审计报告

致同审字（2025）第371A008730号山东太阳纸业股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了山东太阳纸业股份有限公司（以下简称太阳纸业）财务报表，包括2024年12月31日的合并及公司资产负债表，2024年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了太阳纸业2024年12月31日的合并及公司财务状况以及2024年度的合并及公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于太阳纸业，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）机制纸和纸浆销售收入确认

相关信息披露详见财务报表附注三、28及附注五、42。

1、事项描述

致同会计师事务所（特殊普通合伙）中国北京朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层邮编100004电话 +86 10 8566 5588传真 +86 10 8566 5120

太阳纸业主要从事纸浆及机制纸等生产经营业务。公司2024年度营业收入407.27亿元，其中机制纸和纸浆销售收入383.55亿元，占营业收入的

94.18%。

公司销售分内销与出口。公司产品主要内销，内销模式分为直发销售和售后代管商品，直发销售以货物发出、收到购货方确认的到货证明为确认收入实现标准；售后代管商品以货物转移到代管仓、客户在产品出库单签字确认后为确认收入实现标准；出口销售业务以货物通关为确认收入实现标准。

由于收入是太阳纸业的关键业绩指标之一，机制纸和纸浆销售收入金额重大，收入是否在恰当的财务报表期间确认可能存在潜在错报且对财务报表具有重大影响，因此我们将机制纸和纸浆销售收入的确认作为关键审计事项。

2、审计应对

针对机制纸和纸浆销售收入确认，我们主要实施了以下审计程序：

（1）了解、评价和测试管理层与收入确认相关的内部控制的设计和运行的有效性；

（2）选取样本检查销售合同，识别与商品控制权转移相关的合同条款与条件，评价销售收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；

（3）对本年记录的收入交易选取样本，核对销售发票、销售合同、报关单、货物到货证明及出库单等，评价相关收入确认是否符合太阳纸业收入确认的会计政策；

（4）结合产品类型对销售收入以及毛利率情况进行分析，判断本年收入金额是否出现异常波动的情况；

（5）检查年末是否存在集中确认销售收入的情况以及通过检查期后退货情况，判断本年收入确认的准确性；

（6）对本年销售金额较大的客户进行函证、走访；

（7）结合应收账款函证程序和对银行对账单的检查，对主要客户回款进行测试；

（8）对资产负债表日前后记录的销售收入，选取样本进行截止性测试，核对出库单及其他支持性文件，以评价销售收入是否被记录于恰当的会计期间；

（9）对售后代管商品业务，检查客户签字确认后的产品出库单以及双方签字确认的对账单，选取部分客户进行函证、走访、视频访谈，并实地查看代管仓管理情况。

（二）原材料和库存商品的计量

相关信息披露详见财务报表附注三、13及附注五、7。

1、事项描述

太阳纸业的存货主要包括原材料、自制半成品、库存商品、委托加工物资和消耗性生物资产等。截至2024年12月31日，公司存货账面余额47.75亿元，存货跌价准备0.23亿元，存货净值47.52亿元，其中原材料账面余额

25.02亿元，跌价准备0.16亿元，净值24.85亿元；库存商品账面余额14.40亿元，跌价准备0.07亿元，净值14.33亿元；原材料和库存商品净值之和占存货净值的比例为82.46%。由于原材料和库存商品金额重大，且属于太阳纸业的重要资产之一，因此我们将原材料和库存商品的计量作为关键审计事项。

2、审计应对

针对原材料和库存商品的计量，我们主要实施了以下审计程序：

（1）了解、评价和测试管理层与存货计量相关的内部控制的设计和运行的有效性；

（2）实施分析性复核程序，计算存货周转率，与上年进行比较；比较前后各期及各月份存货余额及其构成，以判断年末余额及其构成的总体合理性；将本年存货增加与进项税发生额、应付账款及预付账款贷方发生额进行核对；

（3）对本年记录的原材料交易选取样本，核对采购发票、采购合同及入库单等，评价原材料的成本确认是否符合公司的会计政策；

（4）太阳纸业的原材料采用计划成本法核算，对计划价格的制定以及调整进行了解，对材料成本差异的分摊时点以及分摊方法进行了解，并对材

料成本差异的分摊进行重新测算；对原材料贷方发生额与分摊的材料成本差异之和与生产成本中的直接材料进行比较，检查勾稽关系的合理性；

（5）评价生产成本归集方法，结合信息系统审计，对成本明细表进行检查，并将本年度成本与上年度成本实施分析程序；

（6）对生产能力和库存能力进行了解，并与其年销售量、生产量以及年末库存量进行合理性分析；对库存商品的借方发生额与生产成本结转金额进行比较，以确定库存商品的入账金额是否正确；对库存商品的发出计价进行测试，并将库存商品的贷方发生额与营业成本金额进行比较，检查勾稽关系的合理性；

（7）对资产负债表日前后记录的原材料和库存商品的出入库，选取样本进行截止性测试，核对出入库及其他支持性文件，以评价其是否被记录于恰当的会计期间；

（8）选取主要供应商对年度采购金额和往来款年末余额进行函证；

（9）对原材料和库存商品实施监盘，将盘点结果与仓库账记录和财务账记录进行比较，若存在差异，对差异原因进行分析；

（10）年末对原材料和库存商品进行库龄分析，以确定是否存在长期积压的存货，单独考虑其可变现净值；对存货跌价准备进行检查、计算。

四、其他信息

太阳纸业管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括太阳纸业2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

太阳纸业管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评估太阳纸业的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算太阳纸业、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督太阳纸业的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对太阳纸业的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截

财务报表附注

公司基本情况山东太阳纸业股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系于2000年3月28日，经山东省体改委鲁体改函字（2000）第13号文批准，由山东太阳纸业集团有限公司整体变更成立的股份有限公司。发起人股东为兖州市金太阳商贸有限公司（后更名为山东太阳控股集团有限公司）、兖州市新兖镇集体资产经营管理有限公司、兖州市旭东浆纸销售有限公司、兖州市天阳再生资源回收有限公司、兖州市阳光纸制品有限公司。2006年11月6日经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]96号文《关于核准山东太阳纸业股份有限公司首次公开发行股票的通知》核准，公司向社会首次公开发行人民币普通股股票7500万股，并于2006年11月16日在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市交易。2013年2月21日公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准山东太阳纸业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2013]86号），核准公司非公开发行不超过145,189,606.00股新股，2013年4月8日公司实施了非公开发行股票方案。本次发行新增股份于2013年4月18日在深圳证券交易所上市。2015年1月29日公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准山东太阳纸业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]170号），核准公司非公开发行不超过403,225,806.00股新股，2015年3月13日公司实施了非公开发行股票方案。本次发行新增股份于2015年3月27日在深圳证券交易所上市。2016年1月19日，公司在济宁市工商行政管理局换领了统一社会信用代码为91370800706094280Q的营业执照。2017年10月30日公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准山东太阳纸业股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2017]1930号），核准公司于2017年12月22日发行票面金额为100元的可转换公司债券1,200万张。本次发行的可转换公司债券于2022年12月到期归还，发行期间累计转股数量为141,930,881.00股。截至2024年12月31日，本公司股本总额为2,794,535,119.00股，详见本附注五、35。本公司建立了股东大会、董事会、监事会的法人治理结构，目前设销售运营管理中心、出口部、信用管控部、采供中心、财务中心、技术研发中心、基建部、原料检验部、人力资源中心、审计部、证券部、制造管理中心、质量管理部、物流中心、环保节能部、IT信息部、法务部、行政部等部门。本公司总部位于山东省济宁市兖州区西关大街66号，公司法定代表人为李娜。本公司及其子公司主要从事机制纸、纸制品、木浆、纸板的生产和销售，造纸化工用品的生产和销售，电力、热力的生产和供应，苗木培育和林木种植经营，以及污水处理及其再生资源利用等。本财务报表及财务报表附注业经本公司第九届董事会第三次会议于2025年4月8日批

准。

财务报表的编制基础本财务报表按照财政部发布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称：

“企业会计准则”）编制。此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》披露有关财务信息。本财务报表以持续经营为基础列报。本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

重要会计政策及会计估计本公司根据自身生产经营特点，确定固定资产折旧、无形资产摊销以及收入确认政策，具体会计政策见附注三、17、附注三、21和附注三、28。

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2024年12月31日的合并及公司财务状况以及2024年的合并及公司经营成果和合并及公司现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计期间采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本公司的营业周期为12个月。

4、记账本位币

本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定美元为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

项 目 重要性标准重要的单项计提坏账准备的应收款项 单项应收款项金额超过资产总额的0.5%本期转回或收回金额重要的坏账准备 单项应收款项金额超过利润总额的1%本期重要的应收款项核销 单项应收款项金额超过利润总额的1%账龄超过1年的重要预付款项 单项预付款项金额超过资产总额的0.5%账龄超过1年的重要应付账款 单项应付账款金额超过资产总额的0.5%

项 目 重要性标准账龄超过1年的重要其他应付款 单项其他应付款金额超过资产总额的0.5%重要的在建工程 预算超过资产总额的0.5%或30000万元的工程项目重要的非全资子公司

子公司净资产占合并净资产1%以上，或净利润占合并

净利润5%以上重要的投资活动项目 投资金额超过20000万元重要的合营企业及联营企业

长期股权投资账面价值占合并净资产1%以上，或权益

法下投资损益占合并净利润5%以上重要的债务重组 单项债务重组金额超过资产总额的0.3%

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并

对于同一控制下的企业合并，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）与合并中取得的净资产账面价值的差额调整资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积（股本溢价/资本溢价）不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

（2）非同一控制下的企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。在购买日，取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备进行后续计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益以

及原指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资相关的其他综合收益除外。

（3）企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表编制方法

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。当相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化时，本公司将进行重新评估。在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评估结构化主体设立目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。

（2）合并财务报表的编制方法

合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。在编制合并财务报表时，本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。在报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项下单独列示；子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

（3）购买子公司少数股东股权

因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（4）丧失子公司控制权的处理

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量；处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时采用与原有子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其他所有者权益变动在丧失控制权时转入当期损益。

（5）分步处置股权直至丧失控制权的处理

通过多次交易分步处置股权直至丧失控制权的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况的，本公司将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。分步处置股权直至丧失控制权时，剩余股权的计量以及有关处置股权损益的核算比照前述“丧失子公司控制权的处理”。在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值份额之间的差额，分别进行如下处理：

①属于“一揽子交易”的，确认为其他综合收益。在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

②不属于“一揽子交易”的，作为权益性交易计入资本公积（股本溢价/资本溢价）。在丧失控制权时不得转入丧失控制权当期的损益。

8、合营安排的分类及共同经营的会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分为共同经营和合营企业。

（1）共同经营

共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

A、确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

B、确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；C、确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；D、按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；E、确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

（2）合营企业

合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

9、现金及现金等价物的确定标准

现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。10、外币业务和外币报表折算

（1）外币业务

本公司发生外币业务，按交易发生日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额。资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。

（2）外币财务报表的折算

资产负债表日，对境外子公司外币财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”外，其他项目采用发生日的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率折算。现金流量表所有项目均按照现金流量发生日的当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示“汇率变动对现金及现金等价物的影响” 项目反映。由于财务报表折算而产生的差额，在资产负债表股东权益项目下的“其他综合收益”项目反映。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营

相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11、金融工具

金融工具是指形成一方的金融资产，并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认

本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

① 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

② 该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。

（2）金融资产分类和计量

本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分为以下三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收款项，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。以摊余成本计量的金融资产本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

? 本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；? 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：

? 本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；? 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本公司将部分本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。但是，对于非交易性权益工具投资，本公司在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行方的角度符合权益工具的定义。初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。满足条件的股利收入计入损益，其他利得或损失及公允价值变动计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。管理金融资产的业务模式，是指本公司如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本公司所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本公司以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。本公司对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本公司对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。

仅在本公司改变管理金融资产的业务模式时，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

（3）金融负债分类和计量

本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费用计入其初始确认金额。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。以摊余成本计量的金融负债其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。金融负债与权益工具的区分金融负债，是指符合下列条件之一的负债：

①向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。

②在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。

③将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具。

④将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本公司的金融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。

（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具

本公司衍生金融工具包括远期外汇合约及外汇期权合同等。初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（5）金融工具的公允价值

金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注三、12。

（6）金融资产减值

本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

? 以摊余成本计量的金融资产；? 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项和债务工具投资；? 《企业会计准则第14号——收入》定义的合同资产。预期信用损失的计量预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。对于应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产等应收款项，若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，本公司对该应收款项单项计提坏账准备。除单项计提坏账准备的应收款项之外，本公司依据信用风险特征对应收款项划分组合，在组合基础上计算坏账准备。应收票据、应收账款和合同资产对于应收票据、应收账款、合同资产，无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。当单项金融资产或合同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征对应收票据、应收账款和合同资产划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

A、应收票据? 应收票据组合1：银行承兑汇票? 应收票据组合2：商业承兑汇票B、应收账款? 应收账款组合1：应收境内企业客户? 应收账款组合2：应收境外企业客户对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。应收账款的账龄自确认之日起计算。其他应收款本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

? 其他应收款组合1：应收返利? 其他应收款组合2：应收备用金及借款? 其他应收款组合3：应收材料款? 其他应收款组合4：应收工程及设备款? 其他应收款组合5：应收股权回购款? 其他应收款组合6：应收保证金? 其他应收款组合7：应收代建工程款? 其他应收款组合8：应收其他款项对划分为组合的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。对于按账龄划分组合的其他应收款，账龄自确认之日起计算。债权投资、其他债权投资对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。信用风险显著增加的评估本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

? 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；? 已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；? 已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；? 现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款能力产生重大不利影响。根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。如果逾期超过30日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。

已发生信用减值的金融资产本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

? 发行方或债务人发生重大财务困难；? 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；? 本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；? 债务人很可能破产或进行其他财务重组；? 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。预期信用损失准备的列报为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。核销如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，按照本公司收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（7）金融资产转移

金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

（8）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

12、公允价值计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本公司在计量日能够进入的交易市场。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

13、存货

（1）存货的分类

本公司存货分为原材料、自制半成品、库存商品、委托加工物资、消耗性生物资产等。

（2）发出存货的计价方法

本公司存货在取得时按实际成本计价，成本包括采购成本、加工成本和其他成本。原材料以计划成本核算，对原材料的计划成本和实际成本之间的差异，通过成本差异科目核算，并按期结转发出原材料应负担的成本差异，将计划成本调整为实际成本，其他存货

领用和发出时按加权平均法计价。

（3）存货跌价准备的确定依据和计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。本公司通常按照单个存货项目计提存货跌价准备。对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。资产负债表日，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

（4）存货的盘存制度

本公司存货盘存制度采用永续盘存制。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法

本公司低值易耗品领用时采用一次转销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。

14、持有待售和终止经营

（1）划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法本公司主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，该非流动资产或处置组被划分为持有待售类别。上述非流动资产不包括采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售费用后的净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、金融资产、递延所得税资产及保险合同产生的权利。处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。在特定情况下，处置组包括企业合并中取得的商誉等。同时满足下列条件的非流动资产或处置组被划分为持有待售类别：根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在当前状况下即可立即出售；出售极可能发生，即已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后本公司是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，账面价值高于

公允价值减去出售费用后净额的差额确认为资产减值损失。对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。后续资产负债表日持有待售的非流动资产或处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值不得转回。持有待售的非流动资产和持有待售的处置组中的资产不计提折旧或进行摊销；持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。被划分为持有待售的联营企业或合营企业的全部或部分投资，对于划分为持有待售的部分停止权益法核算，保留的部分（未被划分为持有待售类别）则继续采用权益法核算；当本公司因出售丧失对联营企业和合营企业的重大影响时，停止使用权益法。某项非流动资产或处置组被划分为持有待售类别，但后来不再满足持有待售类别划分条件的，本公司停止将其划分为持有待售类别，并按照下列两项金额中较低者计量：

①该资产或处置组被划分为持有待售类别之前的账面价值，按照其假定在没有被划分为持有待售类别的情况下本应确认的折旧、摊销或减值进行调整后的金额；

②可收回金额。

（2）终止经营的认定标准

终止经营，是指满足下列条件之一的已被本公司处置或被本公司划分为持有待售类别的、能够单独区分的组成部分：

①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区。

②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分。

③该组成部分是专为转售而取得的子公司。

（3）列报

本公司在资产负债表中将持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产列报于“持有待售资产”，将持有待售的处置组中的负债列报于“持有待售负债”。本公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。不符合终止经营定义的持有待售的非流动资产或处置组，其减值损失和转回金额及处置损益作为持续经营损益列报。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。拟结束使用而非出售且满足终止经营定义中有关组成部分的条件的处置组，自其停止使用日起作为终止经营列报。对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中，原来作为持续经营损益列报的信息被重

新作为可比会计期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，在当期财务报表中，原来作为终止经营损益列报的信息被重新作为可比会计期间的持续经营损益列报。

15、长期股权投资

长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。

（1）初始投资成本确定

形成企业合并的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。对于其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

（2）后续计量及损益确认方法

对子公司的投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件；对联营企业和合营企业的投资，采用权益法核算。采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的账面价值进行调整，差额计入投资当期的损益。采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积（其他资本公积）。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，在转换日，按照原股权的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原股权分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的，与其相关的原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按权益法核算时转入留存收益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》进行会计处理，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；原股权投资相关的其他所有者权益变动转入当期损益。因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算归属于本公司的部分，在抵销基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断是否由所有参与方或参与方组合集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排；如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响；本公司拥有被投资单位20%（不含）以下的表决权股份时，一般不认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下能够参与被投资单位的生产经营决策，形成重大影响。

（4）持有待售的权益性投资

对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产的，相关会计处理见附注三、14。对于未划分为持有待售资产的剩余权益性投资，采用权益法进行会计处理。已划分为持有待售的对联营企业或合营企业的权益性投资，不再符合持有待售资产分类条件的，从被分类为持有待售资产之日起采用权益法进行追溯调整。

（5）减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见附注三、23。

16、投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本公司投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。本公司投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量，并按照固定资产或无形资产的有关规定，按期计提折旧或摊销。采用成本模式进行后续计量的投资性房地产，计提资产减值方法见附注三、23。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

17、固定资产

（1）固定资产确认条件

本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地计量时，固定资产才能予以确认。本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；不符合固定资产资本化后续支出条件的固定资产日常修理费用，在发生时按照受益对象计入当期损益或计入相关资产的成本。对于被替换的部分，终止确认其账面价值。

（2）各类固定资产的折旧方法

本公司采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值，本公司确定各类固定资产的年折旧率如下：

类 别 使用年限（年）

残值率%

年折旧率%

房屋及建筑物 20-50

5-10

4.75-1.80

机器设备10-20

5-10

9.50-4.50

运输设备 5-8

5-10

19.00-11.25

电子设备及其他 3-8

5-10

31.67-11.25

其中，已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算确定折旧率。

（3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注三、23。

（4）每年年度终了，本公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值。

（5）固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

18、在建工程

本公司在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。在建工程计提资产减值方法见附注三、23。

19、借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：

① 资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

② 借款费用已经发生；

③ 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）借款费用资本化期间

本公司购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化；正常中断期间的借款费用继续资本化。

（3）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。20、生物资产

（1）生物资产的确定标准

生物资产，是指有生命的动物和植物构成的资产。生物资产同时满足下列条件的，予以确认：

①企业因过去的交易或者事项而拥有或者控制该生物资产；

②与该生物资产有关的经济利益或服务潜能很可能流入企业；

③该生物资产的成本能够可靠地计量。

（2）生物资产的分类

本公司生物资产包括消耗性生物资产。消耗性生物资产是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括生长中的大田作物、蔬菜、用材林以及存栏待售的牲畜等。本公司将自营培育的原料林木作为消耗性生物资产核算。消耗性生物资产按照成本进行初始计量。按照林木的郁闭度，本公司将消耗性林木资产分为郁闭前的林木资产和郁闭后的林木资产。林木资产郁闭前发生的造林费、抚育费、营林设施费、良种试验费、调查设计费等可直接归属于该资产的必要支出，包括

符合资本化条件的借款费用予以资本化计入资产成本。林木资产郁闭后发生的日常维护费计入当期费用，因间伐、择伐或抚育更新性质采伐而进行补植所发生的支出，予以资本化计入林木资产成本。消耗性生物资产在收获或出售时，采用个别计价法按账面价值结转成本。

（3）生物资产减值的处理

消耗性生物资产的可变现净值低于其账面价值的，按照可变现净值低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备，并计入当期损益。消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减记金额应当予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

21、无形资产

本公司无形资产包括土地使用权、林地特许经营权、非专利技术、软件及其他等。无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命为有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊销。使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：

类 别 使用寿命

使用寿命的确定依据

摊销方法

备注

土地使用权 50年

根据产权证书规定的期限确定

直线法

林地特许经营权 63年

根据剩余经营期限确定

直线法

非专利技术 10年

根据预计可使用年限确定

直线法

软件及其他 2-5年

根据预计可使用年限确定

直线法

本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理。资产负债表日预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。无形资产计提资产减值方法见附注三、23。

22、研发支出

本公司研发支出为公司研发活动直接相关的支出，包括研发人员职工薪酬、直接投入材料费用、动力费用、折旧费用与其他费用等。其中研发人员的工资按照项目工时分摊计入研发支出。研发活动与其他生产经营活动共用设备、产线、场地按照工时占比分配计入研发支出。本公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。本公司研究开发项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立项后，进入开发阶段。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日转为无形资产。

23、资产减值

对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、采用成本模式进行后续计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产、商誉等（存货、按公允价值模式计量的投资性房地产、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：

于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到预定用途的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

24、长期待摊费用

本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。

25、职工薪酬

（1）职工薪酬的范围

职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职工薪酬”项目。

（2）短期薪酬

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（3）离职后福利

离职后福利计划包括设定提存计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划。设定提存计划设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等。在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（4）辞退福利

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。实行职工内部退休计划的，在正式退休日之前的经济补偿，属于辞退福利，自职工停止提供服务日至正常退休日期间，拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性计入当期损益。正式退休日期之后的经济补偿（如正常养老退休金），按照离职后福利处理。

（5）其他长期福利

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述关于设定提存计划的有关规定进行处理。

26、预计负债

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。本公司于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只能在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。

27、股份支付及权益工具

（1）股份支付的种类

本公司股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（2）权益工具公允价值的确定方法

本公司对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值。选用的期权定价模型考虑以下因素：A、期权的行权价格；B、期权的有效期；C、标的股份的现行价格；D、股价预计波动率；E、股份的预计股利；F、期权有效期内的无风险利率。

（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据

等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量应当与实际可行权数量一致。

（4）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负

债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。在等待期内，如果取消了授予的权益工具（因未满足可行权条件的非市场条件而被取消的除外），本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

（5）限制性股票

股权激励计划中，本公司授予被激励对象限制性股票，被激励对象先认购股票，如果后续未达到股权激励计划规定的解锁条件，则本公司按照事先约定的价格回购股票。向职工发行的限制性股票按有关规定履行了注册登记等增资手续的，在授予日，本公司根据收到的职工缴纳的认股款确认股本和资本公积（股本溢价）；同时就回购义务确认库存股和其他应付款。

28、收入

（1）一般原则

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时确认收入。合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

①客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

②客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

③本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权

就累计至今已完成的履约部分收取款项。对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：

①本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。

②本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

③本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

④本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

⑤客户已接受该商品或服务。

⑥其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

（2）具体方法

本公司销售商品收入确认的具体方法如下：

公司销售分内销与出口。公司产品主要内销，内销模式分为直发销售和售后代管商品，直发销售以货物发出、收到购货方确认的到货证明为确认收入实现标准；售后代管商品以货物转移到代管仓、客户在产品出库单签字确认后为确认收入实现标准；出口销售业务以货物通关为确认收入实现标准。本公司与经销商的合作模式为买断式销售，经销模式下销售收入确认与直销模式一致。本公司部分与客户之间的合同存在销售返利的安排，形成可变对价。本公司按照期望值或最有可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

29、合同成本

合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。为取得合同发生的增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。该成本预期能够收回的，本公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，本公司将其作为合同履约成本确认为一项资产：

①该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

②该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；

③该成本预期能够收回。

合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产（以下简称“与合同成本有关的资产”）采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。摊销期限不超过一年则在发生时计入当期损益。当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

①本公司因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

②为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。30、政府补助

政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。

对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。对于非货币性资产的政府补

助，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额1元计量。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政

府补助；除此之外，作为与收益相关的政府补助。

对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府

补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分

的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值，或者确认为递延收益在相关资产使

用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。与收益相关的政府补助，用于补偿已发

生的相关成本费用或损失的，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿以后期间的相关

成本费用或损失的，则计入递延收益，于相关成本费用或损失确认期间计入当期损益或

冲减相关成本。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。本公司对相同或类

似的政府补助业务，采用一致的方法处理。

与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。

与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价

值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；

属于其他情况的，直接计入当期损益。

取得的政策性优惠贷款贴息，如果财政将贴息资金拨付给贷款银行，以实际收到的借款

金额作为借款的入账价值，按照借款本金和政策性优惠利率计算借款费用。如果财政将贴息资金直接拨付给本公司，贴息冲减借款费用。

31、递延所得税资产及递延所得税负债

所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为所得税费用计入当期损益。本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。资产负债表日，本公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债在同时满足下列条件时以抵销后的净额列示：

（1）本公司内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产和当期所得税负债的法定权利；

（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对本公司内同一纳税主体征收的所得税相关。

32、租赁

（1）租赁的识别

在合同开始日，本公司作为承租人或出租人评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则本公司认定合同为租赁或者包含租赁。

（2）本公司作为承租人

在租赁期开始日，本公司对所有租赁确认使用权资产和租赁负债，简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外。使用权资产的会计政策见附注三、33。租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额采用租赁内含利率计算的现值进行初始计量，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：

固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额；购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；以及根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。后续按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。短期租赁短期租赁是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月的租赁，包含购买选择权的租赁除外。本公司将短期租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。对于短期租赁，本公司将租赁资产中满足短期租赁条件的项目选择采用上述简化处理方法。低价值资产租赁低价值资产租赁是指单项租赁资产为全新资产时价值低于30万元的租赁。本公司将低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。对于低价值资产租赁，本公司根据每项租赁的具体情况选择采用上述简化处理方法。租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：①该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；②增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

（3）本公司作为出租人

本公司作为出租人时，将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除融资租赁之外的其他租赁确认为经营租赁。融资租赁融资租赁中，在租赁期开始日本公司按租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值，租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。本公司作为出租人按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。本公司作为出租人取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。应收融资租赁款的终止确认和减值按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》和《企业会计准则第23号——金融资产转移》的规定进行会计处理。经营租赁经营租赁中的租金，本公司在租赁期内各个期间按照直线法确认当期损益。发生的与经营租赁有关的初始直接费用应当资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。租赁变更经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：①该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；②增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。融资租赁发生变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：①假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的

租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；②假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

（4）转租赁

本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。原租赁为短期租赁，且本公司对原租赁进行简化处理的，将该转租赁分类为经营租赁。

（5）售后回租

承租人和出租人按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。售后租回交易中的资产转让属于销售的，承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失；出租人根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并根据本准则对资产出租进行会计处理。售后租回交易中的资产转让不属于销售的，承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理；出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。

33、使用权资产

（1）使用权资产确认条件

使用权资产是指本公司作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；本公司作为承租人发生的初始直接费用；本公司作为承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本公司作为承租人按照《企业会计准则第13号——或有事项》对拆除复原等成本进行确认和计量。后续就租赁负债的任何重新计量作出调整。

（2）使用权资产的折旧方法

本公司采用直线法计提折旧。本公司作为承租人能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

（3）使用权资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注三、23。

34、安全生产费用及维简费

本公司根据有关规定，按照生产并销售的电力、生产并销售的双氧水等化工产品的上年度营业收入为计提依据提取安全生产费用。安全生产费用于提取时计入相关产品的成本或当期损益，同时计入“专项储备”科目。提取的安全生产费按规定范围使用时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资产的，先通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。

35、回购股份

本公司回购的股份在注销或者转让之前，作为库存股管理，回购股份的全部支出转作库存股成本。股份回购中支付的对价和交易费用减少所有者权益，回购、转让或注销本公司股份时，不确认利得或损失。转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。注销库存股，按股票面值和注销股数减少股本，按注销库存股的账面余额与面值的差额，冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。

36、重大会计判断和估计

本公司根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键假设进行持续的评价。很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下：

金融资产的分类本公司在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流量特征的分析等。本公司在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，考虑的因素包括评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式、以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。本公司在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时，存在以下主要判断：本金是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布或者金额发生变动；利息是否仅包括货币时间价值、信用风险、其他基本借贷风险以及与成本和利润的对价。例如，提前偿付的金额是否仅反映了尚未支付的本金及以未偿付本金为基础的利息，以及因提前终止合同而支付的合理补偿。应收账款预期信用损失的计量

本公司通过应收账款违约风险敞口和预期信用损失率计算应收账款预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时，本公司使用内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。在考虑前瞻性信息时，本公司使用的指标包括经济下滑的风险、外部市场环境、技术环境和客户情况的变化等。本公司定期监控并复核与预期信用损失计算相关的假设。商誉减值本公司至少每年评估商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组的使用价值进行估计。估计使用价值时，本公司需要估计未来来自资产组的现金流量，同时选择恰当的折现率计算未来现金流量的现值。递延所得税资产在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，应就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

37、重要会计政策、会计估计的变更

（1）重要会计政策变更

企业会计准则解释第17号财政部于2023年11月发布了《企业会计准则解释第17号》（财会〔2023〕21号）（以下简称“解释第17号”）。流动负债与非流动负债的划分解释第17号规定，对于企业贷款安排产生的负债，企业将负债清偿推迟至资产负债表日后一年以上的权利可能取决于企业是否遵循了贷款安排中规定的条件（以下简称“契约条件”）。企业在资产负债表日或者之前应遵循的契约条件，即使在资产负债表日之后才对该契约条件的遵循情况进行评估（如有的契约条件规定在资产负债表日之后基于资产负债表日财务状况进行评估），影响该权利在资产负债表日是否存在的判断，进而影响该负债在资产负债表日的流动性划分。企业在资产负债表日之后应遵循的契约条件（如有的契约条件规定基于资产负债表日之后6个月的财务状况进行评估），不影响该权利在资产负债表日是否存在的判断，与该负债在资产负债表日的流动性划分无关。负债的条款导致企业在交易对手方选择的情况下通过交付自身权益工具进行清偿的，如果按照准则规定该选择权分类为权益工具并将其作为复合金融工具的权益组成部分单独确认，则该条款不影响该项负债的流动性划分。本公司自2024年1月1日起执行该规定，并对可比期间信息进行调整。采用解释第17号未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。供应商融资安排的披露

解释第17号规定，对于供应商融资安排应披露：（1）供应商融资安排的条款和条件（如延长付款期限和担保提供情况等）。（2）①属于供应商融资安排的金融负债在资产负债表中的列报项目和账面金额。②供应商已从融资提供方收到款项的，应披露所对应的金融负债的列报项目和账面金额；③以及相关金融负债的付款到期日区间，以及不属于供应商融资安排的可比应付账款的付款到期日区间。如果付款到期日区间的范围较大，企业还应当披露有关这些区间的解释性信息或额外的区间信息；（3）相关金融负债账面金额中不涉及现金收支的当期变动（包括企业合并、汇率变动以及其他不需使用现金或现金等价物的交易或事项）的类型和影响。企业在根据《企业会计准则第37号——金融工具列报》的要求披露流动性风险信息时，应当考虑其是否已获得或已有途径获得通过供应商融资安排向企业提供延期付款或向其供应商提供提前收款的授信。企业在根据相关准则的要求识别流动性风险集中度时，应当考虑供应商融资安排导致企业将其原来应付供应商的部分金融负债集中于融资提供方这一因素。本公司自2024年1月1日起执行该规定。在首次执行该规定时，本公司无需披露可比期间相关信息和第（2）项下②和③所要求的期初信息。采用解释第17号未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。售后租回交易的会计处理解释第17号规定，对于资产转让属于销售的售后租回交易中形成的使用权资产和租赁负债，应当按照《企业会计准则第21号——租赁》中的相关规定进行后续计量。承租人在对售后租回所形成的租赁负债进行后续计量时，确定租赁付款额或变更后租赁付款额的方式不得导致其确认与租回所获得的使用权有关的利得或损失。租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，承租人仍应当按照《企业会计准则第21号——租赁》的规定将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益，不受前款规定的限制。本公司自2024年1月1日起执行该规定，并进行追溯调整。采用解释第17号未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

（2）重要会计估计变更

在本报告期内，本公司未发生重要会计估计变更。

税项

1、主要税种及税率

税 种 计税依据 法定税率增值税

应纳税增值额（应纳税额按应纳税销售额乘以适用税率扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算）

13%/10%/9%/6%/2%城市维护建设税 实际缴纳的流转税额7%/5%

税 种 计税依据 法定税率企业所得税 应纳税所得额25%/16.50%房产税 从租和从价 12%/1.2%教育费附加 实际缴纳的流转税额3%地方教育费附加 实际缴纳的流转税额2%水资源税

自2017年12月1日起，按实际取用水量计缴

2元/立方米、1.5元/立方米、0.4元/立

方米

环境保护税

自2018年1月1日起，按不同应税污染物排放量折合的污染当量数/分贝数的适用税额计缴

大气污染物：1.2元至12元/污染当量。水污染物：1.4元至14元/污染当

量。工业噪声：超标1-3分贝，每月350元；超标4-6分贝，每月700元；

超标7-9分贝，每月1,400元；超标10-12分贝，每月2,800元；超标13-15分贝，每月5,600元；超标16分贝

以上，每月11,200元。

不同企业所得税税率纳税主体的详细情况如下：

纳税主体名称 所得税税率山东太阳纸业股份有限公司25%太阳纸业有限公司 25%兖州天章纸业有限公司 15%山东太阳宏河纸业有限公司25%山东太阳生活用纸有限公司 15%济宁市兖州区银泉精细化工有限公司 25%济宁福利达精细化工有限公司25%广西太阳纸业有限公司 9%南宁太阳纸业有限公司 9%济宁市永悦环保能源有限公司25%上海瑞衍和煦投资管理合伙企业（有限合伙） 25%上海天颐纸业有限公司 25%北海市合利化工有限公司25%太阳纸业控股老挝有限责任公司 免税太阳纸业沙湾有限公司 免税太阳纸业（香港）有限公司

16.50%

2、税收优惠及批文

（1）根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火〔2016〕32号）和《高新技术企业认定管理工作指引》（国科发火〔2016〕195号）的有关规定，本公司的全资子公司兖州天章纸业有限公司2024年度被认定为高新技术企业，2024年12月7日被授予GR202437003583号《高新技术企业证书》，有效期三年。根据相关文件规定，企业所得税按应纳税所得额的15%计缴。

（2）根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火〔2016〕32号）和《高新技术企业

认定管理工作指引》（国科发火〔2016〕195号）的有关规定，本公司的全资子公司山东太阳生活用纸有限公司2024年度被认定为高新技术企业，2024年12月7日被授予GR202437001304号《高新技术企业证书》，有效期三年。根据相关文件规定，企业所得税按应纳税所得额的15%计缴。

（3）根据《财政部 税务总局 国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部 税务总局 国家发展改革委公告2020年第23号）和《广西壮族自治区人民政府印发关于促进新时代广西北部湾经济区高水平开放高质量发展若干政策的通知》（桂政发〔2020〕42号）的有关规定，本公司的全资子公司广西太阳纸业有限公司符合相关优惠政策。自2021年1月1日至2025年12月31日，企业所得税按应纳税所得额的9%计缴，自2026年1月1日起，企业所得税按应纳税所得额的15%计缴。

（4）根据《财政部 税务总局 国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部 税务总局 国家发展改革委公告2020年第23号）和《广西壮族自治区人民政府印发关于促进新时代广西北部湾经济区高水平开放高质量发展若干政策的通知》（桂政发〔2020〕42号）的有关规定，本公司的全资子公司南宁太阳纸业有限公司符合相关优惠政策。自2024年1月1日至2028年12月31日，企业所得税按应纳税所得额的9%计缴，自2029年1月1日起，企业所得税按应纳税所得额的15%计缴。

（5）公司的全资子公司太阳纸业控股老挝有限责任公司，根据公司与老挝政府签订的林浆纸一体化项目发展合同中约定的投资方面的政策优惠，经老挝计划投资部及沙湾拿吉省税务厅批准，自2019年1月1日起，开始享受7年免除利润税的政策，之后则以10%的税率上缴利润税；本年度，经老挝计划投资部及总理府批准，将免除利润税的政策进行延长，延长期限为2026年至2032年。

（6）公司的全资孙公司太阳纸业沙湾有限公司，根据公司与老挝政府签订的特许权经营协议及补充协议中约定的投资方面的政策优惠，经老挝沙湾拿吉省税务厅批准，自2020年1月1日起，开始享受8年免除利润税的政策，之后则以8%的税率上缴利润税。

（7）根据《财政部 税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部 税务总局公告2023年第43号）的相关规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额，公告所称先进制造业企业是指高新技术企业（含所属的非法人分支机构）中的制造业一般纳税人，本公司的全资子公司兖州天章纸业有限公司、山东太阳生活用纸有限公司符合文件规定，可以享受增值税加计抵减政策。

（8）根据《财政部 税务总局 退役军人部关于进一步扶持自主就业退役士兵创业就业有关税收政策的通知》（财税〔2019〕21号）及《关于确定自主就业退役士兵和重点群体创业就业税收扣除标准的通知》（鲁财税〔2019〕8号）的相关规定，企业招用自主就业退役士兵，与其签订1年以上期限劳动合同并依法缴纳社会保险费的，自签订劳动合同并缴纳社会保险当月起，在3年内按实际招用人数予以定额依次扣减增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加和企业所得税优惠。定额标准为每人每年9,000元。

合并财务报表项目附注

1、货币资金

项 目 期末余额

上年年末余额

库存现金505,434.13

486,620.98

银行存款 1,656,723,873.72

1,288,203,341.27

其他货币资金 1,576,497,305.74

1,206,437,742.82

合 计3,233,726,613.59

2,495,127,705.07

其中：存放在境外的款项总额 596,469,774.54

294,249,402.78

其他货币资金主要为银行承兑汇票保证金、信用证保证金以及银行保函保证金等，其中期末所有权或使用权受限的金额为1,576,497,305.74元。

2、应收票据

票据种类

期末余额 上年年末余额账面余额

坏账准备

账面价值

账面余额

坏账准备

账面价值

银行承兑汇票365,357,936.40

365,357,936.40

368,548,400.75

368,548,400.75

合 计365,357,936.40

365,357,936.40

368,548,400.75

368,548,400.75

（1）期末本公司已背书或贴现但尚未到期的应收票据种 类 期末终止确认金额

期末未终止确认金额

银行承兑票据

365,357,936.40

合 计

365,357,936.40

（2）按坏账计提方法分类

类 别

期末余额账面余额 坏账准备

账面价值

金额

比例(%)

金额

预期信用损失率(%)

按组合计提坏账准备365,357,936.40

100.00

365,357,936.40

其中：

银行承兑汇票 365,357,936.40

100.00

365,357,936.40

合 计365,357,936.40

100.00

365,357,936.40

续：

类 别

上年年末余额账面余额 坏账准备

账面价值

金额

比例(%)

金额

预期信用损失率(%)

按组合计提坏账准备368,548,400.75

100.00

368,548,400.75

其中：

银行承兑汇票368,548,400.75

100.00

368,548,400.75

类 别

上年年末余额账面余额 坏账准备

账面价值

金额

比例(%)

金额

预期信用损失率(%)

合 计368,548,400.75

100.00

368,548,400.75

按组合计提坏账准备的应收票据组合计提项目：银行承兑汇票名 称

期末余额 上年年末余额应收票据

坏账准备

预期信用损失率(%)

应收票据

坏账准备

预期信用损失率(%)

银行承兑汇票 365,357,936.40

368,548,400.75

合 计365,357,936.40

368,548,400.75

3、应收账款

（1）按账龄披露

账 龄 期末余额

上年年末余额

1年以内2,042,288,533.86

1,930,173,068.80

1至2年 13,381,868.75

7,160,249.33

2至3年5,107,062.09

2,635,155.33

3至4年2,544,908.57

6,738,558.32

4至5年 6,400,132.90

40,057,572.29

5年以上112,904,067.00

80,097,656.79

小 计2,182,626,573.17

2,066,862,260.86

减：坏账准备 129,003,709.10

112,668,320.06

合 计 2,053,622,864.07 1,954,193,940.80

（2）按坏账计提方法分类披露

类 别

期末余额账面余额 坏账准备

账面价值

金额

比例(%)

金额

预期信用损失率(%)

按单项计提坏账准备 225,063,339.96

10.31

41.39

131,900,916.60

按组合计提坏账准备1,957,563,233.21

89.69

1.83

1,921,721,947.47

其中：

应收境内企业客户1,917,660,381.97

87.86

1.81

1,882,957,818.94

应收境外企业客户

1.83

2.85

合 计

100.00

129,003,709.10

5.91

续：

类 别

上年年末余额账面余额 坏账准备

账面价值

金额

比例(%)

金额

预期信用损失率(%)

按单项计提坏账准备101,741,953.15

4.92

84,293,604.89

82.85

17,448,348.26

按组合计提坏账准备 1,965,120,307.71

95.08

28,374,715.17

1.44

1,936,745,592.54

其中：

应收境内企业客户1,924,741,545.83

93.13

27,569,422.52

1.43

1,897,172,123.31

应收境外企业客户 40,378,761.88

1.95

805,292.65

1.99

39,573,469.23

合 计

2,066,862,260.86

100.00

5.45

按单项计提坏账准备的应收账款

名 称

期末余额账面余额

坏账准备

预期信用损失率（%）

计提依据

上海景信纸业有限公司 28,260,596.93

28,260,596.93

100.00

涉及诉讼，债务人很可能无法履行还款义务合肥鑫纸源工贸有限公司 22,175,983.94

13,305,590.37

60.00

涉及诉讼安徽森蓝浆纸有限公司14,525,011.72

8,715,007.03

60.00

涉及诉讼黑龙江省柏斯特纸业有限公司

2,694,252.19

2,694,252.19

100.00

债务人很可能无法

履行还款义务清苑县通达纸业有限公司11,300,000.00

11,300,000.00

100.00

票据已到期未承兑安徽森蓝浆纸有限公司 6,200,000.00

6,200,000.00

100.00

票据已到期未承兑青岛金纸源贸易有限公司4,300,000.00

4,300,000.00

100.00

票据已到期未承兑亚曼浆纸（苏州）有限公司2,362,474.80

2,362,474.80

100.00

票据已到期未承兑山东兴荣工贸有限公司 1,800,000.00

1,800,000.00

100.00

票据已到期未承兑苏州久禾纸业有限公司1,000,000.00

1,000,000.00

100.00

票据已到期未承兑安徽兴荣纸业销售有限公司200,000.00

200,000.00

100.00

票据已到期未承兑友元办公联盟（天津）股份有限公司

88,397,117.09

8,839,711.71

10.00

涉及诉讼安徽出版印刷物资有限公司 41,847,903.29

4,184,790.33

10.00

涉及诉讼合 计225,063,339.96

93,162,423.36

41.39

续：

名 称

上年年末余额账面余额

坏账准备

预期信用损失率（%）

计提依据

上海景信纸业有限公司 28,260,596.93

28,260,596.93

100.00

涉及诉讼，债务人很可能无法履行还

款义务

名 称

上年年末余额账面余额

坏账准备

预期信用损失率（%）

计提依据

合肥鑫纸源工贸有限公司22,175,983.94

13,305,590.37

60.00

涉及诉讼

安徽森蓝浆纸有限公司 21,444,886.72

12,866,932.03

60.00

涉及诉讼

黑龙江省柏斯特纸业有限公司

2,694,252.19

2,694,252.19

100.00

债务人很可能无法履行还款义务

清苑县通达纸业有限公司11,300,000.00

11,300,000.00

100.00

票据已到期未承兑

安徽森蓝浆纸有限公司6,200,000.00

6,200,000.00

100.00

票据已到期未承兑

青岛金纸源贸易有限公司 4,300,000.00

4,300,000.00

100.00

票据已到期未承兑

亚曼浆纸（苏州）有限公司2,366,233.37

2,366,233.37

100.00

票据已到期未承兑

山东兴荣工贸有限公司1,800,000.00

1,800,000.00

100.00

票据已到期未承兑

苏州久禾纸业有限公司 1,000,000.00

1,000,000.00

100.00

票据已到期未承兑

安徽兴荣纸业销售有限公司200,000.00

200,000.00

100.00

票据已到期未承兑

合 计101,741,953.15

84,293,604.89

82.85

按组合计提坏账准备的应收账款组合计提项目：应收境内企业客户

期末余额 上年年末余额账面余额

坏账准备

预期信用

损失率

账面余额

坏账准备

预期信用

损失率

1年以内

1,873,225,108.06

2,997,160.16

0.16

1,890,200,160.01

4,347,460.37

0.23

1至2年

12,515,852.02

2,545,724.30

20.34

6,754,396.24

652,474.67

9.66

2至3年

4,888,633.00

2,422,317.65

49.55

2,635,155.33

669,065.93

25.39

3至4年

2,544,908.57

2,251,480.60

88.47

6,738,558.32

3,510,788.88

52.10

4至5年

6,400,132.90

6,400,132.90

100.00

422,201.02

398,557.76

94.40

5年以上

18,085,747.42

18,085,747.42

100.00

17,991,074.91

17,991,074.91

100.00

合 计1,917,660,381.97

34,702,563.03

1.81

1,924,741,545.83

27,569,422.52

1.43

组合计提项目：应收境外企业客户

期末余额 上年年末余额账面余额

坏账准备

预期信用损

失率(%)

账面余额

坏账准备

预期信用损

失率(%)

1年以内 38,818,405.42

667,676.57

1.72

39,972,908.79

683,536.72

1.71

1至2年866,016.73

252,617.05

29.17

405,853.09

121,755.93

30.00

2至3年 218,429.09

218,429.09

100.00

合 计 39,902,851.24

1,138,722.71

2.85

40,378,761.88

805,292.65

1.99

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

坏账准备金额

期初余额 112,668,320.06

本期计提20,468,564.22

本期收回或转回 4,155,683.57

本期核销

本期转销

汇率变动的影响 22,508.39

期末余额 129,003,709.10

（4）按欠款方归集的应收账款期末余额前五名单位情况本期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额611,431,860.01元，占应收账款期末余额合计数的比例28.01%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额9,676,567.29元。

4、应收款项融资

项 目 期末余额

上年年末余额

应收票据1,533,313,988.11

2,188,426,916.93

小 计 1,533,313,988.11

2,188,426,916.93

减：其他综合收益-公允价值变动

期末公允价值 1,533,313,988.11

2,188,426,916.93

（1）期末本公司已质押的应收票据

种 类 期末已质押金额

银行承兑票据40,300,000.00

合 计40,300,000.00

（2）期末本公司已背书或贴现但尚未到期的应收票据种 类 期末终止确认金额

期末未终止确认金额

银行承兑票据11,698,616,121.48

合 计11,698,616,121.48

5、预付款项

（1）预付款项按账龄披露

账 龄

期末余额 上年年末余额金 额

比例%

金 额

比例%

1年以内

97.07

563,610,612.19

97.92

1至2年

2.93

11,983,330.13

2.08

合 计

100.00

575,593,942.32

100.00

本报告期末，无账龄超过1年且金额重要的预付款项。

（2）按预付对象归集的预付款项期末余额前五名单位情况本期按预付对象归集的期末余额前五名预付款项汇总金额155,734,626.02元，占预付款项期末余额合计数的比例31.08%。

6、其他应收款

项 目 期末余额

上年年末余额

应收利息

应收股利

其他应收款 67,882,136.98

74,570,647.83

合 计 67,882,136.98

74,570,647.83

（1）其他应收款

① 按账龄披露

账 龄 期末余额

上年年末余额

1年以内 53,632,233.76

61,664,328.63

1至2年236,813.60

11,276,163.09

2至3年 14,053,114.89

28,801,118.61

3至4年25,311,613.66

7,281,360.94

4至5年6,813,851.92

17,758,391.83

5年以上 104,869,518.58

89,662,622.38

小 计204,917,146.41

216,443,985.48

减：坏账准备137,035,009.43

141,873,337.65

合 计 67,882,136.98

74,570,647.83

② 按款项性质披露

项 目

期末金额 上年年末金额账面余额

坏账准备

账面价值

账面余额

坏账准备

账面价值

应收返利 39,874,935.78

2,412,433.59

37,462,502.19

63,007,500.09

11,893,729.53

51,113,770.56

备用金及借款5,678,856.23

4,767,433.35

911,422.88

5,845,444.32

5,338,811.97

506,632.35

材料款19,989,633.70

19,027,962.52

961,671.18

21,603,305.37

20,050,759.66

1,552,545.71

工程及设备款 33,835,984.31

28,707,108.23

5,128,876.08

23,077,653.25

20,722,099.70

2,355,553.55

股权回购款20,000,000.00

10,000,000.00

10,000,000.00

20,000,000.00

10,000,000.00

10,000,000.00

保证金11,254,681.71

1,750,427.28

9,504,254.43

10,093,280.98

2,472,723.82

7,620,557.16

代建工程款 54,531,396.06

54,531,396.06

54,531,396.06

54,531,396.06

其他款项19,751,658.62

15,838,248.40

3,913,410.22

18,285,405.41

16,863,816.91

1,421,588.50

合 计204,917,146.41

137,035,009.43

67,882,136.98

216,443,985.48

141,873,337.65

74,570,647.83

③ 坏账准备计提情况

期末处于第一阶段的坏账准备类 别 账面余额

未来12个月内的预期信用损失率(%)

坏账准备

账面价值

按单项计提坏账准备 74,531,396.06

86.58

64,531,396.06

其他应收款-代建工程款

100.00

其他应收款-股权回购款

50.00

按组合计提坏账准备 93,464,973.24

38.07

35,582,836.26

应收返利

6.05

备用金及借款

83.95

材料款

67.39

工程及设备款

65.22

保证金

9.16

其他款项

80.19

合 计

59.59

期末，本公司不存在处于第二阶段的其他应收款。期末处于第三阶段的坏账准备类 别 账面余额

整个存续期预期信用损失率（%）

坏账准备

账面价值

划分依据

按组合计提坏账准备

100.00

材料款

100.00

账龄较长，预

计无法收回

工程及设备款

19,088,509.83

100.00

账龄较长，预

计无法收回

保证金

791,508.00

100.00

账龄较长，预

计无法收回

合 计

36,920,777.11

100.00

上年年末处于第一阶段的坏账准备

类 别 账面余额

未来12个月内的预期信用损失率(%)

坏账准备

账面价值

按单项计提坏账准备74,531,396.06

86.58

64,531,396.06

10,000,000.00

其他应收款-代建工程款 54,531,396.06

100.00

54,531,396.06

其他应收款-股权回购款 20,000,000.00

50.00

10,000,000.00

10,000,000.00

按组合计提坏账准备109,495,572.75

41.03

44,924,924.92

64,570,647.83

应收返利 63,007,500.09

18.88

11,893,729.53

51,113,770.56

备用金及借款 5,845,444.32

91.33

5,338,811.97

506,632.35

材料款4,690,462.25

66.90

3,137,916.54

1,552,545.71

工程及设备款 8,052,103.70

70.75

5,696,550.15

2,355,553.55

类 别 账面余额

未来12个月内的预期信用损失率(%)

坏账准备

账面价值

保证金9,614,656.98

20.74

1,994,099.82

7,620,557.16

其他款项18,285,405.41

92.23

16,863,816.91

1,421,588.50

合 计 184,026,968.81

59.48

109,456,320.98

74,570,647.83

上年年末，本公司不存在处于第二阶段的其他应收款。上年年末处于第三阶段的坏账准备类 别 账面余额

整个存续期预期信用损失率（%）

坏账准备

账面价值

划分依据

按组合计提坏账准备

32,417,016.67

100.00

32,417,016.67

材料款16,912,843.12

100.00

16,912,843.12

账龄较长，预计无法收回

工程及设备款15,025,549.55

100.00

15,025,549.55

账龄较长，预计无法收回

保证金478,624.00

100.00

478,624.00

账龄较长，预计无法收回

合 计 32,417,016.67

100.00

32,417,016.67

④ 本期计提、收回或转回的坏账准备情况

坏账准备

第一阶段

第二阶段

第三阶段

合计

未来12个月预

期信用损失

整个存续期预期

信用损失(未发

生信用减值)

整个存续期预期

信用损失(已发

生信用减值)

期初余额 109,456,320.98

32,417,016.67

141,873,337.65

期初余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提 -

-

本期转回

4,945,769.72

本期转销

本期核销

汇率变动的影响

期末余额

⑤ 按欠款方归集的其他应收款期末余额前五名单位情况单位名称 款项性质

其他应收款

期末余额

账龄

占其他应收款期末余额合计数的比例(%)

坏账准备

期末余额

山东正方控股集团有限公司

代建工程款

54,531,396.06

4-5年、5年以上

26.61

54,531,396.06

杭州奥通环保科技股份有限公司

股权回购款

20,000,000.00

3-4年

9.76

10,000,000.00

CELLULOSEELDORADO AUSTRIA

应收返利7,899,577.31

1年以内

3.86

477,924.43

ITOCHU HONG KONG

LTD

应收返利7,885,979.94

1年以内

3.85

477,101.79

UPM PULP SALES OY 应收返利 6,634,923.82

1年以内 3.24

401,412.89

合 计 96,951,877.13

47.32

65,887,835.17

7、存货

（1）存货分类

项 目

期末余额 上年年末余额账面余额

跌价准备

账面价值

账面余额

跌价准备

账面价值

原材料

2,602,453,012.27

14,827,538.62

2,587,625,473.65

自制半成品

35,073,358.81

77,298,786.37

77,298,786.37

委托加工物资

106,887,618.79

68,783,182.87

68,783,182.87

库存商品

1,439,735,704.56

1,305,528,357.50

1,305,528,357.50

消耗性生物资产

535,153,957.74

535,153,957.74

合 计

4,775,065,691.75

4,589,217,296.75

14,827,538.62

4,574,389,758.13

（2）存货跌价准备

项 目 期初余额

本期增加 本期减少

期末余额

计提

其他

转回或转销

其他

原材料 14,827,538.62

2,092,746.53

566,375.92

16,353,909.23

库存商品

6,988,313.89

6,988,313.89

合 计14,827,538.62

9,081,060.42

566,375.92

23,342,223.12

存货跌价准备（续）

项 目 确定可变现净值/剩余对价与将要发生的成本的具体依据

本期转回或转销

存货跌价准备的原因

原材料

可变现净值按日常活动中，以库存商品的估计售价减去估计的销售费用以及相关税费与至完工时估计将要发生

的成本后的金额确定

生产领用

库存商品

可变现净值按日常活动中，以库存商品的估计售价减去

估计的销售费用以及相关税费后的金额确定

市场价格回升或对外销售

8、其他流动资产

项 目 期末余额

上年年末余额

待抵扣进项税额

633,754,948.40

预缴所得税

3,484,587.85

预缴其他税费

合 计 254,845,390.69

637,239,536.25

9、长期股权投资

被投资单位

期初余额（账面价值）

本期增减变动

期末余额（账面价值）

减值准备期末余额

减值准备期初余额

追加/新增投资

减少投资

权益法下

确认的

投资损益

其他综合

收益调整

其他权益变动

宣告发放现金股利或利润

计提减值准备

其他

联营企业

上海东升新材料有限公司

247,080,946.88

30,852,429.26

400,837.75

7,500,000.00

7,500,000.00

270,834,213.89

北发合利（济宁）环保电力有限公司

30,355,418.16

2,399,066.53

32,754,484.69

合 计

277,436,365.04

33,251,495.79

400,837.75

7,500,000.00

7,500,000.00

303,588,698.58

10、其他权益工具投资

项 目 期末余额

上年年末余额

上海通联金融服务有限公司

73,089,408.00

上海厚土数创企业管理服务有限公司

12,975,632.46

江苏佳一教育科技股份有限公司

合 计 86,065,040.46

86,065,040.46

由于对上述各项目的投资是本公司出于战略目的而计划长期持有的投资，因此本公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。项 目

本期确认的股

利收入

累计利得

累计损失

其他综合收益转入留存收益的金额

转入原因

上海通联金融服务有限公司

3,915,040.46

上海厚土数创企业管理服务有限公司

1,087,640.00

4,568,111.32

江苏佳一教育科技股份有限公司

4,692,314.34

11、其他非流动金融资产

种 类 期末余额

上年年末余额

权益工具投资47,596,832.67

49,036,476.48

合 计 47,596,832.67

49,036,476.48

12、投资性房地产

项 目 房屋及建筑物

土地使用权

在建工程

合计

一、账面原值

1.期初余额

45,180,869.73

45,180,869.73

2.本期增加金额

（1）外购

（2）存货\固定资产\在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额 17,404,199.96

17,404,199.96

（1）处置

（2）投资性房地产转为自用

17,404,199.96

17,404,199.96

4.期末余额 27,776,669.77

27,776,669.77

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额

15,714,995.92

15,714,995.92

2.本期增加金额 798,197.58

798,197.58

（1）计提或摊销

798,197.58

798,197.58

项 目 房屋及建筑物

土地使用权

在建工程

合计

（2）企业合并增加

（3）其他增加

3.本期减少金额 5,581,520.49

5,581,520.49

（1）处置

（2）投资性房地产转为自用

5,581,520.49

5,581,520.49

4.期末余额 10,931,673.01

10,931,673.01

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

（2）其他增加

3、本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值 16,844,996.76

16,844,996.76

2.期初账面价值 29,465,873.81

29,465,873.81

13、固定资产

项 目 期末余额

上年年末余额

固定资产 33,100,636,951.30

33,966,142,589.70

固定资产清理

合 计33,100,636,951.30

33,966,142,589.70

（1）固定资产

① 固定资产情况

项 目 房屋及建筑物

机器设备

运输设备

电子设备

及其他

合 计

一、账面原值：

1.期初余额

11,966,653,269.65

35,499,988,084.40

303,504,961.60

704,304,957.67

48,474,451,273.32

2.本期增加金额 678,615,953.19

1,596,363,414.33

24,716,006.33

14,046,462.51

2,313,741,836.36

（1）购置 415,253,515.18

290,614,577.20

23,109,819.16

11,423,231.50

740,401,143.04

（2）在建工程转入

245,958,238.05

684,900,360.39

1,606,187.17

2,623,231.01

935,088,016.62

（3）投资性房地产转为自用

17,404,199.96

17,404,199.96

（4）其他增加

620,848,476.74

620,848,476.74

3.本期减少金额

108,917,167.29

813,901,114.05

3,370,469.91

3,297,998.46

929,486,749.71

（1）处置或报废

35,458,479.73

259,663,674.39

3,370,469.91

874,794.70

299,367,418.73

项 目 房屋及建筑物

机器设备

运输设备

电子设备

及其他

合 计

（2）转入在建工程

42,698,687.56

549,901,439.66

2,423,203.76

595,023,330.98

（3）其他减少 30,760,000.00

4,336,000.00

35,096,000.00

4.汇率变动的影

响

37,931,387.03

80,823,690.61

1,418,664.61

1,147,322.70

121,321,064.95

5.期末余额 12,574,283,442.58

36,363,274,075.29

326,269,162.63

716,200,744.42

49,980,027,424.92

二、累计折旧

1.期初余额

2,062,075,700.79

11,886,986,329.03

124,146,424.52

402,817,584.96

14,476,026,039.30

2.本期增加金额 410,316,844.73

2,383,673,370.52

36,655,515.19

57,239,770.92

2,887,885,501.36

（1）计提 404,735,324.24

1,796,413,794.23

36,655,515.19

57,239,770.92

2,295,044,404.58

（2）投资性房

地产转为自用

5,581,520.49

5,581,520.49

（3）其他增加

587,259,576.29

587,259,576.29

3.本期减少金额

9,975,735.96

526,737,226.91

2,178,036.37

2,779,884.78

541,670,884.02

（1）处置或报废

6,098,976.41

65,644,950.22

2,178,036.37

752,183.69

74,674,146.69

（2）转入在建工程

3,876,759.55

461,092,276.69

2,027,701.09

466,996,737.33

（3）其他减少

4.汇率变动的影响

5,574,207.07

17,656,785.32

817,076.37

819,103.90

24,867,172.66

5.期末余额

2,467,991,016.63

13,761,579,257.96

159,440,979.71

458,096,575.00

16,847,107,829.30

三、减值准备

1.期初余额 17,537,583.35

14,745,060.97

32,282,644.32

2.本期增加金额

（1）计提

（2）其他增加

3.本期减少金额

（1）处置或报废

（2）其他减少

4.汇率变动的影

响

5.期末余额 17,537,583.35

14,745,060.97

32,282,644.32

四、账面价值

1.期末账面价值

10,088,754,842.60

22,586,949,756.36

166,828,182.92

258,104,169.42

33,100,636,951.30

2.期初账面价值 9,887,039,985.51

23,598,256,694.40

179,358,537.08

301,487,372.71

33,966,142,589.70

于2024年12月31日，账面价值约为237,948,955.30元的房屋建筑物所有权受到限制，系本公司以房屋建筑物与无形资产（详见附注五、16）为抵押物，取得长期抵押保证借款3,804,668,703.10元人民币（其中包括一年内到期的长期借款818,562,363.78元人民币）（详见附注五、29及31）

② 未办妥产权证书的固定资产情况

项 目 账面价值

未办妥产权证书原因

房屋及建筑物（广西太阳纸业有限公司） 1,482,296,943.64

正在办理中

房屋及建筑物（北海市合利化工有限公司） 21,248,705.86

正在办理中

房屋及建筑物（南宁太阳纸业有限公司）819,707,111.94

正在办理中

房屋及建筑物（济宁福利达精细化工有限公司）

3,990,821.82

正在办理中

合 计 2,327,243,583.26

③ 本期冲减固定资产账面价值的政府补助金额为35,096,000.00元，具体情况见附注八、政府补助。

14、在建工程

项 目 期末余额

上年年末余额

在建工程 3,465,558,061.58

572,766,346.64

合 计 3,465,558,061.58

572,766,346.64

（1）在建工程

① 在建工程明细

项 目

期末余额 上年年末余额账面余额

减值准备

账面净值

账面余额

减值准备

账面净值

广西南宁525万吨林浆纸一体化技改及配套产业园项目（二期）项目（南宁高档包装纸二期项目）

708,178,872.32

708,178,872.32

广西南宁525万吨林浆纸一体化技改及配套产业园项目（二期）项目（南宁特种纸项目）

463,632,087.17

463,632,087.17

广西南宁525万吨林浆纸一体化技改及配套产业园项目（二期）项目（南宁化学浆项目）

419,074,526.68

419,074,526.68

广西南宁525万吨林浆纸一体化技改及配套产业园项目（二期）项目（南宁碱回收二期项目）

341,973,731.35

341,973,731.35

广西南宁525万吨林浆纸一体化技改及配套产业园项目（二期）项目（南宁热电二期项目）

184,517,153.33

184,517,153.33

项 目

期末余额 上年年末余额账面余额

减值准备

账面净值

账面余额

减值准备

账面净值

广西南宁525万吨林浆纸一体化技改及配套产业园项目（二期）项目（南宁水处理二期技改项目）

149,403,069.25

149,403,069.25

广西南宁525万吨林浆纸一体化技改及配套产业园项目（二期）项目（南宁化机浆项目）

83,754,468.96

83,754,468.96

46号机特种纸项目170,304,197.91

170,304,197.91

43号机特种纸项目136,435,297.15

136,435,297.15

颜店造纸固废综合利用锅炉技改项目

120,621,663.84

120,621,663.84

15万吨本色化机浆项目

北海天然纤维素项目

572,960,373.63

572,960,373.63

46,085,827.20

46,085,827.20

南宁太阳30万吨生活用纸及后加工项目

其他114,702,619.99

114,702,619.99

163,853,461.85

合 计 3,465,558,061.58

3,465,558,061.58

② 重要在建工程项目变动情况

工程名称 期初余额

本期增加

转入固定资产

其他减少

汇率变动的影响

利息资

本化累

计金额

其中：本期利息资本化金额

本期利

息资本

化率%

期末余额

广西南宁525万吨林浆纸一体化技改及配套产业园项目（二期）项目（南宁高档包装纸二期项目）

708,178,872.32

3,844,437.26

3,844,437.263,844,437.26

3,844,437.26

1.64

1.64

708,178,872.32

广西南宁525万吨林浆纸一体化技改及配套产业园项目（二期）项目（南宁特种纸项目）

708,178,872.32

463,632,087.17

463,632,087.17

2,795,007.85

2,795,007.852,795,007.85

2,795,007.85

1.64

1.64

463,632,087.17

广西南宁525万吨林浆纸一体化技改及配套产业园项目（二期）项目（南宁化学浆项目）

463,632,087.17

419,074,526.68

419,074,526.68

1,564,091.87

1,564,091.871,564,091.87

1,564,091.87

1.64

1.64

419,074,526.68

广西南宁525万吨林浆纸一体化技改及配套产业园项目（二期）项目（南宁碱回收二期项目）

419,074,526.68

341,973,731.35

341,973,731.35

1,542,480.61

1,542,480.611,542,480.61

1,542,480.61

1.64

1.64

341,973,731.35

广西南宁525万吨林浆纸一体化技改及配套产业园项目（二期）项目（南宁热电二期项目）

341,973,731.35

184,517,153.33

184,517,153.33

711,566.07

711,566.07711,566.07

711,566.07

1.64

1.64

184,517,153.33

广西南宁525万吨林浆纸一体化技改及配套产业园项目（二期）项目（南宁水处理二期技改项目）

184,517,153.33

149,403,069.25

149,403,069.25

534,870.32

534,870.32534,870.32

534,870.32

1.64

1.64

149,403,069.25

广西南宁525万吨林浆纸一体化技改及配套产业园项目（二期）项目（南宁化机浆项目）

149,403,069.25

83,754,468.96

83,754,468.96

332,872.23

332,872.23332,872.23

332,872.23

1.64

1.64

83,754,468.96

46号机特种纸项目

83,754,468.96

170,304,197.91

170,304,197.91

43号机特种纸项目

136,435,297.15

136,435,297.15

136,435,297.15

工程名称 期初余额

本期增加

转入固定资产

其他减少

汇率变动的影响

利息资

本化累

计金额

其中：本期利息资本化金额

本期利

息资本

化率%

期末余额

颜店造纸固废综合利用锅炉技改项目

120,621,663.84

120,621,663.84

120,621,663.84

北海天然纤维素项目

46,085,827.20

120,621,663.84

526,874,546.43

526,874,546.43

572,960,373.63

15万吨本色化机浆项目 325,796,532.55

572,960,373.63

38,750,486.16

366,110,981.90

38,750,486.16

1,563,963.19

南宁太阳30万吨生活用纸及后加工项目

37,030,525.04

312,046,605.77

349,077,130.81

312,046,605.77

3,637,083.31

2,948,333.32

2.95

合 计

408,912,884.79

3,655,566,706.32

715,188,112.71

1,563,963.19

14,962,409.52

14,273,659.53

3,350,855,441.59

重要在建工程项目变动情况（续）：

工程名称

预算数（万

元）

工程累计投入占预算比例%

工程进度

资金来源

广西南宁525万吨林浆纸一体化技改及配套产业园项目（二期）项目（南宁高档包装纸二期项目）

30%

金融机构贷款及其他来源

广西南宁525万吨林浆纸一体化技改及配套产业园项目（二期）项目（南宁特种纸项目）

157,000.00

30%

金融机构贷款及其他来源

广西南宁525万吨林浆纸一体化技改及配套产业园项目（二期）项目（南宁化学浆项目）

124,000.00

30%

金融机构贷款及其他来源

广西南宁525万吨林浆纸一体化技改及配套产业园项目（二期）项目（南宁碱回收二期项目）

125,000.00

30%

金融机构贷款及其他来源

广西南宁525万吨林浆纸一体化技改及配套产业园项目（二期）项目（南宁热电二期项目）

68,000.00

30%

金融机构贷款及其他来源

广西南宁525万吨林浆纸一体化技改及配套产业园项目（二期）项目（南宁水处理二期技改项目）

29,000.00

35%

金融机构贷款及其他来源

广西南宁525万吨林浆纸一体化技改及配套产业园项目（二期）项目（南宁化机浆项目）

40,000.00

30%

金融机构贷款及其他来源

46号机特种纸项目

30,000.00

60%

自筹及其他来

源

43号机特种纸项目

57,000.00

25%

自筹及其他来

源

颜店造纸固废综合利用锅炉技改项目

26,000.00

50%

自筹及其他来

源

北海天然纤维素项目 99

,000.00

57.87

60.00%

自筹及其他来

源

15万吨本色化机浆项目

28,000.00

100.00%

自筹及其他来

源

南宁太阳30万吨生活用纸及后加工项目

135,000.00

项目分阶段进行，本年建设完成项目规划

内的部分产线，约占项目总预算的30%

金融机构贷款

及其他来源

合 计 1,148,000.00

15、使用权资产

项 目 土地使用权

房屋及建筑物

合 计

一、账面原值：

1.期初余额

42,884,264.90

1,910,972.73

44,795,237.63

2.本期增加金额 4,898,958.69

4,898,958.69

（1）租入 4,919,510.91

4,919,510.91

（2）租赁负债调整

-20,552.22

-20,552.22

3.本期减少金额 6,022,571.31

957,610.70

6,980,182.01

（1）转租赁为融资租赁

（2）转让或持有待售

（3）其他减少 6,022,571.31

957,610.70

6,980,182.01

4.汇率变动的影响

18,870.94

18,870.94

5.期末余额

41,760,652.28

972,232.97

42,732,885.25

二、累计折旧

1.期初余额 15,270,202.80

1,152,606.02

16,422,808.82

2.本期增加金额

1,990,006.59

481,267.98

2,471,274.57

（1）计提 1,990,006.59

481,267.98

2,471,274.57

（2）租赁负债调整

（3）其他增加

3.本期减少金额 5,652,975.91

928,402.20

6,581,378.11

（1）转租赁为融资租赁

（2）转让或持有待售

（3）其他减少 5,652,975.91

928,402.20

6,581,378.11

4.汇率变动的影响

12,696.30

12,696.30

5.期末余额

11,607,233.48

718,168.10

12,325,401.58

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

（2）其他增加

3.本期减少金额

（1）转租赁为融资租赁

（2）转让或持有待售

（3）其他减少

4.汇率变动的影响

5.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值 30,153,418.80

254,064.87

30,407,483.67

2.期初账面价值 27,614,062.10

758,366.71

28,372,428.81

16、无形资产

（1）无形资产情况

项 目 土地使用权 林地特许经营权 非专利技术 软件及其他 合计

一、账面原值

1.期初余额

2,076,201,433.71

60,309,848.77

5,813,018.87

20,509,923.85

2,162,834,225.20

2.本期增加金额 223,983,454.66

10,607,407.66

234,590,862.32

（1）购置

223,983,454.66

10,607,407.66

234,590,862.32

（2）内部研发

（3）企业合并增加

（4）其他增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）失效且终止确认的部分

（3）其他减少

4.汇率变动的影响 292,604.28

900,045.32

7,000.27

1,199,649.87

5.期末余额

2,300,477,492.65

61,209,894.09

5,813,018.87

31,124,331.78

2,398,624,737.39

二、累计摊销

1.期初余额 252,022,579.69

5,025,820.53

4,362,767.26

18,621,095.33

280,032,262.81

2.本期增加金额

45,702,215.39

961,894.60

358,585.19

3,851,740.81

50,874,435.99

（1）计提 45,702,215.39

961,894.60

358,585.19

3,851,740.81

50,874,435.99

（2）其他增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）失效且终止确认的部分

（3）其他减少

4. 汇率变动的影响 17,677.90

84,694.76

3,749.82

106,122.48

5. 期末余额

297,742,472.98

6,072,409.89

4,721,352.45

22,476,585.96

331,012,821.28

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

（2）合并增加

（3）其他增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他减少

4. 汇率变动的影响

5. 期末余额

项 目 土地使用权 林地特许经营权 非专利技术 软件及其他 合计

四、账面价值

1. 期末账面价值 2,002,735,019.67

55,137,484.20

1,091,666.42

8,647,745.82

2,067,611,916.11

2. 期初账面价值

1,824,178,854.02

55,284,028.24

1,450,251.61

1,888,828.52

1,882,801,962.39

于2024年12月31日，账面价值589,725,353.89元的无形资产所有权受到限制，系本公司以土地使用权与固定资产（详见附注五、13）为抵押物，取得长期抵押保证借款3,804,668,703.10元人民币（其中包括一年内到期的长期借款818,562,363.78元人民币）（详见附注五、29及31）。

17、商誉

（1）商誉账面原值

被投资单位名称或形成商誉的事项

期初余额

本期增加 本期减少

期末余额

企业合并形成

其他

处置

其他

济宁福利达精细化工有限公司

20,100,820.28

20,100,820.28

济宁市兖州区银泉精细化工有限公司

19,312,825.10

19,312,825.10

合 计 39,413,645.38

39,413,645.38

（2）商誉减值准备

被投资单位名称或形成商誉的事项

期初余额

本期增加

本期减少

期末余额

计提

其他

处置

其他

济宁福利达精细化工有限公司

20,100,820.28

20,100,820.28

济宁市兖州区银泉精细化工有限公司

合 计20,100,820.28

20,100,820.28

本公司商誉系2018年度通过非同一控制下企业合并收购济宁福利达精细化工有限公司（以下简称“福利达公司”）和济宁市兖州区银泉精细化工有限公司（以下简称“银泉公司”）形成的，福利达公司主要生产双氧水，银泉公司主要生产双氧水、石灰和液体硅酸钠。由于上述子公司产生的主要现金流均独立于本公司的其他子公司，且本公司对上述子公司均单独进行生产经营活动管理，因此，每个子公司认定为一个资产组，企业合并形成的商誉被分配至相对应的子公司以进行减值测试。本公司采用预计未来现金流现值的方法计算资产组的可收回金额。期末，对每个子公司未来五年的现金流量进行预测，同时使用一个适当的反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的折现率，计算出各资产组的预计未来现金流量现值，以确定可收回金额。根据减值测试的结果，银泉公司的商誉本期期末未发生减值（上期期末：无）;福利达公司的商誉减值金额20,100,820.28元（上期期末：20,100,820.28元）。

18、长期待摊费用

项 目 期初余额

本期增加

本期减少

期末余额

本期摊销

其他减少

融资租赁咨询服务费

5,162,100.49

银团贷款参与费 51,425,994.65

33,862,450.00

合 计56,588,095.14

33,862,450.00

27,265,948.05

63,184,597.09

19、递延所得税资产与递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产和递延所得税负债项 目

期末余额 上年年末余额可抵扣/应纳税

暂时性差异

递延所得税资

产/负债

可抵扣/应纳税暂时性差异

递延所得税资

产/负债

递延所得税资产：

资产减值准备290,639,990.15

64,879,673.68

272,448,705.77

61,465,412.82

递延收益329,022,619.00

39,120,847.70

318,517,257.55

74,630,981.04

应付职工薪酬 87,827,243.00

17,349,530.00

79,147,641.90

16,507,082.08

应付未付款508,689,035.52

96,610,474.37

512,798,156.86

104,754,194.87

内部交易未实现利润28,007,424.43

7,001,856.11

16,063,480.75

4,015,870.19

可抵扣亏损 288,873,197.17

72,218,299.30

255,987,515.66

63,996,878.92

租赁负债34,637,646.93

8,261,196.21

31,704,876.31

7,521,536.99

小 计1,567,697,156.20

305,441,877.37

1,486,667,634.80

332,891,956.91

递延所得税负债：

非同一控制企业合并资产评估增值

3,211,607.15

802,901.79

4,858,260.30

1,214,565.08

公允价值变动收益6,686,559.76

1,671,639.93

9,319,807.46

2,329,951.87

使用权资产29,979,052.42

7,220,128.12

26,991,627.92

6,463,962.33

小 计 39,877,219.33

9,694,669.84

41,169,695.68

10,008,479.28

（2）未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损明细

项 目 期末余额

上年年末余额

可抵扣暂时性差异36,046,962.81

52,320,191.99

可抵扣亏损 207,354,946.78

166,431,433.74

合 计 243,401,909.59

218,751,625.73

（3）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

年 份 期末余额

上年年末余额

备注

2024年

2025年407,454.56

2026年

年 份 期末余额

上年年末余额

备注

2027年

55,279,622.95

2028年

2029年

合 计 207,354,946.78

166,431,433.74

20、其他非流动资产项 目

期末余额 上年年末余额账面余额

减值准备

账面价值

账面余额

减值准备

账面价值

预付土地出让金 151,150,000.00

151,150,000.00

159,339,000.00

159,339,000.00

预付工程及设备款207,047,675.46

207,047,675.46

174,779,685.27

174,779,685.27

无形资产预付款

10,400,000.00

10,400,000.00

融资租赁（售后回租）未实现售后租回损益

37,263,509.33

37,263,509.33

合 计 358,197,675.46

358,197,675.46

381,782,194.60

381,782,194.60

21、所有权或使用权受到限制的资产

项 目

期末账面余额

账面价值

受限类型

受限情况

货币资金 1,576,497,305.74

1,576,497,305.74

质押

用于银行承兑汇票保证金、信用证保证金以及

银行保函保证金等

应收款项融资40,300,000.00

40,300,000.00

质押

票据池质押，用于保证

借款等

固定资产 359,154,006.96

237,948,955.30

抵押

用于抵押保证借款等

无形资产685,604,369.73

589,725,353.89

抵押

用于抵押保证借款等

合 计2,661,555,682.43

2,444,471,614.93

续：

项 目

上年年末账面余额

账面价值

受限类型

受限情况

货币资金1,206,437,742.82

1,206,437,742.82

质押

用于银行承兑汇票、信用证、贷款及银行

保函保证金等

应收款项融资 247,867,472.66

247,867,472.66

质押

票据池质押，用于保证借款、质押借款等

固定资产 1,578,704,903.47

抵押

用于抵押保证借款及

抵押借款等

无形资产 794,714,080.51

699,839,714.62

抵押

用于抵押保证借款及

抵押借款等

合 计3,827,724,199.46

2,754,041,748.14

22、短期借款

项 目 期末余额

上年年末余额

信用借款 149,932,143.32

277,372,008.15

保证借款4,544,429,935.78

5,455,631,621.97

抵押保证借款

368,125,000.00

质押保证借款

200,000,000.00

贴现借款1,714,357,936.40

1,758,548,400.75

短期借款-应计利息 8,081,288.60

18,943,914.10

合 计 6,416,801,304.10

8,078,620,944.97

23、应付票据

种 类 期末余额

上年年末余额

银行承兑汇票953,840,000.00

491,361,662.86

合 计 953,840,000.00

491,361,662.86

本期末无已到期未支付的应付票据。

24、应付账款

项 目 期末余额

上年年末余额

材料款 2,936,041,957.53

3,016,095,943.35

工程及设备款895,283,131.30

1,233,055,766.23

其他款项 68,235,690.62

74,479,962.77