当期和以前期间的财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响，不存在损害公司及股东利益的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

?适用□不适用报告期内，新纳入财务报表合并范围的子公司共

户，不再纳入合并报表范围的子公司共

户，具体情况如下：

被合并对象名称

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

境内会计师事务所名称

是否改聘会计师事务所

□是?否聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用□不适用本年度，公司聘请大华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司的内部控制审计会计师事务所，根据相关业务约定书，内部控制审计费用为30万元。“境内会计师事务所报酬”已包含该部分内部控制审计费用。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用?不适用

十、破产重整相关事项

□适用?不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

?适用□不适用

诉讼（仲裁）基本情况

十二、处罚及整改情况

□适用?不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用?不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来?适用□不适用是否存在非经营性关联债权债务往来?是□否应收关联方债权

□适用?不适用应付关联方债务

?适用?不适用

单位：万元

关联方

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用?不适用公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用?不适用公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

?适用□不适用公司第六届董事会第二十一次会议审议通过了《关于公司及子公司接受关联方担保的议案》，同意公司接受控股股东、实际控制人、董事长、总经理冯毅先生及其配偶蔡春艳女士为公司及子公司的融资事项提供担保，预计担保额度本金不超过人民币15,000万元。关联方在保证期间内不收取任何费用，且公司及子公司无需对该担保提供反担保。截至本报告期末，实际担保余额为7,200万元。重大关联交易临时报告披露网站相关查询

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用?不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用?不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况?适用□不适用租赁情况说明本报告期末，公司与租赁相关的使用权资产期末净值为1,761.00万元，租赁负债及一年内到期的租赁负债期末余额为1,724.73万元；本报告期确认的租赁负债利息费用124.88万元，因使用权资产折旧确认的费用为869.43万元。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用?不适用公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保?适用□不适用

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

天龙精细化工（中国银行肇庆分行贷款）

日

款）⑧

采用复合方式担保的具体情况说明

①②该两笔借款由天龙集团提供信用保证，由天龙精细化工、广东天龙、杭州天龙提供抵押保证。

③该笔贷款由天龙集团、广东品众提供信用保证。

④该笔借款由天龙集团、品众创新、北京吉狮提供反担保保证。

⑤该笔借款由天龙集团、北京品众、品众创新提供信用保证。

⑥该笔借款由天龙集团、北京吉狮提供信用保证。

⑦巨量引擎业务担保、巨量千川业务担保、字跳保理业务担保共用担保额度，具体额度在股东大会授权范围内以实际发生额为准。具体内容详见公司2024年1月23日、2024年5月22日刊载于巨潮资讯网的《关于为子公司提供担保的进展公告》（公告编号：2024-007）、《关于为子公司提供担保的进展公告》（公告编号：2024-032）

⑧该笔借款由天龙集团、品众创新、北京吉狮提供反担保保证。

⑨该笔借款由天龙集团、北京吉狮提供信用保证。

其他说明

经公司董事会及股东大会审批，报告期内公司可对子公司提供的担保额度为12.33亿元，公司在任意时间点对子公司提供担保的额度不超过以上授权。详见公司披露于巨潮资讯网的《关于对子公司提供担保额度的公告》（公告编号：

2024-004）及《关于增加对子公司提供担保额度的公告》（2024-038）。“担保实际发生额”大于“报告期内审批对子公司担保额度”，系因公司执行滚动累计发生额统计的口径使得报告期内到期续签金额存在重复计算所致。

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况

□适用?不适用

公司报告期不存在委托理财。

（2）委托贷款情况

□适用?不适用

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用?不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十六、其他重大事项的说明

□适用?不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十七、公司子公司重大事项

□适用?不适用

第七节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前

股份变动的原因?适用□不适用公司第二期（2021年）限制性股票激励计划首次授予和预留授予第二个归属期归属条件成就，新增上市4,595,200股，其中1,005,000股为高管锁定股，3,590,200股为无限售流通股。本次新增股份上市后公司总股本由753,931,950股变更为758,527,150股。股份变动的批准情况?适用□不适用经2023年

月

日召开的第六届董事会第十八次会议和第六届监事会第十三次会议审议批准，公司上述限制性股票激励计划新增股份上市流通。股份变动的过户情况?适用□不适用上述4,595,200股激励股份被登记至被激励对象名下后于2024年

月

日上市。股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

?适用□不适用报告期内总股本新增4,595,200股，占报告期初总股本比例的0.61%，对公司最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股东的每股净资产等财务指标的影响较小。公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用?不适用

2、限售股份变动情况

?适用□不适用

单位：股

股东名

称

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用?不适用

3、现存的内部职工股情况

□适用?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

股，实际合计持有1,460,000股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用?不适用前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用?不适用公司是否具有表决权差异安排

□适用?不适用公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是?否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况控股股东性质：自然人控股控股股东类型：自然人

股，实际合计持有1,460,000股。控股股东姓名

控股股东报告期内变更

□适用?不适用公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人实际控制人性质：境内自然人实际控制人类型：自然人

实际控制人报告期内变更

□适用?不适用公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用?不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况

□适用?不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用?不适用

第八节优先股相关情况

□适用?不适用报告期公司不存在优先股。

第九节债券相关情况

□适用?不适用

第十节财务报告

一、审计报告

审计意见类型

审计报告正文广东天龙科技集团股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了广东天龙科技集团股份有限公司（以下简称天龙集团）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了天龙集团2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于天龙集团，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

1、新媒体业务收入的确认；

2、商誉减值的确认；

3、应收账款的可回收性。

（一）新媒体业务收入的确认

1、事项描述

2024年天龙集团收入确认会计政策及账面金额信息请参阅合并财务报表附注三（三十四）及附注五注释40。

天龙集团新媒体行业子公司北京品众创新互动信息技术有限公司（以下简称“品众创新”）收入占天龙集团收入的

69.71%。

由于新媒体业务收入金额重大且是天龙集团的关键业绩指标之一，管理层在收入确认和列报时可能存在潜在错报风险，因此我们将新媒体业务收入确认识别为关键审计事项。

2、审计应对

我们对于新媒体业务收入确认所实施的重要审计程序包括：

（1）对销售与收款有关内部控制循环进行了解，并评价了相关内部控制的有效性。

（2）访谈管理层了解收入确认政策，检查主要客户合同相关条款，并分析评价实际执行的收入确认政策，复核相关会计政策是否一贯地运用。

（3）利用IT专家的工作，对被审计单位信息系统进行测试。

（4）对营业收入实施分析程序，与历史同期、同行业的毛利率进行对比，分析毛利率变动情况，复核收入的合理性。

（

）针对资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本核对至各模式下收入确认的支持性凭证，并评估收入确认是否记录在恰当的会计期间。

（

）针对来自于广告客户的收入包括按照实际点击量的消耗计费收入和页面展示收入，执行了如下主要程序：

①获取经媒体平台确认的当期广告客户在该平台的实际广告投放情况，包括按点击量计提广告的实际消耗量和展示广告的实际投放量，核对来自媒体平台的投放信息是否与品众创新计算收入的消耗量金额一致。

②针对大额收款流水执行检查程序，确认广告投放款的付款单位为广告客户。

③向广告客户函证消耗情况，确保品众创新账面记录的广告客户充值消耗金额的准确性。

④对本期新增广告客户进行背景调查，关注是否存在关联方交易。

根据已执行的审计工作，我们认为新媒体业务收入的确认符合企业会计准则的规定。

（二）商誉的减值

、事项描述

商誉账面金额信息请参阅合并财务报表附注五注释

。截至2024年

月

日，天龙集团合并财务报表中商誉的账面价值为1,364.01万元，商誉原值154,541.80万元，商誉减值准备为153,177.79万元，商誉的账面价值占资产总额

0.42%。天龙集团的商誉账面价值主要因并购北京优力互动数字技术有限公司产生。

管理层在每年年终对商誉进行减值测试，并依据减值测试的结果调整商誉的账面价值。由于商誉减值测试的结果很大程度上依赖于管理层所做的估计和采用的假设，特别是在预测相关资产组的未来收入及长期收入增长率、毛利率、经营费用、折现率等涉及管理层的重大判断。该等估计均存在重大不确定性，受管理层对未来市场以及对经济环境判断的影响，采用不同的估计和假设会对评估的商誉可收回价值有很大的影响。

由于商誉金额重大，且管理层需要作出重大判断，因此我们将商誉的减值确定为关键审计事项。

、审计应对

我们针对商誉的减值实施的重要审计程序包括：

（

）评价与编制折现现金流预测（估计商誉可收回金额的基础）相关的关键内部控制的设计和运行有效性。

（

）评价由管理层聘请的外部评估机构的独立性、客观性、经验和资质。

（

）利用估值专家的工作，评价管理层估计各资产组可收回价值时采用的假设和方法。

（

）通过将收入增长率、永续增长率和成本上涨等关键输入值与过往业绩、管理层预算和预测及行业报告进行比较，审慎评价编制折现现金流预测中采用的关键假设及判断。

（

）通过将折现率与同行业类似企业的折现率进行比较，评价折现的现金流量预测中采用的风险调整折现率。（

）获取管理层的关键假设敏感性分析，包括折现现金流预测运用的收入增长率和风险调整折现率，评价关键假设变动对管理层在其减值评估发表的结论造成的影响，以及是否存在管理层偏好的任何迹象。

（

）通过对比上一年度的预测和本年度的业绩进行追溯性审核，以评估管理层预测过程的可靠性和历史准确性。基于已执行的审计工作，我们认为，管理层对商誉减值的相关判断及估计是合理的。

（三）应收账款坏账准备的计提

、事项描述应收账款账面金额信息请参阅合并财务报表附注五注释

。截至2024年

月

日止，应收款项账面余额为人民币186,159.79万元，占资产总额的

56.82%。天龙集团管理层根据各项应收账款的信用风险特征，以单项应收账款或应收账款组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，管理层综合考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息，估计预期收取的现金流量，据此确定应计提的坏账准备；对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，管理层以账龄为依据划分组合，参照历史信用损失经验，并根据前瞻性估计予以调整，编制应收账款账龄与预期信用损失率对照表，据此确定应计提的坏账准备。由于应收账款金额重大，且应收账款减值测试涉及重大管理层判断，因此我们将应收账款的可回收性确定为关键审计事项。

、审计应对我们针对应收账款的可回收性实施的重要审计程序包括：

（

）对于应收账款坏账准备，了解管理层采用预期信用损失模型计算损失准备计提坏账准备的内部控制，评价这些

内部控制的设计和运行有效性，并进行测试。

（

）对于单独计提坏账准备的应收账款，选取样本获取管理层对预计未来可收回金额做出估计的依据，包括公司与客户是否仍在持续交易、公司内部坏账计提或核销审批流程、与客户签订的还款协议、期后实际还款情况、并复核其合理性。

（

）我们获取管理层对做出估计的依据包括历史信用损失经验、历史回款情况以及前瞻性信息等考虑因素进行复核，测算在预期信用损失模型下通过违约风险敞口和整个存续期信用损失率所估算计提的坏账准备是否充分合理。

（

）复核以前年度已计提坏账准备的应收账款的后续实际核销或转回情况，评价管理层过往预测的准确性。（

）通过分析应收账款的账龄和客户信誉情况，并执行应收账款函证及替代测试程序，评价应收账款坏账准备计提的合理性。

基于已执行的审计工作，我们认为，管理层对应收账款可回收性的相关判断及估计是合理的。

四、其他信息天龙集团管理层对其他信息负责。其他信息包括2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

天龙集团管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，天龙集团管理层负责评估天龙集团的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算天龙集团、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督天龙集团的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

、识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

、了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

、评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

、对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对天龙集团持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报告使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致天龙集团不能持续经营。

、评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

、就天龙集团中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

、合并资产负债表

编制单位：广东天龙科技集团股份有限公司

2024年12月31日

单位：元

项目

项目

项目

项目

法定代表人：冯毅主管会计工作负责人：陈东阳会计机构负责人：廖惠娇

、母公司资产负债表

单位：元

项目

项目

3、合并利润表

单位：元

项目

项目

法定代表人：冯毅主管会计工作负责人：陈东阳会计机构负责人：廖惠娇

、母公司利润表

单位：元

项目

项目

5、合并现金流量表

单位：元

项目

项目

、母公司现金流量表

单位：元

项目

、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

项目

项目

上年金额

单位：元

项目