浙江海亮股份有限公司

ZHE JIANG HAI LIANG CO.，LTD

二〇二四年年度报告

股票代码：002203股票简称：海亮股份披露日期：2025年4月

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人冯橹铭、主管会计工作负责人吴长明及会计机构负责人（会计主管人员）朱晓宇声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

公司已在本报告中详细描述存在的主要风险，详细请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”之“（三）可能出现的风险因素”。

不适用公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司实施利润分配方案时股权登记日的总股本扣除已回购股份后的股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.80元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 7

第三节 管理层讨论与分析 ...... 12

第四节 公司治理 ...... 55

第五节 环境和社会责任 ...... 80

第六节 重要事项 ...... 87

第七节 股份变动及股东情况 ...... 106

第八节 优先股相关情况 ...... 115

第九节 债券相关情况 ...... 116

第十节 财务报告 ...... 121

备查文件目录

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

二、报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

三、载有公司法定代表人签名的2024年年度报告。

四、其他备查文件

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构?适用 □不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用 ?不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 ?否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是 ?否

公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是 ?否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是 ?否

九、非经常性损益项目及金额

?适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 ?不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 ?不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所处行业情况

1、铜加工行业

铜加工行业涵盖纯铜与铜合金两大类别。纯铜以铜单质为主体，不添加合金元素，凭借其自身特性，具备优良的导电性、导热性，常被加工成铜管、铜排、铜导线等产品形态——其中铜管因导热效率高，成为热交换系统的核心部件；铜排凭借低电阻特性，是电力输配及母线连接的关键导电体。铜合金则是以铜为基体，通过添加锌、铝、锡、镍等合金元素形成，可获得更优异且多样的综合性能，如提升耐腐蚀性、增强机械强度、改善耐磨性等，其产品形态更侧重结构支撑与复杂工况适应，常见的铜棒、铜型材、铜铸件等——例如高强度铜合金棒材用于机械传动部件，耐腐蚀铜合金管材适用于海洋工程或化工设备。铜加工行业通过铸造、轧制、挤压、拉伸等多种加工处理方式，将纯铜与铜合金转化为多样化的产品形态（如管、棒、排、线、带、箔等），精准满足建筑暖通、电子信息、电力电气、交通运输、航空航天等领域对铜材的差异化需求。

根据中国有色金属加工工业协会数据，2024年我国铜加工材综合产量达 2,125 万吨，同比增长

1.9%，增速较 2023 年的 3.0% 有所放缓，但仍保持稳中有进的发展态势。细分品类来看，铜管材产量236 万吨，同比增长 5.4%；铜棒材产量198 万吨，同比下降 1.5%；铜箔材产量 105 万吨，同比增长

18.0%；铜排板材产量135万吨，同比增长 2.3%；铸造铜合金产量82万吨，与去年持平。作为铜加工行业的重要组成部分，铜管领域呈现结构性分化趋势。总体上，铜管呈现 “黄减紫增” 趋势，紫铜管产量 223.8 万吨，同比增长 6.0%；合金管产量 12.2 万吨，同比下降 4.7%。在这一趋势下又有细分差异，紫铜管中内螺纹铜管增长较快，产量 89 万吨，同比增长 14.1%；合金管中黄铜管下降明显，产量

8.1 万吨，同比下降 11.0%，但白铜管增长迅速，产量 3.5 万吨，同比增长 16.7%。

出口方面，铜材净出口量达46.3万吨，再创历史新高，除铜粉和条杆型材外，其余品种都实现净出口，标志着中国铜加工产品国际竞争力显著提升。与此同时，铜加工材出口面临政策调整：2024 年11 月 15 日，财政部、税务总局联合发布公告，自 12 月 1 日起取消铝材、铜材等 59 种产品的出口退税，涉及铜材 34 个税号产品（包括铜条杆、丝、板带、箔及铜管等）。

铜加工行业下游需求呈现传统领域稳健与新兴领域爆发并存特征。传统领域方面，电力行业特高压建设带动紫铜导线、铜排等产品需求增长，家电行业能效标准升级推动内螺纹铜管需求增长，以旧换新政策带动空调销量增长，从而稳固铜管销量。传统产品的细分场景需求有所增长，如防腐蚀要求较高的船舶领域，白铜管因耐腐蚀性强而得到应用，增长迅速。新兴领域方面，新能源领域成为核心增长引擎，

5G 通信 PCB 铜箔需求快速增长，人工智能、机器人等新兴科技领域带来的散热场景也日渐成为铜材需求驱动力。

2、电解铜箔行业

电解铜箔依托铜优异的导电性能，成为能量与信号传输的关键载体。电解铜箔主要分为锂电铜箔和标准铜箔两大品类，分别支撑新能源与电子电路领域的发展。锂电铜箔是厚度通常≤12μm、纯度≥99.95%的极薄高纯度铜质材料，以双面光面设计应用于锂离子电池负极集流体，兼具收集传导电子形成电流回路与支撑活性物质维持电池结构稳定、延长循环寿命的功能。根据中国有色金属加工工业协会数据显示，2024 年中国锂电铜箔产量达 62 万吨，同比增长

20.4%，其市场需求与新能源汽车、储能产业紧密相关 —— 中国汽车动力电池产业创新联盟（CABIA）数据显示，当年中国动力电池累计装车量达 548.4GWh，同比增长 41.5%，强劲需求带动锂电铜箔快速发展。

标准铜箔是厚度通常为 12-70μm 的电解铜箔，采用单面粗化或光面设计，作为导电线路载体广泛应用于印刷电路板（PCB）制造，例如 18μm 铜箔用于普通 PCB、70μm 铜箔用于厚铜板，其性能直接影响电子产品的信号传输效率与可靠性。根据中国有色金属加工工业协会数据显示，2024 年中国标准铜箔产量达 41 万吨，同比增长13.9%。

3、铝加工行业

铝加工行业涵盖纯铝及铝合金两大核心材料体系。纯铝以其轻质、良好的导电导热性能、优异耐蚀性及延展性，主要被加工成铝箔（应用于包装及电容器等）、铝管（应用于导热领域）与铝线（应用于电力传输）。铝合金则是在铝基体中引入铜、硅、镁、锌等合金元素，旨在显著提升材料的强度、硬度或赋予特定性能（如可焊性、耐热性），同时继承铝的轻质特性，因而应用范围更为广阔。

在铝加工多元产品形态中，铝型材与铝管材占据重要地位。铝型材主要通过挤压工艺制造，可形成复杂多样的截面形状，是实现结构支撑、功能集成及轻量化设计的关键材料，其应用领域覆盖建筑工程（门窗系统、幕墙结构）、工业制造（自动化设备框架、散热器件、导轨系统）及交通运输（轨道车辆结构、汽车部件）。铝管材则凭借其优良的导热性、承压能力和轻量化特点，在热交换系统（如空调制冷用管，尤其是高效微通道换热管）、流体输送（化工、食品及汽车管路）以及结构性支撑（如高品质帐篷骨架、自行车架）等领域发挥着重要作用。

过去三年，中国铝材产量呈稳步增长态势，据安泰科统计，2022-2024 年年复合增长率达 3.1%。2024 年，在全球经济温和复苏背景下，国内外市场需求同步回暖，国内消费量增长 2.8%，出口量同比提升 19.3%，共同驱动全年产量达 4,900 万吨，较上年增长 4.4%。分品种来看，铝挤压材以 2,330 万吨规模保持品类产量首位，同比微降 0.4%；铝板带产量 1,475 万吨，增幅 9.3%，主要得益于出口订

单增长及铝箔坯料需求提升；铝箔产量 540 万吨，增长 5.9%，动力电池箔、储能箔及空调箔等新能源与消费领域产品贡献主要增量，出口拉动效应显著。

2024 年，中国铝加工行业积极践行高质量发展战略，把握市场机遇推进产能升级与产品结构优化，在以电动汽车、光伏发电、电池储能为代表的新能源领域，铝材需求呈现激增态势，成为行业发展的全新增长极。

二、报告期内公司从事的主要业务

公司主要从事铜管、铜棒、铜箔、铜管接件、导体材料、铝型材等产品的研发、生产制造和销售。公司产品广泛应用于空调和冰箱制冷、传统及新能源汽车、建筑水管、海水淡化、舰船制造、核电设施、装备制造、电子通讯、交通运输、五金机械、电力、印刷电路板等行业领域。公司采用“以销定产”的经营模式、“原材料价格+加工费”的销售定价模式，严格执行净库存管理制度，有效规避原材料价格波动风险，从而实现“赚取加工费”的盈利模式。

公司在全球设有23个生产基地，其中国内基地主要位于浙江、上海、安徽、广东、四川、重庆、甘肃、山东等省市，海外基地主要分布于美国、德国、法国、意大利、西班牙、越南、泰国、印度尼西亚、摩洛哥等国。公司在国内外积累了大批优质稳定的客户，与超过130个国家或地区的近万家客户建立了长期稳定的业务关系，同众多在上下游相关行业内具有重要影响力的企业建立了战略合作关系。

公司在科研与创新领域成果丰硕，拥有 5 项国家级资质与 10 项省级荣誉及平台。公司为国家级博士后科研工作站设站单位、国家级绿色工厂、省级创新型企业、省级“三名”示范企业、省级标准创新型企业、省级节水型企业，拥有国家专精特新“小巨人”企业、高新技术企业、国家CNAS认可实验室、省级企业研究院、省级高新技术研发中心、省级博士创新站、省级劳模工匠创新工作室、省级重点工业互联网平台、教育部重点实验室“海亮铜加工技术开发实验室”、省级重点创新团队。

凭借先进的研发理念、连铸连轧、挤压等制造工艺技术，公司产品在全球铜铝加工市场占据重要地位，同时公司积极面向新能源汽车、储能电池、AI数据中心等新兴领域开展铜材研发，有力推动技术创新与高效发展。截至2025年3月31日，公司拥有产能情况如下：

国内

合计

国际

合计

全部合计

三、核心竞争力分析

1、前瞻性的全球布局及运营能力

公司管理层拥有极具前瞻性的战略思维，抓住内外部发展机遇，实施了一系列战略举措。在全球铜加工行业发展与整合的战略机遇期，公司明确了全球化发展战略，通过自建与并购等多种方式，实现全球生产基地布局与扩张。目前已成为全球规模最大、最具国际竞争力的铜管、铜棒制造企业。在全球供应链不确定性激增的背景下，不断提升运营管理能力，安全性、保供能力优势凸显。面对势不可挡、高速增长的新能源汽车及储能市场，公司继续做强锂电铜箔产品，以最快速度在全球布局生产基地，抢进度、抢市场、抢人才，加大研发投入，持续增强技术、成本优势。公司已将数智化建设作为公司未来高质量发展的核心力量，并提出了全面数字化、全面智能化的2025年数字化战略规划，结合“全面上云、数据入湖”两大底座建设，具体围绕“智能制造”“数字化供应链”“智能支撑”“研发管理”“战略决策支持”五大方面大力推进数字化变革。

2、人才聚集能力

公司视人才为最宝贵的财富，致力于构建一个能够吸引、培养、激励和保留优秀人才的综合性平台。为适应业务发展和技术升级的需要，公司持续完善员工培训体系，立足已搭建的人才培养体系方向，进一步完善人才评价体系、任职资格与职级体系、培训发展体系、组织文化体系，有效形成“能力标准-人才评价-人才盘点-人才培养”的人才发展与培训闭环。坚持打造具有吸引力和竞争力的人才生态系统，致力于做到想得清、引得进、留得住、用得好。

公司注重为员工提供多元化的职业发展通道，例如推广技术、管理双通道职业发展路径，并通过导师制、岗位轮换、项目参与等机制帮助员工成长。此外，公司依托国家级博士后科研工作站，与清华大学、浙江大学、上海交通大学等科研机构建立长期合作，培养博士后人才，在铜基复合材料、智能化加工等领域形成专利储备。新能源材料研究院作为核心研发载体，聚焦锂电铜箔超薄化、散热铜材高效导热等技术方向，承担多项省部级科研项目，相关成果通过行业权威鉴定并实现产业化应用，为科研人才成长提供了平台支持。

3、适度超前的研发与技术创新能力

公司紧密围绕市场需求，持续在现有产品条线基础上开发并推广具有高附加值、高性能的新产品，特别是在新能源、高效节能等新兴应用领域取得进展。在新能源锂电铜箔领域，铜箔项目启动之初，公司即组建了高规格的新能源材料研究院，为技术突破奠定坚实基础。公司还在新兴领域进行适度超前布局，尤其是面对新能源、AI等新兴产业发展对高精纯铜产品和铜合金的需求，对相关产品技术进行了提前布局和积累。为了提升产品质量和稳定性，公司还持续推进工艺创新，为产品研发提供保障。

此外，公司深刻认识先进制造装备自主化是提升产品质量、生产效率和成本控制能力的关键。在扩张及全球化过程中，装备自主化的能力持续帮助公司提升生产效率，公司持续通过成套生产装备核心关键部件的创新性升级，达到节能低碳、提质、高效的生产目的，使得公司核心产品的装备技术达到国际同类产品领先水平。同时，公司将自动化、智能化作为装备升级的重要方向，广泛应用物联网、大数据、AI等新技术，结合装备自动化建设进度，实现新技术在生产过程中的有效应用。

4、精准管理能力

公司具备一套完整的系统性风控体系，通过完善的净库存风险管控体系，保障公司的盈利能力；通过健全的汇率风险管控体系，有效降低汇率风险；通过科学的应收账款管控体系，最大程度降低坏账损失。该体系已多次在铜价、汇率的大幅波动事件中得以验证，能够有效规避铜价及汇率涨跌给企业经营带来的风险，保障公司稳定的业绩增长和良性发展。

在有色金属加工行业，成本控制能力至关重要。公司持续推行精益生产理念，深入开展成本控制活动。公司搭建从总部到生产基地的成本系统沟通及监督管理体系，由总部对生产基地的核心成本问题进行密切跟踪，协调资源帮助解决基地的疑难成本问题。公司开展工艺、设备技术改进，提升生产效率，降低生产成本。公司持续推进创新能源的应用，以降低能源成本，目前已在国内多个基地应用光伏。采购成本方面，公司着力提升再生铜的使用比例和使用效率，降低采购成本。

5、超强的市场拓展能力

公司始终坚持“为客户提供超越的价值”的理念，实施以客户、服务为导向的市场营销策略，以优质的产品、良好的售后服务质量为客户提供超额价值。公司通过全球化供、产、销布局，不断创新销售模式，加快销售网点铺设，充分发挥多个全球知名品牌优势，形成了覆盖全球的品牌影响力。公司主动贴近市场，优化全球供应链，集中优势资源维护和开发客户，实现了对市场的快速反应和与客户的高效协同，与客户建立了长期稳定的业务关系，提升了海亮品牌知名度和美誉度。同时，公司顺应市场需求，加大新产品的开发力度，确保公司产品能够实现“储备一代、开发一代、生产一代”，优化产品结构，巩固市场领先地位，提升市场竞争力。目前全球空调制造企业大部分是公司的客户，公司产品深受客户信赖与认可，被多家客户授予“金牌客户”、“金奖供应商”、“全球合作伙伴奖”等殊荣，如C客户“海外支持奖”、松下“年度优秀供应商”称号、长虹“年度优秀供应商”称号等。

四、主营业务分析

1、概述

（一）概述

报告期内，中国经济在复杂国际环境中保持稳定增长，国内生产总值（GDP）达 134.9 万亿元，按不变价格计算同比增长 5.0%，其中四季度增速回升至 5.4%，展现出经济韧性与政策调控成效。分产业看，第二产业增加值 49.2 万亿元，增长5.3%，制造业升级与绿色转型持续深化；第三产业增加值

76.6 万亿元，增长5.0%。

国家经济的稳定运行有力支撑了铜加工行业的发展。据中国有色金属加工工业协会与安泰科统计，2024 年，中国铜加工材综合产量达2,125 万吨，同比增长1.9%。尽管面临铜价高位波动和加工费持续低迷的挑战，但2024年规模以上有色金属工业企业利润总额达到4,238.8亿元，比上年增长15.6%。2024年规模以上有色金属工业增加值增速同比增长8.9%，比全国规模以上工业增加值增速高出3.1个百分点，高于全国GDP增长，为我国加快推进新型工业化建设作出有色贡献。

报告期内，公司经营成果再创新高：实现铜及铜合金等有色金属加工材销售数量101.05万吨；营业收入达873.87 亿元，同比增长15.61%；其中主营业务收入622.20亿元，同比增长26.80%。

（二）报告期内，公司重点经营举措开展如下

1、生产能力跨越，全球布局完善

报告期内，公司在产线生产上实现了新的跨越，全年销售突破百万吨。为加快铜箔国际化发展步伐，响应国家“一带一路”倡议，印尼海亮历经208天的紧张建设，在1月顺利产出了中国企业在海外项目的首条铜箔，并实现稳定投产，再一次在海外印证了海亮速度，开创了国内外相互协同、相互促进的新局面。2024年9月，公司收到国家发展和改革委员会颁发的《境外投资项目备案通知书》（发改办外资备〔2024〕271号）、国家商务部颁发的《企业境外投资证书》（境外投资证第N3300202401219号）。公司已完成本次投资涉及的发改委、商务部门的备案登记事宜。该基地的顺利投产，有助于公司积极拓展新能源海外业务。

报告期内，公司正式启动海亮（摩洛哥）新材料科技工业园建设，项目总投资 2.88 亿美元，规划建设年产 5 万吨无锻轧铜及铜合金材、3.5 万吨铜管、4 万吨精密黄铜棒、1.5 亿只精密铜合金管件及 2.5 万吨锂电铜箔等新能源材料生产线。该工业园选址摩洛哥丹吉尔科技城，依托当地与欧美、非洲的自由贸易协定网络，目标覆盖欧美、中东及非洲市场。

2、注重技术迭代，提高创新能力

报告期内，公司持续推进产品和工艺创新，在铜管、铜棒、合金等方面进行技术积累，研发成果颇丰。公司“抗疲劳铜合金及其制备方法”专利项目在长江经济带高价值专利转化运用大赛中脱颖而出、荣获大奖，并于报告期内获得专利授权。公司中山基地的高品质光面铜管产品经过近一年的全流程严格管控与认真打磨，成功取得了日本JIS权威认证证书。

此外，新材料在新能源汽车、半导体、AI人工智能等领域应用广泛，新材料的研发与应用更是科技进步的基石，是新质生产力发展的重要基础。在传统铜铝加工领域，公司横向拓展合金材料、铝等有色金属加工，进一步巩固有色材料智造国际巨匠地位，报告期内推出高效能内螺纹铜管、新型铜合金管、环保型无铅精密铜棒等高端产品，使产品结构日趋优化。在铜箔板块，公司围绕铜箔的尖端技术持续创新，升级新产品开发战略，坚持战略引领和市场导向，以“拥抱新技术”“拥抱差异化”“拥抱新业务”为纲，规划推动新产品项目近20项。推动低碳战略，围绕再生铜净化技术、循环包材、高效节能电源技术、高效催化技术、中水回用技术、阳极增厚技术、阳极清洗技术等节能减碳先进技术进行研发布局，实现吨电耗下降15%，吨碳排放下降90%。公司紧扣电池技术迭代路线、大客户差异化需求、新能源材料相关多元化等三大方向积极布局新产品开发项目超过15项。在极高抗铜箔、极薄铜箔、合金铜箔、铜箔表面功能化等锂电箔前瞻性产品相关技术指标已实现行业领先。报告期内，已实现为客户供应3微米-4.5微米和中抗高延等差异化产品；在硅碳负极铜箔、固态电池用铜箔领域，公司就镀镍铜箔、合金箔、三维多孔铜箔、双面毛铜箔、表面涂层铜箔等新产品与客户开展联合研发、试产送样工作，2025年有望实现量产。公司铜箔相关研究成果获得国家和行业的充分肯定，与兰州理工大学合作项目“锂电池用高强高韧铜箔批量生产关键技术及其产业化”荣膺2024年度甘肃省冶金有色工业科技进步奖一等奖。此外，公司还获得了国家发改委先进制造业专项资金支持。

“十四五”智能制造发展规划指出以新一代信息技术与先进制造技术深度融合为主线，加快构建智能制造发展生态，公司积极响应政策要求，持续在精密铜管铜棒制造技术上进行装备和工艺研发。报告期内，公司“精密铜合金棒挤压低碳智能制造技术及装备”项目荣获第六届浙江省工业大奖。

报告期内，公司研发投入金额84,536.71万元，申请了《铜管生产方法、设备及控制系统》《再生铜制备无氧铜管方法及装置和耐蚀性铜管及铸造工艺》《一种退火炉轴线卷自动上料机器人系统及上料方法》等 48 项专利（其中中国发明申请 20 项，PCT 国际申请 1 项）；获得了《熔炼炉高温烟气回收装置》《带有搅拌装置的金属熔炉》《线材坯料对接焊接装置及线材坯料对接焊接方法》等专利证书106 项（其中发明专利 39 项）。截至报告期末，公司共拥有专利 860 件，其中发明专利 134 件。

3、数字化转型落地加速

公司始终以数字化转型作为发展新引擎，不断巩固数字化转型基础，分批分步稳妥推进ERP项目群重构升级，加快建设MES全球化部署，不断推动数字经济和实体经济深度融合。

报告期内，公司深刻认识到AI变革行业的巨大潜力，提前开展AI方向的布局。与华为技术有限公司成立联合创新实验室，将人工智能技术与有色金属材料产业升级需求密切结合，在研发、生产、供应、销售等领域展开合作和应用实践，给传统制造装上了“工业大脑”，进一步推动了生产方式的转型升级。

公司与华为共同发布了有色金属材料行业首个AI蓝皮书，梳理了行业的智能化发展现状，剖析了未来可能面临的机遇和挑战，通过探讨行业智能化转型的参考架构和关键举措，为行业智能化转型提供了决策参考和行动指南。报告期内，公司积极推进管理数字化。公司与北森达成合作，坚持“以战略为导入、用数字做支撑、强体验为重点、精分析为方向”，推动绩效数字化管理的全面升级，加速人力资源业务与数字化的融合赋能，为业绩提升、人才发展等方面提供了有力的系统保障。报告期内，公司着力推进数字化技术在生产制造一线的应用，提高生产效率。公司智能制造逐步推进，盘管“五代线”行车智能化项目取得突破性进展，基地能源数字化项目持续推进，MES系统在国内外基地逐步落地应用。公司安徽基地基于公司自主开发的工业互联网，完成了“年产10.2万吨精密铜管低碳智能制造技术改造”，将各业务模块与ERP系统高度集成，实现了整个生产经营过程的数字化管理，有效提高了管理水平，降低了生产成本，并成功入围省级中小企业数字化转型典型示范项目。公司重庆基地对设备和生产工艺进行持续优化，不断挖掘增产和降本潜力，通过建立数字驾驶舱，对排产和生产过程进行实时监控和优化，单条铜管加工生产线年产量创下投产以来的新纪录。公司在生产制造领域的数字化实践得到了行业认可，荣获省级重点工业互联网平台荣誉。

4、人才储备进一步夯实

报告期内，为积极响应国家创新驱动发展战略，充分发挥高层次专家人才的引领带动作用，实现产业高质量发展目标，公司始终坚持“人才是第一资源”的原则，不断强化人才管理能力，为人才提供发展平台。甘肃海亮作为公司研发创新的重要“孵化器”，经省、市科协审核，成功获批成立了科学技术协会和专家人才工作站，并作为唯一一家民营企业与中国科学院西北生态环境资源研究院、中国科学院近代物理研究所，一同获批了首批专利预审服务工作站，这些工作都进一步完善了科技创新体系建设和人才培养机制，有效促进了高层次产学研合作，释放了“海亮科研人”的创新活力，为增强企业技术创新能力与核心竞争力提供了人才支撑。此外，公司还通过了浙江省博士创新站认证，为科研人员提供研究与生产结合的平台。

5、组织提效持续推进

报告期内，公司深刻认识到行业面临的激烈竞争局面，持续推进组织优化提效。公司积极推动各项降本措施，编制成本管理制度、推动工艺技术改进、优化模具使用寿命、提升良品率等，实现成本的持续下降。公司持续优化采购管理通过优选供应商、需求整合、采购方式创新等方式，降低采购成本。公司积极推动设备利旧改造，完成多项产线技改项目，持续提升设备效益。公司与行业领先的人力咨询公司合作，诊断多项关键组织能力问题，梳理全组织的部门和岗位职责，定岗定编，并持续制定科学有效的绩效工具，以奋斗者为本、不让奋斗者吃亏，实现了组织效能的持续提升。

6、履行社会责任，走绿色可持续发展之路

报告期内，公司坚持走可持续发展之路。在发展过程中，以科技创新为动力，以短流程、连续铸造为技术依托，创造了高产高效、安全环保的生产模式，从源头上、在过程中持续推进节能减排工作，构建了节能减排产业体系，探索了一条具有循环经济产业特征的新型工业化道路。公司重视再生资源使用，单位产品碳排放量低于行业水平，循环水利用率高，且严格执行“三废”管理机制，国内基地排放达标，推动行业节能降耗。报告期内，为配合促进并保证再生铜的正常使用，公司搭建《再生铜使用比例考核管理制度》对基地再生铜使用比例进行双线考核，促进资源合理分配，发布《再生铜进货检验管理制度》，并采用破碎磁选装置进行再生铜分类挑选与检验，保证再生铜投炉质量。再生铜的使用在降本增效、降碳环保、市场竞争力提升和技术创新等核心价值提升具有重要意义。

公司重视可再生能源的使用。截至2024年底，公司全口径分布式光伏发电总容量约68.91MW，2024年公司发电量合计7,235.04万kwh，其中自用6,600.52万kwh，上网634.5万kwh，可减少4.2万吨CO?排放量。

2、收入与成本

（1） 营业收入构成

单位：元

（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况

?适用 □不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用 ?不适用

（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入

?是 □否

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

□适用 ?不适用

（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用 ?不适用

（5） 营业成本构成

行业和产品分类

单位：元

单位：元

说明无。

（6） 报告期内合并范围是否发生变动

?是 □否 公司本期合并范围新增浙江海亮节能材料有限公司、诸暨海亮铜水管有限公司、上海昭亮国际贸易有限公司、Hailiang Metal Germany GmbH、HME COPPER UK CO., LTD.、HAILIANG MOROCCOENTERPRISE、HAILIANG METALLIC MATERIAL、Hailiang Master Brass Parts、HailiangInternational New Material、Hailiang Brass Manufacturing、Hailiang Morocco Copper和HAILIANG VIETNAM TRADING CO., LTD共十二家公司。

（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 ?不适用

（8） 主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用 ?不适用

公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用 ?不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

?适用 □不适用

公司研发人员情况

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用 ?不适用

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用 ?不适用

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用 ?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用 □不适用

（1）报告期经营活动产生的现金流量净额为净流出23亿元，比上年同期增加流出15.24亿元，主要原因为：

报告期本公司的主要原材料电解铜价格2024年均价74,841元/吨，比2023年均价68,255元/吨增长9.65%，导致应收账款及存货等流动资产增加；

甘肃海亮铜箔产销量增加、印尼铜箔生产线投入试运营，导致应收账款、存货等流动资产增加流出

13.25亿元；

得州海亮产能提升，增加应收账款、存货等流动资产，增加流出1.5亿元。

（2）报告期投资活动产生的现金流量净额为净流出10.94亿元，比上年同期减少流出13.62亿元，主要原因为本报告期项目建设支出较2023年减少所致；

（3）报告期筹资活动产生的现金流量净额为净流入23.98亿元，比上年度减少流入33.44亿元，主要原因为2023年甘肃海亮新能源有限公司吸收其他股东新增投资、兰州项目银团贷款增加，报告期

筹资活动现金流入减少所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明?适用 □不适用其差异原因详见“现金流量表补充资料”。

五、非主营业务分析

?适用 □不适用

单位：元

主要为对联营公司采用权益法核算的投资收益、处置外汇衍生金融工具产生的投资收益及承兑汇票贴现支出

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高?适用 □不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

?适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容无。报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 ?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

七、投资状况分析

1、总体情况

?适用 □不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 ?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

?适用 □不适用

单位：元

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在证券投资。

（2） 衍生品投资情况

?适用 □不适用1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资?适用 □不适用

单位：万元

2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用 ?不适用

公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。

5、募集资金使用情况

?适用 □不适用

（1） 募集资金总体使用情况

?适用 □不适用

单位：万元

经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江海亮股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2019〕1043号核准，本公司向社会公开发行面值总额315,000万元的可转换公司债券。截止2019年11月27日，本公司实际已向社会公开发行面值总额315,000万元的可转换公司债券，募集资金总额315,000.00万元，扣除承销与保荐费、审计与验证费、律师费、资信评级费、发行手续费及材料制作费及信息披露费2,158.86万元(含税)后，实际募集资金净额为312,841.14万元。上述资金到位情况业经大信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了大信专审字[2019]第4-00133号《验证报告》。截止本年度末各募投项目已使用募集资金281,423.68万元，用于暂时补充流动资金8,000.00万元，未使用的募集资金3,753.42万元，与募集资金账户期末余额一致。

（2） 募集资金承诺项目情况

?适用 □不适用

单位：万元

（3） 募集资金变更项目情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 ?不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

?适用 □不适用

月31日，金川集团股份有限公司的净资产评估值为9,280,853.57万元。根据上述评估结果，双方确定本次定向回购减资的价格为

4.04

元/股。

九、主要控股参股公司分析

?适用 □不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况?适用 □不适用

主要控股参股公司情况说明无。

十、公司控制的结构化主体情况

□适用 ?不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）行业发展展望

1、铜加工行业：全球布局，技术创新

尽管面临全球经济波动和下游需求结构性分化的挑战，该行业整体展现出发展韧性。行业整合、技术创新和全球化布局成为影响未来发展的关键变量。中国铜加工行业长期呈现“大而不强”的格局，市场参与者众多，尤其在中低端产品领域同质化竞争激烈，导致行业整体利润率偏低。这种格局正随着行业整合的加速而逐步改变。头部企业通过并购重组以及市场竞争淘汰落后产能，优质资源将向龙头集中，这有助于缓解恶性价格竞争，改善市场秩序，并为存续企业的盈利能力带来修复空间。持续的技术创新和运营效率提升，将是铜加工龙头维持领先地位的关键。尽管中国是全球最大的铜材生产国和消费国，但在高性能、高附加值产品方面仍存在短板，部分高端铜材依赖进口，且进出口铜材的价差呈扩大趋势，凸显了国内产品在高端市场的竞争力不足。行业内技术创新的方向主要包括：一是新材料研发，开发具有特定性能（如高强度、耐腐蚀、绿色低碳）的新型铜合金管道材料，以满足下游新兴领域和环保法规的要求。二是精密制造与工艺改进，例如升级精密铜管的低碳智能制造生产线，优化熔铸、拉伸、退火等关键工序，提升产品精度和性能稳定性。三是数字化与智能化转型，引入自动化生产线、智能检测设备，提升生产效率、产品质量并降低成本。面对日益复杂的国际贸易环境，全球化布局成为大型铜加工企业保障供应链安全、拓展市场空间和对冲风险的重要战略。跨国生产布局，一方面能够更贴近全球客户，优化供应链，快速响应市场需求；另一方面，也为应对特定国家或地区的关税壁垒提供了灵活性，例如可以从非关税区域向目标市场供货，有效规避贸易摩擦带来的直接冲击。因此，铜加工龙头的全球化战略不仅是市场扩张的手段，更是其在当前贸易环境下，保障经营稳健性和持续增长的关键风险缓释机制。全球化布局也有利于铜加工企业把握全球增量市场的机会。在美国市场，铜管的需求与建筑业（尤其是住宅和商业建筑）以及HVACR（供暖、通风、空调和制冷）行业的景气度密切相关。近年来，尽管面临替代材料的竞争，但铜管因其耐用性、可靠性、抑菌性和可回收性，在许多应用中仍然是首选材料，

特别是在高端住宅、医疗设施和一些商业项目中。美国的基础设施更新计划、对供水系统铅管的替换需求以及建筑能效标准的提升，也为铜管市场提供了持续的驱动力。

此外，印度市场则展现出显著的增长潜力。快速的城市化进程、大规模的基础设施建设计划（包括供水、卫生设施、智慧城市项目）以及工业和制造业的扩张，共同推动了对铜管和管件的需求。特别是在空调和制冷领域，随着中产阶级的壮大和可支配收入的增加，对空调的需求持续上升，带动了制冷用铜管市场的增长。此外，印度政府对建筑质量和管道系统标准的逐步规范，也可能有利于铜等高质量材料的应用。

2、电解铜箔行业：盈利改善，技术迭代

随着新能源汽车的持续推广，动力电池行业预计将持续增长。2024年中国铜加工材产量数据显示，铜箔是增长最快的品类之一，体现了下游需求的旺盛。然而，行业的快速发展也伴随着严峻的挑战，市场格局正在经历深刻调整。

近年来，受锂电市场高景气度的吸引，铜箔行业经历了大规模的产能扩张 。这导致在2023年至2024年初，市场出现了阶段性的供过于求，竞争异常激烈。其直接后果是铜箔加工费大幅下降，产品毛利率急剧下滑，整个行业普遍面临盈利压力，甚至出现亏损。不过，随着部分落后或高成本产能的出清、新增产能投资热度的减退以及下游库存调整到位和需求的持续增长，行业供需关系有望在未来逐步改善。根据安泰科统计，2024年电解铜箔产能增量只有20万吨，与2023年的53万吨相比增长大幅下降，且2024年投产的项目多数在2023年就已经基本建成或处于设备安装阶段，因此按原计划投产，而实际上2024年新开工或签约的铜箔项目几近于无。因此，可以预见行业正处于产能利用率回升、竞争格局优化的局面。

在日趋激烈的竞争之下，通过技术研发寻求差异化突破成为锂电铜箔企业破局之道。首先是超薄化趋势，即生产更薄的铜箔（5微米、4.5微米和3.5微米）以提高锂电池的能量密度。下游主流电池厂商当前已经规模化使用6微米及以下的极薄铜箔。除了厚度，高抗拉强度、高延伸率、高模量、高耐疲劳性、低粗糙度、优良的抗氧化性能等也成为重要的技术指标，以满足不同类型电池（如高能量密度电池、快充电池、长寿命电池）的需求。

此外，在全球不确定性加剧的背景下，新能源锂电行业面临着关税壁垒等系列风险，这将对新能源锂电行业的出口带来负面影响，但对于在海外前瞻性布局的企业而言则是重要机遇，在当地生产、当地销售将有助于企业避开高额关税的冲击，得以继续以合理价格向全球供应产品，稳固并扩大自身市场份额。

标准铜箔方面，行业正朝着高频高速化、高可靠性与环保性迈进，极低轮廓（HVLP）铜箔通过控制表面粗糙度，有效降低 5G 信号传输损耗；满足汽车电子耐久性要求的高温延伸的铜箔已应用于新能源

汽车电池管理系统；无铬钝化、稀土固化等环保工艺能够降低单位能耗。当前国内标准铜箔行业仍面临高端产品进口依赖、技术壁垒较高等挑战，未来随着 5G 基站、AI 服务器等领域对高频高速铜箔需求的持续增长，以及自主替代进程的加速，具备技术研发能力与产业链协同优势的企业将在市场竞争中占据主导地位。

3、高导热用铜材：下游需求驱动，用量激增

随着全球科技产业的发展，消费电子、数据中心、新能源汽车及人形机器人等领域对散热方案的需求呈现多元化升级趋势。铜材凭借卓越的导热性能与可靠性，成为各领域热管理系统的核心材料，其应用深度与广度随技术迭代持续拓展。

（1）消费电子领域

旗舰智能手机、高性能笔记本电脑对散热性能的极致追求，5G 设备因功耗提升带来的普遍散热需求，以及 AR/VR、可折叠设备等新兴应用对紧凑空间内高效散热的特殊要求，共同推动散热方案向轻薄化、集成化升级，热管与均热板（VC）技术加速迭代，柔性热管适配复杂结构场景，超薄均热板满足设备超薄化设计需求。

（2）数据中心领域

人工智能与高性能计算的爆发式应用，促使服务器功率密度显著提升，传统风冷散热难以满足高密度数据中心的散热需求，液冷技术加速普及 —— 冷板式液冷适配中等功率场景，浸没式液冷解决超高功率散热瓶颈，二者共同推动铜基液冷部件（如冷板、管路、热交换器）需求增长。铜凭借优异的导热性能与可靠性，成为数据中心高效散热系统的核心材料，深度受益于算力基础设施的散热升级浪潮。

（3）新能源汽车领域

随着新能源汽车渗透率快速提升，单车热管理价值量显著增加，驱动散热用铜铝材料需求高速增长，且散热方案持续创新。高性能铜铝合金材料持续开发，微通道铝扁管发挥重要作用；电池包散热探索浸没式冷却、直冷等新兴技术，推动铜材在电机、电池、空调系统等多场景的应用深化。

（4）人形机器人领域

人形机器人内部处理器、电机驱动器等高功率密度部件对热管理提出严苛要求，铜基散热方案成为核心选择。嵌入式铜柱直接传导芯片热量至 PCB 散热层，热管与均热板优化紧凑空间内的热量分布，柔性散热结构借鉴消费电子设计经验，适配机器人关节等复杂部位。随着机器人集成度与运动功率提升，相变材料与液冷技术的探索应用为解决极限散热场景提供新路径，推动铜材在精密热管理组件中的深度应用。

（二）2025年主要工作计划

在“成为全球有色行业绿色智造引领者”的企业愿景以及“为材料发展增色，为社会进步添彩”的企业使命引领下，公司 2025年主要工作计划如下：

1、积极投入创新，加快新产品研发

面对铜加工产品日新月异的技术发展趋势，为突破传统研发架构在资源整合、决策效率及成果转化上的局限性，2025年公司调整组织结构，设立研发总院统筹研发事宜，并设立研发决策委员会作为公司研发创新体系的战略决策核心，统筹调配全公司核心资源、推进研发创新工作。将从战略研判、项目把关、团队培育、进程督导、资源协同等全方位推动及保障新产品落地。在研发方式上，将结合自主研发、校企合作等形式，并与客户强强合作，推动联合研发。

传统铜加工产品方面，公司将围绕以下方面进行产品创新及迭代：第一，持续优化精密铜管的生产工艺，提升产品的机械性能，满足空调、热泵等设备对高性能铜管的需求。同时，通过低碳智能制造技术，降低生产成本，推出更具竞争力的绿色产品；第二，开发高性能铜合金管，用于海洋工程、船舶配件等领域；第三，提升铜棒的盈利能力，重点开发挤压铜棒和以无铅、高精度为代表的高附加值铜棒，用于高端电子元器件和连接器领域。

在铝加工产品领域，公司将持续关注市场变化，从产品、工艺、设备三个维度发力，持续加强在铝加工领域的研发投入，推动产品迭代升级、工艺优化创新及设备智能化改造。同时，公司将紧密把握新能源领域铝材市场机遇，凭借技术优势与市场洞察力，进一步拓展微通道铝扁管等产品的市场份额，提升公司在新能源用铝领域的市场竞争力与行业影响力。

铜箔产品紧扣“低碳-差异化-国际化”三大战略进行项目部署，以支持铜箔战略落到实处。第一，低碳战略。继续围绕再生铜净化等节能减碳先进技术进行研发布局，推动“双碳”目标。基于在绿色低碳技术上的丰硕成果，甘肃海亮正主导编制电解铜箔国家能耗标准，入选国家碳足迹试点认证产品相关产品。第二，差异化战略。公司以常规锂电铜箔产品为基础，积极投入锂电池复合集流体材料以及硅碳负极、固态电池、低空经济等方向技术研究储备。在标准铜箔方面，公司已在RTF、HVLP等高端标箔取得突破性进展，未来还将持续研发改进。第三，国际化战略。铜箔作为高附加值产品，可以克服长距离运输带来的运费成本障碍，使得部分基地全球供应成为可能。公司基于全球化供应所需的超长质保期要求、超性能稳定性要求等新需求，围绕铜箔端面/箔面防氧化机理、显微组织与力学性能关系、X射线测试铜箔内应力、大幅宽铜箔打皱机理研究等关键问题进行基础研究，从理论层面提升对铜箔认知，助推铜箔国际化战略顺利落地。

散热铜材方面，公司将发挥公司对散热材料的研究根基，持续围绕新经济散热领域打造铜材产品。一方面，持续强化铜材的高导热特性，同时优化机械性能，确保在复杂工况下的稳定性；另一方面，着重研发与冷却液的兼容性技术，提升换热效率，并突破精密加工成型工艺。此外，顺应可持续发展趋势，

推进低碳足迹技术研发，在材料生产与应用环节降低能耗，实现绿色制造，为人工智能、人形机器人等新经济、新兴场景提供高效、可靠的散热用铜材解决方案。

2、推动效能提升，引领行业健康发展

公司将从多维度引领铜加工材料行业健康发展。在行业整合层面，公司将以提升行业整体效能为核心，通过战略性资源协同与优化配置，推动铜加工材料行业集约化发展。凭借自身全球化布局与规模优势，公司将积极寻求与上下游优质企业的深度合作，在技术研发、市场拓展、标准统一等方面形成合力，逐步淘汰低效产能，提升行业集中度。公司将积极寻找机会，结合自身发展现状，通过适度的股权投资、并购重组举措，构建更具竞争力的产业生态链增强行业整体抗风险能力与国际话语权，为铜加工材料行业的健康发展塑造有序、协同的新范式。在绿色化发展领域，公司以 “双碳” 目标为引领，构建覆盖全产业链的低碳循环体系。一是提升再生铜规模化应用，通过竖炉工艺优化等方式，使再生铜在生产中的占比显著提高。二是推动清洁能源替代，在基地持续建设分布式光伏电站，优化能源供给结构。三是创新低碳生产工艺，打造绿色工厂。此外，公司积极参与制定行业绿色标准，推动铜加工材料全生命周期碳足迹管理，引领行业向资源节约、环境友好的发展模式转型。

3、坚持数智转型，提升公司运营效率

数字化转型是公司长期坚持的战略。2025年，公司将从以下层面推进数字化建设：第一，推进数字化系统在公司更大范围落地。公司将重点推动ERP（企业资源计划）系统、MES（制造执行）系统等的建设与完善，进一步优化业务流程，提升工作效率和决策质量；第二，全球供应链数字化协同，面向全球，持续完善全球采购、生产、销售的数字化建设，借助SRM（供应商关系管理）系统、CRM（客户关系管理）系统、CTRM（大宗商品交易风险管理）系统等落地与打通，加强各环节之间的协同与沟通，实现数据的实时共享，提升全球业务的运营效率和响应速度。第三，管理数字化升级，基于总部统一管控的全球智能制造架构，进一步强化数据口径的标准化、规则指标统一以及KPI考核方式的统一。在大生产、大质量、大工艺、大装备等方面深化数字化管理，将总部的管理理念和模式通过数字化手段更高效地输出到各个基地，实现全球各基地的高效运营。

4、合理配置资源，发挥全球布局优势

面对全球贸易格局的不确定性，公司充分发挥，本地化生产优势，灵活调整资源配置，在巩固既有市场的同时，将重点关注政策导向明确、增长动能强劲的新兴机会市场，调动全球资源向优势基地配置。公司将继续推进摩洛哥基地、印尼基地、美国基地等海外基地建设，以满足欧美、东南亚、中东及非洲地区不断增长的市场需求。

2025年初，公司海外市场纷纷展现机会。公司从2016年起在美国本土布局，收购了美国铜材销售公司JMF100%的股权，其后又在2019年启动美国生产基地建设项目。2023年4月，公司启动海亮美国铜精密件与大口径铜水管生产线项目，进一步丰富公司美国基地的产品品类，更好地满足美国客户对不同类型铜管的需求，特别是对于水道管客户对产品一站式采购的需求，并迎合美国市场对于美国制造的消费偏好。2025年初，美国市场持续释放产业回流信号，截至目前，公司在美国拥有3万吨铜管产能，能够服务美国本土市场，应对风云变幻的市场。与此同时，公司仍将重点关注美国市场机遇，充分发挥装备自主化能力，市场拓展能力，结合市场情况，确定产线、产品规划及投入，抓住产业机会。

此外，2025年初，印度市场在消费需求驱动下呈现结构性增长窗口，公司越南、泰国工厂也在年初获得BIS资格认证，有效把握住了印度市场机遇。公司将持续以卓越的产品质量和服务提升市场份额，深化本地供应链协同、加速技术适配性创新等举措，提升保供能力，维护全球供应链安全，为全球客户创造更大价值。

5、坚持效率提升，巩固行业领先地位

效率提升是公司实现高质量发展、完成转型升级目标的核心驱动力，直接关联公司核心竞争力培育与行业领先地位巩固。因此，公司需将 “效率即企业生命力” 理念深度植入组织文化，确立效率导向的发展指引，将效率提升纳入常态化管理范畴，严守不影响生产运营、不影响质量管控、不影响客户满意度的效率提升原则。通过突破思维定式，压实岗位主体责任，持续提升自我要求，精进业务能力，采取岗位职能整合、组织架构横向贯通与纵向穿透、业务流程精细化优化等管理举措，逐步达成降本增效、增产扩销的战略目标。

6、传承管理知识，实现经验传承发展

管理知识的沉淀与传承是企业可持续发展的核心支撑，是 “组织知识资产” 的重要构成，更是提升工作效率、保障工作质量的关键机制。公司将统筹梳理历史项目案例，完成过程文档与经验做法的系统化积累，提炼工作流程的标准化方法，实现常态化工作的标准化复制，形成 “核心管理资产”，使全体员工均能依托既有经验体系，在已有实践基础上开展工作。

同时，公司将通过知识管理系统系统化萃取专家经验，加速知识共享与人才队伍培养。一是编制精细化岗位工作手册，对各岗位工作职责、工作流程、操作标准进行系统梳理并形成书面文档，实现规范化记录；二是推动管理知识可视化、透明化，通过图表、流程图等形式将复杂知识直观呈现，提升知识理解掌握效率；三是构建数字化、标准化知识管理体系，依托信息技术搭建数字化管理平台，实现管理知识的高效传递与共享，确保各项工作均具备明确标准与规范，使员工工作有章可循，提高知识资源利用效能。

7、加强人才培养，完善后备梯队建设

公司将持续践行 “人才是第一资源” 的发展战略，进一步深化人才培养体系建设与团队能力提升，将人才发展置于战略优先级，构建完善的人才培养体系，持续探索创新型人才培养模式。公司将持续推进人才引进与储备机制，各级人力资源部门将系统开发覆盖不同层级、不同岗位的培训课程体系，针对一线员工开展岗位技能提升与安全知识专项培训，针对管理人员聚焦领导力提升与战略管理能力建设。同时，公司将优化科学化绩效考核体系，将工作效率指标纳入考核体系，提升技术研发与管理创新考核权重。重点培育技术与管理兼备的复合型人才，有序推进岗位轮换机制，提升员工综合能力素养；针对综合性业务，组建跨部门项目团队，破除部门壁垒，促进信息共享与资源协同整合，提升整体运营效能。

（三）可能出现的风险因素

1、铜价波动风险

公司作为铜加工企业，主要的原材料为电解铜，主要产品定价模式为“原材料价格＋加工费”，主要盈利模式为通过相对稳定的加工费获取毛利。从定价机制和盈利模式来看，公司可以将电解铜价格高企或波动的风险转嫁给下游客户，但短期内铜价大幅波动带来流动资产贬值的风险。

公司坚持以销定产，不断提升经营管理水平，缩短生产经营环节的周转期，加快应收账款回收力度，提高资产的使用效率。同时，公司践行稳健的经营理念，远离铜材投机。公司严格执行《原材料采购暨净库存风险控制管理制度》，合理使用套期保值工具降低铜价波动对公司的影响，保证公司存货风险得到有效控制。

2、汇率风险

随着公司国际化进程的进一步深化，汇率的波动将对公司盈利产生一定的影响。一方面，汇率会影响公司出口产品的价格，从而影响公司产品竞争力。另一方面，公司以外币（美元）计价的负债与资产在金额和时间上无法完全匹配，汇率波动将对公司造成汇兑损益，直接影响公司利润。近年来人民币汇率波动较大，公司将密切关注国际金融市场动态和外汇市场走势，通过树立风险规避意识，完善风险识别和应对机制，建立风险决策和操作流程，通过外汇远期、即期和套汇等的金融工具，解决货币错配并锁定汇率利率风险，有效控制汇率波动风险。

3、市场风险

公司不断推出锂电铜箔等新的产品，产品品类更加丰富，应用领域更加广泛。如未来公司产品销售拓展未能实现预期目标、未来市场竞争加剧或下游市场环境出现较大变化，导致市场需求与预期出现偏差，将带来一定的市场风险。公司始终坚持“为客户提供超越的价值”的理念，实施以客户、服务为导向的市场营销策略，以优质的产品，良好的售后服务质量，为客户提供超额价值，与国内下游客户保持着长期稳定的供销关系，保证公司稳定、有序地开展生产经营活动。

4、境外投资风险

公司境外子公司的数量与投资规模的进一步扩大，对公司境外子公司的经营和管理能力提出更高的要求。境外子公司所在国在政治、经济、法律、文化、语言及意识形态方面与我国存在较大差异，如公司未能及时对管理理念及思路进行调整，及时组建具有国际化视野的管理团队，将可能导致海外子公司经营不善，继而影响公司业绩。公司已建立起比较完善和有效的法人治理结构，拥有具备国际化视野与管理能力的团队，并根据积累的管理经验制订了一系列行之有效的规章制度与风险预案，以积极应对相关风险。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

?适用 □不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是 ?否

公司是否披露了估值提升计划。

□是 ?否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是 ?否

第四节 公司治理

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等有关法律法规、规章制度和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，建立健全内部控制制度，持续提高公司规范运作水平，严格履行信息披露义务，注重保护投资者利益。截至报告期内，公司治理实际状况基本符合中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件的要求。

（一）关于股东和股东大会：报告期内，公司共召开股东大会4次（年度股东大会1次，临时股东大会3次）。公司严格按照《公司法》《公司章程》和《股东大会议事规则》等规定和要求，规范股东大会的召集、召开、表决程序，平等对待所有的股东，股东大会审议关联事项时，关联股东回避表决，关联交易公平合理，不存在损害股东利益的情形；在涉及影响中小投资者利益的议案表决时采用中小投资者单独计票。公司每次会议均按规定设置了现场会议，并通过深交所交易系统和互联网投票系统向全体股东提供网络投票形式，聘请专业律师出具法律意见书，有效保障了股东尤其是中小股东充分行使各项权利。

（二）关于公司与控股股东：公司在业务、人员、资产、财务和机构方面独立于控股股东，公司董事会、监事会及其他内部机构独立运作。公司控股股东能够严格规范自己的行为，没有超越股东大会直接或间接干预公司决策和经营活动的行为，不存在非经营性占用上市公司资金的行为。

（三）关于董事与董事会：公司严格按照《公司法》《公司章程》规定的选聘程序选举董事，聘请独立董事。公司目前有九名董事，其中独立董事三名，均为有色金属行业、财务会计、法律等领域的专家，董事会的人数及人员构成符合法律法规和《公司章程》等的要求。董事会下设审计委员会、战略委员会、提名、薪酬与考核委员会3个专门委员会，其成员组成结构合理，为董事会的决策提供了科学和专业的意见和参考。董事会严格按照《公司章程》和《董事会议事规则》等规定召集召开董事会会议，执行股东大会决议；全体董事能够履行自身应尽的职责，认真出席董事会和股东大会，维护公司和股东的合法权益。

（四）关于监事和监事会：公司监事会严格按照《公司法》《公司章程》规定的选聘程序选举监事，公司目前有三名监事，其中监事会主席一名，监事会的人数及构成符合法律法规和《公司章程》等的要求。监事会严格按照《公司章程》《监事会议事规则》等的规定，召集召开监事会会议；全体监事认真履行职责，诚信、勤勉、尽责地对公司财务以及董事、高级管理人员履行职责的合法、合规性进行有效监督并发表独立意见，维护公司及股东的合法权益。

（五）关于绩效考核与激励约束机制：为进一步建立和完善公司激励机制，增强公司与管理层及核心骨干员工共同持续发展的理念，公司实施了限制性股票激励计划和员工持股计划，强化股东与核心业务人员之间的利益共享与约束机制，维持管理团队和业务骨干的稳定，确保公司发展战略和经营目标的实现，保证公司的长期稳健发展。公司高管人员的聘任公开、透明，符合法律法规的规定。

（六）关于利益相关者：公司充分尊重和维护利益相关者的合法权益，在努力实现公司业绩稳健增长的同时，切实对待和保护各方利益相关者的合法权益，不断提升产品质量、切实保护环境、做好节能减排工作等，积极参与社会公益及慈善事业，实现股东、员工、社会等各方利益的均衡，以推动公司持续、稳定、健康地发展。

（七）关于信息披露与透明度：公司严格按照有关法律法规和公司《信息披露管理制度》的规定，真实、准确、及时、完整地履行信息披露义务，并指定《证券时报》《证券日报》《上海证券报》《中国证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）为公司信息披露的媒体；公司严格做好未公开信息的保密工作，根据公司《内幕信息知情人登记管理制度》的规定，认真做好内幕信息知情人的登记、报备工作，并已建立内幕信息知情人档案制度，按规定及时报送监管部门备案，同时严格规范向外部信息使用人报送公司信息的行为。在接待特定对象的过程中，公司严格按照相关要求，认真做好特定对象来访接待工作，并要求来访人员签署《承诺书》，来访后及时将有关调研记录上传深交所“互动易”进行披露。报告期内，公司未发生利用内幕信息买卖公司股票的行为。公司设立了投资者热线电话、电子邮箱，对投资者提出的问题耐心、及时、逐一的解答，搭建了公开、透明、高效的投资者互动反馈机制，确保投资者多渠道地掌握公司信息。公司通过投资者关系管理工作，增进投资者对公司基本信息的了解，维护了良好的投资者关系，引导投资者理性投资；通过听取投资者意见和建议，管理层将结合公司自身生产经营情况，为公司决策提供参考信息。公司严格按照相关内容和格式的要求，真实、准确、完整、及时地披露信息，确保所有股东有平等的机会获得信息。公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是 ?否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况公司严格依据《公司法》《证券法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法律法规规范治理，公司与控股股东在业务、资产、人员、机构、财务等方面与控股股东完全分开，具有独立完整的业务和面向市场自主经营的能力。

1、业务独立情况

公司业务独立于控股股东及其下属企业，拥有独立完整的供应、生产和销售系统，独立开展业务，不依赖于股东或其他任何关联方。公司控股股东、实际控制人向公司出具了《避免同业竞争的承诺函》。

2、人员独立情况

公司人员、劳动、人事及工资完全独立，公司高级管理人员在控股股东单位均不担任除董事、监事以外的其他行政职务。

3、资产独立情况

公司拥有与主营业务相关的土地、房屋、机器设备、车辆、办公设施、试验设施等有形资产及商标、专利、专有技术等无形资产。相关资产独立完整、权属清晰，不存在被控股股东及其关联人占用或支配情形。

4、机构独立情况

公司董事会、监事会和其他内部机构应独立运作，独立行使经营管理权，与控股股东及其关联人不存在机构混同等影响公司独立经营的情形。

5、财务独立情况

公司设有独立的财务部门，拥有健全独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度。公司独立开立银行账户，独立纳税。

三、同业竞争情况

□适用 ?不适用

四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况

2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用 ?不适用

五、董事、监事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事、监事离任和高级管理人员解聘的情况

□是 ?否

公司董事、监事、高级管理人员变动情况?适用 □不适用

2、任职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

1、曹建国

曹建国，男，1962年8月出生，中共党员，研究生学历，正高级经济师、正高级工程师、国家科学技术奖评审专家、中国有色金属加工工业协会名誉理事长、中国有色金属加工工业协会副会长，国家工信部科技专家库专家、有色金属行业协会专家委员会专家、全国有色金属标准化技术委员会副主任委员、长三角企业家联盟首批理事、浙江省科技专家库专家等。先后主持并完成国家级项目十多项，省级项目二十多项；研究专利40余项；主持完成30余项对行业发展至关重要的国家或行业标准；发表论文30余篇，出版合著3本。先后荣获省（部）级科学技术奖13项，其中一等奖1项，二等奖6项。荣获全国有色金属行业先进科技工作者、绍兴市劳动模范、绍兴市高级专家、浙江省“新世纪151人才工

程”重点资助培养人才、浙江省推进长三角一体化发展先进个人、诸暨市建设功臣、中国民营企业创新人物、浙江省企业家伯乐奖、2017浙商全球金奖等众多荣誉。 曹建国先生曾任西北铜加工厂副厂长（代厂长），海亮集团有限公司副总裁、总裁、董事长、党委书记，浙江铜加工研究院院长，浙江海亮股份有限公司董事、总经理、董事长，国际标准化组织（ISO）铜及铜合金技术委员会（TC26）主席等职。现任公司控股股东海亮集团有限公司董事、海亮集团董事局主席等职务。2023年2月27日至今担任公司董事长。

2、冯橹铭

冯橹铭，男，旧金山大学全球创业与管理硕士学位，香港大学/伦敦商学院/哥伦比亚大学EMBA。曾先后担任浙江海亮股份有限公司总经理助理、海亮集团有限公司副总裁、浙江省工商联常委、浙江海亮股份有限公司董事等职务；现任海亮集团有限公司董事、硕奥国际控股有限公司董事等职务；担任绍兴市政协委员、绍兴市工商联副会长等社会职务。2023年2月10日至今担任公司总裁，2023年2月27日至今担任公司董事。

3、陈东

陈东，男，中国国籍，1968年11月生，本科学历，高级会计师。曾任诸暨市湄池供销社主办会计，浙江海亮股份有限公司总会计师、董事、财务总监，香港海亮铜贸易有限公司执行董事，海亮集团财务有限责任公司财务负责人兼财务计划部经理，现任浙江海博小额贷款股份有限公司（股票代码：831199）董事，海亮集团财务有限责任公司董事长。2014年5月至今任公司董事。

4、王树光

王树光，男，中国国籍，1985年10月出生，中共党员，博士研究生。曾任乌鲁木齐高新区（新市区）财政局国库科科长、乌鲁木齐高新区（新市区）国有资产管理中心（PPP管理中心）主任、乌鲁木齐高新区（新市区）财经办（金融办、上市办）主任、乌鲁木齐高新区（新市区）区委办公室副主任、新疆中科援疆创新创业私募基金管理有限公司董事、副总裁、新疆高新招银基金有限公司董事长，现任公司控股股东海亮集团有限公司副总裁、甘肃海亮新能源材料有限公司执行董事。2020年10月29日至今任公司董事。

5、蒋利民

蒋利民，男，1974年2月出生，中国国籍，中共党员。曾任海亮集团有限公司财务副部长、浙江铭阳新材料有限公司总经理、海亮集团有限公司投资总监、内蒙古海亮房地产开发有限公司财务总监、海亮集团有限公司审计经理、采购管理中心总经理。2019年9月16日至今任公司董事。

6、邵国勇

邵国勇，男，中国国籍，1979年10月生，中共党员，工商管理硕士。曾获得 “浙江省上市公司优秀董事会秘书”“绍兴市优秀董事会秘书”等称号。担任甘肃省工商业联合会（总商会）第十三届执行委员会委员。2001年参加工作，一直在海亮集团及其下属产业工作，先后担任海亮股份董事、董事会秘书，海亮集团团委书记、党委委员、投资与资本

管理中心总监等职务。2022年9月20日至今任公司董事。

7、李文贵

李文贵，女，1982年出生，管理学博士，教授、博士生导师，浙江财经大学会计学院院长。浙江省“万人计划”青年拔尖人才，财政部全国会计领军人才（学术类），浙江省高校领军人才，浙江省新世纪151人才，浙江省之江青年社科学者，浙江省高校中青年学科带头人。主要研究领域为公司治理与公司财务。在《经济研究》《管理世界》《经济学（季刊）》《金融研究》以及《中国工业经济》等权威或核心期刊发表论文40余篇，主持和参与国家自科、国家社科、省社科和省自科等各类科研课题20余项，出版专著2部，获得浙江省哲学社科优秀成果二等奖等科研奖项5项。浙江省会计学会常务理事，浙江省审计学会理事，先后兼任多家上市公司独立董事。2025年1月2日至今任公司独立董事。

8、刘国健

刘国健，男，中国国籍，1958年出生，中共党员，本科学历，一级律师，杭州仲裁委员会仲裁员。毕业于华东政法大学法学专业，曾获得全国优秀律师、浙江省十佳律师等荣誉称号，具有30多年法律从业经验，曾任浙江丽水地区律师事务所主任、浙江国师律师事务所主任。现任浙江海浩律师事务所高级合伙人，西子清洁能源装备制造股份有限公司、杭华油墨股份有限公司独立董事。2019年9月16日至今任公司独立董事。

9、文献军

文献军，男，中国国籍，1962年10月生，中共党员，硕士研究生、教授级高级工程师；曾任：中国有色金属工业总公司工程师、副处长，中国有色金属技术开发交流中心副处长，国家有色金属工业局行业管理司正处级调研员，中央企业工委处长，中国有色金属加工工业协会理事长，中国有色金属加工工业协会副会长，铝部主任、行业协调部副主任，中国忠旺控股有限公司独立董事；现任：河南神火煤电股份有限公司独立董事，中国宏桥集团有限公司独立董事，兴发铝业控股有限公司独立董事、河南中孚实业股份有限公司独立董事。2021年9月17日至今任公司独立董事。10、朱张泉 朱张泉，男，中国国籍，1967年10月出生，中共党员。历任海亮集团有限公司采购部经理、总裁助理，浙江海亮股份有限公司副总经理，浙江海亮铜管道有限公司董事长兼总经理，浙江海亮股份有限公司董事长、总经理等职务。现任浙江海博小额贷款股份有限公司（股票代码：831199）董事长、海亮集团有限公司董事，2023年2月27日至今任公司监事会主席。

11、余铁均

余铁均，男，中国国籍，1977年5月生，本科学历，中共党员。2002年7月进入浙江海亮股份有限公司工作，现任浙江海亮股份有限公司铜管道事业部研发工程师。2019年9月16日至今任公司监事。先后被公司授予“十佳科技工作者”、"有色金属板块杰出员工"、海亮集团党委成立20周年十佳先锋党员等光荣称号，也曾被评为“绍兴市十大杰出职工” ，“入选绍兴市工匠人才库”，“绍兴市五一劳动奖章”。其主导开发的“竖模收R整形工艺”被评为2018年“浙江省先进职业操作法”。

12、罗冲

罗冲，男，中国国籍，1990年9月生，机械工程博士。曾获得 “北京市优秀毕业生”、“清华大学优秀学生干部”等称号。曾任浙江海亮股份有限公司董事长助理，浙江科宇金属材料有限公司总经理助理。现任甘肃海亮新能源材料有限公司董事。2022年9月20日至今公司职工代表监事。

13、王盛

王盛，男，中国国籍，1969年4月出生，大学本科，工程师。曾任江苏太仓铜材厂副总经理、上海龙阳精密复合铜管有限公司生产副总经理、江西耐乐铜业有限公司总经理等职。2018年4月25日至今任浙江海亮股份有限公司副总裁。

14、董志强

董志强，男，中国国籍，1969年12月出生，中共党员，本科学历，工程师、高级经济师。曾任金龙精密铜管集团股份有限公司、上海龙阳精密复合铜管有限公司生产主管，上海龙昂国际贸易有限公司副经理，江苏仓环铜业股份有限公司总经理，金龙精密铜管集团股份有限公司副总裁。2018年4月25日至今任浙江海亮股份有限公司副总裁。董志强先生先后获得多次地市级、省部级、国家级“五一劳动奖章”，其参与完成的“铜管高效短流程技术装备研发及产业化”获得国家科学进步二等奖。

15、吴长明

吴长明，男，中国国籍，1976年3月出生，大学本科。曾任浙江海亮国际贸易有限公司销售部长、销售总监、浙江海亮股份有限公司上海越南营销中心总经理等职。现任浙江海亮国际贸易有限公司总经理、浙江海博小额贷款股份有限公司（股票代码：831199）监事等职。自2023年2月担任公司副总裁一职。

16、童莹莹

童莹莹，1980年出生，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于复旦大学管理学院，硕士研究生学历。已于 2008 年取得深圳证券交易所董事会秘书资格证书。曾任厦门合兴包装印刷股份有限公司、三湘印象股份有限公司董事会秘书等职位、浙江海亮股份有限公司投资者关系总监。自2025年1月20日任公司董事会秘书一职。

17、朱晓宇

朱晓宇，女，1984年出生，中国国籍，大连理工大学管理科学与工程博士。曾先后担任国融证券股份有限公司投资经理、东吴证券股份有限公司投资经理、碧桂园地产集团有限公司财务总监、坤舆房地产咨询有限公司联合创始人等职务；自2023年8月29日任公司财务总监一职。在股东单位任职情况?适用 □不适用

在其他单位任职情况?适用 □不适用

公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用 ?不适用

3、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：依据《公司法》《公司章程》《董事会提名、薪酬与考核委员会工作细则》和《董事、监事、高级管理人员薪酬制度》的相关规定。经董事会提名、薪酬与

考核委员会审定后提交董事会审议。

董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：公司董事、监事、高级管理人员的报酬由董事会提名、薪酬与考核委员会根据工作岗位职责，按照绩效考核标准和程序，对主要经营业绩指标的年度完成进行综合绩效评估考核后，提出公司董事、监事、高级管理人员的年度报酬。公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况

单位：万元

注：1 邓川先生因任期届满，于2024年12月16日向董事会提交书面辞职报告，提出辞去公司独立董事职务，并相应辞去公司董事会审计委员会主任委员、董事会提名、薪酬与考核委员会委员等相关职务。

2 程疆先生已于2025年1月17日辞去董事会秘书一职。其他情况说明

□适用 ?不适用

六、报告期内董事履行职责的情况

1、本报告期董事会情况

2、董事出席董事会及股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明

无

3、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是 ?否

报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

4、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳?是 □否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内，公司董事严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《公司章程》《董事会议事规则》等法律法规和制度的规定，勤勉尽责地履行职责和义务，积极出席董事会、股东大会，对公司重大投资事项、制度完善和经营发展决策等方面提出了专业性意见，有效提高了公司规范运作和科学决策水平。

独立董事还通过邮件、微信、电话等途径与公司其他董事、管理层及相关工作人员交流与沟通，重点关注公司募集资金使用、关联交易、对外投资等重大事项，积极有效地履行了独立董事的职责，较好地维护了公司整体利益以及全体股东特别是中小股东的合法权益，对公司规范、稳定、健康地发展起到了积极的作用。

七、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

八、监事会工作情况

监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是 ?否

监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

本公司按照国家相关法律规定，并结合公司实际情况，本着客观、公正、规范理念制定了薪酬及绩

效考核制度，员工的收入由月收入、年终奖等项目构成，其中月收入由月基本工资、考核工资、加班工资、月餐贴、工龄补贴等构成。基本工资依照岗位评估情况分级确定，绩效工资依照绩效考核情况确定。同时，公司按照国家法律规定为其缴纳社会保险和公积金。

3、培训计划

2024年海亮股份坚定不移将人才工作视为企业发展的“一号工程”，着力构建立足全生命周期的

人才供应链，纵深推进组织与人才跃迁工程。一方面在已有的人才培养基础之上，深度聚焦员工成长需求，搭建了特色的人才培养全景图及全价值链培训赋能体系，陆续开展了领航、扬帆、启航等管理梯队培养项目，不断推进匠心行动、精英讲堂、人力研习社等专业条线的技能培训，同时加强一线职工队伍能力建设，充分发挥公司“蓝领岗位生态系统建设工程”平台作用，定期开展蓝领等级认证复评，建立了有序的人才储备与培养机制，为企业的可持续发展提供有力人才支持。另一方面构筑了人力资源规范化底座，完善定岗、定编、定标体系，推动组织与人才升级。全面启用了新岗职体系，发布了人才发展和干部管理制度，规范了人才的选拔、任用、发展，实现人才队伍结构持续动态优化，促进岗位与人员的有效配置。持续通过专业的人才评鉴工具落实人才升级与劣汰计划，落实“精兵强将“策略，构建一支更具竞争力、创新力和适应性的人才队伍，实现公司的战略目标。

4、劳务外包情况

□适用 ?不适用

十、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况?适用 □不适用

2024年5月23日，公司2023年年度股东大会审议通过《2023年度利润分配预案》，以实施分红

派息时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发人民币1.70元（含税），本次利润分配不以资本公积金转增股份，不送红股。2024年7月17日，公司实施了2023年度利润分配方案。

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用 ?不适用

本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况?适用 □不适用

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

?适用 □不适用

1、股权激励

无。

公司董事、高级管理人员获得的股权激励情况

□适用 ?不适用

高级管理人员的考评机制及激励情况无。

2、员工持股计划的实施情况

?适用 □不适用报告期内全部有效的员工持股计划情况

报告期内董事、监事、高级管理人员在员工持股计划中的持股情况

报告期内资产管理机构的变更情况

□适用 ?不适用

报告期内因持有人处置份额等引起的权益变动情况?适用 □不适用经公司第二期员工持股计划管理委员会审议，同意将马为民等员工持有的员工持股计划份额转让给其他持有人。报告期内股东权利行使的情况不适用。报告期内员工持股计划的其他相关情形及说明

□适用 ?不适用

员工持股计划管理委员会成员发生变化

□适用 ?不适用

员工持股计划对报告期上市公司的财务影响及相关会计处理

□适用 ?不适用

报告期内员工持股计划终止的情况

□适用 ?不适用

其他说明：

无。

3、其他员工激励措施

□适用 ?不适用

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

公司目前已依据《公司法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法律法规，建立了较为合理和完善的公司内控制度，公司现有的内部控制制度符合国家法律法规的要求，符合当前公司生产经营实际情况需要，在公司经营管理的各个过程、各个关键环节中起到了较好的控制和防范作用，公司内部控制制度是有效的。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是 ?否

十三、公司报告期内对子公司的管理控制情况

十四、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

?适用 □不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是 ?否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是 □否

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

不适用。

第五节 环境和社会责任

一、重大环保问题

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位?是 □否环境保护相关政策和行业标准

报告期内，公司及重点排污子公司在日常生产经营中严格遵守《中华人民共和国环境保护法》

《中华人民共和国大气污染防治法》《中华人民共和国水污染防治法》《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》《中华人民共和国环境噪声污染防治法》《中华人民共和国土壤污染防治法》《中华人民共和国环境影响评价法》等环境保护相关法律法规；严格执行《污水综合排放标准》（GB 8978）、《工业企业废水氮、磷污染物间接排放限值》（DB33/887）、《大气污染物综合排放标准》（GB16297）、《锅炉大气污染物排放标准》（GB 13271）、《再生铜、铝、铅、锌工业污染物排放标准》（GB31574）、《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB 12348）、《一般工业固体废物贮存、处置场污染控制标准》（GB 18599）、《危险废物贮存污染控制标准》（GB 18597）等环境保护相关国家及行业标准。环境保护行政许可情况

1、浙江海亮股份有限公司（中央路厂区）排污许可证发证日期为2024年12月06日，有效期为2024年12月06日至2028年07月27日；浙江海亮股份有限公司（枫叶路厂区）排污许可证发证日期为2024年12月06日，有效期为2024年12月06日至2028年09月14日；浙江海亮股份有限公司（下四湖厂区）排污许可证发证日期为2021年12月17日，有效期为2021年12月17日至2026年12月16日。

2、安徽基地排污许可证发证日期为2020年07月08日，有效期为2021年11月05日至2026年11月04日。

3、兰州基地排污许可证发证日期为2024年12月20日，有效期为2024年12月20日至2029年12月19日。

4、山东基地排污许可证发证日期为2023年12月05日，有效期为2023年12月05日至2028年12月04日。

5、上海基地排污许可证发证日期为2023年01月17日，有效期为2023年01月17日至2028年01月16日。

6、台山基地排污许可证发证日期为2022年05月18日，有效期为2022年05月18日至2027年05月17日。

7、中山基地排污许可证发证日期为2023年10月12日，有效期为2023年10月12日至2028年10月11日。

8、重庆基地排污许可证发证日期为2020年07月28日，有效期为2020年07月28日至2025年07月27日。

9、成都贝德公司排污登记日期为2024年10月24日，有效期为2024年10月24日至2029年10月23日。行业排放标准及生产经营活动中涉及的污染物排放的具体情况

对污染物的处理浙江基地：

防治污染设施主要有1套500吨/天的污水处理设施、1套400吨/天的污水处理设施、1套8吨/小时的污水处理设施、11套60000m3/h的废气处理设施，并在中央路厂区西北角设立隔音墙，减少厂界噪声对周边居民的影响；上海基地：

防治污染设施主要有一套200吨/天的污水处理设施、3套50000 m3/h的废气处理设施、3套10000 m3/h油烟净化一体机；安徽基地：

防治污染设施主要有1套550吨/天的污水处理设施；1套75000M3/小时的废气处理设施；1套95000M3/小时的废气处理设施；3套20000M3/小时的废气处理设施。在噪声抑制上，采取先进的减振技术对设备的噪音进行抑制，减少噪音对周边企业的影响；越南基地：

防治污染设施主要有一套980吨/天的污水处理设施、2套40000 m3/h的废气处理设施；环境材料公司：

防治污染设施主要有一套废水设备，处理量240吨/天；两套氨气吸收设备用于吸收工艺废气,处理量分别为12000m3/h和18000m3/h；一套湿电除尘设备用于处理烧结废气，设计处理量30000m3/h；两套滤芯除尘器，每套处理量5500m3/h；广东台山基地：

防治污染设施主要有一套400吨/天的污水处理设施、2套17000m3/h、1套40000 m3/h、1套60000 m3/h、1套10800 m3/h、1套3000 m3/h的废气处理设施；广东中山基地：

防治污染设施主要有2套40000 m3/h的废气处理设施；安徽基地防治污染设施主要有一套500吨/天的污水处理设施、1套40000m3/h废气处理设施、1套20000m3/h废气处理设施、1套15000m3/h的废气处理设施、2套4000m3/h的油烟净化装置、4套6000m3/h的油烟净化装置；重庆基地：

防治污染设施主要有一套35吨/天的污水处理设施、1套45000 m3/h的废气处理设施、1套10000m3/h的油烟净化装置；山东基地：

防治污染设施主要有1套450吨/天的生活污水处理设施，1套40吨/天的生产含油废水处理设施、1套90000 m3/h的废气处理设施，1套65000 m3/h的废气处理设施，1套30000m3/h的油烟废气治理设施。兰州基地：

一期项目

废气治理设施：上引车间电熔化炉废气采用“箱式顶吸集气罩+布袋式脉冲除尘”，收集的烟尘拟通过布袋式脉冲除尘器回收烟尘颗粒物后通过15m 排气筒高空排放。根据同类项目，布袋式脉冲除尘的除尘效率可达到99.5%以上。烟气在集气罩至除尘器之间设有风冷管道，高温烟气经管道自然冷却至常温后再经布袋除尘器处理。 A1铜箔生产厂房工艺废气硫酸雾、铬酸雾经24套酸雾喷淋塔处理，每两套酸雾喷淋塔设置一根27m的排气筒， A1铜箔生产厂房共设置12根27m的排气筒排放；

餐饮废气治理设施：采用1套85%的油烟净化器； 锅炉废气治理措施：采用2套低氮燃烧+1根15米高排气筒达标排放；

废水治理设施：含铜冲洗废水回收系统：主要工艺为二级反渗透+EDI+EMD铜回收，处理规模为1套100m3/h； 含铬废液处理系统：包括含铬废液处理系统，主要工艺为化学沉淀法处理规模为1套

1.5m3/h。 综合废水处系统：项目含铜废水收集处理后浓水，含铬废液处理后浓水、酸雾净化塔排水、车间地坪冲洗废水送综合废水处理系统处置；综合废水处理系统，主要工艺为吸附+化学沉淀，处理规模为16.5m3/h。 锅炉排水经絮凝沉淀后汇入总排口； 餐饮废水、生活污水经隔油池+化粪池处理后达到《污水排入城镇下水道水质标准》（GB/T31962-2015）中的A级标准后进入生活区污水总排口； 一期工程工艺废水中的含铬废液经含铬废液处理措施处理后，出口其总铬、六价铬达到《电子工业水污染物排放标准》（GB 39731-2020）表1水污染物排放限值中间接排放标准限值后进入综合废水处理系统；工艺废水中的含铜废水回收系统回收废水后，剩余无法回收的废水与其余工艺废水一同进入综合废水达标处理系统，处理达标后废水最终汇入总排口，总排口其余污染因子均需达到《电子工业水污染物排放标准》（GB 39731-2020）表1水污染物排放限值中间接排放标准限值后排入市政管网。

噪声：生产车间安装隔声门窗，墙体隔声，合理布局，优先选用低噪设备，噪声设备橡胶基础减振器。二期项目

生产厂房B1工艺废气锂铜箔生产硫酸雾、铬酸雾经12套酸雾喷淋塔处理，通过6根27m排气筒排放；标箔生产线硫酸雾、铬酸雾经过26套酸雾喷淋塔处理，通过14根27m的排气筒排放；

生产厂房A3新增熔炉烟尘主要为颗粒物，收集后经布袋除尘器处理后，通过15m排气筒排放。1.含铜冲洗废水回收系统：主要工艺为三级反渗透+EDI+EDM铜回收，处理规模为1套100m3/h；

含铬废水处理系统：包括含铬废水回收系统，主要工艺为化学沉淀法处理规模为1套1.5m3/h。

综合废水处理系统：项目纯水系统反渗透装置产生的浓水，B1车间地坪冲洗废水送综合废水处理系统处置；综合废水处理系统，主要工艺为吸附+化学沉淀，处理规模为16.5m3/h。

锅炉排水经中和、絮凝沉淀后汇入总排口；

餐饮废水、生活污水处理依托一期建设内容，即经隔油池+化粪池处理后达到《污水排入城镇下水道水质标准》（GB/T31962-2015）中的A级标准后进入生活区污水总排口；

工艺废水中的含铬废水经含铬废水处理系统处理后在车间处理设施排放口，总铬、六价铬达到《电子工业水污染物排放标准》（GB 39731-2020）表1水污染物排放限值中间接排放标准后进入一期工程综合废水处理系统；工艺废水中的含铜废水回收系统回收废水后，剩余无法回收的废水与其余工艺废水一同进入综合废水处理系统，处理达到《电子工业水污染物排放标准》（GB 39731-2020）表1水污染物排放限值中间接排放标准排入市政管网。

噪声：生产车间安装隔声门窗，墙体隔声，噪声设备橡胶基础减振器。

各生产设备都按照环评报告或批复文件要求配套建设了污染治理设施，2024年度全部稳定运行，各类污染物均达标排放。环境自行监测方案公司及相关子公司严格按照《国家重点监控企业自行监测及信息公开办法》（环发〔2013〕81号）和《排污单位自行监测技术指南总则》（2017.4.25发布，2017.6.1实施）等要求制定了企业环境自行监测方案，对公司排放污染物的监测指标、监测点位、监测频次、监测方法、执行排放标准及标准限值等进行了明确规定，并在归属地企业自行监测信息公开平台上进行公开。突发环境事件应急预案浙江基地根据《浙江省企业事业单位突发环境事件应急预案备案管理办法（试行）》（浙环函〔2015〕195号）的要求，结合环境应急预案实施情况，每三年对面临的环境风险和环境应急预案进行一次回顾性评估，并结合最新要求，在原有突发环境事件应急预案的基础上，通过开展环境风险评估及应急物资调查，重新编制了应急预案及风险评估报告、应急物资调查报告，经相关环保专家评审后，报绍兴市生态环境局诸暨分局备案。同时，公司根据应急预案备案管理办法的相关要求，及时根据实际情况对环境应急预案进行修订、备案。2024年11月12日完成浙江海亮股份有限公司（第一工业园区）、浙江海亮股份有限公司（第二工业园区）和浙江海亮股份有限公司（第三工业园区）的突发环境事件应急预案备案工作，备案号分别为330681-2024-095-M、330681-2024-096-M和330681-2024-094-M；安徽基地2022年由专业机构针对公司的环境现状，重新编制了《海亮（安徽）铜业有限公司突发环境事件应急预案》，并报铜官区环保局备案，备案号340705-2022-021-L；广东中山基地2023年完成突发环境事件应急预案备案，备案号为442000-2023-0335-L；广东台山基地2023年12月15日完成突发环境事件应急预案备案，备案号为440781-2023-0069-L；上海基地2023年6月9日完成突发环境事件应急预案备案，备案号为02-310120-2023-165-L；兰州基地属于新建企业，突发环境事件应急预案为最新版备案报告，已按照《企业事业单位突发环境事件应急预案备案管理办法（试行）》（2015年）的要求于2022年9月7日在兰州新区生态环境局进行突发环境事件应急预案备案，备案编号：新环预案备-2022-033-L；公司后期根据相关环保法律法规要求每三年开展公司突发环境事件应急预案回顾性评价并备案。环境治理和保护的投入及缴纳环境保护税的相关情况

报告期内，公司对环境保护基础设施及环保管理累计投资共计3,246.71万元。同时，按照相关法律法规要求依法依规缴纳环保税。在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果?适用 □不适用

1、清洁能源

公司已在厂房屋顶安装大量多晶硅光伏组件，用于光伏发电，国内基地总装机容量约68.91MWp，2024年国内基地发电量7,235.04万kWh，可减少4.2万吨二氧化碳排放。

2、节能技改

公司一直注重节能改造，在节能技改方面投入了大量资金。公司每年都制定能耗下降考核指标，积极进行节能改造，淘汰落后设备，优化工艺流程，使产品成材率不断增加，产品能耗不断下降。

3、碳排放

公司已按照《其他有色金属冶炼和压延加工业企业温室气体行业指南》要求进行了温室气体核算，并且每年进行报送，并接受第三方核查单位进行了温室气体第三方核查，并应用了碳足迹评价结果对产品各环节碳排放进行改善。报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

其他应当公开的环境信息无。其他环保相关信息无。

二、社会责任情况

公司以“成为全球有色行业绿色智造引领者”为愿景，秉承“为材料发展增色，为社会进步添彩”的使命，始终坚持“以人为本、诚信共赢”的价值观，发挥“诚信、稳健、务实、高效、卓越”的企业精神，致力于有色金属智造，奉献国家和回报社会。详见公司于2025年4月26日登载于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）的《2024年度环境、社会及公司治理（ESG）报告》

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

公司的稳定发展离不开社会的支持，公司长期以来注重企业社会价值的体现，公司在实现企业持续发展稳健盈利的同时，持续关注社会公益慈善事业的发展，用实际行动不断履行企业的社会责任，公司及员工向社会公益事业和慈善事业积极捐赠，并开展无偿献血、慰问孤老等活动。一方面，公司应通过

业务发展为所在地区提供就业岗位贡献力量，另一方面，公司应通过依法缴纳税收，积极履行社会责任，支持地方发展。此外，公司与社会各界保持沟通，促进和谐，取得良好的社会影响。公司还积极、主动加强与政府主管部门、行业协会、监管机关、新闻媒体的沟通与联系，对相关部门根据法律、法规要求提出的监督和检查，都予以积极配合、协助，尽到自身的责任与义务，促进公司所在地区的发展。

第六节 重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项?适用 □不适用

履行完毕的，应当详细说明未完成履行的具体原因及下一步的工作计划

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用 ?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 ?不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 ?不适用

五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 ?不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明?适用 □不适用报告期内，公司会计政策和核算方法发生变化情况详见“第十节 财务报告 五、重要会计政策及会计估计 34、重要会计政策及会计估计变更”。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明?适用 □不适用

公司本期合并范围新增浙江海亮节能材料有限公司、诸暨海亮铜水管有限公司、上海昭亮国际贸易有限公司、Hailiang Metal Germany GmbH、HME COPPER UK CO., LTD.、HAILIANG MOROCCOENTERPRISE、HAILIANG METALLIC MATERIAL、Hailiang Master Brass Parts、HailiangInternational New Material、Hailiang Brass Manufacturing、Hailiang Morocco Copper和HAILIANG VIETNAM TRADING CO., LTD共十二家公司。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

当期是否改聘会计师事务所

□是 ?否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用 □不适用

报告期内，公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）为内部控制审计会计师事务所，期间共支付内部控制审计费用60万元。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用 ?不适用

十、破产重整相关事项

□适用 ?不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

?适用 □不适用

十二、处罚及整改情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 ?不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用 ?不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

?适用 □不适用存款业务

贷款业务

4.2-6%

授信或其他金融业务

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 ?不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

?适用 □不适用

(1) 本公司及子公司作为担保方

(2) 本公司及子公司作为被担保方

[注]担保方为本公司及子公司在担保起始日至担保到期日期间内与金融机构签订的借款合同、外汇转贷款合同、信用证开证协议、银行承兑协议等债权债务合同提供连带责任保证。

重大关联交易临时报告披露网站相关查询

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

?适用 □不适用

单位：万元

以上担保全部为对控股股东、公司控股子公司提供的担保，上述各被担保方经营情况良好，偿债能力较强，担保的财务风险处于公司可控制的范围之内。

采用复合方式担保的具体情况说明无。

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1） 委托理财情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在委托理财。

（2） 委托贷款情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

?适用 □不适用

十六、其他重大事项的说明

?适用 □不适用

（一）投资建设海亮（摩洛哥）新材料科技工业园项目

2024年5月6日，2024年5月22日，公司召开的第八届董事会第十二次会议、2023年度股东大会审议通过了《关于投资建设海亮（摩洛哥）新材料科技工业园的议案》，同意公司在摩洛哥投资建设海亮（摩洛哥）新材料科技工业园（以下简称“摩洛哥项目”或“本项目”），计划新建年产5万吨无锻轧铜及铜合金材生产线、年产3.5万吨铜管生产线、年产4万吨精密黄铜棒生产线、年产1.5亿只精密铜合金管件、年产2.5万吨锂电铜箔等新能源材料生产线。

公司已完成本次投资涉及的发改委、商务部门的备案登记事宜。目前，该项目按计划稳步推进中。

（二）投资在印尼建设年产10万吨高性能电解铜箔项目

2023年2月27日，2023年3月17日，公司召开的第八届董事会第五次会议、2023年第二次临时股东大会审议通过了《关于在印尼投资建设年产10万吨高性能电解铜箔项目的议案》，同意公司与全资子公司香港海亮控股有限公司共同出资在印度尼西亚设立控股子公司—印尼海亮新材料有限公司，负责年产10万吨高性能电解铜箔项目的建设运营。公司已完成本次投资涉及的发改委、商务部门的备案登记事宜。截至报告披露日，该项目一期土建工程基本完成，部分设备安装调试完成，目前具备1.25万吨的产能。

（三）年产15万吨高性能铜箔材料项目部分产能暂缓建设的事宜

2021年11月7日、2021年11月25日公司召开的第七届董事会第十九次会议、2021年第二次临时股东大会审议通过了《关于投资建设年产15万吨高性能铜箔材料项目的议案》，同意公司投资建设年产15万吨高性能铜箔材料项目。项目分三期建设，每期5万吨。项目一期计划于2021年12月31日前开工建设，其中2.5万吨产能于2022年第四季度投产，剩余部分于2023年第二季度投产；项目二期计划于2023年第三季度开工建设，其中2.5万吨产能于2024年第二季度投产，剩余部分于2024年第四季度投产；项目三期计划于2024年第三季度开工建设，其中2.5万吨产能于2025年第二季度投产，剩余部分于2025年第四季度投产。

截至到目前，该项目一期、二期部分已经按照计划完成投产，形成7.5万吨/年生产能力。目前锂电铜箔市场在供给方面呈现出供应持续增加且远超预期的状况,而需求方面正经历着结构性的变革。在此背景下,行业竞争态势愈发严峻,市场环境变得更为复杂，为了规避投资风险，公司研究决定暂缓该项目剩余7.5万吨产能建设。公司将聚焦存量产能提质，密切跟踪消费电子、固态电池商用进度及美国IRA法案铜箔本土化条款动向，保留资本灵活应对技术颠覆风险，视全球市场需求情况推进项目后续建设。

十七、公司子公司重大事项

□适用 ?不适用

第七节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因?适用 □不适用

1、公司发行的“海亮转债”于2020年5月27日起开始进入转股期。报告期内，“海亮转债”累计转股数量为526股，公司总股本增至1,998,320,004股。

2、公司董事长曹建国先生、董事、总裁冯橹铭先生、董事陈东先生增持公司股份，按相关规定锁定导致限售股份变动。股份变动的批准情况

□适用 ?不适用

股份变动的过户情况

□适用 ?不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用 ?不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 ?不适用

2、限售股份变动情况

?适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用 ?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明?适用 □不适用公司发行的“海亮转债”于2020年5月27日起开始进入转股期。报告期内，“海亮转债”累计转股数量为526股，公司总股本增至1,998,320,004股。

3、现存的内部职工股情况

□适用 ?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 ?不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 ?不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 ?否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：自然人控股控股股东类型：法人

控股股东报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人实际控制人类型：自然人

（HLG.N）的股份；海亮集团下属全资子公司香港海亮国际投资有限公司曾通过Brilliant One Development Limited持有Hailiang Education Group Inc.（HLG.N）的股份。Hailiang Education Group Inc.（HLG.N）已于2022年9月完成私有化程序，不再在纳斯达克挂牌交易。

实际控制人报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 ?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用 ?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

?适用 □不适用

现在和将来的法律准许的所有权力和目的，但银行和保险业除外。

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用 ?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况?适用 □不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 ?不适用

第八节 优先股相关情况

□适用 ?不适用

报告期公司不存在优先股。

第九节 债券相关情况

?适用 □不适用

一、企业债券

□适用 ?不适用

报告期公司不存在企业债券。

二、公司债券

□适用 ?不适用

报告期公司不存在公司债券。

三、非金融企业债务融资工具

□适用 ?不适用

报告期公司不存在非金融企业债务融资工具。

四、可转换公司债券

?适用 □不适用

1、转股价格历次调整情况

（1）由于公司实施2019年年度权益分派，具体为：以公司现有总股本扣除公司回购股份36,661,544股后的股份数，即1,915,446,716股为基数，向全体股东每10股派0.749999元人民币现金，除权除息日为2020年6月12日。根据可转换公司债券相关规定，“海亮转债”转股价格于2020年6月12日起由原9.83元/股调整为9.76元/股。调整后的转股价格自2020年6月12日起生效。

（2）由于公司实施2020年年度权益分派，具体为：以公司现有总股本扣除公司回购股份36,661,544股后的股份数，即1,930,176,075股为基数，向全体股东每10股派0.75元人民币现金，除权除息日为2021年6月23日。根据可转换公司债券相关规定，“海亮转债”转股价格于2021年6月23日起由原

9.76元/股调整为9.69元/股。调整后的转股价格自2021年6月23日起生效。

（3）由于公司实施2021年年度权益分派，具体为：以实施分红派息时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派0.75元人民币现金，除权除息日为2022年6月30日。根据可转换公司债券相关规定，“海亮转债”转股价格于2022年6月30日起由原9.69元/股调整为9.62元/股。调整后的转股价格自2022年6月30日起生效。

（4）由于公司实施2022年年度权益分派，具体为：以实施分红派息时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派0.80元人民币现金，除权除息日为2023年7月5日。根据可转换公司债券相关规定，“海亮转债”转股价格于2023年7月5日起由原9.62元/股调整为9.54元/股。调整后的转股价格自2023年7月5日起生效。

（5）由于公司实施2023年年度权益分派，具体为：以实施分红派息时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派1.70元人民币现金，除权除息日为2024年7月17日。根据可转换公司债券相关规定，“海亮转债”转股价格于2024年7月17日起由原9.54元/股调整为9.37元/股。调整后的转股价格自2024年7月17日起生效。

2、累计转股情况

?适用 □不适用

3、前十名可转债持有人情况

4、担保人盈利能力、资产状况和信用状况发生重大变化的情况

□适用 ?不适用

5、报告期末公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度还债的现金安排

（1）可转债资信评级状况：

2019年1月15日，中诚信证券评估有限公司出具了《浙江海亮股份有限公司公开发行A股可转换公司债券评级报告》（信评委函字【2019】G054号），中诚信证券评估有限公司评定浙江海亮股份有限公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定，该级别反映了公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低；中诚信证券评估有限公司评定“浙江海亮股份有限公司公开发行可转换公司债券”信用等级为AA，该级别反映了本次债券安全性很强，受不利经济环境的影响较小，违约风

险很低。

2020年1月20日，中诚信证券评估有限公司出具了《浙江海亮股份有限公司公开发行可转换公司债券不定期跟踪评级报告（2020）》（信评委函字【2020】跟踪017号），中诚信证券评估有限公司维持浙江海亮股份有限公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定，该级别反映了公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低；中诚信证券评估有限公司维持“浙江海亮股份有限公司公开发行可转换公司债券”信用等级为AA，该级别反映了本次债券安全性很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。2020年6月23日，中诚信国际信用评级有限责任公司出具了《浙江海亮股份有限公司公开发行可转换公司债券跟踪评级报告（2020）》（信评委函字【2020】跟踪1216号），中诚信国际信用评级有限责任公司维持浙江海亮股份有限公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定，该级别反映了公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低；中诚信国际信用评级有限责任公司维持“浙江海亮股份有限公司公开发行可转换公司债券”信用等级为AA，该级别反映了本次债券安全性很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。

2021年6月25日，中诚信国际信用评级有限责任公司出具了《浙江海亮股份有限公司公开发行可转换公司债券跟踪评级报告（2021）》（信评委函字【2021】跟踪1465号），中诚信国际信用评级有限责任公司维持浙江海亮股份有限公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定，该级别反映了公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低；中诚信国际信用评级有限责任公司维持“浙江海亮股份有限公司公开发行可转换公司债券”信用等级为AA，该级别反映了本次债券安全性很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。

2022年6月13日，中诚信国际信用评级有限责任公司出具了《浙江海亮股份有限公司公开发行可转换公司债券2022年度跟踪评级报告》（信评委函字【2022】跟踪0532号），中诚信国际信用评级有限责任公司维持浙江海亮股份有限公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定，该级别反映了公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低；中诚信国际信用评级有限责任公司维持“浙江海亮股份有限公司公开发行可转换公司债券”信用等级为AA，该级别反映了本次债券安全性很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。

2023年6月19日，中诚信国际信用评级有限责任公司出具了《浙江海亮股份有限公司公开发行可转换公司债券2023年度跟踪评级报告》（信评委函字【2023】跟踪0583号），中诚信国际信用评级有限责任公司维持浙江海亮股份有限公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定，该级别反映了公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。

2024年6月27日，中诚信国际信用评级有限责任公司出具了《浙江海亮股份有限公司2024年度

跟踪评级报告》（信评委函字【2024】跟踪2080号），中诚信国际信用评级有限责任公司维持浙江海亮股份有限公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定，该级别反映了公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。

（2）未来年度还债的现金安排

公司经营情况稳定，资产规模稳步增长，资产负债率保持合理水平，资信情况良好，公司将保持稳定、充裕的资金，为未来支付可转换公司债券利息、偿付债券做出安排。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用 ?不适用

六、报告期末除债券外的有息债务逾期情况

□适用 ?不适用

七、报告期内是否有违反规章制度的情况

□是 ?否

八、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元

第十节 财务报告

一、审计报告

审计报告正文

浙江海亮股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了浙江海亮股份有限公司（以下简称海亮股份公司）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了海亮股份公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于海亮股份公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一) 主营业务收入确认

1. 事项描述

相关信息披露详见附注三(二十五)和五(二)1。海亮股份公司的主营业务收入主要来自于销售铜管、铜棒、铜排、铜箔等铜铝品以及环保材料等。2024年度，海亮股份公司主营业务收入为人民币62,220,305,728.98元。由于主营业务收入是海亮股份公司关键业绩指标之一，可能存在海亮股份公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，我们将主营业务收入确认确定为关键审计事项。

2. 审计应对

针对主营业务收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1) 了解与主营业务收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2) 检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价主营业务收入确认方法是否适当；

(3) 按季度、产品、客户等对主营业务收入实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明原因；

(4) 对于内销收入，选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、订单、销售发票、送货单或结算通知单等；对于出口收入，获取电子口岸信息并与账面记录核对，并选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、出口报关单、货运提单、销售发票等；

(5) 结合应收账款函证，选取项目函证销售金额；

(6) 实施截止测试，检查主营业务收入是否在恰当期间确认；

(7) 检查与主营业务收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二) 应收账款减值

1. 事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十)、三(十一)、五(一)4和五(二)11。

截至2024年12月31日，海亮股份公司应收账款账面余额为人民币7,978,444,122.51元，坏账准备为人民币130,149,908.51元，账面价值为人民币7,848,294,214.00元。

管理层根据各项应收账款的信用风险特征，以单项或组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。由于应收账款金额重大，且应收账款减值测试涉及重大管理层判断，我们将应收账款减值确定为关键审计事项。

2. 审计应对

针对应收账款减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1) 了解与应收账款减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2) 针对管理层以前年度就坏账准备所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3) 复核管理层对应收账款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征；

(4) 对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，复核管理层对预期收取现金流量的预测，评价在预测中使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性，并与获取的外部证据进行核对；

(5) 对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性；评价管理层确定的应收账款预期信用损失率的合理性，包括使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性；测试管理层对坏账准备的计算是否准确；

(6) 结合应收账款函证以及期后回款情况，评价管理层计提坏账准备的合理性；

(7) 检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评估海亮股份公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

海亮股份公司治理层（以下简称治理层）负责监督海亮股份公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对海亮股份公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致海亮股份公司不能持续经营。

(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六) 就海亮股份公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：陈瑛瑛

（项目合伙人）

中国·杭州 中国注册会计师：姜冬烽

二〇二五年四月二十四日

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：浙江海亮股份有限公司

2024年12月31日

单位：元