证券代码：300057 证券简称：万顺新材 公告编号：2025-011
汕头万顺新材集团股份有限公司2024年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。大信会计师事务所(特殊普通合伙)对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。非标准审计意见提示
□适用 ?不适用
公司上市时未盈利且目前未实现盈利
□适用 ?不适用
董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案?适用 □不适用公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施权益分派股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.1元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□适用 □不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
| 股票简称 | 万顺新材 | 股票代码 | 300057 | |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 黄薇 | 杨时哲 | ||
| 办公地址 | 广东省汕头保税区万顺工业园 | 广东省汕头保税区万顺工业园 | ||
| 传真 | 0754-83590689 | 0754-83590689 | ||
| 电话 | 0754-83597700 | 0754-83597700 | ||
| 电子信箱 | wanshun1@wanshun.cn | wanshun1@wanshun.cn | ||
2、报告期主要业务或产品简介
1、主营业务及其产品
公司聚焦新材料产业，主要从事铝加工、纸包装材料、功能性薄膜材料三大业务。
| 业务类别 | 主要产品 | 产品用途 |
| 铝加工业务 | 铝箔、铝板带、涂碳箔 | 主要应用于电池、电容器、印制电路板等电子元器件领域；食品、饮料、卷烟、医药等包装领域；日用领域等。 |
| 纸包装材料业务 | 转移纸、复合纸 | 主要应用于烟标、酒标、日化、礼品等包装领域。 |
| 功能性薄膜材料业务 | 高阻隔膜、导电膜、车衣膜、节能膜等 | 导电膜主要应用于触摸屏、调光膜/玻璃等领域。 高阻隔膜主要应用于光伏封装、食品药品包装、电子器件封装、显示器封装等领域。 车衣膜主要应用于汽车，起到保护车漆、提升外观的作用。 节能膜主要应用于建筑、汽车玻璃等节能领域。 |
2、经营模式
公司拥有独立完整的原材料采购、研究开发、生产、检测和销售网络体系。公司根据市场需求及自身情况、市场规则和运作机制，独立进行生产经营活动。
（1）采购模式
公司根据客户订单情况制定生产计划，采用持续分批量的形式向供应商进行采购。公司与主要供应商建立了长期良好的合作关系，原材料供应稳定。同时，公司已建立了一套完整、严格的采购管理程序，主要包括供应商评估及管理程序、物料采购程序、价格评审程序等，旨在加强采购管理，控制采购成本，确保满足生产所需的物料。
（2）生产模式
公司主要采取订单生产模式，生产环节按照客户的订单有序展开，满足客户的需要。生产部门根据订单制定生产计划，进行统一生产调度、组织管理和质量控制，确保按时按质完成生产任务。
（3）销售模式
为保持客户的稳定性、保证产品及服务的质量，同时为有利于及时了解市场、不断优化产品结构，公司主要以直接销售模式为主，由营销部门负责产品的销售、推广等工作。
3、主要经营情况及业绩驱动因素
2024年，公司围绕铝加工、纸包装材料、功能性薄膜三大业务领域构建规模优势，夯实竞争力，公司实现总营业收入
65.79亿元，同比增长22.52%，但由于铝加工业务行业加工费水平下降、国内外铝价波动等影响毛利水平，功能性薄膜业务产销规模相对较小，单位固定费用较高，加上公司财务费用增加、投资收益减少、计提资产减值、冲回部分递延所得税资产等因素影响，公司经营利润出现亏损，归属于上市公司股东的净利润-1.92亿元，同比下降285.36%。
3、主要会计数据和财务指标
（1） 近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否
元
| 2024年末 | 2023年末 | 本年末比上年末增减 | 2022年末 | |
| 总资产 | 10,280,997,998.15 | 10,217,704,964.62 | 0.62% | 10,313,173,445.09 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 5,239,213,656.57 | 5,440,004,391.61 | -3.69% | 5,525,576,347.07 |
| 2024年 | 2023年 | 本年比上年增减 | 2022年 | |
| 营业收入 | 6,579,164,614.94 | 5,370,060,743.67 | 22.52% | 5,834,406,517.83 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -192,256,407.53 | -49,890,316.56 | -285.36% | 204,554,213.71 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -212,088,117.89 | -85,848,719.43 | -147.05% | 202,356,040.53 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -292,482,454.59 | 484,469,414.01 | -160.37% | -109,238,980.08 |
| 基本每股收益（元/股） | -0.2112 | -0.0548 | -285.40% | 0.2886 |
| 稀释每股收益（元/ | -0.2112 | -0.0548 | -285.40% | 0.2886 |
| 股） | ||||
| 加权平均净资产收益率 | -3.60% | -0.91% | -2.69% | 5.36% |
（2） 分季度主要会计数据
单位：元
| 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | |
| 营业收入 | 1,282,145,275.20 | 1,713,285,121.77 | 1,752,516,264.23 | 1,831,217,953.74 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -17,492,155.23 | 8,166,298.58 | -26,878,176.77 | -156,052,374.11 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -28,286,033.56 | 5,524,244.80 | -25,534,313.49 | -163,792,015.64 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -181,137,594.73 | -176,372,678.65 | -16,220,211.41 | 81,248,030.20 |
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□是 ?否
4、股本及股东情况
（1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末普通股股东总数 | 34,017 | 年度报告披露日前一个月末普通股股东总数 | 43,416 | 报告期末表决权恢复的优先股股东总数 | 0 | 年度报告披露日前一个月末表决权恢复的优先股股东总数 | 0 | 持有特别表决权股份的股东总数（如有） | 0 | |
| 前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份） | ||||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押、标记或冻结情况 | |||||
| 股份状态 | 数量 | |||||||||
| 杜成城 | 境内自然人 | 25.21% | 224,251,523.00 | 168,188,642.00 | 不适用 | 0.00 | ||||
上海建元股权投资基金管理合伙企业（有限合伙）－淮北建元绿金碳谷创业投资基金合伙企业（有限合伙）
| 其他 | 3.83% | 34,090,909.00 | 0.00 | 不适用 | 0.00 | |
| 杜端凤 | 境内自 | 2.68% | 23,808,156.00 | 0.00 | 不适用 | 0.00 |
| 然人 | ||||||
| 陈斌 | 境内自然人 | 1.53% | 13,600,000.00 | 0.00 | 不适用 | 0.00 |
| 张朝益 | 境内自然人 | 1.29% | 11,450,236.00 | 0.00 | 不适用 | 0.00 |
| 淮北市聚业基金管理有限公司－淮北市产业扶持基金有限公司 | 其他 | 1.28% | 11,363,636.00 | 0.00 | 不适用 | 0.00 |
| 青岛市科技风险投资有限公司－青岛华资盛通股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 其他 | 1.02% | 9,090,909.00 | 0.00 | 不适用 | 0.00 |
| 黄松庆 | 境内自然人 | 0.77% | 6,818,181.00 | 0.00 | 不适用 | 0.00 |
| 周前文 | 境内自然人 | 0.66% | 5,875,778.00 | 4,406,833.00 | 不适用 | 0.00 |
| 蔡懿然 | 境内自然人 | 0.66% | 5,875,778.00 | 0.00 | 不适用 | 0.00 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东中，杜成城和杜端凤是兄妹关系，公司未知其他股东是否存在关联关系或属于一致行为人。 | |||||
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况?适用 □不适用
单位：股
| 持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 | ||||||||
| 股东名称（全称） | 期初普通账户、信用账户持股 | 期初转融通出借股份且尚未归还 | 期末普通账户、信用账户持股 | 期末转融通出借股份且尚未归还 | ||||
| 数量合计 | 占总股本的比例 | 数量合计 | 占总股本的比例 | 数量合计 | 占总股本的比例 | 数量合计 | 占总股本的比例 | |
| 湘江产业投资有限责任公司 | 5,299,754 | 0.58% | 495,700 | 0.05% | 5,795,454 | 0.65% | 0 | 0.00% |
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 ?不适用
公司是否具有表决权差异安排
□适用 ?不适用
（2） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
公司报告期无优先股股东持股情况。
（3） 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
5、在年度报告批准报出日存续的债券情况
?适用 □不适用
（1） 债券基本信息
| 债券名称 | 债券简称 | 债券代码 | 发行日 | 到期日 | 债券余额（万元） | 利率 |
| 万顺新材第二期可转换公司债券 | 万顺转2 | 123085 | 2020年12月11日 | 2026年12月10日 | 57,016.19 | 第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00% |
| 报告期内公司债券的付息兑付情况 | 2024年12月11日，公司按面值支付万顺转2第四年利息，计息期间为2023年12月11日至2024年12月10日，票面利率为1.50%，每10张万顺转2（面值1,000.00元）利息为15.00元（含税）。 | |||||
（2） 公司债券最新跟踪评级及评级变化情况
2024年6月5日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具了《汕头万顺新材集团股份有限公司及其发行的万顺转债与万顺转2定期跟踪评级报告》【新世纪跟踪(2024)100035】，主体信用等级为AA-，评级展望为稳定，万顺转2信用等级为AA-，与首次评级及之前历次跟踪评级一致。
（3） 截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标
单位：万元
| 项目 | 2024年 | 2023年 | 本年比上年增减 |
| 资产负债率 | 48.99% | 46.64% | 2.35% |
| 扣除非经常性损益后净利润 | -21,208.81 | -8,584.87 | 147.05% |
| EBITDA全部债务比 | 3.72% | 5.10% | -1.38% |
| 利息保障倍数 | -0.43 | 0.30 | -243.35% |
三、重要事项
2024年，公司围绕铝加工、纸包装材料、功能性薄膜三大业务领域构建规模优势，夯实竞争力，公司实现总营业收入
65.79亿元，同比增长22.52%，但由于铝加工业务行业加工费水平下降、国内外铝价波动等影响毛利水平，功能性薄膜业务产销规模相对较小，单位固定费用较高，加上公司财务费用增加、投资收益减少、计提资产减值、冲回部分递延所得税资产等因素影响，公司经营利润出现亏损，归属于上市公司股东的净利润-1.92亿元，同比下降285.36%。
1、聚焦核心业务，提升核心竞争力
①铝加工业务
报告期内，公司铝加工业务实现营业收入473,225.23万元，同比增长39.57%，其中铝箔销量10.76万吨，同比增长22%，江苏中基基地销量7.25万吨，安徽中基基地销量3.51万吨；铝板带销量（含对外销售和内部供应）18.93万吨，同比增长69%。2024年，公司发挥铝板带、铝箔一体化产业链优势，双零铝箔、电池铝箔、铝板带业务产销量均实现了增长，但由于行业加工费水平下降、国内外铝价波动等因素，影响了铝加工业务盈利水平。公司已通过优化产品结构，扩大无菌包装用双零铝箔市场份额，开发符合下游高压密电池需求的高标准电池铝箔等高附加值产品，逐步提升铝加工业务板块盈利能力和竞争力。公司积极推进在建项目建设进度，夯实铝加工产业链规模优势。截至目前，四川万顺中基年产13万吨高精铝板带项目已全部投产，安徽中基10万吨动力及储能电池箔项目主设备12台铝箔轧机中已有8台进入有负荷调试阶段，将根据建设进度在2025年分步投产，项目全部建成后公司将形成铝箔25.5万吨、铝板带26万吨的总产能，铝板带、铝箔一体化产业链规模效应将进一步凸显。
②纸包装材料业务
报告期内，公司纸包装材料业务实现营业收入48,634.23万元，同比增长13.22%，销量3.80万吨，同比增长13.31%。2024年纸包装材料业务下游客户需求增长，公司继续把开拓新客户、挖掘老客户作为工作重点，积极拓展专版、高附加值包装材料产品市场，并在专版产品领域取得了一定突破，进一步增强了纸包装材料业务发展后劲。报告期内，纸贸易业务受下游消费需求放缓影响，实现营业收入122,805.20万元，同比下降10.05%。
③功能性薄膜业务
报告期内，公司功能性薄膜业务实现营业收入5,248.09万元，同比下降29.05%，销量559.03万平方米，同比增长
43.88%，产销量变化主要是产品结构变化影响，功能性薄膜业务中食品包装用高阻隔膜产品销量增幅较大。2024年公司聚焦有发展潜力的产品市场，重点拓展高阻隔膜、调光导电膜等产品市场，培育高端车衣膜自主品牌，同时，公司持续推进N型光伏背板高阻隔膜、复合铜箔的产业化进程，发展、培育新质生产力，进一步保持功能性薄膜业务技术领先优势。
2、以技术驱动为核心战略，布局前沿技术
报告期内，公司密切跟踪、把握市场需求动态，持续发力研发创新，积极推进电池铝箔应用于钠离子电池、固态电池，推进N型光伏背板高阻隔膜、复合铜箔产业化进程，推动产业提质增效；加强研发科技人才引进和培养力度，增强研发团队力量，提升整体研发创新能力。2024年，公司新增专利61项，有效专利累计达到361项，有利于公司形成专利保护池，保持技术领先优势。2024年，继公司通过国家级高新技术企业有效期届满重新认定后，河南万顺、安徽中基、深圳宇锵均通过了重新认定，安徽中基荣获“安徽省优秀民营企业”，四川万顺中基荣获省级“创新型中小企业”，代表着政府部门对公司科研水平和综合实力的肯定。
3、整合内部资源，提升管理精度
报告期内，公司持续深入推行精细化管理，通过全面质量管理、技术工艺创新、降本增效、做好客户服务，不断提升管理效能、提升管理精度。公司引入世界级制造（WCM）体系, 在子公司江苏中基开始全面推行“WCM—世界级制造”管理模式，构建世界一流的现代企业管理体系，提高企业运营管理的精细度和精准度，推动企业内部形成高效运行的闭环，打造更高的效率、更好的品质、更优的产品，提升核心竞争力和市场地位。公司持续强化集团战略管控和资源整合，通过完善治理、内控机制，强化财务管理及内部审计，推动各业务板块紧密联动、发挥协同效应。同时，公司持续加强人力资源管理，优化激励考核机制，激发员工积极性和创造性，加强人才引进及内部培养工作，夯实企业持续发展的人才基础。