山河智能装备股份有限公司

2024年年度报告

2025年4月

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人付向东、主管会计工作负责人黄仲波及会计机构负责人（会计主管人员）聂奋芳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

公司已在本报告中详细描述存在的风险事项，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中公司关于公司未来发展的展望的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。

工程机械行业面临市场需求波动、政策监管趋严、竞争加剧、技术升级等多层风险，主要如下：

1.行业周期波动：公司所属的工程机械行业与固定资产投资密切相关，工程机械行业发展景气度具有较强的周期性，宏观政策和固定资产投资增速的变化，将对工程机械行业平稳发展造成影响。

2.国内工程机械行业下滑风险：受更新换代需求下行影响，目前国内工程机械行业仍处于下行周期，若国内市场仍出现下滑，公司相关产品销售收入也有下滑风险；

3.基建及地产政策不及预期风险：国内基建及房地产为工程机械下游主要需求方，与国家政策相关度较高，若后续国内政策不及预期将对工程机械行业产生不利影响。

4.行业竞争加剧：国内外厂商在高端市场和智能化产品领域的竞争日益激烈，价格战风险上升，企业盈利空间承压。

5、技术升级压力：新能源和智能化设备需求增长迅速，企业需加快技术迭代以应对市场变化，否则可能面临高端市场竞争力下降的风险。

6、地缘政治加剧风险：2024年工程机械主要企业的出口收入占比较高，若国际贸易争端及地缘冲突加剧，对国内工程机械企业全球化造成负面影响。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,074,617,264为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.2元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ...... 1

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节 管理层讨论与分析 ...... 10

第四节 公司治理 ...... 32

第五节 环境和社会责任 ...... 48

第六节 重要事项 ...... 52

第七节 股份变动及股东情况 ...... 60

第八节 优先股相关情况 ...... 66

第九节 债券相关情况 ...... 67

第十节 财务报告 ...... 68

备查文件目录

一、载有公司法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报告；

二、载有会计师事务所盖章，中国注册会计师签名并盖章的审计报告原件；

三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本；

四、载有公司法定代表人签名的公司2024年年度报告全文；

五、以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

于控股股东协议转让股份完成过户登记暨控股股东、实际控制人发生变更的公告，公告编号：2019-055）

于控股股东协议转让股份完成过户登记暨控股股东、实际控制人发生变更的公告，公告编号：2019-055）

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用 ?不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用 ?不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 ?否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是 ?否

扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值

?是 □否

项目

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是 ?否

九、非经常性损益项目及金额

?适用 □不适用

单位：元

项目

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 ?不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 ?不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所处行业情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中工程机械业的披露要求

（一）工程机械

工程机械作为装备制造业的重要组成部分，是国民经济建设的重要产业之一，具有高技术壁垒、高资金需求的特点。工程机械行业成熟度高，与国家基础设施建设投资和社会固定资产投资紧密相关，下游客户主要为基础设施建设、房地产建设、矿山采掘等行业，具备一定的周期性。2024年工程机械行业仍处于调整周期，但以挖机为代表的部分门类已出现底部反转信号。

1.公司所处行业的发展阶段

（1）政策驱动：国内工程机械行业处于周期筑底阶段，随着大规模设备更新政策的推进、超长期特别国债等举措加快落地、相关产业政策的有效实施、重大工程项目建设全力推进，加之市场上存量机械自然更新淘汰、工程机械刚性需求将持续释放。

（2）技术升级：环保政策趋严和机械取代人工趋势加深等诸多因素，行业电动化、数字化、智能化、绿色化转型加快。

（3）出海加速：国际市场开拓力度继续增强，海外营收占比持续攀升，行业企业已从单一的“产品出口”阶段跨越至“产业出海”的新纪元，更加注重与海外市场的深度接轨，通过在国外布局生产基地、研发中心及服务体系，逐步抢占高端市场。

（4）市场分化：高端设备需求增长显著，传统设备需求有所下降，行业集中度进一步提升。

2.公司所处的行业地位情况

在日趋激烈的市场竞争环境下，公司主销产品市场地位保持稳定。液压静力压桩机和露天凿岩产品稳居行业第一，旋挖钻机位列行业前三；高空作业平台保持行业前七，挖掘机保持行业前十二。

（二）航空装备与服务

山河智能的航空装备与服务业务全面覆盖公共运输航空与通用航空两大市场，细致划分为航空制造、航空运营及航空运营商服务三大核心版块，已初步构建起全产业链的发展框架。

2024年，全球航空市场资产价值普遍回升，市场态势积极向好。与此同时，客户数量持续增长，飞机租赁、飞机维修以及飞机销售领域的交易额也企稳并呈现出回升的良好势头，这充分展现了市场需求的多元化及全面增长的趋势。

展望未来一年，山河航空板块将把战略重心放在持续升级主营业务资产上，包括飞机及航空备件等关键领域。我们将积极引进性能更优的飞机，以提升机队实力；同时，我们将着力拓展航材交易、飞机维修（MRO）、航电及工程等业务，抓住市场发展机遇，不断推动业务持续、健康发展。

（三）特种装备

山河智能特种装备业务主要为非民用装备及应急救援装备，根据相关保密规定，豁免详细披露。

二、报告期内公司从事的主要业务

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中工程机械业的披露要求

（一）公司所从事的主要业务

公司以“一点三线”“一体两翼”为战略定位，以湖南、广东为战略要地，以先导式创新为发展内核，聚焦装备制造业，在工程装备、特种装备、航空装备三大领域全面发展。

（二）公司主要产品及其用途

1.工程机械

公司主要产品包括挖掘机械、桩工机械、高空机械、矿山设备、应急救援设备、油气管道设备、铁路维保设备及绿色能源开采装备。

挖掘机械，主要产品为全系列液压挖掘机，主要用于土方的铲掘、运送填筑、压实和平整。

桩工机械，主要产品为旋挖钻机和液压静力压桩机，主要用于建筑基础施工，在地层中安设各种基桩。

高空机械，主要产品为剪叉式及臂式高空作业平台，主要用于各个行业高空作业、设备安装、检修等。

矿山设备，主要产品为露天凿岩设备、井下凿岩设备、矿卡、装载机、挖掘机、移动破筛分设备及冶炼设备在内的矿山成套装备，适合矿山开采、隧道凿岩作业、主要用于矿山资源的开采、运输等。

应急救援装备，主要产品为智能遥控、水陆两用等应急救援挖掘机；遥控装载机、隔离带开辟车、排水抢险车、供水抢险车、破拆机器人、地震搜索机器人等，主要用于地震与地质、洪水、森林火灾、危化品安全事故等灾害现场救援。

油气管道设备，主要产品为页岩气钻机、吊管机、焊接工作站、双联管焊接工作平台等，主要用于传送石油和天然气。

铁路维保设备，主要产品为公铁两用车、道岔铺换机、智能门吊、国铁三平台清筛车等，主要用于高铁城轨的维保。

绿色能源开采装备，主要产品为页岩气煤层气钻机、地热钻机、水力切割机器人、火焰切割机器人、遥控防爆耐高温机械手等，主要用于新能源开采勘探及油田灭火。

2.航空装备与服务

全资子公司Avmax Group Inc.（以下简称“Avmax”）的航空业务范畴广泛，涵盖了飞机租赁、销售、零配件供应、维修维护、包机服务、航空电子设备服务、工程技术支持以及飞机喷涂等多个领域。Avmax的机队规模庞大，拥有百余架飞机，机型多样，其中包括庞巴迪民用支线喷气飞机等主流机型。Avmax备有充足的支线飞机零配件库存，不仅为自营飞机的维修业务提供了坚实保障，也满足了其他飞机维修公司的零配件需求。此外，Avmax还拥有一座10,500平方英尺的机库，可提供专业的电子设备维修及改装服务。其下属子公司Avmax Chad SARL运营着4架公务飞机，为中国石油等国际知名企业提供高品质的包机服务。

（三）公司经营模式

1.工程机械

报告期内，公司工程机械板块的主要业务、产品和经营模式发生了部分变化。公司集自主研发、生产、销售及服务于一体，向客户提供旋挖钻机、液压静力压桩机、液压挖掘机、盾构机、起重机、矿用卡车、凿岩台车、高空作业平台等整机、零部件和增值服务。分两轮推进国内营销体系改革，优化桩工、挖机、高机销售模式，旋挖钻机国内市场占有率略有提升，挖掘机国内销售以直销为主，更充分控制销售风险。公司每年根据战略规划制订经营计划和预算目标，分月推进。每月根据市场变化和计划完成情况，及时调整公司产销存计划，尽最大可能满足市场和客户需求。

2.航空装备与服务

全资子公司Avmax是一家为全球航空运营商提供全产业链服务的专业航空服务商，其经营模式主要涵盖二手飞机回收与维修、航材备件改装或拆解以及后市场再投放。Avmax自成立以来长期专注支线飞机市场，在支线飞机租赁市场持续位于行业前列，在全球干线飞机、货机、客货机的租赁市场也已取得一定市场份额，在报告期内位于航空租赁世界前五十强。

（四）公司的销售模式

1.工程机械

公司工程机械产品销售模式主要有直销模式和经销商销售模式两种，直销模式是指产品直接销售给终端客户；经销商销售模式是指公司将产品销售给经销商，由经销商再销售给终端客户。销售的结算方式主要有银行按揭、融资租赁、全款销售、分期销售，具体如下：

（1）银行按揭

客户与公司签订产品买卖合同，支付一定的首付款后，余款部分办理银行按揭贷款，银行审核通过后发放贷款至客户账户，客户委托银行付款至山河智能，客户根据贷款合同向银行定期偿还款项，直至贷款结清；

（2）融资租赁

选定第三方融资租赁机构向公司购买产品，客户与融资租赁机构签订融资租赁合同，按照合同约定分期支付租金。结清前，融资租赁机构保留所有权及抵押权，并留存设备权证；结清后，租赁物所有权移交客户，同时客户获得设备权证；

（3）全款销售

客户与公司签订产品买卖合同，一次性支付全额货款；

（4）分期销售

客户与公司签订产品买卖合同，支付首付款后，余款按照合同约定分期支付。

2.航空装备与服务

（1）飞机租赁主要包括经营租赁、融资租赁两种模式，飞机销售的结算方式包括全款销售、分期销售以及融资销售三种方式；

（2）通用航空飞行器的销售主要以全款销售为主；

（3）通航运营公司的销售模式包括基地运营及代理销售模式，销售结算方式以全款为主。

三、核心竞争力分析

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中工程机械业的披露要求

（一）打造高端装备制造业创新发展的山河智能样板

“十四五”期间，山河智能全面贯彻习近平总书记考察山河智能重要讲话精神，以先导式创新为引领，深化“一点三线”与“一体两翼”战略布局，深度研判行业发展趋势，在稳定传统主业基础上，加快成长型产业发展和战略型新兴业务培育，形成一批关键核心技术和极具竞争力的新产业，持续做强主业、做优新业、做大企业，推动企业朝国际化、智能化、绿色化、高端化方向高质量发展，打造高端装备制造业创新发展的山河智能样板。

（二）“先导式创新”打造高端装备

山河智能创立之初，就以极具中国特色的原创性产品——液压静力压桩机高起点自觉走上了自主创新的发展之路。公司从创立到发展、壮大，始终把自主创新视为企业生存发展的生命之源，贯穿于企业的一切工作之中，凭借独具特色的“先导式创新”模式，摒弃“克隆”和“模仿”的市场跟随方式，以敏锐的眼光、创新的理念先于他人切入市场，把握市场先机，积累了深厚的技术底蕴，已成为先导创新特色显著的企业。

公司获批设立了国家认定企业技术中心、国家工业设计中心、博士后科研工作站、国际科技合作基地、湖南省岩土施工装备与控制工程技术研究中心、现代工程装备节能关键技术湖南省重点实验室、地下工程装备湖南省工程研究中心、现代凿岩设备湖南省工程研究中心等创新平台。公司被授予了“国家级绿色工厂”、“智能制造试点示范工厂”、“国家创新型企业”、“国家技术创新示范企业”、“国家知识产权示范企业”、“国家863成果产业化基地”等称号。承担国家“863”计划、国家科技支撑计划、强基工程、国家重点研发计划等国家级、省部级项目70余项；获得国家、省部级奖励40余项，其中国家科技进步二等奖、国家发明三等奖、湖南省技术发明一等奖、湖南省科技进步一等奖等科技奖励数十项。

公司是国内门类最全的地下工程装备制造商，牵头或参与制定《建筑施工机械与设备.液压式压桩机》《建筑施工机械与设备.旋挖钻机》《建筑施工机械与设备.双动力头钻机》《建筑施工机械与设备.桩架》《建筑施工机械与设备.地下液压连续墙抓斗》《液压静力压桩机用整体式多路阀》《旋挖钻机动力头扭矩测试方法》《桩架内涨式离合器自由下放卷扬测试方法》《出口二手旋挖钻机质量与价值评价》等10多项相关标准，加快了行业的规范运作，推动了科技力量的进步。近年来，为加快制造《中国制造2025》，促进制造业的绿色升级，公司利用自身的技术优势积极践行绿色设计理念并先后牵头或参与了《建筑施工机械绿色性能指标与评价方法》《绿色设计产品评价技术规范旋挖钻机》《绿色设计产品评价技术规范挖掘机》等标准的研制。

2024年公司技术中心共有专职研发人员近900人，其中高级职称近90人，博士生导师4人，享受国务院津贴的专家4人，博士后10人，博士、硕士200余人，中心下设17个研究院（所）、1个试验中心、1个工业设计中心、2个技术管理平台及北京研发中心。公司保持“先导式创新”优势，建设优良的引人、用人、育人、留人环境，打造一支相对稳定、不断提升、担当责任的职业团队。秉持“重事业驱动、重团队精神、重实际能力、重开拓进取、重工作绩效”的人力资源管理理念；开展“产学研”人才培养模式，与中南大学、湖南大学、湖南农业大学等多所高校联合培养人才；技术体系“双职称”晋升机制的施行，更好的留住人才；数据化、精细化、科学化的研发平台管理，使研发队伍始终保持活力，其创新能力在行业中始终保持领先地位。

1.坚持技术创新与进步，持续增强公司核心竞争力。

2024年公司申请专利共233件，其中发明89件，占38.2%；获得授权专利177件，其中发明56件（含2件PCT国际专利），计算机软著登记33件；牵头或参与制定外部标准12项（国家标准5项，行业标准2项，团体标准5项）；发表的代表性论文26篇，其中3篇被SCI/EI/ISTP检索。在技术路线的选择上加强了前瞻性，团队积极研究新兴领域技术，包括智能化、绿色化、数字化转型等，以便在未来的市场中占据先机。数字孪生、卷扬势能回收再利用、露天矿山低速无人驾驶等前沿技术攻关获得了突破；湖南省十大科技攻关项目《旋挖钻机数字样机及孪生技术科技攻关》顺利通过了政府验收，科研成果在施工、服务环节实现了应用；混合动力旋挖钻机SWDM160HES和SWDM240HES实现了市场销售，工业性考核无故障运行超600小时，初步表明不降低效率的同时节省燃油15%以上；自主开发的基于多传感器融合的环境感知及自主避障系统在凿岩钻机上实现了工程化应用。

2.秉承“先导式创新”的理念，持续推出符合市场需求的新产品。

全年开展新产品项目、前瞻性项目、配套件开发项目111项，其中2024年新立项53项。有37款样机成功下线，21款产品达到量产状态、8项基础技术研究项目结项。开发了SWZG1000搅拌植桩一体机，是地下工程施工领域的一次革命性突破；开发了行业首创双系统、公司最大的150吨级挖掘机SWE1650F；开发了葛洲坝SWYZ100引振一体机，整机技术水平达到国际先进，国内领先；开发了国内最大滑移装载机SWTL5238；开发了SWPDT135深井套管车载钻机等2款绿色能源开采装备的开发，为公司在绿色能源开采装备领域开辟了新的赛道；开发了光伏钻机SWDL600F并交付，开拓光伏行业新市场；开发了SWDR165BF和SWDR180BF，实现中大型切削钻机全系列覆盖；开发了SWDRT200B和SWDRT200IF两款牙轮钻机，进一步补充了系列牙轮钻机型谱；持续推动电动化产品研发工作，开发了4款P系列电动臂车（整机技术水平国内领先），SWE20FED电动挖已实现成熟销售，SWE10/60/215/225FED正在开展全面测试取证工作；开拓新领域，开发了SWHCR25E水力切割机器人等4款油气田井控灭火救援产品研发，首次成为油田灭火装备成套供应商；深耕国际市场，开发了Pro系列多功能旋挖，85、135、165、325新机型或多功能开发以及classics系列160、240等机型多功能开发，满足重量、运输、多功能、安全等方面要求；开发了韩国定制交流驱动剪叉SWSL0807AC、SWSL1212AC、SWSL1412AC等机型，开发了HD系列机型；开发了SP127JTD柴电两用履带式颚式破碎站，得到客户的高度认可；开发适应非洲高温、高强度工况的架式潜孔钻机SWDB165。

3.深耕行业二十余载，凭借卓越的创新能力，保持强劲技术优势，获得行业高度认可。

首次获批科技部“工业软件”专项国家重点研发计划项目、工信部制造业新型技术改造城市试点项目、湖南省中央引导地方科技发展资金项目；在绿色化和智能化方向持续创新：“一体化自行式全回转全套管钻机关键技术研究及应用”获机械工业科学技术奖科技进步二等奖，“大直径深孔钻护一体同心跟管钻进技术创新与利用”获批湖南省重点研发计划项目，“智能化露天凿岩钻机关键技术研究及产业化应用”项目获批湖南省2024年中央引导地方科技发展资金项目，“工程装备施工数据共享融合应用提升施工作业效率与安全”项目入选工信部“2024年工业领域数据要素应用场景典型实践案例名单”，全液压履带桩架获批工信部第八批制造业单项冠军，SZN5550TZJ钻机车获评2024年湖南省首台（套）重大技术装备，SWRP8600双层快压沉管机、SWRC170H自行式全回转全套管钻机、SWHG70地下连续墙液压抓斗被认定为湖南省省级工业新产品，“SP1213IE履带式移动反击破碎站”入选“湖南省工业领域鼓励发展的绿色低碳先进适用技术、装备和产品目录”，SWA18JE-P电动曲臂式高空作业平台、SP127JTD履带式颚式破碎站（柴电一体）分别入选2024年度工程机械明星产品之新能源明星产品和质量之星明星产品，“碳计量技术研究和碳管理平台开发”项目入选湖南省“数字新基建”100个标志性项目，“车间设备监测与人员安全管控系统”案例成功入选湖南省“智赋万企”十大应用场景典型案例，复杂环境智能化应急救援装备关键技术及产业化项目荣获2024年湖南省先进技术转化应用大赛一等奖，重载减速机重载液压马达关键技术及应用获批液气密科学技术奖科技进步三等奖；“岩土工程装备关键技术湖南省创新联合体”获批湖南

省首批创新联合体，山河智能全球研发中心获批第一批长沙市领军企业总部研发中心，山河智能荣获工信部2024年度卓越级智能工厂、湖南省机械工业科学技术创新企业。

（三）智能制造新模式，推进智能制造升级

公司秉持“做装备制造领域世界价值的创造者”的使命愿景，结合国家发展要求与趋势，以先导式创新为抓手，大力发展技术含量高的工程机械产品，围绕工艺设计、计划调度、生产作业、设备管理、供应链管理等重点环节，建立高效柔性、敏捷响应、人机协同和动态调度的装备制造业智能制造工厂，并获得工信部“智能制造试点示范项目”、“工业互联网试点示范项目”、“工业互联网”创新领航应用案例、四部委“智能制造试点示范工厂”等荣誉。深度应用MES、WMS、SCADA、PLM与产线协同，并融合物联网、数字孪生、机器视觉等新一代信息技术对生产运行进行实时精准可视化数字化管理，大幅提升生产效率、降低生产成本，并为公司资源调度、碳排放管理等提供了决策依据。结合RGV/AGV搬运小车、条码、RFID和OPC等技术采集工位开工/完工数据，实现快速扫码报工，跟踪物料流转，加强信息管控能力和效率。通过能源管理系统建设对园区内400余台关重、高能耗设备的能源消耗进行实时监控、统计分析和数字化管理，进行生产排产优化。通过SCADA系统实现制造体系设备互联，采集设备数据，实现设备利用率监控和集团关键设备的统一调配管理，提升设备利用率，为设备采购提供决策依据。基于平台化模块化升级PLM系统，实现设计、工艺、制造数据的实时连接，确保数字化制造过程进行有效的信息共享与交互。建设数字孪生产线，实现生产全过程的可视化，为生产线远程管控提供依据，优化加工工艺参数，提升生产质量，建设故障预警、报警提示和故障处理知识库等，为快速处理设备故障提供解决方案，对企业的少人化、降本增效、节能降耗方面起到了很好的帮助。建设了基于机器视觉技术的车间安全管理系统，为智慧工厂未来的发展，提供了更加科学、智能的安全管理手段。启动了碳计量技术研究与碳排放管理平台开发，将对主要出口产品进行全生命周期的碳核算和碳减排。

（四）内外兼修的营销服务体系

1.国内营销

（1）坚持“全员聚焦市场”，持续强化“市场导向”的经营理念，坚持市场驱动，充分关注挖掘客户需求及其变化，切实践行“为客户创造价值”的行为准则，竭尽全力为客户提供性价比最优的产品和服务体验。

（2）建立了国内一流、行业领先的配套服务体系，在国内主要省会及重点城市建设了保障中心，在雄安、杭州、成都、东莞、兰州等建立了五大中心仓库，并建设了四级供应体系（全球配件中心、区域中心仓库、服务网点仓库、终端用户寄销库），可快速满足客户的多样化需求。

（3）建立了高效规范的服务监管体系，创新升级全球领先的数字化中心，提供24小时在线的400呼叫服务，打造DMS销售服务管理系统、山河云平台、大数据运营平台等数字化管理平台，对每位销售与服务人员、每位客户、每台设备实施远程全方位信息化管理。

（4）整合优化国内营销资源，通过资源共享提升人均效能。强化总部管理平台、一线营销团队与经销商之间的全方位协同配合，拉动公司包括“研发、供应、品保”在内的所有产线资源聚力市场、服务客户。

2.国际营销

山河智能坚定不移实施国际化战略，国际业务再创佳绩，出口规模持续扩大、出口销售收入增速跑赢行业，海外营收占比持续提升，成为公司效益增长的重要引擎。

(1)深化“本土化”战略与服务升级：1.本地化运营：山河智能实施本地化人才战略、探索及实施本地化组装及制造战略。2.服务网络建设：公司已在比利时、美国、新加坡、印度尼西亚、泰国、韩国、南非等地区建立子公司 34 家，形成了高效的服务网络，确保快速响应客户需求。通过增加服务人员、服务车辆、服务网点等资源，提升了海外配件供应能力。

(2)积极开拓新兴市场：2024年，山河智能在保持市场稳定增长的同时，积极开拓东南亚、南美洲、非洲等新兴市场，持续推进营销体系与渠道建设，部分市场实现突破性进展，其中泛亚太市场、非洲市场销售收入同比翻番。

(3)加强海外品牌建设与推广：2024年在法国、巴西、印尼等地参加了多个国际中大型展会，全年举办多场线下产品推荐会、品牌推广活动，11月举办全球代理商大会，持续提升品牌影响力。

(4)新品发布与技术创新：在2024年全球代理商大会上，山河智能集中发布了20余款创新产品，涵盖地下工程装备、挖掘机械、高空机械、矿用设备等系列。

地下工程装备：针对欧洲、北美等市场，推出SWDM135S、SWDM240SW旋挖钻机，满足不同工况和运输要求。

挖掘机械：山河智能推出了多款电动挖掘机，如SWE225FE、SWE60UFED和SWE10FED等，这些产品实现了零排放、低噪音，具备预充保护、绝缘检测、故障智能诊断等多项安全功能，适用于市政、港口、隧道等密闭空间。增程式电动旋挖钻机在欧洲市场获得认可，进一步巩固了山河智能在欧洲市场的地位。

高空机械：基于全新电动化技术平台，山河智能推出了4款Power强劲系列电动臂车，搭载大容量锂电池，续航能力强，配备自主研发的新一代电控系统，支持远程监控与管理（SWA22JE-P、SWA18JE-P、SWT23JE-P、SWT28JE-P）。

矿用设备：推出SWE1650F矿用挖掘机，采用双系统孪生控制技术、全电控液压系统，具备单发动机应急模式、发动机冷启动保护等功能。

(5)数字化建设：2024年，国际营销持续深化数字化转型，在业务流程系统化管理和大数据平台赋能决策的基础上，积极探索人工智能、物联网（山河之家）等新技术应用，构建更加智能、高效、协同的数字化生态体系，为国际业务发展注入新动能，助力公司全球化战略目标实现。

未来展望：山河智能将继续深化其国际化战略，通过技术创新和产品定制化，进一步提升其产品在国际市场的竞争力。同时，山河智能还将加强售后服务网络建设，优化本地化服务，以更好地满足国际客户的需求。

（五）注重人才多元化培养与引进工作

公司深入实施人才强企战略，构建了多元化的人才培育体系，持续激发人才创新活力，着力提升人才队伍的整体水平。现已基本形成涵盖实习生、新员工、在职员工及管理干部，包含面授、实训、线上学习、OJT辅导等多形式的全方位培训体系。

2024年公司重点推进产业工人队伍建设改革，不断探索技能型人才培养模式，持续开展技能实训班、技能竞赛、培育工匠典型等各类技能培训活动。截至2024年底，已培养800多名高技能人才，孵化湖南省技术能手、长沙市“十行百优”工匠等20余名，多次参与并承办长沙市“十行百优”、长沙经开区“星沙工匠”等各项技能竞赛，每年常态化开展山河智能职工职业技能竞赛，竞赛参与人数达1万人次以上。公司职工培训中心先后荣获湖南省“湖湘工匠竞赛与培育基地”、长沙市“提升职工生活品质技能服务基地”、“长沙工匠竞赛与培育基地”等资质与荣誉。

（六）党建领航，文化铸魂，双向助推企业高质量发展

山河智能成立二十余年，不仅实现了由小到大、由弱到强的嬗变，更是形成了体系化的文化积累与沉淀。山河智能从创立伊始，就打上了鲜明的“先导式创新”烙印，形成了“和谐、务实、进取的创新文化”；提出“效益优先，员工共赢”的战略原则和“共建山河家园”的理念，建设员工与企业的命运共同体。

2024年是全面贯彻落实党的二十大精神的关键之年，是深入实施“十四五”规划的攻坚之年。公司党委坚持旗帜鲜明讲政治、抓党建、促发展，积极发挥示范引领作用，为各项工作高质量发展提供坚强的政治保障。加强理论学习，把稳思想之舵。第一时间组织集中收看十四届全国人大二次会议开幕会，认真聆听政府工作报告，仔细学习领会报告内容，各党支部委员、党员代表300余人参加集中收看。抓牢政治生活，夯实党建基础。通过召开专题会议、主题党日活动、理论学习小组等方式，保证党员干部对新理论新思想能够及时掌握，2024年共开展402次支委会、主题党日活动，72次党员大会，69次党课，党建共建活动17次。抓好组织建设，锻造过硬队伍。牢牢把握党员入口关，并就党员发展流程对基层党务工作者进行线上、线下指导，严格按照发展党员工作要求对公司近年来吸收的党员档案进行梳理归档，组织开展2024年党员发展对象培训会议、入党积极分子培训5场，共296名党员、发展对象、入党积极分子参与培训和理论考试。2024年，公司新递交入党申请书30余人，新确定入党积极分子50余人、2024年新发展党员38人。抓实廉政教育，筑牢思想防线。坚持把加强党风廉政建设作为党员教育的必修课程，加强反腐倡廉教育，组织各支部党员开展重温入党誓词、观看警示教育片等活动，开展党纪教育专题学习活动19次，切实增强党员的自我约束意识，筑牢慎始慎初、防微杜渐的思想防线。

2024年，山河智能工会获评“全国模范职工之家”，山河智能获评“2024年度党建引领企业文化建设融合发展典型经验示范单位”，山河智能党群工作部荣获“2023年度长沙市青年文明号”，山河智能挖掘机事业部中挖装配车间荣获“2023年度长沙市青年安全生产示范岗”，山河智能高空机械青年突击队荣获“长沙市青年突击队建功行动优秀青年突击队”，安全环境部安全工程师凡铖荣获“2023年度长沙市青年岗位能手”，山河智能特种装备电气工程师汪志杰入选长沙市2023年“小荷”青年人才创新项目，充分展示了公司青年员工积极进取、和谐奋进、团结拼搏的精神风貌。

四、主营业务分析

1、概述

2024年，公司坚持以“五降”（降风险、降应收、降库存、降投入、降成本）和“五化”（制度化、项目化、节点化、资本化、国际化）为工作主线，对标“有订单的生产、有利润的收入、有现金的利润”三大经营原则挖潜增效、综合施策，实现了整体经营质效稳步改善，为推动企业高质量发展迈出了更坚实的步伐。报告期内，公司实现营业收入 71.19亿元，其中海外市场营收44.13亿元，同比增长7.45%，占总营收比重约61.98%；归母净利润7,299.56万元，同比上升46.03%；经营性现金流实现由负转正，同比增加 11.62 亿元。公司开展的工作主要体现在以下几点：

1、积极融入发展新格局，市场拓展稳中有进

海外业务保持量质双升。完成澳大利亚子公司升级建设工作，成立迪拜、巴西子公司，海外子公司全流程化业务管理日臻完善；泛亚太市场、非洲市场销售收入分别同比增长159%、97%，高机、桩工产品海外收入分别同比增长42%、20%；租赁业务成为Avmax业绩增长的重要支柱，完成29架飞机的多元化交易；成功收购Condor的资产，实现了Avmax在航空零部件维修领域的战略整合。

精耕细作高端市场。以高端项目牵引高端装备，连续中标中色股份铜矿项目、山东高速全球最大电动旋挖项目、中铁建大桥局特大桥建设项目等；依托广州工控资源，高质量完成高端装备制造基地三期和孚能四期施工项目，参与广州交投、珠江建设等其他国资建设项目；成功验收22万吨电解锌技改项目，起到了市场示范作用。

2、持续开拓发展新空间，产业布局稳步优化

新设子公司山河矿岩实现平稳过渡，重点规范内部管理、推进渠道统筹管理、提升产品品质，实施大型化、绿色化、智能化、无人化战略路径，加大井下产品投入，全年各项业绩指标均达到历史最佳，全面完成年度任务。山河特装获评专精特新“小巨人”企业，应急救援装备订单再创新高，“智能化应急救援装备科技创新团队”获评2024年长沙市第六批高精尖人才团队（一类），首次参加湖南省先进技术转化应用大赛斩获一等奖。广州山河完成混合所有制改革工作，引入广智集团、中国葛洲坝集团等战略投资者。博邦山河完成连续石墨化装备系统长周期运行试验，第一代装备设计定型，并在废旧石墨负极高质再生技术上实现突破，打通了锂电回收产业链最后一环。

3、加强科技创新，为高质量发展培育新动能

全年开展新产品项目、前瞻性项目、配套件开发项目111项，其中新立项53项；37款样机成功下线，21款达到量产状态、8项基础技术研究项目结项。申请专利233件，其中发明专利89件。完成工信部复杂救援机器人、省十大技术攻关、省重点研发计划等多项省部级重大项目验收。

以超深振冲碎石桩成套解决方案参与国家超级工程，整体技术达到国际领先水平；新型搅拌植桩一体机问世，是桩工机械行业重大突破，助推绿色环保桩基础发展；开发了4款油气田井控灭火救援产品，入围油田灭火装备成套供应商；开发了光伏钻机进军光伏行业新市场；先后完成施肥和除草设备、采棉机等新型农业机械的开发和应用，其中采棉机的技术水平和实际采摘效果取得了实质性提升。

4、多措并举推进智能化、绿色化、数字化转型

在2024年法国展上，山河智能是展出电动挖型号最多的民族品牌，其中2吨电动挖已实现规模销售；开发了4款P系列电动臂车，整机技术达到国内领先水平；深井套管车载钻机等两款产品的成功交付，开辟了绿色能源开采装备领域新赛道；研发了SWDM160/240两款混合动力旋挖钻机，综合节约油耗15%以上；新开发两款智能钻机，并首次进军了国际市场；适应零下40℃极寒环境的柴电两用履带式颚式破碎站获得客户高度认可。

完成数字化转型升级调研和产品选型工作；完成立体库WMS应用优化、MDM主数据项目一期上线及验收；启动物流TMS系统三期项目；正式发布山河之家APP。完成工控GOS体系“精益生产模块”试点建设与推广，并形成3个自主推进的精益机构。开发了基于机器视觉的车间安全管控系统，并入围省“智赋万企”十大典型应用场景；“碳计量技术研究和碳管理平台开发”获数字新基建标志性项目；完成智能制造示范工厂项目验收，获批全国首批卓越级智能工厂。

5.报告期内，公司取得的成绩：

2024年2月，SWRP8600双层快压沉管机、SWRC170H自行式全回转全套管钻机、SWHG70地下连续墙液压抓斗被认定为湖南省省级工业新产品。

2024年3月，山河智能全液压履带桩架获评第八批制造业单项冠军。

2024年4月，山河智能“车间设备监测与人员安全管控系统”案例成功入选湖南省“智赋万企”十大应用场景典型案例。

2024年4月，山河智能“碳计量技术研究和碳管理平台开发”项目入选湖南省“数字新基建”100个标志性项目。

2024年5月，山河智能“多功能桩基础施工成套装备关键技术及产业化”项目获评工程机械科技成果产业化优秀项目。2024年5月，山河智能获评湖南省机械工业科学技术创新企业。2024年8月，山河智能“离散型装备制造业数字化改造升级项目”获评2024年“智赋万企”湖南省制造业数字化转型标杆项目。

2024年8月，山河智能入选“2024全国工业互联网100强”。2024年9月，山河智能工会获评全国模范职工之家。2024年9月，山河智能特种装备有限公司获评专精特新“小巨人”企业。2024年9月，山河智能SZN5550TZJ钻机车获评2024年湖南省首台（套）重大技术装备。2024年10月，山河智能复杂地形灾害应急救援机器人项目入选工业和信息化部《先进安全应急装备推广目录（工业领域2024版）》。

2024年10月，山河智能特种装备有限公司复杂环境智能化应急救援装备关键技术及产业化项目荣获2024年湖南省先进技术转化应用大赛一等奖。

2024年10月，山河智能一体化自行式全回转全套管钻机关键技术研究及应用获机械工业科学技术奖科技进步二等奖。

2024年11月，山河智能SWA18JE-P电动曲臂式高空作业平台、SP127JTD履带式颚式破碎站（柴电一体）分别获评2024年度工程机械明星产品之新能源明星产品和质量之星明星产品。

2024年11月，山河智能凭借在ESG领域的优秀表现入选“国有企业上市公司ESG·先锋100指数”(第十一位)，荣获2024年度“责任鲸牛奖-ESG科创先锋”。

2、收入与成本

（1） 营业收入构成

单位：元

（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况

?适用 □不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据变更口径的理由：执行《企业会计准则解释第18号》财政部于2024年3月发布的《企业会计准则应用指南汇编2024》以及2024年12月31日发布的《企业会计准则解释第18号》，明确了“不属于单项履约义务的保证类质量保证产生的预计负债，应当按确定的金额计入‘主营业务成本’和‘其他业务成本’”等科目。

企业在首次执行本解释内容时，如原计提保证类质量保证时计入“销售费用”等的，应当按照《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》等有关规定，将上述保证类质量保证会计处理涉及的会计科目和报表列报项目的变更作为会计政策变更进行追溯调整。上述会计处理规定自 2024 年 1 月 1 日起施行。

（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入

?是 □否

行业分类

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明?适用 □不适用

（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用 ?不适用

（5） 营业成本构成

单位：元

产品分类

说明：公司工程机械营业成本中原材料及其他部件占比高，主要包含钢材、发动机、减速机、液压系统等。

（6） 报告期内合并范围是否发生变动

?是 □否本年新增合并的公司包括：广东晨天建设工程有限公司、海南山河智能国际发展有限公司、海南山河智能国际贸易有限公司、苏州山河润威科技有限公司、Condor Aircraft Accessories (2024) Inc.、Sunward Brasil Ltda、GUANGZHOUSUNWARD SOSHINE ENERGY PTE. LTD

本年新增注销的公司包括：山河新材料（衡南）科技有限公司、山河美国金融公司

（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 ?不适用

（8） 主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用 ?不适用

公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用 ?不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

?适用 □不适用

主要研发项目名称

已销售两台同型号型号设备，并取得了良好的市场应用反应，目前有两台不同型号的样机正在设计开发中。

完善公司在油气管道产品开发，打造高性能、高可靠性的口碑产品，增强产品的影响力，提高市场竞争力。

助推山河智能在工程机械领域向高端化、全面化发展，提升产品多样化成套化竞争力，塑造行业品牌形象。

公司研发人员情况

公司研发投入情况公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用 ?不适用

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用 ?不适用

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用 ?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用 □不适用

1.经营活动产生的现金流量净额同比增加223.33%，主要为本年度控制存货采购，采购规模下降，且本期票据到期兑付金额同比降低，致购买商品、接受劳务支付的现金同比下降20.73%。

2.投资活动产生的现金流量净额同比降低2439.55%，主要为本期Avmax公司购置飞机支付款项较去年同期增加且本期处置飞机较去年减少。

3.筹资活动产生的现金流量净额同比降低161.01%，主要为本期偿还银行借款，降低银行借款规模。

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

?适用 □不适用

报告期内，公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异，主要是因为资产减值准备、信用减值损失、固定资产折旧、无形资产摊销、财务利息支出等计入本年净利润但不影响经营活动产生的现金净流量。

五、非主营业务分析

?适用 □不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高?适用 □不适用

单位：元

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中工程机械业的披露要求

2、以公允价值计量的资产和负债

?适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容：本期收到银行承兑汇票增加报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 ?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元

七、投资状况分析

1、总体情况

?适用 □不适用

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中工程机械业的披露要求

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 ?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用 ?不适用

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在证券投资。

（2） 衍生品投资情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况

□适用 ?不适用

公司报告期无募集资金使用情况。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 ?不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 ?不适用

九、主要控股参股公司分析

?适用 □不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况?适用 □不适用

单位：元

公司名称

十、公司控制的结构化主体情况

□适用 ?不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）行业竞争格局和发展趋势

2025年是三大周期的叠加之年，即新的经济发展周期、新的地缘政治周期和新的技术变革周期，充满极强的不确定性。同时，2025年是“十四五”规划的收官之年，伴随着外部风险加大，预计国内扩内需政策也将加码。整体来看，工程机械国内市场在一系列政策“组合拳”影响下，预计将持续企稳回升；而全球贸易与投资增长仍然面临较大下行压力，但一带一路、中东、非洲、拉美等热点市场将继续为工程机械注入动力，预计行业出口中短期内回归平稳。行业将继续保持稳定增长，但增速有可能放缓。政策支持、技术创新和市场需求推动行业发展的主要动力。同时环保压力，国际竞争和经济不确定性也将成为行业面临的主要挑战。

（二）公司发展战略

“十四五”期间，山河智能全面贯彻习近平总书记考察山河智能重要讲话精神，以先导式创新为引领，深化“一点三线”与“一体两翼”战略布局，深度研判行业发展趋势，在稳定传统主业基础上，加快成长型产业发展和战略型新兴业务培育，形成一批关键核心技术和极具竞争力的新产业，持续做强主业、做优新业、做大企业，推动企业朝国际化、智能化、绿色化、高端化方向高质量发展，打造高端装备制造业创新发展的山河智能样板。

（三）公司经营计划

2025年，公司将紧紧围绕“聚势谋远，向新求变”，开创企业高质量发展新局面。一是仍将以改善经营质量为重点，对标挖潜增效，控制经营风险，全面实现年度经营目标；二是强化科技创新和数字化赋能，大力培育和发展新兴产业，并以数字化转型为契机推进管理变革，打造新质生产力。

1、狠“下功夫”谋突破，推动高质量经营走深走实

坚持“有订单的生产、有利润的收入、有现金的利润”三大经营原则，建立责任到人、横向到边、纵向到底的责任落实机制，强化调度督导、协作联动，凝聚强大工作合力，全面提升经营质效，确保经营计划稳健实施；优化营销网点布局，拓展销售渠道，优化产品结构，提升市场竞争力；开展降本增效专项工作，增强应对市场的产品竞争力，全力打好增收、降本、降费、提效组合拳；凝聚各方共识，营造责任结果导向的绩效文化氛围，强化责任担当，激发干事创业内生动力。

2、坚持进取精神，持续提升拓展型业务独立运营能力

山河矿岩重点通过提品质铸美誉，抓住露天装备基本盘，进一步推动智能化、大型化、电动化引领国内市场，并深耕后市场，深化开拓国际市场，巩固其效益贡献度。山河特装重点加大新质生产力研发投入，聚焦地质灾害和森林消防救援装备打造系列拳头产品，积极申报国家级专精特新重点“小巨人”企业、省工程技术研究中心。广州山河重点发挥“一体两翼”区位战略优势，不断增强自主研发实力与技术创新能力，完善市场布局，提升品牌价值。

3、坚持稳中求进，持续开创海外发展新格局

坚持本地化战略，重点建设5家海外培训中心，打造专业化海外本地经营团队，实现团队本地化率45%以上。坚持海外市场营销“四重”策略（重点区域、重点国家、重点客户、重点产品），重点布局南美、非洲、中东等新兴市场，打造桩工业务团队专业化优势，强化欧美多功能旋挖钻机市场引领。持续优化Avmax业务结构和机队机龄，提升市场竞争力和盈利能力，通过提供高质量维修服务和技术支持，持续拓展航空板块业务范围，实现航空产业的稳健发展。

4、强化科技创新和产业创新深度融合，不断塑造发展新优势

全力做好国家重点研发计划、省揭榜挂帅项目、长沙市新型研发机构等重点项目验收工作；加快电动化智能化绿色化研发攻关，加速负极材料项目的全面推广，加快实施引领未来的重大科技项目；推动建立适应新质生产力发展的新型科研组织模式和资源配置方式，大力发展目标导向的基础研究，突出前沿技术交叉融合，积极抢占未来产业发展制高点。

5、加速推进企业转型升级，不断注入发展新动能

全面梳理公司主营业务流程，建立长效的数字化转型与数据治理运营机制。构建数字化运营底座，实施集中的业财一体化管控策略,强化集团管控。启动建设智能化试验场地，大幅提升产品试验能力；制定挖掘机涂装产线能耗模型，开发涂装能耗监测与控制系统，推进工艺改进；完善碳排放管理平台，实现组织碳和产品碳的自动核算与精细化管理。

（四）可能面对的风险

1、政治风险

产生原因：

山河智能三大业务板块分别为工程装备、航空装备和特种装备，每一类业务都具有其细分行业对应的法律法规、行业规则等，政策导向的变动与经营环境的状况密切相关。

应对措施：

公司设有关注宏观政策和行业动态的专业小组，做到未雨绸缪，为公司提前制定突发状况应急预案、各类应对策略措施等。

2、市场风险

产生原因：

（1）国际市场：近年来国际市场正处于巨大的不稳定环境中，全球政治经济环境的复杂性、各交易对手国国家贸易政策反复多变，给身处国际化发展过程中的山河智能带来了较大的不确定性；

（2）国内市场：传统产品同质化严重，以价换量现象突出；国内外厂商在高端市场和智能化产品领域的竞争日益激烈，价格战风险上升。

应对措施：

（1）以市场为导向，以“先导式创新”为核心思路，加大科研投入，加速技术迭代，力争产品契合国际、国内市场的需要；

（2）加快产品的电动化、数字化、智能化、绿色化转型，强化高端市场开拓。

3、汇率风险

产生原因：

早在21世纪初，山河智能已进驻国际市场，境外销售、境外投资多以外币结算，汇率波动易受到国际政治形势等未知风险的影响，未来汇率走势不确定性高，对公司收益产生一定的影响。

应对措施：

实时观察汇率变动，结合国家汇率政策，分析研判汇率走势，选择合适的汇率管理工具对汇率风险进行主动管理；充分利用人民币国际化政策，推行人民币结算方式。

4、供应链风险

产生原因：

（1）上游原材料为钢铁、能源等大宗商品，采购价格与国际环境等不可控因素影响较大；

（2）少部分核心零部件依赖进口，国产化替代程度有限，存在被“卡脖子”的可能。

应对措施：

（1）长期关注国际形势，主要原材料价格行情，分析研判价格变动趋势。通过供方资源再整合、大宗物质集中采购，制定合理高效的采购政策；

（2）整合供应链条，培育规模化和专业化的供应商，提出共同研发，解决卡脖子问题，建立合作共赢的关系；

（3）积极扶持国内核心零部件供应商，实现核心零部件的国产全替代。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中工程机械业的披露要求

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

?适用 □不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是 ?否

公司是否披露了估值提升计划。

□是 ?否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是 ?否

第四节 公司治理

一、公司治理的基本状况

（一）公司治理基本情况

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法律法规及监管部门的规章、规范性文件的要求，不断完善公司法人治理结构，建立健全规范运作机制、内控管理制度和业务流程，提高公司规范运作水平，提升信息披露深度与广度。有效维护了股东和其他利益相关者的合法权益。报告期内，公司股东大会、董事会及监事会依法依规科学决策，董事、监事及高级管理人员勤勉履职尽责，维护了公司和股东的合法权益。报告期内，公司治理实际情况符合中国证监会发布的有关上市公司治理规范性文件的要求。

1、关于股东与股东大会

公司严格按照《公司法》《上市公司股东大会规则》《深圳证券交易所股票上市规则》《公司章程》《股东大会议事规则》的要求召集、召开股东大会，邀请律师出席见证，认真做好会议记录。根据规定，向全体股东提供网络投票方式，保证全体股东对公司重要事项的参与权和决策权。报告期内，公司召开了1次年度股东大会和5次临时股东大会，根据法律法规，公司对议案的中小投资者表决情况，进行了单独计票，单独计票结果及时公开披露，维护了中小股东利益，使其享有平等的股东地位。公司董事、监事、高管参加或列席股东大会，并接受股东的询问，保障股东的知情权和参与权。

2、关于控股股东和上市公司

报告期内，公司控股股东能够严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》《公司章程》的规定和要求，规范控制人行为。公司与控股股东实行人员、资产、财务分开，机构、业务独立，各自独立核算，独立承担责任和风险，公司董事会、监事会和经营管理机构独立运作。控股股东行为规范，没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动。公司没有为控股股东及其关联企业提供担保，亦不存在控股股东非经营性占用公司资金的行为。

3、关于董事和董事会

公司董事能够按照《深圳证券交易所股票上市规则》《公司章程》《董事会议事规则》的规定和要求，认真履行忠实义务和勤勉义务，积极参加有关培训，熟悉有关法律、法规，了解董事的权利、义务和责任。董事能够了解并持续关注公司生产经营情况、财务状况和公司已经发生的或者可能发生的重大事件及其影响，主动调查、获取决策所需的资料，确保董事会高效运作和科学决策。公司董事会的人数和人员构成符合法律、法规的要求，独立董事占董事会人员的三分之一。独立董事关注公司生产经营和依法运作情况，注重中小投资者利益保护，履行了独立董事职责。报告期内，公司董事会共召开了9次会议，会议的召集、召开、决策程序合法，运作规范、高效。

4、关于监事和监事会

公司监事能严格按照《公司法》《公司章程》和《监事会议事规则》的规定和要求，认真履行监督职能。公司监事会的人数和人员构成符合法律、法规的要求；公司监事会本着对全体股东负责的态度，认真履行职责，报告期内召开监

事会5次，监事会召集、召开审议程序合法、运作高效规范。报告期内，监事会依法对公司董事、高级管理人员履行职责的合法、合规性进行监督，持续关注公司信息披露情况，认真检查公司财务状况，对重要事项发表意见，审核董事会编制的定期报告并提出书面意见，忠诚、勤勉地维护公司及全体股东的合法权益。

5、关于绩效评价与激励约束机制

公司建立了公正、透明的董事、监事和高级管理人员的绩效评价标准和激励约束机制，公司高级管理人员的聘任公开、 透明，严格按照有关法律法规的规定进行。公司正逐步建立完善绩效考评机制，并制定了《董事、监事及高级管理人员薪酬管理制度》，公司高级管理人员的薪酬与公司经营业绩指标挂钩，有效地实现了对公司经营管理团队激励，促进了公司实现高质量发展，维护了公司及全体股东利益。

6、关于利益相关者

公司能够充分尊重和维护债权人、职工、消费者等其他利益相关者的合法权益，重视与相关利益者的积极合作，共同推动公司持续、健康地发展。

7、关于信息披露与透明度

报告期内，公司能够严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》和《公司章程》《信息披露管理办法》《年报信息披露重大差错责任追究制度》的规定及时、公平地披露有关信息，并保证所披露信息的真实、准确、完整。公司明确董事会秘书为投资者关系管理负责人，组织实施投资者关系的日常管理工作，指定董事会办公室为专门的投资者关系管理机构，加强与投资者的沟通，充分保证广大投资者的知情权，确保所有股东以平等的机会获得信息。公司注重与投资者沟通交流，同时还加强了与监管机构的经常性联系和主动沟通，确保公司信息披露更加规范。

8、关于内部审计制度

公司设立了审计监察部，公司审计监察部配备专职审计人员，在董事会审计委员会的领导下对公司及子公司的内部控制运行情况、募集资金的使用与管理、财务状况、各项费用的使用等进行审计和监督。

（二）公司建立和实施内幕信息知情人管理制度的情况

公司严格依照《证券法》《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等相关规定，建立了《内幕信息知情人登记管理制度》，对依法公开披露前的内幕信息的知情人进行管理、对董事、监事、高级管理人员进行相关培训、对外部特定对象的调研采访进行登记。报告期内，公司没有发生内幕信息知情人违规买卖公司股票的情形，也没有因《内幕信息知情人登记管理制度》执行或涉嫌内幕交易被监管部门采取监管措施及行政处罚的情形。公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是 ?否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，建立和健全公司法人治理结构。公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开，公司具有独立完整的业务体系及自主经营能力。

（一）业务方面：公司具有独立的业务和自主经营能力，独立决策，自主经营，自负盈亏，并独立承担相应的责任和风险；

（二）人员方面：公司人员独立于控股股东，具有独立的劳动人事管理部门，制定有独立的劳动人事管理、员工绩效考核及薪酬管理等制度，公司高级管理人员均在本公司工作并领取报酬；

（三）资产方面：公司资产独立完整，产权清晰，拥有独立的供、产、销系统，拥有专利技术、专有技术；

（四）机构方面：公司机构完整，拥有独立的组织架构，控股股东及其职能部门与公司及职能部门之间没有上下级关系；公司董事会、监事会及其他内部机构完全独立运作；

（五）财务方面：公司设立独立的财务管理部门，建立了独立的会计核算体系和较为完善的财务、会计管理制度，形成了完全独立的内部控制机制，独立核算，独立在银行开户，独立纳税。

三、同业竞争情况

□适用 ?不适用

四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况

2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用 ?不适用

五、董事、监事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事、监事离任和高级管理人员解聘的情况

□是 ?否

公司董事、监事、高级管理人员变动情况?适用 □不适用

2、任职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责付向东，男，1972年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。历任贵州轮胎股份公司三分厂厂长，贵州轮胎股份公司载重子午胎分公司副总经理、党支部书记，贵州大力士轮胎有限责任公司董事、总经理、党支部书记，广州市华南橡胶轮胎有限公司副总经理，广州万力集团有限公司部长、副总工程师，山河智能董事、总经理，广州工业投资控股集团有限公司运营与安全健康环境部总经理；现任山河智能董事长。夏志宏，男，中国国籍，1968年5月出生，无境外永久居留权，本科学历，经济师。历任湖南和昌机械制造有限公司董事长、总经理，山河智能董事、副总经理、总经理、财务总监、执行总经理。现任山河智能董事、总经理。

张大庆，男，中国国籍，1977年11月出生，无境外永久居留权，工学博士，湖南大学、国防科技大学博士后，正高级工程师。历任山河智能装备股份有限公司工程师、所长、副院长、技术中心主任助理、常务副主任、院长。现任山河智能董事、副总经理、党委委员，国家重点实验室副主任、湖南省认定的特装公司企业技术中心主任、现代工程装备节能关键技术湖南省重点实验室主任，山河智能特种装备有限公司执行董事、总经理，北京山河华创科技有限公司执行董事、总经理。

全登华，男，中国国籍，1972年11月出生，无境外永久居留权，博士研究生学历。历任广州智能装备产业集团有限公司资本运营部总监，广州市盛邦投资有限公司董事、总经理，（香港）益勤实业有限公司董事总经理，广州机电工业资产经营有限公司财务总监，山河智能董事、副总经理等职。现任广州工业投资控股集团有限公司资本运营部总经理，山河智能董事、广州导新模具注塑有限公司副董事长、 天海汽车电子集团股份有限公司董事。

申建云，男，中国国籍，1981年9月出生，无境外永久居留权，大学学历。历任广州万宝集团有限公司法务室主任助理、风险控制管理部副部长、广州万宝长晟资产管理有限公司综合管理部部长等职。2019年12月加入广州工业投资控股集团有限公司，现任广州工业投资控股集团有限公司法务部总经理，山河智能董事。

苏肃，男，中国国籍，1986年12月出生，无境外永久居留权，硕士研究生学历。历任长沙经济技术开发集团有限公司财务投融资部经理、总监，湖南星城租赁有限公司副总经理。现任长沙经济技术开发集团有限公司财务投融资部副部长，山河智能董事。

吴能全，男，中国国籍，1953年1月出生，无境外永久居留权，博士学历。历任暨南大学、中山大学讲师、副教授、教授和博士生导师，现任广东中大管理咨询集团股份有限公司董事长，山河智能独立董事。

石水平，男，中国国籍，1975年5月出生，无境外永久居留权，博士学历。暨南大学管理学院会计学系教授，国际注册反舞弊师，美国波士顿大学和香港城市大学访问学者。毕业于中山大学，曾荣获财政部“杨纪琬会计学奖”、“广东省人民政府哲学社会科学优秀成果奖”等。兼任广州珠江发展集团股份有限公司独立董事、广州市广百股份有限公司独立董事、广州农村商业银行股份有限公司外部监事、广东四会农村商业银行股份有限公司（非上市）独立董事、山河智能独立董事。

毕亚林，男，中国国籍，1971年8月出生，无境外永久居留权，博士学历。历任广州市水务投资集团有限公司外部董事，广州市建筑集团有限公司外部董事，广州市律师协会副会长，广州市政协委员，广东省政协委员。现任广东天一星际律师事务所主任，广州仲裁委员会仲裁员，广东省律师协会副会长，广东省政协常委，国药集团一致药业股份有限公司独立董事，广州交通投资集团有限公司外部董事，广州市城市建设投资集团有限公司外部董事，山河智能独立董事。

许长龙，男，1962年7月出生，民革省委委员，湖南大学MBA专业研究生毕业，注册会计师，注册造价工程师。历任湖南永信资产评估有限公司总经理，湖南省永信司法鉴定所所长，湖南永信工程项管理有限公司董事长，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人，现任利安达会计师事务所（特殊普通合伙）湖南分所执行所长及中博信工程项目管理（北京)有限公司湖南分公司总经理，湖南华升股份有限公司独立董事，湖南省机场管理集团有限公司外部董事兼审计委员会主任，山河智能独立董事。

周慧菲，女，中国国籍，1972年11月出生，无境外永久居留权，大学学历。历任广州冷机股份有限公司主任科员、广州市万宝冰箱有限公司财务部部长、松下?万宝(广州)电熨斗有限公司副总会计师、广州万宝集团有限公司财务部部长、广州万宝集团压缩机有限公司总会计师、松下?万宝(广州)压缩机有限公司副总会计师、广州日宝钢材制品有限公司财务部部长、立根融资租赁(上海)有限公司董事、副总经理、广州工业投资控股集团有限公司结算中心主任、资金资产管理中心主任等职。现任广州工业投资控股集团有限公司财务管理部总经理，山河智能监事会主席。

吴文伟，男，中国国籍，1968年10月出生，无境外永久居留权。大学本科学历，高级工程师。历任长沙起重机厂主任工程师、长沙银电电子有限公司办公室主任、苏宁电器股份有限公司行政部部长等职。2007年9月加盟山河智能，先后任技术中心技术成果室主任、总师办副主任、总师办主任、技术管理部部长、党委书记等职。现任公司党委副书记、纪委书记兼总裁办主任，山河智能监事。

彭辉，女，1973年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。历任山河智能装备股份有限公司国际部部长、中联重科股份有限公司海外公司总经理助理，山河智能装备股份有限公司国际营销公司常务副总经理、国际营销公司总经理、审计监察部总监。现任公司职工代表监事、审计监察部总监。

朱建新，男，中国国籍，1965年10月出生，无境外永久居留权，工学博士，教授，博士生导师，享受国务院政府特殊津贴专家，新世纪百千万人才工程国家级人选，湖南省第十三届、第十四届人大代表。历任中南大学机电工程学院液压电子支部书记、教育部极端制造重点实验室副主任、工程装备控制系副主任，山河智能地下工程研究院院长、总裁助理、国际营销公司总经理。现任山河智能副总经理，中国循环经济协会副会长，中国工程机械学会副理事长，中国工程机械协会桩工机械分会副理事长，全国建筑施工机械与设备标准化技术委员会基础施工设备分技术委员会副主任委员，中国工程机械工业协会双碳标准化技术委员会副主任委员，中国科协科技人才奖项评审专家，中国工程机械工业协会专家委员会专家等。

龙居才,男，中国国籍，1979年4月出生，无境外永久居留权，研究生学历。历任山河智能基础装备事业部营销综合管理部副部长、部长，营销总公司总经理助理、常务副总经理，营销总公司总经理，公司总经理助理。现任山河智能副总经理。

黄仲波，男，中国国籍，1980年3月出生，无境外永久居留权，大学学历。历任广州广日电梯工业有限公司财务部

负责人，广州广日股份有限公司财务部部长，山河智能财务总监。现任山河智能董事、副总经理、财务总监。

王剑，男，中国国籍，1977年7月出生，无境外永久居留权，硕士研究生学历。历任山河智能证券事务代表，董事会办公室主任，第五届、第六届、第七届董事会秘书。现任山河智能第八届董事会秘书。

在股东单位任职情况

?适用 □不适用

在其他单位任职情况

?适用 □不适用

任职人员姓名

任职人员姓名

公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况?适用 □不适用公司于2024年9月收到《关于对何清华、夏志宏、熊道广采取出具警示函措施的决定》（〔2024〕38号）（以下简称“《警示函决定书》”），具体内容详见公司于巨潮资讯网披露的《关于收到湖南证监局对公司采取责令改正行政监管措施及对相关责任人采取出具警示函措施的公告》（公告编号：2024-053）。

3、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况决策程序：由公司董事会薪酬与考核委员会研究制订公司董事、监事和高级管理人员的薪酬政策、方案，股东大会审议董事、监事薪酬，董事会审议高级管理人员薪酬，2019年第三次临时股东大会审议通过《董事、监事及高级管理人员薪酬管理制度》，2022年第二次临时股东大会审议通过《关于第八届董事会独立董事年度津贴的议案》。

确定依据：根据国家有关法律、法规及《公司章程》的有关规定，结合行业及地区的收入水平和公司盈利水平，依据董事、监事、高级管理人员的职责履行情况和年度绩效完成情况综合确定。

实际支付：董事、监事和高级管理人员的薪酬均已按照确定的薪酬标准全额支付。

公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况

单位：万元

姓名

其他情况说明

□适用 ?不适用

六、报告期内董事履行职责的情况

1、本报告期董事会情况

2、董事出席董事会及股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明：无

3、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是 ?否

报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

4、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳?是 □否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明：无

七、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

委员会名称

八、监事会工作情况

监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是 ?否

监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

当期领取薪酬员工总人数（人）

2、薪酬政策

公司建立了规范的薪酬管理体系，提升薪酬体系的内部公平性和激励性，充分调动员工工作积极性，促进公司发展，实现企业与员工双赢。根据公司业绩达成情况，为员工提供年度奖金激励。对核心技术人员及关键岗位员工制定专项激励政策，保持其薪酬水平行业领先的模式。对于报告期内做出卓越贡献的团队及员工，予以先进表彰及奖励。

3、培训计划

公司深入实施人才强企战略，构建了多元化的人才培育体系，持续激发人才创新活力，着力提升人才队伍的整体水平。现已基本形成涵盖实习生、新员工、在职员工及管理干部，包含面授、实训、线上学习、OJT辅导等多形式的全方位培训体系。2024年重点推进产业工人队伍改革建设，深入开展技能实训班、技能竞赛、培育工匠典型等各类技能提升活动，持续强化工匠培育对提高核心竞争力的效用。

4、劳务外包情况

□适用 ?不适用

十、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

?适用 □不适用

公司分别于2024年4月26日召开第八届董事会第十五次会议、2024年5月21日召开2023年年度股东大会，审议通过了《关于2023年度利润分配的预案》。公司2023年年度权益分派方案：以分红派息时股权登记日的最新总股本为基数，按每10股派发现金红利0.50元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本。如在分配预案披露至实施期间因新增股份上市、股权激励授予行权、可转债转股、股份回购等事项发生变化的，将按照现金分红比例不变、现金分红总金额变化的原则进行相应调整。于2024年7月17日实施完成。

现金分红政策的专项说明

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用 ?不适用

本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况?适用 □不适用

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用 ?不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《企业内部控制基本规范》及配套指引的相关要求，继续加强内部控制制度建设，建立健全内部控制体系,强化全面风险管理委员会办公室对公司内部控制制度执行情况的监督力度，提高内控评价工作的深度和广度，合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整。 公司董事会负责建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。管理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。董事会下设审计委员会，代表董事会评价和监督财务会计报告过程和内部控制。公司内部审计部门向董事会及其审计委员会负责并报告工作，独立行使内部审计与内控监督职权,对公司的内部控制管理进行监督与评价。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是 ?否

十三、公司报告期内对子公司的管理控制情况

十四、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

非财务报告重大缺陷数量（个）

2、内部控制审计报告

?适用 □不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是 ?否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是 □否

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

无

第五节 环境和社会责任

一、重大环保问题

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位?是 □否环境保护相关政策和行业标准根据公司编制《环保法律法规清单》中相关内容，共涉及281个环保相关法律法规及标准，具体评价内容如下：法律类24个、法规类17个、规章类16个、规范性文件10个、环保标准类94个、环境工程规范类24个、环境影响评价类19个、排污许可类21个、VOCs类13个、环境风险管理与应急预案类8个、水土保持类3个、企业场地调查与土壤修复类6个、清洁生产类5个、碳排放类4个、污染源在线监测类25个。环境保护行政许可情况2010年5月长沙市环境科学研究所编制完成《山河智能装备股份有限公司山河智能机械制造项目（一期工程）环境影响报告》报湖南省环保局审批湘环评﹤2010﹥127号，2016年9月湖南润美环保科技有限公司编制完成《山河智能机械制造项目（一期工程）变更环境影响报告》报长沙经济技术开发区产业环保局审批长经开环发（2016）55号，2018年对山河工业城一期工程第一阶段进行环保验收并通过，2022年9月山河工业城一期工程第二阶段进行环评验收并通过；2022年12月份，湖南湘军生态环境科技有限公司编制完成了《山河工业城一期工程改扩建项目环境影响报告书》报长沙市经开区审批（长经开）（2023）1号；2024年5月山河工业城一期工程改扩建项目进行环评验收并通过； 2020年10月，湖南蓝绿工程科技有限公司编制完成《山河智能机械制造项目一期工程三阶段环境影响报告》报长沙市生态环境局审批长环评（长经开）（2020）58号；2024年2月份山河智能机械制造项目一期工程三阶段项目进行阶段性环评验收并通过；2021年11月份，长沙皓龙环保科技有限公司编制完成了《山河工业城三期工程项目环境影响报告表》报长沙市经开区审批（长经开）（2021）56号； 2022年12月，长沙皓龙环保科技有限公司编制完成了《山河工业城三期工程项目变更环境影响报告表》报长沙市经开区审批（长经开）（2022）58号；2024年8月28日山河工业城三期工程项目进行阶段性环保验收并通过。

2020年6月公司首次申请了排污许可证，证书编号：91430000712164273J1001V，有效期为2020年6月24日至2023年6月23日；2023年1月与11月分别完成了排污许可证重新申请工作，2024年4月份完成排污许可证的变更工作，证书编号不变，现有效期为2023年11月21日至2028年11月20日止。

行业排放标准及生产经营活动中涉及的污染物排放的具体情况

公司或子公司名称

对污染物的处理水污染防治：公司产生的废水类型主要为涂装废水、含油废水、电泳废水、生活废水；其中生活废水经隔油池处理后进入污水总排口，涂装废水、含油废水、化学预处理废水进入厂内污水处理站，经化学混凝法+AO/MBR法处理后达标排放后进入污水总排口，排放浓度符合《污水综合排放标准》（ GB8978-1996）中三级标准和《污水排入城镇下水道水质标准》（GB/T31962-2015）B级标准。

大气污染防治：公司产生的废气类型主要为喷漆废气、打磨抛丸废气、工业炉窑废气、锅炉废气、焊接烟尘；其中溶剂型喷漆废气与部分水性涂料废气经活性炭吸附-脱附+催化燃烧后15米高空排放，其余水性漆喷漆废气经水漩+活性炭吸附后15米高空排放，排放浓度符合《表面涂装（汽车制造及维修）挥发性有机物、镍排放标准》 DB/1356-2017，打磨抛丸废气经滤筒除尘器/袋式除尘器处理后15米高空排放，排放浓度符合《大气污染物综合排放标准》（GB16297-1996），工业炉窑废气经静电除尘后15米高空排放，排放浓度符合《湖南省工业炉窑大气污染综合治理实施方案》中指标要求，锅炉采用天然气作为热源，加装了低氮燃烧器，废气经15米高空排放，排放浓度符合《锅炉大气污染物排放标准》（GB 13271-2014）以及关于《印发长沙市燃气锅炉（设施）低氮改造工作有关文件的通知》要求，焊接烟气由吹吸式除尘净化一体机处理后排放。结果符合《车间空气中电焊烟尘卫生标准》（GB16194-1996）。危险废弃物建设有标准的危险废物暂存间，危险废弃物暂存间严格按《危险废弃物贮存污染控制标准》（GB18597-2023）执行，危险废弃物交由有资质处理危险废弃物的单位处理。危险废弃物转运交给有危险废弃物运输资质的运输公司负责，运输前在《湖南省固体废物管理平台》中提报转移联单，严格执行按单转移。

突发环境事件应急预案

2024年10月完成了《山河智能工业城突发环境事件应急预案》2024版修编，经长沙市生态环境局备案通过，根据相关法律法规，应急预案每三年修订一次。

环境自行监测方案

2024年公司根据《排污许可证申请与核发技术规范 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业 》(HJ1124-2020)，《排污单位自行监测技术指南 涂装》（HJ1086-2020）及《排污单位自行监测技术指南 火力发电及锅炉》（HJ 820-2017）要求，公司根据实际情况，查清本单位的污染源、污染物指标及潜在的环境影响，制定了本公司环境自行监测方案。

监测方案内监测类型主要为有组织废气、无组织废气、污水、噪声，废气监测指标为颗粒物、SO2、NOx、VOCs等，污水监测指标主要为COD、氨氮、总磷、pH、总磷、悬浮物、阴离子表面活性剂等。以上监测方案分别执行《大气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）、《锅炉大气污染物排放标准》（GB13271-2014）、《表面涂装（汽车制造及维修）挥发性有机物、镍排放标准 》（DB/1356-2017）、中华人民共和国国家标准《污水综合排放标准》 (GB8978-1996)、《污水排入城镇下水道水质标准》(GB/T 31962-2015)；监测频次包含月、季度、半年、年。

公司严格按照国家生态环境部颁发的《环境监测技术规范》规定的质量保证与质量控制相关的要求实施监测，确保检测质量。1：监测人员均持上岗证。2：所有监测仪器设备均经过计量单位检定并在有效期内。3：采用国家有关部门颁

发的技术标准。4：样品采集，运输，保存均按照国家有关监测技术规范，采样过程加采10%的平行样；分析样品按照采样个数的10%加做平行样，采取带质控样进行分析等一系列质量控制措施，保证监测质量，确保监测数据及结论科学、准确。通过全年的在线监测和自行监测，所有污染因子检测结果均实现达标排放。

环境治理和保护的投入及缴纳环境保护税的相关情况公司于2024年1月完成3台在线监测设备的联网申请工作，2024年6月完成3台在线监测设备的验收工作；上半年公司投资34万元购买除尘设备用于焊接烟尘治理；启动了污水处理站智能化改造项目，项目于12月完工并验收。在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

□适用 ?不适用

报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

其他应当公开的环境信息：无其他环保相关信息：无

二、社会责任情况

山河智能结合自身发展特点，将社会责任融入公司建设体系，与利益相关方广泛沟通，努力实现合作共赢、价值共创。

2024年是全面贯彻落实党的二十大精神的关键之年，是深入实施“十四五”规划的攻坚之年。山河智能秉承“修身、治业、怀天下”的企业价值理念，坚持以企业发展成果回馈社会，扎实推进保障和改善民生工作，落实稳岗促就业政策，助力乡村振兴，参与社会公益事业，用心用情服务、奉献社会，彰显山河担当。

1、股东及投资者权益保护：公司根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规，形成了股东大会、董事会、监事会的“三会”制度。报告期内，公司通过不断完善治理结构，规范公司运作，提升信息披露质量，加强投资者关系管理，公平、公正的对待全体投资者，确保其对公司重大事项的知情权、参与权和表决权，切实保护广大投资者以及股东的利益。

2、职工权益保护：多举并措关爱员工，维护职工合法权益。以职代会和工资集体协商为抓手，加强民主管理，维护员工权益，召开第六届第二次双代会、临时双代会，审议行政报告、福利制度、《员工手册》等；大力弘扬劳模精神、劳动精神、工匠精神，加强产业工人队伍改革，累计获评全国、省、市级以上劳模7人，2024年3位职工分别获得“湖湘工匠”“市劳模”“工控十大工匠”称号，6位职工被授予“星沙工匠”称号，聘用首批“山河工匠”29人；加强职业技能培训，参与并开展技能竞赛，畅通员工发展通道，9月湖南省“湖湘工匠”竞赛与培育基地正式揭牌，成立焊接创新工作室（二手自动焊等设备、设施，投入专项经费30余万元），开展2024年度职工职业技能竞赛；全面优化班组管理，推进标准化建设；公司倡导“快乐工作、健康生活”，提高员工生活品质，开展“协会级+公司级”各类活动，丰富员工文化生活，推进“幸福企业”试点工作。

3、客户和消费者权益保护：公司努力与客户建立良好的关系，以提供优质合格产品为基础，做好客户的售后服务工作。以客户需求为出发点，持续创新产品种类、服务方式，完善客户意见反馈机制，定期做客户满意度调查，不断提升客户满意度。

4、环境保护与可持续发展：公司长期致力于环境保护，已通过了ISO14001：2015环境保护管理体系的认证。公司发展经济建设的同时，注重周边环境的保护及资源的回收再利用。公司把保护自然环境为己任，加大技改力度，严格控制机械加工过程中产生的粉尘、切削液、漆雾等污染物，对纳入重点排污单位的子公司严格管理，杜绝超标排放。

5、社会公益事业：心系社会责任，彰显山河担当。持续开展捐资助学、知青关怀、义务献血、抗洪救灾等公益活动。2024年，山河智能应急救援队分别前往福建上杭，湖南平江、华容、资兴等多地开展救援行动；捐资34万用于中南大学“山河英才”教育奖，共奖励优秀学生106人；为41名职工子女发放高考升学奖励并举行家属开放日活动；为岳阳县新墙镇新墙小学捐建“山河梦”班级图书角，共捐赠12个班级图书角书架、212个书包、424套校服、4300册书籍；组织义务献血，献血量达3.34万ml。

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

报告期内，公司主动开展精准扶贫和社会公益活动：

参与消费扶贫与乡村振兴项目，通过“以购代捐”“以买代帮”的形式采助力江永香柚、攸县黄桃、永兴冰糖橙等农产品销售，支出约60万元；牵手十八洞村，定制“十八洞村矿泉水”，助力当地产业发展；心系“第二故乡”，建立知青档案系统，参加纪念知青60年活动，春节、中秋上门慰问。

第六节 重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

□适用 ?不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项。

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用 ?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 ?不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 ?不适用

五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 ?不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

?适用 □不适用详见第十节财务报告五重要会计政策及会计估计（43）重要会计政策和会计估计变更

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

?适用 □不适用本年新增合并的公司包括：广东晨天建设工程有限公司、海南山河智能国际发展有限公司、海南山河智能国际贸易有限公司、苏州山河润威科技有限公司、Condor Aircraft Accessories (2024) Inc.、Sunward Brasil Ltda、GUANGZHOUSUNWARD SOSHINE ENERGY PTE. LTD

本年新增注销的公司包括：山河新材料（衡南）科技有限公司、山河美国金融公司

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

境内会计师事务所报酬（万元）

当期是否改聘会计师事务所

□是 ?否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用 □不适用公司聘请信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)为内部控制审计会计师事务所，内部控制审计费用为25万元。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用 ?不适用

十、破产重整相关事项

□适用 ?不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□适用 ?不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

十二、处罚及整改情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

?适用 □不适用公司及公司控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

?适用 □不适用

关联交易方

关联交易方

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用 ?不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 ?不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 ?不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□?适用□不适用

基于长远发展及股权优化的需要，山河智能控股子公司广州山河智能机器股份有限公司（原名中铁山河工程装备股份有限公司，以下简称广州山河）采取非公开协议增资的方式由广州智能装备产业集团有限公司（以下简称广智集团）对广州山河进行增资并实施股权激励计划，同时以公开挂牌的方式增资引入战略投资者，增资价格不低于经备案的资产评估结果价格。鉴于原股东中铁工程装备集团有限公司（以下简称中铁装备）意向退出，由广智集团收购中铁装备所持广州山河的全部股份，股份收购价格不高于经备案的资产评估结果价格。

2024年10月，广智集团总投资金额为15,000 万元，其中7,577.66 万元用于对广州山河增资，7,422.34 万元用于收购中铁装备持有广州山河全部的股份，增资完成后，广智集团持股广州山河股权比例为25.5453%。

重大关联交易临时报告披露网站相关查询

公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

?适用 □不适用租赁情况说明报告期内，本公司及其他下属子公司因正常经营需要进行租赁活动。为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用 ?不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

?适用 □不适用

单位：万元

湖南博邦山河新材料有限公司

采用复合方式担保的具体情况说明公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中工程机械业的披露要求

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1） 委托理财情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在委托理财。

（2） 委托贷款情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用 ?不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十六、其他重大事项的说明

□适用 ?不适用

公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十七、公司子公司重大事项

□适用 ?不适用

第七节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因?适用 □不适用公司分别于2024年1月15日召开了第八届董事会第十一次会议、2024年2月1日召开2024年第二次临时股东大会，审议通过了《关于变更回购股份用途并注销暨减少注册资本的议案》。本次注销的回购股份数量为12,595,201股，本次注销完成后，公司注册资本由人民币1,087,212,465元变更为人民币1,074,617,264元。

经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司本次回购股份注销事宜已于2024年2月5日办理完成。股份变动的批准情况

□适用 ?不适用

股份变动的过户情况

□适用 ?不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用 ?不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 ?不适用

2、限售股份变动情况

?适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用 ?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

?适用 □不适用公司分别于2024年1月15日召开了第八届董事会第十一次会议、2024年2月1日召开2024年第二次临时股东大会，审议通过了《关于变更回购股份用途并注销暨减少注册资本的议案》。

本次注销的回购股份数量为12,595,201股，本次注销完成后，公司注册资本由人民币1,087,212,465元变更为人民币1,074,617,264元。经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司本次回购股份注销事宜已于2024年2月5日办理完成。

3、现存的内部职工股情况

□适用 ?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

长沙经济技术开发集团有限公司

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况?适用 □不适用

单位：股

持股5%以上股东、前

名股东及前

名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 ?不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 ?否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：地方国有控股控股股东类型：法人

控股股东报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：地方国资管理机构实际控制人类型：不存在公司不存在实际控制人情况的说明公司实际控制人为广州市人民政府。公司最终控制层面是否存在持股比例在10%以上的股东情况?是 □否?法人 □自然人

最终控制层面持股情况

实际控制人报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 ?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用 ?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用 ?不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用 ?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况

□适用 ?不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 ?不适用

第八节 优先股相关情况

□适用 ?不适用

报告期公司不存在优先股。

第九节 债券相关情况

□适用 ?不适用

第十节 财务报告

一、审计报告

审计报告正文山河智能装备股份有限公司全体股东：

? 审计意见

我们审计了山河智能装备股份有限公司（以下简称山河智能）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了山河智能2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。? 形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于山河智能，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。? 关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（5）针对在单项减值测试中没有客观证据表明需要个别认定计提

坏账准备的应收账款，执行的审计程序包括：通过审阅公司明细账、检查原始单据，检查管理层的账龄划分是否正确；通过重新计算，检查各账龄段的坏账准备计提金额是否正确；

（6）检查期后回款情况，复核管理层对坏帐计提的合理性。

? 其他信息山河智能管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括山河智能公司2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

? 管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估山河智能的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算山河智能、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督山河智能的财务报告过程。

? 注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

? 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、

适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

? 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。? 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。? 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对山河智能持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致山河智能不能持续经营。? 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。? 就山河智能中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：文娜杰中国 北京 （项目合伙人）中国注册会计师：江亚男

二○二五年四月二十四日

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：山河智能装备股份有限公司 2024年12月31日 单位：元

法定代表人：付向东 主管会计工作负责人：黄仲波 会计机构负责人：聂奋芳

1、合并资产负债表（续）

编制单位：山河智能装备股份有限公司 2024年12月31日 单位：元

法定代表人：付向东 主管会计工作负责人：黄仲波 会计机构负责人：聂奋芳

2、母公司资产负债表

单位：元

法定代表人：付向东 主管会计工作负责人：黄仲波 会计机构负责人：聂奋芳

2、母公司资产负债表（续）

单位：元

法定代表人：付向东 主管会计工作负责人：黄仲波 会计机构负责人：聂奋芳

3、合并利润表

单位：元

项目

法定代表人：付向东 主管会计工作负责人：黄仲波 会计机构负责人：聂奋芳

4、母公司利润表

单位：元

项目

法定代表人：付向东 主管会计工作负责人：黄仲波 会计机构负责人：聂奋芳

5、合并现金流量表

单位：元

法定代表人：付向东 主管会计工作负责人：黄仲波 会计机构负责人：聂奋芳

6、母公司现金流量表

单位：元

法定代表人：付向东 主管会计工作负责人：黄仲波 会计机构负责人：聂奋芳

7、合并所有者权益变动表

本期金额 单位：元

法定代表人：付向东 主管会计工作负责人：黄仲波 会计机构负责人：聂奋芳

上期金额 单位：元