浙江水晶光电科技股份有限公司
2024年度财务决算报告
浙江水晶光电科技股份有限公司（以下简称“公司”）2024年12月31日合并及母公司资产负债表、2024年度合并及母公司利润表、2024年度合并及母公司现金流量表、2024年度合并及母公司股东权益变动表及相关报表附注已经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并出具天健审〔2025〕3388号标准无保留意见的审计报告。
一、合并报表范围及审计
江西水晶光电有限公司、浙江晶景光电有限公司、浙江台佳电子信息科技有限公司、夜视丽新材料股份有限公司、夜视丽新材料（仙居）有限公司、浙江晶途科技有限公司、水晶光电科技（香港）有限公司、浙江晶驰光电科技有限公司、水晶光电日本株式会社、水晶光电科技（加州）有限公司、浙江晶特光学科技有限公司、江西晶创科技有限公司、水晶光电越南有限公司、新台佳光电有限公司、双台科技股份有限公司、株式会社明健、台州创进投资管理有限公司、格泰科有限责任公司、格泰微有限责任公司、格泰越南有限责任公司20家子公司纳入本期合并财务报表范围。
二、报告期主要财务指标完成情况
2024年公司实现营业收入627,768.84万元，较上年同期增长23.67%；归属上市公司股东的净利润102,984.76万元，较上年同期上升71.57%；扣除非经常性损益净利95,539.20万元，同比增长82.84%。主要财务指标分析如下：
主要指标与上年同期对表单位：人民币万元
| 指标 | 2024年度 | 2023年度 | 本年比上年 增减 |
| 营业收入 | 627,768.84 | 507,624.62 | 23.67% |
| 营业利润 | 117,791.14 | 66,457.28 | 77.24% |
| 利润总额 | 117,643.71 | 66,568.88 | 76.72% |
| 归属母公司所有者净利润 | 102,984.76 | 60,024.80 | 71.57% |
| 扣除非经常性损益归母净利 | 95,539.20 | 52,253.98 | 82.84% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.75 | 0.43 | 74.42% |
| 加权平均净资产收益率 | 11.80% | 7.15% | 4.65% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 178,717.77 | 122,986.01 | 45.32% |
| 每股经营活动产生现金流量净额 | 1.29 | 0.88 | 46.59% |
| 每股净资产 | 6.49 | 6.19 | 4.85% |
| 指标 | 2024年度 | 2023年度 | 本年比上年 增减 |
| 总资产 | 1,167,965.43 | 1,125,492.09 | 3.77% |
归属母公司所有者权益
| 归属母公司所有者权益 | 902,946.83 | 860,293.43 | 4.96% |
| 股本(万股） | 139,063.22 | 139,063.22 | 0.00% |
本年度销售同比增长23.67%，主要系本期薄膜光学面板及光学元器件等各个业务板块均增加所致；归属母公司所有者净利润102,984.76万元，同比增长71.57%，主要是本年度销售收入增长以及公司通过降本增效等各项举措，使得净利润增长远大于销售增长。
三、公司主营业务及其经营状况分析
1、营业收入构成分析
单位：人民币万元
| 项目 | 2024年度 | 2023年度 | 收入 同比增幅 | ||
| 金额 | 比重 | 金额 | 比重 | ||
| 主营业务收入 | 617,953.83 | 98.44% | 498,175.53 | 98.14% | 24.04% |
| 其他业务收入 | 9,815.01 | 1.56% | 9,449.10 | 1.86% | 3.87% |
| 营业收入 | 627,768.84 | 100.00% | 507,624.62 | 100.00% | 23.67% |
公司营业收入主要来源于主营业务收入，主要为光学元器件业务、半导体光学业务、薄膜光学面板业务、汽车电子（AR+）业务、反光材料业务,本期主营业务收入为617,953.83万元,占营业收入的比例
98.44%，较上年同期增长24.04%。
公司其他业务收入占比较小，占营业收入比例为1.56%，较上年同期增加365.91万元，主要是加工费及原辅材料收入。
2、内外销售情况
单位：人民币万元
| 项目 | 2024年度 | 2023年度 | 收入 同比增幅 | ||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | ||
| 外销 | 462,995.29 | 74.92% | 393,261.79 | 78.94% | 17.73% |
| 内销 | 154,958.55 | 25.08% | 104,913.73 | 21.06% | 47.70% |
| 主营业务收入合计 | 617,953.83 | 100.00% | 498,175.53 | 100.00% | 24.04% |
2024年公司的外销收入为462 ,995.29万元，占主营业务收入的74.92%，较上年同期增长17.73%，主要系国外大客户新项目量产销售增加；内销收入154,958.55万元,占主营业务收入的25.08%，较上年同期增长47.70%,主要系国内市场订单增加所致。
3、主营业务产品结构情况
单位：人民币万元
| 产品 | 主营业务收入 | 收入占比 | 主营业务成本 | 毛利率 | 毛利率 同比增幅 |
光学元器件
| 光学元器件 | 288,421.05 | 46.68% | 183,687.22 | 36.31% | 5.65% |
| 半导体光学 | 12,941.89 | 2.09% | 7,728.18 | 40.29% | 4.97% |
| 薄膜光学面板 | 247,203.92 | 40.00% | 181,334.94 | 26.65% | 1.17% |
| 汽车电子（AR+） | 30,025.89 | 4.86% | 25,964.38 | 13.53% | 1.81% |
| 反光材料 | 39,361.08 | 6.37% | 27,209.94 | 30.87% | 1.65% |
| 合计 | 617,953.83 | 100.00% | 425,924.66 | 31.08% | 3.43% |
2024年公司主营业务收入较上年同期增长24.04%，主营业务成本较上年同期增长18.17%，毛利率同比上升3.43%，主要系新项目量产以及公司通过降本增效等各项举措实现毛利率同比上升。光学元器件：2024年收入28.84亿，收入占比46.68%，同比增长17.92%，毛利率36.31%，同比上升5.65%。
半导体光学：2024年收入1.29亿，收入占比2.09%，同比增长19.50%，毛利率40.29%，同比上升
4.97%。
薄膜光学面板：2024年收入24.72亿，收入占比40.00%，同比上升33.69%，毛利率26.65%，同比上升1.17%。
汽车电子（AR+）：2024年收入3.00亿，收入占比4.86%，同比上升3.04%，毛利率13.53%，同比上升1.81%。
反光材料：2024年收入3.94亿，收入占比6.37%，同比上升37.17%，毛利率30.87%，同比上升1.65%。
4、前五名客户销售收入情况
单位：人民币万元
| 序号 | 客户 | 营业收入 | 占营业总收入的比例 | 去年同期收入 |
| 1 | 客户1 | 220,101.04 | 35.06% | 161,853.53 |
| 2 | 客户2 | 74,225.94 | 11.82% | 58,988.10 |
| 3 | 客户3 | 62,577.58 | 9.97% | 71,376.42 |
| 4 | 客户4 | 19,252.75 | 3.07% | 12,518.97 |
| 5 | 客户5 | 14,524.90 | 2.31% | 12,949.99 |
| 小计 | 390,682.20 | 62.23% | 317,687.01 |
2024年前五名客户销售收入为390,682.20万元，占营业收入的62.23%。
5、经营费用支出情况分析
单位：人民币万元
| 项目 | 2024年 | 2023年 | 费用 同比增幅 | ||
| 金额 | 占营业收入 比例 | 金额 | 占营业收入 比例 | ||
| 销售费用 | 8,546.63 | 1.36% | 7,105.42 | 1.40% | 20.28% |
| 管理费用 | 36,503.75 | 5.81% | 35,376.20 | 6.97% | 3.19% |
研发费用
| 研发费用 | 40,779.48 | 6.50% | 42,388.67 | 8.35% | -3.80% |
| 财务费用 | -8,619.24 | -1.37% | -6,981.21 | -1.38% | -23.46% |
| 期间费用合计 | 77,210.62 | 12.30% | 77,889.08 | 15.34% | -0.87% |
2024年公司营业收入较上年同期增长23.67%，期间费用较上年同期减少0.87%，期间费用主要是：
1、销售费用：2024年销售费用8,546.63万元，占营业收入比例为1.36%，较上年同期增加1,441.21万元，增幅20.28%，主要是职工薪酬增加865.06万元，广告及样品费增加511.04万元，佣金增加194.75万元。
2、管理费用：2024年管理费用36,503.75万元，占营业收入比例为5.81%，较上年同期增加1,127.55万元，主要是职工薪酬增加3,279.38万元，股份支付下降2,187.92万元，公司经费等费用下降。
3、研发费用：2024年研发费用40,779.48万元,占营业收入比例为6.50%，较上年同期减少1,609.19万元，同比减少3.80%，主要是直接人工增加1,525.95万元，直接材料减少4,537.05万元，折旧摊销费增加845.26万元。
4、财务费用:2024年财务费用-8,619.24万元,占营业收入比例-1.37%，较上年同期收益增加1,638.03万元，主要是汇兑收益同比增加2,448.12万元，利息收入同比减少1,076.11万元。
四、募集资金投资情况（有募投报告）
2021年度非公开发行股票募集资金
本报告期公司非公开发行股票募集资金项目投资15,992.75万元，累计已使用募集资金225,812.32万元,募集资金项目完成进度为102.01%。截至2024年12月31日，募集资金余额为人民币876.99万元。本期发行可转换债券募集资金项目实施情况如下:
单位：人民币万元
| 承诺投资项目 | 承诺投资 总额 | 调整承诺 投资总额 | 2024年投资 | 累计投资 | 累计投资 比例 | 本年度 实现效益 |
| 1.智能终端用光学组件技改项目 | 135,000.00 | 135,000.00 | 135,000.00 | 100.00% | 40,535.90 | |
| 2.移动物联智能终端精密薄膜光学面板项目 | 37,000.00 | 37,000.00 | 11,542.04 | 37,000.00 | 100.00% | 3,111.18 |
| 3.补充流动资金 | 49,361.61 | 49,361.61 | 4,450.71 | 53,812.32 | 109.02% | |
| 合计 | 221,361.61 | 221,361.61 | 15,992.75 | 225,812.32 | 102.01% | 43,647.08 |
五、资产构成情况及分析
单位：人民币万元
| 资产构成 | 2024年期末 | 2023年期末 | 同比增长 | ||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | ||
| 流动资产 | 423,189.84 | 36.23% | 477,122.83 | 42.39% | -11.30% |
| 其中：货币资金 | 206,199.11 | 17.65% | 242,084.14 | 21.51% | -14.82% |
交易性金融资产
| 交易性金融资产 | 10,000.00 | 0.86% | 0 | 0 | |
| 应收票据 | 82.17 | 0.01% | 653.16 | 0.06% | -87.42% |
| 应收账款 | 110,951.83 | 9.50% | 114,341.14 | 10.16% | -2.96% |
| 应收款项融资 | 5,809.13 | 0.50% | 7,958.23 | 0.71% | -27.00% |
| 存货 | 78,459.15 | 6.72% | 71,879.59 | 6.39% | 9.15% |
| 预付账款 | 1,230.45 | 0.11% | 4,471.22 | 0.40% | -72.48% |
| 其他应收款 | 3,716.73 | 0.32% | 4,803.96 | 0.43% | -22.63% |
| 其他流动资产 | 6,741.25 | 0.58% | 2,975.77 | 0.26% | 126.54% |
| 非流动资产 | 744,775.59 | 63.77% | 648,369.26 | 57.61% | 14.87% |
| 其中：长期股权投资 | 82,587.96 | 7.07% | 69,536.35 | 6.18% | 18.77% |
| 其他非流动金融资产 | 16,923.72 | 1.45% | 15,206.53 | 1.35% | 11.29% |
| 固定资产 | 445,991.77 | 38.19% | 435,199.54 | 38.67% | 2.48% |
| 在建工程 | 58,701.08 | 5.03% | 65,225.14 | 5.80% | -10.00% |
| 无形资产 | 44,470.10 | 3.81% | 29,551.91 | 2.63% | 50.48% |
| 使用权资产 | 2,118.86 | 0.18% | 2,622.25 | 0.23% | -19.20% |
| 递延所得税资产 | 1,199.29 | 0.10% | 1,263.39 | 0.11% | -5.07% |
| 长期待摊费用 | 4,044.32 | 0.35% | 4,563.84 | 0.41% | -11.38% |
| 其他非流动资产 | 79,533.57 | 6.81% | 15,826.68 | 1.41% | 402.53% |
| 投资性房地产 | 2,050.35 | 0.18% | 2,219.05 | 0.20% | -7.60% |
| 商誉 | 7,154.57 | 0.61% | 7,154.57 | 0.64% | 0.00% |
| 资产总额 | 1,167,965.43 | 100.00% | 1,125,492.09 | 100.00% | 3.77% |
截至2024年期末，公司总资产1,167,965.43万元，较期初增加 42,473.34万元，增幅3.77%。期末流动资产占比36.23%，非流动资产占比63.77%。公司各主要资产增长及结构变化情况如下：
1、2024年期末公司应收账款净额110,951.83万元，占总资产的9.50%，较期初减少3,389.31万元，同比减少2.96%，主要系公司加强应收账款管理所致。
2、2024年期末公司存货78,459.15万元,占总资产的6.72%,较期初增加6,579.56万元，增幅9.15%，其中：库存商品增加11,104.53万元，在产品减少3,993.02万元，主要系本期订单量上升，期末库存商品增加。
3、2024年期末固定资产原值676,814.01万元，较期初增加51,200.28万元，增长8.18%，主要是本年度基本建设新增30,655.31万元，机器设备新增19,846.97万元；期末固定资产净值445,991.77万元,净值占总资产的38.19%，净值增长2.48%，固定资产综合成新率65.90%。
4、2024年期末在建工程58,701.08万元,较期初减少6,524.06万元,主要是基本建设项目和设备安装项目转入固定资产所致。
5、2024年期末其他非流动资产79,533.57万元，较期初增加63,706.89万元，主要是一年以上大额定期存单增加62,522.51万元。
6、主要资产减值准备的提取情况
单位：人民币万元
资产减值准备项目
| 资产减值准备项目 | 2024年期末 | 2023年期末 | 变动金额 |
| 一、坏账准备合计 | 7,159.60 | 7,129.45 | 30.15 |
| 二、存货跌价准备 | 3,688.27 | 4,059.04 | -370.77 |
| 三、固定资产减值准备 | 2,720.08 | 754.04 | 1,966.04 |
| 合计 | 13,567.95 | 11,942.53 | 1,625.42 |
2024年计提信用减值损失121.18万元, 核销应收账款70.88万元；存货计提跌价2,968.62万元，已转销3,339.39 万元，固定资产计提跌价准备2,073.01万元，处置报废减少减值准备106.97万元。
六、负债构成情况及分析
单位：人民币万元
| 负债构成 | 2024年期末 | 2023年期末 | 同比增长 | ||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | ||
| 流动负债合计 | 207,001.49 | 90.15% | 209,865.88 | 91.96% | -1.36% |
| 其中：短期借款 | 8,178.22 | 3.56% | 13,529.31 | 5.93% | -39.55% |
| 应付票据 | 34,965.81 | 15.23% | 51,886.82 | 22.74% | -32.61% |
| 应付账款 | 132,750.62 | 57.81% | 126,256.71 | 55.32% | 5.14% |
| 合同负债 | 506.72 | 0.22% | 551.11 | 0.24% | -8.05% |
| 应付职工薪酬 | 18,963.55 | 8.26% | 10,763.24 | 4.72% | 76.19% |
| 应交税费 | 8,742.78 | 3.81% | 4,786.37 | 2.10% | 82.66% |
| 其他应付款 | 2,100.62 | 0.91% | 1,648.75 | 0.72% | 27.41% |
| 非流动负债合计 | 22,629.73 | 9.85% | 18,350.64 | 8.04% | 23.32% |
| 其中：递延收益 | 7,972.04 | 3.47% | 6,107.78 | 2.68% | 30.52% |
| 租赁负债 | 1,685.69 | 0.73% | 2,493.44 | 1.09% | -32.40% |
| 递延所得税负债 | 12,972.00 | 5.65% | 9,749.41 | 4.27% | 33.05% |
| 负债合计 | 229,631.21 | 100.00% | 228,216.52 | 100.00% | 0.62% |
截至2024年期末公司负债总额229,631.21万元，比期初增加1,414.69万元，增幅0.62%，流动负债为207,001.49万元，占负债总额90.15%，比期初减少2,864.39万元，同比减少1.36%，主要是短期借款和应付票据较期初减少所致，非流动负债为22,629.73万元，占负债总额的9.85%，比期初增加4,279.09万元，主要是本期递延所得税负债及递延收益增加所致。
七、股东权益构成情况及分析
单位：人民币万元
| 股东权益构成 | 2024年期末 | 2023年期末 | 同比增长 | ||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | ||
| 股本 | 139,063.22 | 14.82% | 139,063.22 | 15.50% | 0.00% |
资本公积
| 资本公积 | 431,709.32 | 46.01% | 426,486.82 | 47.53% | 1.22% |
| 盈余公积 | 46,256.33 | 4.93% | 35,685.05 | 3.98% | 29.62% |
| 未分配利润 | 313,451.76 | 33.41% | 276,031.77 | 30.76% | 13.56% |
| 减：库存股 | 19,563.20 | 2.08% | 10,500.93 | 1.17% | 86.30% |
| 其他综合收益 | -7,970.60 | -0.85% | -6,472.50 | -0.72% | 23.15% |
| 归属母公司所有者权益 | 902,946.83 | 96.23% | 860,293.43 | 95.88% | 4.96% |
| 少数股东权益 | 35,387.39 | 3.77% | 36,982.14 | 4.12% | -4.31% |
| 股东权益合计 | 938,334.22 | 100.00% | 897,275.57 | 100.00% | 4.58% |
截至2024年期末公司所有者权益938,334.22万元(其中少数股东权益为35,387.39万元)，较期初增加41,058.65万元，增幅4.58%，其中资本公积增加5,222.50万元，库存股增加9,062.27万元，主要是:
1) 资本公积本期增加
① 资本公积-股本溢价本期增加47,904,339.22元，系公司第五期员工持股计划第二次解锁，解锁比例为30%，该部分限制性股票计提的股份支付费用14,338,355.22 元从资本公积-其他资本公积结转至资本公积-股本溢价；公司第六期员工持股计划第一次解锁，解锁比例为40%，该部分限制性股票计提的股份支付费用17,893,760.00元从资本公积-其他资本公积结转至资本公积-股本溢价；公司第七期员工持股计划第一次解锁，解锁比例为40%，该部分限制性股票计提的股份支付费用15,672,224.00元从资本公积-其他资本公积结转至资本公积-股本溢价。
② 公司因联营企业回购库存股股权发生变动，将按新持股比例计算的应享有被投资单位的可辨认净资产公允价值份额与原享有被投资单位的份额差额20,776,900.88元计入资本公积-股本溢价。
③ 公司因子公司新台佳光电有限公司增发股份，股权被动稀释，将按新持股比例计算的应享有被投资单位的可辨认净资产公允价值份额与增发前享有被投资单位的份额差额2,023,570.19元计入资本公积-股本溢价。
④ 公司第五期员工持股计划和第七期员工持股计划部分员工离职，公司享有离职员工本期解锁部分持股计划出售收益1,687,121.62元，记入资本公积-股本溢价。
⑤ 资本公积-股本溢价本期增加79,240.20元系因公司收购子公司夜视丽新材料股份有限公司少数股东股权支付的对价与享有的净资产的差额计入资本公积-股本溢价。
⑥ 公司本期确认股权激励费用30,587,002.53元，计入资本公积-其他资本公积。
2) 资本公积本期减少
① 公司第八期员工持股计划于2024年8月16日第六届董事会第二十三次会议和2024年第二次临时股东大会审议通过，使用已从二级市场回购部分公司股份，用于实施股权激励计划或员工持股计划。公司第八期员工持股计划规模为750,000股，授予价格8.95元/股，实际认购股数分别为750,000股，收到股权转让款6,712,500.00 元。公司库存股相应减少9,641,334.44元（含交易费用9,067.47元），差额2,928,834.44元冲减资本公积-股本溢价。
②资本公积-其他资本公积本期减少47,904,339.22元，系公司员工持股计划本期解锁。
3）库存股
① 根据公司2024年2月5日第六届董事会第十九次会议决议，公司以集中竞价交易方式回购公司股份用于后期员工持股计划，本期回购股份7,192,900股，回购成本100,255,052.00元相应增加库存股。
② 本期库存股减少9,632,266.97元，系公司本期实施第八次员工持股计划将回购的股份授予员工，授予总股数为750,000股。
八、现金流情况分析
单位：人民币万元
| 项目 | 2024年度 | 2023年度 | 同比增长 |
| 一、经营活动产生的现金流量净额 | 178,717.77 | 122,986.01 | 45.32% |
| 经营活动现金流入量 | 673,464.88 | 538,644.19 | 25.03% |
| 经营活动现金流出量 | 494,747.11 | 415,658.18 | 19.03% |
| 二、投资活动产生的现金流量净额 | -94,459.57 | -68,218.14 | 38.47% |
| 投资活动现金流入量 | 369,734.22 | 96,629.15 | 282.63% |
| 投资活动现金流出量 | 464,193.79 | 164,847.30 | 181.59% |
| 三、筹资活动产生的现金流量净额 | -71,534.24 | -20,916.97 | 241.99% |
| 筹资活动现金流入量 | 16,037.06 | 32,520.91 | -50.69% |
| 筹资活动现金流出量 | 87,571.31 | 53,437.88 | 63.87% |
| 四、现金及现金等价物净增加额 | 14,797.84 | 34,253.81 | -56.80% |
2024年公司经营活动产生的现金流量净额为178,717.77万元,较上年同期增加55,731.76万元，增幅45.32%，主要系经营活动现金流入量增加134,820.69万元,2024年销售商品收到的现金占营业收入的比例为99.20%，经营活动创造现金的能力较强。
2024年公司投资活动产生的现金流量净额为-94,459.57万元，投资活动现金流入较上年同期增加273,105.07万元,主要是银行理财、定期存款等到期收回增加所致，投资活动现金流出较上年同期增加299,346.49万元，主要系支付理财产品、定期存款等投资款所致。
2024年公司筹资活动产生的现金流量净额为-71,534.24万元，较上年同期减少50,617.27万元,主要是本期从二级市场回购股票支付现金10,025.51万，以及支付分红54,993.49万元所致。
浙江水晶光电科技股份有限公司董事会2025年4月10日