广东海印集团股份有限公司公告（2018） 广东海印集团股份有限公司 2017 年度董事会工作报告 一、报告期内公司从事的主要业务 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）的定义，公司所属行业为“租赁与商务服务业”（L）中的“商务服务业”（L72）。 2017 年，公司坚持“调整、巩固、谋发展”的战略，通过业务调整，剥离了盈利能力渐弱的文娱业务，保留盈利能力较好的商业运营，继续推进金融服务、促进产融结合等业务。报告期内，公司顺应市场发展趋势和实际需求，通过调整预算管理，提升经营水平；不断提高商业资源的整合效率，巩固了商业运营优势地位；不断深耕主业，扎根实体经济，产业与金融结合、小额贷款、互联网小额贷款及保理业务有了大量客户积累，金融服务与商业业务协同效应明显。 2017 年，公司全年营业收入总额为 256,122.85 万元，同比增长28.47%；公司全年实现归属于全体股东的净利润总额为 23,002.66 万元，其中扣除非经常性损益后的净利润为 19,590.66 万元，同比分别增长 11.48%和 20.41%。 （一）报告期内公司所从事的主要业务 报告期内，公司继续从事金融服务、商业运营等业务。 1、金融业务 金融服务指的是在法律规定范围内，以海印小贷、海印互联网小 1/9 广东海印集团股份有限公司公告（2018）贷、海印保理、融资租赁、商联支付等载体，对适格主体提供一缆子相关金融等服务。 2017 年度，控股子公司商联支付实现营业收入 144,024,686.22 元，净利润 47,699,722.34 元；海印小贷实现营业收入 46,587,443.72 元，净 利 润 24,045,464.66 元 ； 公 司 参 股 的 河 源 农 商 行 营 业 收 入620,439,184.96 元，净利润 144,004,894.70 元；均较 2016 年度有不同程度的增长。 2、商业业务（含地产） 商业业务指的是公司通过整体定位、统一管理的模式将自建或租入的商业体对外出租的模式，主要的经营业态包括奥特莱斯、主题商场、专业市场、购物中心、物流仓储及科技园区等。公司的房地产业务主要模式是为商业运营而自建的商业综合体规划配套所建公寓，通过迅速销售回笼资金，反哺商业综合体及社区商业。 商业业务方面（含房地产业务）， 2017 年度实现营业收入2,287,455,747.35 元，归属母公司净利润为 184,036,328.73 元；同比分别增长 29.96%和 7.82%。 （二）公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位 1、金融行业 随着监管力度增强，科技与金融结合的新模式正越来越得到行业重视，大数据、云计算、人工智能等技术逐渐渗透到金融服务的各个环节中。各类金融企业在发展中注重产品、服务和业务模式创新并重的方向转型，同时，也都以更为积极、主动的姿态拥抱金融科技，提 2/9 广东海印集团股份有限公司公告（2018）升金融服务效率，强化风险管理水平。 2、商业行业（含地产） 随着流通领域供给侧结构性改革逐步推进，消费者更新换代，消费观念迭代升级，消费市场将呈现分层化、小众化、个性化、购物体验化、购买便利化等新特点。而电子商务、移动支付、共享经济等新业态、新模式将加快推动线上线下企业之间整合和战略合作。但在未来的转型升级中，线下实体依然具有不可替代的优势，线下实体经营情况正呈现回暖趋势。 同时，新零售的演化推动了线下实体经营的进化，如从经营产品到经营用户的转变，消费场景全面数据化，包括客流数据、商品数据、消费数据、金融数据等，从而有针对性的提升实体经营坪效、人效和运营标准化能力。此外，线上线下融合及一体化是趋势及潮流，公司发挥区域龙头优势，布局无人零售，增扩线下布点，规模化流量入口，实现流量转化与引流。 二、管理层讨论与分析 （一）概述 2017 年，国内经济发展逐步迈入以质量效益提升为目标的新时期，市场也进入了需求多元化的发展阶段，消费结构不断优化升级，大型互联网企业投资入股线下实体企业，这些都将有利于线下实体的价值重塑。与此同时，大数据、电子支付、人工智能等发展应用也将加速推动传统线下实体店进行数字化变更，推动线下和线上的融合。 3/9 广东海印集团股份有限公司公告（2018） （二）报告期内主要工作 1、金融业务方面 公司持续积极推动花城银行和花城人寿的申报、筹建工作；加速海印互联网小贷和海印保理等金融企业的各项筹办工作，快速完成从企业设立到业务落地的全过程； 2017 年 2 月，公司发起设立广州海印金融控股有限公司，注册资本 50000 万元人民币，通过成立海印金控，进一步协调和统一公司的金融业务， 包括广州海印保理，融资租赁、互联网小贷业务，目前累计注册客户超过三十万家，累计放款近 10 亿元。 2、商业业务方面 公司通过业态创新，将友利由传统的电商园区打造成为国家级众创空间和省市级别的创业基地；通过并购扩大物流仓储业务规模；韶关百年东街项目的落地，开创了商业运营的新模式。 （1）友利创意产业园转型升级成效显著 公司收购“友利创意产业园”后，始终坚持 “企业孵化器”和“电子商务示范基地”的发展定位，重点面向创业项目和创业企业，通过提供场地和孵化服务在提高创业项目和创业企业“成活率”的同时为公司带来经济效益和社会效益。2017 年度先后荣获“国家级众创空间”、“广州市科技企业孵化器”、“省级电子商务示范基地”多个荣誉称号。 （2）收购骏盈物流园，扩大仓储业务规模 2017 年 12 月，公司以人民币 33,000 万元的价格受让骏盈物流园公司 90%的股权。通过本次收购，公司将运营的物流仓库面积增加至 4/9 广东海印集团股份有限公司公告（2018） 21 万平方米，有利于促进公司的物流仓储业务做大做强，同时进一 步增强公司的持续盈利能力和综合竞争力。 （3）加快步伐，牵手韶关金财，打造海印粤北总部 2017 年 4 月，公司与韶关金财投资集团有限公司就“韶关百年 东街项目”签署正式法律文件，这是双方签署《战略合作框架协议》 后正式落地的第一个项目。 百年东街项目”位于韶关市内浈江河岸， 具有浓郁的韶关风情，未来将能够与韶关丰富的旅游资源形成共振， 进而发展成为韶关市地标式的旅游文化商业街。 （4）房地产业务 2017 年，国家坚持“房住不炒”调控基调，加快建立多主体供 应、多渠道保障、租购并举的住房制度，限购限贷限售限价政策日趋 严格，控房价与去库存并行。公司高度关注房地产行业的政策方向， 继续以“去库存”为房地产项目的开发和销售策略，持续优化营销管 理，大力推进项目的招商与销售工作，加快城市综合体建设。2017 年下半年，城市综合体系列中的珠海海印又一城写字楼，肇庆大旺 海印又一城二期、茂名森邻四季二期相继达到预售状态，为公司 2017 年房地产业务贡献利润。 表一：公司 2017 年度主要项目开发情况 所在 权益比 土地面积 总建筑面 已完工建筑 预计总投资 实际累计投序号 项目名称 项目进展 城市 例 （万㎡） 积（万㎡） 面积（万㎡） 额（万元） 资额（万元） 上海海 1 上海 100% 2.95 13.12 162,519.00 74,194.09 在建 印又一城 珠海海 广东 2 67% 2.99 13.87 110,000.00 79,890.70 在建在售 印又一城 珠海 广东 3 茂名大厦 100% 1.24 10 57,545.00 11,858.77 在建 茂名 茂名森邻 广东 4 100% 23 57.62 3.35 209,000.00 70,348.00 在建在售 四季 茂名 5/9 广东海印集团股份有限公司公告（2018） 肇庆大 广东 5 旺海印 100% 27.72 83.17 14.18 263,000.00 109,471.88 在建在售 肇庆 又一城 肇庆鼎 广东 6 湖海印 100% 11.5 12.86 4.08 83,000.00 34,718.01 在建在售 肇庆 又一城 四会市海 印尚荟 广东 7 100% 2.31 4.8 12,500.00 7,734.03 在建 四季商住 肇庆 小区项目 番禺海 广东 8 100% 9.21 30.67 30.67 140,000.00 146,612.25 竣工在售 印又一城 广州 总计 80.92 226.11 52.28 1,037,564.00 534,827.73 表二：公司土地储备情况 待开发土地面积 计容建筑面积 序号 项目名称 宗地位置 权益比例 土地用途 （万㎡） （万㎡） 1 海印新都荟大旺站 广东肇庆 100% 2.88 4.14 商业 表三：公司主要项目销售情况 序号 项目名称 位置 类型 预售面积（㎡） 结算面积（㎡） 1 茂名森邻四季 广东茂名 住宅 45,707.90 31,697.86 2 肇庆大旺海印又一城 广东肇庆 商业住宅 132,276.83 99,799.67 3 肇庆鼎湖海印又一城 广东肇庆 商业住宅 39,512.50 1,504.83 4 番禺海印又一城 广东广州 商业住宅 117,773.97 105,344.11 珠海海印又一城 广东珠海 商业 64,333.23 18,870.00 总计 399,604.43 257,216.47 表四：公司主要房屋出租情况序号 项目名称 用途 权益比例 建筑面积（㎡） 已出面积（㎡） 出租率 1 番禺海印又一城 商业 100% 118,110.68 118,110.68 100.00% 2 肇庆大旺海印又一城 商业 100% 37,843.42 36,988.77 97.74% 总计 155,954.10 155,099.45 6/9 广东海印集团股份有限公司公告（2018） 表五：公司房地产业务主要融资情况序号 融资类别 融资净额（万元） 融资余额（万元） 利率 期限 第一年 0.50%，第二年 0.70% 公开发行可转换 1 109,088.89 900,53.95 第三年 1.00%，第四年 1.50% 6年 公司债券 第五年 1.80%，第六年 2.00%总计 109,088.89 900,53.95 三、公司核心竞争力分析 报告期内核心竞争力未发生重大变化。 经过 20 多年的行业积累，公司已经建立了较为成熟的运营管理 模式和日趋完善的市场化运行机制，成为区域性行业龙头，地区品牌 影响力较大。同时，公司也把握行业发展趋势，积极实施转型变革， 回归零售本质，全面提升商业运营能力，提升商户（租户）消费者的 粘性，重点打造“海印又一城”和“海印奥特莱斯”双品牌效应， 并进一步扩展旗下其他优势产品业态，整合品牌商户资源，实现快速 复制及异地拓展。 四、2018 年公司发展展望 （一）公司发展战略 2018 年，在零售业迎来转型变革、线上线下加速融合的背景下， 公司将坚持业态创新、经营模式创新和服务创新，加强新技术、大数 据应用，同时通过推行全面改革，进一步推进公司转型升级。 （二）经营计划 2018 年，公司将推行全面改革，坚持创新驱动，按照高质量发 7/9 广东海印集团股份有限公司公告（2018）展的要求，打造企业的核心竞争力。 1、全面改革，打造企业核心竞争力 公司将进一步建立健全考核机制，改变过往相对单一的考核指标，改革评核制度，全面关注及提升各项相关指标，以多项指标排名综合考核各子公司业绩，令企业更高质量地发展。针对不同行业和类别的子公司，对应制定不同的考核指标，通过纵向和横向比较各子公司经济效益，供管理层决策参考。 2、集中优势，深耕细作 坚持深耕市场，集中公司资源，打造标准化优势业态产品，提升品牌影响力，为后续外延发展争取更多优惠条件；强化运营管理，通过发展进一步巩固区域竞争优势。 （三）可能面对的风险 1、宏观经济波动的风险 随着社会不断发展进步，中国宏观经济也进入新时代，呈现逐步企稳态势，经济增长速度保持在合理区间，但经济发展不稳定内外部因素犹存。 公司将积极关注宏观经济走势以及国内外经济形势变化，加速自身改革的步伐，通过提高自身的抗风险能力应对宏观经济的波动。 2、市场竞争继续加剧风险 近年来，随着大型互联网企业纷纷通过投资收购实体零售企业拓展下线渠道，进一步加剧了市场竞争；与此同时，租金成本和人力成本的逐步攀升也增加了市场竞争的风险。 公司将继续通过丰富商业业态，挖掘仍处于价值洼地的商业体， 8/9 广东海印集团股份有限公司公告（2018）走出华南地区，通过外延增长来扩大业务规模和经济效益。 3、信用风险 信用风险是指公司金融服务对象无法按规定履约而产生的损失风险，主要包括衡誉小贷、海印互联网小贷和海印保理等下属企业业务风险。 公司制定建立健全的风险政策，多维度加强风险指引，对多项重要指标提出限额要求，坚持全过程监控管理。与此同时，公司还将建立相关资产风险分类制度，并根据债务人及其连带责任人的履约意愿和履约能力，充分计提坏账准备。 4、房地产政策风险 随着房地产调控政策的不断升级，不同的地区可能存在差异较大的政策。同时，经济结构的进一步调整、供给侧改革的不断深入，也会影响房地产调控政策的制定和实施。 公司在强化相关政策研究的同时，还将结合自身优势和特点，紧紧围绕政策和市场适时调整开发计划和建设进度。 广东海印集团股份有限公司 董事会 二〇一八年四月二十四日 9/9
