瑞达期货股份有限公司

2024年年度报告

2025年04月

2024年年度报告

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会、董事会审计委员会及董事、董事会审计委员会委员、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人林志斌、主管会计工作负责人葛昶及会计机构负责人(会计主管人员)曾永红声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本年度报告中涉及公司未来计划及经营目标等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。

公司业务经营受各种风险因素影响，存在市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等相关风险因素，公司在本年度报告第四节“公司治理”之“十七、风险管理情况”部分就此做了专门说明，敬请投资者关注相关内容。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

目录

第一节重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节管理层讨论与分析 ...... 19

第四节公司治理 ...... 45

第五节环境和社会责任 ...... 69

第六节重要事项 ...... 71

第七节股份变动及股东情况 ...... 89

第八节优先股相关情况 ...... 96

第九节债券相关情况 ...... 97

第十节财务报告 ...... 101

备查文件目录

一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

四、经公司法定代表人签名并加盖公司公章的2024年年度报告文本原件。

五、其他有关资料。以上文件均齐备、完整，并备于本公司董事会办公室以供查阅。

释义

释义项

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

股票简称

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

五、各单项业务资格

（一）母公司瑞达期货获取的各项业务资格

序号

（二）子公司瑞达新控获取的各项业务资格

（三）子公司瑞达国际股份及其全资子公司获取的各项业务资格

类受规管活动而言：持牌人只可向专业投资者提供服务）

（四）子公司瑞达基金获取的各项业务资格

六、公司历史沿革

（一）发行人开办和设立情况瑞达期货系由瑞达期货经纪有限公司（以下简称“瑞达有限”）整体变更设立，瑞达有限的前身为成都瑞达期货经纪公司（1993年12月更名为成都瑞达期货经纪有限公司），成立于1993年3月24日。2012年10月19日，瑞达有限召开临时股东会，同意瑞达有限整体变更为股份有限公司，各发起人签署了《发起人协议》。根据致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（致同审字（2012）第350ZA0076号），瑞达有限以截至2012年9月30日经审计账面净资产518,284,709.57元为基础，折合为公司股份30,000万股，折余部分扣除一般风险准备金后计入资本公积。2012年11月1日，福建省工商行政管理局核准了股份公司的整体变更设立登记，并换发了《企业法人营业执照》，营业执照号为350000100002217。

（二）发行人设立后的历次股本变化情况1993年3月16日，经成都市人民政府办公厅《关于同意组建成都瑞达期货经纪公司的批复》（成办函〔1993〕35号）批准并经成都市工商行政管理局核准，同意成都瑞达房地产股份有限公司（1994年4月更名为成都瑞达股份有限公司）以货币出资1,000万元，组建成都瑞达期货经纪公司。

1993年12月4日，根据国务院《关于坚决制止期货市场盲目发展的通知》（国发〔1993〕77号）和国家工商行政管理局《期货经纪公司登记管理暂行办法》（国家工商行政管理局令第11号）的规定，经国家工商行政管理局核准，成都瑞达期货经纪公司重新注册登记并换发了《企业法人营业执照》，成都瑞达期货经纪公司更名为成都瑞达期货经纪有限公司，其注册资本及股权结构未发生变化。1994年11月3日，中国证监会《关于颁发〈期货业务许可证〉的通知》（证监发字〔1994〕170号）通知成都瑞达期货经纪有限公司领取本次重新登记后颁发的《经营期货业务许可证》。

1996年12月17日，根据国务院《关于原有有限责任公司和股份有限公司依照〈中华人民共和国公司法〉进行规范的通知》（国发〔1995〕17号）和国家工商行政管理局《关于原有有限责任公司和股份有限公司重新登记实施意见》（工商企字〔1995〕215号）的规定，经国家工商行政管理局核准，瑞达有限引入深圳市中侨实业有限公司（以下简称“深圳中侨”）作为瑞达有限的股东，注册资本为人民币1,000万元，其中成都瑞达股份有限公司出资人民币600万元，持股比例为60%；深圳中侨出资人民币400万元，持股比例为40%。

1999年9月24日，经中国证监会《关于转报成都瑞达期货经纪有限公司增加注册资本的函》（成证办函〔1999〕10号）批准，瑞达有限注册资本由人民币1,000万元增至人民币4,700万元。本次增资3,700万元全部由深圳中侨以货币资金认缴。2001年12月6日，中国证监会向瑞达有限换发了《经营期货业务许可证》。

2002年2月，深圳中侨将其持有的瑞达有限87.23%的股权分别转让给福建省运筹投资理财有限公司、上海人杰实业发展有限公司、福建省晋江市大自然纸制品有限公司、福建省晋江市华太贸易有限公司；成都瑞达股份有限公司将其持有的瑞达有限12.77%的股权转让给福建省三埃布艺发展有限公司。2002年2月5日，国家工商行政管理总局核准了瑞达有限1999年的增资事宜和本次股权变更登记，并换发了《企业法人营业执照》。

2004年2月10日，经中国证监会成都证券监管办公室《关于核准成都瑞达期货经纪有限公司变更股权的通知》（成证办期货〔2003〕35号）批准并经国家工商行政管理总局核准，上海人杰实业发展有限公司将其持有的瑞达有限

22.23%的股权分别转让给厦门中宝及福建省晋江市华太贸易有限公司；福建省三埃布艺发展有限公司将其持有的瑞达有

限12.77%的股权、福建省运筹投资理财有限公司将持有的瑞达有限25%的股权分别转让给四川省东宏投资理财有限公司、泉州运筹、泉州中瑞投资有限公司、福建省南安市鑫盛石材有限公司。

2005年8月15日，经国家工商行政管理总局核准，瑞达有限更名为瑞达期货经纪有限公司。同日，中国证监会向瑞达有限换发《经营期货业务许可证》（许可证号A003222005）。

2007年1月31日，经中国证监会出具《关于核准成都瑞达期货经纪有限公司变更住所的通知》（证监期货字〔2006〕4号）批准，并经福建省工商行政管理局核准，瑞达有限住所变更为福建省厦门市思明区湖滨西路9号31D层。

2008年3月24日，经中国证监会《关于核准瑞达期货经纪有限公司变更注册资本和股权的批复》（证监许可〔2008〕153号）批准并经福建省工商行政管理局核准，福建省晋江市华太贸易有限公司、福建省晋江市大自然纸制品有限公司、泉州中瑞投资有限公司、福建省南安市鑫盛石材有限公司、四川省东宏投资理财有限公司将其持有的瑞达有限31.23%、22.00%、9.50%、9.50%、9.27%的股权转让给瑞达控股（原名“厦门市佳诺实业有限责任公司”）；泉州运筹将其持有的瑞达有限9.50%股权中的5.03%的股权转让给瑞达控股。瑞达有限增加公司注册资本1,300万元，由瑞达控股以现金方式出资认缴。

2011年3月1日，经中国证监会《关于核准瑞达期货经纪有限公司变更注册资本和股权的批复》（证监许可〔2011〕224号）批准，并经福建省工商行政管理局核准，瑞达有限注册资本由6,000万元增加至6,383万元，由常州常投云信产业投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“常州常投云信”）以货币资金9,000万元认购全部新增注册资本。本次增资完成后，常州常投云信持有瑞达有限出资额为383万元，占比为6%。

2011年6月16日，经中国证监会《关于核准瑞达期货经纪有限公司变更注册资本的批复》（证监许可〔2011〕837号）批准，并经福建省工商行政管理局核准，瑞达有限以资本公积转增资本方式进行增资，增资后注册资本为12,000万元，各股东持股比例保持不变。

2012年9月14日，经中国证监会《关于核准瑞达期货经纪有限公司变更注册资本的批复》（证监许可〔2012〕1062号）批准和福建省工商行政管理局核准，各股东以货币资金12,500万元按持股比例认缴新增注册资本695万元，认购价款总额12,500万元。增资后注册资本为12,695万元。

2012年10月19日，瑞达有限召开股东会并作出决议，同意瑞达有限整体变更为股份有限公司。根据致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（致同审字（2012）第350ZA0076号），瑞达有限以截至2012年9月30日经审计账面净资产518,284,709.57元为基础，折合为公司股份30,000万股，折余部分扣除一般风险准备金后计入资本公积。2012年11月1日，福建省工商行政管理局核准了股份公司的整体变更设立登记，并换发了《企业法人营业执照》。2012年11月13日，中国证监会向公司核发《经营期货业务许可证》（许可证号30170000），许可证核准的注册资本为3亿元。

2016年2月16日，经福建省工商行政管理局核准，公司以2015年12月31日公司总股本30,000万股为基数，以资本公积10,000万元按各股东的持股比例向各股东转增股本，公司注册资本由30,000万元增加至40,000万元，总股本由30,000万股增加至40,000万股。出资人的资金来源为资本公积。2016年2月23日，中国证监会向公司核发《经营期货业务许可证》（许可证号30170000），许可证核准的注册资本为4亿元。

2019年8月1日，经中国证监会《关于核准瑞达期货股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可〔2019〕1432号）批准，公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票4,500万股，公司股票已于2019年9月5日在深圳证券交易所上市。本次公开发行股票后，公司注册资本由人民币40,000万元增加至人民币44,500万元，公司股份总数由40,000万股增加至44,500万股。2019年11月28日，福建省工商行政管理局核准了股份公司的变更登记，并换发了《营业执照》。2019年12月23日，中国证监会向公司核发《经营期货业务许可证》（流水号：000000012484），许可证核准的注册资本为44,500万元。

公司于2020年6月29日公开发行了650万张可转债，每张面值100元，募集资金总额为人民币650,000,000元，扣除发行费用后实际募集资金净额为645,959,622.65元。截至2021年12月31日，累计已有面值787,200.00元“瑞达转债”转换成公司股票，因转股形成的股份数量为26,565股，转股后，公司总股本增至445,026,565股，注册资本增加至445,026,565.00元。2022年度、2023年度、2024年度，因可转债转股公司总股本分别增加2,658股、225股、381股。

七、公司组织机构情况

1、公司组织机构

2、境内外重要分公司

分公司名称

江西分公司

3、境内外控股子公司、参股公司

厦门瑞达置业有限公司

Road,Wanchai,HongKong（香港灣仔菲林明道8號大同大廈17樓1705-06室）

4、证券营业部数量和分布情况

不适用

5、其他分支机构数量与分布情况

截至报告期末，公司共有期货分支机构43家，其中分公司19家，营业部24家，分布情况如下表所示：

贵州省

八、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用?不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用?不适用

九、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据?是□否追溯调整或重述原因会计差错更正合并

母公司

会计政策变更的原因及会计差错更正的情况

为了更严谨地执行收入准则，公司对母公司及子公司的各项业务收入进行了逐一自查，基于谨慎性考虑，将2022年部分贸易业务的收入确认方法由“总额法”调整为“净额法”。公司采用追溯重述法对已披露的定期报告进行更正。

本次财务信息更正仅涉及2022年相关定期报告中的营业收入及营业支出报表项目金额，不会对公司合并财务报表及母公司财务报表中的利润总额、净利润、归属于上市公司股东的净利润、总资产、净资产及经营活动现金流量净额等产生影响，不会导致公司已披露的定期报告出现盈亏性质的变化，不存在损害公司股东利益的情形。

公司于2025年4月21日召开了第五届董事会审计委员会2025年第二次会议、第五届董事会独立董事2025年第一次专门会议、第五届董事会第二次会议，审议通过了《关于前期会计差错更正及追溯调整的议案》，同意公司进行前述会计差错更正。本次会计差错更正影响相关定期报告的财务报表项目及金额详见公司披露在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于前期会计差错更正及追溯调整的公告》（公告编号：2025-037）。公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是?否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值

2024年末

2024年

□是?否

十、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

十一、分季度主要财务指标

合并

单位：元

第一季度

母公司

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是?否

十二、非经常性损益项目及金额

?适用□不适用

单位：元

益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用?不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用?不适用公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

十三、母公司净资本及有关风险控制指标

单位：元

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所处行业的情况

随着《期货和衍生品法》的正式施行，期货市场法治化建设取得历史性突破，填补了我国期货及衍生品市场长期缺乏基础性法律的空白，补齐了法律短板。相关配套制度的逐步完善，为行业规范化、国际化发展提供了法律保障，为期货及衍生品市场的高质量发展奠定了坚实的法制基础，进一步拓宽了期货和衍生品行业多方位服务实体经济的深度和广度，标志着期货及衍生品市场发展进入新的阶段。2024年10月，国务院办公厅转发证监会、国家发展改革委等七个部门《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》。这一专门针对期货市场的综合性文件，系统全面部署8个方面的政策措施，推动构建全方位、立体化的期货市场发展与监管布局，有助于期货公司在合规前提下放开手脚，大胆探索业务新模式、新路径，实现可持续发展。2025年2月，国务院办公厅印发的《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》，更是进一步明确了金融服务实体经济的方向。我国正处于经济转型的关键阶段，绿色发展、科技创新成为经济发展的重要驱动力。期货市场作为风险管理的重要工具，与绿色金融、科技金融等领域的结合愈发紧密，将在这些领域迎来广阔空间。这无疑为期货公司拓展业务边界、服务多元产业提供了强有力的政策支撑。

2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。尽管当前外部环境复杂多变，地缘政治带来的不利影响增多，但我国经济稳定运行、长期向好的基本面没有改变。期货市场整体保持相对稳定的发展态势，品种体系持续优化、市场运行质量稳步提升、市场功能不断深化。根据中国期货业协会公布的统计数据，以单边计算，2024年全国期货市场成交量约77.29亿手，较上年下降9.08%；成交金额约619.26万亿元，较上年增长8.93%，创历史新高，其中，金融期货表现亮眼，成交量和成交额同比分别增长50.53%和43.37%。2024年新上市期货、期权品种15个，已上市品种数达到146个，成熟商品期货期权覆盖率超80%，已形成多元联动的产品生态体系。受市场行情、交投情绪变化及交易所返还政策调整等多重因素影响，期货行业的盈利能力经受了一定考验，但随着国家宏观经济政策的精准发力以及市场环境的逐步回暖，期货市场迎来了显著的转机，虽然未完全扭转下行趋势，但全年表现超预期，展现出了强大的业务韧性。2024年，全国期货公司母公司口径实现营业收入412.93亿元，较上年增长2.97%；实现净利润94.71亿元，较上年下降4.1%。

当前全球经济复苏动能分化，发达经济体政策调整叠加地缘政治冲突，推升经济复苏的不确定性上升；与此同时，国内面临有效需求不足、社会预期承压、风险隐患交织等挑战，推动我国经济回升仍需要克服不少困难及挑战。受国内外环境综合影响，市场各类投资者对风险管理和投资的需求不断凸显，无论是产业客户的套期保值需求，还是以基金为代表的机构投资者的投资需求，都给期货市场带来了资金流入。此外，越来越多的上市公司利用期货等衍生品工具管理经营风险，提升抗风险能力，期货市场风险管理及避险功能得以有效发挥。当前，我国资本市场已经到了向高质量发展加快转变的阶段，期货市场作为现代金融体系的重要一环，将聚焦为服务实体经济发挥更为重要的作用。

经济复苏是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。面对复杂严峻的外部环境，我国经济持续回升向好，新产业、新动能加快成长壮大，充分展现我国经济基础稳、韧性强、潜能大。报告期内，期货市场通过品种创新、服务提升、制度改革及对外开放等方式，实现了运行质量的稳步提升，同时投资者结构也持续向机构化、专业化、国际化方向优化，这为服务实体经济和防范市场风险奠定了坚实基础。具体体现为：

一是期货市场实现品种体系与定价机制双升级。截至2024年末，我国共上市146个期货、期权品种，包括82个期货品种和64个期权品种，基本覆盖了农产品、金属、能源化工、航运、金融等国民经济主要领域，且品种序列覆盖面不断扩展。从商品期货到金融期货，从传统品种到新兴领域，期货市场不断拓展边界，为各类市场主体提供了更为丰富的风险管理工具与投资渠道。随着“双碳”目标深入推进，以及“五篇大文章”的指导意见，期货市场绿色金融产品上市步伐加快，品种扩容已成必然趋势。碳排放权期货、可再生能源电力期货等绿色金融期货品种可能会陆续扩容，将极大丰富期货市场风险管理工具，推动实体经济绿色转型，助力我国可持续发展目标的实现。期货及期权品种的加速上市是对近年来风险管理需求显著增加的有力回应，有助于提高市场活跃度、拓宽期货服务实体产业的深度和广度。这不仅是市场自身发展的内在需求，也是适应实体经济多样化风险管理的必然选择。此外，各期货交易所持续优化交易制度，通过做市商扩容和动态报价机制，提升交易品种的流动性和吸引力，持续优化投资者机构，增强市场韧性。对CPI、PPI有重要影响的期货品种如原油、铁矿石、铜、生猪等，为国家宏观经济调控提供重要的价格参考。“期货价格+升贴水”的

定价模式日益普及，推动了我国传统贸易方式的变革。

二是市场建设不断深化，服务实体能力稳步提升。随着期货市场规模稳步扩大，市场建设也逐步深化，品种合约设计日趋完善，交割仓库设置、差异化保证金、做市商、套期保值限额等制度规则体系不断优化，交易成本进一步下降，实体企业参与便利性提升，期货市场整体运行质量和效率不断提高。2024年10月，国务院办公厅转发中国证监会、国家发展改革委等七个部门《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》，为期货市场未来发展指明了方向，期货市场作为金融市场的重要组成部分，其服务实体经济的作用愈加被看重。近年来，大宗商品价格波动加剧，给相关产业企业的成本控制与利润稳定带来巨大挑战。期货市场的套期保值功能能够有效帮助产业客户对冲价格风险，锁定利润。随着企业套保需求增加，越来越多机构和产业客户利用期货市场管理风险，提高资源配置能力，市场对于期货及风险管理的认知越来越普及。此外，创新业务，尤其是“保险+期货”潜力巨大。“五篇大文章”中明确了普惠金融政策导向，旨在扩大农业、小微企业等领域风险管理覆盖面，为乡村振兴和共同富裕提供坚实的金融支持。“保险+期货”模式作为金融创新的重要成果，紧密契合这一政策要求，在过去几年间，“保险+期货”模式在规模和成效等方面均取得了长足的发展，在模式和品种方面持续创新并纵深推进，衍生出“保险+期货+N”等跨界创新合作，紧密结合产业链各环节，已成为服务实体经济的重要力量。

三是市场服务水平和服务效能成效显著。交易所场外市场建设稳步推进，基差贸易、综合性仓单服务等业务不断深化，除提供价格信号外，还提供物流、融资服务，实现了期货与现货、场内与场外、线上与线下的互联互通，有效拓展了期货市场服务实体经济的深度和广度，推动我国期货和衍生品市场从单一、浅层次的市场体系向期现货对接、场内外对接的多层次立体化市场体系转变。

四是国际化进程进入深化阶段，期货公司国际化业务发展迅速。随着一系列利好政策的相继出台，金融行业对外开放持续推进，开放路径不断丰富，我国期货市场国际化进程加速推进，行业开放程度不断提升。《期货和衍生品法》及相关配套制度的出台在很大程度上消除了境外投资者参与中国期货市场交易的合规顾虑，境内品种国际化及外资独资机构数量逐步增加，目前，已有24个境内特定品种引入境外交易者，合格境外投资者（QFII、RQFII）可参与境内46个期货、期权品种的交易。根据中国期货市场监控中心发布的数据，截至2024年末，境外有效客户数同比增长17%，境外客户持仓量同比增长28%。我国期货市场的进一步放开以及境外投资者“引进来”的不断提速，都在不同维度助力我国经济“内循环”的良性发展，提高了中国期货市场在国际大宗商品市场中的参与度以及在相关产业链上的全球辐射力。此外，境内期货公司积极把握境外业务发展机遇，不断完善国际业务布局，形成差异化竞争优势，国际业务已成为期货公司未来利润的重要增长点。

五是期货经营机构的经营范围有望拓宽，综合实力将进一步增强。根据《期货公司监督管理办法（征求意见稿）》的有关规定，期货公司有望拓宽经营范围，获得业务增量。一方面，放开期货自营、期货保证金融资等新业务，有助于提升期货公司的投研能力和资产配置能力，盘活期货公司自有资金，提高期货公司盈利水平，进而增强服务国家战略和实体经济的能力；另一方面，衍生品交易、做市业务从风险管理子公司回归期货公司母体，能够融合母子公司的专业人才、创新业务等资源，极大提高业务拓展效率，增加业务机会，扩大业务规模，打破多年来期货公司业务单一，过度依赖经纪业务，低水平恶性竞争的僵局。未来，修订后《期货公司监督管理办法》的落地实施，将进一步延伸期货行业链条、增强行业韧性，形成更加多元创新、竞争融合、百花齐放的行业生态，提升行业整体的发展内涵及质量水平；与此同时，期货公司的业务模式也将不断拓展，加速实现从通道业务向综合衍生品服务商转型，进一步提升期货公司在金融机构体系中的作用和影响力。

经过多年激烈的市场竞争，公司的综合竞争力不断增强，各项监管指标持续符合中国证监会的有关规定，主要经营指标持续保持行业前列，资产管理业务中期货及衍生品类管理规模、期权做市交易规模名列前茅，场外衍生品商品类规模行业排名前十，报价服务能力在行业中具备明显优势。2024年，公司实现营业收入18.10亿元，较上年增长95.45%，实现归属于上市公司股东的净利润3.83亿元，较上年增长56.93%。

报告期内，公司的代理交易金额与市场份额情况如下表：

项目

郑商所

注1：上表中公司交易金额数据为双边计算口径，来自公司使用的金仕达期货交易系统；注2：上表中市场份额为经公司计算得到的数据，计算公式为：市场份额=公司交易金额/（中期协公布的年度累计成交总额（单边计算口径）*2）。其中，年度累计成交总额来自中期协公布的全国期货市场交易情况统计数据，为单边计算口径。公司是运行规范、管理先进的期货公司，是深交所期货上市公司第一股、是第二家登陆A股的期货上市公司、是全国151家期货公司中仅有的两家拥有公募基金管理子公司的期货公司之一，是福建省内期货成交金额最大、盈利水平最高的期货公司，也是全国期货行业民营背景中业绩最好的期货公司。根据中国证监会及中期协对期货公司的分类评价结果，公司多年分类监管评级均是A类A级或以上。

二、报告期内公司从事的主要业务经中国证监会及相关监管机构批准，公司从事的主要业务为：期货经纪业务、资产管理业务、期货交易咨询业务，并通过全资子公司分别开展风险管理业务、境外金融业务和证券投资基金业务，业务内容具体如下：

1、期货经纪业务：指公司接受客户委托，按照客户的指令，代理客户买卖期货合约、办理结算和交割手续，并且交易结果由客户承担的经营活动，是公司的一项中介业务。公司通过推广期货市场投资知识和技巧，为客户提供参与期货交易的通道，赚取手续费及相关收入。

（1）盈利模式

公司期货经纪业务的收入来源主要包括收取经纪业务手续费和保证金利息收入。其中，对于经纪业务手续费，公司根据地理位置、期货合约品种、相关期货交易所收取的手续费、交易模式及客户忠诚度等多项因素，监控及调整公司的经纪业务手续费率水平，公司收取的经纪业务手续费直接从客户期货交易的账户中自动划转；对于保证金利息收入，公司基于中国人民银行公布的人民币存款基准利率按照与保证金存款存放银行约定的存款利率收取保证金利息收入。

（2）客户

公司期货经纪业务的主要客户群体为与期货品种相关的产业客户、提供专业投资服务的机构客户和具有一定风险承受能力的个人投资者。由于金融衍生品、对外开放期货、期权品种及部分特定品种交易的风险具有特殊性，根据相关的适当性法规、规则规定，公司对客户在财务状况、参与期货交易必备的知识水平和交易经历等方面制定更高的要求。

（3）营销渠道

公司期货经纪业务的主要营销渠道为营业网点。近年来，公司积极利用互联网持续提升期货经纪业务的营销能力。

2、资产管理业务：指公司接受客户的书面委托，为受托客户的资产进行投资和管理的金融服务。

（1）盈利模式

公司资产管理业务收入主要来自两方面：一是管理费收入，二是管理业绩分成收入。管理费收入主要取决于公司管理的资产规模和资产管理合同约定的管理费率。随着公司管理受托资产的规模逐步扩大，管理费收入也将随之增加。管理业绩分成收入是公司与管理的受托资产盈利水平挂钩的利润分成，主要取决于公司管理资产的盈利水平和资产管理合同约定的分成比例。

（2）客户

公司资产管理业务的主要客户群体为具有较强资金实力和风险承受能力的高净值客户及机构投资者等合格投资者。

（3）营销模式

公司根据不同客户的资产管理需求为客户提供特色和专业化的资产管理服务，一方面依托公司在全国各地设立的营业网点向特定投资者开展营销活动；另一方面，公司积极与其他具有金融产品销售资格的金融机构建立了良好的合作关

系，并由其代为销售公司资产管理产品。

3、期货交易咨询业务：指公司通过为客户提供风险管理顾问、专项培训、研究分析报告、期货交易策略等咨询服务，赚取咨询费及相关收入。

（1）盈利模式

公司期货交易咨询业务的盈利模式为向客户收取交易咨询费。在业务开展过程中，公司根据不同的咨询业务设定不同的收费标准。

（2）客户

公司期货交易咨询业务的主要客户群体为提供专业投资服务的机构投资者以及对期货交易有咨询需求的企业或自然人投资者。

（3）营销模式

公司按投资策略、服务时间等细分了多种服务内容供客户选择，并充分利用自身行业地位、品牌知名度和营业网点覆盖等方面的优势建立了多渠道的期货交易咨询业务营销模式。

4、风险管理业务：公司通过子公司瑞达新控及其下属子公司开展基差贸易、场外衍生品业务、做市业务、仓单服务等风险管理业务以及其他与风险管理相关的服务；公司风险管理业务涵盖农产品、化工、有色和黑色等期货上市品种及其产业链相关品种，以服务实体产业客户为宗旨，依靠期货、现货各方面的渠道资源，结合场内、场外两个市场，综合利用期货、期权、互换等金融衍生工具，致力于为客户提供丰富有效的风险管理产品与服务。

（1）盈利模式

基差贸易的盈利模式为公司根据自身积累的研发优势、产业服务经验和完善的风险控制体系，发现基差机会，利用相对价格变化，帮助客户（尤其是中小微企业客户）管理价格风险或锁定远期价格，转移实体企业远期订单、库存管理等经营中的价格风险，同时，公司从中获取一定的基差收益。基差贸易过程中，公司与客户签订基差贸易合同，以期货价格加升贴水的形式进行结算，客户获得了灵活定价的机会，规避一定的价格风险，有利于客户灵活安排订单和库存；客户锁定基差时，公司在期货盘面进行对冲；客户点价时，平仓公司的对冲头寸，公司获取基差收益。

场外衍生品业务的盈利模式为与产业或机构投资者客户交易场外期权、远期、互换等场外衍生品的同时，利用标准期货合约、场内期权等金融工具进行风险对冲，使公司在帮助投资者管理风险的同时，获得相应的组合投资收益。

做市业务盈利模式主要来自为做市合约承担报价、回应报价等义务而获得的交易所手续费减收优惠和交易所做市服务费，以及做市合约、对冲合约买卖报价的价差收入。

仓单服务的盈利模式为向客户收取资金占用费以及服务费等，公司根据客户、产品和风险管理服务类型等因素确定收费标准及分配方式，在实际业务开展过程中根据公司与客户的合同约定执行。

（2）客户

公司风险管理业务的主要客户群体为与期货品种相关的产业客户和提供专业投资服务的机构客户。

（3）营销模式

公司风险管理业务以“满足产业客户全方位需求”为经营理念，实行以“企业保姆”式全方位服务为核心的专业化一站式竞争策略，致力于为客户提供多元化的风险管理服务。在营销策略方面，公司结合行业特点，以开展“一对一”专业化个性营销为主要市场竞争手段。

5、境外金融业务：公司通过在香港设立的全资子公司瑞达国际金融股份有限公司作为持股平台，由瑞达国际股份下设的全资孙公司瑞达国际金融控股有限公司和瑞达国际资产管理（香港）有限公司等，为国内以及海外个人、企业、机构客户提供一周五天24小时不间断交易、清算、风险管理、咨询一站式全球期货、证券经纪服务，同时为海内外地区高净值客户及专业投资者提供全球资产管理以及跨境产品服务。香港子公司通过开展前述服务赚取手续费、管理费、业绩报酬及相关收入。

（1）盈利模式

境外期货业务盈利模式主要为接受客户委托，代理客户买卖期货合约、办理结算和交割手续，从而收取经纪手续费。资产管理业务盈利模式主要为接受客户委托或发行基金，针对专业投资者进行资金募集并管理发行的基金，作为管理人收取管理费及业绩报酬。

（2）客户

公司境外金融业务的主要客户群体为具有境外金融市场投资和风险管理需求的企业、持牌金融机构、个人投资者及专业投资者。

6、证券投资基金业务：公司全资子公司瑞达基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的证券投资基金管理公司，在国内公开发行证券投资基金产品，为国内个人、企业、机构客户提供证券投资管理服务。瑞达基金通过开展前述服务赚取管理费。

（1）盈利模式

证券投资基金业务的收入主要为基金管理公司管理运作基金财产获取的基金管理费。在开展证券投资基金业务时，基金管理公司根据所募集和管理的不同类型基金产品，按基金合同约定的费率收取管理费。

（2）客户

公司证券投资基金的主要客户群体为对证券投资基金产品有投资需求的机构投资者和个人投资者。

三、核心竞争力分析

1、优秀的管理能力及管理团队

公司奉行集约化、精细化的管理模式。公司经营管理层根据自身业务特点以及对公司的战略定位，结合对我国期货市场运行规律的理解，在风险可测、可控、可承受的基础上，能够及时对经营策略进行调整，提高资源配置效率，提升公司盈利能力，增加股东回报。公司管理层通过强化成本费用控制、提高员工素质、拓展细分市场，努力提高盈利水平，确保在竞争激烈的期货行业中获得持续发展。

公司的核心管理团队包括总经理、副总经理、首席风险官等高管人员，均是从业务一线培养和成长起来的，熟悉市场和行业发展情况，对期货市场的发展变化有着敏锐的洞察力，对客户需求亦有着深刻的理解和认识，拥有专业的知识和丰富的经验；团队人员结构稳定、业务能力强，是公司实现快速、稳定发展的关键因素；并且与董事长共事超过20年，公司的经营理念、企业愿景深入每个人的骨髓。管理团队根据公司情况制定相应的发展战略，在市场化经营、决策和执行上更为精干高效，成功带领公司实现平稳且快速的成长。截至报告期末，公司员工中具有25年以上期货从业经历的有15人，20年以上的有31人，10年以上的有225人，其中大多数人员已成为公司管理的中坚力量。

2、“瑞达资管”的品牌优势

瑞达期货是大宗商品市场财富管理的开荒者和践行者，也是财富管理市场CTA的领跑者。期货公司的未来发展必将迎来买方业务时代，作为卖方的通道业务可以给公司带来业务规模、市场地位和影响力，但难以给公司带来较高的经营效益，交易能力将成为期货公司最重要的核心竞争力，而资管业务就是交易能力的重要体现。瑞达期货作为期货公司资管业务的拓荒者，树立了一块金字招牌，成为期货行业的一面旗帜。

瑞达资管坚持自主管理发展为主，没有通道业务；专业耕耘期货期权衍生品市场，专注投资大宗商品期货和期权、金融期货及其衍生品；已发展形成收益稳定、风险可控的主动管理型期货资管CTA类产品体系，具备十年以上的历史业绩积累，期货及衍生品类资产管理规模在行业内名列前茅；坚持市场中性的投资策略，通过期货市场不同品种的强弱关系进行分散投资，从不谋求汇集资金优势影响价格以获取额外收益。

瑞达资管经过实盘的重重考验，拥有良好的口碑。截至报告期末，瑞达资管共荣获六十多项业内资管奖项，包括“杰出影响力资管期货品牌”“年度专业资产管理机构”“优秀资管服务奖”“最佳资产管理领航奖”“金骏马奖·财富管理先锋奖”“优秀期货资管君鼎奖”“金牌资产管理奖”等。

3、人才及品牌优势

在人才建设方面，公司历经多年发展，构建了独具特色的人才选拔、培养和激励机制，汇聚了一批期货行业的专业人才。团队成员长期深耕期货行业，对行业具有深刻的认识，拥有丰富的管理经验，长期服务于瑞达期货，高度认同公司的企业文化和价值观。

公司秉持“产、学、研”相结合的发展路径，先后与厦门大学等高等院校建立了战略合作关系，通过合作开展课题研究、建立实习基地、共同培育人才等方式，开展立体交互性合作。同时，公司以开放的心态从外部引进高端人才，组建瑞达期货专家团，持续巩固在人才方面的优势。

在品牌建设方面，“瑞达期货”品牌已经在福建、四川、广西、广东、江西等区域市场树立了较高的知名度和良好

的声誉。公司将深化已有区域的品牌影响力，积极开拓其他市场，强化品牌战略。同时，公司凭借良好的经营业绩和规范的管理，获得了监管机构和行业的广泛认可，市场影响力不断提升，多次获得由期货交易所及有关媒体等机构颁发的荣誉。

4、营业网点优势公司在营业网点的数量和布局上具有领先优势，形成了“立足福建，面向全国”的经营布局。公司营业网点布局合理，基本覆盖了我国东部沿海以及中西部地区中经济增长实力强劲、潜力较大的区域。这些地区经济发展迅速、资金充裕，为公司营业网点取得良好经济效益提供了充足的客户资源保障。

经过多年积累，公司一批优质营业部、分公司已经脱颖而出，并将营业网点打造成为独具特色的投资者教育及营销平台，提供以投资者教育为中心的增值服务，有效满足客户对于附加服务的需求，增强客户粘性。公司始终高度重视投资者教育工作，目前已形成以培训会、推介会、沟通会为载体，以各类客户的多元化需求为基础的特色化投资者教育体系。

5、良好的内部控制及风险管理能力

近年来，公司逐步制定并完善了内部控制及风险管理的相关制度，强化合规和风控体系建设。在加强风险预防、监督与控制的基础上，公司明确各责任主体的职责权限，将权力与责任落实到位。公司已建立了涵盖开户、交易、结算、风险管理和内部控制、财务管理、信息技术、合规（含反洗钱）及各业务领域的一系列内控制度，涉及公司管理规章、部门管理制度、业务操作环节等多个层面，从制度层面规范了公司各专业组织、管理部门及业务部门的职责、权限和操作流程，形成了较为完善的内控制度体系。

公司在持续完善内控制度和内控体系的同时，注重提升风险预警能力和风险处置能力，为规范公司各项业务尤其是创新业务的发展，有效防范和化解金融风险，保护公司资产的安全与完整起到了积极作用。

公司治理规范、经营合规，具有良好的风险管理和内部控制能力。根据中国证监会及中期协对期货公司的分类评价结果，公司多年来的分类监管评级均是A类A级或以上。

6、信息技术系统优势

信息技术是金融企业赖以生存和发展的重要基石。公司始终注重信息技术系统建设，着力打造业务流程管理、客户服务管理、财务管理控制与风险管理控制于一体的统一信息化支持平台。经过多年的努力，公司整体信息化水平已位居行业前列。公司同时拥有金仕达期货交易结算系统、CTP综合交易平台、飞创交易平台、易盛期货交易系统等多套国内主流的期货交易软件，为客户提供了多样化的交易选择。

2021年公司启用瑞达国际金融中心机房，将核心结算平台、交易平台金仕达系统迁移至金融中心，并完成业务中心全面迁移。瑞达国际金融中心机房通过优化双市电供电、使用封闭冷通道、自建发电机与UPS电力保障等措施，提升了机房基础保障水平。公司已建成独立且初具规模的数据中心，面积近4,000平方米，建设标准上严格参考国内A级机房标准与国际T3标准，可帮助私募、机构客户构建金融IT信息单元。2022年公司租用中金所唐镇机房及广期所托管机房，用于满足相关交易所极速交易资源扩容的需求；健全期货交易所配套的快速资源平台，提升客户交易体验；同年公司启用金融私有云平台，基于SASS架构搭建，该平台服务于公司信息系统底层资源拓展，探索创新金融科技服务能力。2023年公司启用了上证托管机房、深证托管机房，服务于公司股票期权做市业务、机构客户需求，为满足客户交易需求提供更为全面的方案选择。同年公司启用智能外呼、智能客服等服务产品用于提升客户服务体验与服务效率。2024年公司更新相关核心交易系统硬件平台，更新CTP交易系统设备并上线相关信息技术创新产品，在数字化转型及信息安全管理工作等方面加强工作规划与实践。

2023年，公司成立了行业首家期货科技子公司瑞达瑞控，旨在为瑞达期货数字化转型、金融科技赋能公司发展提供坚实的技术支持。先进的信息技术系统为公司内部管理和风险控制提供了有力保障，支撑公司产品和服务创新，提升公司的服务质量，对公司的市场开拓和业务发展意义重大。

四、主营业务分析

1、概述

2024年，公司围绕监管要求，坚守合规底线，不断挖掘自身的资源禀赋，提高公司服务实体经济的能力；通过优化

市场布局，以客户需求为导向，为客户设计个性化的金融产品及服务，满足不同客户的需求；加强与专业机构的沟通与联系，重点开发机构客户，提高公司法人客户数量及资产规模；全面提升研究能力，以精深的投研体系服务公司业务发展；强化渠道合作，扩大公司客户的数量及业务规模。2024年，公司实现营业收入18.10亿元，较上年增长95.45%，实现归属于上市公司股东的净利润3.83亿元，较上年增长56.93%。

1、期货经纪业务公司期货经纪业务主要包括商品期货经纪和金融期货经纪，公司是上期所及能源中心、大商所、郑商所、广期所的会员，中金所的交易结算会员，是全国第3家、福建省首家获得金融期货经纪业务资格的期货公司，也是全国首批取得中金所交易会员资格的10家期货公司之一，同时还是上交所和深交所股票期权交易参与人，可向客户提供国内5家期货交易所全部期货交易品种和ETF期权的代理买卖服务，包括农产品期货、金属期货、能源化工期货、航运期货和金融期货。2024年，公司代理交易市场份额较上年增长较多，并荣获大商所、上期所、郑商所及期货日报等颁发的十多项荣誉，包括有色、钢材、能化、纺织产业服务奖、机构服务优秀会员、优秀会员奖等。报告期内，期货经纪业务实现营业收入

6.28亿元，较上年增长2.57%。

（1）经营情况及业绩驱动因素报告期内期货市场保持相对稳定的发展态势，全年累计成交额创历史新高。随着期货、期权新品种持续扩容，行业开放程度不断深化，投资者结构进一步优化，上市公司参与套期保值的需求上升，期货风险管理业务不断创新，期货市场服务实体经济能力逐步增强。一批期货公司以经纪业务为基础，以风险管理和资产管理为两翼，逐步从通道业务向综合服务商转型。

报告期内，公司通过多重手段有效夯实传统经纪业务基础，提高市场份额。一是继续秉承一线城市争取市场份额，

二、三、四线城市拓展利润的布局策略；二是通过深耕专业投资机构、大力推进对金融机构的开发和合作，全力提高公司法人客户规模；三是着力借助互联网实施精准获客和精准营销。目前公司已在厦门、成都、上海等地组建互联网运营团队，同时加强与行业渠道的联系与合作，扩大公司整体的客户数量和保证金规模；四是基于当前互联网发展的新态势，积极探索交易咨询更多样化的服务方式，丰富产品种类，完善产品体系，增强客户的粘性，通过开展咨询服务，深挖客户潜力，提升客户满意度，创造更多收入；五是深耕二、三、四线城市客户，维持公司手续费率水平。

报告期内，公司母公司口径新增客户15,679户，其中新增机构客户592户；截至2024年12月末，母公司口径客户保证金规模为123.88亿元，其中机构客户保证金规模71.89亿元，占公司客户保证金规模的58.03%；期货经纪业务手续费收入（母公司口径）为3.96亿元，较上年下降10.56%。

公司期货经纪业务实行营销服务一体化、流程化的竞争策略，致力于为客户提供多元化的风险管理及投资服务。在营销策略方面，公司结合行业特点，以开展会务营销为主要手段。此外，公司致力于数字化转型，积极利用互联网进行精准获客和精准营销，多方式、多渠道、多团队进行客户的开发、引流，确保经纪业务稳步发展。

（2）未来发展思路

近年来，受地缘政治冲突、国际竞争加剧、发达经济体政策频繁调整等多重因素的综合影响，宏观环境呈现出愈加错综复杂的态势。在此背景下，未来全球主要大宗商品价格将持续波动，给企业的成本控制和生产稳定带来了不确定性风险和挑战，进一步催生了更多产业客户的避险需求。此外，《期货和衍生品法》明确了“国家鼓励利用期货市场和衍生品市场从事套期保值等风险管理活动”，促使越来越多的公司更加规范、成熟地使用期货和衍生品工具，推动套期保值业务发展，期货市场有望保持资金流入的业态。从期货市场自身来看，随着行业对外开放步伐加快，境外合格投资者参与度不断提升，持仓量同比增长，中国期货市场价格的影响力持续增强，“中国价格”在跨境贸易中的应用范围逐步扩大。同时，私募基金、保险公司和银行理财子公司成为重要的市场参与者，期货市场的投资者结构将进一步优化。此外，品种扩容，后续更多期货、期权产品上市将进一步彰显期货市场服务实体经济能力。面对上述重要战略机遇期，公司将以聚焦新增业务、提升服务质量为抓手，持续提高运营效率，构筑科学管理体系，提供更专业化、智能化、高端化的经纪通道和衍生品服务。

公司将紧跟市场变化和行业的发展趋势，加大对金融科技领域的研发投入，秉承“以客户为中心”的服务理念，细分不同客户群体提供差异化服务，全面提升公司的服务能力：一是强化同业机构的业务合作，提升服务水平。增强场内场外业务协同能力，为金融机构提供极速交易、专属交易通道、数据备份托管、场外衍生品、现金管理等服务，进一步提高公司金融机构客户及产业客户的占比；二是发挥公司在场外业务服务方面的优势，为产业客户提供一体化的风险管

理解决方案以及更系统、精深的专业服务，提升公司产业客户的占有率；三是以“零售业务线上化”为目标，全力打造数字化营销管理平台，在严守法规的前提下，通过期货交易咨询服务反哺经纪业务，加强公域平台的市场推广力度，更好地为个人客户提供投教、培训、交易咨询等全方位的服务，提升公司的市场影响力，提高客户的粘性和交易能力；四是继续深耕期货资产管理业务，扩大期货资产管理规模，以资产管理业务反哺经纪业务的发展，进一步扩大经纪业务规模。通过创新行业的业务开发及服务模式，推动公司经纪业务转型和持续发展。

2、资产管理业务公司坚持贯彻“审慎经营、风险可控、操作规范、创新进取”的宗旨，持续完善资产管理制度，强化内部管理，确保资产管理业务平稳运行。报告期内，公司高度重视资产管理业务的发展，积极采取各项措施，加大创新投入，不断丰富产品类型，提升研究与资产管理能力，努力向服务机构客户转型，拓宽客户覆盖范围。2024年，公司资管产品表现优秀，资产管理业务实现营业收入1.13亿元，较上年增长201.70%。

（1）经营情况及业绩驱动因素面对行业政策及市场环境的变化，公司坚持产品驱动战略，从客户需求出发，探索设立更科学、系统、全面的优质资管产品，丰富产品的种类。报告期内，公司坚持投研赋能与主动管理，深耕以期货市场投资为目标的期货及衍生品类资管产品，已形成具有市场影响力的“瑞智无忧”“瑞智进取”等系列产品，同时，积极发展纯商品策略的灯塔系列及固收+等其他混合型产品。公司凭借良好的投资业绩，深受银行、证券、信托等金融机构以及高净值客户的认可。截至报告期末，公司资产管理权益规模为23.45亿元。

（2）未来发展思路近年来，中国经济在复杂环境中实现稳步增长，2024年我国GDP达134.91万亿元，同比增长5.0%，增速居世界主要经济体前列，对全球经济增长贡献率约30%。新动能加快成长，高质量发展取得新进展，我国居民人均可支配收入实际增长5.1%，与经济增长同步。随着我国人民生活水平的提高以及可支配收入的增加，投资理财方面的需求应运而生，进而推动财富管理行业快速发展。展望未来，中国经济潜力巨大，新质生产力加速培育，传统与新兴动力加速转换，我国的人均收入水平和财富仍有较大的提升空间，中国的财富市场前景广阔。经历资本市场的各种波动，CTA（管理期货）策略产品成为权益投资市场为数不多的亮点，是资产分散配置的重要组成部分。CTA策略凭借其出色的业绩及与股票、债券市场的低相关性，逐渐成为备受关注的投资策略之一，赢得了更多投资者的配置信心。当前和今后一段时间，期货市场在服务我国居民资产配置和财富管理方面大有可为。

公司将持续把握市场机遇，按照高质量发展的要求，在衍生品领域发挥专业优势，打造风险可控的资产管理平台，大力发展各类以主动管理为主的产品，不断提高产品销售和交易能力：一是加大对“瑞达资管”品牌的宣传力度，提升“瑞达资管”的市场辨识度，扩大市场影响力及业务规模；二是建立以“财富管理”为核心的理财产品销售管理体系；三是丰富产品的类型，继续巩固公司期货资管产品的优势，将资管产品的类型由单一衍生品类拓宽到包括固收类、权益类和FOF混合基金，满足不同投资者的理财需求；四是加强销售渠道建设，强化与金融机构、基金销售公司的沟通与合作，委托第三方机构代理资管产品的销售，扩大公司资管产品的销售范围；五是发挥CTA策略与债券类、权益类投资策略低相关性的优势，吸引机构投资者，促使公司的资管产品成为银行、券商、信托、基金等机构的投资配置；六是加大债券、股票、量化类研究和交易人才的引进，提升资管团队投研能力，丰富资管业务的投资策略，拓宽资管产品的投资范围，促使公司的交易策略全覆盖。

3、风险管理业务

公司通过全资子公司瑞达新控及其下属子公司，稳健开展风险管理业务，为客户提供基差贸易、仓单采购、销售、质押、约定回购等仓单服务；根据客户需求为实体企业或专业机构开发场外期权、远期等金融产品，提供场外衍生品服务；为交易所非活跃品种及非主力月份合约提供报价等做市服务。瑞达新控通过开展上述服务赚取风险管理业务收入。2024年，瑞达新控荣获广期所、上期所、大商所及期货日报颁发的9个奖项，包括广期所2023年度碳酸锂期权做市商优胜奖、广期所2023年度工业硅期权做市商银奖、上期所2023年度做市业务钻石奖、上期所2023年度做市业务项目特别贡献奖、大商所2023年度卓越做市商（焦煤期货、聚乙烯期权、聚氯乙烯期权）、大商所2023年度优秀做市商（黄大豆1号期权、黄大豆2号期权、玉米期权、聚丙烯期权、苯乙烯期权）、大商所2023年度先进做市商（焦炭期货、铁矿石期权、棕榈油期权、液化石油气期权、豆油期权、乙二醇期权）、期货日报2023年企业风险管理“金长城”奖优秀服务商及第十七届中国最佳期货经营机构暨最佳期货分析师评选-最佳风险管理子公司服务创新奖等。报告期内，风险管

理业务实现营业收入10.44亿元，较上年增长308.39%。

（1）经营情况及业绩驱动因素受全球政治环境复杂多变影响，金融市场动荡加剧，经济复苏之路曲折且漫长，企业避险需求上升。外部环境的不确定性越高，期货市场作为“避风港”的作用就愈发显著。期货行业的社会功能逐步得到认可，市场覆盖率不断提高，其重要性进一步彰显。近年来，随着产业客户风险管理需求的持续上升，公司全资子公司风险管理业务的专业化程度不断提高，业务规模持续扩大，服务质量显著提升，风险管理业务可持续发展前景可期。为契合未来业务发展需要，公司不断完善风险管理业务的制度及流程，在风险“可测、可控、可承受”的前提下，进一步加强了风险管理业务的管理力度，确保公司风险管理业务可持续稳定发展。

报告期内，公司未发生重大风险事故，且采取多项措施确保业务的顺利开展：一是强化团队建设，重点引进期现业务领域的专业人才，提升公司竞争力，实现收入和利润双增长；二是优化子公司与母公司之间的业务协同机制，致力于为母公司的产业客户定制综合性的服务方案，以优质的服务品质满足客户风险管理方面的需求，推动子公司经营业绩的增长；三是积极参与期货交易所“保险+期货”项目试点，在实践中不断积累场外衍生品管理经验，稳步提升自身风险管理能力，为业务拓展与行业发展筑牢根基；四是持续优化信用管理体系与审批程序，强化信用监管措施，审慎筛选信用状况良好的企业进行合作，确保业务运营的安全性、稳定性，有效控制信用风险；五是全力支持子公司申请交易所做市商资格，通过为交易所非活跃合约注入流动性，获得交易所的政策支持与优惠，拓展业务盈利空间，推动做市业务收入稳步增长。

报告期内，瑞达新控各项风险管理业务总收入10.44亿元，较上年增长308.39%。2024年，瑞达新控共为386家企业提供场外衍生品服务方案，实现场外衍生品交易实际名义本金990.72亿元，较上年增长15.85%，业务规模位居行业前列；瑞达新控是上期所、大商所、郑商所、广期所、能源中心、上交所和深交所这7家交易所的做市商，参与做市的品种总计69个，其中期权做市品种54个，期货做市品种15个。在商品期权领域，瑞达新控几乎拥有所有品种的做市资格。2024年，瑞达新控场内期权做市业务累计成交量在行业内排名第2，累计成交额排名第3，位居行业前列，且报价能力在业内具有显著优势。

（2）未来发展思路

公司将以市场需求为导向，紧抓风险管理领域的机遇，持续优化服务模式，迅速提升专业能力，以更高水平的服务全面满足客户的需求。依托上市公司平台，拓宽融资途径，推动风险管理业务稳健、可持续发展。未来，公司将通过以下举措进一步拓展风险管理业务：一是加大对风险管理子公司的资源投入，支持其业务扩展需求；二是大力引进高端专业人才，充实各业务板块，提升团队整体实力；三是继续深化子公司与母公司的协同合作，增强风险管理产品的销售与服务能力，同时在金融资源丰富及产业密集区域增设分支机构，以扩大业务辐射范围，提升市场影响力；四是拓展仓单服务及基差贸易业务的规模，积极推广含权贸易业务，增强风险管理公司的盈利能力；五是加大场外衍生品开发与设计力度，围绕期权、远期、互换等产品，为客户定制个性化套期保值方案，满足多元化风险管理需求；六是积极响应国家“乡村振兴”战略，深入参与“保险+期货”试点项目，利用专业知识为脱贫地区农业发展保驾护航，助力农民增收，增强防灾减损能力，践行社会责任，提升公司社会影响力；七是扩展做市服务品种，积极争取更多做市资格，并全力申请ETF期权主做市商资格，充分发挥公司在做市业务中的交易优势，提升市场竞争力，扩大业务规模。

4、境外金融业务

公司通过子公司瑞达国际股份及其下属子公司，为国内以及海外个人、企业、机构客户提供一周五天24小时不间断交易、清算、风险管理、咨询一站式全球期货、证券经纪服务。同时为海内外地区高净值客户及专业投资者提供全球资产管理及跨境产品服务。香港子公司通过开展前述服务，赚取手续费、管理费、业绩报酬及相关收入。

瑞达国际股份下属子公司瑞达国际金融控股有限公司持香港证监会第二类期货交易、第五类就期货合约提供意见牌照，是香港期货交易所期货交易商、香港期货结算公司的结算参与者、香港交易所指定黄金交割服务商及新加坡交易所交易会员，并已备案成为能源中心、大商所、郑商所特定品种的合格境外中介机构，为客户提供的期货及期权产品涵盖多个国际主流市场，包括香港期货交易所、芝加哥商业交易所集团、伦敦金属交易所、新加坡交易所、马来西亚交易所、东京商品交易所、洲际交易所、欧洲期货交易所及韩国交易所等国际主流交易所；下属子公司瑞达国际资产管理（香港）有限公司持香港证监会第四类就证券提供意见、第九类资产管理牌照，并且是获中国证监会批准的合格境外投资者（QFII、RQFII）；下属子公司瑞达国际证券（香港）有限公司持香港证监会第一类证券交易牌照；下属子公司瑞达国际

开放式基金型公司获香港证监会批准OFC资格。报告期内，境外金融业务实现营业收入2,104.39万元，较上年增长

103.52%。

（1）经营情况及业绩驱动因素随着我国金融市场的不断开放，期货公司境外业务也呈现出增长趋势。特别是外资券商和金融机构在国内市场参与度的提高，为期货公司拓展境外业务创造了更多机会。近年来，美元利率长期维持在较高水平，这为境外公司获取美元高息提供了有利条件。同时，QFII、RQFII新规的实施，取消了额度限制并拓宽了投资范围，为吸引海外资金进入中国市场提供了条件和机会。瑞达期货资管在CTA领域具备较强的实力，积累了良好的客户基础和市场口碑，获得了多数机构的认可。香港子公司积极开展境外资产管理业务，希望借助瑞达资管的品牌优势，抓住海外资金看好中国市场的机会，打通资管跨境投资通道。瑞达国际股份在香港注册成立了开放式基金公司，可利用其伞型结构成立若干子基金，以CTA策略为主发行多种类型的产品，配合瑞达国际资产管理（香港）有限公司获取的QFII资格，扩大境外资产管理规模，丰富资管产品类型。目前已成功落地多支QFII产品。除了跨境CTA策略产品，也积极筹备发行立足于海外市场涉及股票、债券的美元基金。

（2）未来发展思路随着全球经济的复苏和金融市场的进一步开放，公司境外金融业务将迎来更为广阔的发展空间。香港子公司将继续加强与国际市场的合作与交流，提升自身的国际化水平和服务能力，推动业务创新与发展，为客户提供更加全面、专业的金融服务。瑞达国际股份是瑞达期货布局全球的桥头堡，肩负着整合境内外资源，搭建全球一体化服务体系的重任。为实现瑞达期货成为具有国际竞争力的衍生品投行的发展战略，境外金融业务将秉持“依托国内、立足香港、布局全球”的发展定位，充分发挥瑞达期货在国内期货行业建立的品牌认知度以及作为上市公司的良好口碑优势。未来公司将采取如下措施进一步发展境外金融业务：一是在合适的时机在其他国家地区设立分支机构，拓展海外市场；二是加强对国际化高端人才的培养和引入，充实境外资管团队的专业人员，物色具备境外投资能力的交易团队，在发行资管专户的基础上，发行海外基金，通过自主管理与投顾相结合的方式，逐步做大资管规模；三是以牌照多元化经营为目标，在经纪业务竞争日益激烈的环境下，致力于实现卖方积累资源、买方获得收益；四是深化跨境资产管理能力，通过优化CTA策略及相关产品设计，开发多元化投资工具，满足不同客户的资产配置需求，吸引更多国际投资者；五是充分利用境外合格投资者的资格以及QFII新规政策，在香港及海外推广具备“中国元素”的跨境产品，打通在香港募集海外资金投资到瑞达期货国内资管以及其他市场的渠道；六是抓准国内期货市场开放国际化品种的时机，引入一批国际投资者参与国内的期货市场，同时协调国内市场和公司各项业务与境外投资者的互联互动。

5、证券投资基金业务

（1）经营情况及业绩驱动因素过去十多年间，我国证券市场规模从小到大，结构从单一到多层次，实现了跨越式发展。如今，证券市场已经成长为一个在法律制度、交易规则、监管体系等方面与国际通行原则基本接轨的新兴市场。证券投资基金业一直是我国金融市场中增长最为迅速的行业，并从规模扩张向高质量发展转变。2023年6月，证券投资基金规模首超银行理财规模，迎来行业的历史性时刻，基金作为资本市场实现财富保值增值的重要手段，已成为投资者的重要选择。作为我国证券市场中主要的机构投资者，基金管理公司在资本市场中的作用日益凸显。时代的发展为基金管理公司提供了良好的机遇，虽然目前我国经济仍保持良好发展态势，但全球经济错综复杂，股市波动加剧，基金长期投资的理念与多数投资者急功近利的投资心态存在内生性矛盾，这样的市场环境对基金管理公司的营运能力和创新能力都提出了更高要求。

面对市场份额日益向大型基金公司集中的趋势，在细分市场寻求发展空间、创新业务模式，提高服务质量、优化公司机制、提高运营效率成为新兴基金管理公司的生存法则。截至报告期末，瑞达基金旗下共管理4只基金产品，总规模为9,713万元，其中瑞达行业轮动混合基金2024年收益率达到了17.23%，在同类4,095只基金产品中排名372名，位居行业前10%，彰显了瑞达基金在投资管理方面的卓越竞争力。在运营过程中，瑞达基金始终坚守合规经营，强化风控管控，自上而下树立主动合规意识，确保公司各项业务稳步稳健推进。

（2）未来发展思路

瑞达基金是瑞达期货布局财富管理的关键力量，公募基金子公司的设立进一步完善并丰富了瑞达期货的资管布局，优化了公司的产业结构，创新了业务模式，拓展了业务领域，进一步提升公司的竞争力，符合公司长远规划及发展需要，符合公司及股东的利益。未来公司及瑞达基金将采取如下措施推动公募基金业务发展：一是加强对专业人才的培养和引

进。公司始终坚持自主培养与对外吸纳相结合的方式，吸引不同领域的资深人士加入，打造核心团队，为公司业务的高速发展储备必要的人力资源；二是紧跟市场风口布局产品，注重差异化竞争，通过发行发起式基金与常规基金相结合的方式，保持新基金发行节奏，为投资者提供更多元的基金产品选择；三是密切关注国家政策变化，加强新产品研发力度，发挥股东业务优势，赋能公募基金业务发展。积极探索商品期货相关基金产品创新路径，加大电商直播等新兴销售渠道的投入，提高对新兴销售渠道的响应速度与服务质量，提升与销售渠道的合作效率。

2、收入与成本

（1）营业总收入构成

单位：元

项目

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明?适用□不适用

（1）报告期内，资产管理业务实现营业收入1.13亿元，同比增长201.70%，主要是公司资管产品的规模扩大，投资向好，产品收益率提高所致。

（2）报告期内，风险管理业务实现营业收入10.44亿元，同比增长308.39%，主要是风险管理子公司贸易收入及做市业务收入增加所致。

（2）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同情况

□适用?不适用

（3）营业成本构成

单位：元

说明

1）信用减值损失较上年度增加515.82%，主要是计提的应收货币保证金坏账准备增加所致。

2）其他业务成本较上年度增加247.18%，主要是贸易业务成本随收入增加而增加所致。

（4）报告期内合并范围是否发生变动?是□否

纳入2024年度合并财务报表范围的结构化主体共有37个资产管理计划，具体参阅“第十节财务报告之八、合并范围的变更及九、在其他主体中的权益”。

（5）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用?不适用

3、费用

单位：元

项目

4、研发投入

?适用□不适用

报告期内，公司研发项目类型主要体现在市场研究、系统开发和项目产品等方面。具体项目包括：瑞智期货分析决策系统、CTA策略开发、企业风险管理产品等。相关研发投入对于保持公司的核心竞争力和业务优势具有积极作用。研发投入包括研究人员薪酬费用、信息数据费用支出、调研差旅费等。2024年研发投入438万元，较2023年下降26.48%。未来公司将根据需要继续不断推进系统迭代升级，为公司业务提供高质量和高效率的研究服务。公司研发人员情况

大专

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用?不适用研发投入总额占营业总收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用?不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用□不适用

1、经营活动现金流入小计较上年度增长36.87%，主要是本期收到的客户保证金净入金及销售商品收到的现金增加所致。

2、经营活动产生的现金流量净额较上年度增长560.64%，主要是本期收到的客户保证金净入金及销售商品收到的现金增加所致。

3、投资活动现金流入小计较上年度增长51.17%，主要是本期收回投资收到的资金增加所致。

4、投资活动现金流出小计较上年度增长57.53%，主要是本期投资支付的资金增加所致。

5、投资活动产生的现金流量净额较上年度增长42.76%，主要是本期收回投资收到的净额增加所致。

6、筹资活动现金流入小计较上年度减少32.46%，主要是取得借款收到的现金及合并结构化主体收到的现金减少所致。

7、现金及现金等价物净增加额较上年度增长516.00，主要是经营活动和投资活动产生的现金的净额增加所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明?适用□不适用

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异，主要是经营活动产生的现金净流量除受净利润的影响外，还受到客户保证金规模、向交易所划出的保证金净额及划出超过三个月的银行定期及约期存款综合变动影响。

五、主营业务构成情况

1、主营业务分业务情况

单位：元

业务类别

变动原因

（1）报告期内，资产管理业务实现营业收入1.13亿元，同比增长201.70%，主要是公司资管产品的规模扩大，投资向好，产品收益率提高所致。

（2）报告期内，风险管理业务实现营业收入10.44亿元，同比增长308.39%，主要是风险管理子公司贸易收入及做市业务收入增加所致。

（3）报告期内，资产管理业务支出0.56亿元，同比增长552.09%，主要是资产管理业务支出随收入增加而增加所致。

（4）报告期内，风险管理业务支出8.63亿元，同比增长247.90%，主要是贸易收入增加导致支出相应增加。公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用?不适用

2、主营业务分地区情况

营业总收入地区分部情况

单位：元

江西

营业利润地区分部情况

单位：元

六、非主要经营业务情况

?适用□不适用

单位：元

金额

七、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

租赁负债

境外资产占比较高

□适用?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债?适用□不适用

单位：元

其他变动的内容

无报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

投资性房地产

4、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况

单位：元

其他业务收入

5、融资渠道、长短期负债结构分析

公司长期借款主要是物业抵押贷款，应付债券是公司公开发行可转债产生的。

（1）融资渠道公司融资渠道灵活多样，包括股权融资和债务融资。其中子公司瑞达置业债务融资侧重于中长期渠道，公司向银行借入抵押借款，用于归还存量固定资产贷款以及瑞达国际金融中心在经营期间维护、改造、装修、招商等经营性资金需求；此外，通过上市公司平台，公司公开发行了可转债进行融资。

（2）负债结构2024年末，公司总负债为131.04亿元，扣除客户期货保证金后，自有负债为28.28亿元，其中应付债券为6.33亿元，占比22.38%；长期借款为1.17亿元，占比4.14%；期货风险准备金为2.42亿元，占比8.56%；其他应付款为4.53亿元，占比16.02%；交易性金融负债为8.09亿元，占比28.61%。

报告期内，公司经营情况良好，盈利能力较强，现金流充裕，偿付能力较强，未来面临的财务风险较低。此外，公司办公大楼每月的租金收入较为稳定，足以支付融资成本和部分本金，负债的偿还对公司整体的财务状况影响不大。

八、投资状况分析

1、总体情况

□适用?不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用?不适用

4、金融资产投资

（1）证券投资情况?适用□不适用

单位：元

证券品种

私募证券投资基金

（2）衍生品投资情况?适用□不适用

公司持有的衍生金融工具情况详见本报告“第十节财务报告之七、5、衍生金融工具”。

5、募集资金使用情况

□适用?不适用

公司报告期无募集资金使用情况。

九、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用?不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用?不适用

十、主要控股参股公司分析?适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

有限公司

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用?不适用主要控股参股公司情况说明：无

十一、公司控制的结构化主体情况?适用□不适用公司控制的结构化主体是公司作为管理人并投资的资产管理计划，公司在判断对资产管理计划的权力时，考虑公司的决策行为是以主要责任人的身份进行还是以代理人的身份进行。考虑的因素通常包括公司对资产管理计划的决策权范围、其他方享有的实质性权利、公司获得的报酬水平是否符合行业惯例、以及公司因持有资产管理计划获得其他利益而承担可变回报的风险等。

在判断公司对投资对象享有权力，且对参与投资对象承担或有权得到可变回报的基础上，公司会对可变回报量级进行测算，以最终判断是否对被投资单位形成控制。整体上，以每只资产管理计划为单位，公司以享有的所有收益除以该资产管理计划整体收益的结果，作为享有可变回报量级（占比大小）的判断标准，将该计算结果作为资产管理计划合并与否的要素之一。

截至2024年12月31日，本公司纳入合并财务报表范围的结构化主体的净资产总额为1,141,707,293.09元（2023年12月31日：866,335,545.08元）；于2024年12月31日，本公司及子公司在上述结构化主体中的权益为332,445,9

74.05元（2023年12月31日：201,549,247.91元）。

十二、公司未来发展的展望

1、公司的经营理念和整体战略目标

公司秉承“勤奋、敬业、诚信、专业”的经营理念，积极响应实体经济以及社会日益增长的综合金融服务需求。未来，公司将以涵盖期货等金融业经纪业务为基础，以期货交易咨询业务为导向，以资产管理业务和风险管理业务为两翼，构建多元化、全方位业务发展格局，致力于把公司打造成具有国际竞争力的衍生品投行，实现“专业风险管理，卓越金融服务”的发展愿景。面对行业发展趋势及市场环境变化，依据自身发展需要，公司始终坚持创新转型的发展战略，不断优化专业金融服务机构的商业模式，充分发挥通道、融资、投资、结算托管、做市商等金融服务功能，提升投融资服务、财富管理服务、风险对冲服务、做市交易服务等核心业务能力，不断提高服务实体经济投融资需求、风险管理需求和居民财富管理需求的能力。

公司提出以下发展目标：未来三年，立足国内市场、拓展国际市场，以买方业务为主，卖方业务为辅，保持行业领先的买方能力，形成稳定的盈利模式，争取净利润、净资产收益率进入行业前五名，业务规模、市场占有率进入行业前十名。

2、公司发展计划

（1）“外并内联”，加快并购步伐，扩大公司服务范围及业务规模，提升公司的市场占有率。

公司将围绕成为具有国际竞争力的衍生品投行的这一发展目标，重点发挥公司已形成的资产管理业务优势，进一步培育并推广“瑞达资管”品牌，提高市场影响力，继续扩大资产管理业务规模；强化与证券、基金、银行、信托公司等机构的沟通合作，为产业客户提供一体化金融服务，提高经纪业务的市场占有率；基于互联网开发的新形势，积极探索交易咨

询业务更多样化的服务方式，丰富产品种类，完善产品体系，增加客户的粘性。除此之外，公司将着力加快并购步伐以实现长期的发展目标。一方面选择管理规范、优势互补的期货经营机构作为目标，通过股权收购实现强强联合，快速提升公司业务规模，提高市场占有率；其次是寻找合适的证券公司标的，通过股权收购有效整合证券公司与期货公司的业务资源，发挥协同效应，满足不同类别客户多元化的需求，为客户提供全方位的风险管理、财富管理等综合金融服务；此外，通过自主设立或选择具有境外主要交易所交易资质和结算资质的国际金融机构开展股权收购，扩大公司的国际影响力，推动公司国际业务的发展。

（2）加大对金融科技领域的研发和投入，为公司跨越式发展提供金融科技创新的强有力支持。公司依托智慧瑞达大数据中心的投入使用，以大数据智能化为目标，运用云计算、人工智能、区块链等技术，以自主研发为主，市场应用技术支持为辅，强化对公司的数据资源整合，以“客户伴侣”的理念，加大智能化技术的运用，构建以人工智能为核心的客户服务系统，优化客户服务，构建智能生态圈。公司将继续优化迭代自主研发的移动客户端，进一步训练智能客服，整合账户分析等功能，力争实现更全面的智能化辅助。通过大数据分析，深入了解客户需求和市场趋势，积极探索AI技术在产业投研、期货交易、结算、交割等环节的应用，提高交易的透明度和安全性，降低交易成本。为客户提供简便、快捷、高效、贴身的互联网金融服务，提升客户的体验；搭建金融数字化营销管理平台，借助大数据的分析与统计，加强对客户的精准营销，提高公司互联网销售能力，提升公司内部管理效率，促进公司及子公司各项业务协同发展；加大对交易系统、行情系统的研发投入，为客户提供稳定、合规、快速、丰富的行情及交易系统，满足不同类型客户的需求；运用大数据统计及可视化技术，为公司的经营决策提供技术支持。

此外，公司成立了期货行业内首家金融科技类子公司瑞达瑞控，旨在提升服务品质及效率，优化精准营销，开拓创新业务，强化合规风控，为公司跨越式发展提供金融科技创新的强有力支持，同时为未来待拓展的创新业务进行技术储备。

（3）加大对瑞达基金的投入，推动期货及其衍生品在财富管理中更加广泛的应用。

截至2024年末，公募基金管理总规模达32.83万亿元，较2023年末增长5.23万亿元，创历史第二高年度增量。年内6次刷新规模纪录，从29万亿元跃升至32万亿元仅用时半年，成为居民理财的中坚力量，通过基金投资资本市场实现财富保值增值，逐渐成为投资者的重要选择。公司将牢牢把握市场机遇，推进瑞达基金业务进一步开展，做大公司整体的资产管理规模。公司资管产品极具特色且历年来业绩优秀，将瑞达期货特有的资管优势融入证券投资基金，可以互为补充，发挥各自优势和协同效应，加大投入，共同做大做强资产管理规模。证券投资基金的投资范围主要集中于股票和债券，因此，可以在投研信息上与瑞达期货共享，形成协同效应，有利于扩大瑞达期货整体的资产管理规模。

（4）以风险管理服务为突破，提升期货金融服务业务能力。

公司将加大对风险管理子公司的投入与支持，深化期现融合，拓展业务范围，提升产业服务能力与市场影响力。以大宗商品风险管理业务、衍生品交易业务为核心，将业务推广至黑色、化工、农产品、有色金属等产业链，并适时扩大覆盖范围；同时，重点突破场外衍生品研发能力，拓展业务渠道，提高对产业客户的个性化服务水平。充分借助期货公司在风险管理领域的专业优势，打造定制化远期合约、收益互换、结构化场外期权等衍生产品，实现场内场外优势互补。通过提供定制化场外期权服务，承接并对冲产业客户风险，将专业能力转化为收入，满足客户需求并获取对冲收益。针对产业客户，推行信用交易、资金与仓单两融业务，探索财务顾问服务，在交易结构设计、衍生融资工具创新等方面持续发力；加强对产业链上下游客户资源的整合与综合利用，有力推动公司相关业务的协同发展。推动瑞达新控向专业交易商转型，致力于成为场内期货、期权权威做市商，优质场外期权服务提供商以及承接并对冲产业客户风险的专业机构。与此同时，积极参与国内外期货市场、现货市场和机构间市场，为场外期权、收益互换等衍生产品拓宽对冲的渠道。

3、业务支持能力发展规划

围绕战略目标和业务发展规划，深化经营管理机制改革，加强人力资源建设，大力引进各业务条线的专业人才，加强企业文化、研究能力、风险管控和信息技术为重点的基础能力建设，强化与公司业务发展相适应的业务支持和运营管理能力。

（1）公司文化建设

“勤奋、敬业、诚信、专业”既是公司的经营宗旨，也是公司的文化特质，是公司所有员工共同拥有和践行的企业价值理念。公司将从勤奋文化、敬业文化、诚信文化和专业文化出发，进一步完善适合自身发展的文化体系，使公司成为卓越的现代综合金融服务企业。

未来，公司将持续加大企业文化的建设和宣传力度，通过公司网站、公共媒体、行业信息平台、产业会议及组织报告

会等多渠道、全方位宣传公司文化；加强公司内生环境建设，通过内部刊物、组织内部培训、技能竞赛及建立公开的竞聘机制等方式，为员工创造一个“温馨、和谐、有序”的工作和学习环境，提高员工对公司的认同度和忠诚度。

（2）人力资源建设坚持“以人为本”的人力资源发展理念，充分发挥公司管理体制上的优势，全力打造基于人力资源的核心竞争优势，建立与公司发展战略相适应的人才培养、引进、考核、激励和淘汰机制。

1）以绩效为导向，持续推进经营管理机制市场化改革，深入贯彻“领军负责制”，以“市场化聘任，契约化管理”方式，加强公司管理层团队建设，不断完善权、责、利对等的管理人员考核、任用与激励机制。

2）继续强化考核结果在职级晋升、薪酬分配等方面的应用。强化目标责任和绩效过程管理，提高各层级管理人员的执行力。进一步完善绩效与人力成本挂钩机制，建立以绩效管理为核心的较为完善的人力资源管理制度。

3）健全不同层级管理人员的选拔和培养机制，构建先进人才培训体系，加强高素质、创新型、专业化、国际化人才的培养、培训和市场化引入，着力培养一批具有国际视野的财富管理专业人才。

4）通过开展“校园精英”计划，与国内多所知名高校建立战略合作关系，设立学生实习基地，选拔一批优秀的应届毕业生充实公司的人才储备库，有序扩大人才队伍规模，不断优化人才结构，提高队伍的整体素质和能力。

（3）信息系统建设

信息系统既是公司开展业务的支撑和保障，也是业务创新和扩展的驱动力。为契合公司业务发展目标，更好地适应交易规模迅速扩大、业务形式愈加丰富以及公司各项业务管理、决策日益专业化等要求，公司将进一步加强信息技术建设，保持公司信息系统在行业的领先地位。

1）随着“智慧瑞达大数据中心”第三机房的投入使用，公司已构建起厦门和上海“两地三中心”的核心数据中心平台，实现并网运行、数据互备，确保客户的交易通畅、高效、安全。为提升客户交易体验，公司租用多个期货交易所托管机房、证券托管机房满足专业客户交易需求。为满足公司的业务发展和管理需要，公司将根据客户数据维护、交易数据处理、结算数据处理、权限管理及系统运维管理等方面的专业化和集中化要求，强化公司对信息系统的安全管理，提高公司的业务效率。

2）全面推进信息系统建设，包括加大系统安全建设投入、加快自研业务平台上线、业务系统实现操作性事务外包等，提升IT技术的支持能力，进一步增强信息技术研发、创新和管理能力。坚持“技术成熟、业内领先，合理投入、注重回报，统一规划、分步实施”的原则，开展IT项目规划和建设。

3）逐步构建面向业务服务的信息技术组织架构，加强自主研发队伍建设。通过科技与业务深度融合，推动服务效率提升、服务模式创新及风险防控优化。积极调动科技子公司的资源及能力，在数字化转型实践过程中，赋能公司业务，探索金融创新型技术在更多业务场景中的深入应用，提升业务效率，增强互联网服务能力，为公司转型创新提供全面、持续、可靠的信息技术支持和服务，将公司信息技术优势强化为公司核心竞争力之一。

4）结合公司科技子公司与信息技术部团队优势，组织相关研发与运维管理成员，积极探索金融数字化建设，提升金融科技智能化。在数字化中台、智能服务能力、智能数据分析等方面加强建设。构建数字化一体业务平台，数据中台，通知业务前台，综合提升服务能力。陆续上线业务管理平台、智能客服系统、智能合规平台等产品。

（4）提高投研能力和品牌影响力

1）大力加强公司投研能力建设，组建涵盖宏观、行业、量化等不同领域的研究团队，形成多角度分析能力，加强对宏观经济、产业链、供需关系等的分析，提升研究的深度和前瞻性，结合市场变化，探索新的研究框架和模型，利用大数据和人工智能技术，辅助投资决策。

2）以基本面和产业链研究为基础，加强品种的研究深度，树立行业研究标杆。在保持传统期货领域研究的基础上，积极介入证券、债券、指数等市场研究，扩大研究覆盖面，以更高标准推动投研能力建设。

3）在合规框架内，加强对公司各项业务特别是创新业务的研究支持。提升对重点产业链的服务能力，开展对高净值客户和产业客户的个性化服务，实现研究咨询与客户需求的有效对接，增强客户粘性。

4）加强高素质研究人员、咨询人员、投研队伍建设，强化有效的产品营销和高质量的专业服务，此外，积极参与行业研究，为行业发展提供建议，提升行业影响力。

十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

?适用□不适用

接待时间

十四、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。?是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是?否

十五、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是?否

第四节公司治理

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司严格按照《公司法》《期货和衍生品法》《证券法》《上市公司治理准则》和《深圳证券交易所股票上市规则》等相关法律法规的规定，结合自身实际情况，持续完善公司治理结构，严格执行三会运作、内部控制、信息披露、投资者关系管理等方面的法律法规及其他管理制度，持续深入开展公司治理活动，进一步提升公司治理水平，促进公司规范运作。截至报告期末，公司治理的实际情况基本符合中国证监会及深交所有关上市公司治理规范性文件的要求。

（一）关于股东与股东会

公司严格按照《公司法》《上市公司股东会规则》等法律法规和公司相关制度的规定，规范股东会的召集、召开、表决程序，确保全体股东尤其是中小股东享有平等地位，充分行使自己的权利。报告期内，为方便股东行使表决权，公司均以现场和网络投票相结合的方式召开股东会，并对中小投资者的表决情况进行单独计票。在股东会召开过程中，公司充分保障股东的发言权，并积极认真回复股东的提问，确保各股东平等地行使自己的权利。

（二）控股股东与公司

公司控股股东为瑞达控股，报告期内，控股股东严格规范自己的行为，依法行使其权利，并承担相应义务，不存在超越股东会直接或间接干预公司决策和经营活动的行为，不存在损害公司及其他股东利益的情形。公司严格按照《上市公司治理准则》等相关法律法规及《公司章程》的规定规范控股股东行为，在业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东相互独立，具有独立完整的业务及自主经营能力，公司董事会、监事会和内部机构独立运作。

（三）关于董事和董事会

公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，职工代表董事1名。董事会的人数、构成均符合相关法律法规和《公司章程》的规定。公司全体董事均严格按照《公司章程》《董事会议事规则》等规定开展工作及履行职责，认真出席董事会和股东会，积极参加培训，学习有关法律法规；独立董事充分利用其财务、法律等方面的专业特长，勤勉尽责履职，在董事会中充分发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，切实维护公司、全体股东尤其是中小股东的合法权益。公司董事会下设五个专门委员会，分别是审计委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会、风险管理委员会及提名委员会，专门委员会根据各自的工作细则召开会议和履行职责，为董事会决策提供专业意见，在促进公司规范运作、持续健康发展等方面发挥了重要的作用。报告期内，董事会共召开了10次会议，会议的召集、召开和表决程序均符合相关法律法规和《公司章程》《董事会议事规则》的规定。

（四）关于监事和监事会

公司监事会设监事3名，其中职工代表监事1名，监事会的人数、构成及选聘程序等符合法律法规的要求。全体监事均严格按照《公司章程》《监事会议事规则》的相关规定，认真履行职责，对公司重大事项、财务状况以及董事、高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。公司也采取了有效措施保障监事的知情权，保证各位监事能够独立有效地行使对董事、高级管理人员的监督权。

公司第四届监事会任期已届满，公司已于2025年3月31日、2025年4月17日分别召开了第四届董事会第三十三次会议、第四届监事会第二十七次会议及2025年第二次临时股东会，审议通过了《关于修订<公司章程>的议案》，后续由审计委员会行使《中华人民共和国公司法》规定的监事会的职权。

（五）关于管理层

公司总经理及其他高级管理人员职责清晰，能够严格按照《公司章程》《总经理工作制度》等各项制度履行职责，勤勉尽责，切实贯彻、执行股东会及董事会的决议。公司通过对高级管理人员工作业绩、工作能力、管理水平、创新意识等综合素质的考量来权衡判断是否胜任相应的职务。

（六）关于信息披露与投资者关系管理

公司高度重视信息披露工作，设立专门机构并配备相应人员，根据《深圳证券交易所股票上市规则》《公司章程》《信息披露管理制度》及《投资者关系管理制度》等有关规定，认真履行信息披露义务，真实、准确、完整、及时地披

露有关信息，并指定《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）为公司信息披露的指定媒体，确保所有投资者公平地获取公司信息。此外，公司切实完善了信息披露工作的保密流程，制定《内幕信息知情人登记管理制度》，严格管理内幕信息，确保信息披露的公平公正。

公司指定董事会秘书作为投资者关系管理负责人，安排专人进行投资者来访接待工作。公司通过官方网站、投资者电话、电子信箱、传真、投资者关系互动平台、举办业绩说明会、接待调研等多种渠道加强与投资者的沟通与交流，在不违背信息披露规定的前提下尽可能解答投资者的疑问，积极向投资者传递公司经营理念和投资价值，听取投资者意见建议，形成了有效的双向沟通反馈机制。

（七）关于利益相关者

公司充分尊重和维护债权人、职工、投资者等利益相关者的合法权益，重视与相关利益者的沟通交流及合作，积极履行社会责任，努力实现社会、股东、公司、员工等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、稳定、健康地发展。公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是?否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司成立以来，严格按照《公司法》《期货和衍生品法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等有关法律法规和《公司章程》的要求规范运作，逐步建立健全公司的法人治理结构，在业务、资产、机构、人员、财务等方面均与控股股东、实际控制人及其他关联方完全分离、相互独立。公司具有独立完整的业务体系和面向市场的自主经营能力。

（一）业务独立情况

公司依照《经营证券期货业务许可证》和《营业执照》核准的经营范围独立从事业务，公司拥有独立完整的业务体系和直接面向市场的自主经营能力，业务的各经营环节均不存在对控股股东的依赖。公司拥有独立的办公、经营场所和组织机构，不存在控股股东和实际控制人利用控股股东地位干涉公司决策和生产经营活动的情形。截至报告期末，公司控股股东及实际控制人未从事与公司相同或相似的业务，公司与控股股东、实际控制人不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。

（二）人员独立情况

公司具有独立的劳动、人事和薪酬管理制度，独立为员工发放工资及缴纳社会保险和住房公积金；公司总经理、副总经理、首席风险官、财务总监和董事会秘书等高级管理人员未在公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的其他任何职务或者领取薪酬；公司财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

（三）资产独立情况

瑞达有限整体变更为股份公司后，相关资产的权属由公司承继，产权清晰；公司独立建账管理，与公司股东及其他关联方不存在共用资产的情况；公司合法拥有完整的、独立于股东及其他关联方的、进行期货经营活动所必需的货币资金、房产、车辆、办公通讯、交易及清算系统等设备设施及其他相关资产。公司不存在资金、资产被控股股东和实际控制人占用的情形。

（四）机构独立情况

公司已按照《公司法》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定，设立了股东会、董事会、监事会等机构并制定了完善的议事规则，公司三会运作独立于控股股东及实际控制人；公司董事会设置了战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、风险管理委员会，审计委员会下设内审部；公司聘任了总经理、副总经理、首席风险官、财务总监和董事会秘书等高级管理人员，具备健全的内部经营管理机构，设置了相应的职能管理部门，并独立行使经营管理职权；公司办公场所、人员与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业分开，不存在混合经营、合署办公的情形。

（五）财务独立情况

公司设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度；公司严格按照企业会计准则等有关规定规范公司财务行为和财务运作，实现了公司各部门财务管理的统一和规范以及对分支机构的财务监管，能够独立进行财务决策，公司财务人员均专职在公司工作；公司独立进行财务决策，不存在控股股东及实际控制人占用公司资金的情况；公司在交通银行厦门思北支行单独开立基本账户，不存在与股东共用银行账户的情况；公司作为独立纳税人，依法独立纳税，不存在与股东单位或其他关联方混合纳税的现象。

三、同业竞争情况

□适用?不适用

四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况

会议届次

2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用?不适用

五、董事、监事和高级管理人员情况

1、基本情况

日

黄哗

报告期是否存在任期内董事、监事离任和高级管理人员解聘的情况?是□否

陈守德先生因个人原因申请辞去公司第四届董事会独立董事职务，同时一并辞去第四届董事会审计委员会主任委员、第四届董事会提名委员会委员及第四届董事会风险管理委员会委员职务。辞职后，陈守德先生不再担任公司任何职务。陈守德先生辞职将导致公司独立董事人数少于董事会成员的三分之一且独立董事中欠缺会计专业人士，因此其辞职申请将在公司股东大会选举产生新任独立董事后生效。

2024年4月22日，公司召开2023年年度股东大会，审议通过了《关于独立董事辞职暨补选独立董事的议案》。报告期内公司董事、监事、高级管理人员变动情况?适用□不适用

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

1、公司现任董事

（1）林志斌先生：1969年生，中国国籍，无境外永久居留权，厦门大学EMBA在读。1991年10月至1993年1月，就职于深圳百事高商品期货投资咨询公司；1993年2月至1994年8月，就职于汕头市南方期货经纪有限公司，任经理；1995年3月至1998年7月，就职于陕西省宝鸡市通源物资贸易有限公司，任副总经理；1998年7月至1999年7月，就职于四川省兴鑫期货经纪有限公司，任总经理；1999年8月至2012年11月，就职于瑞达期货经纪有限公司，历任副总

经理、总经理、董事长；2012年11月至今，任公司董事长，同时担任子公司瑞达新控董事长、瑞达国际董事、瑞达国际资产董事、瑞达国际股份董事；兼任上海期货交易所第四届理事会会员理事、中国期货业协会理事及交易者服务与保护专业委员会副主任委员。

（2）葛昶先生：1968年生，中国国籍，无境外永久居留权，1995年7月毕业于郑州工业高等专科学校，大专学历。1998年12月至今，就职于本公司，历任市场部总监、营业部经理、网上事业部总监、副总经理、总经理；2010年1月至今，任公司董事；现为公司董事、总经理，同时担任子公司瑞达置业执行董事及总经理、瑞达基金董事；现兼任大商所交易委员会委员、郑商所交易委员会委员、厦门证券期货基金业协会副会长、中国证券投资基金业协会资产管理委员会委员。

（3）林鸿斌先生：1976年生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于天津大学，本科学历。2009年9月至今，担任瑞达控股执行董事；2021年1月至今，任公司董事，同时担任瑞达国际董事、瑞达国际资产董事、瑞达国际股份董事、瑞达国际基金董事。

（4）于学会先生：1966年生，中国国籍，无境外永久居留权，1988年7月毕业于北京大学，本科学历。1988年8月至1990年5月，就职于北京海华新技术开发中心；1990年6月至1993年2月，就职于中国电子进出口总公司；1993年3月至1997年10月，就职于中国国际期货经纪有限公司，任经纪人和部门经理；1997年11月至2006年5月，就职于北京市汉华律师事务所，任合伙人和律师；2006年6月至2007年4月，就职于北京市必浩得律师事务所，任合伙人和律师；2007年5月至今，就职于北京市众天律师事务所，任合伙人和律师。2020年5月至今，担任公司独立董事。现兼任民生加银基金管理有限公司独立董事。

（5）陈咏晖先生：1972年生，中国国籍，中共党员，拥有澳大利亚永久居留权，华侨大学法学学士，厦门大学法律硕士。从事律师工作28年，现为福建英合律师事务所主任、党支部书记，兼任厦门市律师行业党委委员、厦门市律师协会副会长、福建省律师协会常务理事、厦门仲裁委员会仲裁员、厦门市劳动争议仲裁委员会仲裁员、最高人民检察院民事行政案件咨询专家、厦门市人民检察院人民监督员、厦门市金融法学研究会监事长、厦门市破产管理人协会会长、福建省破产管理人协会副会长。2022年1月至今，担任公司独立董事。

（6）顾乾坤先生：1988年生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于香港中文大学，金融学博士研究生学历。2019年7月至2023年11月，就职于武汉大学经济与管理学院，历任会计系讲师、副研究员；2023年12月至今，就职于苏州大学商学院，任智能会计系副教授，主持一项国家自然科学基金，参与多项国家级和省部级课题。获得第五届香樟金融学论坛优秀论文奖，第五届“中国工业经济学会青年杯”提名奖；2025年4月起，任公司独立董事。

（7）詹建芳女士：1981年生，中国国籍，无境外永久居留权。2004年7月毕业于福州大学，本科学历，高级会计师职称。2004年7月至2007年4月，就职于厦门新技术集成有限公司，任会计；2007年5月至2008年9月，就职于厦门玛司特电子工业有限公司，任会计；2008年10月至2012年11月就职于瑞达期货经纪有限公司，历任会计、部门副经理；2012年11月至2021年3月，任公司监事；2025年4月起，任公司职工代表董事。

2、公司现任高级管理人员

（1）葛昶先生：现任公司总经理，简历见本节“五、2、公司现任董事（2）”。

（2）黄伟光先生：1973年生，中国国籍，拥有加拿大永久居留权，2012年7月毕业于中国石油大学（华东）（在职攻读），大专学历。1992年8月至1999年11月，就职于汕头亿峰期货经纪有限公司，任结算部员工；1999年11月至2006年6月，就职于本公司，任结算部总监；2006年6月至2013年7月，任公司成都营业部负责人；2013年7月至今，任公司副总经理。

（3）林娟女士：1982年生，中国国籍，无境外永久居留权，美国亚利桑那州立大学，工商管理硕士。2008年4月至2018年4月，就职于本公司，任客服总监；2018年4月至今，任公司副总经理；2019年1月至2025年4月，任公司董事会秘书；现兼任厦门市青年创新创业促进会常务副会长。

（4）黄哗先生：1974年生，中国国籍，无境外永久居留权，2011年12月毕业于国防信息学院，本科学历。1995年7月至1999年11月，任厦门开元期货有限公司业务专员；1999年12月至2002年8月，任东方伟业资本管理有限公司投资经理；2002年8月至2003年10月，任中国国际期货厦门营业部业务经理；2003年10月至2005年12月，任公司厦门营业部业务副总；2005年12月至2016年11月，任公司石狮营业部业务副总、负责人；2016年11月至2020年11月，任公司福建分公司负责人；2020年10月至今，任公司副总经理；现兼任瑞达瑞控执行董事、瑞达源发董事。

（5）徐志谋先生：1980年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学位，高级经济师职称。2002年8月至2016年9月，就职于本公司，历任研究员、研究主管、研究院负责人；2016年10月至今，任公司副总经理；2022年10月至今，担任子公司瑞达基金董事长；现兼任福建交易市场登记结算中心监事。

（6）曾永红女士：1973年生，中国国籍，无境外永久居留权，1997年7月毕业于江西财经大学，本科学历，会计师职称。1997年9月至1999年10月，就职于厦门陆海科技工程有限公司，任会计；1999年10月至2005年11月，就职于厦门迈克药业集团公司，任经理；2005年12月至2007年10月，就职于厦门德艺社会计师事务所；2007年11月至2012年11月，就职于本公司，历任财务部经理、财务总监、董事；2012年11月至今，任公司财务总监。现兼任瑞达新控董事、瑞达置业监事。

（7）杨明东先生：1968年生，中国国籍，无境外永久居留权，1991年7月毕业于汕头教育学院（在职攻读），大专学历。1986年12月至1993年2月，就职于澄城职业中学，任实验老师；1993年3月至1995年5月，就职于汕头南方期货经纪有限公司，任经理；1995年5月至1998年8月，就职于汕头亿峰期货经纪有限公司，任经理；1998年8月至2000年1月，就职于四川兴鑫期货经纪有限公司，任经理；2000年1月至2009年2月，就职于本公司，历任研发部经理、稽核部经理、漳州营业部负责人；2009年2月至今，任公司首席风险官；现兼任厦门证券期货基金业协会期货自律委员会主任委员、福建省证券期货业协会专业委员会委员、上海期货交易所风险控制委员会委员。

（8）李晖先生：1982年生，中国国籍，无境外永久居留权，东华大学本科毕业。2004年6月至2006年10月，任上海瑞点信息有限公司高级软件工程师；2006年10月至2007年4月，任雷技信息科技(上海)有限公司高级软件工程师；2007年4月至2008年4月，任国泰君安期货有限公司系统开发岗；2008年4月至2010年3月，任国泰君安期货有限公司系统管理岗；2010年3月至2011年8月，任国泰君安期货有限公司广州营业部总经理；2011年9月至2020年11月，任国泰君安期货有限公司广东分公司总经理；2020年11月至2022年11月，任国泰君安期货有限公司深圳分公司总经理；2023年2月至今，任公司副总经理。

（9）甘雅娟女士：1991年生，中国国籍，本科学历，无境外永久居留权。2013年7月，毕业于郑州大学，获管理学学士学位。2014年11月起至2020年5月任职于易联众信息技术股份有限公司，历任证券事务专员、证券事务代表；2020年8月至2025年4月，任公司证券事务代表，2025年4月起，任公司董事会秘书。

（10）田瑶女士：1990年生，中国国籍，无境外永久居留权，2019年9月毕业于北京外国语大学，本科学历，目前中欧商学院金融工商管理硕士在读。2014年3月至2020年9月，就职于兴证期货有限公司，历任机构服务部综合岗、北京分公司总经理助理；2020年10月至今，就职于本公司，历任机构事业部负责人、上海分公司负责人、总经理助理，2025年4月起，任公司副总经理。在股东单位任职情况?适用□不适用

任职人员姓名

在其他单位任职情况?适用□不适用

瑞达国际金融股份有限公司

人协会

公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用?不适用

3、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

（一）决策程序：董事、监事的薪酬由股东大会审议确定，高级管理人员薪酬由董事会审议确定。

（二）确定依据：在公司担任职务的董事、监事、高级管理人员薪酬由公司支付，不再另外支付津贴，其中担任管理职务的董事薪酬根据其实际负责的工作以及公司薪酬考核机制确定；高级管理人员薪酬由基本工资和绩效工资组成。独立董事、未在公司任职的董事、外部监事津贴依据市场水平并按照责、权、利一致的原则确定。

（三）实际支付情况：公司2024年度向全体董事、监事、高级管理人员实际支付报酬1,237.08万元。公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况

单位：万元

曾永红

其他情况说明

□适用?不适用

六、报告期内召开的董事会会议、监事会会议的有关情况

1、本报告期董事会情况

二十九次会议决议公告》（公告编号：2024-058）

2、董事出席董事会及股东大会的情况

董事连续两次未亲自出席董事会的说明

无董事连续两次未亲自出席董事会的情况。

3、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是?否

报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

4、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳?是□否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内，公司董事严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》《上市公司独立董事管理办法》以及《公司章程》《董事会议事规则》等有关法律法规及规范性文件的规定和要求，忠实、勤勉、尽责地履行职责，积极参与公司治理和决策活动，根据实际情况，对公司治理、经营决策、重大事项等方面提出了宝贵的意见与建议。

独立董事通过审阅资料、参加会议、视频或电话听取汇报等方式，充分了解了公司业务经营情况、财务管理和内控制度执行情况、董事会决议执行情况及信息披露情况等，并在年报审计期间，与年审会计师事务所保持密切沟通，积极

有效地履行了独立董事的职责，较好地维护了公司整体利益以及全体股东特别是中小股东的合法权益，对公司规范、稳定、健康地发展起到了应有的作用。

七、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

委员会名称

作报告》《瑞达期货股份有限公司2024年第二季度内部审计工作计划》

责地开展工作，就候选人任职资格进行审查,经过充分沟通与讨论，一致同意通过此议案。

八、监事会工作情况

监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是?否监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

报告期末母公司在职员工的数量（人）

2、薪酬政策

公司严格按照《中华人民共和国劳动合同法》和有关法律法规的规定，根据行业薪酬状况，基于强化激励机制，充分调动员工积极性、创造性、促进公司经营目标实现的目的，向员工提供稳定而有竞争力的薪酬，实施公平公正的绩效考核制度。公司薪酬为员工工资、福利、奖金等收入的总称。人力资源部根据公司中长期发展规划，以关键经营目标为导向，制定薪酬策略，解释、执行薪酬制度，并对执行结果负责。

后台人员采用岗位绩效制度，薪酬由基本工资、岗位工资、绩效工资、满勤、年终奖金所组成。根据所处岗位的关键程度定岗定薪，推行绩效考核制度，鼓励员工建立目标、制定工作标准并定期检视，达到让员工关注个人发展和创造价值的目的。

业务序列人员采用考核激励制度，薪酬由基本工资、满勤、业务佣金、年终奖金所组成。业务序列人员佣金及年终奖金根据公司制度标准进行计提。通过考核激励制度充分调动员工的业务积极性，从而促进经营目标的达成。

3、培训计划

公司注重员工的职业发展和能力成长，根据公司人才发展战略规划，加强人才培养与培训工作，不断完善公司人才发展体系。

公司建立了完善的培训体系，通过内训与外训相结合的方式，开展针对管理人员管理技能、员工综合技能、行业产品特点分层次分类别的培训。层层负责，突出重点，实现多层次人才培养，并着重打造股份公司干部培养、基层骨干培

养、在职员工培训、新员工培训等多样立体的培训体系，有效提升各类人员的专业水平。同时指导子公司进行培训工作的开展，针对新员工，公司建立了新员工指导师制度，能够帮助新员工快速熟悉、适应工作。

4、劳务外包情况

□适用?不适用

十、委托经纪人从事客户招揽、客户服务相关情况

期货居间人也称为中介人，是指受期货公司委托，为期货公司提供订立期货经纪合同的中介服务，独立承担基于中介服务所产生的民事责任，期货公司按照约定向其支付报酬的机构及自然人。公司根据中国期货业协会发布的《期货公司居间人管理办法（试行）》，制定了《瑞达期货居间人管理办法》和《瑞达期货居间人管理实施细则》，细化对居间人展业行为的管理要求。

公司开展居间人业务时，于签约前严格对居间人开展尽职调查，核查居间人通过期货从业资格考试、诚信记录、完成中期协及公司合规专业培训等情况；公司要求居间人在介绍客户前须详细了解投资者风险偏好，严格履行投资者适当性义务。公司对居间人日常展业行为进行实时监督管理，合规部定期开展抽查，严格要求居间人依法合规开展居间业务。

公司对居间人实行考核管理，重点对居间人展业行为合规性、培训完成情况、客户投诉及处理情况、违法违规行为情况等进行考核。期货居间协议到期后，居间人符合考核管理要求的可申请续约期货居间合同，续签前需完成对其名下客户的风险排查，对存在风险隐患的一律不予续签，未申请续约或未达到考核要求的则自动解约。每月核算居间报酬，并留置一定比例风险金延后向居间人发放。公司2024年进一步加强对居间人的风险排查，强化续签管理，严控居间人数量。2024年度，公司支付居间报酬的居间人数量（母公司口径）为103人。

十一、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况?适用□不适用

公司根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》及其他相关法律法规和规范性文件的要求，在《公司章程》中明确了利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策程序、机制以及利润分配政策的调整原则，强化了中小投资者权益保障机制。

1、报告期内，公司实施了2023年度利润分配方案：以股权登记日即2024年5月10日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.20元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本。上述利润分配方案经公司2024年3月28日召开的第四届董事会第二十三次会议及2024年4月22日召开的2023年年度股东大会审议通过，并于2024年5月13日实施完毕。

2、报告期内，公司实施了2024年中期利润分配方案：以股权登记日即2024年11月8日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.30元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本。上述利润分配方案在公司2023年年度股东大会的授权范围内，并经公司2024年10月25日召开的第四届董事会第二十九次会议审议通过，已于2024年11月11日实施完毕。

现金分红政策的专项说明

中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护：

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用?不适用董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案?适用□不适用

十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用?不适用公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十三、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

公司自成立以来高度重视内控制度的建设，形成了由股东会、董事会、监事会和经营管理层组成的法人治理结构，明确股东会、董事会、监事会和经营管理层的职责权限、议事规则和工作程序等，确保权力机构、决策机构、执行机构和监督机构之间权责分明、规范运作和有效制衡。报告期内公司进一步根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定，结合内外部环境、内部机构设置及管理要求的改变持续对内部控制体系进行适时的更新和完善，全面梳理并修订

公司相关内控制度，同时完善内部沟通、汇报及反馈机制，将各项监管要求落实到制度和流程中，确保公司内控制度简洁适用、运行有效。

公司内部控制活动基本涵盖公司所有营运环节，包括但不限于内部经营管理、投资管理、关联交易、资金管理、信息披露等方面，具有较强的指导性，公司将持续结合内外部环境变化、业务开展情况，以及公司内部管控中发现的不足，不断建立健全与公司业务性质、规模和复杂程度相适应的内部控制体系。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是?否

十四、公司报告期内对子公司的管理控制情况

公司自成立以来，一直坚持稳健、合规经营的原则，报告期内，公司根据《公司法》《证券法》及《公司章程》等相关法律法规与规章制度的规定，规范经营行为，加强内部管理，建立健全子公司管理与考核制度，实施对子公司的管理控制，一是按照相关法律法规，指导子公司健全法人治理结构，完善相应的内控制度；二是督促子公司对关联交易、对外担保、对外投资、资产购买和处置等重大事项事前及时向公司报告；三是按照放管结合、充分授权、目标导向原则，围绕提质增效、转型升级的发展目标，对各子公司因业施策分类管控；四是加强技术、信息、营销等方面的建设，保持管理机构与团队精炼高效。

十五、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

内部控制评价报告全文披露日期

制，且没有相应的补偿性控制；d、对于期末财务报告过程的控制存在一项或多项缺陷且不能合理保证编制的财务报告达到真实、完整的目标；3）一般缺陷是指除上述重大缺陷、重要缺陷之外的其他控制缺陷。

2、内部控制审计报告

?适用□不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是?否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是□否

十六、动态风险控制指标监控和补足机制建立情况公司不断完善风险控制指标体系，进一步提升风险管理计量、分析技术，健全动态风险监控系统；加强合规管理的有效性，进一步完善重大风险事件处理及违规责任追究机制；以风险管控为导向，进一步改进、创新稽核审计模式与手段，不断完善监督检查机制。

公司根据《期货公司风险监管指标管理办法》的要求，制定《风险监管指标管理办法》，明确风险监管指标的计算方式，建立预警、补足和报告机制，确保公司风险监管各项指标持续符合《期货公司风险监管指标管理办法》的要求。

（一）公司动态的风险控制指标监控机制建立情况

公司对以净资本和流动性为核心的风险控制指标进行日常实时监控与分析，及时向监管部门报告风险指标变动及超预警、超标情况；按月向监管机构上报综合业务报表，包括核心监管报表、资产管理业务监管报表及专项监管报表等；对新开展业务及时纳入风控系统，如颁布监管标准新政策，及时更新相关报表格式及阀值设置，对实时监控系统的有效性、准确性进行校对及维护。

（二）风险控制指标敏感性分析和压力测试情况

为做好业务规模事前风险控制，保证公司净资本和流动性风险控制指标任一时点均在安全标准之内，公司建立了多种场景的压力测试方法，涵盖多项业务及投资决策。2024年公司进行了1次年度综合压力测试及3次专项压力测试，压力测试结果显示公司各项风控指标在压力情景下处于安全范围内，整体风险可承受。

（三）资本补足机制

公司积极按照制定的资本补足规划，在满足法规要求的前提下，运用多种方式筹集资本，同时积极研究创新债务融资工具，丰富公司的融资渠道，增强公司持续融资的能力，以支持业务创新发展并确保净资本等各项风险控制指标持续符合监管要求。未来公司计划充分利用上市公司的融资优势，通过多种资本运作方式，合理有效地募集资金，进一步促进公司业务的发展、提升经营业绩、巩固行业地位并扩大公司的品牌影响力。通过建立资本长效补充机制，持续优化和提升公司核心竞争力和综合实力，为实现公司战略发展目标提供坚强的资金支撑。公司将持续关注风控指标及净资本的情况，推动专项风险监测常态化，为公司开展各项业务提供决策参考依据。

（四）报告期内风险控制指标达标情况

2024年，公司以净资本和流动性为核心的风险控制指标整体运行良好，持续符合《期货公司风险监管指标管理办法》的要求。报告期内，公司各月末各项风险指标情况如下：

项目

十七、风险管理情况

（一）全面风险管理概况

报告期内，公司依据市场环境及业务的发展情况，不断加大合规风控体系建设，持续完善全面风险管理工作，以净资本和流动性管理为核心，建立覆盖所有风险类型、业务条线和子公司的全面风险管理体系。加大对资管业务、风险管理业务、信息技术管理等重点领域的风险排查和风险分析，有效识别和评估风险；通过风险限额、内部评级、压力测试等手段有效实施风险管控；以学习培训和课题研究等方式培育风险管理文化，采取有效措施化解部分风险事件，为公司业务的稳健运营提供了保证。

1、风险管理组织架构

公司建立了董事会及董事会专门委员会、总经理办公会及首席风险官、风险控制部门的三层风险管理组织构架。公司

建立自上而下的三层风控体系，负责对各项业务的事前、事中及事后风险进行统一管理。第一层风险管理委员会是公司董事会下设的专门委员会，全面领导公司风险控制工作，负责制订公司风险管理工作的总体策略和重大政策，确定公司的风险偏好和风险容忍度；批准各项业务的风险管理政策、制度和程序；对公司风险管理的有效性进行监督、检查和评价，执行董事会有关风险管理的职能，并对公司风险管理负最终责任。第二层是公司的管理层，由总经理、副总经理、首席风险官等管理人员组成总经理办公会，负责拟定公司内部管理机构的设置方案和公司基本管理制度，制订公司的具体规章，组织实施董事会决议和公司年度计划，检查、调度、督促并协调各职能部门的工作，保证经营目标顺利完成。总经理办公会下设交易风险控制委员会、资产管理决策委员会和IT治理委员会，执行日常经营的风险管理职能。第三层是合规部、交易风控部等风险控制部门，各部门、分支机构设专职或兼职风险管理岗，配备专业人员对一线风险进行监控和管理。

公司全面风险管理框架已相对完善，三层风控体系的权威性和专业性仍在不断加强。在新的市场及监管环境下，围绕公司的战略发展规划，公司的风险管理模式已由原业务模块变革为按风险类型进行风险监控。通过对各业务的风险分类监控，从而实现对市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险等风险类型的准确识别、审慎评估、动态监控，并达到评估公司整体经营风险的目的。

2、风险管理制度体系

公司风险管理制度涵盖了公司治理、财务会计、信息技术、开户管理、交易与结算管理、合规与风险管理、内部稽核审计、经纪业务、资产管理业务、期货交易咨询业务、风险管理子公司业务等方面，涉及公司管理规章、部门管理制度、业务操作环节等多个层次，从制度安排上规范了公司各专业组织、管理部门和业务部门的职责、权限和操作，形成了较为完善的风险管理制度体系。在建立健全风险管理组织架构、完善风险管理制度及流程的基础上，对面临的各类风险，通过完善风险管理流程，建立以事前控制、事中监控、事后稽查为核心的风险管理控制体系。

3、压力测试机制

根据中期协颁布的《期货公司压力测试指引（试行）》相关要求，公司明确压力测试触发情景的定性定量标准、压力测试频率、压力测试方案确定、压力测试数据收集方法、压力测试结果分析与反馈、压力测试相关资料的保存与管理等事项并进行了规范，通过建立常规化的压力测试机制，有效评估压力情况下公司风险控制指标、各类型风险限额指标的状况。

4、系统建设

公司十分重视风险管理系统建设，持续推进各类风险管理信息系统的开发和升级工作，逐步实现对各类风险的准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对和全程管理。目前已上线运行的风控系统包括金仕达风控指标管理系统（含并表监管模块）、经纪业务实时风控系统、资管业务风险系统、合规管理系统（反洗钱管理系统）等。公司将继续加强数据治理工作，加快数据集市建设，提高数据准确性，进一步贯彻和落实全面风险管理规范的要求。

5、文化建设

公司制定了包括《合规管理制度》在内的一系列规章制度，建立了包括董事会、监事会、内审部、合规/反洗钱部、合规总监、合规专员等在内的多层级合规风险管理组织体系，同时通过建立“合规文化建设专栏”，撰写《合规简报》，运用内部管理规范解答、违规案例警示、监管局行政监管措施解析等方式，对合规工作进行规范、指导。同时编写各类《工作手册》规范工作标准，明确合规要求。为进一步提升员工合规意识，不定期对员工进行合规培训和考试，组织征文比赛、合规知识竞赛等，在全公司范围营造“合规创造价值”“合规从高层做起”“合规人人有责”“主动合规”等良好的合规文化氛围。

（二）公司面临的风险因素及对策

1、市场风险管理

市场风险是指因市场价格、波动率或相关性的变动而造成持仓损失的风险，市场价格包括利率、汇率、股票价格和商品价格。公司面临市场风险的业务包括但不限于：经纪业务面临因市场价格变动而导致客户穿仓的风险；资管业务面临极端行情、流动性缺失导致无法及时变现，从而引起客户纠纷的风险；风险管理业务面临因场外衍生品交易中协议标的价格的不利变动所带来的商品价格风险等。随着期货公司及子公司业务的快速发展，所承受的各类市场风险正在不断增大，而市场波动、投资范围受限、国际化推进以及金融衍生品市场的不完善等因素加剧了市场风险的形成。

公司在已构建的三层风险管理架构下，制定了市场风险管理的具体流程，公司整体市场风险限额综合考虑了各业务的风险收益特征和相关性等因素，将风险限额细化并分配至各业务部门。风险管理部门通过市场风险管理系统等专业的风险管理工具和方法对风险限额进行每日监控，当指标达到预警限额时，风险管理部门对触发预警限额部门进行预警提示，并

要求其在规定时间内进行反馈，说明触发预警限额原因和后续的调整计划；当指标突破风险限额时，风险管理部门对超限部门进行提示，要求超限部门在反馈期间原则上不能继续增加风险敞口。

公司不断规范和完善风险限额管理体系，在已有限额指标的基础上，根据各业务的特点，新增部分既满足业务发展又能有效控制风险暴露程度的限额指标，使业务能在公司既定的风险偏好下保持良性发展。

2、信用风险管理

信用风险一般是指因客户、交易对手未履行合约责任而引致公司损失的风险。公司的信用风险主要集中在以下业务：

（1）经纪业务，客户穿仓不履行《期货经纪合同》约定的补充保证金义务的风险；

（2）风险管理业务，特别是基差贸易、场外衍生品业务；

（3）存放银行的活期存款及定期存款、交易所及其他结算机构的保证金；

（4）其他可能产生信用风险的业务或活动。

针对上述业务风险，公司已建立了覆盖信用风险环节的风险管理机制和相关制度，做实风险识别、评估、测量、监控、报告等管理流程，不断完善信用风险的管理手段和方法。其中，公司信用风险管理采用的管理手段和方法包括：尽职调查、内部评级、信用风险计量、限额管理、风险指标监测和后续管理、风险缓释措施以及风险管理信息系统建设等。

3、流动性风险管理

流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。可能引发流动性风险的因素和事件包括但不限于重要融资渠道受限、融资成本大幅上行、来自其他风险因素的传导（如声誉风险）等。

公司及子公司流动性风险偏好与公司整体的风险偏好保持一致，与公司审慎、持续稳健经营的理念保持一致。公司实施审慎且全面的资产负债管理和流动性风险管理，通过合理的资产配置、多元化的融资渠道、审慎的负债构成、适当的财务杠杆、充足的流动性储备、指标及限额的动态监控、前瞻的流动性管理等措施与机制，有效防范和化解流动性风险，确保压力情景下公司持续经营的流动性需求。

报告期内，公司持续完善资产负债约束和流动性风险管理长效机制，具体措施包括但不限于：（1）动态监测与评估流动性风险指标及限额情况，确保公司流动性风险监管指标及内部监控指标均持续满足监管和公司自身要求，并留有一定的弹性与余地。（2）继续优化现金流管理，每日静态或动态计量未来不同时间段的现金流，参考市场利率水平、公司融资能力等提前做好融资规划与安排，灵活运用各类债务融资工具，选择适当融资方式，把握好融资节奏，有效控制未来不同时间段的现金流缺口。（3）建立健全流动性储备管理机制，对流动性储备日均规模和结构进行动态监控，确保在极端压力情景下能够及时满足公司流动性需求。（4）定期分析不同压力情景下公司的流动性风险承受能力，确定风险点和薄弱环节，并将压力测试结果运用于公司的相关决策过程。（5）进一步完善应急计划的机制与流程，包括各参与人的权限、职责及报告路径、应急计划触发条件、应急程序和措施，结合实际情况开展应急计划的演练与评估等。

4、操作风险管理

操作风险是指不完善或有缺陷的内部流程、人员管理、信息技术系统，以及外部事件所造成潜在或已发生损失的风险。操作风险存在于公司各部门各流程，涉及范围广、表现形式多样化，如操作风险管理不善，可能引起风险的转化，或与其他风险相互交叠，扩大损失或造成对公司其他方面的负面影响。公司操作风险管理遵循有效性、全面性及审慎性原则，秉承审慎、持续稳健经营的理念，通过大力开展风险文化宣导，积极推动操作风险三大管理工具和系统建设，减少操作风险的发生。

为有效防范操作风险，公司现已采取以下措施：一是优化风险管理组织架构，强化一线部门及分支机构的风控职能；二是建立操作风险与控制自我评估机制，识别、评估公司各业务和管理环节的固有风险和剩余风险；三是优化关键风险监测指标，对风险事项进行监控、预警；四是完善操作风险事件与损失数据收集机制，及时向经营层报告重大操作风险损失事项，并采取应对措施；五是积极宣导风险管理文化，组织公司各部门开展风险教育培训。

十八、合规管理体系建设情况和稽核部门稽核情况

（一）合规管理体系建设情况

公司依据《期货公司首席风险官管理规定》的相关要求，设立了首席风险官，首席风险官对董事会负责，对公司合

规经营情况进行监督；同时设立合规部，合规部是对公司经营活动进行合规审核及监督执行的部门，对首席风险官负责，负责公司的合规培训、制度建设以及各项业务办理的合规审核、监督。公司在前期合规管理的基础上依据实际合规管理情况建立了以首席风险官为统领、合规管理总部为执行中枢的合规管理体系，对各分支机构进行垂直管理，并建立科学有效的绩效考评机制，进一步提高合规管理工作效能，调动员工的积极性，提高员工责任心，提升内部管理规范化水平。合规管理总部由合规部、反洗钱部、内审部组成，对子公司、分支机构及总部职能部门/业务部门合规运营管理情况、反洗钱工作落实情况进行监督管理；分支机构合规工作由分支机构负责人和综合岗负责，具体包括本分支机构合规管理与反洗钱管理工作的落实情况等。

报告期内，公司充分发挥合规管理体系的作用，强化合规人员考核结果应用和合规监督，进一步提高公司合规管理工作效能，着力推动合规管控机制的完善及合规管理体系、制度建设。建立健全合规管理相关制度，确保制度与监管要求同步更新。制定明确的合规政策和操作流程，涵盖所有业务环节。2024年，结合监管制度修订情况及公司业务实际开展情况，新制定了《瑞达期货声誉风险管理制度》及《瑞达期货第三方互联网平台合作管理办法》，修订了《瑞达期货居间人管理办法》《瑞达期货互联网信息发布管理制度》《瑞达期货客户回访制度》《瑞达期货内部信息反馈管理制度》及反洗钱相关等十二项制度。

公司指导子公司建立并完善合规管理机制，有效控制合规风险，严格要求其定期向公司首席风险官报告合规风险管理情况，进一步夯实了包括子公司合规管理在内的统一合规管理体系。

公司根据日常业务需要及合规风险预防重点，开展了监管新规讲解、互联网业务合规培训、反洗钱、员工执业禁止行为等多场合规培训。

（二）稽核部门的履职情况

公司稽核部门包括内审部、合规部，作为公司内控监督体系的重要组成部分，稽核部门独立履行检查、评价、报告、建议等职责，按照监管规定及公司要求完成稽核任务。报告期内，公司合规部、内审部对分支机构开展专项抽查，已覆盖43家分支机构共计81次检查；同时合规部、内审部对公司职能部门业务运营管理情况开展定期检查。除现场稽核外，还对其余分支机构、职能部门及子公司采取非现场稽核，通过例行审计、离任审计、联合检查等方式，评价内控体系的实施效果和执行效率；重点对公司治理、业务经营的合规性、财务会计等重大事项的真实性及准确性，客户资产、自有资产的安全性及完整性，主要经营负责人员和关键控制岗位人员的履职行为进行检查、评价、建议及督导，对内部控制缺陷及其他问题提出整改意见，推进公司内控制度的建设及完善。

公司稽核部门在履职过程中，遵循内部审计程序及其质量标准，保持独立性、客观性与谨慎性，基于检查底稿出具稽核、审计文件，并持续推动整改意见的落实。

十九、董事会关于内部控制责任的声明

按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导公司内部控制的日常运行。

公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。

公司董事会已按照《企业内部控制基本规范》的要求对公司内部控制进行了评价，认为截至2024年12月31日公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

2025年，公司将继续按照《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求，结合外部经营环境的变化及公司发展的实际需求，继续完善内部控制制度，规范内部控制制度执行，强化内部控制监督检查，促进公司健康、可持续发展。

二十、建立财务报告内部控制的依据公司重视与财务报告相关内部控制制度的建立和完善，依据《企业内部控制基本规范》及其配套指引、《企业内部控制应用指引》以及《会计法》《企业会计准则》等相关制度的要求，结合公司实际情况，建立健全公司财务报告内部控制。

公司通过建立涵盖业务核算、成本费用支出、财务管理、客户保证金管理等方面的规章制度，配备合格的财务会计专业人员，使用规范严密的财务会计管理系统，选用恰当的会计政策和合理的会计估计等确保公司编制的财务报告符合会计准则的要求，能够真实、准确、完整地反映公司财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。公司监事会、内审部以及外部审计机构等依据《公司章程》和相关制度规定对公司财务核算及内部控制的有效性进行检查与监督，审计机构对公司年度财务报告、财务报告内部控制的有效性实施审计并发表专业的审计意见。

二十一、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

不适用

第五节环境和社会责任

一、重大环保问题

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位

□是?否报告期内因环境问题受到行政处罚的情况无参照重点排污单位披露的其他环境信息公司高度重视环境保护与可持续发展工作，报告期内公司及子公司在日常经营过程中严格遵守国家及地方有关环境保护、节能减排方面的法律法规及规范性文件的规定，依法履行各项环保义务，未发生环境污染事故，不存在因违反环境保护法律法规而受到处罚的情形。在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

□适用?不适用未披露其他环境信息的原因公司及下属子公司均不属于环境保护部门公布的重点排污单位，公司的生产及运营严格遵守国家有关法律法规，公司将持续加强环保方面的监督管理，确保企业发展符合环境保护政策法规。

二、社会责任情况公司重视履行社会责任，力求实现公司经济效益与社会效益、短期利益与长远利益、自身发展与社会发展有机统一，确保公司发展与员工福祉、社会进步及环境保护相协调。公司遵纪守法，合规经营；认真履行上市公司法定义务，持续、及时地披露信息，不断加强与投资者之间的沟通交流，维护中小股东权益；通过不断完善治理结构，持续加强风险管理和内部控制，努力提升经营业绩，实现稳步增长；强调以客户为中心，不断优化服务质量，提升客户满意度，充分发挥专业优势，为实体企业提供全方位的风险管理服务。在员工关怀方面，公司通过建立公平合理的薪酬体系、不断优化岗位安排及开展职业技能培训等，切实保障员工合法权益，助力员工实现职业发展规划。

2024年公司积极投身于各类社会活动，履行社会责任，为社会发展贡献力量。公司通过产业帮扶、消费帮扶、就业帮扶及党建联动，在河南桐柏县、新疆和田县等15个重点地区累计投入资金87.54万元，惠及超1,300名农村就业人口，采购农产品37.54万元，助力乡村振兴。

另外，在投资者教育方面，公司充分、灵活地运用线上直播、线下讲座、沙龙、报告会等多种形式，广泛开展投资者教育活动434场，覆盖近1.4万投资者，有效提升投资者对期货知识的认知水平，为社会民生的改善及金融市场健康发展贡献了力量。未来，瑞达期货将继续秉承责任与担当，不断探索创新公益模式，扩大投资者教育覆盖面，为社会创造更多价值，助力社会实现更高质量、更可持续的发展。

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

1、整体工作思路与规划

乡村振兴是实现中华民族伟大复兴的重大任务。全面推进乡村振兴，是“三农”工作重心的历史性转移。公司始终保持高度的政治站位和思想认识，充分发挥期货公司专业优势，通过“保险+期货”业务、结对帮扶、产业帮扶、就业帮扶、消费帮扶、特殊帮扶等方式，推动农业农村现代化，促进农民增收，全力服务“三农”事业，助力乡村振兴。公司每年专门召开乡村振兴工作会议，加大乡村振兴工作小组的人力、物力投入，发布乡村振兴工作专项方案，激励公司各部门、分支机构积极参与到乡村振兴工作中。此外，公司还不断拓展乡村振兴帮扶地区的范围，帮助更多的农业经营主体有效应对

生产经营风险，激发农民生产积极性。同时提高产业链助力参与度，助力农业生产稳定，推进农业产业现代化进程，提升粮食和重要农产品供给保障能力，为农业产业升级和发展保驾护航，助推乡村产业实现高质量发展。

2、乡村振兴工作情况公司乡村振兴工作的方向主要有：一是通过产业扶持，激活乡村内生动力，推动经济可持续发展；二是以“以买代帮”破解农产品销售难题，提升农民市场参与能力；三是优先录用本地人才、支持就业创业，促进人才回流，焕发乡村活力；四是强化党建引领，凝聚基层治理合力，为乡村振兴提供组织保障。这些举措不仅巩固了脱贫攻坚成果，更通过金融与产业的融合，为乡村全面振兴注入持久动能，助力实现共同富裕目标。

2024年公司在新疆和田县、甘肃古浪县、云南广南县、广西田林县、江西赣州、贵州册享、贵州兴仁、宁夏彭阳、陕西旬邑、陕西汉滨等10个乡村振兴地区开展消费帮扶项目。与相关村镇签订结对帮扶协议，投入资金采购当地的特色农副产品，“以买代帮”形式解决农产品销售问题，并推动产销对接，拓宽农副产品销售渠道，协助当地销售特色农副产品。此外，公司还在贵州关岭布依族苗族自治县（国家重点乡村振兴地区）、安徽太湖县（定点帮扶县）等地区投入数十万元资金，无偿开展产业帮扶项目，助力当地发展特色农业，增加当地农户收入，促进周边村民就业，带动乡村农业的发展，推动当地特色产业标准化、可持续化发展，为国家的乡村振兴添砖加瓦。公司积极开展就业帮扶活动，巩固脱贫攻坚成果户数7,237户，支持农村人口就业创业1,303人，优先录用乡村振兴工作地应届大学生8人。此外，公司还在贵州省、安徽省、福建省等地开展多场专业知识培训，参加人数182人。公司结合各地的产业模式、产业特色共同制定专业的帮扶方案，协同推进乡村振兴步伐，齐心共筑和谐家园，展现上市公司的责任与担当。2025年，公司将继续承担社会责任，不断创新服务模式和方案，探索多样化的乡村振兴项目，以金融创新手段，助力国家农业产业升级。

3、保险+期货业务发展成效

公司积极响应党中央、证监会、中期协以及期货交易所的号召，深入贯彻、落实乡村振兴战略，充分发挥“保险+期货”在服务乡村产业发展中的重要作用。该模式借助期货市场对冲价格波动风险，直接稳定农户收入，为农业产业链注入金融活水。其重要性体现在：一是助力破解“丰产不丰收”难题，保障农民收益；二是推动农业经营规模化、标准化，促进产业可持续发展；三是巩固脱贫攻坚成果，为乡村振兴提供长效金融支持。

自2018年以来，公司在全国多个省市地区，包括云南省、黑龙江省、海南省、河南省、甘肃省、福建省、山东省、湖南省等二十多个省份，开展了橡胶、饲料、苹果、生猪、鸡蛋、玉米、花生、白糖、豆粕等农产品的“保险+期货”项目。这些项目不仅为种植和养殖优势地区注入了期货力量和金融活水，还巩固了脱贫攻坚成果，为乡村振兴奠定了坚实基础。

2024年公司联合多方力量，充分发挥自身专业优势，开展了101个“保险+期货”项目，覆盖全国9个省份。这些项目涉及的品种包括饲料、玉米、生猪、白糖、鸡蛋、橡胶、豆粕，累计惠及8,344户次农户、6家农民专业合作社、4个家庭农场和18家企业。项目覆盖饲料92.50万吨、玉米44.83万吨、生猪2.06万吨、白糖1.21万吨、鸡蛋3,061吨、橡胶2,000吨、豆粕90吨，项目金额累计超过38亿元。

公司始终秉持服务“三农”的宗旨，通过“保险+期货”模式，有效规避农产品价格波动风险，保障农民收入稳定，促进农业产业的可持续发展。公司将继续深化与各方的合作，进一步扩大“保险+期货”项目的覆盖范围和品种，为更多农户和企业提供全方位的风险管理服务，助力乡村振兴，推动农业现代化进程，为实现共同富裕贡献更多力量。

2025年公司将继续贯彻落实党中央的精神，创新、巩固、拓展乡村振兴的新模式，持续投入资金，在乡村振兴重点扶持地区开展结对帮扶、产业帮扶、消费帮扶、就业帮扶等多项工作，利用自身金融平台的资源优势，发挥协同效应，协助乡村引入新兴金融业态支持乡村振兴，支持地方增强自我发展能力。同时发挥自身在价格管理、风险管理方面的专业优势，通过提供专业知识培训、咨询服务等方式，提高当地企业、农户的风险管理意识。在乡村开展公益活动，将就业与乡村振兴相结合，吸引乡村人才到期货公司锻炼实践，通过人才回流助力家乡发展。此外，重点突出产业研究和场外衍生品优势，充分发挥专业风险管理能力，围绕“保险+期货”模式，继续对各重点乡村振兴省份地区，提供包括价格险、收入险等保障，稳定当地农户的收入。

第六节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

?适用□不适用

承诺事由

增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证监会、证券交易所的有关规定作相应调整）。减持所持有的发行人股份应符合相关法律、法规、规章的规定，包括但不限于二级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等；

（三）所持有的发行人股份的价格根据当时的二级市场价格确定，并应符合相关法律、法规、规章的规定。在首次公开发行股票前所持有的发行人股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于公司首次公开发行股票时的发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证监会、证券交易所的有关规定作相应调整）；（四）在减持所持有的发行人股份前，应提前三个交易日予以公告，自公告之日起6个月内完成，并按照证券交易所的规则履行信息披露义务（持有公司股份低于5%以下

时除外）

不会直接或间接从事与发行人相竞争的业务或活动，以避免形成同业竞争；（2）如承诺人及承诺人直接或间接控制的其他企业存在与发行人相同或相似的业务机会，而该业务机会可能直接或间接导致本公司/本人直接或间接控制的其他企业与发行人产生同业竞争，承诺人应于发现该业务机会后立即通知发行人，并尽最大努力促使该业务机会按不劣于提供给承诺人直接或间接控制的其他企业的条件优先提供予发行人；（3）如承诺人直接或间接控制的其他企业出现了与发行人相竞争的业务，承诺人将通过董事会或股东会/股东大会等公司治理机构和合法的决策程序，合理影响承诺人直接或间接控制的其他企业，将相竞争的业务依市场公平交易条件优先转让给发行人或作为出资投入发行人。

避免承诺人及承诺人直接或间接控制的企业与瑞达期货之间进行关联交易。对于不可避免的关联交易，承诺人将严格遵守法律法规及瑞达期货《公司章程》等公司制度中关于关联交易的规定；且承诺人将通过董事会或股东会/股东大会等公司治理机构和合法的决策程序，合理影响承诺人直接或间接控制的企业严格遵守《中华人民共和国公司法》、《瑞达期货股份有限公司章程》及《瑞达期货股份有限公司关联交易管理制度》等有关规定，并遵照一般市场交易规则，依法与瑞达期货进行关联交易。

判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将依法回购首次公开发行的全部新股。在证券监督管理部门或其他有权部门认定公司招股说明书存在对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后10个交易日内，公司将根据相关法律、法规、规章及公司章程的规定召开董事会，并提议召开股东大会，启动股份回购措施，回购价格以公司首次公开发行股票时的发行价加上同期银行存款利息（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证监会、证券交易所的有关规定作相应调整），和有关违法事实被证券监管部门认定之日前20个交易日公司股票交易均价的孰高者确定。

资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。1、在证券监督管理部门或其他有权部门认定公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后10个交易日内，启动赔偿投资者损失的相关工作。

2、投资者损失根据与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用?不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用?不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用?不适用

五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用?不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

?适用□不适用2023年10月25日，财政部发布了《关于印发<企业会计准则解释第17号>的通知》（财会〔2023〕21号）（以下简称“《解释17号》”），要求自2024年1月1日起施行。公司自2024年1月1日起执行《解释17号》的规定，本次会计政策变更对公司报告期内财务报表无重大影响。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

?适用□不适用具体内容参见“第十节财务报告之八、合并范围的变更”。

八、聘任、解聘会计师事务所情况现聘任的会计师事务所

境内会计师事务所名称

当期是否改聘会计师事务所

□是?否聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用□不适用

公司聘任容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2024年度审计机构（含内部控制审计），审计费用为32万元（税后），其中内部控制审计费用为9万元。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用?不适用

十、公司破产重整，兼并、分立以及子公司、分公司、营业部新设和处置等重大情况

1、破产重整相关事项

□适用?不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

2、公司兼并或分立情况

□适用?不适用

3、子公司、分公司、营业部新设和处置情况

?适用□不适用

名称

4、重大的资产处置、收购、置换、剥离情况

□适用?不适用

5、重组其他公司情况

□适用?不适用

十一、重大诉讼、仲裁事项?适用□不适用

事项汇总

十二、处罚及整改情况

□适用?不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况?适用□不适用报告期内公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用?不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用?不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用?不适用公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

?适用□不适用

（1）关于2024年度向银行申请综合授信额度并提供担保暨关联交易事项2024年1月29日，公司召开了第四届董事会第二十二次会议、第四届监事会第十九次会议，审议通过了《关于2024年度向银行申请综合授信额度并提供担保暨关联交易的议案》，根据子公司（包括下属全资、控股子公司、孙公司，下同）发展计划及日常经营资金需求，2024年度子公司拟向银行申请不超过人民币6亿元的综合授信额度，期限自公司董事会审议通过之日起一年内有效，授信额度在授权期限内可循环使用，在不超过授信额度的情况下，无需再逐项提请公司董事会审批。

上述额度最终以银行实际审批的授信额度为准，实际授信额度可在子公司之间相互调剂，具体融资金额将视子公司的实际需要确定。授信方式包括但不限于流动资金贷款、银行承兑汇票、国内信用证、保函等，融资中所涉及到的费用、期限、利率、担保等条件由子公司与银行协商确定。融资担保方式包括但不限于：公司控股股东瑞达控股、实际控制人之一、董事林鸿斌先生及其配偶林幼雅女士提供连带责任保证担保、子公司以自有资产提供抵押或质押担保、公司合并报表范围内其他子公司提供的担保等。

（2）关于控股股东使用自有资金购买公司资管产品暨关联交易事项

2024年5月17日，公司召开了第四届董事会第二十六次会议、第四届监事会第二十二次会议，审议通过了《关于控股股东使用自有资金购买公司资管产品暨关联交易的议案》。为了提高自有资金使用效率及资产回报率，公司控股股东瑞达控股计划以自有资金购买公司发行的资产管理产品，购买金额合计不超过1.3亿元，具体购买的产品类型及金额以双方实际签署的资管合同为准。

2024年8月23日，公司召开了第四届董事会第二十八次会议、第四届监事会第二十三次会议，审议通过了《关于控股股东追加使用自有资金购买公司资管产品暨关联交易的议案》。为了进一步提高自有资金的使用效率及资产回报率，瑞达控股拟追加使用不超过1亿元自有资金继续购买公司发行的资产管理产品，具体购买的产品类型及金额以双方实际签署的资管合同为准。

截至报告期末，瑞达控股购买公司资管产品的存续金额为12,110.04万元。

（3）关于高级管理人员及关联自然人使用自有资金购买公司资管产品暨关联交易事项

2024年10月25日，公司召开了第四届董事会第二十九次会议、第四届监事会第二十四次会议，审议通过了《关于高级管理人员使用自有资金购买公司资管产品暨关联交易的议案》。为了提高自有资金使用效率，优化资产配置，公司副总经理李晖先生计划以自有资金购买公司发行的资产管理产品，购买金额合计不超过600万元，具体购买的产品类型及金额以双方实际签署的资管合同为准。

2024年12月27日，公司召开了第四届董事会第三十一次会议、第四届监事会第二十五次会议，审议通过了《关于关联自然人使用自有资金购买公司资管产品暨关联交易的议案》。为了提高自有资金使用效率，优化资产配置，公司实际控制人之一、董事林鸿斌先生的配偶林幼雅女士计划以自有资金购买公司发行的资产管理产品，购买金额合计不超过8,000万元，具体购买的产品类型及金额以双方实际签署的资管合同为准。

截至报告期末，李晖先生购买公司资管产品的存续金额为600万元，林幼雅女士尚未购买公司资管产品。

重大关联交易临时报告披露网站相关查询

临时公告名称

《关于控股股东使用自有资金购买公司资管产品暨关联交易的公告》

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用?不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用?不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况?适用□不适用租赁情况说明截至2024年12月31日，公司持有的瑞达国际金融中心已出租面积为32,926.03平方米，月租金收入约为177.36万元，项目整体出租率为62.07%（不包括公司自用部分）。目前公司自用面积为17,496.06平方米，占项目总面积

24.80%。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用?不适用公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

?适用□不适用

单位：万元

子公司对子公司的担保情况

日

采用复合方式担保的具体情况说明：无

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况?适用□不适用公司委托理财的具体情况详见本报告“第十节财务报告之七、12、交易性金融资产”。单项金额重大或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用?不适用委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形

□适用?不适用

（2）委托贷款情况

□适用?不适用公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用?不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十六、其他重大事项的说明?适用□不适用

1、可转换公司债券相关事项

（1）2024年1月3日，公司披露了《关于2023年第四季度可转换公司债券转股情况公告》（公告编号：2024-001）。2023年第四季度，“瑞达转债”因转股减少0张（因转股减少的可转债金额为0元），转股数量为0股。截至2023年12月29日，剩余可转债张数为6,491,283张（剩余可转债金额为649,128,300元），未转换比例为99.8659%。

（2）2024年4月2日，公司披露了《关于2024年第一季度可转换公司债券转股情况公告》（公告编号：2024-019）。2024年第一季度，“瑞达转债”因转股减少0张（因转股减少的可转债金额为0元），转股数量为0股。截至2024年3月29日，剩余可转债张数为6,491,283张（剩余可转债金额为649,128,300元），未转换比例为99.8659%。

（3）2024年4月9日，公司披露了《关于预计触发可转债转股价格向下修正条件的提示性公告》（公告编号：

2024-020）。截至2024年4月8日，公司股票在连续三十个交易日中已有十个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%（即24.65元/股），预计后续可能触发转股价格向下修正条件。

（4）2024年4月16日，公司披露了《关于不向下修正“瑞达转债”转股价格的公告》（公告编号：2024-022）。2024年4月15日，公司召开第四届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于不向下修正“瑞达转债”转股价格的议案》。为维护全体投资者利益、体现公司价值，公司决定本次暂不向下修正“瑞达转债”的转股价格，且自董事会审议通过之日起未来六个月（2024年4月15日至2024年10月14日）内，如再次触发“瑞达转债”转股价格向下修正条款的，亦不提出向下修正方案。自董事会审议通过之日起满六个月之后，若再次触发“瑞达转债”转股价格的向下修正条款，届时公司将再次召开会议决定是否行使“瑞达转债”转股价格的向下修正权利。下一触发转股价格修正条款的期间从2024年10月15日重新起算。

（5）2024年5月7日，公司披露了《关于因实施2023年度权益分派调整“瑞达转债”转股价格的公告》（公告编号：2024-027）。2024年4月22日，公司召开2023年年度股东大会，审议通过2023年度利润分配方案，即向权益分派股权登记日登记在册的全体股东每10股派发现金红利2.20元人民币（含税），不送红股，不以公积金转增股本。根据公司可转债转股价格调整的相关条款，“瑞达转债”的转股价格将作相应调整，本次调整前“瑞达转债”转股价格为

29.00元/股，调整后“瑞达转债”转股价格为28.78元/股。本次可转债转股价格调整不涉及暂停转股，调整后的转股价格自2024年5月13日生效。

（6）2024年5月31日，公司披露了《瑞达期货股份有限公司2024年跟踪评级报告》。本次跟踪评级结果与上一次评级结果相比未发生变化，公司主体长期信用等级为AA，“瑞达转债”信用等级为AA，评级展望为稳定。

（7）2024年6月25日，公司披露了《可转换公司债券2024年付息公告》（公告编号：2024-034）。“瑞达转债”本次付息的债权登记日为2024年6月28日，本次付息为“瑞达转债”第四年付息，计息期间为2023年6月29日至2024年6月28日，本期债券票面利率为1.50%，本次付息每10张“瑞达转债”（面值1,000.00元）派发利息人民币

15.00元（含税）。

（8）2024年7月2日，公司披露了《关于2024年第二季度可转换公司债券转股情况公告》（公告编号：2024-035）。2024年第二季度，“瑞达转债”因转股减少110张（因转股减少的可转债金额为11,000元），转股数量为378

股。截至2024年6月28日，剩余可转债张数为6,491,173张（剩余可转债金额为649,117,300元），未转换比例为

99.8642%。

（9）2024年8月12日，公司披露了《关于“瑞达转债”回售的公告》（公告编号：2024-038）《关于回售期间“瑞达转债”暂停转股的公告》（公告编号：2024-039）。公司股票自2024年7月1日至2024年8月9日连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%（20.15元/股），且“瑞达转债”处于最后两个计息年度，根据《瑞达期货股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》的约定，“瑞达转债”有条件回售条款生效。回售申报期：2024年8月15日至2024年8月21日，回售价格：100.245元/张（含息、税），“瑞达转债”在回售申报期间暂停转股，即自2024年8月15日（星期四）开始暂停转股，暂停转股期为五个交易日，至2024年8月21日（星期三）止。自回售申报期结束的次一交易日（即2024年8月22日）起“瑞达转债”恢复转股。

（10）2024年8月13日至8月21日，公司在连续7个交易日内，每日披露《关于“瑞达转债”回售的提示性公告》（公告编号：2024-041至2024-047）。

（11）2024年8月21日，公司披露了《关于“瑞达转债”恢复转股的公告》（公告编号：2024-048）。“瑞达转债”将在本次回售申报期结束的次一交易日，即2024年8月22日（星期四）起恢复转股。

（12）2024年8月23日，公司披露了《关于“瑞达转债”回售结果的公告》（公告编号：2024-049）。根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的《证券回售结果明细表》及《证券回售付款通知》，“瑞达转债”（债券代码：128116）本次回售有效申报数量为97张，回售金额为9,723.76元（含息、税）。

（13）2024年10月9日，公司披露了《关于2024年第三季度可转换公司债券转股情况公告》（公告编号：2024-057）。2024年第三季度，“瑞达转债”因转股减少0张（因转股减少的可转债金额为0元），转股数量为0股。截至2024年9月30日，剩余可转债张数为6,491,076张（剩余可转债金额为649,107,600元），未转换比例为99.8627%。

（14）2024年10月29日，公司披露了《关于预计触发可转债转股价格向下修正条件的提示性公告》（公告编号：

2024-063）。截至2024年10月28日，公司股票在连续三十个交易日中已有十个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%（即24.46元/股），预计后续可能触发转股价格向下修正条件。

（15）2024年11月2日，公司披露了《关于因实施2024年中期权益分派调整“瑞达转债”转股价格的公告》（公告编号：2024-065）。2024年10月25日，公司召开第四届董事会第二十九次会议，审议通过2024年中期利润分配方案，即向权益分派股权登记日登记在册的全体股东每10股派发现金红利1.30元人民币（含税），不送红股、不以公积金转增股本。根据公司可转债转股价格调整的相关条款，“瑞达转债”的转股价格将作相应调整，本次调整前“瑞达转债”转股价格为28.78元/股，调整后“瑞达转债”转股价格为28.65元/股。本次可转债转股价格调整不涉及暂停转股，调整后的转股价格自2024年11月11日生效。

（16）2024年11月5日，公司披露了《关于不向下修正“瑞达转债”转股价格的公告》（公告编号：2024-067）。2024年11月4日，公司召开第四届董事会第三十次会议，审议通过了《关于不向下修正“瑞达转债”转股价格的议案》。为维护全体投资者利益、体现公司价值，公司决定本次暂不向下修正“瑞达转债”的转股价格，且自董事会审议通过之日起未来三个月（2024年11月4日至2025年2月3日）内，如再次触发“瑞达转债”转股价格向下修正条款的，亦不提出向下修正方案。自董事会审议通过之日起满三个月之后，若再次触发“瑞达转债”转股价格的向下修正条款，届时公司将再次召开会议决定是否行使“瑞达转债”转股价格的向下修正权利。下一触发转股价格修正条款的期间从2025年2月4日重新起算。

（17）2025年1月3日，公司披露了《关于2024年第四季度可转换公司债券转股情况公告》（公告编号：2025-001）。2024年第四季度，“瑞达转债”因转股减少1张（因转股减少的可转债金额为100元），转股数量为3股。截至2024年12月31日，剩余可转债张数为6,491,075张（剩余可转债金额为649,107,500元），未转换比例为

99.8627%。

2、独立董事变动事项

陈守德先生因个人原因申请辞去公司第四届董事会独立董事职务，同时一并辞去第四届董事会审计委员会主任委员、第四届董事会提名委员会委员及第四届董事会风险管理委员会委员职务。辞职后，陈守德先生将不再担任公司任何职务。陈守德先生辞职将导致公司独立董事人数少于董事会成员的三分之一且独立董事中欠缺会计专业人士，因此其辞职申请将在公司股东大会选举产生新任独立董事后生效。

2024年3月28日，公司召开第四届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于独立董事辞职暨补选独立董事的议案》。经公司第四届董事会提名委员会资格审查及独立董事专门会议审议通过，董事会同意提名黄炳艺先生为公司第四届董事会独立董事候选人，并在股东大会选举通过后同时担任公司第四届董事会审计委员会主任委员、第四届董事会提名委员会委员及第四届董事会风险管理委员会委员，任期自股东大会审议通过之日起至第四届董事会届满之日止。

2024年4月22日，公司召开2023年年度股东大会，审议通过了《关于独立董事辞职暨补选独立董事的议案》。

独立董事变动事项的具体内容详见公司披露在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的相关公告。

3、关于继续使用自有资金进行理财及证券投资事项

2024年5月17日，公司召开第四届董事会第二十六次会议、第四届监事会第二十二次会议，审议通过了《关于继续使用自有资金进行理财及证券投资的议案》，同意在不影响公司正常经营及相关项目推进进度的情况下继续使用自有资金进行理财及证券投资，投资额度不超过50,000万元，投资期限为自公司董事会、监事会审议通过之日起一年内有效，在上述额度范围内，资金可循环使用。

具体内容详见2024年5月18日公司披露在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于继续使用自有资金进行理财及证券投资的公告》（公告编号：2024-032）。

4、控股股东相关事项

（1）关于控股股东部分股份质押及解除质押事项

2024年3月25日，公司接到控股股东瑞达控股函告，获悉瑞达控股将其持有的部分本公司股份办理了质押及解除质押业务。瑞达控股与中国银河证券股份有限公司就其持有的本公司2,400万股股份办理了股票质押式回购交易业务；并与海通证券股份有限公司就其此前质押的本公司4,880万股股份中的2,000万股办理了解除质押手续，本次解除质押后，仍有2,880万股股份处于质押状态。本次办理完质押及解除质押业务后，瑞达控股持有的公司股份中累计被质押的股份数量为5,280万股，占其所持公司股份总数的15.6993%，占公司总股本的11.8644%。

2024年5月15日，公司接到控股股东瑞达控股函告，获悉瑞达控股就此前质押给海通证券股份有限公司的2,880万股股份中的880万股办理了股票质押式回购交易提前购回业务，本次提前购回后，瑞达控股持有的公司股份中累计被质押的股份数量为4,400万股，占其所持公司股份总数的13.0828%，占公司总股本的9.8870%。

2024年7月8日，公司接到控股股东瑞达控股函告，获悉瑞达控股将其持有的部分本公司股份办理了解除质押、质押展期及补充质押的手续。瑞达控股就此前质押给海通证券股份有限公司的2,000万股股份中的1,000万股办理了股票质押式回购交易提前购回业务，另外1,000万股股份办理质押展期，并补充质押60万股股份。本次办理完解除质押、质押展期及补充质押业务后，瑞达控股持有的公司股份中累计被质押的股份数量为3,460万股，占其所持公司股份总数的

10.2878%，占公司总股本的7.7748%。

2024年7月26日，公司接到控股股东瑞达控股函告，获悉瑞达控股就此前质押给海通证券股份有限公司的1,060万股股份全部办理了股票质押式回购交易提前购回业务。本次提前购回后，瑞达控股持有的公司股份中累计被质押的股份数量为2,400万股，占其所持公司股份总数的7.1361%，占公司总股本的5.3929%。

上述事项的具体内容详见公司披露在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的相关公告。

（2）关于控股股东使用自有资金购买公司资管产品暨关联交易事项

2024年5月17日，公司召开第四届董事会第二十六次会议、第四届监事会第二十二次会议，审议通过了《关于控股股东使用自有资金购买公司资管产品暨关联交易的议案》，为了提高自有资金使用效率及资产回报率，公司控股股东瑞达控股计划以自有资金购买公司发行的资管产品，购买金额合计不超过1.3亿元，具体购买的产品类型及金额以双方实际签署的资管合同为准。

2024年8月23日，公司召开第四届董事会第二十八次会议、第四届监事会第二十三次会议，审议通过了《关于控股股东追加使用自有资金购买公司资管产品暨关联交易的议案》，为了进一步提高自有资金的使用效率及资产回报率，公司控股股东瑞达控股拟追加使用不超过1亿元自有资金继续购买公司发行的资产管理产品，具体购买的产品类型及金额以双方实际签署的资管合同为准。

截至报告期末，瑞达控股购买公司资管产品的存续金额为12,110.04万元。

上述事项的具体内容详见公司披露在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的相关公告。

十七、公司子公司重大事项

?适用□不适用

1、关于全资子公司为全资子公司向银行申请综合授信额度提供担保事项2024年3月13日，公司披露了《关于全资子公司为全资子公司向银行申请综合授信额度提供担保的进展公告》（公告编号：2024-005）。根据实际经营需要，公司全资子公司瑞达新控向中信银行股份有限公司厦门分行申请人民币3,000万元的授信额度，期限一年以内。公司全资子公司瑞达置业为瑞达新控向银行申请授信额度提供连带责任保证担保。

2024年4月17日，公司披露了《关于全资子公司为全资子公司向银行申请综合授信额度提供担保的进展公告》（公告编号：2024-023）。根据实际经营需要，公司全资子公司瑞达新控向中国光大银行股份有限公司厦门分行申请人民币8,000万元的授信额度（项下业务扣除保证金后余额不超过人民币4,800万元），期限一年。公司全资子公司瑞达置业为瑞达新控向银行申请授信额度提供连带责任保证担保。

2024年11月12日，公司披露了《关于全资子公司为全资子公司向银行申请综合授信额度提供担保的进展公告》（公告编号：2024-068）。根据实际经营需要，公司全资子公司瑞达新控向中国民生银行股份有限公司厦门分行申请人民币5,000万元的授信额度，期限一年。公司全资子公司瑞达置业为瑞达新控向银行申请授信额度提供连带责任保证担保。

2、关于全资子公司及其下属子公司使用自有资金进行理财投资及衍生品交易事项

2024年3月28日，公司召开第四届董事会第二十三次会议、第四届监事会第二十次会议，审议通过了《关于全资子公司及其下属子公司使用自有资金进行理财投资及衍生品交易的议案》，同意全资子公司瑞达新控及其下属子公司在不影响正常经营及相关项目推进进度的情况下，使用自有资金进行理财投资及衍生品交易以增加公司收益。投资额度不超过5亿元，投资期限为自股东大会审议通过之日起一年内有效。

具体内容详见2024年3月30日公司披露在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于全资子公司及其下属子公司使用自有资金进行理财投资及衍生品交易的公告》（公告编号：2024-012）。

十八、报告期内各单项业务资格的变化情况

序号

第七节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前

他

股份变动的原因?适用□不适用

（1）上表中本次变动前股数为截至2023年12月29日中国结算深圳分公司出具的瑞达期货股本结构表中的数据。

（2）公司于2020年6月29日公开发行了650万张可转债，并于2020年7月24日起在深交所挂牌上市交易，本次公开发行的可转债自2021年1月4日起进入转股期，2024年度，因可转债转股公司总股本增加381股。股份变动的批准情况

□适用?不适用股份变动的过户情况

□适用?不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用?不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用?不适用

2、限售股份变动情况

□适用?不适用

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

?适用□不适用

公司于2020年6月29日公开发行了650万张可转债，并于2020年7月24日起在深交所挂牌上市交易，本次公开发行的可转债自2021年1月4日起进入转股期，2024年度，因可转债转股公司总股本增加381股。

3、现存的内部职工股情况

□适用?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

普通股股东总数

资基金

前10名普通股股东参与融资融券业务情况说明（如有）（参见注4）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用?不适用前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用?不适用公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是?否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、持股10%（含10%）以上的前5名股东情况?适用□不适用法人?适用□不适用

自然人

□适用?不适用

3、公司控股股东情况控股股东性质：自然人控股控股股东类型：法人

控股股东报告期内变更

□适用?不适用公司报告期控股股东未发生变更。

4、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人实际控制人类型：自然人

实际控制人姓名

实际控制人报告期内变更

□适用?不适用公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用?不适用

5、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用?不适用

6、其他持股在10%以上的法人股东

□适用?不适用

7、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况股份回购的实施进展情况

□适用?不适用采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用?不适用

第八节优先股相关情况

□适用?不适用报告期公司不存在优先股。

第九节债券相关情况

?适用□不适用

一、企业债券

□适用?不适用报告期公司不存在企业债券。

二、公司债券

□适用?不适用报告期公司不存在公司债券。

三、非金融企业债务融资工具

□适用?不适用报告期公司不存在非金融企业债务融资工具。

四、可转换公司债券

?适用□不适用

1、转股价格历次调整情况

2021年4月30日，公司实施完毕了2020年度权益分派方案，即向权益分派股权登记日登记在册的全体股东每10股派发现金红利2.70元（含税），不送红股、不以资本公积金转增股本。根据“瑞达转债”转股价格调整的相关条款，“瑞达转债”的转股价格作相应调整，调整前“瑞达转债”转股价格为29.82元/股，调整后转股价格为29.55元/股，调整后的转股价格自2021年4月30日（除权除息日）起生效。具体内容详见公司于2021年4月23日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于调整瑞达转债转股价格的公告》（公告编号：2021-034）。

2022年5月16日，公司实施完毕了2021年度权益分派方案，即向权益分派股权登记日登记在册的全体股东每10股派发现金红利3.30元（含税），不送红股、不以资本公积金转增股本。根据“瑞达转债”转股价格调整的相关条款，“瑞达转债”的转股价格作相应调整，调整前“瑞达转债”转股价格为29.55元/股，调整后转股价格为29.22元/股，调整后的转股价格自2022年5月16日（除权除息日）起生效。具体内容详见公司于2022年5月10日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于调整瑞达转债转股价格的公告》（公告编号：2022-031）。

2023年6月5日，公司实施完毕了2022年度权益分派方案，即向权益分派股权登记日登记在册的全体股东每10股派发现金红利2.20元（含税），不送红股、不以资本公积金转增股本。根据“瑞达转债”转股价格调整的相关条款，“瑞达转债”的转股价格作相应调整，调整前“瑞达转债”转股价格为29.22元/股，调整后转股价格为29.00元/股，调整后的转股价格自2023年6月5日（除权除息日）起生效。具体内容详见公司于2023年5月30日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于调整“瑞达转债”转股价格的公告》（公告编号：2023-023）。

2024年5月13日，公司实施完毕了2023年度权益分派方案，即向权益分派股权登记日登记在册的全体股东每10股派发现金红利2.20元（含税），不送红股、不以资本公积金转增股本。根据“瑞达转债”转股价格调整的相关条款，“瑞达转债”的转股价格作相应调整，调整前“瑞达转债”转股价格为29.00元/股，调整后转股价格为28.78元/股，调整后的转股价格自2024年5月13日（除权除息日）起生效。具体内容详见公司于2024年5月7日刊登在巨潮资讯网

（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于因实施2023年度权益分派调整“瑞达转债”转股价格的公告》（公告编号：

2024-027）。2024年11月11日，公司实施完毕了2024年中期利润分配方案，即向权益分派股权登记日登记在册的全体股东每10股派发现金红利1.30元（含税），不送红股、不以资本公积金转增股本。根据“瑞达转债”转股价格调整的相关条款，“瑞达转债”的转股价格作相应调整，调整前“瑞达转债”转股价格为28.78元/股，调整后转股价格为28.65元/股，调整后的转股价格自2024年11月11日（除权除息日）起生效。具体内容详见公司于2024年11月2日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于因实施2024年中期权益分派调整“瑞达转债”转股价格的公告》（公告编号：2024-065）。

2、累计转股情况

?适用□不适用

转债简称

注：上表累计转股金额与尚未转股金额的合计数与发行总金额之间的差额9,700元为可转债投资者行使回售权所致，回售有效申报数量为97张。

3、前十名可转债持有人情况

基金

4、担保人盈利能力、资产状况和信用状况发生重大变化的情况

□适用?不适用

5、报告期末公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度还债的现金安排

（1）报告期末公司的负债情况2024年末，公司总负债为131.04亿元，扣除客户期货保证金后，自有负债为28.28亿元，其中应付债券为6.33亿元，占比22.38%；长期借款为1.17亿元，占比4.14%；期货风险准备金为2.42亿元，占比8.56%；其他应付款为4.53亿元，占比16.02%；交易性金融负债为8.09亿元，占比28.61%。

（2）报告期内公司可转债资信评级状况联合资信评估股份有限公司于2024年5月30日出具了《瑞达期货股份有限公司2024年跟踪评级报告》（联合〔2024〕3489号），公司主体长期信用等级为AA，“瑞达转债”信用等级为AA，评级展望为稳定。本次跟踪评级结果与上一次评级结果相比未发生变化。前述跟踪评级报告详见公司于2024年5月31日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的公告。

（3）未来年度还债的现金安排公司经营情况稳定、业绩较好，资产负债率整体稳定在适中水平。同时，公司积极推进各项业务的发展，进一步提升公司的盈利能力，为公司各项债务的偿付提供有力保障，公司总体偿债风险较低。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用?不适用

六、报告期末除债券外的有息债务逾期情况

□适用?不适用

七、报告期内是否有违反规章制度的情况

□是?否

八、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元

基金

项目

利息偿付率

第十节财务报告

一、审计报告

审计意见类型

审计报告正文瑞达期货股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了瑞达期货股份有限公司（以下简称瑞达期货公司）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了瑞达期货公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于瑞达期货公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）手续费及佣金净收入的确认

1、事项描述

相关信息披露详见财务报表附注“三、重要会计政策、会计估计之34、收入确认原则和计量方法”所述的会计政策、“五、合并财务报表项目注释之47、手续费及佣金净收入”及“十五、母公司财务报表主要项目注释之3、手续费及佣金净收入”。

2024年度，瑞达期货公司合并利润表的手续费及佣金净收入为41,531.75万元。手续费及佣金净收入主要包括期货经纪业务手续费收入和资产管理业务收入。

期货经纪业务手续费收入为瑞达期货公司向客户收取的交易净手续费（扣减瑞达期货公司应付交易所交易手续费），作为手续费净收入在与客户办理每日款项清算时确认。手续费减收在交易所资金结算完成时根据收取手续费减收净额确认。

资产管理业务收入中的管理费收入按合同规定的比例计算应由瑞达期货公司享有的管理费收益，按权责发生制确认为当期收入；业绩报酬在符合合同约定的业绩报酬计提条件时，在委托资产运作终止日或资产管理合同约定的时点予以提取并确认收入。确定资产管理业务收入的确认时点涉及对评估瑞达期货公司何时有权收取相关款项的重大管理层判断。

我们将手续费及佣金净收入的确认视为关键审计事项，因为收入是瑞达期货公司的一项关键业绩指标，从而存在收入受到人为操纵以达成目标或预期的固有风险。

2、审计应对

我们对手续费及佣金净收入确认实施的相关程序主要包括：

（1）了解和评价与收入确认相关的内部控制的设计有效性，并测试了关键控制执行的有效性。

（2）对于涉及手续费及佣金净收入相关交易的关键信息技术系统，利用本所内部信息技术专家的工作，对与该系统相关的信息技术一般控制的设计和运行有效性进行测试和评价，包括信息系统安全管理、程序维护管理等，并测试和评价所

选取的该系统内相关的信息技术应用控制的设计和运行有效性。

（3）选取样本，检查阅读客户服务合同及条款，并评价收入确认是否符合相关合同的约定条款，以及是否符合瑞达期货公司按照企业会计准则制定的收入确认政策。

（4）就期货经纪业务收入，对期货经纪业务收入和佣金率执行波动分析，结合行业特征识别和调查异常波动，将瑞达期货公司记录的日交易量及交易所手续费减收与从期货交易所获取的交易数据进行核对，并选取样本将客户的手续费率与相关客户服务协议进行核对。

（5）选取样本，根据资产管理规模和相关资产管理合同中约定的管理费率及业绩分成比例，对确认的资产管理业务收入执行重新计算；此外我们根据客户的性质和特点，选取部分资产管理产品样本向产品托管方执行函证程序以确认资产管理业务收入金额。

（6）针对2024年度及期后的收入手工调整项目，选取样本询问瑞达期货公司管理层（以下简称管理层）这些调整的原因并将调整分录明细与相关支持性文件进行核对。

（7）为评价在资产负债表日前后的手续费收入是否确认于恰当的会计期间，选取样本执行以下程序，将经纪业务交易系统中以交易日为基础自动计算的经纪业务收入与该收入的账面金额进行比较；就资产管理业务收入，检查相关资产管理合同及资管计划清算报告中有关资管业务收入性质、计算标准和确认时点的条款等。

（二）结构化主体的合并

1、事项描述

相关信息披露详见财务报表附注“三、重要会计政策及会计估计之7、（1）控制的判断标准和合并范围的确定”、“六、合并范围的变更之1、（3）纳入合并财务报表范围的结构化主体”及“七、在其他主体中的权益之1、（2）纳入合并财务报表的结构化主体的相关信息”。

瑞达期货公司在开展业务的过程中管理和投资各类结构化主体，例如资产管理计划。对于瑞达期货公司管理并投资的结构化主体，瑞达期货公司会评估其所持有结构化主体连同其管理人报酬所产生的可变回报的最大风险敞口是否足够重大以致表明瑞达期货公司对结构化主体拥有控制权。在评估时，瑞达期货公司需要估计结构化主体收益率、管理费、业绩报酬以及持有份额的级别等可变因素，进而测算瑞达期货公司享有的可变回报及回报的可变性，以分析评估瑞达期货公司是否达到控制标准。在确定结构化主体是否纳入合并财务报表的合并范围时，管理层根据相关合同条款，按照企业会计准则关于“控制”的定义，从是否拥有对结构化主体的权力、通过参与结构化主体的相关活动而享有可变回报、并且有能力运用对结构化主体的权力影响其回报金额这三个要素对是否控制结构化主体作出判断。倘若有事实及情况显示上述一项或多项要素发生了变化，则瑞达期货公司需要重新评估其是否对结构化主体构成控制。2024年度，瑞达期货公司纳入合并财务报表范围的结构化主体共有37个。上述判断具有一定的复杂性和和主观性，且结果与财务报表广泛相关，因此将其作为关键审计事项。

2、审计应对

我们对结构化主体的合并实施的相关程序主要包括：

（1）从控制“三要素”（参见事项描述部分）评价管理层对结构化主体是否纳入合并范围判断的合理性。

（2）对于2024年度新取得和发生变化的结构化主体，选取样本，通过查阅资产管理计划合同，评估管理层运用合并标准的适当性。

（3）评估财务报表中针对结构化主体的相关披露是否符合企业会计准则的要求。

（三）以公允价值计量的金融工具估值

瑞达期货公司金融工具的估值是基于市场数据与估值模型的结合，通常需要输入较多的变量。在这些输入值当中，大部分输入值均取自于流动市场的现有数据。对于第二、第三层次的金融工具而言，可观察的输入值无法可靠获取时，会涉及管理层的重大判断及估计。

由于部分以公允价值计量的金融工具公允价值的评估较为复杂，且在确定估值模型使用的输入值时涉及管理层判断的程度重大，我们将金融工具公允价值的评估识别为关键审计事项。

针对这一风险，我们拟实施以下审计程序：

（1）了解并评估管理层用于识别、计量和管理金融工具估值风险相关的内部控制流程的有效性。

（2）对于第一层次金融工具的估值，独立获取可观察市场资料，并通过审计抽样的方式与瑞达期货公司使用的估值价格进行比较。

（3）对于分类为第二层次的非衍生金融工具的估值，独立获取相关资产管理人提供的资产净值，通过审计抽样的方式与公司使用的估值价格进行比较，并向资产管理人函证确认净值。

（4）对于分类为第二层次的衍生金融工具的估值，管理层依赖直接或间接可观察的参数。我们基于对当前行业实务的了解，评价管理层作出的假设和判断。

①获取以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债明细账，并与报表数、总账数核对。

②获取公司场外衍生品交易明细表，通过抽样的方式获取交易确认书等资料，了解交易相关条款及估值要素，并与交易明细表进行核对。

③获取盯市报告和外部估值数据，结合公司的估值方法及管理层在估值方法中采用的关键参数，通过抽样的方式独立复核部分衍生金融工具估值的计算。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括瑞达期货公司2024年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估瑞达期货公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算瑞达期货公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督瑞达期货公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对瑞达期货公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致瑞达期货公司不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就瑞达期货公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

容诚会计师事务所（特殊普通合伙）中国·北京

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：瑞达期货股份有限公司

单位：元

项目

衍生金融负债

法定代表人：林志斌主管会计工作负责人：葛昶会计机构负责人：曾永红

2、母公司资产负债表

单位：元

衍生金融资产

所有者权益：

3、合并利润表

单位：元

示）

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。法定代表人：林志斌主管会计工作负责人：葛昶会计机构负责人：曾永红

4、母公司利润表

单位：元

手续费及佣金净收入