广西柳工机械股份有限公司2024年度董事会工作报告

一、公司业务概要

（一）报告期内公司所处的行业情况

公司主营业务属于工程机械行业。工程机械作为装备制造业的主要组成部分，是国民经济发展的基础性、战略性支柱产业。根据中国工程机械工业协会，工程机械包括铲土运输机械、挖掘机械、起重机械、路面施工与养护机械、压实机械、桩工机械、高空作业机械等。公司位居全球工程机械制造厂商第19强（Yellow Table 2024，KHL集团《国际建设》杂志），土方机械国内市场销量和占有率稳居行业前列。

1.工程机械行业特征

工程机械作为国民经济发展的战略性支柱产业，广泛应用于建筑、矿山、水利、电力、铁路、道路、机场、港口、农林牧业、国防工程等诸多领域，与固定资产投资息息相关，具有显著的周期性特征。

国内市场，筑底企稳，机遇与挑战并存：国内工程机械行业虽仍处筑底阶段，但基于庞大保有量下的设备更替需求、新基建带来新产品需求等积极因素，行业依然有积极的边际变化，广阔的成长空间。

国际市场，复杂多变，风险与机遇同在：国际工程机械市场景气度存在区域差异，分化严重，欧美市场陷于高通胀高利率陷入低迷、新兴市场中国品牌份额迅速提升后竞争趋于白热化。但基于全球资源品市场在新能源大背景下处于长期景气周期、非洲、东南亚、南亚等新兴市场人均设备台量数与成熟市场间的巨大差异，中国工程机械企业在海外市场依然拥有广阔的成长空间。

行业发展趋势，变革与创新：一是市场集中度提升， 行业竞争日趋激烈，市场加速向头部企业集中，强者恒强的态势愈发明显。企业规模、技术实力、盈利能力、资本实力、人才聚集和政府资源成为参与市场竞争的关键要素。二是国际化加速， 中国工程机械企业的国际化程度不断加深，全球产业链供应链逐步完善，重点海外市场逐步成为平衡国内市场波动的关键力量。三是产业结构调整， 工程机械企业加快产业结构调整，不断丰富产品矩阵，打造平衡行业强周期波动的战略性新兴业务，提升企业抗风险能力。

四是盈利模式转变， 企业盈利重点从新机销售转为对后市场价值链的深度挖掘与整合。行业客户解决方案、设备租赁等模式渐成行业主流趋势，为客户提供更多选择。五是技术变革加速， 行业电动化、智能化、网联化、数字化、共享化趋势明显，新质生产力成为行业高质量发展的关键动力。新能源工程机械渗透率持续提升，产业链深度融合。

2.非工程机械行业特征

建筑预应力市场： 建筑预应力领域总需求与固定资产投资相关，随着新型城镇化、铁路及城市轨道交通、新能源基建等项目推进，行业发展相对平稳。工业车辆市场： 中国是工业车辆行业最大的市场，伴随“智能制造”发展，以及客户对产品“电动化”、“智能化”、“轻量化”需求提升，市场需求持续增长。农业机械市场： 农业现代化发展加速，在土地流转政策、“十四·五”全国农业机械化发展规划等政策扶持下，农业机械行业设备需求稳步提升。行业企业以农业强国战略为契机，推进农机装备转型升级、结构优化和产业整合，市场集中度提高。售后支持与服务：后市场服务的重要性随着行业从增量市场向存量市场的转变而日益凸显，全球标杆企业凭借在配件供应及智能化服务领域的优势，实现了高毛利增长，后市场价值链的深度挖掘与整合已成为企业利润的核心驱动力。企业纷纷探索创新售后商业模式，通过数字化、智能化手段提升服务效率与客户体验。租赁市场：工程规模的碎片化使客户需求从资产持有向轻资产运营转变，租赁将成为工程机械流通的重要手段。政策导向进一步加速租赁市场的成熟与扩张，工程机械设备租赁渗透率持续提升，催生了大量工程机械租赁服务需求。

（二）报告期内公司从事的主要业务

报告期内公司的主要业务、产品和经营模式未发生较大变化。公司主要专注于工程机械、建筑机械、工程车辆、农业机械等产品及零部件的研发、制造、销售和服务，在产品多元化、品类齐全、全面解决方案方面处于行业前列。自1958年成立以来，公司以轮式装载机技术起家，经历了初创阶段、稳步发展阶段、产品多元化阶段、国际化阶段，已发展成为全球领先的装备与技术解决方案提供商。公司于1966年成功研制中国第一台轮式装载机（Z435型），1988年自主研发的ZL50C型装载机，创造了单一型号装载机全球销量超过15万台的传奇，是世界工程机械史上目前单一机型销量最大的产品，号称“销量之王”；1992年里程碑式地推出了第一代WY40型液压挖掘机，代表了当时国内挖掘机技术的最高水平，为中国挖掘机民族品牌打破外资垄断奠定了坚实基础。公司于1993年在深交所成功上市，成为中国工程机械行业第一家上市公司。2000

年以来，公司开始逐步拓展主营业务，深入挖掘机械、路面机械、起重机械等产品和相关零部件领域，向全系列工程机械、建筑机械、工程车辆、农业机械等方向布局。2002年，公司高瞻远瞩地启动了“建设开放的、国际化的柳工”战略蓝图，率先探索并成功走出了一条对中国工程机械行业具有深远影响的国际化发展道路，为业界树立了可资借鉴的典范。2022年，柳工有限完成混合所有制改革，实现整体上市，公司主营业务进一步向上下游延伸及横向拓展，综合竞争实力大幅增强。经过66年的发展，公司已拥有全球先进的产品线，涉及土方机械、矿山机械、起重机械、建筑预应力、工业车辆、农业机械等30余条整机产品线，以及关键零部件、工程机械配套件、工业机器人、新能源等多条产品线，是全球为数不多能提供全系列产品、全面解决方案的装备供应商。目前，公司在全球拥有25个制造基地，5个研发中心，拥有17,000余名员工，已成为处在行业技术、生产和供应物流前沿的全球领先的装备与技术解决方案提供商。

（三）核心竞争力分析

从1958年创立至今，柳工已深耕工程机械市场领域66年，是一家“标志性的装备制造企业”。公司致力于成为全球领先的装备与技术解决方案提供商，以智慧绿色机械延伸人类力量，不断在前沿技术、先进产品研发、全球化经营等方面进行探索和创新，形成了独特的企业核心竞争力。

1.丰富的产品、服务和全面解决方案：公司拥有丰富的产品版图，是工程机械产品多元化、品类齐全的制造商之一，涵盖以装载机、挖掘机、路面机械、矿山机械为主的土石方机械，以高空机械、汽车起重机、塔机、升降机为主的建筑起重机械设备，以及建筑预应力、工业车辆、农业机械产品；拥有配件销售、再制造及二手机、经营性租赁、融资租赁、新技术等配套服务业务；拥有矿山开采、公路建设、铁路隧道、商砼水泥、港口物流、农林牧业、钢铁加工、河道施工等多场景的全面解决方案。丰富的产品线和完善的配套服务体系可为全球客户提供全系列产品、全生命周期、全价值链解决方案，满足客户多样化需求，有效支撑公司“全面解决方案”战略的实施。

2.行业卓越的研发创新能力：以全球先进的研发体系为支撑，建成以柳州为总部，覆盖中国、印度、北美、欧洲等国家与地区的全球协同创新平台，构建起了全球研发中心、产品研究院、零部件研究所、海外研究中心等多位一体的研发机构。拥有行业首批“国家级技术中心”，国家科技部批准的“国家土方机械工程技术研究中心”，“国家博士后科研工作站”，“国家人才引智示范基地”，“国家工程机械高新技术产业化基地”、“国家工

业设计中心”、“工程建设智能装备技术国家地方联合工程研究中心”、“国家火炬计划重点高新技术企业”、“高新技术企业”、“国家技术创新示范企业”、“国家工业产品生态设计试点企业”、“国家创新型企业”，并建立了“千亿元产业广西工程机械研发中心”、“广西工程机械工程院”、“机械工业铲土运输机械工程研究中心”。欧维姆子公司拥有行业内第一家“国家认定企业技术中心”，为行业最高标准的技术创新平台。公司建立了高效协同的新产品研发流程（LDP），涵盖新技术、整机、零部件开发等子流程，实现新技术/新产品研发的高质量高水平。关键技术研究屡获突破，攻克电控、电芯、电池管理系统等电动核心技术，完成多项整机电动控制系统开发，牵头制定了电动工程机械国家标准9项和行业标准4项。装载机自主作业规划技术、无人驾驶压路机和智能化甘蔗收获机技术研究应用获得多个行业“零”的突破。预应力引领性关键技术，现代预应力混凝土结构关键技术打破国外垄断，获国家科技进步一等奖；攻克中国天眼索网结构的关键技术难题，获中国建设工程鲁班奖和中国土木工程詹天佑奖；自主研发的第三代核电锚固体系、核电用抗飞机撞击钢筋接头与超低温锚固体系打破国外技术垄断并实现国产化，是核电预应力国内唯一供应商。科研创新成果丰硕，知识产权成果居同行领先水平。公司研发投入占比连年3%以上，近5年获得国家科技进步奖3 项、鲁班奖1 次、省部级科技奖64 项。拥有扎实的研发人才储备，顶尖研发人员有着资深的海外研发背景和世界领先工程机械厂家的工作经验。借助技术创新平台及“双百工程”等政府资源，针对重点项目及关键技术开展产学研合作，加强技术研讨与交流，共享专家智慧。主动培养领军人才，构建研发技术人员学院，建立健全企业技术创新激励机制，充分调动科技人员的创新动能。

3.领先的核心零部件产品：打造自主可控零部件体系，不断强化关键零部件的战略地位。通过自主开发、兼并收购与合资，打造工程机械行业最完整的零部件体系，能够为整机产品提供全套动力、传动、液压、操控和控制系统解决方案。先后与德国采埃孚公司、美国康明斯公司及五菱汽车工业有限公司分别成立合资公司，研发和生产具有技术优势和质量优势的传动系统产品、柴油发动机产品及高端驾驶室产品。与德国采埃孚再成功签署为期二十年的延续和深化合资合作协议，开启 “技术许可和代工” 双元运营模式。依托“国家土方机械工程技术研究中心”，具备整机与关键零部件优化匹配的能力，使得公司始终能够领先于竞争对手推出更先进技术和更高质量的产品，与竞争对手的产品产生差异化，在市场上树立了技术领先和质量可靠的品牌形象。为进一步巩固电动化产品优势地位，积极开展电动零部件的技术开发，与宁德时代签订长达十年的战略合作

协议，在电动产品研发、电动技术研究等开展合作，联合推动制定工程机械电池技术标准，持续引领工程机械电动化发展。

4.深度拓展的国际化业务：公司是国内行业中最早开展国际业务的企业之一。自公司董事会2002年提出“建设开放的、国际化的柳工”的战略后，柳工开始按照营销网络建设、研发制造本地化、投资并购“三部曲”的战略思维开展国际化业务。经过二十余年的境外开拓经营，公司目前已进入深度国际化阶段，在印度、巴西、阿根廷、印尼设立了四家海外制造基地，开发当地供应链，实现本地化生产；在印度、欧洲、美国、海外特区设立海外研发机构。拥有多家包含整机、服务、配件、培训能力的营销公司，并通过近400家经销商为海外客户提供销售和服务支持，构建起服务全球客户、蓬勃发展的国际经营体系。近年来，海外业务实现了跨越式增长，占公司总营收的比重大幅提升，海外业务成为公司抵御行业周期性波动的重要保障，成功穿越行业低谷，实现了逆势突围。过去几年，公司先后荣获波兰“最佳中国投资者奖”、波兰“最佳雇主奖”、印度“中印榜样奖”、新加坡建筑环境行业的“亚洲杰出奖”、俄罗斯的“亚洲质量奖”、英国破拆行业首个“年度供应商奖”等国家颁发的荣誉，柳工品牌在全球影响力持续提升。

5.全球客户认可的品牌形象：公司品牌建设卓有成效，积累了丰厚的品牌资产。通过卓越产品与服务品质的打造，导入国际先进的管理技术，与世界一流企业合资生产关键零部件等，公司塑造了具有优良口碑的世界级品牌，强化了柳工在中国工程机械设备制造商的领先地位，使“以智慧绿色机械延伸人类力量”的柳工品牌形象得到用户高度认可。丰富的成功应用案例在行业内形成良好口碑，吸引业内众多优质客户与公司建立起战略合作关系，打造客户资源优势。近年来，公司全力打造品牌传播优势，公司全系列产品在全球各大展会上大放异彩，全方位展示以智慧绿色机械延伸人类力量的硬核实力。打造柳工“5.28”、“11.26”全球客户节、经销商供应商生态大会，全面提高全球高价值品牌地位。公司“以文化全面升级激发企业发展新动能”文化成果被中国企业文化研究会评为“新时代十年企业文化”典型经验。

6.经验丰富的国际化管理团队：公司是行业内唯一获得中组部和国务院国资委表彰的“四好”领导班子企业。公司历代主要领导人始终坚持自主经营、以振兴中国民族装备工业为己任，引领着中国工程机械行业的发展。始终秉持“四好”这一优良传统，坚持传承与创新并重，深化班子团结协作和作风建设，打造高素质、专业化的领导团队。积极践行环境责任、推动绿色低碳转型，强化社会责任、关注员工福祉和社区发展，完善公司治理、提升风险管理能力，为企业可持续发展和创造长期价值提供坚实领导力保障。

始终以开放的心态，持续引进国内外行业顶尖的管理人才，不断充实到研发、供应链、营销、后市场等关键职能。公司凝聚了从核心领导、高层团队到一大批海内外中高级经理的具有公司治理理念、国际化视野、全球工作经验和全球化运营能力的职业经理人团队，为公司面向国际化发展、打造“百年老店”打下了坚实基础。

（四）主营业务分析

报告期内，公司实现营业总收入3,006,271万元，同比增长9.24%，归属于上市公司股东的净利润为132,704万元，同比增长52.92%；其中海外营业收入1,376,025万元，同比增长20.05%，占比公司整体收入比重的45.77%。国内销量增速整体跑赢行业，土方机械产品销量增速优于行业水平13个百分点；海外销量增速跑赢行业22个百分点。2024年，是实现国家“十四·五”规划目标任务的关键一年，是中国式现代化迈出坚实步伐的一年，也是工程机械行业电动化、绿色化、智能化转型加速，市场逐步复苏并迎来新发展机遇的一年。回顾过去一年，工程机械行业国内市场筑底企稳、海外市场总体需求下滑。面对复杂多变的营商环境和激烈的市场竞争，公司直面挑战、全力争胜，混改效益凸显。公司持续抓好“三全”战略高质量落地，以卓越绩效模式为指导，将 “盈利增长、业务增长、能力成长”作为核心任务，贯穿于企业经营的各个环节。推动国内与国际两个市场、工程机械与非工程机械业务、强周期与弱周期业务、优势业务与新业务、整机与关键零部件业务、开源与节流等一系列经营举措的高效率实施，推动品牌价值和股东价值提升。以创新驱动为引擎，加快推进工程机械传统技术和新技术创新，重点研发及应用电动化、智能化技术，创新布局关键零部件技术。公司全年经营工作主要体现在以下方面：

1.深入完善体制机制，公司治理水平再提升

全面优化企业体制机制、市场化经营和管理机制。推动落实公司事业部组织模式变革，结合事业部的业务类型、规模、发展成熟度等确立治理结构和管控模式。成立公司治理与授权体系项目，专项推进公司治理与授权体系健全，完善“三重一大”决策制度，优化事业部/子公司董事会设置，厘清各层级权限清单和权责边界。进一步探索优化领导班子、管理人员任期制和契约化管理机制，实施竞争性选聘工作、人才盘点及人员轮岗机制、内部员工活水计划，持续提升人员效率。进一步优化短期、中长期激励机制，搭建股权激励管理系统，增强员工对工作效能与公司业绩高度关联的感知度，激发骨干员工工作自驱力。创新推动公司市值管理工作，主动对标优秀上市公司案例，打造中国上市公司优秀信息披露体系，公司全年市值表现领跑行业。荣获“上市公司2024年度董事

会优秀实践案例”。公司紧跟全球 ESG 发展趋势并积极响应国家“双碳”目标，高度重视ESG战略融入企业可持续发展各个方面。报告期内，董事会下属战略委员会更名为战略与ESG委员会并增加相应ESG管理职责，下设由全体高管组成的ESG领导小组，核心部门一把手组成的执行小组，全面推进公司ESG体系建设。在治理层面坚持党建引领，不断提升公司治理质量，规范信息披露，保护投资者的合法权益，贯彻廉洁从业。在环境层面，一是推动制造能力向“自动化、智能化、绿色化”全面升级，构建科技含量高、资源消耗低、环境污染少的产业结构和生产方式，实现生产方式“绿色化”，快速建立、完善绿色智慧工厂；二是以实现“碳中和”为目标，加大绿色产品、低碳技术的研发投入，降低在产品使用端的碳排放。在社会层面，持续完善社会责任工作体系化，不断优化员工培训与福利体系，打造责任供应链，助力国家重大工程。未来，公司将持续加大 ESG 投入，确保在实现经济效益的同时，积极践行ESG理念，推动可持续发展。

2.敏锐把脉市场机遇，“三全”战略布局再优化

以公司“十四·五”战略规划为引领，坚持战略定力与创新突破并重，全面深化实施“三全”战略升级的重点项目，推进一系列变革性实践。通过精准把握产业变革趋势，深度洞察市场机遇，构建起科学完备的战略推演体系。在深入研判竞争格局的基础上，系统谋划战略实施路径，创新性提出更具竞争性、系统性、可行性的全面解决方案战略、全面智能化战略和全面国际化战略。形成“目标-举措-部署”三合一的战略执行框架，显著提升了“三全”战略的前瞻引领力、全局统筹力和战略执行力。

报告期内，公司在“三全”的创新实践上收获良好成效，全面解决方案持续向全系列产品、客户全生命周期、全价值链的产品与服务拓展，深挖行业工况场景，实现对矿山、基建、港口、林业、电力、钢铁、石化等7大行业21个应用场景全面解决方案的打造，柳工全面解决方案2.0成功发布。创新合作模式，构建共赢生态，成功打造投资参股、互为客户、生态合作等6大创新客户合作模式；全面智能化在技术和产品研发及应用上持续快速突破，电动智能化引领行业发展，全系列新能源化产品基本形成。无人驾驶装载机、压路机等多款无人产品率先在行业内实现商业化，无人驾驶关键技术、智能驾驶技术、ICT控制技术、物联网技术、智慧管理系统、大模型及数字孪生技术等实现成熟应用，智慧矿山管理系统3.0发布。全面国际化迈入成熟阶段，打造土石方机械产品组合中国第一品牌的目标，正在逐步实现。海外业绩连续多年创历史新高，2024年销售收入突破130亿，收入、利润增速进一步扩大，土方机械产品市场占有率进一步提升，同

比增加0.63个百分点，新兴市场/区域的市场份额实现快速增长。

3.创新变革管理模式，公司运营效率再突破

深入贯彻“创新驱动未来”核心价值观，将“变革创新”提升至公司战略高度，全面提升企业的精细化管理水平，为公司的持续发展注入强劲动力。通过商业模式创新突破企业边界，以技术、产品、服务和营销创新开拓新客户与市场领域，同时借助运营创新提升组织效能，将知识成果高效转化为商业价值，从而驱动更大发展空间，弥补短板，全面提升企业核心竞争力。全面启动公司建设世界一流企业实施方案，重点实施公司治理、战略、营销、研发、供应链、制造、财务、人力、内控等十二个职能能力成长，通过对标提升、流程体系建设优化等举措，抓实抓细职能部门各项工作变革创新和运营效率提升，有效赋能和支撑业务线盈利改善，有力推动各职能“成本中心”向“利润中心”转变，公司资源配置实现进一步优化，盈利能力进一步提升。推进三大报表改善，优化公司信用资产、存货，改善资产效率与资产质量；调整负债结构，大幅降低有息负债规模；优化资金结构、强化风险预警机制、创新融资方式、创新税务筹划。坚持开源节流并举，改善产品价格及结构，全价值链有效降本控费，实现采购成本、制造成本稳步下降，全年综合毛利率提升2.85个百分点，公司净利润大幅提升。通过创造性和系统化的创新活动策划、优化创新激励机制，提高全体员工的创新思维，激发和保持员工创新的激情和热情，将创新精神渗透到企业转型发展的每一个环节和流程中，打造众慧拓新、包容试错的创新氛围，以驱动技术革新和成果转化。

4.坚持可持续高质量发展，国际化沃土再深耕

公司坚定不移地践行高水平“走出去”和“可持续的高质量发展”的国际化策略，秉承开放包容、长期主义的柳工精神稳健地推进国际化进程，推动全球化运营向更高水平发展。面对海外市场遇冷下行、竞争更为白热化等多重困难与挑战交织叠加的环境，公司持续发挥客户+渠道的“双轮驱动”引擎动能，产品组合+全面解决方案的优势实现快速提升。

全年海外销量增速跑赢行业水平22个百分点，海外收入同比增长20.05%，海外毛利率同比提升1.51个百分点。从产品结构看，装载机、挖掘机等土方机械产品的核心优势持续得到巩固，后市场板块、电动化产品、矿山机械产品等实现快速突破，形成了强劲竞争优势的组合营销解决方案。装载机、挖掘机两大拳头产品销量保持稳健增长，合计收入近70亿元；小型工程机械、汽车起重机、高空机械、塔机、摊铺机、压缩机均实现超过100%的销量增长；平地机、桩工机械、矿卡、叉车实现市场规模快速增长。

电动化成为海外业务新的增长点，电动化产品收入同比增长超380%，实现行业客户批量复购，在亚太、北欧等市场持续突破。后市场配件同样成为高质量增长点，全年销售收入累计超10亿，多个大品类和销售大区均创下历史新高。从市场区域看，各大区均实现盈利性增长，新兴市场收入同比增长超过30%，非洲、南亚、中东等区域保持强劲增长势头。区域结构得到持续优化，形成了多元化的海外区域市场结构。以共赢的理念聚合资源、共建生态、共创价值、共享成果，打造高质量渠道体系建设，持续实现合作创造价值。累计经销商近400家，网点数量超过1300个，渠道覆盖率已增长至接近70%，可为超过180个国家和地区的客户提供支持和服务。全产品线重点国家/区域渠道覆盖度均实现较大提升，大客户、行业客户、重点国家渠道数量进一步提升。深度创新“铁三角”业务模式，大客户订单成交额同比增长近60%，欧洲区域获一次性采购600台电动化设备的大订单，非洲区域更是获柳工史上最大单，超千台设备交付加纳政府。推进国际化运营水平持续跃升，从体系建设、资源配置、区域赋能等多项措施强化区域市场服务能力，扩展呼叫中心（CALL CENTER）数据应用及服务效率提升，完成GCSS服务流程及标准推广，推行新的本地化培训合作模式。加速推进渠道数智化工程，打造公司级主数据平台，构建物联网数据跨境合规管理体系，规划海外终端安全管理体系，进一步加强人、财、物信息标准化、透明化及实时化，实现全流程效率提升。

5.加速布局产业集群，稳健经营水平再攀升

坚持做强工程机械业务板块，推动核心优势业务迈向新高度。报告期内，工程机械板块全面跑赢行业、市场份额同比再提升，国内市场整体毛利率水平再提升3.01个百分点，直营公司盈利水平大幅改善。土方机械产品全球累计收入同比增长15%，实现国内国际市场双增长，海外收入占比近六成。土方机械产品国内市场份额突破新高度，同比提升1.3个百分点。

装载机业务继续保持业绩规模最大贡献，国内市场份额稳居第一，无人驾驶、智能装载机产品销量呈现快速增长势头；海外新兴市场增量显著，CLG8128H型装载机及以上大型机销量同比提升230%，国际整机毛利率提升1.4个百分点；电动装载机全球销量同比增幅194%，市场占有率保持行业领先地位，CLG862HE型电动装载机摘取2024年“中国工程机械年度产品TOP50-新能源市场贡献金奖”桂冠。第六代T系列装载机面向全球市场发布，产品技术实力比肩海外标杆水平。挖掘机业务销量增速优于行业27个百分点，出口销量增速优于行业15个百分点，海内外市场份额再创新高；整体盈利水

平稳步提高，利润同比增长48%；产品结构更具竞争力，实现超大型、大型、轮式、电动、细分市场全覆盖，F系列全面切换。小型机业务国内销量增长超30%，海外销量增长超60%，其中挖掘装载机海外销量增长超130%；国内专营渠道年销量占比超50%，市场份额排名第一的区域数量达到6个，除雪工况市场份额稳居行业前茅。平地机业务精准实施扩量策略，国内整体毛利水平提升5个百分点，矿用平地机销量比重大幅增长；海外业务取得历史性突破，全年出口销量同比提升超40%，海外市场份额提升2个百分点。坚持做大战略新兴业务板块，培育高质量发展的新增长极。矿山机械业务落实客户转型升级、经营能力提升等举措，全年销售收入同比增长超60%，利润同比大幅增长；国内市场份额提升1个百分点，行业地位晋升两名，海外市场份额提升3个百分点。高空机械业务全方位挖掘新产品、新区域、新客户、新模式的机遇，实现逆周期增长，盈利能力稳步提升，经营现金流大幅改善；聚焦突破海外重点市场，创新租赁营销模式，新增30余款通过欧标、美标、澳标认证的新产品，实现出口增长超过150%。农业机械业务全力以赴打好产品攻坚战，350马力混动无级变速拖拉机顺利完成各项整机试验与参数验证，并在国内、海外国外多地多工况测试获得重要进展。首台200马力动力换挡拖拉机LT2004-BP成功下线，标志着柳工在动力换挡技术上实现重要突破，动力换挡、混电技术大马力重型高端拖拉机产品实现批量上市。甘蔗耕、种、收、运全套设备及解决方案成功打开海外特区、东南亚、拉美等重点市场。智拓科技业务基本形成以工业机器人集成为主，工装、环保除尘、维修维保及服务为辅的新格局，外部市场新增订单占比突破20%。四大核心业务板块——工业机器人集成系统、智能仓储设备、智能物流装备以及自动化产线辅助设备协同驱动创新发展。视觉技术应用产品开发取得关键性进展，为进一步提升智能制造解决方案的智能化、精准化水平奠定了坚实基础。坚持做优弱周期业务板块，为公司长期发展提供持续引擎。工业车辆业务推动产品、市场、制造等多领域变革，实现销量、收入再增长，经营性利润大幅提升；成功实施“百城千店”品牌推广活动，F系列1.5-3.8T纯锂电叉车成功上市，与佛朗斯共同研发侧拉快换型园区产品，精准对接专业市场。预应力业务强化变革创新，多次参建“世界之最”工程项目，全年市场拓展成绩显著，订货金额同比增长超25%，海外业务收入增长38%，合同金额、销售收入、净利润、新特产品订货均创下历史新高；科研成果丰硕，18项重大技术研究取得突破并实现成果转化，成为行业唯一一家通过中国船级社CCS认证的预应力企业。自主研制的2000MPa级高强度超耐久主缆锚固系统在深中通道的两个“混

凝土大秤砣”中得到首次应用，参建深江铁路洪奇沥大桥、六横青龙门大桥、丹东大久才江口特大桥等国家重大工程项目。坚持做深产业服务板块，以金融科技赋能推动业务升级新篇章。中恒融资租赁贯彻落实“高效率、低风险、低成本”的经营策略，联合产品线重点推进高逾期风险化解，逾期率下降至7%以内；进一步推进融资租赁公司向专业化、市场化的租赁公司转型；以“产业+金融”形式推动全面国际化发展，完成柳工印尼金融公司注资与设立，即将正式投入运营。腾智投资成功设立柳工首支科创基金——柳州民生腾智科创股权投资基金，基金规模10亿元，以创新为驱动力，聚焦工程机械主业智能化、新能源化、轻量化、物联化、数字化及信息化领域投资和孵化，与上下游企业在产业转型升级、新质生产力打造中共同发展。七识科技业务紧贴市场需求，不断推进产品研发与升级，成功推出7款创新产品。星火签产品功能全面升级，进一步赋能工业企业数字化转型。积极拓展外部合作，成立上海子公司，构建政产学研用紧密融合生态。

6.集力打造创新高地，科技创新成果再上新

公司坚持以技术创新擎起产品全球竞争力，聚焦技术领先、品质领先、TCO领先、应用领先研发战略，重点研发新能源产品与电控技术、智能化产品与技术、大型化产品，创新布局关键零部件技术开发，矢志实现高水平科技自立自强。一是打造电动化全面解决方案，引领行业发展。2024年成功下地29款电动产品、发布上市20余款。公司的电动化发展已走过十年的探索与成长，累计开发90余款电动产品，覆盖11条产品线，形成装载机2-10吨、挖掘机1.7-95吨完整型谱，技术路线包括纯电动、拖电、换电、混合动力、甲醇燃料、多动力等组合，全系列新能源产品阵容基本构建完成，已发展成为工程机械行业电动产品型谱最全的品牌。凭借先进的技术水平和出色的产品质量，柳工将电动化产品的使用成本降低了60%-70%，作业效率提升20%，动力系统故障率降低50%，碳排放量显著降低。电动产品远销海外35个国家和地区，覆盖全球95%以上的工况，累计获工程机械明星产品奖和TOP50奖等20余项国内外奖项。柳工电动技术实力和产品品质获得国内外行业及客户的高度认可。二是加速智能化、数字化技术研发，推进控制平台自主开发，掌握关键核心技术，实现技术降本及风险兜底。自主研发的控制器平台已覆盖各产品线，高性能控制平台、功能安全控制平台全面切换，装载机、挖掘机、平地机、正面吊ICT技术实现推广应用。成熟掌握 AI感知及融合、作业对象测量等关键技术，无人驾驶关键技术不断实现商业化应用，无人驾驶电动装载机取得商业化拓展，无人驾驶压路机批量交付客户。在数字

化方面，成熟掌握物联网产品研发的核心技术，成功开发智慧矿山、无人云控、设备物料管理等系统，覆盖智慧矿山、智慧港口、智慧农业等8大场景。实现大模型、数字孪生等技术在工程机械行业突破，在研发、营销、服务落地30+应用场景，智慧解决方案成功实施近20项案例。三是打造全产品线解决方案，近三年来整机新产品项目发布236项。T系列装载机技术大幅升级，有序推向市场，传承了“经典、强悍、智能、高效”优秀基因；F系列挖掘机全面切换，占有率大幅提升；高空机械型谱拓展，取得市场突破；产品向大型化发展，装载机25T、挖掘机125T等矿用产品成功推向市场，拓展露天铰卡、露天潜孔钻机等产品线，形成完整的露天矿山产品解决方案。最大吨位的90吨级拖电挖掘机成功、全球首创电传动直驱矿用刚性自卸车DE100C、首台铰接式卡车等多款新产品成功下线，进一步补齐产品型谱。四是开展核心技术攻坚，加大仿真技术研究，形成了“实验+仿真+扩展现实（XR）”三位一体研发体系，仿真技术深度融入LDP（柳工研发流程）产品开发流程，进一步推动仿真驱动正向设计。围绕产品功能、性能、品质、安全、舒适性、耐久性等6大方面，制定了整机仿真项90余项，企业标准200余项。建立了系统仿真方法，自主开发专用仿真APP 80余个，有效提高整机可靠性、性能等，缩短产品开发周期。严格执行产品开发四重验证体系，大型结构件疲劳、极寒工况、NVH、载荷谱等试验技术行业领先，保证交付客户的产品可靠耐用，舒适、经济。厂内和厂外矿山试验场双重可靠性试验，试验数字化系统实时掌控样机监控工况的符合性，保证样机充分验证。五是保持建筑预应力技术领先，成功研发深海环境高防腐性能要求的漂浮式海上风电拉索体系，成为行业唯一通过中国船级社(CCS)认证的预应力企业。18项重大技术突破与成果转化，欧维姆矮塔（OVMAT）第七代双向预应力抗滑体系等专题成果通过验收。参与国家/行业/团体标准编制及发布4项，获授权专利74项，其中发明专利27项，专利申报90项，其中发明专利40项。技术成果方面，获中国公路学会科学技术特等奖1项、二等奖2项，第一届安全科技进步奖2项，中国钢结构协会技术创新奖1项，入选2024年工程建设十大新技术。

六是优化全球研发体系，进一步强化全球研发中心、产品研究院所、海外研发中心三位一体的全球研发体系架构。推进全球研发中心与元象组织融合，整合资源赋能小产品线，加强华东研究院组织建设、人才本地化，促进多地研发团队的联动协同。在人才队伍建设方面，依托“国家引才引智示范基地”，推进外部资源整合，积极引进高端研发

人才，结合战略性、“卡脖子”技术寻聘外部科学家，强化校企合作机制，开展高层次人才联合培养项目，为各产品线技术突破提供智力源泉。报告期内，申请专利622件，其中发明专利199件。截止2024年底，有效专利3235件，其中发明1020件，软件著作权285项。2024年，公司参编的国家标准、行业标准、团体标准共发布了27项，其中，牵头制定电动国家标准9项、电动行业标准4项。电动工程机械国家标准，涵盖基础通用、整机、试验方法、零部件等产业链各个方面，填补了电动工程机械标准体系空白。报告期内，共获科技奖项9项，分别是广西科学技术奖3项，机械工业科学技术奖2项，工程机械科技节科学技术奖2项，安全科学技术奖2项。获广西科技厅认定“广西新能源工程机械科技成果转化中试研究基地”，获批建设广西最高层次、最高水平的科技研发平台“广西高端工程装备实验室”。

7.深化技术赋能产业发展，智能制造产业群再升级

积极推动智能制造持续创新与实践，通过工业机器人、自动化生产线等智能集成系统推动“智造”变革，实现生产线和设备的自动化、数字化、智能化以及智慧管理。打造高端制造产业集群，通过工业机器人、自动化生产线等智能集成系统推动“智造”变革。东部基地智能制造工厂、数字化传动件制造工厂全面投产运营，极大地提升了生产效率与产品质量。印度制造工厂升级改造顺利推进，原工厂改造进入收尾阶段，新工厂建设加速。装载机智能工厂依托“5G+工业互联网”的创新实践，赋能智能制造装备、产品模块化、生产柔性化等多项核心技术，构建了产品全过程的智能制造和服务体系，构件及物流自动化率达到52.2%，年产能突破3万台，人均效率提升27%，可比产品成本降低率超10%，成功入选工信部2024年5G工厂名录。挖掘机智慧工厂全自动产线高效运转，结构件自动化率75%，装配自动化率30%，产能提升56%，生产效率提升20%，单月产量成功突破千台大关，其“智慧工厂厂内物流智能化系统集成应用”项目荣获“Find智能科技创新应用新锐案例”奖。中源液压业务新工厂正式揭牌投产、新能源智能化全球创新中心顺利封顶、智能施工试验场开工建设--多层次、全产业链、全方位协同的智能制造平台--柳工智能国际工业园正加速建设。推土机智能制造转型升级步伐渐进提速，柳工常州推土机工厂单月产能超200台，跻身成为国内一流的推土机制造商。

深度推进柳工智能制造系统（LiPS）建设。完成数字化工艺平台一期建设，实现主流程功能在装载机总装工厂、柳挖结构件工厂和常州机械工厂的上线应用。新型焊接自动化生产线、自动化装配系统相继成功推广应用，完成70条自动化产线改造，显著提

升生产效率与产品质量，同时增强了生产的安全性。视觉识别技术、重载物流系统技术、物流仿真技术等物联技术相继服务生产。全面提升数字化运营水平，通过流程打通和信息系统建设及覆盖，全方位提升业务价值。车联网平台2.0数据解析性能跃升数百倍，满足秒级工况数据的即时上传需求，高空作业机械、电动装载机已实现了秒级数据高效入库。深化应用及数据质量已形成成熟的机制，数据质量大幅改善84%。部署采购全过程控制的供应链管理平台，确保采购流程透明化与规范化。基于业务导向和主动服务理念，打造向客户满意迈进的服配系统。持续推进全球网络高质量建设，加速国际＆国内异地专线改造进程，加强信息安全防护，稳步增强网络可靠性。

8.创新传承特色品牌文化，品牌强企建设再出圈

积极推进品牌文化建设，围绕新战略、新品牌、新文化，制定品牌公关规划，打造品牌生态系统。推动新品牌文化落地及视觉系统更新，以新品牌文化为蓝本，深化VI标准化，打造全球统一的柳工品牌形象；打造公司文创品牌，推动衍生品标准化管理，增加与客户连接方式；创新品牌宣传，以跨界、赞助、广告、电影等新型营销手段提升知名度，多角度展示柳工品牌形象与实力。打造高品牌价值，深挖参建国家重大工程、极地科考、乡村振兴、智慧绿色等品牌价值，发布公司首份ESG报告，行业声量持续扩大。以文化宣贯入制行动凝聚全员发展共识，举办首届柳工文化节，组织企业文化宣讲260余场，编制柳工优秀文化践行案例集。积极拥抱全球视野，在品牌文化上深度参与全球融合与互鉴，推动品牌向更高层次、更广领域发展。隆重举办5·28、11·26全球客户节、柳工泰国客户节、柳工中亚客户节、矿山设备品鉴会、金泰产品展示会等，连续参展中国国际农业机械展览会等国内极具影响力的行业盛会，以及法国巴黎国际工程机械展览会、日本 CSPI-EXPO、巴西 Agrishow 2024、波兰 eRobocze 及英国Hillhead2024 等国际知名展会，不仅展示了公司最新产品及科技成果，更与世界各地的行业组织、合作伙伴及潜在客户建立了紧密联系。极大地促进了公司品牌的国际化进程，进一步巩固和提升了品牌在全球市场的知名度和影响力。

（五）报告期内公司获得的主要荣誉概要：

报告期内公司获得的主要荣誉概要：

? 全球工程机械制造商50强

? 全国职工职业道德建设标兵单位

? 2024年度企业文化技术成果总结评定活动典型经验

? 2024年上市公司董事会优秀实践案例

? 2024年上市公司董事会办公室优秀实践案例

? 2024年中国企业ESG100指数榜单，2024中国企业ESG蓝皮书案例

? 2024年5G工厂名录

? 2024年国家级绿色制造——绿色供应链广西链主型龙头企业

? 2024年广西壮族自治区“安全文化建设示范企业”

? 广西壮族自治区民族团结进步模范集体

二、公司未来发展的展望

（一）行业竞争格局和发展趋势

2025年，国际政治经济将持续面临货币金融风险、地缘政治风险、经贸摩擦加剧等挑战。这一系列不确定性将对工程机械行业海外市场造成负面影响，国际市场面临增长困境。但产业政策支撑全球制造业稳步复苏，一带一路沿线国家基建景气延续，全球粮食短缺、能源升级及企业ESG管理要求趋严等孕育新的市场动能。

国内经济将延续复苏势头。面对全球地缘政治冲击、地产收缩后遗症、地方债务压力和结构性问题等挑战，宏观政策强调超常规逆周期调节，发挥效能倍增作用，确保经济稳定增长。国内行业在政策推动下或将呈现结构性机会。国家“两重”（国家重大战略实施和重点领域安全能力建设）战略、“两新”（大规模设备更新和消费品以旧换新）政策将为工程机械市场提供坚实支持；超预期化债有望提升地方政府投资能力，带来工程机械市场弹性；城中村和危旧房改造、新型城镇化、全面乡村振兴的持续推进，将直接提升对工程机械的需求。劳动力成本上升，叠加智能化、数字化、工业互联网、大数据等新技术快速发展，小型化、智能化机械增长前景可期。

全球工程机械行业竞争态势将更为白热化。全球制造厂商在电动化、智能化技术的较量中将展开激烈博弈，对行业优质渠道和客户的争夺也将愈演愈烈。海外市场竞争蔓延全价值链各环节，全球市场本土化策略的实施和竞争加剧。

（二）公司的发展战略

工程机械行业具有周期性波动的特点，受宏观经济影响较大。当前，全球经济复苏乏力，地缘政治风险加剧、贸易保护主义抬头，行业面临前所未有的挑战。与此同时，国内固定资产投资放缓、产能过剩问题日益凸显，企业面临转型升级的巨大压力。

柳工作为中国工程机械行业的领军企业，坚定实施“全面解决方案、全面智能化、全面国际化”战略，以中长期战略愿景为指引，以新品牌新文化为精神动力，致力于为客户创造更大价值，与合作伙伴共同发展，以智慧绿色机械延伸人类力量。

客户至上，价值共创：始终坚持客户至上，以全面解决方案持续创造客户价值。柳工深度洞察客户需求，精准把握客户痛点，为客户提供全系列、全生命周期和全价值链的产品、服务和解决方案。加速实现由单一产品向成套设备、由整机营销向产品全价值链组合服务，由传统服务向数字化智能服务转型的全面解决方案，以高质量服务和定制化赋能提升客户满意度，帮助客户创造更大价值，实现长期合作发展。

创新驱动，智领未来：始终坚持创新驱动未来，以全面智能化推动企业高质量发展。深入实施“全面智能化”战略，前瞻性布局技术与产品研发，全力推动产品电动化、数字化、互联化、无人化、共享化“五化”的快速应用，以实现产品、制造、服务、运营和客户运维的数字化和智能化，完成从传统设备制造商向智能绿色装备和解决方案提供商转型。

奋斗为本，逐鹿全球：始终坚持奋斗为本，致力于打造世界一流企业，实现全面国际化。以艰苦奋斗、长期奋斗的精神，坚定不移地实施“全面国际化”战略。持续加大新兴市场的开发力度，深耕重点核心市场，建立强大的营销服务网络和品牌优势。加快拓展欧美成熟市场，推进产品技术和运营能力提升，不断提升公司品牌在发达国家的知名度和美誉度。汇聚全球资源优势，打造开放的国际化柳工，争创世界一流企业。

“十五·五”战略，擘画蓝图：“十五·五”战略期间，公司将围绕高质量发展主线，落深落实战略规划与执行过程中的“六大策略”，提升品牌价值和股东价值，稳步打造世界一流企业。

（三）公司经营计划

2025年，公司将牢记习近平总书记嘱托，紧跟国家发展高端装备制造业战略，贯彻落实党中央加快建设世界一流企业的精神。坚定以“三全”战略为引领，持续将 “盈利增长、业务增长、能力成长” 作为核心任务贯穿经营全过程，确保实现公司营业收入346亿元，销售净利率提升1个pct以上，进一步提升品牌价值和股东价值，稳步打造世界一流企业。【该经营目标并不代表公司对2025年度的盈利预测，受市场状况变化等多种因素影响，能否实现存在不确定性，请广大投资者注意投资风险。】

一是盈利增长优先，推动股东价值长期增长：创新国内营销竞争战略，提升国内营销产品毛利；推进全面国际化持续高质量快速增长，重点抓好区域能力建设和防范风险；

持续改善公司盈利结构，提升后市场配件和租赁业务、非周期性业务盈利性增长；深挖内部运营潜力，持续降低采购成本、制造成本，严控 SAR 费用率；打造严谨高效内控体系，全面提升风险管理水平，提高和优化资产质量；以提升ROE为核心，深度推进三大报表优化，优化资产负债结构，提高外汇风险管理；抓实抓牢项目管理和市值管理工作，确保股票期权成功实施。二是业务增长，国内国际比翼齐飞，新老业务多元并进：持续提高土方机械、矿山机械的国内国际市场增长；加快新业务、弱周期业务快速增长，有效配置战略性业务资源；进一步帮扶亏损弱势业务；加快国内营销渠道的优化调整和直营公司增利工作；行业客户系统性纵深拓展，全面解决方案高效实施；加快全面智能化战略的推动，电动化、智能化、物联网等产品和技术解决方案快速突破与市场价值转化；全面国际化深度推进，确保海外市场持续高质量增长；加大国际产品二部的投入产出；海外制造规划和项目推进；电动化和智能化业务战略实施，电动化业务深度融合与协同发展；经营性租赁业务拓展；二手机处置与经营能力提升；持续推进子公司分拆上市、员工持股计划；探索其他新业务拓展机会；高质量推进柳工智能国际工业园建设。

三是品质提升，打造世界一流的品质与服务：加速推动后市场业务的战略转型，全力打造后市场领域的领先地位；以卓越绩效模式为导向，全面升级质量管理体系；全面强化研发、采购、制造过程质量把控及产品质量提升，大力提升营销及服务质量水平，打造卓越的产品品质与一流的服务水平；加快供应链体系战略的实施，加强关键核心零部件技术研发应用和制造水平提升；建立三电技术的核心竞争力；深入推进LiPS制造变革、质量管理变革、LiPS-HSE有机融合，培养和造就一批优秀的制造、质量、技能人才；全面推进管理创新，深度实施事业部变革、公司流程变革，强化数据驱动决策与运营质量大幅提升；塑造全球一致的品牌形象，逐步提高全球高价值品牌地位。四是能力成长，朝世界一流企业稳步迈进：稳步实施职能规划，构建可传承可复制的专业职能体系和流程，提升全价值链国际化能力；推动职能向利润中心转变；全面提升公司各级战略执行全过程管理能力，“十四·五”胜利收官与“十五·五”战略启动；研发体系持续变革和效率提升，推进新技术和传统关键技术的推广应用和产出率；构建全球化的财务管理体系，强化资本运作与投资管理效能；稳步推进信息技术和数字化的深度应用，加快推动流程变革；推进事业部变革和高层领导力提升，推进从高管到全员绩效和激励体系变革；建立公司创新管理体系，加速创新想法从概念到市场的转化过程；扎实推进党建廉洁、企业文化、公司治理、法律合规、审计内控等基石工作。

（四）可能面对的风险

按重要性原则排序，本公司面临的主要风险因素及采取的对策如下：

三、董事会工作情况

（一）报告期内董事会情况

1．公司2024年度共计召开10次董事会，其中临时董事会5次，未有董事请假或缺席会议的情况：

2．累计审议议案59个，所有议案均获审批通过：

（二）报告期内董事会下设专门委员会情况

公司董事会下设5个专门委员会，分别是战略与ESG委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会与合规管理委员会；以下是公司2024年度董事会下设委员会召开及审议情况：其中战略委员会共计召开4次，累计审议议案14个；审计委员会共计召开6次，累计审议议案19个；薪酬与考核委员会共计召开3次，累计审议议案8个；提名委员会共计召开2次，累计审议议案2个；合规管理委员会共计召开2次，累计审议议案3个；以上会议均未出现委员请假或缺席的情况，所有议案均获审批通过。

1、关于公司对安徽柳工起重机有限

公司增资的议案

2、关于柳工印度有限公司制造能力

提升项目投资的议案

3、关于公司2024年上半年公司经营

情况的汇报

（三）报告期内董事建议采纳情况

公司董事勤勉履职，严格按照《公司法》《股票上市规则》等法律法规，对公司定期报告出具确认意见。本报告期，独立董事严格按照《公司法》《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》《上市公司治理准则》等相关法律、法规的规定和要求，忠实履行了独立董事职责，勤勉、尽责地行使了独立董事的权利，积极出席了2024年度的相关会议，并对公司相关事项发表了审查意见，积极维护公司和股东的利益。公司颁布《独立董事专门会议制度》，设立独立董事专门会议，对需提交董事会审议的相关议案开展前置性审查。该制度已于第九届董事会第十九次会议上审议并表决通过，第一次独立董事专门会议与当次董事会同步召开。报告期内，公司独立董事根据相关规定对涉及重大事项发表了审查意见，具体情况如下：

广西柳工机械股份有限公司董事会

2024年3月27日