股票简称：京东方A 股票代码：000725股票简称：京东方B 股票代码：200725

中信建投证券股份有限公司

关于京东方科技集团股份有限公司2020年股票期权与限制性股票激励计划限制性股票第三个解除限售期解除限售条件成就、首次授予的股票期权第三个行权期行权条件成就、股票期权注销及限制性股票回购注销相关事项

之独立财务顾问报告

二〇二五年四月

目录

第一章 释义 ...... 3

第二章 声明 ...... 5

第三章 基本假设 ...... 6

第四章 本次激励计划履行的审批程序 ...... 7

第五章 本次限制性股票解除限售情况 ...... 11

第六章 本次股票期权达到行权条件情况 ...... 14

第七章 本次注销股票期权及回购注销限制性股票情况 ...... 18

第八章 独立财务顾问的核查意见 ...... 21

第一章 释义在本独立财务顾问报告中，除非另有说明，以下简称具有如下含义：

中信建投证券、本独立财务顾问

本次激励计划、本次计划

股票期权、期权

限制性股票

激励对象

授权日/授予日

有效期

等待期

可行权日

行权价格

行权条件

授予价格

限售期

解除限售期

解除限售条件

《证券法》

《管理办法》

《公司章程》

证监会

证券交易所

元

第二章 声明

（一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由京东方提供，本激励计划所涉及的各方已向独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报告所依据的所有文件和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在任何遗漏、虚假或误导性陈述，并对其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。

（二）本独立财务顾问仅就本激励计划相关的限制性股票解除限售条件成就、股票期权行权条件成就、股票期权注销及限制性股票回购注销事项对京东方股东是否公平、合理，对股东的权益和上市公司持续经营的影响发表意见，不构成对京东方的任何投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生的风险，本独立财务顾问均不承担责任。

（三）本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财务顾问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。

（四）本独立财务顾问提请上市公司全体股东认真阅读上市公司公开披露的关于本激励计划的相关信息。

（五）本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对上市公司全体股东尽责的态度，依据客观公正的原则，对本激励计划涉及的事项进行了深入调查并认真审阅了相关资料，调查的范围包括上市公司章程、薪酬管理办法、历次董事会、股东大会决议、最近三年及最近一期公司财务报告、公司的生产经营计划等，并和上市公司相关人员进行了有效的沟通，在此基础上出具了本独立财务顾问报告，并对报告的真实性、准确性和完整性承担责任。

本报告系按照《公司法》《证券法》《管理办法》等法律、法规和规范性文件的要求，根据上市公司提供的有关资料制作。

第三章 基本假设

本独立财务顾问报告基于以下基本假设而提出：

1、国家现行的有关法律、法规及政策无重大变化；

2、本独立财务顾问所依据的资料具备真实性、准确性、完整性和及时性；

3、京东方提供和公开披露的资料和信息真实、准确、完整；

4、本次股权激励计划不存在其他障碍，涉及的所有协议能够得到有效批准，并最终能够如期完成；

5、实施本次股权激励计划的有关各方能够遵循诚实信用原则，按照股权激励计划的方案及相关协议条款全面履行其所有义务；

6、无其他不可抗力造成的重大不利影响。

第四章 本次激励计划履行的审批程序

1、2020年8月27日，公司第九届董事会第十五次会议和第九届监事会第六次会议审议通过了《关于2020年股票期权与限制性股票激励计划（草案）及其摘要的议案》、《关于2020年股票期权与限制性股票管理办法的议案》、《关于审议<2020年股票期权与限制性股票授予方案>的议案》等议案，公司独立董事、律师、独立财务顾问对股票期权与限制性股票激励事项分别发表了意见。

2、2020年8月27日，公司第九届监事会第六次会议审议通过了《关于核实2020年股票期权与限制性股票激励计划激励对象名单的议案》，并通过公司网站对上述激励对象的姓名及职务予以公示；于2020年11月12日披露了《公司监事会关于2020年股票期权与限制性股票激励对象人员名单的公示情况说明及核查意见》。

3、2020年10月30日，公司收到实际控制人北京电子控股有限责任公司转发的北京市国有资产监督管理委员会《关于京东方科技集团股份有限公司实施股权激励计划的批复》（京国资[2020]77号），北京市人民政府国有资产监督管理委员会原则同意公司实施本次激励计划。

4、2020年11月17日，公司2020年第二次临时股东大会审议通过了股权激励相关议案，本次激励计划获得股东大会批准。

5、2020年11月18日，公司披露了《公司关于2020年股票期权与限制性股票激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。

6、2020年12月21日，公司第九届董事会第二十次会议及第九届监事会第八次会议审议通过了《关于调整2020年股票期权与限制性股票激励计划激励对象名单及授予权益数量的议案》及《关于向激励对象首次授予股票期权与限制性股票的议案》，公司独立董事发表同意意见，监事会对调整2020年股票期权与限制性股票激励计划激励对象名单及授予权益数量发表了核查意见，律师及独立财务顾问出具了相应报告。具体内容详见公司于2020年12月22日披露的相关公告。

7、2021年8月27日，公司第九届董事会第三十一次会议和第九届监事会第十三次会议审议并通过了《关于调整股票期权的行权价格以及限制性股票的回购价格的议案》、《关于回购注销部分限制性股票的议案》、《关于注销部分股票期权的议案》、《关于向激励对象授予预留股票期权的议案》等议案，公司独立董事、律师、独立财务顾问对股票期权与限制性股票激励相关事项分别发表了意见。具体内容详见公司于2021年8月31日披露的相关公告。

8、2021年9月16日，公司2021年第二次临时股东大会审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。

9、2022年8月26日，公司第十届董事会第五次会议和第十届监事会第二次会议审议通过了《关于调整股票期权的行权价格以及限制性股票的回购价格的议案》、《关于回购注销部分限制性股票的议案》、《关于注销部分股票期权的议案》等议案，公司独立董事、律师、独立财务顾问对股票期权与限制性股票激励相关事项分别发表了意见。具体内容详见公司于2022年8月30日披露的相关公告。

10、2022年9月15日，公司2022年第一次临时股东大会审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。

11、2023年3月31日，公司第十届董事会第十三次会议和第十届监事会第四次会议审议通过了《关于2020年股票期权与限制性股票激励计划授予的限制性股票第一个解除限售期解除限售条件成就以及首次授予的股票期权第一个行权期达到行权条件的议案》、《关于回购注销部分限制性股票的议案》、《关于注销部分股票期权的议案》等议案，公司独立董事、律师、独立财务顾问对股票期权与限制性股票激励相关事项分别发表了意见。具体内容详见公司于2023年4月4日披露的相关公告。

12、2023年5月5日，公司2022年度股东大会审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。

13、2023年8月25日，公司第十届董事会第十九次会议和第十届监事会第六次会议审议通过了《关于调整股票期权的行权价格以及限制性股票的回购价格

的议案》，公司独立董事、律师对股票期权与限制性股票激励相关事项分别发表了意见。具体内容详见公司于2023年8月29日披露的相关公告。

14、2023年10月30日，公司第十届董事会第二十一次会议和第十届监事会第七次会议审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》《关于注销部分股票期权的议案》，公司独立董事、律师、独立财务顾问对股票期权与限制性股票激励相关事项分别发表了意见。具体内容详见公司于2023年10月31日披露的相关公告。

15、2023年11月16日，公司2023年第二次临时股东大会审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。

16、2023年12月26日，公司召开第十届董事会第二十五次会议和第十届监事会第八次会议，审议通过了《关于2020年股票期权与限制性股票激励计划预留授予股票期权第一个行权期行权条件成就的议案》，律师和独立财务顾问对预留授予股票期权第一个行权期行权条件成就相关事项分别发表了意见。

17、2024年3月29日，公司召开第十届董事会第二十八次会议和第十届监事会第九次会议，审议通过了《关于2020年股票期权与限制性股票激励计划授予的限制性股票第二个解除限售期解除限售条件成就以及首次授予的股票期权第二个行权期达到行权条件的议案》、《关于回购注销部分限制性股票的议案》、《关于注销部分股票期权的议案》等议案，律师和独立财务顾问对股票期权与限制性股票激励相关事项分别发表了意见。

18、2024年4月26日，公司2023年度股东大会审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。

19、2024年8月26日，公司召开第十届董事会第三十四次会议和第十届监事会第十二次会议，审议通过了《关于2020年股票期权与限制性股票激励计划预留授予股票期权第二个行权期行权条件成就的议案》，律师和独立财务顾问对预留授予股票期权第二个行权期行权条件成就相关事项分别发表了意见。

20、2024年10月29日，公司召开第十届董事会第三十八次会议和第十届监事会第十三次会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》《关

于注销部分股票期权的议案》，律师和独立财务顾问对股票期权注销及限制性股票回购注销相关事项发表了意见。

21、2024年11月15日，公司2024年第二次临时股东大会审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。

22、2025年4月18日，公司召开第十一届董事会第四次会议和第十一届监事会第二次会议，审议通过了《关于2020年股票期权与限制性股票激励计划授予的限制性股票第三个解除限售期解除限售条件成就以及首次授予的股票期权第三个行权期达到行权条件的议案》《关于回购注销部分限制性股票的议案》《关于注销部分股票期权的议案》，律师和独立财务顾问对股票期权与限制性股票激励相关事项发表了意见。

第五章 本次限制性股票解除限售情况

一、本次激励计划授予的限制性股票第三个解除限售期解除限售条件成就的情况根据《管理办法》以及本次激励计划的相关规定，本次激励计划授予的限制性股票第三个解除限售期为自授予日起48个月后的首个交易日起至授予日起60个月内的最后一个交易日当日止，本次激励计划授予的限制性股票第三个限售期已满，解除限售的比例为33%，解除限售条件均已成就，具体如下：

综上所述，本独立财务顾问认为，本次激励计划第三个解除限售期解除限售条件已经成就，符合《管理办法》以及本次激励计划的有关规定。

二、限制性股票第三个解除限售期的解除限售安排

本次符合解除限售条件的激励对象共计667人，可解除限售的限制性股票数量共计89,096,540股，占总股本的比例为0.24%，具体如下：

注1：公司本次激励计划中，10名激励对象因绩效考核的结果为C，根据激励计划，标准系数为0.5，公司拟回购注销其不符合解除限售的部分限制性股票共653,362股。

注2：公司激励对象人员分类为当前实际情况。

注3：上表所列的本次可解除限售数量以中国证券登记结算有限公司深圳分公司实际确认数为准。

第六章 本次股票期权达到行权条件情况

一、本次激励计划首次授予的股票期权第三个行权期达到行权条件的情况根据《管理办法》以及本次激励计划的相关规定，本次激励计划首次授予的股票期权第三个行权期自授权日起48个月后的首个交易日起至授权日起60个月内的最后一个交易日当日止，行权条件均已成就，行权比例为33%，本次行权方式为集中行权，激励对象行使已获授的股票期权必须同时满足授予条件与行权条件。根据公司第九届董事会第二十次会议及第九届监事会第八次会议审议通过的《关于向激励对象首次授予股票期权与限制性股票的议案》，本次行权的授予条件已达到（内容详见公司于2020年12月22日披露的《关于向激励对象首次授予股票期权与限制性股票的公告》，公告编号：2020-082），本次行权的行权条件成就情况具体如下：

注1：计算ROE指标时剔除股票增发等因素影响。注2：市占率按照LCD与OLED整体出货量占全球出货量的比重计算。注3：创新业务专利包括AM-OLED、传感业务、人工智能与大数据等公司创新业务方向的专利。综上所述，本独立财务顾问认为，本激励计划第三个行权期行权条件已经成就，符合《管理办法》以及本激励计划的有关规定。

二、首次授予的股票期权第三个行权期行权安排

1、股票来源：公司从二级市场回购的本公司人民币A股普通股股票。

2、本次可行权的激励对象人数及行权数量：本次符合期权行权条件的激励对象共计1,644名，可行权的股票期权数量为160,992,209份，占公司总股本的

0.43%，具体情况如下：

注1：33名激励对象因个人业绩考核考核的结果为C，根据激励计划，标准系数为0.5，公司拟注销其不符合行权条件的部分股票期权共1,636,312股；1名激励对象因个人业绩考核考核的结果为D，根据激励计划，标准系数为0，公司拟注销其不符合行权条件的部分股票期权共110,550股。注2：上表所列的本次可行权数量以中国证券登记结算有限公司深圳分公司实际确认数为准。

3、行权价格：5.029元/份。

4、行权方式：集中行权

5、行权安排：公司将统一为符合行权条件的激励对象办理股票期权行权及相关行权股份登记手续，并将中国证券登记结算有限责任公司办理完毕股份变更登记手续当日确定为行权日。

6、行权期限：自授权日起48个月后的首个交易日起至授权日起60个月内的最后一个交易日当日止。

7、可行权日：可行权日必须为交易日，但不得在下列期限内行权：

（1）公司定期报告公告前30日内，因特殊原因推迟定期报告公告日期的，自原预约公告日前30日起算，至公告前1日；

（2）公司业绩预告、业绩快报公告前10日内；

（3）自可能对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发生之日或者进入决策程序之日，至依法披露后2个交易日内；

（4）中国证监会及深圳证券交易所规定的其它期间。

8、本次行权专户资金的管理和使用计划

本次行权所募集的资金，将全部用于补充公司流动资金。

第七章 本次注销股票期权及回购注销限制性股票情况

一、注销股票期权

根据本次激励计划，激励对象因个人原因离职、自愿放弃原因，激励对象已获授但尚未行权的股票期权不得行权，由公司注销；股票期权各行权期结束后，激励对象未行权的当期股票期权应当终止行权，公司应当及时注销。33名激励对象因个人业绩考核结果为C，根据激励计划，标准系数为0.5，公司拟注销其不符合股票期权行权条件的部分股票期权共1,636,312股；1名激励对象因个人业绩考核结果为D，根据激励计划，当期不可行权，公司拟注销其不符合股票期权行权条件的部分股票期权共110,550股。常江洁等89名首次授予的股票期权激励对象因离职等原因，已不符合激励条件，其已获授尚未行权的股票期权不符合行权条件，公司拟注销其已获授尚未行权的全部股票期权共10,639,041股。张旺等2名预留授予的股票期权激励对象因个人原因离职，已不符合激励条件，其已获授尚未行权的股票期权不符合行权条件，公司拟注销其已获授尚未行权的全部股票期权共388,608股。刘正才等1,645名首次授予的股票期权激励对象因为自2024年4月以来公司股价低于首次授予的股票期权的行权价格，激励对象在股票期权第二个行权期进行行权不具有实际收益性，故均放弃在股票期权第二个行权期行权。鉴于股票期权第二个行权期已结束，公司拟注销其已获授但尚未行权的股票期权161,637,520股。公司本次拟合计注销股票期权174,412,031股。本次注销股票期权事项已经公司第十一届董事会提名薪酬考核委员会第一次会议、第十一届董事会第四次会议和第十一届监事会第二次会议审议通过，无需提交公司股东大会审议。截至本独立财务顾问报告出具日，公司本次注销股票期权事项已取得了必要的批准和授权，符合《管理办法》等相关法律法规及《2020年股票期权与限制性股票激励计划（草案）》的有关规定。

二、回购注销限制性股票

（一）本次回购注销部分限制性股票的原因及数量

根据本次激励计划，激励对象因辞职、退休而离职，激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票不得解除限售，由公司回购注销。公司本次激励计划中王贺等13名原激励对象因个人原因离职、退休，已不符合激励条件，公司拟回购注销其已获授但尚未解除限售的全部限制性股票共1,599,477股；10名激励对象因绩效考核结果为C，根据激励计划，标准系数为

0.5，公司拟回购注销其不符合解除限售的部分限制性股票共653,362股。公司本次拟合计回购注销限制性股票2,252,839股，占总股本比例为0.01%。

（二）本次回购限制性股票的资金来源

本次限制性股票回购所需资金均来源于公司自有资金。

（三）本次回购限制性股票的回购价格

根据本次激励计划，激励对象获授的限制性股票完成股份登记后，若公司发生资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股或缩股、派息等影响公司股本总额或公司股票价格事项的，公司应对尚未解除限售的限制性股票的回购价格做相应的调整，调整如下：

P＝P0-V

其中：P0为调整前的授予价格；V为每股的派息额；P为调整后的回购价格。经派息调整后，P仍须大于1。若激励对象因获授的限制性股票而取得的现金股利由公司代收的，应作为应付股利在限制性股票解除限售时向激励对象支付，则尚未解除限售的限制性股票的回购价格不作调整。

依据上述规定及股东大会授权，公司限制性股票的回购价格调整为：P＝P0-V=2.349-0.03=2.319元/股。因此，本次回购注销限制性股票的回购价格为2.319元/股。

（四）本次回购注销后预计公司股权结构变动情况

本次回购注销限制性股票2,252,839股，按照截至2024年12月31日公司股本结构进行测算，公司股本变动情况如下：

以上股本结构变动情况，以回购注销事项完成后中国证券登记结算有限公司深圳分公司出具的股本结构表为准。

本次回购注销限制性股票事项已经公司第十一届董事会提名薪酬考核委员会第一次会议、第十一届董事会第四次会议和第十一届监事会第二次会议审议通过，尚需提交公司股东大会审议。截至本独立财务顾问报告出具日，公司本次回购注销限制性股票事项已取得了现阶段必要的批准和授权，符合《管理办法》等相关法律法规及《2020年股票期权与限制性股票激励计划（草案）》的有关规定。

第八章 独立财务顾问的核查意见本独立财务顾问认为，截至独立财务顾问报告出具日，公司2020年股票期权与限制性股票激励计划第三个解除限售期解除限售条件及第三个行权期行权条件已经成就，且已经取得必要的批准和授权，符合《管理办法》、本次激励计划的相关规定；公司本次行权和解除限售尚需按照《管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第1号——业务办理》等相关法规规定在规定期限内进行信息披露和向深圳证券交易所、中国结算深圳分公司办理相应后续手续；公司本次注销股票期权及回购注销限制性股票事项已经履行了必要程序，符合《公司法》《证券法》《管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第1号——业务办理》等法律法规及《2020年股票期权与限制性股票激励计划（草案）》的相关规定，不存在损害上市公司及全体股东利益的情形。限制性股票的回购注销尚需履行股东大会审议程序，根据相关规定履行信息披露义务，并按照相关法规规定办理限制性股票回购注销的相关手续。

（本页无正文，仅为《中信建投证券股份有限公司关于京东方科技集团股份有限公司2020年股票期权与限制性股票激励计划限制性股票第三个解除限售期解除限售条件成就、首次授予的股票期权第三个行权期行权条件成就、股票期权注销及限制性股票回购注销相关事项之独立财务顾问报告》之盖章页）

独立财务顾问：中信建投证券股份有限公司

2025年4月21日