☆最新提示☆ ◇002961 瑞达期货 更新日期：2025-11-01◇
★本栏包括【1.最新提醒】【2.最新报道】【3.最新异动】【4.最新运作】
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｜★最新主要指标★ ｜25-09-30｜25-06-30｜25-03-31｜24-12-31｜24-09-30｜
｜每股收益(元) ｜ 0.8700｜ 0.5100｜ 0.1800｜ 0.8600｜ 0.6100｜
｜每股净资产(元) ｜ 6.7291｜ 6.5534｜ 6.4307｜ 6.2503｜ 6.1150｜
｜净资产收益率(％) ｜ 12.6400｜ 7.5800｜ 2.7700｜ 13.7200｜ 9.8600｜
｜总股本(亿股) ｜ 4.4504｜ 4.4504｜ 4.4504｜ 4.4503｜ 4.4503｜
｜实际流通A股(亿股) ｜ 4.4503｜ 4.4503｜ 4.4504｜ 4.4503｜ 4.4503｜
｜限售流通A股(亿股) ｜ 0.0000｜ 0.0000｜ --｜ --｜ --｜
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｜★最新分红扩股和未来事项: ｜
｜【分红】2025年半年度 股权登记日:2025-09-18 除权除息日:2025-09-19 ｜
｜【分红】2024年度 股权登记日:2025-06-04 除权除息日:2025-06-05 ｜
｜【分红】2024年三季度 股权登记日:2024-11-08 除权除息日:2024-11-11 ｜
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｜★特别提醒: ｜
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｜2025-09-30每股资本公积:0.60 主营收入(万元):162128.54 同比减:-2.87% ｜
｜2025-09-30每股未分利润:3.98 净利润(万元):38580.49 同比增:42.15% ｜
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近五年每股收益对比：
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｜ 年度 ｜ 年度 ｜ 三季 ｜ 中期 ｜ 一季 ｜
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｜2025 ｜ --｜ 0.8700｜ 0.5100｜ 0.1800｜
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｜2024 ｜ 0.8600｜ 0.6100｜ 0.3100｜ 0.1600｜
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｜2023 ｜ 0.5500｜ 0.4000｜ 0.2600｜ 0.1200｜
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｜2022 ｜ 0.6600｜ 0.5300｜ 0.4200｜ 0.2100｜
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｜2021 ｜ 1.1300｜ 0.8300｜ 0.5300｜ 0.2000｜
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【2.最新报道】
【2025-10-31】期货行业Q3普遍承压，瑞达期货盈利增速42.15%展现抗风险韧性
今年1-9月份，瑞达期货、永安期货、南华期货的营业收入分别为16.21亿元、83.5
5亿元、9.41亿元，同比均明显下滑，降幅分别为2.87%、55.26%、8.27%。
单季度维度下，几家期货公司营收也呈现环比下降态势。瑞达期货Q3单季度营收环
比下降13.46%，降幅低于南华期货(38.79%)、永安期货(14.67%)，展现出较强的抗
风险能力。
行业内卷加剧，瑞达期货归母净利同比高增、环比稳健，更具抗风险力
据统计，2025年10月9日，我国期货市场资金总量突破2万亿元大关，达到约2.02万
亿元，较2024年底增长24%。且1—9月全国期货市场累计成交量为67.44亿手，累计
成交额为547.62万亿元，同比分别增长18.29%和24.11%。可见，中国期货市场在全
球经济不确定性上升、国内政策稳中求进的背景下，展现出了强大的韧性与适应力
。
期货市场整体增长，这一点从几家公司均有增长的应收货币保证金、应收质押保证
金、衍生金融资产、其他应收款等数据指标可见一斑，大家业务拓展都比较积极。
但多家期货公司的手续费及佣金净收入却未见同步增长，可见行业存在结构性变化
。
盈利方面，三家期货公司前三季度盈利规模相近。南华期货则表现平淡，对比之下
，瑞达期货和永安期货更具“逆势突围”的亮点属性——二者均实现前三季度归母
净利润同比增长(瑞达+42.15%、永安+13.31%)，体现期货行业头部公司在市场环境
中的盈利修复或增长态势。
特别是瑞达期货同比42.15%的高增速，不仅领跑同业，还远超其营收增速，盈利质
量更突出，展现公司盈利修复中的差异化优势。尽管瑞达Q3单季1.58亿元净利润环
比仅提高了7.66%，显著低于永安期货(89.43%)。但前三季度累计同比增速占优，
印证其增长逻辑的可持续性——盈利扩张不受短期波动影响，规模与增速实现“稳
且快”的双优平衡。
经纪+资管，手续费及佣金净收入领跑行业
瑞达期货的优异表现，得益于其经纪业务与资管业务的协同发力：前三季度手续费
及佣金净收入3.5亿元(同比+26.6%)领跑行业，其中期货经纪业务收入3.0亿元(同
比+21.6%)，资产管理业务依托“瑞智无忧”“瑞智进缺等特色产品实现收入0.5亿
元(同比+78.4%)。公司资管规模较2024年末增长36.50%，CTA策略产品通过“风险
管理器”功能吸引机构客户，形成差异化竞争力。
值得注意的是，公司Q3单季手续费及佣金净收入1.4亿元，同比+30.3%，增速进一
步加快，反映经纪业务边际改善显著，再次印证盈利具备可持续性。公司还同时发
展纯商品策略的灯塔系列及固收+等其他混合型产品，种类较为丰富，能有效支撑
未来收入。
投资收益同比增加36.8%，差异化显现，控本优化经营效率
今年1-9月，期货行业传统业务手续费竞争激烈，“内卷式”竞争问题突出不是新
鲜事，政策文件也陆续明确划定不正当竞争行为“红线”。瑞达期货积极探索，通
过投资收益对冲利息收入下滑，实现收入来源的多元化，寻找新增长点。公司前三
季度实现投资收益与公允价值变动损益合计3.7亿元(同比+36.8%)，主要受益于瑞
达新控场内期权做市业务的行业领先地位，使得持有金融工具收益增加。从实践来
看，瑞达已经取得了不错的效果，未来结合自身禀赋，打造差异化竞争能力可期。
同时，公司还积极控制成本，优化经营效率，期间，其他业务成本同比下降21.0%
，实现营业总支出下降15.9%，彰显成本控制能力。
打造“CTA领跑者”品牌，国际化布局加速，抢占全球市场机遇
瑞达期货凭借其区别于银行资管和券商资管，在期货和衍生品领域的三十余年经验
，充分发挥CTA“风险管理器”的作用和逆周期配置的特点，提供特色和专业服务
。公司还将期货资管优势嫁接至证券投资基金领域，推动瑞达基金发展，形成“期
货+基金”协同效应，未来有望通过全球化资产配置扩大盈利来源。
从全球视角看，中国期货市场国际化进程稳步推进——2025年前三季度，中国期货
市场境外客户增长更为显著，同比增幅达11%，交易者分布于40个国家和地区。瑞
达期货已成功落地多支QFII产品及涉及股票、债券等领域的美元基金，2025年上半
年公司的境外金融业务收入同比增长62.9%。未来，持续利用香港子公司QFII资质
开发跨境CTA策略产品，国际化与创新业务布局有望进一步打开增长空间。
(注：受会计准则调整影响，弘业期货营收数据存在阶段性失真，为保障数据可比
性，本文的同业对比分析基于瑞达期货、永安期货、南华期货三家披露口径一致的
财务数据展开)
【3.最新异动】
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｜ 异动时间 ｜ 2025-06-26 ｜ 成交量(万股) ｜ 1684.734 ｜
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｜ 异动类型 ｜连续三个交易日内,涨幅 ｜成交金额(万元)｜ 34747.422 ｜
｜ ｜ 偏离值累计达20% ｜ ｜ ｜
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｜ 卖出金额排名前5名营业部 ｜
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｜ 营业部名称 ｜买入金额(万元)｜卖出金额(万元)｜
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｜深股通专用 ｜ 51900272.00｜ 78709507.00｜
｜机构专用 ｜ 16424539.00｜ 10042513.00｜
｜机构专用 ｜ 10951974.00｜ 10728690.00｜
｜国泰海通证券股份有限公司南宁民族大道｜ 10440786.00｜ 11889437.00｜
｜证券营业部 ｜ ｜ ｜
｜民生证券股份有限公司厦门分公司 ｜ 0.00｜ 20866600.00｜
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｜ 买入金额排名前5名营业部 ｜
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｜ 营业部名称 ｜买入金额(万元)｜卖出金额(万元)｜
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｜深股通专用 ｜ 51900272.00｜ 78709507.00｜
｜华泰证券股份有限公司上海浦东新区世纪｜ 32805910.00｜ 1007454.00｜
｜大道证券营业部 ｜ ｜ ｜
｜广发证券股份有限公司郑州农业路证券营｜ 20478468.00｜ 51854.00｜
｜业部 ｜ ｜ ｜
｜机构专用 ｜ 18599038.00｜ 2398626.00｜
｜机构专用 ｜ 16424539.00｜ 10042513.00｜
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【4.最新运作】
【公告日期】2025-02-26【类别】关联交易
【简介】根据子公司(包括下属全资、控股子公司、孙公司,下同)发展计划及日常
经营资金需求,2025年度子公司拟向银行申请不超过人民币8亿元的综合授信额度。
上述额度最终以银行实际审批的授信额度为准,实际授信额度可在子公司之间相互
调剂,具体融资金额将视子公司的实际需要确定。授信方式包括但不限于流动资金
贷款、银行承兑汇票、国内信用证、保函等,融资中所涉及到的费用、期限、利率
、担保等条件由子公司与银行协商确定。融资担保方式包括但不限于:公司控股股
东福建省瑞达控股有限责任公司(以下简称“瑞达控股”)、实际控制人之一林鸿斌
先生及其配偶林幼雅女士提供连带责任保证担保、子公司以自有资产提供抵押或质
押担保、公司合并报表范围内其他子公司提供的担保等。上述授信额度的申请期限
自公司董事会审议通过之日起一年内有效。如单笔授信或担保的存续期超过了本次
决议的有效期,则本次决议的有效期自动顺延至单笔授信或担保终止时止。授信额
度在授权期限内可循环使用,在不超过授信额度的情况下,无需再逐项提请公司董事
会审议。
【公告日期】2024-12-28【类别】关联交易
【简介】为了提高自有资金使用效率,优化资产配置,公司实际控制人之一、董事林
鸿斌先生的配偶林幼雅女士计划以自有资金购买公司发行的资产管理产品(以下简
称“资管产品”),购买金额合计不超过8,000万元(人民币,下同),具体购买的产品
类型及金额以双方实际签署的资管合同为准。
【公告日期】2024-10-28【类别】关联交易
【简介】为了提高自有资金使用效率,优化资产配置,公司副总经理李晖先生计划以
自有资金购买公司发行的资产管理产品(以下简称“资管产品”),购买金额合计不
超过600万元(人民币,下同),具体购买的产品类型及金额以双方实际签署的资管合
同为准。
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