武汉武商集团股份有限公司 2015 年年度报告全文武汉武商集团股份有限公司 2015 年年度报告 2016 年 04 月 武汉武商集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘江超、主管会计工作负责人刘晓蓓及会计机构负责人(会计主管人员)刘晓蓓声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名余春江 独立董事 工作原因 田玲邹明贵 董事 工作原因 汪强 公司在第四节管理层讨论与分析中公司未来发展的展望部分描述了公司所处行业竞争格局和发展趋势、2015 年工作计划、可能面对的风险，敬请查阅。本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 武汉武商集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 目录第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 5第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................ 9第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 11第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 23第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 58第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 65第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 66第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 74第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 79第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 194 武汉武商集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 释义 释义项 指 释义内容本公司、公司、武商集团 指 武汉武商集团股份有限公司武汉商联、武商联 指 武汉商联（集团）股份有限公司国资公司 指 武汉国有资产经营公司汉通投资、武汉汉通 指 武汉汉通投资有限公司报告期、本报告期 指 2015 年度 武汉武商集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 第二节 公司简介和主要财务指标一、公司信息股票简称 鄂武商 A 股票代码股票上市证券交易所 深圳证券交易所公司的中文名称 武汉武商集团股份有限公司公司的中文简称 武商集团公司的外文名称（如有） WUHAN DEPARTMENT STORE GROUP CO.LTD.公司的法定代表人 刘江超注册地址 武汉市江汉区解放大道 690 号注册地址的邮政编码 430022办公地址 武汉市江汉区解放大道 690 号办公地址的邮政编码 430022公司网址 http://www.wushang.com.cn电子信箱 wushanggroupl@public.wh.hb.cn二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表姓名 李轩联系地址 武汉市汉口解放大道 690 号电话 027-85714295传真 027-85714011电子信箱 xuanl528@163.com三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处四、注册变更情况组织机构代码 30025164-5 武汉武商集团股份有限公司 2015 年年度报告全文公司上市以来主营业务的变化情况（如 无变更有） 根据国务院国有资产监督管理委员会下发的《关于武汉武商集团股份有限公司、 武汉中商集团股份有限公司、武汉中百集团股份有限公司国有股权变动有关问题 的批复》(以下简称\'批复\'),批复同意国资公司以所持有的武汉武商集团股份有限 公司 87,405,945 股国家股、武汉中百集团股份有限公司 33,864,366 股国家股(含 代其他股东垫付的股改对价 5,251,835 股)、武汉中商集团股份有限公司历次控股股东的变更情况（如有） 115,083,119 股国家股(含代其他股东垫付的股改对价 1,902,160 股)作为出资,联 合武汉经济发展投资有限公司（现更名为武汉金融控股（集团）有限公司）以现 金出资,共同发起设立武汉商联(集团)股份有限公司。武汉商联设立完成后，武汉 商联以所持本公司 127,464,025 股股份，占本公司股份总数的 25.13%，成为公司 第一大股东。五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 武昌区东湖路 169 号 2-9 层签字会计师姓名 吴杰、尹国保公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□ 适用 √ 不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□ 适用 √ 不适用六、主要会计数据和财务指标公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据□ 是 √ 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年营业收入（元） 17,523,657,754.78 17,160,842,232.00 2.11% 16,842,055,893.39归属于上市公司股东的净利润 799,307,066.06 659,694,793.04 21.16% 465,118,314.34（元）归属于上市公司股东的扣除非经 778,083,073.42 658,136,040.82 18.23% 466,763,643.47常性损益的净利润（元）经营活动产生的现金流量净额 853,434,838.36 1,035,161,998.32 -17.56% 1,845,159,288.28（元）基本每股收益（元/股） 1.58 1.3 21.54% 0.92稀释每股收益（元/股） 1.57 1.3 20.77% 0.92加权平均净资产收益率 20.73% 20.45% 0.28% 17.47% 武汉武商集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末总资产（元） 17,753,307,347.86 15,650,845,998.58 13.43% 12,634,382,423.39归属于上市公司股东的净资产 4,129,498,737.90 3,555,932,411.38 16.13% 2,895,706,757.15（元）七、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度营业收入 4,894,259,849.01 4,094,666,088.15 3,885,956,139.03 4,648,775,678.59归属于上市公司股东的净利润 261,955,827.49 173,931,924.42 117,394,253.10 246,025,061.05归属于上市公司股东的扣除非经 259,469,184.03 161,189,509.68 113,562,984.39 243,861,395.32常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额 292,483,738.05 -63,514,766.68 312,400,205.96 312,065,661.03上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□ 是 √ 否九、非经常性损益项目及金额√ 适用 □ 不适用单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减 -10,226,702.76 -33,708,857.57 -26,387,072.60值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与企业业务密 8,499,181.09 10,545,330.12 7,844,077.68切相关，按照国家统一标准定额或定量享 武汉武商集团股份有限公司 2015 年年度报告全文受的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 20,572,962.22 17,226,609.65 11,586,909.66处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转 13,760.90 64,435.20 55,748.20回除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,038,745.98 3,873,692.34 5,312,963.19减：所得税影响额 3,671,854.13 -3,541,387.34 -410,735.25 少数股东权益影响额（税后） 2,100.66 -16,155.14 468,690.51合计 21,223,992.64 1,558,752.22 -1,645,329.13 --对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 武汉武商集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 第三节 公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务 1、报告期内公司从事的主要业务和经营模式 公司主要从事百货零售业和量贩超市业务，是国内著名的商业零售企业之一。下属有国际广场、武商广场、世贸广场等10家百货零售业实体，均坐落于武汉市、襄樊市、十堰市、仙桃市、黄石市、老河口等核心商圈，百货店总面积约为147.39万平方米。量贩超市业务也已布局湖北省内武汉市及多个二级城市，拥有83家门店，其中38家门店位于武汉市，45家门店位于湖北省其他城市，包括鄂州、荆州、黄冈、襄樊、宜昌、十堰、孝感、黄石、恩施、大冶、咸宁等地，超市门店总面积约为72.93万平方米。近年来，随着互联网技术的革新，电子商务发展日益迅猛，移动端发展成为新的亮点，公司也正在积极探索互联网经营模式，建立“武商网”网上商城，实现实体店与虚拟店的相互促进，扩展新的发展空间。 公司主要经营模式包括联营、自营、代销和物业分租等模式。 2、报告期内公司所属行业发展状况及公司的行业地位 根据《上市公司行业分类指引》，公司属于“批发和零售贸易”－“零售业”；根据《零售业态分类》，公司所属行业为零售业中的百货零售业和连锁超市业。虽然全球经济尚不景气，但总体而言我国宏观经济仍保持持续增长态势，城镇居民收入水平和消费支出均持续增长，零售消费能力不断增强，消费升级趋势明显，加之近年来国家推行一系列保障民生和促进内需的政策，进一步保障了零售行业的发展。2015年，社会消费品零售总额300931亿元，比上年增长10.7%。其中，限额以上单位消费品零售额142558亿元，增长7.8%。全国网上零售额38773亿元，比上年增长33.3%。其中，实物商品网上零售额32424亿元，增长31.6%；非实物商品网上零售额6349亿元，增长42.4%。可见，国内消费市场运行保持基本平稳，近期消费增速呈现稳中有升态势，消费持续发挥经济增长“稳定器”作用。但随着购物中心不断增加以及电商分流等影响，市场竞争将不断加剧。 作为商品流通的最终渠道，百货行业在很大程度上体现着社会和经济的发展水平，并随着宏观经济的周期性波动而波动。超市行业的经营以生活必需品为主，而生活必需品的消费并不明显地受到宏观经济的周期影响，有较强的抗周期性。公司已形成的百货和量贩双业态并重的格局，使得公司可以享受需求弹性不同的中高档百货业务和量贩超市业务在不同经济周期中的互补，平滑增长波动。也使公司得以覆盖更广阔的消费群体，有效增强公司商圈辐射范围和深度，有利于公司品牌影响力的增强。 公司围绕零售主业做大做强，坚持区域发展战略，在湖北省内市场做大、做强、做深、做透；发挥鄂武商现有优势，通过购物中心、量贩连锁两种经营模式，扩大市场覆盖面，形成行业标杆龙头地位，全面领跑湖北商业。近年来公司的经营业绩持续稳健增长，2015年末实现规模销售350亿元，位列中国零售百强15位，中国连锁百强14位，中国企业500强第362位，综合经济效益指标居全国商业上市公司前列。二、主要资产重大变化情况1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明股权资产 以现金 10562.9 万元受让金狮集团所持有的百盛实业 50%的股权。固定资产 老河口购物中心工程完工转固定资产 27,206.84 万元。 武汉武商集团股份有限公司 2015 年年度报告全文在建工程 老河口购物中心工程完工转固定资产 27,206.84 万元。2、主要境外资产情况□ 适用 √ 不适用三、核心竞争力分析 1、发展优势。2015年公司积极稳步推进各个项目建设。梦时代项目筹备进展有序，冰雪世界、海洋王国、主题乐园、未来科技四大主题项目的前期可行性分析等各项准备工作开展卓有成效，项目用地拆迁工作及前期手续办理正在稳步推进；9月29日，武商老河口购物广场盛大开业，开启了公司落子县级城市的扩张步伐；公司积极与金狮集团洽谈，完成了百盛实业发展有限公司外方股权收购工作；上述项目为公司的稳定可持续发展打下了坚实基础。 2、经营优势。公司以保增长为目标，巩固扩大经营优势。摩尔城捍卫行业强势地位，国际广场扩大顶级奢品阵容，继续坚定迈向中国奢侈品经营规模第一的目标；武商广场以引导式营销提升销售张力，蝉联化妆品、女装销售全国百货第一；世贸广场继续围绕黄金珠宝创新经营，打造黄金珠宝零售销售中国第一；量贩公司优化网点调整结构，扩销增利收效明显；省内各购物中心逆势中奋进，巩固区域市场强势地位，新开购物中心稳步提升市场份额。 3、创新优势。2015年，公司继续深挖技术创新，积极拥抱互联网+。武商网销售取得新突破，全年线上销售同比翻番，在线访问量同比增长突破300%；实现摩尔城WIFI全覆盖，武商集团APP正式上线运行，强化了信息化基础建设。 4、品牌优势。2015年，公司荣列中国零售百强15位，中国连锁百强14位，中国企业500强第362位，综合经济效益指标居全国商业上市公司前列，品牌的竞争优势充分延续。 5、人才优势。2015年，公司坚持以人为核心竞争力，大力开展劳动竞赛、技能比武等活动，加强员工培训，激发员工干事热情，努力提高员工待遇，推出限制性股票激励方案和员工持股计划，为公司长远健康发展鼓足后劲。 6、规模优势。公司拥有购物，量贩超市83家，主要分布在湖北省内核心商圈，规模优势明显，提升了公司的市场竞争力和抗风险能力。 武汉武商集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 第四节 管理层讨论与分析一、概述 2015年，面对错综复杂的宏观环境和持续加大的经济下行压力，公司上下团结一心，克难攻坚，坚决做加法，立誓保增长，呈现出整体经济逆势增长的良好态势。 （一）主要经济指标情况 报告期内，公司实现营业收入175.24亿元，同比增长2.11%；利润总额10.73亿元，同比增长21.03%，创历史最好水平；归属于母公司净利润7.99亿元，同比增长21.16%。 （二）项目发展情况 1、梦时代项目筹备进展有序。梦时代项目部正式成立，重点围绕冰雪世界、海洋王国、主题乐园、未来科技四大主题项目，完成前期可行性报告，以及对预期客流、子项目选型、投入产出比进行初步估算，为项目科学决策提供依据。目前，项目用地拆迁工作及前期手续办理正在如期进行。 2、老河口购物广场如期圆满开业。作为集团在县域市场投资的首个县级购物广场，它成为老河口、谷城、丹江口三地购物、休闲、娱乐的地标性购物广场。 3、量贩公司优化网点调结构。新开门店1家，新签订网点2家，退出合同到期及亏损门店共5家，降租减租门店23家。同时，配送中心完成扩建升级改造，荣获“4A级综合性物流企业”称号。 4、积极与金狮集团洽谈，完成百盛实业发展有限公司外方股权收购工作。 （三）企业经营情况 1、摩尔城捍卫行业强势地位。武汉国际广场扩大顶级奢品阵容，向“中国奢侈品经营规模第一”的目标又迈出了坚实的一步。武商广场连续蝉联化妆品、女装销售全国百货第一。世贸广场继续围绕黄金珠宝创新经营，打造黄金珠宝零售销售中国第一。 2、区域市场夯实龙头地位。亚贸广场、襄阳购物中心、十堰人商根据自身特色，调整经营结构和经营质量，提升购物体验，巩固区域市场的强势地位。 3、新开购物中心稳步提升市场份额。众圆、黄石、仙桃三家新开购物中心从提档升级、扩销引流等方面入手，逐步增强市场影响力。老河口购物广场不断探求当地市场特点、摸索经营规律，为下一步的调整积累经验、做好准备。 4、量贩公司扩销增利收效明显。24家门店年销售过亿元，28家门店销售、毛利两项指标实现“双增长”。 5、探索互联网+,武商网销售取得新突破。按照“把武商搬到网上去”的原则，探索“柜有网有”，共同推进线上线下融合；同时，通过常态化营销及打造武商电商专属节日，使集团的线下经营优势在线上得到延伸，全年线上销售同比翻番，在线访问量同比增长突破300%。 6、完善VIP卡管理的规定，各零售企业也相继推出会员专属季刊发行、VIP户外体验、会员专属日、“感恩服务月”等丰富多样的活动，进一步提升了服务质量，提高集团市场竞争力。 (四)企业管理情况 1、强化信息化基础建设。实现摩尔城WIFI全覆盖，武商集团APP正式上线运行；加强基础建设，整改POS系统线路及井道，加强规范化运维管理，提升标准化水平。通过加快集团各应用系统的进一步优化升级，提升系统效率，保障系统安全运行。 2、推行员工综合工时制，合理调整作息时间。对各单位招聘进行严格审批，每个季度进行一次用工检查。同时，对符合条件的员工增加一级工资，让员工共享企业发展成果。 3、开展劳动竞赛、知识竞赛、技能比武等活动，调动员工积极性和创造性。同时，加强对员工的综合素质和专业技能培训，全年共组织培训项目29个，培训员工5294人次。 武汉武商集团股份有限公司 2015 年年度报告全文二、主营业务分析1、概述 项 目 2015年1-12月 2014年1-12月 同比增减%营业收入 17,523,657,754.78 17,160,842,232.00 2.11%营业成本 13,710,234,506.86 13,587,233,499.90 0.91%销售费用 2,215,088,719.19 2,195,932,793.86 0.87%管理费用 297,688,950.13 293,835,722.85 1.31%财务费用 85,328,745.00 43,001,249.99 98.43%经营活动产生的现金流量净额 853,434,838.36 1,035,161,998.32 -17.56%投资活动产生的现金流量净额 -3,049,549,801.78 -2,259,438,731.27 -筹资活动产生的现金流量净额 1,963,122,257.36 1,379,464,302.02 42.31%变动原因：1、营业收入同比增加，主要系新开的黄石购物中心、青山众圆广场和老河口购物中心销售增加所致。2、营业成本同比增加，主要系收入增加成本增加。3、销售费用同比增加，主要系新增黄石购物中心、众圆广场和新开店老河口购物广场费用增加所致。4、管理费用同比增加，主要系股权激励摊销费用增加所致。5、财务费用同比增加，主要系本期借款增加所致。6、经营活动产生的现金流量净额同比减少，系购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。7、投资活动产生的现金流量净额同比减少，系武汉广场管理有限公司正式成立清算组，进入强制清算程序，不再纳入合并范围，武汉广场货币资金减少所致。8、筹资活动产生的现金流量净额同比增加，系借款增加所致。2、收入与成本（1）营业收入构成单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重营业收入合计 17,523,657,754.78 100% 17,160,842,232.00 100% 2.11%分行业量贩 6,152,186,462.91 35.11% 6,473,756,460.83 37.72% -4.97%百货 11,308,408,655.86 64.53% 10,625,591,338.11 61.92% 6.43%其他 63,062,636.01 0.36% 61,494,433.06 0.36% 2.55%分产品商品销售 17,523,657,754.78 100.00% 17,160,842,232.00 100.00% 2.11%分地区 武汉武商集团股份有限公司 2015 年年度报告全文湖北省 17,523,657,754.78 100.00% 17,160,842,232.00 100.00% 2.11%（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况√ 适用 □ 不适用单位：元 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同 营业收入 营业成本 毛利率 同期增减 同期增减 期增减分行业量贩 6,152,186,462.91 4,817,935,290.21 21.69% -4.97% -6.62% 1.39%百货 11,308,408,655.86 8,878,990,819.64 21.48% 6.43% 5.52% 0.67%其他 63,062,636.01 13,308,397.01 78.90% 2.55% -0.50% 0.65%分产品商品销售 17,523,657,754.78 13,710,234,506.86 21.76% 2.11% 0.91% 0.93%分地区湖北省 17,523,657,754.78 13,710,234,506.86 21.76% 2.11% 0.91% 0.93%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据□ 适用 √ 不适用（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入√ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减零售业 销售量 17,523,657,754.78 17,160,842,232 2.11%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明□ 适用 √ 不适用（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况□ 适用 √ 不适用（5）营业成本构成行业分类单位：元 行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 武汉武商集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重量贩 销售 4,817,935,290.21 35.14% 5,159,680,520.98 37.97% -6.62%百货 销售 8,878,990,819.64 64.76% 8,414,177,853.04 61.93% 5.52%其他 13,308,397.01 0.10% 13,375,125.88 0.10% -0.50%说明（6）报告期内合并范围是否发生变动√ 是 □ 否 （1）新设主体 名称 新纳入合并范围的时间 期末净资产 合并日至期末净利润武商老河口购物广场管理有限公司 2015年9月29日 -3,542,177.71 -3,542,177.71 （2）清算主体 名称 不再纳入合并范围的时间武汉广场管理有限公司 2015年4月28日（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况□ 适用 √ 不适用（8）主要销售客户和主要供应商情况主要客户其他情况说明□ 适用 √ 不适用公司主要供应商情况前五名供应商合计采购金额（元） 1,116,769,230.77前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 8.15%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例1 周大福珠宝金行（武汉）有限公司 343,623,931.62 2.51%2 武汉市南浦食品有限责任公司 233,965,811.97 1.71%3 湖北竞速商贸有限公司 194,666,666.67 1.42%4 武汉天利阁服饰有限责任公司 182,119,658.12 1.33%5 百丽鞋业（武汉）有限公司 162,393,162.39 1.18%合计 -- 1,116,769,230.77 8.15%主要供应商其他情况说明□ 适用 √ 不适用 武汉武商集团股份有限公司 2015 年年度报告全文3、费用单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明销售费用 2,215,088,719.19 2,195,932,793.86 0.87%管理费用 297,688,950.13 293,835,722.85 1.31%财务费用 85,328,745.00 43,001,249.99 98.43% 主要系银行借款增加所致。4、研发投入□ 适用 √ 不适用5、现金流单位：元 项目 2015 年 2014 年 同比增减经营活动现金流入小计 20,219,914,977.36 20,039,417,180.40 0.90%经营活动现金流出小计 19,366,480,139.00 19,004,255,182.08 1.91%经营活动产生的现金流量净额 853,434,838.36 1,035,161,998.32 -17.56%投资活动现金流入小计 3,492,166,373.65
