上海凯宝药业股份有限公司2019年度财务决算报告
2019年，公司面对医药行业的新机遇与新挑战，公司紧紧围绕年度经营计划及目标，扎实推进各项业务并积极拓展大健康领域，努力实现多元化发展。报告期内，主营业务收入14.19亿元，较去年同期下降5.44%，归属于母公司股东的净利润2.51亿元，较去年同期增加10.66%。公司对内抓落实，积极开展节能降耗、增收节支活动；对外加大销售力度，努力拓展销售市场，不断提升公司的核心竞争力。现将2019年度财务决算的报告如下：
一、2019年度财务报表审计情况
2019年度财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了标准无保留意见的审计报告（信会师报字[2020]第ZA11246号），立信会计师事务所认为：公司的财务报表已经按照企业会计准则以及有关规定编制，在所有重大方面公允地反映了公司2019年12月31日的财务状况以及2019年度经营成果和现金流量。
二、2019年度财务决算情况
（一）经营利润情况
单位：元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 同比变动 |
| 营业收入 | 1,419,026,170.35 | 1,500,676,455.17 | -5.44% |
| 营业成本 | 251,211,907.25 | 263,651,083.30 | -4.72% |
| 税金及附加 | 11,243,162.29 | 14,244,038.07 | -21.07% |
| 销售费用 | 747,651,071.83 | 773,512,909.51 | -3.34% |
| 管理费用 | 83,966,115.89 | 110,002,098.68 | -23.67% |
| 研发费用 | 54,563,083.16 | 47,351,543.29 | 15.23% |
| 财务费用 | -20,244,448.58 | -11,472,181.82 | 76.47% |
| 其他收益 | 13,044,510.49 | 13,737,134.20 | -5.04% |
| 投资收益 | 13,971,338.47 | 13,944,219.77 | 0.19% |
| 公允价值变动收益 | -17,667,098.72 | -41,589,583.42 | -57.52% |
| 信用减值损失 | 2,691,393.62 | ||
| 资产减值损失 | -804,670.69 | -13,549,198.06 | -94.06% |
| 资产处置收益 | -30,152.44 | -995,462.82 | -96.97% |
| 营业利润 | 301,840,599.24 | 274,934,073.81 | 9.79% |
| 营业外收入 | 331,076.67 | 850,503.51 | -61.07% |
| 营业外支出 | 965,129.15 | 1,077,402.40 | -10.42% |
| 利润总额 | 301,206,546.76 | 274,707,174.92 | 9.65% |
| 所得税费用 | 50,220,094.63 | 47,894,737.78 | 4.86% |
| 净利润 | 250,986,452.13 | 226,812,437.14 | 10.66% |
| 综合收益总额 | 297,396,452.13 | 226,812,437.14 | 31.12% |
2.本报告期，公允价值变动收益较去年同期下降57.52%，主要是昭阳增利9号理
财产品公允价值变动所致；
3.本报告期，信用减值损失较去年同期增加269.14万元，主要是应收款项计提
坏账准备金所致；
4.本报告期，资产减值损失较去年同期下降94.06%，主要是投资歌佰德计提资
产减值准备金所致；
5.本报告期，资产处置收益较去年同期下降96.97%，主要是处置固定资产减少
所致；
6.本报告期，营业外收入较去年同期下降61.07%，主要是收到政府补贴减少所
致；
7.本报告期，综合收益总额较去年同期增加31.12%，主要是投资谊众生物公允
价值变动影响所致。
（二）资产情况
单位：元
| 资产 | 期末余额 | 上年年末余额 | 同比变动 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 809,522,584.26 | 547,054,013.76 | 47.98% |
| 交易性金融资产 | 485,566,410.60 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 84,281,154.84 | -100.00% | |
| 应收票据 | 264,478,101.59 | 262,766,472.64 | 0.65% |
| 应收账款 | 424,259,963.07 | 472,979,195.52 | -10.30% |
| 预付款项 | 3,801,603.61 | 17,912,681.22 | -78.78% |
| 其他应收款 | 11,095,407.13 | 4,797,351.88 | 131.28% |
| 存货 | 190,007,659.33 | 173,351,041.20 | 9.61% |
| 一年内到期的非流动资产 | 53,698,986.27 | ||
| 其他流动资产 | 21,249,421.00 | 596,458,271.76 | -96.44% |
| 流动资产合计 | 2,263,680,136.86 | 2,159,600,182.82 | 4.82% |
| 非流动资产： | |||
| 可供出售金融资产 | 182,436,301.37 | -100.00% | |
| 其他权益工具投资 | 188,200,000.00 | ||
| 其他非流动金融资产 | 10,552,902.12 | - | |
| 固定资产 | 320,952,683.84 | 299,016,942.94 | 7.34% |
| 在建工程 | 5,857,264.92 | 54,270,681.53 | -89.21% |
| 无形资产 | 41,333,122.65 | 42,119,583.63 | -1.87% |
| 长期待摊费用 | 213,226.92 | 469,099.44 | -54.55% |
| 递延所得税资产 | 11,709,957.77 | 9,475,801.26 | 23.58% |
| 非流动资产合计 | 578,819,158.22 | 587,788,410.17 | -1.53% |
| 资产总计 | 2,842,499,295.08 | 2,747,388,592.99 | 3.46% |
货币资金增加所致；
2.本报告期，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较上年年末余
额减少100.00%，主要是会计政策变更所致；
3.本报告期，预付款项较上年年末余额减少78.78%，主要是科研大楼项目等预
付款项减少所致；
4.本报告期，其他应收款较上年年末余额增加131.28%，主要是计提银行存款应
收利息增加所致；
5.本报告期，一年内到期的非流动资产较上年年末余额增加5,369.90万元，主
要是理财产品申万宏源证券金樽专项129期所致；
6.本报告期，其他流动资产较上年年末余额减少96.44%，主要是理财产品到期
所致；
7.本报告期，可供出售的金融资产较上年年末余额减少100%，主要是会计政策
变更所致；
8.本报告期，其他权益工具投资较上年年末余额增加1.88亿元，主要是投资谊
众生物公允价值变动影响所致；
9.本报告期，其他非流动金融资产较上年年末余额增加1,055.29万元，主要是投
资杏泽资本所致；
10.本报告期，在建工程较上年年末余额减少89.21%，主要是科研大楼竣工结转
固定资产所致；
11.本报告期，长期待摊费用较上年年末余额减少54.55%，主要是固定资产装修
费摊销所致。
（三）负债情况
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 上年年末余额 | 同比变动 |
| 流动负债： | |||
| 应付票据 | 95,000.00 | -100.00% | |
| 应付账款 | 77,925,519.02 | 64,154,977.70 | 21.46% |
| 预收款项 | 4,700,400.42 | 1,690,140.21 | 178.11% |
| 应付职工薪酬 | 2,640.00 | -100.00% | |
| 应交税费 | 34,820,965.12 | 33,547,355.29 | 3.80% |
| 其他应付款 | 122,576,810.97 | 135,664,311.01 | -9.65% |
| 流动负债合计 | 240,023,695.53 | 235,154,424.21 | 2.07% |
| 非流动负债： | |||
| 递延收益 | 23,630,207.35 | 27,105,175.84 | -12.82% |
| 递延所得税负债 | 9,353,754.67 | ||
| 非流动负债合计 | 32,983,962.02 | 27,105,175.84 | 21.69% |
| 负债合计 | 273,007,657.55 | 262,259,600.05 | 4.10% |
1.本报告期，应付票据较上年年末余额减少100%，主要是使用应付票据到期所
致；
2.本报告期，预收款项较上年年末余额增加178.11%，主要是预收销售货款所致；
3.本报告期，应付职工薪酬较上年年末余额减少100%，主要是支付员工工资所
致；
4.本报告期，递延所得税负债较上年年末余额增加935.38万元，主要是投资谊
众生物公允价值变动影响所致。
（四）股东权益情况
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 上年年末余额 | 同比变动 |
| 股本 | 1,046,000,000.00 | 1,071,493,800.00 | -2.38% |
| 资本公积 | 8,624,500.00 | 8,624,500.00 | 0.00% |
| 其他综合收益 | 48,365,000.00 | ||
| 盈余公积 | 171,554,921.10 | 238,601,035.04 | -28.10% |
| 未分配利润 | 1,294,947,216.43 | 1,166,409,657.90 | 11.02% |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 2,569,491,637.53 | 2,485,128,992.94 | 3.39% |
| 所有者权益合计 | 2,569,491,637.53 | 2,485,128,992.94 | 3.39% |
| 负债和所有者权益总计 | 2,842,499,295.08 | 2,747,388,592.99 | 3.46% |
1.本报告期，其他综合收益较上年年末余额增加4,836.50万元，主要是投资谊众生物公允价值变动影响所致。
（五）现金流量情况
单位：元
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 | 同比变动 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 334,085,296.53 | 262,361,430.99 | 27.34% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -600,752,212.17 | -174,041,815.77 | 245.18% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -223,838,491.44 | -123,270,164.87 | 81.58% |
| 现金及现金等价物净增加额 | -490,505,407.08 | -34,950,549.65 | 1303.43% |
| 期末现金及现金等价物余额 | 56,062,068.88 | 546,567,475.96 | -89.74% |
1．本报告期，投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加245.18%，主要是
投资活动增加所致；2．本报告期，筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加81.58%，主要是公司回购股份所致；
3．本报告期，现金及现金等价物净增加额较去年同期增加1303.43%，主要是公司投资活动增加所致；
4.本报告期，期末现金及现金等价物余额较去年同期减少89.74%，主要是公司银行定期存款增加所致。
（六）主要财务指标
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 同比变动 |
| 流动比率 | 9.43 | 9.18 | 2.73% |
| 速动比率 | 8.64 | 8.45 | 2.24% |
| 资产负债率 | 9.60% | 9.55% | 0.05% |
| 应收账款周转率 | 3.16 | 3.31 | -4.56% |
| 存货周转率 | 1.38 | 1.48 | -6.57% |
| 销售净利率 | 17.69% | 15.11% | 2.58% |
| 净资产收益率 | 9.76% | 9.39% | 0.37% |
| 成本费用净利率 | 22.24% | 23.22% | -0.98% |
| 销售增长率 | -5.44% | -4.41% | -1.03% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.2369 | 0.2141 | 10.65% |
总体来讲，2019年度公司经营业绩平稳，资产质量优良，财务状况良好，偿债能力增强，财务风险较小，具有较强的盈利能力和成长性。
特此公告。
上海凯宝药业股份有限公司
董事会2020年4月24日