☆经营分析☆ ◇600843 上工申贝 更新日期:2025-04-22◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
缝制设备及智能制造设备制造行业,经营业务还涉及办公机械、物流服务和商
贸流通等领域。
【2.主营构成分析】
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
| |万元) |万元) |(%) |入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|缝制设备及智能制造 | 109977.40| 30511.37| 27.74| 47.80|
|物流服务 | 65915.35| 5157.93| 7.83| 28.65|
|汽车零部件 | 44997.77| 6346.63| 14.10| 19.56|
|其他业务 | 7115.09| 4594.15| 64.57| 3.09|
|其他 | 1216.33| 342.16| 28.13| 0.53|
|出口贸易 | 838.04| 3.05| 0.36| 0.36|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|缝制设备及智能制造 | 109977.40| 30511.37| 27.74| 32.34|
|其他业务 | 75084.81| 10097.29| 13.45| 22.08|
|工业缝纫机 | 74918.95| 21434.60| 28.61| 22.03|
|汽车内饰件 | 44997.77| 6346.63| 14.10| 13.23|
|智能设备 | 26805.07| 8274.23| 30.87| 7.88|
|家用缝纫机 | 8253.38| 802.54| 9.72| 2.43|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|境内 | 161140.00| --| -| 70.04|
|境外 | 69180.47| --| -| 30.07|
|平衡项目 | -260.48| --| -| -0.11|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
| |万元) |万元) |(%) |入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|缝制设备及智能制造设备 | 232084.58| 74933.11| 32.29| 61.23|
|物流服务 | 129069.88| 10629.62| 8.24| 34.05|
|其他业务 | 13280.27| 8060.30| 60.69| 3.50|
|其他 | 2315.59| -37.67| -1.63| 0.61|
|出口贸易 | 2257.86| 28.48| 1.26| 0.60|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|缝制设备 | 232084.58| 74933.11| 32.29| 37.98|
|中厚料机 | 131921.94| 55170.47| 41.82| 21.59|
|物流 | 129069.88| 10629.62| 8.24| 21.12|
|自动缝制单元 | 33646.07| 8612.83| 25.60| 5.51|
|智能制造设备 | 31242.36| 7939.90| 25.41| 5.11|
|标准型工业缝纫机 | 20210.35| 1046.04| 5.18| 3.31|
|家用缝纫机 | 15063.86| 2163.87| 14.36| 2.47|
|租赁收入 | 9106.15| 6794.84| 74.62| 1.49|
|办公机械及其他产品或服务| 3919.47| 755.18| 19.27| 0.64|
|材料销售 | 2570.25| 472.61| 18.39| 0.42|
|出口贸易 | 2257.86| 28.48| 1.26| 0.37|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|境内 | 232321.81| 30507.77| 13.13| 61.30|
|境外 | 157114.82| 55569.07| 35.37| 41.45|
|平衡项目 | -10428.46| 7537.00|-72.27| -2.75|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
| |万元) |万元) |(%) |入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|缝制设备及智能制造 | 101306.35| 32123.70| 31.71| 58.30|
|物流服务 | 62177.31| 4221.61| 6.79| 35.78|
|其他业务 | 7354.51| 4278.95| 58.18| 4.23|
|其他 | 2021.08| 133.86| 6.62| 1.16|
|出口贸易 | 913.12| 17.51| 1.92| 0.53|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|缝制设备及智能制造 | 101306.35| 32123.70| 31.71| 36.83|
|其他业务 | 72466.01| 8651.92| 11.94| 26.34|
|中厚料机 | 53453.57| 22589.44| 42.26| 19.43|
|自动缝制单元 | 16869.27| 4661.81| 27.63| 6.13|
|智能设备 | 12896.42| 3827.01| 29.67| 4.69|
|标准型工业缝纫机 | 10958.66| 561.05| 5.12| 3.98|
|家用缝纫机 | 7128.41| 484.39| 6.80| 2.59|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|境内 | 108542.82| --| -| 62.46|
|境外 | 67364.68| --| -| 38.77|
|平衡项目 | -2135.14| --| -| -1.23|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2022年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
| |万元) |万元) |(%) |入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|智能设备及智能制造 | 201229.79| 61925.84| 30.77| 60.45|
|物流服务 | 116499.53| 10341.96| 8.88| 35.00|
|其他业务 | 9331.44| 6825.20| 73.14| 2.80|
|出口贸易 | 3255.82| 67.30| 2.07| 0.98|
|其他 | 2583.81| 169.55| 6.56| 0.78|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|缝制设备 | 201229.79| 61925.84| 30.77| 37.67|
|物流 | 116499.53| 10341.96| 8.88| 21.81|
|中厚料机 | 104179.13| 40739.51| 39.11| 19.50|
|智能设备 | 32901.40| 9310.21| 28.30| 6.16|
|自动缝制单元 | 28758.43| 7798.41| 27.12| 5.38|
|标准型工业缝纫机 | 22880.97| 2608.47| 11.40| 4.28|
|家用缝纫机 | 12509.86| 1469.24| 11.74| 2.34|
|租赁收入 | 6960.28| --| -| 1.30|
|办公机械及其他产品或服务| 3835.17| --| -| 0.72|
|出口贸易 | 3255.82| 67.30| 2.07| 0.61|
|材料销售 | 1119.79| --| -| 0.21|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|境内 | 216820.16| 33963.33| 15.66| 65.13|
|境外 | 122959.27| 39836.66| 32.40| 36.94|
|平衡项目 | -6879.04| 5529.86|-80.39| -2.07|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【2024-06-30】
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
1、报告期内公司主营业务情况
报告期内,公司的主营业务为研发、生产及销售缝制设备及智能制造设备,经营业
务还涉及汽车内饰件、商贸物流等领域。公司的产品应用领域除服装、箱包鞋帽、
沙发家居等传统缝纫领域外,还广泛应用于汽车等领域。
公司坚持全球化经营,对销售实行统一管理,通过分层次的专业化多品牌营销战略
,以及对分布欧亚的公司生产基地进行梯度分工管理,以领先的技术占领缝制设备
全球高端市场;同时在国内打造以上海为研发和营销中心,江浙为生产基地的经营
模式。公司通过实施海内外收购兼并及企业内部的重组整合,协同效应逐步显现,
国际化经营模式取得良好成绩。
报告期内,由于上工飞尔纳入合并范围,公司产品范围增加了汽车内饰件,公司主
要客户所属的汽车行业的比例进一步增加。根据中国汽车工业协会发布的最新一期
汽车工业产销情况,2024年上半年汽车产销分别完成了1,389.1万辆和1,404.7万辆
,同比分别增长4.9%和6.1%;2024年上半年汽车国内销量1,125.5万辆,同比增长1
.4%;汽车出口279.3万辆,同比增长30.5%;2024年上半年新能源汽车产销量分别
完成492.9万辆和494.4万辆,同比分别增长30.1%和32%。
报告期内,公司服装类缝制设备主要客户所属的服装行业经济运行延续回升向好的
发展态势。根据国家统计局数据,2024年1-6月,我国服装行业规模以上企业工业
增加值同比下降0.6%,降幅比2023年同期收窄7.6个百分点;2024年1-6月,规模以
上企业完成服装产量99.36亿件,同比增长4.42%,增速比2023年同期提升12.26个
百分点;2024年1-6月,固定资产投资完成额同比增长14.0%,增速比2023年同期提
升19.3个百分点。
报告期内公司主营业务和经营模式均未发生重大变化。
2、报告期内公司所处行业情况
根据中国证监会上市公司行业分类结果,公司所属行业为制造业(C)中的专用设
备制造业(C35)。根据国家统计局《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),公
司所属行业为制造业(C),细分行业为专用设备制造业(C35)-纺织、服装和皮
革加工专用设备制造(C355)中的缝制机械制造(C3553)。
2024年上半年,中国缝制机械协会统计的相关数据显示,行业生产、销售、出口、
效益等主要指标同比均实现由负转正,市场活力和经营信心稳步提升,实现了行业
经济良好开局。
(1)效益明显改善,质效平稳恢复
据国家统计局数据显示,上半年行业272家规模以上生产企业实现营业收入154亿元
,同比增长18.01%;实现利润总额7.75亿元,同比增长57.33%;营业收入利润率5.
03%,同比增长33.3%,较上年末提升1.6个百分点。但仍需注意应收账款居高不下
等问题,截至6月底,行业规上企业亏损面27.57%,较上年同期收窄7.41个百分点
;亏损额同比下降17.25%,亏损深度17.21%,较上年同期收窄47.40个百分点。应
收账款额73亿元,同比增长1.47%,占当期营业收入的47.5%,高于同期全国规上工
业企业38%的均值。
(2)生产中速增长,库存总体稳定
据国家统计局数据显示,上半年我国缝制机械行业规模以上生产企业累计工业增加
值增速达7.0%,高于同期轻工生产专用设备制造规上企业累计工业增加值5.6%的增
速,亦高于同期国家规上工业企业累计增加值6.0%的均值。
据中国缝制机械协会统计的百家整机企业数据显示,前6月行业百家企业工业总产
值111.3亿元,同比增长24.25%;缝制设备产量315万台,同比增长6.65%;工业缝
纫机产量235万台,同比增长16.39%。其中,电脑平车、包缝、绷缝、厚料、刺绣
机等呈两位数中速增长,模板机、自动机等呈现中高速增长。6月末百家企业从业
人员数同比增长1.08%。6月末行业百家整机企业各类缝制设备库存量达74万台(其
中,工业缝纫机库存53万台),同比下降14.60%,较上年末近百万台的库存量呈现
明显下滑态势,行业清库减存成效明显,为下半年增产预留了一定发展空间。
(3)内需明显回暖,销售前高后低
上半年,国家系列稳增长政策逐步发力,下游服装等行业发展预期明显改善,投资
需求和人均衣着消费支出有所增长,服装、家纺、制鞋、箱包等行业出口均实现个
位数正增长,传统市场美国、欧盟等需求复苏,对国内下游行业的生产、出口复苏
也形成了积极支撑,国内阶段性的设备采购需求得到较快集中释放。同时,缝制机
械骨干整机企业加大营销力度,通过参加知名展会、加快新品推广、聚焦大单品的
宣传和让利促销等相关活动,努力撬动存量市常因此,在上年内销较低基数基础上
,这些积极因素带动了今年上半缝制设备内销市场实现阶段性的明显回升。
据海关最新数据显示,上半年我国工业缝纫机进口3.36万台,进口额5509万美元,
同比分别增长71.35%和48.93%,零部件进口额4,278万美元,同比增长70.92%,显
示出国内下游行业复苏对中高端特种缝制设备以及自动化设备释放出较大的市场需
求。
(4)出口企稳回升,向好趋势增强
上半年,随着全球经济持续复苏和发达经济体鞋服补库需求释放,南亚、东盟、非
洲、拉美等部分区域市场需求有所回暖,海外重点市场鞋服生产和出口普遍实现恢
复性增长,有效带动了我国缝制机械产品出口呈现回稳、趋好态势。据海关总署数
据显示,上半年我国缝制机械产品累计出口额16.08亿美元,同比增长10.15%。
从出口产品来看,上半年我国工业缝纫机出口量228万台,出口额7.30亿美元,同
比分别增长1.49%和5.28%;从出口价格来看,上半年我国各类缝制机械产品除工业
缝纫机以外,出口价格同比呈现下滑态势。其中,工业缝纫机出口均价319.8美元/
台,同比增长3.73%;刺绣机出口价格均价5,570美元/台,同比下降8.23%;从出口
重点区域市场来看,2024上半年我国对亚洲、拉丁美洲、非洲市场出口缝制机械产
品呈现增长,而对欧洲、北美、大洋洲出口同比呈现下滑态势。
二、经营情况的讨论与分析
报告期内,在面临下游市场持续不景气的压力之下,公司积极应对并采取以下主要
措施。
1、全面推进质量管理
公司将2024年定为“全面质量管理年”。报告期内,公司按照相关质量体系管理文
件、技术标准等要求,对各制造企业进行全过程循环质量检查,发现并力求及时解
决问题。各企业通过加强生产过程质量自查力度,规范一线人员的作业行为,不断
提高现场质量管理水平。公司通过设计并使用专用自动检测工装和量仪,以及专业
软件实现对零件关键尺寸的测量和分析,提高检验效率和工序质量管理能力。公司
重视产品质量的市场反馈和满意度调查,最大程度地满足市场需求和客户期望。
2、持续升级自动化设备
公司持续推进生产设备的更新升级。例如,张家港工厂增加了自动光饰机、振光液
过滤设备以及气动量仪、三维视觉定位仪等多项检测设备,有力地保证了核心零部
件的生产精度;上工飞尔增加了自动化包覆系统、滚胶机、喷胶机器人、自动剥离
等自动化设备,通过自动化设备替代人工的方式,大幅度提高了产能,并保证了质
量稳定性。
3、促进产品创新研发
公司继续加大对创新研发的投入。公司技术中心加强自动缝制单元的研发试制,对
衬衫自动化缝制生产线进行了补充完善。德国创新中心围绕持续推进在线视觉定位
缝纫系统、程控花样机平台、羽绒服自动化缝纫生产线、超声波金属焊接设备等新
产品开发,取得了多项产品的阶段性研发成果。DA911REVOLVE花样机获得2024年德
国Texprocess创新大奖。
4、推进境内外业务整合
公司进一步整合了境内、外业务。境外生产制造方面,首诺超声的部分机械零部件
生产转移至DA罗马尼亚工厂,加强各业务板块在欧洲的生产协同。国内生产制造方
面,公司启动了多项生产转移程序,包括家用缝纫机集中到黄岩工厂,线束和电控
以及碳纤维结构件加工业务整合到张家港工厂,上工飞尔模具工厂转移至南翔工厂
。同时,欧洲部分产品和零部件的国产化也正在按计划逐步推进。
5、优化全球产业布局
公司围绕以连接工艺技术为主线进行横向拓展、纵向延伸的投资发展策略,于2023
年12月,通过变更募集资金收购了上工飞尔80%的股权,并于2024年1月完成了工商
登记变更。报告期内,上工飞尔成立了天津子公司,公司业务进入了以塑料、皮革
、纺织面料为主要材料的汽车内饰件、安全件领域。
公司以自筹资金对德国DA公司进行增资,并通过其在美国新设子公司SGIA参与美国
ICON公司的破产重整的方式购买相关有效资产,将公司的业务从提供碳纤维复合材
料结构件工艺设备进一步延伸到碳纤维轻型运动飞机的生产和制造。公司正在按照
既定的并购后协同发展战略以及经营发展规划采取相应整合措施,积极推进碳纤维
复合材料结构件和轻型运动飞机国产化等各项工作。
6、欧洲企业降本增效
公司对上一年度收购的德国首诺超声实施了一系列的并购后整合措施,其中包括大
幅度精简人员和优化管理岗位,使得这家破产重整企业在今年上半年基本实现了扭
亏为盈。公司欧洲业务受到了德国汽车工业持续下滑的不利影响,在德国子公司订
单不足的情况下公司采取了包括推行短时工作制、严格控制各类费用、加强应收账
款的回笼、积极推进“去库存”等措施,力求最大程度地降本增效。
7、规范运作强化内控
公司进一步修订了采购、销售相关的相关管理办法及合同范本,进一步规范了公司
与供应商、经销商合同范本和审批流程管理,防范相关风险;公司对香港子公司的
ERP系统进行统一规范,强化其进出口平台企业的作用;针对新进成员企业上工飞
尔,公司草拟了符合上市公司规范运作的内部控制手册,通过定制升级ERP系统,
将上工飞尔的日常管理纳入集团的ERP系统体系。
2、主营业务分地区情况
三、风险因素
1.行业与市场风险
缝制设备行业是充分市场竞争的行业,具有较明显的周期性,对下游纺织服装、皮
革箱包、汽车、航空制造等行业有较强的依赖性,受宏观经济环境的影响较大。同
时,直接材料成本占公司缝制机械的成本的比重较大,而原材料受市场环境影响,
价格波动较大,将会影响公司的利润空间。公司或将面临行业更加激烈的竞争,产
品毛利率水平降低,产品价格下降的风险。
2.跨国经营和整合的风险
随着公司在海外的资产和业务规模的扩大,跨国经营对公司组织架构、经营模式、
管理团队及员工素质提出更高要求。公司在生产经营和海外子公司整合过程中,将
面临国内外政策制度、企业文化、管理理念等方面存在差异而带来的巨大挑战。受
近年全球贸易保护主义的影响,公司或更将面临较大的负面冲击,制造业投资仍有
下行压力。公司在本报告期内通过在美国新设子公司SGIA参与美国ICON公司破产重
整的方式购买了其相关有效资产,后续运营、管理过程中可能存在整合措施难以达
到预期进度与效果造成产品交付脱节的风险,以及本次购买资产所涉行业与公司目
前的主营业务所处行业不同,其产业化落地过程仍具有不确定性,导致业务发展不
达预期的风险。
3.汇率波动的风险
公司合并报表的记账本位币为人民币,DA公司及其控股子公司的日常运营主要采用
欧元等外币结算,在出口贸易中公司采用的主要结算货币为美元和欧元,汇率的波
动可能对公司未来的运营带来一定的汇兑损失,导致资产贬值。
四、报告期内核心竞争力分析
公司是国内缝制设备行业历史最悠久、上市最早的企业,具有百余年的缝制设备生
产经营经验和品牌效应。公司旗下“蝴蝶”品牌始创于1919年,已有百余年历史;
同时,公司旗下拥有源自1860年的世界著名缝纫机制造公司德国DA公司、源自1862
年的老牌缝纫机生产商德国百福公司以及掌
握世界高端缝制技术的百福KSL分公司。报告期内,公司继续推进全球化资源整合
,推进欧洲子公司的进一步整合,加快欧洲与国内制造基地建设。同时,公司继续
拓展智能设备制造业务领域,如结构件等方面的业务。报告期内,公司核心竞争力
得到进一步巩固和增强,进一步夯实了公司可持续健康发展的基矗公司的核心竞争
力主要体现在以下几方面:
1、较强的研发能力
公司始终坚持科技引领、创新发展,高度重视研发工作,使之成为公司发展的重要
驱动力。公司拥有一支强大的海内外研发队伍,具备先进的试验手段,具有较强的
产品和应用技术持续开发能力。公司研发团队进行的工业4.0在缝制设备上应用的
研发已取得初步成果。公司技术中心被认定为上海市级研发中心,“上工浙江”被
认定为浙江省级研发中心,“上工富怡”被认定为天津市级研发中心。
2、先进的技术优势
公司拥有全球高端的智能化、三维立体缝制技术,并在中厚料机、服装自动缝制单
元、机器人控制的自动缝制技术和纺织材料焊接技术等领域处于全球领先地位。产
品应用已突破了缝制机械行业传统的市场范围,广泛应用于汽车、环保、航空航天
和新能源等领域,特别是轻质碳素纤维缝纫技术和3D缝纫自动化技术以及QONDAC4.
0智能工业缝制网络在线生产监控系统为全球独创。
3、多元化的品牌优势
公司拥有的DA、PFAFF Industrial、KSL、Mauser、Sonotronic、上工、宝石、富
怡等著名工业缝制设备和智能制造装备品牌,拥有具有100多年历史的中国驰名商
标“蝴蝶”以及“蜜蜂”、“飞人”等知名家用机品牌。公司拥有全系列高端缝制
设备产品链,品牌在行业内具有较高的知名度和美誉度,拥有一批极具价值和稳定
性的高端汽车配套及奢侈品制造商客户。
4、强大的全球化资源整合能力
公司利用和发挥其海内外子公司各自的基础和优势,在生产基地、销售网络、原材
料采购、技术研发等方面进行全球化布局与整合,实施共享资源,优势互补和协同
发展。公司不仅在国内有广泛的销售网络和业务基础,而且在全球建立了比较完善
的营销渠道和服务网络。
5、丰富的国际化经营管理经验
公司从2005年开始实施海外并购国际化经营战略,多次实施海外收购兼并,海外业
务在公司的占比较重。公司多年国际化经营管理,逐渐培养了一支具备国际化视野
和跨国经营能力的管理团队,积累了较为丰富的国际化经营管理经验。
【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
|企业名称 |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)|
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
|浙江上工宝石缝纫科技有限公| 21600.00| -| -|
|司 | | | |
|牡丹江市凯乐汇物流有限公司| 1000.00| -| -|
|百福工业系统及机械有限公司| 500.00| -| -|
|上海申贝办公机械进出口有限| 1200.00| -| -|
|公司 | | | |
|上海上工蝴蝶缝纫机有限公司| 7900.00| -| -|
|百福工业缝纫机(张家港)有限| 7147.42| -| -|
|公司 | | | |
|百福工业装备(上海)有限公司| 1000.00| -| -|
|百福衣车贸易(深圳)有限公司| 300.00| -| -|
|上海番权信息科技有限公司 | 100.00| -| -|
|百福衣车香港有限公司 | 1069.00| -| -|
|上海上工申贝资产管理有限公| 4500.00| -| -|
|司 | | | |
|首诺超声波技术(上海)有限公| 1000.00| -| -|
|司 | | | |
|上海缝建物业有限公司 | 50.00| -| -|
|上海上工申贝电子有限公司 | 2000.00| -| -|
|上海蝴蝶进出口有限公司 | 800.00| -| -|
|上海蝴蝶链衣数字科技有限公| 1000.00| -| -|
|司 | | | |
|上海飞人科技有限公司 | -| 32.07| 99770.60|
|天津市宝富劳务服务有限公司| 10.00| -| -|
|天津市富怡时代贸易有限公司| 100.00| -| -|
|天津市盈瑞安科技有限公司 | 200.00| -| -|
|上海杜克普爱华科技有限公司| 5500.00| -| -|
|天津市盈瑞恒软件有限公司 | 200.00| -| -|
|富怡智能科技有限公司 | 90.62| -| -|
|山东迪尚服装技术研究有限公| -| -| -|
|司 | | | |
|上工飞尔汽车零部件(长沙)有| 100.00| -| -|
|限公司 | | | |
|上工飞尔汽车零部件(沈阳)有| 1000.00| -| -|
|限公司 | | | |
|上工飞尔汽车零部件(扬州)有| 100.00| -| -|
|限公司 | | | |
|上工飞尔汽车零部件(安徽)有| 2000.00| -| -|
|限公司 | | | |
|上工飞尔汽车零部件(宁波)有| 500.00| -| -|
|限公司 | | | |
|上工飞尔汽车零部件(天津)有| 1000.00| -| -|
|限公司 | | | |
|上工飞尔汽车零部件(东阳)有| 150.00| -| -|
|限公司 | | | |
|上工飞尔模塑制造(上海)有限| 50.00| -| -|
|公司 | | | |
|上工耀丰汽车零部件(上海)有| 1000.00| -| -|
|限公司 | | | |
|上工缝制机械(浙江)有限公司| 15000.00| -757.85| 65324.42|
|上海临港融资租赁有限公司 | -| -90.96| 43185.66|
|上工投资美国有限公司 | 150.00| -| -|
|上工富怡智能制造(天津)有限| 8000.00| 840.11| 27338.57|
|公司 | | | |
|上工交通机械设备(张家港)有| 2000.00| -| -|
|限公司 | | | |
|Sonotronic SL | 0.30| -| -|
|Sonotronic Inc. | 0.20| -| -|
|Sonotronic GmbH | 2.50| -| -|
|Minerva Boskovice,a.s. | 41289.90| -| -|
|杜克普新加坡缝纫技术有限公| 35.00| -| -|
|司 | | | |
|杜克普爱华墨西哥公司 | 1.30| -| -|
|杜克普爱华工业制造(上海)有| 3900.00| -| -|
|限公司 | | | |
|杜克普爱华有限责任公司 | 1800.00| 229.04| 202497.96|
|杜克普爱华罗马尼亚公司 | 3362.10| -| -|
|上海申丝企业发展有限公司 | 17882.00| 1660.58| 62817.68|
|杜克普百福俄罗斯公司 | 606.08| -| -|
|上海上工飞尔汽车零部件有限| 7274.80| 8.89| 91824.07|
|公司 | | | |
|杜克普百福实业(上海)有限公| 10000.00| -| -|
|司 | | | |
|杜克普百福意大利公司 | 104.00| -| -|
|上海上工进出口有限公司 | 1200.00| -| -|
|上海申丝凯乐物联网有限公司| 2000.00| -| -|
|杜克普百福法国公司 | 160.07| -| -|
|杜克普百福波兰公司 | 150.00| -| -|
|杜克普百福美国公司 | 498.69| -| -|
|上海吉赞实业有限公司 | -| -394.07| 35968.01|
|杜克普百福贸易越南有限公司| 20.43| -| -|
|杜克普百福远东有限公司 | 35.00| -| -|
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