第一节重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人秦东、主管会计工作负责人张伟及会计机构负责人（会计主管人员）张伟声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本年度报告如涉及未来计划等前瞻性陈述，是公司根据当前的战略规划、经营情况、市场状况做出的预判，并不代表公司对未来年度的盈利预测及对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在很大的不确定性，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

本报告“第三节管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望之

（三）可能面对的风险”，详细披露了公司可能面对的风险因素，敬请投资者关注。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2024年年度权益分派实施公告中确定的股权登记日当日的公司总股本扣除公司回购专用证券账户中的股份数后的股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

目录

第一节重要提示、目录和释义

...... 2第二节公司简介和主要财务指标 ...... 7

第三节管理层讨论与分析 ...... 11

第四节公司治理 ...... 37

第五节环境和社会责任 ...... 56

第六节重要事项 ...... 58

第七节股份变动及股东情况 ...... 75

第八节优先股相关情况 ...... 81

第九节债券相关情况 ...... 81

第十节财务报告 ...... 82

备查文件目录

1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

3、报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

4、其他有关资料。上述文件备置于公司证券部备查。

释义

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用?不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用?不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是?否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是?否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值

□是?否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是?否

九、非经常性损益项目及金额

?适用□不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用?不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用?不适用公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所处行业情况公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中民用爆破相关业的披露要求公司所处行业为民用爆破器材行业，包括工业雷管、工业炸药等产品，广泛应用于矿山开采、冶金、交通、水利、电力和建筑等领域，尤其在基础工业、重要的大型基础设施建设中具有不可替代的作用。

2024年，房地产、基础设施建设等行业下行，煤炭、钢铁、水泥等民爆下游产业受到影响，国内矿产资源开采对工业炸药和爆破服务需求增长放缓，民爆市场需求疲软，民爆产品产量、产值较上年均有所下降。但行业利润稳定增长，重组整合持续推进，产业集中度不断提升，西部地区需求旺盛。

1、主要指标有升有降，总体保持平稳健康发展

2024年，民爆行业整体市场需求不足，致使民爆产品产量、产值下降。生产企业累计完成生产总值416.95亿元，同比下降4.5%；累计完成销售总值411.42亿元，同比下降5.26%。工业雷管累计产、销量分别为6.72亿发和6.58亿发，同比分别减少7.18%和9.79%。工业炸药累计产、销量分别为449.37万吨和448.50万吨，同比分别减少1.90%和1.70%。

2024年，得益于西部大开发需求带动，以及电子雷管的全面推广使用，民爆行业利润实现一定增长，保障了行业的科技创新和安全投入。民爆生产企业累计实现利润总额96.39亿元，同比增长13.04%。生产企业利润净增长11.1亿元，其中新疆地区净增长6.6亿元，其他地区净增长4.5亿元。

2024年，民爆生产企业累计实现主营业务收入450.67亿元，同比下降9.33%；累计实现爆破服务收入353.11亿元，同比增长4.26%。

2、产能布局逐步优化，产品结构持续调整

2024年，按照行业产能规划布局和市场需求，民爆企业纷纷将产能从东南沿海向中西部富矿区转移和调整，使区域市场供需趋于平衡。

截至2024年底，工业炸药生产许可能力623万吨，产能利用率为72%；其中，现场混装炸药产能278万吨，占炸药总产能的45%，比2023年增长1个百分点，进一步压减了包装型炸药产能，工业炸药由以包装型为主向现场混装炸药方向发展。

截至2024年底，工业雷管生产许可能力16.27亿发，产能利用率为40%；其中，电子雷管产能11.35亿发，占雷管总产能的68%，比2023年增长4个百分点。

从工业炸药品种产量变化情况看，目前含水炸药依然是炸药的主流产品，其中，胶状乳化炸药占总产量的61.02%，比2023年增加0.2个百分点；多孔粒状铵油炸药占总产量的23.15%，比2023年增加0.6个百分点。粉状乳化炸药和膨化硝铵炸药两种粉状炸药产量占比均有不同程度下降。

从工业雷管品种产量变化情况看，电子雷管产量占到总产量的95%，比2023年增加2.2个百分点，基本实现全面替代。

随着民爆产品的结构调整、爆破技术水平的提高、中深孔爆破方式逐年增加以及电子雷管的普及推广，爆破开采过程中工业炸药和工业雷管的消耗比发生了明显变化，工业雷管的需求量逐年下降。2024年，单位工业炸药消耗工业雷管量为150发/吨，消耗比近5年间下降了63发/吨，年平均降幅达到7.4%。

3、产业集中度稳步提升，一体化模式持续推进

2024年，民爆行业龙头骨干企业积极实施跨地区、跨所有制重组整合，民爆生产企业集团已整合至59家，产业集中度得到进一步提升。行业排名前10家生产企业集团合计生产总值达260.48亿元，占行业总产值的62.47%，超预期2个百分点。

产业集中度的提升推动了行业“一体化”进程，国家大力提倡和鼓励民爆生产、销售、爆破作业企业通过重组整合，延长产业链，实施一体化发展。民爆生产企业是爆破服务一体化进程的主体，2024年，民爆生产企业爆破服务收入353亿元，同比增长4.3%，从近五年情况看，呈逐年上升趋势，爆破服务收入已成为民爆行业重要的经济增长支撑。

4、民爆行业未来展望

2025年，是“十四五”民爆行业安全发展规划的收官之年，在“一带一路”和西部大开发战略的带动下，民爆市场需求将稳步增加，尤其是以新疆、西藏为代表的西部地区，有关经济指标将持续保持增长，为民爆行业向西部进行产业转移，并形成产业集群提供重大机遇。2025年，民爆大型企业集团将继续向西部转移产能，产能利用率将进一步提高。在市场需求方面，2025年国家加力推出一揽子增量政策，推动宏观经济持续企稳回升，拉动煤炭消费需求增加，电力消费平稳较快增长，基础建设投资加大，房地产政策托底，民爆行业也将呈现小幅回升态势。

5、公司行业地位公司目前集民爆物品研发、生产、销售、进出口、爆破服务于一体，是行业较早实现一体化发展的优质企业，形成了“民爆、出口、爆破、军工”四大产业版块。是国家高新技术企业、山西省国际科技合作基地、出入境检验检疫信用管理AA级企业、海关AEO高级认证企业，是民爆行业重要的技术领先型企业。

二、报告期内公司从事的主要业务

报告期内，公司致力于各类民爆物品的研发、生产、销售与进出口，为客户提供特定的工程爆破解决方案及爆破服务。

公司主要产品为工业雷管、炸药、起爆具，广泛应用于矿山开采、交通建设、水利水电、建筑拆除、石油勘探、国防工程等领域。报告期内，公司拥有1个雷管生产基地、5个炸药生产基地，产品种类齐全，能够有效满足市场多样化需求。

公司全资子公司壶化爆破，具有工程爆破和矿山工程施工总承包双一级资质，长期服务于矿产资源开采，公路、铁路、水利水电等基础设施建设，业务覆盖工程爆破领域“穿、爆、采、运”一体化服务全流程，具备爆破作业项目的设计、施工、安全评估和安全监理能力。

公司全资子公司壶化进出口，专业从事民爆产品及相关原材料的进出口业务，出口蒙古、缅甸、澳大利亚、津巴布韦等20余个国家和地区。

军工领域，拥有“军工四证”，开展军用电雷管、军用电子雷管、TNT药块等军用产品的科研、生产和销售；公司电子雷管、工业电雷管、导爆管雷管、胶状乳化炸药已广泛用于国防工程；参股了成都飞亚航空、航天科工火箭、重庆新承航锐等国内优秀军工企业，军工产业布局不断深化。

三、核心竞争力分析

1、技术优势

公司目前已建成3条国内领先的数码电子雷管大产能自动化生产线，能实现不同规格型号电子雷管产品的自动化生产。同时，公司注重新产品研发工作，其中：无线电子雷管研发项目已全国第一批在工信部立项，第一代产品已成功试爆；并作为特邀代表，在全国矿山爆破理论与技术研讨会上做了技术交流，技术路线和全方位安全设计得到充分认可和高度评价。油气井用电雷管已通过科技成果鉴定，是国内首个可实现规模化、自动化批量生产的专用雷管，处于国内领先水平。地震勘探电子雷管已走向市场化批量应用阶段，使用效果得到了用户的良好反馈。

报告期内，公司被认定为山西省专精特新中小企业；公司全资子公司壶化爆破、控股子公司全盛化工两家企业顺利通过高新技术企业认定，至此，集团范围内高新技术企业已达4家，企业创新驱动发展能力持续提升。

2、区域优势

2024年，全国工业炸药产量前5名的省份分别是：内蒙、新疆、山西、四川、辽宁；工业雷管产量前5名的省份分别是：四川、辽宁、河南、山西、陕西；山西省雷管、炸药产量均居全国前列，公司位于民爆大省山西，具有天然的地域优势，这为公司民爆产品销售和爆破一体化服务提供了广阔的市场需求和增长空间。

3、产业链优势

公司业务链条完整、产品类型齐全，拥有从民爆上游原材料研发生产，到下游专业爆破服务的完整产业链条，已形成“民爆、出口、爆破、军工”四大产业版块。

4、管理、文化优势

公司管理基础扎实，建立了现代企业制度，经营稳健，未发生一起不良担保、投资；员工队伍稳定，本土化程度高，对企业忠诚度高，有创业精神。

针对民爆行业的安全管理特性，公司引入解放军思想，实行半军事化管理，培育了员工的高效执行力，形成壶化独特安全文化，以文化治安全，实现了连续40年安全生产无事故。公司被表彰为全国安全文化建设示范企业，全国模范劳动关系和谐企业。

四、主营业务分析

1、概述

2024年，面对复杂的外部环境和业绩下行压力，集团党委、董事会团结带领广大干部员工，克服困难，沉着应变，科学施策，集团多项工作稳中有进、成绩喜人，企业高质量发展“稳”的基础更加巩固，“进”的步伐更加有力。

1、企业经营总体稳健

报告期内，受省内多地矿山停产影响，公司雷管经营指标出现一定程度下滑，其中：销售雷管3,970.16万发，同比减少21%，销售数码电子雷管3,381.26万发，同比减少15.58%；销售炸药54,044.69万吨，同比增长2.97%；销售起爆具987.93吨，同比增长14.83%。

报告期内，公司实现收入11.01亿元，同比下降16.19%，实现归属于上市公司股东的净利润14,001.81万元，同比下降31.59%，每股收益0.70元。在国内经济景气度低迷、民爆行业缩量下行的严峻形势下，全集团收入、利润均保持在健康合理的空间，经营质量扎实稳健。

2、出口业务逆势发展

2024年，国际形势动荡不安，俄乌冲突、缅甸内战，口岸封锁影响了民爆物品和危化品出口业务，产品出口受到较大影响。公司主动出击，成功开辟俄罗斯、柬埔寨、老挝三个国家新市场，在蒙古国、津巴布韦、吉尔吉斯斯坦增加了新客户。

3、爆破产业势头强劲

报告期内，全资子公司壶化爆破审时度势，充分发挥双一级资质优势，向矿山总包和开设分公司拓展延伸，实现了项目稳步接续，效益连年攀升，成为集团利润的稳定增长点。全年爆破收入继续保持增长，首次进入行业前二十。

4、军工版块夯实根基

报告期内，公司不断夯实军品版块根基，积极参与各类军品对接活动，将公司产品推介给军队和军工集团，并入选《军民两用高新技术民营企业及产品推荐目录》。先后完成解放军某部含能组件及激发系统研制、中北大学某型产品静爆试验和破片散布试验、中国航天科技某部水下自由场传感器爆炸冲击试验及保利科技起爆/传爆火工品外贸产品等科研生产项目，获得合作方高度认可。

5、重点项目快速落地

报告期内，围绕电子雷管产业链，公司完成多个重点工程建设。

第三条年产3630万发大产能电子雷管自动化生产线通过专家验收，顺利投产；公司5880万发电子雷管产能全部落地，安全生产水平和市场竞争力进一步增强。

电子引火元件蘸药自动化生产线建设项目顺利进入设备安装调试阶段，将于2025年5月投产。投产后，将实现数码电子雷管引火元件蘸药工序的全自动化操作。

投资建设的电子雷管脚线、芯片项目，在报告期内一期工程电子雷管脚线自动化生产线运行稳定，为公司数码电子雷管生产提供了稳定的原材料。

自2023年起，起爆具海外市场销量激增，报告期内，公司加快推进第二条起爆具自动化生产线建设，保证1500吨产能落地，满足订单需求。春节开假即动土开工，从工房建设、土堤夯筑等土建工程，到设备进厂、安装调试，再到全线试运行，顺利通过专家安全考核验收，短短8个月就完成了生产线建设。相较于原有生产线，该条生产线更加自动化和智能化，产能更大，生产效率更高。

6、安全生产扎实可控

报告期内，公司从生产安全、储存安全、运输安全、治安安全四大块着手，将全集团划分为210个安全责任区，上至董事长，下到基层班组长，层层签订安全责任状，细分压实安全责任；持续加大安全投入，不断提升本质安全水平。集团所属所有生产、经销、爆破企业全年共开展各类安全检查80余次，排查各类隐患百余项，针对暴露出的问题和薄弱环节，重点组织开展了设备检维修安全工作专项行动、特殊作业关键岗位人员强化培训和基层一线员工岗位风险应急处置方法再培训。不断查漏补缺，确保全集团安全可控，实现全年安全生产无事故。

7、员工实惠利好不断

报告期内，公司实施多项利好计划，不断改善员工工作、生活条件，持续为员工幸福“加码”。5月份，公司实施了第一期员工持股计划，120名核心骨干员工、后备干部等积极认购，将个人成长与企业发展紧密联系在一起，增强了归属感和责任感。6月份，集团首次举办了生日宴，为员工集体过生日，让广大员工感受公司“大家庭”的温暖。7月份，公司增设车间班中餐，上门送餐，让员工不出车间就可吃饱、吃好。9月份，在经营效益下滑的形势下，集团再次为全体员工发放了浮动效益奖，将“逆势红利”发到了每名员工手上。员工归属感、获得感、幸福感持续提升。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

单位：元

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用□不适用公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中民用爆破相关业的披露要求

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用?不适用各类民用爆炸产品的产能情况?适用□不适用

工业雷管品种包括：工业电雷管、导爆管雷管，产能共计2,000万发；工业炸药品种包括：乳化炸药、膨化硝铵炸药、粉状乳化炸药、现场混装多孔粒状铵油炸药等，产能共计78,000吨。在报告期内取得的相关资质及许可的类型、适用区域和有效期?适用□不适用

1、山西壶化集团股份有限公司于2024年12月26日换取山西省国防科工局颁发的《民用爆炸物品安全生产许可证》新证，编号：（晋）MB安许证字［005号］，电子雷管年安全生产许可能力从4250万发调整至5880万发，有效期2022年7月22日至2025年7月22日。

2、山西壶化集团股份有限公司于2024年7月29日换取长治市行政审批服务管理局颁发的《道路运输经营许可证》新证，经营范围：危险货物运输（1类1项），编号：晋交运管许可长字危140400000025号，有效期2024年7月29日至2028年7月28日。

3、长治市盛安民用爆破器材经销有限公司于2024年4月12日换取山西省国防科工局颁发的《民用爆炸物品销售许可证》新证，经营范围：工业炸药、工业雷管、工艺索类火工品，有效期2024年4月23日至2027年4月22日。

4、山西壶化集团爆破有限公司于2024年5月20日取得长治市应急管理局颁发的《安全生产许可证》，编号：(长市)FM安许证字［2024］D008号，有效期2024年5月20日至2027年5月19日。

5、山西壶化进出口贸易有限公司于2024年7月17日换取山西省国防科学技术工业局颁发的《民用爆炸物品销售许可证》新证（编号：[晋]MB销许证字—[015]），有效期2024年7月28日至2027年7月27日，核准壶化进出口只准进出口许可范围内物品，销售许可范围包括：工业炸药、工业雷管、工业索类火工品、特种爆破器材、其他爆炸器材、原材料（只限进出口，其中硝酸铵只限出口）。

6、山西壶化进出口贸易有限公司于2024年2月8日换取长治市应急管理局颁发的《危险化学品经营许可证》新证，编号：长应危经字[2024]000429B2Y1,有效期2024年2月11日至2027年2月10日。

7、临汾骏铠民爆器材有限责任公司于2024年4月12日换取山西省国防科学技术工业局颁发的《民用爆炸物品销售许可证》新证，有效期2024年4月23日至2027年4月22日。

8、临汾骏铠民爆器材有限责任公司全资子公司山西平洋爆破工程有限公司持有山西省公安厅颁发的《爆破作业单位许可证》，资质等级：四级，经营范围：设计施工，有效期至2027年9月30日。

9、邯郸壶化安顺科技有限公司于2024年1月16日换取河北工业和信息化厅颁发的《民用爆炸物品销售许可证》新证，编号：（冀）MB销许证字-［04］，有效期：2022年4月9日至2025年4月9日。

10、阳泉民爆器材有限公司于2024年5月29日换取阳泉市行政审批局颁发的《道路运输经营许可证》新证（晋交运管许可字140300005870号），运输范围：危险货物运输（1类1项、5类一项），有效期2024年5月13日至2028年5月12日。

11、阳泉民爆器材有限公司全资子公司阳泉市永泰爆破有限公司于2024年3月27日换取山西省公安厅颁发的《爆破作业单位许可证》新证，资质等级：四级，经营范围：设计施工，有效期至2026年2月2日。报告期内安全管理相关内部控制制度的建设及运行情况

报告期内,公司全面贯彻落实习近平总书记关于安全生产的系列重要指示批示精神,始终践行“人民至上、生命至上”理念,统筹发展和安全,坚决守住发展决不能以牺牲人的生命为代价这条红线。始终以“安全是领导者的第一责任,员工的第一福利,企业兴衰的第一因素”的安全文化理念,坚决贯彻落实国家法律法规和有关安全生产重要指示精神,坚持“安全第一,预防为主,综合治理”的方针,严格落实安全生产主体责任,以安全风险分级管控和隐患排查治理机制为手段,深入落实全员安全生产责任制,夯实安全管理基础,提升安全管理水平,提高人员安全素质,保障安全生产无事故。集团建立有完善的安全管理机构,集团设有安全部,各分公司设有安全科,车间、班组设有专（兼）职安全员,形成了全方位安全管理体系。2024年,集团安全生产标准化考核一级达标,集团持续推进安全标准化建设,集团及各涉爆生产企业通过对标安全标准化细则,进一步优化完善安全制度、保障安全生产投入、强化现场安全管理和隐患排查治理、加强安全教育培训、充实应急资源配置,有效提高了安全管理水平。积极加快生产线技术改造。根据《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》要求,积极推进数码电子雷管生产线技术改造,上马脚线、芯片项目,进一步提升了生产线的智能化、本质安全水平。在报告期内集团各涉爆企业多次接受国家、省、市、县行业主管和监管部门安全检查。无违法违规情况发生。公司是否开展境外业务

□是?否

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入?是□否

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明?适用□不适用根据民爆产品订单情况调整库存。

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用?不适用

（5）营业成本构成行业分类行业分类

单位：元

说明无

（6）报告期内合并范围是否发生变动?是□否本年度合并范围新增阳泉民爆。

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用?不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用?不适用公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用?不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

?适用□不适用

本研发的乳化炸药猛度预期达到13mm以上，有效增强了爆破作业的破碎效果与作业效率，在大型矿山开采等工程中可大幅缩短工期、降低设备损耗等成本。

开发出可燃气安全度≥405g的安全型三级煤矿乳化炸药，填补现有市场空白，推动煤矿爆破技术的安全升级。

公司研发人员情况

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用?不适用研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用?不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用□不适用

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用?不适用

五、非主营业务分析?适用□不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

□适用?不适用

3、截至报告期末的资产权利受限情况

七、投资状况分析

1、总体情况

?适用□不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

?适用□不适用

单位：元

4、金融资产投资

（1）证券投资情况?适用□不适用

单位：元

（2）衍生品投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况

?适用□不适用

（1）募集资金总体使用情况?适用□不适用

单位：万元

（2）募集资金承诺项目情况?适用□不适用

单位：万元

（3）募集资金变更项目情况

□适用?不适用公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用?不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用?不适用

九、主要控股参股公司分析?适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况?适用□不适用

主要控股参股公司情况说明

十、公司控制的结构化主体情况

□适用?不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）未来发展战略公司将围绕“民爆、出口、爆破、军工”四大版块，着力打造国内竞争力强盛、在国际有一定知名度的现代高新技术企业。

一是实施“西进”战略，做大做强民爆、爆破业务。在国家西部大开发战略和民爆行业产能布局向西部转移的大背景下，公司积极实施“西进”战略，挺进新疆、西藏，力争在新疆落地混装炸药地面站，在新疆、西藏承揽矿山一体化工程。二是数字化转型，布局智能装备领域。充分发挥公司与北京科技大学合作共建的智能爆破实验室作用，合作研发隧道爆破智能装药机器人和智能爆破系统，加快工程应用和装备量产。

三是做大出口业务。加大产品出口力度，逐渐从产品输出走向技术输出、人才输出、资本输出，推进海外基地建设，做成在全球具有一定影响力的知名出口公司。

四是加快军工布局。积极参与国防施工和军品配套，实施并购重组和资本运作，参股、控股、收购成长性好的军工企业，不断提升军工板块实力。

（二）下一年度经营计划

2025年，是“十四五”规划的收官之年，公司将重点实现以下工作目标：

雷管：3条自动化装配生产线达产达效，数码电子雷管产能全部释放；雷管销售力争前三。

炸药：在3个生产点销完产能基础上，持续突破，力争6个生产点全部销完产能；混装产能挺进新疆，落地见效。

出口：充分发挥蒙古通道和海外基地作用，持续扩大出口份额，提升出口业绩。

爆破：坚定不移当好集团西进战略排头兵，发挥矿山施工总承包一级资质，以智能爆破实验室为支撑，力争承揽1—2个大型一体化矿山工程，成为集团利润的重要增长点。

军工：提升技术水平，打通军民双向技术交流渠道，承接好军品配套，服务好国防工程；加强与军工高等院校和科研院所合作，力争实现军工科研项目落地。

（三）可能面对的风险

1、宏观经济及政策风险

当前全球经济形势复杂多变，国内经济不确定、不稳定因素仍然存在，供给侧改革对下游民爆产品市场存在影响。民爆行业重组整合加快，给公司发展带来了新的考验。

2、安全生产风险

民爆器材具有易燃易爆的特点，属于高风险行业，公司设立以来，未发生过重大安全事故，不存在因违反有关安全生产管理方面的法律、行政法规和规范性文件而受到行政处罚的情形，但由于民爆行业固有的高风险性、爆破现场环境和气候的复杂性等原因，不能完全排除发生安全事故的可能性。

3、原材料价格上涨风险

原材料价格的波动将对生产成本产生一定的影响。硝酸铵是炸药的主要原材料，价格波动对公司的盈利能力有影响。公司将通过加强供应商管理，采取集中批量、询价采购和网上采购的模式，降低采购成本。

4、市场竞争激烈风险

民爆企业存在省内竞争、跨省竞争，市场占有率对公司盈利能力有影响。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

?适用□不适用

公司基本情况、公司所处行业基本情况、2024年上半年公司主要工作业绩、公司未来发展战略。无提供附件。

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是?否公司是否披露了估值提升计划。

□是?否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是?否

第四节公司治理

一、公司治理的基本状况

在公司治理方面，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法律法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，建立健全内部控制管理制度，进一步促进公司规范运作，保证公司各种业务的健康运行，为公司可持续高质量发展提供保障。报告期内，整体运作规范，独立性强，认真及时履行信息披露义务，积极处理与投资者的交流互动，公司治理实际情况符合上市公司治理规范性文件的要求。

1、股东和股东大会

报告期内，公司股东大会的通知、召集、召开、表决程序符合《公司法》《公司章程》《公司股东大会议事规则》及其他法律、法规及规章制度的规定，确保公司股东特别是中小股东充分行使自己的权利。公司董事会共召集召开了2次临时股东大会和1次年度股东大会，会议决议合法有效。

2、公司和控股股东

公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面均与公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业完全分开，具有独立完整的业务及自主经营能力。公司控股股东依法行使权利，承担相应义务，没有超越公司股东大会直接或间接干预公司决策和经营活动的情况发生。

3、董事和董事会

报告期内，第四届董事会由7名非独立董事和4名独立董事组成，董事会的人数和人员构成符合法律、法规和《公司章程》的要求。董事会下设战略发展委员会、审计委员会、提名委员会与薪酬与考核委员会，4个专门委员会对董事会负责，对董事会的科学决策和提高经营管理能力发挥了重要作用。报告期董事会共召开8次会议，全体董事认真出席董事会并参加股东大会，勤勉尽责履行义务。公司董事会的通知、召集、召开、表决程序规范，决议合法有效。

4、监事和监事会

报告期内，第四届监事会由3名监事组成，其中1名为职工代表监事，监事会的人数和人员构成符合法律、法规和《公司章程》的要求。监事会认真履行职责并列席董事会和股东大会，对公司财务情况、重大事项的决策和依法运作情况进行监督检查，忠实勤勉履行义务，切实维护公司和全体股东的合法权益。报告期监事会共召开5次会议，其通知、召集、召开、表决程序规范，决议合法有效。

5、内部控制

报告期内，公司内部控制管理制度有效执行，管理流程具有系统性、可操作性、包容性较强等特点，内部控制贯穿决策、执行和监督全过程，覆盖公司相关业务流程和事项，涉及经营活动的各个方面，有效控制防范了风险。部门与部门以及各岗位之间建立了互相制约关系，将有关责任进行合理分配，各部门、岗位权责明确，工作效益不断提高。

6、信息披露情况

报告期内，公司严格遵守信息披露的有关规定，按照中国证监会和深圳证券交易所信息披露格式指引及其他信息披露的相关规定按时完成了定期报告披露工作，并根据公司实际情况，真实、准确、完整、及时发布会议决议等临时公告，忠实履行信息披露义务，确保投资者及时了解公司重大事项，最大程度地保护投资者利益。

7、投资者关系管理情况

公司上市以来，董事会和管理层高度重视投资者关系管理工作，不断强化与投资者沟通交流，积极回答投资者提问、听取投资者关于公司经营管理的意见建议。公司通过业绩说明会、接待投资者来访、接听股东电话、回复互动易平台投资者提问等形式与投资者进行了有效沟通，满足投资者的信息需求，确保投资者及时、准确了解公司的经营情况、发展前景；同时，将投资者的合理意见和建议及时传递给公司管理层，为投资者与公司的有效互动搭建了良好沟通桥梁，增强了投资者对公司价值的稳定预期。公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是?否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

1、业务独立情况公司建立了完整的业务体系，具备直接面向市场独立经营的能力，不存在依赖控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行日常经营活动的情况，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。

2、人员独立情况公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均专职在本公司工作并领取薪酬，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领取薪酬。公司的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职或领取薪酬。

3、资产独立情况公司与控股股东产权关系明确，资产界定清晰，公司的实物资产和无形资产均产权完整、明确。公司拥有独立完整的采购、生产、销售系统及配套设施，具有开展生产经营所必备的独立完整的资产，不存在控股股东或实际控制人违规占用公司资金、资产及其它资源的情况。

4、机构独立情况公司依照《公司法》和《公司章程》的要求，建立健全了股东大会作为最高权力机构、董事会作为决策机构、监事会作为监督机构及高级管理层作为执行机构的内部经营管理体系，形成了完善的法人治理结构和规范化的运作体系，并制定三会议事规则和总经理工作细则等内部管理控制制度。公司拥有独立的经营和办公场所，各机构、部门均按规定的职责独立行使经营管理职权，与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。

5、财务独立情况公司根据现行会计制度、《企业会计准则》、《企业内部控制基本规范》及相关法规、条例，结合公司实际情况建立了独立、完整的财务核算体系，制定了规范的内部控制制度，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度。公司所有银行账户均独立使用，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情况。

三、同业竞争情况

□适用?不适用

四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况

2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用?不适用

五、董事、监事和高级管理人员情况

1、基本情况

副总

报告期是否存在任期内董事、监事离任和高级管理人员解聘的情况?是□否

1、2024年12月12日，因连续任职时间即将届满六年，根据《上市公司独立董事管理办法》等相关规定，蒋荣光申请辞去公司第四届董事会独立董事职务及董事会下设各委员会相关职务，辞职后不再担任公司任何职务；

2、2024年12月12日，因个人原因，李端生申请辞去公司第四届董事会独立董事职务及董事会下设各委员会相关职务，辞职后不再担任公司任何职务。

由于蒋荣光、李端生辞职将导致公司董事会独立董事人数不符合《公司章程》的有关规定，蒋荣光、李端生将继续履职至公司股东大会选举产生新任独立董事之日。

2024年12月12日，公司召开第四届董事会第十五次会议，审议通过了《关于独立董事辞职及补选独立董事的议案》，同意提名高全臣、马常明为公司第四届董事会独立董事候选人。

2024年12月30日，公司召开2024年第二次临时股东大会，审议通过了《关于独立董事辞职及补选独立董事的议案》，选举高全臣、马常明为公司第四届董事会独立董事，任期自本次股东大会审议通过之日起至第四届董事会届满之日止。公司董事、监事、高级管理人员变动情况?适用□不适用

2、任职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

（一）董事会成员（11名）

1、秦东，男，1993年生，中国国籍，硕士研究生学历，中共党员。本科毕业于华东理工大学化学工程与工艺专业；研究生毕业于美国卡耐基梅隆大学化学工程专业，取得化学工程与科技创业投资双硕士学位。2019年7月入职壶化股份，任总经理助理，分管进出口公司，联系军品部。2021年1月7日选任为公司董事。入职壶化前，先后在Solvay（索尔维）上海研发中心、中科院过程研究所、北京燕山石化玉龙设计院、光大置业、硅谷孵化器ZJFuture（浙江创新中心）实习工作。入职壶化后，集团总部实习和基层锻炼期间，于2019年7月至11月在集团各部（室）、下属各企业了解熟悉情况；2019年11月至12月任制药车间技术员；2019年12月至2020年3月任基础雷管车间工段长；2020年3月至7月任导爆管车间主任；2020年7月至12月任金星公司总经理；2021年1月至2022年8月兼任壶化公司（雷管生产企业）总经理；2021年1月至2022年9月任公司副董事长。现任本公司董事长，方圆投资执行董事兼总经理。

2、郭平则，男，1964年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。曾任壶关县化工厂工人、出纳、会计；壶化有限财务科科长；壶化投资董事、副总经理；壶化有限董事、总经理，长治市五星大酒店有限公司董事。现任本公司董事、总经理，盛安民爆执行董事，阳城诺威监事，壶化进出口执行董事，万信投资执行事务合伙人，临汾骏铠董事。

3、赵宾方，男，1970年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。曾任壶化有限办公室秘书、办公室副主任、办公室主任、党委副书记、副总经理。现任壶化股份董事、壶化公司（雷管生产企业）总经理、凯利达公司执行董事。

4、郭敏，男，1964年生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历。曾任长治市金星化工厂工人、技术科副科长、生产部副主任科员、质检科副科长、质检科科长、木粉厂厂长、复肥车间党支部书记、副厂长；金星化工副经理、总经理；壶化投资董事、副总经理。现任本公司董事、副总经理。

5、庞建军，男，1973年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾任屯留县化工厂财务科会计、经理助理；山西屯留化工集团有限公司常务副总经理；壶化有限副总经理；屯留金辉总经理。现任本公司董事、屯留金辉执行董事兼总经理。

6、张志兵，男，1967年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。曾任壶关县配件厂（山西省壶关县聚鑫泰冶炼铸造厂）会计、主管会计、财务科长、厂长；壶关县寨河煤矿矿长；长治市五星大酒店有限公司总经理；山西壶化集团爆破技术服务有限公司总经理；壶化有限副总经理、长治市五星大酒店有限公司监事。现任本公司董事、副总经理，中煤平朔董事，山西壶关大圣建材有限公司执行董事、总经理，壶化河东民爆董事长，安顺科技执行董事。

7、张宏，男，1980年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。曾任壶化有限财务科出纳、会计、副科长、科长、副总会计师；壶化投资财务审计部副部长、部长；壶化有限财务总监。现任本公司董事、副总经理，盛安科技董事长兼总经理，江苏众芯邦董事长。

8、李蕊爱，女，1963年生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理硕士。山西财经大学会计学教授，现任山西智慧源管理咨询有限公司执行董事、公司独立董事。

9、孙水泉，男，1964年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。现任北京德恒（太原）律师事务所执行主任、山西安泰集团股份有限公司独立董事、山西通宝能源股份有限公司独立董事、本公司独立董事。

10、高全臣，男，1957年生，中国国籍，无境外永久居留权。博士，教授，博士生导师。先后担任中国矿业大学北京研究生部矿建研究室主任、力学与建筑工程学院副院长、总支书记，中国矿业大学（北京）纪委副书记、监察审计处长，兼任中国煤炭学会爆破专业委员会副主任委员，中国工程爆破协会理事。先后承担了煤炭科学基金、煤炭部一般项目、教育部骨干教师基金等多项科研项目，科研成果获省部级奖励3项，国家科技进步三等奖1项。2008年获得政府特殊津贴。现任本公司独立董事。

11、马常明，男，1963年生，中国国籍，无境外永久居留权。硕士学历。先后担任山西惠丰机械有限公司董事、工会主席、党委副书记，淮海工业集团有限公司副总经理、董事、党委副书记、监事、工会主席、科技委员。2008年获正高级经济师职称；2011年被评为全国优秀工会工作者；2016年、2017年连续两年获得山西省五一劳动奖章。现任本公司独立董事。

（二）监事会成员（3名）

1、杨孝林，男，1969年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，中共党员。1992年参加工作，1992年至1995年，任壶关县化工厂技术员；1995年至1996年，任壶关县柔性石墨厂技术员兼统计；1997年至2001年，任壶化集团办公室秘书；2002年至2003年，任长治太行旅行社副总经理；2003年至2013年，任壶化集团二车间工段长、编码车间工段长、党办副主任、团委书记、党办主任、人力资源部副部长、党委组织部副部长；2013年至2020年3月，任壶化股份党委委员、工会副主席、人力资源部副部长、党委组织部副部长、人力资源部长；2020年3月至今,任壶化股份党委委员、纪委书记。现任本公司监事会主席。

2、段林庆，男，1980年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾任山西壶化集团股份有限公司技术科科员、科长、基础雷管车间主任、销售经理、副总工程师。现任本公司监事、技术经理、江苏众芯邦董事。

3、梁卫兵，男，1977年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。曾任壶化团委副书记、办公室副主任、办公室主任。现任本公司职工监事、工会主席。

（三）高级管理人员（6名）

1、郭平则，董事、总经理，见董事会成员简历。

2、郭敏，董事、副总经理，见董事会成员简历。

3、张志兵，董事、副总经理，见董事会成员简历。

4、张宏，董事、副总经理，见董事会成员简历。

5、张伟，男，1984年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾任公司财务科出纳、会计、副科长、科长、财务部长。现任本公司财务负责人。

6、吴国良，男，1981年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾任山西壶化集团股份有限公司财务科出纳、会计、证券部部长兼证券事务代表。现任本公司董事会秘书。在股东单位任职情况?适用□不适用

在其他单位任职情况?适用□不适用

公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用?不适用

3、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

公司董事、监事、高级管理人员报酬由公司薪酬与考核委员会根据行业薪酬水平、岗位职责等为依据，在充分协商的前提下提出薪酬计划。董事、高级管理人员薪酬需通过董事会和股东大会审议，监事薪酬需通过监事会和股东大会审议，决策程序严格按照公司制定的《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》执行，符合《公司法》、《公司章程》的有关规定。公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况

单位：万元

情况的说明姓名

其他情况说明

□适用?不适用

六、报告期内董事履行职责的情况

1、本报告期董事会情况

2、董事出席董事会及股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明

3、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是?否报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

4、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳?是□否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内，公司非独立董事、独立董事均严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法律法规，以及《公司章程》、《董事会议事规则》等规章制度开展工作，充分了解公司业务经营、管理规范情况，结合公司实际对重大事项建言献策，发表意见，行使权利，并监督和推动重大决策的执行，确保决策科学、有效。公司董事为公司的发展和治理提出多项意见和建议，均被公司采纳或回应。

七、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

八、监事会工作情况

监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是?否监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

公司严格按照国家有关法律规定制订薪酬政策。坚持内部平衡和外部平衡相结合，竞争力与稳定性相结合的原则，采取“新人新办法，老人老办法”的措施，突出人才培养，兼顾分配公平，保障可持续发展。

3、培训计划

根据公司总体发展战略，制定员工培训规划，每年度开展新员工培训，岗位技能培训，转岗培训，安全、质量等专题培训，“五新”安全教育培训。高层次人才通过论坛和“头脑风暴”等培训形式，促进个人职业规划与公司发展目标融合，使员工步入就业—职业—事业的发展通道。

4、劳务外包情况

□适用?不适用

十、公司利润分配及资本公积金转增股本情况报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况?适用□不适用

报告期内，公司根据《公司章程》中规定的利润分配政策，公司每年都会结合企业经营的实际需求、股东要求和意愿及外部融资环境和成本等内外部因素进行全面分析，科学合理决定公司的利润分配政策。公司的现金分红政策制定及执行符合《公司章程》的规定及股东大会的决议，分红标准和比例明确清晰，相关的决策程序和机制完备；独立董事勤勉尽责，在利润分配政策的制定过程中充分发表意见，发挥了积极作用。

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用?不适用本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

?适用□不适用

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

?适用□不适用

1、股权激励

无公司董事、高级管理人员获得的股权激励情况

□适用?不适用高级管理人员的考评机制及激励情况无

2、员工持股计划的实施情况?适用□不适用报告期内全部有效的员工持股计划情况

报告期内董事、监事、高级管理人员在员工持股计划中的持股情况

报告期内资产管理机构的变更情况

□适用?不适用报告期内因持有人处置份额等引起的权益变动情况

□适用?不适用报告期内股东权利行使的情况不适用报告期内员工持股计划的其他相关情形及说明

□适用?不适用员工持股计划管理委员会成员发生变化

□适用?不适用员工持股计划对报告期上市公司的财务影响及相关会计处理

□适用?不适用报告期内员工持股计划终止的情况

□适用?不适用其他说明：

不适用

3、其他员工激励措施

□适用?不适用

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

报告期内，公司依据企业内部控制规范体系及公司内部控制评价方法规定的程序组织开展了内部控制评价工作。根据公司内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司不存在财务报告、非财务报告的内部控制重大缺陷。董事会认为，公司已经按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告及非财务报告的内报告期内，公司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引等相关规定，并结合公司实际情况，全面梳理完善公司内部控制制度，持续优化健全公司内部控制体系。由审计委员会、内部审计部门共同组成公司的风险内控管理组织体系，对公司内部控制管理进行监督与评价，对存在不完善的问题，及时进行整改落实，保障内部控制得到有效执行。公司现有的内部控制体系设计科学、运行有效，内部控制制度基本覆盖了公司经营管理的主要方面，各项重点活动遵照相关内控制度贯彻执行，能够有效防范经营管理风险，促进公司规范运作和可持续发展。《公司2024年度内部控制自我评价报告》全面、真实、准确地反应了公司内部控制建设及实施情况。根据公司内部控制重大缺陷的认定情况，2024年度公司不存在内部控制重大缺陷或重要缺陷。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是?否

十三、公司报告期内对子公司的管理控制情况

十四、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

?适用□不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是?否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是□否

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

不适用

第五节环境和社会责任

一、重大环保问题上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位

□是?否报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

参照重点排污单位披露的其他环境信息

1、防治污染设施的建设和运行情况：本公司不断完善环境保护及污染防治制度，并严格按照法律和环评要求，建设防治污染相关设施，加强环保设施运维管理，定期开展环保设施运行状态检查。报告期内，公司环保设施运行正常，未发生环境污染事件。

2、建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况：本公司认真贯彻落实《环境保护法》、《环境影响评价法》、《建设项目环境保护管理条例》，自觉遵守各级环保法律法规、行业标准，本公司对新、改、扩建项目严格落实建设项目环保“三同时”要求，全面落实环保措施，充分利用先进工艺与科技手段，降低、减少污染物排放，在项目规划、设计、施工、运营等各个环节做好环保管理。公司建设项目均经环境影响评价，无违反其他环境保护行政许可情况。《固定污染源排污登记表》于2022年11月11日变更登记，涉及法定代表人变更和主要产品产能变更，有效期至2025年4月16日。

3、突发环境事件应急预案：本公司编制了突发环境事件应急预案，并在长治市生态环境局备案，备案号：140427-2022-078L。针对本公司重要环境因素可能造成的环境影响，以及影响的范围、严重程度进行分级预警，明确应急职责，规范应急处置程序，建立应急处置队伍，定期组织应急预案演练与评审，确保应急预案的有效性，提升本公司应急处置能力。

4、环境自行监测方案情况：公司制定有《环境因素监测管理制度》，编制了自行监测方案。污染源监测委托具有资质的第三方机构对主要污染源进行定期检测，确保本公司实现达标排放。

检测项目如下：

噪声检测项目：厂界噪声每季度监测一次；

有组织废气监测项目：颗粒物、二氧化硫每年监测一次。氮氧化物每月监测一次。在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

□适用?不适用未披露其他环境信息的原因不适用

二、社会责任情况

报告期内，公司在经营活动中，坚持诚信、互利、平等的原则，在追求经济效益的同时，积极保护股东和职工合法权益，诚信对待供应商、客户和消费者，注重环境保护，热心公益事业，努力在日常经营活动中践行“企业公民”职责要求，有效促进了企业自身与社会的和谐发展。

1、股东权益保护

公司股东大会、董事会、监事会及经理层之间权责明确，相互协调，相互制约，切实维护公司和广大投资者的利益。同时，公司充分发挥董事会各专门委员会和独立董事的专业作用，不断加强议事能力和决策效率，提升公司治理水平。

2024年公司共召开了8次董事会，董事会召集并组织召开了1次年度股东大会，2次临时股东大会，认真执行股东大会通过的各项决议，按时完成各项信息的披露工作，有效保障股东的合法权益。

2、员工权益保护

公司严格遵守《劳动法》《劳动合同法》《社会保险法》等国家相关法律、法规和《公司章程》规定，与员工建立正规合法的劳动关系，为员工提供平等的就业、晋升机会，给予员工良好的福利待遇，保障员工的合法权益。积极搭建内部沟通交流平台，通过董事长信箱、企业内刊等多种方式加强公司与员工之间的沟通交流，实现企业与员工的共同发展。

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

报告期内，公司持续开展党建帮扶助力乡村振兴先锋行动，在首批帮扶壶关县龙泉镇修善村和晋庄镇北掌村2个村的基础上，增加壶关县东井岭乡岭后村、龙泉镇南庄村和长治市潞州区老顶山镇冀家庄村3个帮扶村。

以助力基层党组织建设为抓手，复制首批2个帮扶村的成功经验，重点在5个帮扶村持续开展思想政治工作，增强村党支部战斗堡垒作用，通过“谈心谈话、民主议事、批评建言”三项措施，激发村党支部内生动力。持续为帮扶村办好党建帮扶、就业帮扶、扶持资金帮扶、关爱老人帮扶、产业帮扶“五件实事”，取得了立竿见影的成效，受到壶关县委组织部的重视，被列为“全县党建工作帮扶示范点”，并编写了经验材料，在全县推广学习。省、市委组织部门先后两次到企业调研，对壶化的帮扶做法予以了充分肯定。

壶化先后投资了122余万元，为5个帮扶村翻新改建了党建活动场所；提供就业岗位，吸收了多名帮扶村大学毕业生、退役军人、待业青年到壶化就业；对帮扶村村民生产的小米、豆子、鸡蛋、猪肉等农产品，由壶化以员工福利的形式包购包销，调动了村民发展庭院经济的积极性；春节期间为帮扶村60岁以上的老年人和困难户发放了东北大米。在办好实惠好事的基础上，还发展了“一村一品”产业，为村集体经济创收找到了可持续发展方向。

第六节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

?适用□不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用?不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用?不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用?不适用

五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用?不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用?不适用公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

□适用?不适用公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

当期是否改聘会计师事务所

□是?否聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况

□适用?不适用

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用?不适用

十、破产重整相关事项

□适用?不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□适用?不适用本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

十二、处罚及整改情况

□适用?不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用?不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用?不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用?不适用公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用?不适用公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

?适用□不适用为适应公司集团架构和业务发展需要，山西壶化集团股份有限公司向关联方长治壶化投资置业有限公司购买综合商业楼一幢，作为公司总部办公场所。该房产建筑面积为11,424.87平方米，总价85,896,700.00元。重大关联交易临时报告披露网站相关查询

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用?不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用?不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用?不适用公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

□适用?不适用公司报告期不存在重大担保情况。

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况?适用□不适用报告期内委托理财概况

单位：万元

单项金额重大或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用?不适用委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形

□适用?不适用

（2）委托贷款情况

□适用?不适用公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用?不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十六、其他重大事项的说明

□适用?不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十七、公司子公司重大事项

□适用?不适用

第七节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因

□适用?不适用股份变动的批准情况

□适用?不适用股份变动的过户情况

□适用?不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用?不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用?不适用

2、限售股份变动情况?适用□不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用?不适用

3、现存的内部职工股情况

□适用?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用?不适用前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用?不适用公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是?否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：自然人控股控股股东类型：自然人

控股股东报告期内变更

□适用?不适用公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人实际控制人性质：境内自然人实际控制人类型：自然人

实际控制人报告期内变更

□适用?不适用公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东?适用□不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况?适用□不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用?不适用

第八节优先股相关情况

□适用?不适用报告期公司不存在优先股。

第九节债券相关情况

□适用?不适用

第十节财务报告

一、审计报告

审计报告正文

审计报告

XYZH/2025BJAG1B0307山西壶化集团股份有限公司山西壶化集团股份有限公司全体股东：

?审计意见

我们审计了山西壶化集团股份有限公司（以下简称壶化股份）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了壶化股份2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

?形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于壶化股份，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

?关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

?其他信息

壶化股份管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括壶化股份2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

?管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估壶化股份的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算壶化股份、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督壶化股份的财务报告过程。?注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

?识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

?了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。?评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。?对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对壶化股份持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致壶化股份不能持续经营。

?评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

?就壶化股份中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

中国注册会计师：

中国北京

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表编制单位：山西壶化集团股份有限公司

2024年12月31日

单位：元

法定代表人：秦东主管会计工作负责人：张伟会计机构负责人：张伟

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。法定代表人：秦东主管会计工作负责人：张伟会计机构负责人：张伟

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元