上海凯宝药业股份有限公司
2018年度财务决算报告
2018年，公司面对医药行业的新机遇与新挑战，公司紧紧围绕年度经营计划及目标，扎实推进各项业务并积极拓展大健康领域，努力实现多元化发展。公司对内抓落实，积极开展节能降耗、增收节支活动；对外加大销售力度，努力拓展销售市场，不断提升公司的核心竞争力。报告期内，公司主营业务健康平稳发展，较好完成了年初既定的目标。现将2018年度财务决算的报告如下：
一、2018年度财务报表审计情况
2018年度财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了标准无保留意见的审计报告（信会师报字[2019]第ZA12255号），立信会计师事务所认为：公司的财务报表已经按照企业会计准则以及有关规定编制，在所有重大方面公允地反映了公司2018年12月31日的财务状况以及2018年度经营成果和现金流量。
二、2018年度财务决算情况
（一）经营利润情况
| 项目 | 2018年度 | 2017年度 | 同比变动 |
| 营业收入 | 1,500,676,455.17 | 1,569,916,033.26 | -4.41% |
| 营业成本 | 263,651,083.30 | 291,830,040.21 | -9.66% |
| 税金及附加 | 14,244,038.07 | 16,849,438.64 | -15.46% |
| 销售费用 | 773,512,909.51 | 800,575,398.97 | -3.38% |
| 管理费用 | 110,002,098.68 | 92,291,319.72 | 19.19% |
| 研发费用 | 47,351,543.29 | 64,688,012.84 | -26.80% |
| 财务费用 | -11,472,181.82 | -12,918,861.18 | -11.20% |
| 资产减值损失 | 13,549,198.06 | -160,307.94 | -8551.98% |
| 其他收益 | 13,737,134.20 | 9,793,144.68 | 40.27% |
| 投资收益 | 13,944,219.77 | 4,274,405.73 | 226.23% |
| 公允价值变动收益 | -41,589,583.42 | 1,779,282.44 | -2437.44% |
| 资产处置收益 | -995,462.82 | -264.57 | 376156.88% |
| 营业利润 | 274,934,073.81 | 332,607,560.28 | -17.34% |
| 营业外收入 | 850,503.51 | 428,585.49 | 98.44% |
| 营业外支出 | 1,077,402.40 | 5,596,464.73 | -80.75% |
| 利润总额 | 274,707,174.92 | 327,439,681.04 | -16.10% |
| 所得税 | 47,894,737.78 | 55,135,009.24 | -13.13% |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 226,812,437.14 | 272,304,671.80 | -16.71% |
（1）本报告期，资产减值损失较去年同期减少8551.98%，主要是计提长期股权投资（参股公司）减值准备所致；
（2）本报告期，其他收益较去年同期增加40.27%，主要是收到痰热清注射液标准化建设项目等补助所致；
（3）本报告期，投资收益较去年同期增加226.23%，主要是理财产品收益等增加所致；
（4）本报告期，公允价值变动收益较去年同期减少2437.44%，主要是投资昭阳增利9号产品公允价值变动所致；
（5）本报告期，资产处置损失较去年同期增加3761.57倍，主要是公司固定资产报废损失增加所致；
（6）本报告期，营业外收入较去年同期增加98.44%，主要是无法支付的货款所致；
（7）本报告期，营业外支出较去年同期减少80.75%，主要是公司对外捐赠减少所致；
（二）资产情况
| 资产 | 期末余额 | 期初余额 | 同比变动 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 547,054,013.76 | 581,998,883.27 | -6.00% |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 84,281,154.84 | 103,381,000.00 | -18.48% |
| 应收票据及应收账款 | 735,745,668.16 | 702,586,826.89 | 4.72% |
| 预付款项 | 17,912,681.22 | 28,786,477.65 | -37.77% |
| 其他应收款 | 4,797,351.88 | 7,612,655.40 | -36.98% |
| 存货 | 173,351,041.20 | 181,771,782.02 | -4.63% |
| 其他流动资产 | 596,458,271.76 | 495,404,849.00 | 20.40% |
| 流动资产合计 | 2,159,600,182.82 | 2,101,542,474.23 | 2.76% |
| 可供出售金融资产 | 182,436,301.37 | 139,500,000.00 | 30.78% |
| 长期股权投资 | 14,844,597.26 | -100.00% | |
| 固定资产 | 299,016,942.94 | 332,369,667.31 | -10.03% |
| 在建工程 | 54,270,681.53 | 42,015,414.31 | 29.17% |
| 无形资产 | 42,119,583.63 | 43,749,091.49 | -3.72% |
| 长期待摊费用 | 469,099.44 | 724,971.96 | -35.29% |
| 递延所得税资产 | 9,475,801.26 | 4,977,877.61 | 90.36% |
| 非流动资产合计 | 587,788,410.17 | 578,181,619.94 | 1.66% |
| 资产总计 | 2,747,388,592.99 | 2,679,724,094.17 | 2.53% |
（1）报告期内，预付款项较年初减少37.77%，主要是预付的原材料和设备款减少所致。
（2）报告期内，其他应收款较年初减少36.98%，要是计提银行存款应收利息和员工备用金减少所致。
（3）报告期内，可供出售金融资产较年初增长30.78%，主要是购买申万宏源证券金樽专项 129期收益凭证产品所致。
（4）报告期内，长期股权投资较年初减少100%,主要是计提长期股权投资（参股公司）减值准备所致。
（5）报告期内，长期待摊费用较年初减少35.29%，主要是固定资产装修费摊销所致。
（6）报告期内，递延所得税资产较年初增长90.36%，主要是公司金融资产公允价值变动产生的可抵扣暂时性差异对企业所得税的影响所致。
（三）负债情况
单位：元
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 | 同比变动 |
| 流动负债： | |||
| 应付票据及应付账款 | 64,249,977.70 | 60,874,146.91 | 5.55% |
| 预收款项 | 1,690,140.21 | 2,735,438.89 | -38.21% |
| 应付职工薪酬 | 2,640.00 | 2,604,633.00 | -99.90% |
| 应交税费 | 33,547,355.29 | 27,567,531.30 | 21.69% |
| 其他应付款 | 135,664,311.01 | 185,686,742.62 | -26.94% |
| 流动负债合计 | 235,154,424.21 | 279,468,492.72 | -15.86% |
| 递延收益 | 27,105,175.84 | 34,470,845.04 | -21.37% |
| 递延所得税负债 | 0.00 | 318,820.61 | -100.00% |
| 非流动负债合计 | 27,105,175.84 | 34,789,665.65 | -22.09% |
| 负债合计 | 262,259,600.05 | 314,258,158.37 | -16.55% |
（1）报告期内，预收款项较年初减少38.21%，主要是预收客户的货款减少所致。（2）报告期内，应付职工薪酬较年初减少99.90%，主要是发放年终奖所致。（3）报告期内，递延所得税负债较年初减少100%，主要是公司金融资产公允价值变动产生的应纳税暂时性差异对企业所得税的影响所致。
（四）股东权益情况
单位：元
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 | 同比变动 |
| 股本 | 1,071,493,800.00 | 1,071,493,800.00 | 0.00% |
| 资本公积 | 8,624,500.00 | 8,624,500.00 | 0.00% |
| 盈余公积 | 238,601,035.04 | 215,855,515.23 | 10.54% |
| 未分配利润 | 1,166,409,657.90 | 1,069,492,120.57 | 9.06% |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 2,485,128,992.94 | 2,365,465,935.80 | 5.06% |
| 所有者权益合计 | 2,485,128,992.94 | 2,365,465,935.80 | 5.06% |
| 负债和所有者权益总计 | 2,747,388,592.99 | 2,679,724,094.17 | 2.53% |
（五）现金流量情况
单位：元
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 | 同比变动 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 262,361,430.99 | 245,758,441.22 | 6.76% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -174,041,815.77 | -221,909,008.36 | -21.57% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -123,270,164.87 | -118,053,497.69 | 4.42% |
| 现金及现金等价物净增加额 | -34,950,549.65 | -94,204,064.83 | -62.90% |
报告期内，现金及现金等价物净增加额较去年减少62.90%，主要是公司对外投资活动减少所致。
（六）主要财务指标
| 项目 | 2018年 | 2017年 | 同比变动 |
| 流动比率 | 9.18 | 7.52 | 22.07% |
| 速动比率 | 8.45 | 6.87 | 23.00% |
| 资产负债率 | 9.55% | 11.73% | -2.18% |
| 应收账款周转率 | 3.31 | 3.66 | -9.56% |
| 存货周转率 | 1.48 | 1.64 | -9.76% |
| 销售净利率 | 15.11% | 17.35% | -2.23% |
| 净资产收益率 | 9.39% | 11.79% | -2.40% |
| 成本费用净利率 | 23.22% | 26.48% | -3.26% |
| 销售增长率 | -4.41% | 4.86% | -9.27% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.2117 | 0.2541 | -16.69% |
总体来讲，2018年度公司经营业绩平稳，资产质量优良，财务状况良好，偿债能力增强，财务风险较小，具有较强的盈利能力和成长性。
特此公告。
上海凯宝药业股份有限公司 董事会
2019年4月22日