江西万年青水泥股份有限公司2024年度财务决算报告
2024年，市场需求断崖式下跌，建材行业竞争愈发激烈。面对远超预期的严峻挑战，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大、二十届二中全会及习近平总书记考察江西重要讲话精神，全面落实中央，省委经济工作会议决策部署及全省国有企业改革深化提升行动推进会工作安排，聚焦“走在前、勇争先、善作为”目标要求，坚持稳中求进工作总基调，牢牢把握“三新一高”战略导向，落实“1269”行动计划，以改革深化提升行动为统领，稳中求进、以进促稳，攻坚克难、狠抓落实，扎实有力推进各项工作，经营发展取得较好成绩。公司2024年度财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具信会师报字[2025]第ZA11408号标准无保留意见的审计报告，认为公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。现将2024年度财务决算有关情况报告如下：
一、2024年度主要会计数据
| 项 目 | 2024年度 | 2023年度 | 变动幅度 |
| 营业收入（元） | 5,956,579,928.44 | 8,190,156,792.24 | -27.27% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 13,168,260.30 | 228,590,313.38 | -94.24% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | -30,412,558.26 | 181,829,337.92 | -116.73% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 798,035,782.86 | 763,276,382.63 | 4.55% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.0165 | 0.2867 | -94.24% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.0165 | 0.2867 | -94.24% |
| 加权平均净资产收益率 | 0.19% | 3.30% | -3.11% |
| 项 目 | 2024年末 | 2023年末 | 变动幅度 |
| 总资产（元） | 16,532,535,480.70 | 17,000,406,894.99 | -2.75% |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 6,893,856,333.62 | 6,978,913,582.45 | -1.22% |
2024年，公司实现营业收入595,657.99万元，较上年同期减少了223,357.69
万元，降幅为27.27%。营业成本较上年同期减少了175,671.07万元，降幅为
26.29%。报告期营业利润、利润总额和归属于上市公司股东的净利润分别下降了40,151.64万元、38,981.39万元和21,542.21万元。经营活动产生的现金流量净额同比上升4.55%。报告期内，公司归属于上市公司股东的所有者权益较2024年初减少了8,505.72万元，降幅为1.22%。
二、财务状况、经营成果和现金流量
（一）财务状况
1.资产状况
2024年末，公司资产总额为1,653,253.55万元，较年初减少了46,787.14万元，降幅为2.75%。其中流动资产较年初增加5,735.52万元，增幅为0.79%；非流动资产较年初减少了52,522.66万元，降幅为5.42%。流动资产的增加主要是货币资金增加、应收账款和存货减少共同所致。非流动资产减少主要是固定资产、在建工程、无形资产、其他权益工具投资、其他非流动金融资产减少所致。2024年末资产状况及变动原因具体如下：
单位：万元
| 项目 | 2024年末 | 2024年初 | 变动幅度 | 变动原因 |
流动资产：
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | 465,889.14 | 405,712.07 | 14.83% | |
| 应收票据 | 12,493.74 | 14,007.47 | -10.81% | |
| 应收账款 | 165,371.68 | 193,458.65 | -14.52% | |
| 应收款项融资 | 14,725.23 | 11,594.05 | 27.01% | |
| 预付款项 | 18,505.48 | 22,982.12 | -19.48% | |
| 其他应收款 | 6,714.94 | 8,712.35 | -22.93% | |
| 存货 | 45,748.48 | 61,314.38 | -25.39% | |
| 其他流动资产 | 6,718.34 | 12,650.44 | -46.89% | 主要原因系待认证及待抵扣的进项税金同比减少。 |
| 流动资产合计 | 736,167.03 | 730,431.51 | 0.79% | |
| 非流动资产： | ||||
| 长期股权投资 | 2,342.76 | 86.11 | 2620.65% | 主要原因系投资万华公司2122万元。 |
| 其他权益工具投资 | 40,287.04 | 47,054.48 | -14.38% |
| 项目 | 2024年末 | 2024年初 | 变动幅度 | 变动原因 |
| 其他非流动金融资产 | 7,470.05 | 15,374.49 | -51.41% | 主要原因系收回宁波鼎峰明道基金及国创资金部分本金。 |
| 投资性房地产 | 5,077.87 | 5,289.91 | -4.01% | |
| 固定资产 | 653,964.02 | 675,458.42 | -3.18% | |
| 在建工程 | 1,674.04 | 12,496.56 | -86.60% | 主要原因系工程项目竣工转固。 |
| 使用权资产 | 4,512.01 | 5,511.61 | -18.14% | |
| 无形资产 | 156,404.58 | 163,126.18 | -4.12% | |
| 商誉 | 8,331.95 | 9,447.12 | -11.80% | |
| 递延所得税资产 | 35,774.52 | 33,089.04 | 8.12% | |
| 其他非流动资产 | 1,247.67 | 2,675.26 | -53.36% | 主要原因系预付设备款减少。 |
| 非流动资产合计 | 917,086.52 | 969,609.18 | -5.42% | |
| 资产总计 | 1,653,253.55 | 1,700,040.69 | -2.75% |
2.负债状况
2024年末，公司负债总额为627,478.71万元，较年初减少了33,738.62万元，降幅为5.10%。其中：流动负债较年初减少19,094.36万元，降幅为4.97%；非流动负债较年初减少了14,644.26万元，降幅为5.29%。流动负债减少主要是短期借款、应付账款、合同负债和其他应付款减少及应付票据增加共同所致，非流动负债减少主要是长期借款及长期应付款减少所致。
2024年末负债状况及变动原因具体如下：
单位：万元
| 项目 | 2024年末 | 2024年初 | 变动幅度 | 变动原因 |
| 流动负债： | ||||
| 短期借款 | 77,089.95 | 88,314.29 | -12.71% | |
| 应付票据 | 32,572.24 | 2,196.67 | 1382.80% | 主要原因系使用银行承兑汇票支付电费所致。 |
| 应付账款 | 114,153.42 | 133,028.10 | -14.19% | |
| 预收款项 | 14.94 | 0.00 | 预收租金 | |
| 合同负债 | 13,836.43 | 21,234.59 | -34.84% | 预收货款较年初较大幅度减少所致。 |
| 应付职工薪酬 | 12,787.63 | 14,285.80 | -10.49% | |
| 应交税费 | 14,963.69 | 17,639.27 | -15.17% | |
| 其他应付款 | 64,242.63 | 69,617.93 | -7.72% | |
| 一年内到期的非流动负债 | 14,612.67 | 14,469.17 | 0.99% | |
| 其他流动负债 | 20,818.29 | 23,400.43 | -11.03% |
| 项目 | 2024年末 | 2024年初 | 变动幅度 | 变动原因 |
| 流动负债合计 | 365,091.89 | 384,186.25 | -4.97% | |
| 非流动负债： | ||||
| 长期借款 | 6,469.00 | 11,367.00 | -43.09% | 长期融资有所压降所致。 |
| 应付债券 | 157,250.80 | 155,035.13 | 1.43% | |
| 租赁负债 | 1,556.53 | 2,210.39 | -29.58% | |
| 长期应付款 | 62,083.74 | 70,855.10 | -12.38% | |
| 长期应付职工薪酬 | 5,882.24 | 8,093.64 | -27.32% | |
| 预计负债 | 13,218.53 | 13,329.35 | -0.83% | |
| 递延收益 | 7,850.75 | 7,582.31 | 3.54% | |
| 递延所得税负债 | 8,075.22 | 8,558.16 | -5.64% | |
| 非流动负债合计 | 262,386.82 | 277,031.07 | -5.29% | |
| 负债合计 | 627,478.71 | 661,217.32 | -5.10% |
3.所有者权益状况
2024年末，公司所有者权益总额为1,025,774.84万元，较年初减少了13,048.52万元，降幅为1.26%。其中归属于上市公司股东的所有者权益为689,385.63万元，较年初减少了8,505.72万元，降幅为1.22%。2024年末所有者权益状况及变动原因具体如下：
单位：万元
| 项目 | 2024年末 | 2024年初 | 变动幅度 | 变动原因 |
| 股本 | 79,740.72 | 79,740.26 | 0.00% | |
| 其他权益工具 | 15,002.38 | 15,002.99 | 0.00% | |
| 资本公积 | 5,175.47 | 5,243.31 | -1.29% | |
| 其他综合收益 | -25,534.90 | -20,916.76 | 22.08% | |
| 专项储备 | 6,658.57 | 4,627.03 | 43.91% | 主要原因系计提安全生产费增加。 |
| 盈余公积 | 58,627.95 | 58,627.95 | 0.00% | |
| 未分配利润 | 549,715.45 | 555,566.59 | -1.05% | |
| 归属于上市公司股东的净资产合计 | 689,385.63 | 697,891.36 | -1.22% | |
| 少数股东权益 | 336,389.21 | 340,932.01 | -1.33% | |
| 股东权益合计 | 1,025,774.84 | 1,038,823.37 | -1.26% |
（二）经营成果
2024年度利润表项目变动及原因分析如下：
单位：万元
| 项 目 | 2024年度 | 2023年度 | 变动幅度 |
金额
| 金额 | 占收入 | 金额 | 占收入 | ||
| 营业收入 | 595,657.99 | 100.00% | 819,015.68 | 100.00% | -27.27% |
| 营业成本 | 492,409.82 | 82.67% | 668,080.90 | 81.57% | -26.29% |
| 税金及附加 | 7,533.21 | 1.26% | 8,094.46 | 0.99% | -6.93% |
| 销售费用 | 11,527.75 | 1.94% | 15,860.22 | 1.94% | -27.32% |
| 管理费用 | 61,952.82 | 10.40% | 64,101.00 | 7.83% | -3.35% |
| 研发费用 | 5,026.40 | 0.84% | 3,595.01 | 0.44% | 39.82% |
| 财务费用 | 4,342.21 | 0.73% | 3,342.98 | 0.41% | 29.89% |
| 其他收益 | 5,282.97 | 0.89% | 5,164.57 | 0.63% | 2.29% |
| 投资收益 | 2,302.67 | 0.39% | 3,739.42 | 0.46% | -38.42% |
| 公允价值变动收益 | -1,675.31 | -0.28% | 1,760.11 | 0.21% | -195.18% |
| 信用减值损失 | -3,592.55 | -0.60% | -8,142.98 | -0.99% | 55.88% |
| 资产减值损失 | -6,114.37 | -1.03% | -7,665.07 | -0.94% | 20.23% |
| 资产处置收益 | 1,818.89 | 0.31% | 242.57 | 0.03% | 649.84% |
| 营业外收入 | 2,551.30 | 0.43% | 1,820.89 | 0.22% | 40.11% |
| 营业外支出 | 1,565.86 | 0.26% | 2,005.70 | 0.24% | -21.93% |
| 利润总额 | 11,873.53 | 1.99% | 50,854.92 | 6.21% | -76.65% |
| 所得税费用 | 9,953.12 | 1.67% | 19,362.28 | 2.36% | -48.60% |
| 净利润 | 1,920.42 | 0.32% | 31,492.64 | 3.85% | -93.90% |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 1,316.83 | 0.22% | 22,859.03 | 2.79% | -94.24% |
1.营业收入同比下降了27.27%，主要原因是受市场环境影响，水泥及混凝土收入较去年同期下降较多，量价齐跌。
2.营业成本同比下降了26.29%，主要原因是产品销量下降导致产品总成本下降。
3.销售费用同比下降27.32%，主要原因是销售服务费大幅度下降。
4.研发费用同比上升了39.82%，主要原因是本期发生的研发费用较去年同期有所增加。
5.投资收益同比下降了38.42%，主要原因是上年同期处置万铜环保公司滋生的投资收益较大。
6.公允价值变动收益同比下降195.18%，主要原因是宁波鼎峰明道基金和国创基金公允价值变动较大。
7.资产处置损益同比上升了649.84%，主要原因是本期子公司拆迁补偿款转入资产处置收益所致。
8.营业外收入同比上升了40.11%，主要原因是本期收到的政府补助同比增加。 9.营业外支出同比下降了21.93%，主要原因是本期支付的补偿、赞助款同比减少所致。
（三）现金流量状况
2024年度现金流量表项目变动及原因分析如下：
单位：万元
| 项目 | 2024年度 | 2023年度 | 变动幅度 |
| 经营活动现金流入小计 | 686,649.06 | 896,347.82 | -23.39% |
| 经营活动现金流出小计 | 606,845.48 | 820,020.18 | -26.00% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 79,803.58 | 76,327.64 | 4.55% |
| 投资活动现金流入小计 | 9,985.05 | 20,197.69 | -50.56% |
| 投资活动现金流出小计 | 131,174.01 | 61,873.34 | 112.00% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -121,188.96 | -41,675.65 | -190.79% |
| 筹资活动现金流入小计 | 80,299.21 | 113,577.35 | -29.30% |
| 筹资活动现金流出小计 | 101,512.54 | 197,697.40 | -48.65% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -21,213.32 | -84,120.05 | 74.78% |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 0.05 | 0.03 | 0.00% |
| 现金及现金等价物净增加额 | -62,598.65 | -49,468.03 | -26.54% |
1、经营活动现金流量
报告期经营活动产生的现金流量净额为79,803.58万元，同比上升4.55%，主要原因是购买商品接受劳务支付的现金、支付的各项税费和支付其他与经营活动有关的现金较去年同期均有所下降。
2、投资活动现金流量
报告期投资活动产生的现金流量净额为-121,188.96万元，同比减少190.79%，主要原因是本期购置了10.50亿元的定期存单、去年同期处置子公司及其他营业单位收到的现金净额1.23亿元共同所致。
3、筹资活动现金流量
报告期筹资活动产生的现金流量净额为-21,213.32万元，同比上升了74.78%，主要原因是本期偿还债务支付的现金，分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比大幅下降所致。
三、主要财务指标
| 项目 | 2024年 | 2023年 | 增减变动 | |
| 盈利能力 | ||||
| 营业毛利率 | 17.33% | 18.43% | -1.10% | |
| 营业净利率 | 0.32% | 3.85% | -3.52% | |
| 净资产收益率 | 0.19% | 3.30% | -3.11% | |
偿债能力
| 偿债能力 | 流动比率 | 2.0164 | 1.9012 | 6.06% |
| 速动比率 | 1.8220 | 1.6489 | 10.50% | |
| 资产负债率 | 37.95% | 38.89% | -0.94% | |
| 营运能力 | ||||
| 总资产周转天数（天） | 0.36 | 0.46 | -23.54% | |
| 应收账款周转天数（天） | 129.57 | 86.08 | 50.52% | |
| 存货周转天数（天） | 39.91 | 38.24 | 4.35% |
每股财务数据
| 每股财务数据 | 每股净资产 | 8.6453 | 8.7521 | -1.22% |
| 每股收益 | 0.0165 | 0.2867 | -94.24% | |
| 每股经营活动现金流量净额 | 1.0008 | 0.9572 | 4.55% |
1.盈利能力分析2024年公司营业毛利率较上年同期下降了1.10个百分点，营业净利率较上年同期下降了3.52个百分点，净资产收益率同比下降3.11个百分点。
2.偿债能力分析2024年公司资产负债率为37.95%，同比下降了0.94个百分点，公司财务风险较低，偿债能力较强。
3.营运能力分析2024年公司的应收账款周转天数和存货周转天数较上年同期均有所上升，但公司整体运营情况较正常。
4.每股财务数据2024年公司的每股收益为0.0165元，同比下降94.24%，主要原因是受市场行情变化，公司普通股的获利水平有所下降。
江西万年青水泥股份有限公司2025年4月23日