☆公司大事☆ ◇688019 安集科技 更新日期：2025-08-23◇
★本栏包括【1.融资融券】【2.公司大事】
【1.融资融券】
┌────┬────┬────┬────┬────┬────┬────┐
｜ 交易日 ｜融资余额｜融资买入｜融资偿还｜融券余量｜融券卖出｜融券偿还｜
｜ ｜ (万元) ｜额(万元)｜额(万元)｜ (万股) ｜量(万股)｜量(万股)｜
├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
｜2025-08-｜40650.57｜ 6642.73｜ 8133.00｜ 1.61｜ 0.03｜ 0.08｜
｜ 21 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
｜2025-08-｜42140.84｜ 8241.60｜ 7882.64｜ 1.66｜ 0.04｜ 0.02｜
｜ 20 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
｜2025-08-｜41781.89｜ 5993.70｜ 7443.00｜ 1.64｜ 0.02｜ 0.04｜
｜ 19 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
｜2025-08-｜43231.19｜11010.45｜ 6381.47｜ 1.66｜ 0.00｜ 0.22｜
｜ 18 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
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【2.公司大事】
【2025-08-22】
安集科技08月22日继续上涨，股价创历史新高
【出处】本站AI资讯社【作者】股价创历史新高
安集微电子科技(上海)股份有限公司的主营业务是关键半导体材料的研发和产业化。公司的主要产品是铜及铜阻挡层抛光液、介电材料抛光液、基于氧化铈磨料的抛光液、衬底抛光液、刻蚀后清洗液、刻蚀液、电镀液及添加剂。公司坚持研发创新的同时，不断完善自主知识产权的布局，截至2024年12月31日，公司及其子公司共获得305项发明专利授权，其中中国大陆214项、中国台湾73项、美国8项、法国5项、新加坡3项、韩国2项；另有367项发明专利申请已获受理，1项实用新型专利申请已获受理。近一年公司股价累计上涨114.66%，同期沪深300指数上涨32.14%。根据本站问财数据回测分析，前天出现创历史新高的股票，昨天开盘买入平均溢价为-2.24%，昨天上涨概率为23.94%；昨天出现创历史新高的股票，今天开盘买入平均溢价为3.91%，今天上涨概率为67.16%。
【2025-08-22】
行业周报|电子化学品指数涨5.06%, 跑赢上证指数1.58%
【出处】本站iNews【作者】周报君
本周行情回顾：
2025年8月18日-2025年8月22日，上证指数涨3.49%，报3825.76点。创业板指涨5.85%，报2682.55点。深证成指涨4.57%，报12166.06点。电子化学品指数涨5.06%，跑赢上证指数1.58%。前五大上涨个股分别为宏和科技、德邦科技、思泉新材、上海新阳、鼎龙股份。
行业新闻摘要：
1：全球电子化学品市场预计将在未来五年内实现显著增长，主要受益于半导体和显示器行业的需求增加。
2：环保法规的日益严格推动电子化学品制造商加大对绿色化学品的研发投入。
3：随着5G技术的普及，对高性能电子化学品的需求持续上升，催生了新的市场机会。
4：电子化学品供应链面临挑战，部分地区由于疫情影响导致原材料短缺。
5：行业专家预测，未来几年内，电动汽车市场将成为电子化学品的重要应用领域。
6：技术创新在电子化学品生产中扮演越来越重要的角色，尤其是在提升产品性能和降低成本方面。
7：亚太地区在电子化学品市场中占据主导地位，预计将继续吸引大量投资。
8：电子化学品行业正在通过数字化转型来提高生产效率和产品质量。
9：行业内的并购活动频繁，企业寻求通过整合资源来增强市场竞争力。
10：电子化学品的回收与再利用技术正在快速发展，旨在降低环境影响并节约资源。
龙头公司动态：
1、宏和科技：1）宏和科技定增被受理 将于上交所上市。
2、鼎龙股份：1）半导体业务营收近10亿元 鼎龙股份上半年扣非净利润增长49%。
行业涨跌幅：日期行业与大盘涨幅差值上证涨跌幅2025-08-05-0.24%0.96%2025-08-061.13%0.45%2025-08-07-0.38%0.16%2025-08-08-0.38%-0.12%2025-08-112.36%0.34%2025-08-120.73%0.50%2025-08-132.57%0.48%2025-08-14-1.72%-0.46%2025-08-153.30%0.83%2025-08-183.30%0.85%2025-08-19-0.83%-0.02%2025-08-200.46%1.04%2025-08-21-2.32%0.13%2025-08-221.03%1.45%
行业指数估值：日期市盈率2024-12-3128.102023-12-2927.53
行业市值前二十个股涨跌幅：股票名称近一周涨跌幅近一月涨跌幅近一年涨跌幅宏和科技23.25%86.29%560.69%鼎龙股份12.30%14.96%70.21%安集科技9.86%8.31%114.66%南大光电2.46%13.19%68.91%中船特气-1.17%38.03%59.20%国瓷材料0.64%9.47%34.44%上海新阳16.96%46.16%92.38%思泉新材17.49%165.95%359.09%容大感光4.16%10.14%52.70%广钢气体-2.55%11.81%53.42%中巨芯6.65%18.55%61.91%飞凯材料-1.27%20.88%124.36%万润股份7.37%14.02%77.09%晶瑞电材-0.08%19.11%92.68%兴福电子1.97%22.96%4.86%奥瑞德-0.97%21.49%186.62%天承科技8.98%89.85%267.35%天通股份3.03%15.40%50.65%中石科技6.36%23.82%164.24%莱特光电-3.69%2.03%71.19%
行业相关的ETF有博时上证科创板新材料ETF（588010）、南方上证科创板新材料ETF（588160）、汇添富上证科创板新材料ETF（589180）、万家中证半导体材料设备主题ETF（159327）、国泰中证半导体材料设备主题ETF（159516）、易方达中证半导体材料设备主题ETF（159558）
【2025-08-22】
安集科技：8月21日获融资买入6642.73万元，占当日流入资金比例为19.26%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，安集科技8月21日获融资买入6642.73万元，占当日买入金额的19.26%，当前融资余额4.07亿元，占流通市值的1.55%，超过历史80%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-2166427299.0081330047.00406505696.002025-08-2082415974.0078826428.00421408444.002025-08-1959937038.0074430016.00417818898.002025-08-18110104516.0063814722.00432311876.002025-08-1558471830.0051368077.00385866531.00融券方面，安集科技8月21日融券偿还800股，融券卖出300股，按当日收盘价计算，卖出金额4.67万元，占当日流出金额的0.01%，融券余额251.01万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-2146665.00124440.002510110.352025-08-2061600.0030800.002562098.002025-08-1929736.0059472.002443853.162025-08-180.00333477.042481242.182025-08-15443700.00192270.002791316.70综上，安集科技当前两融余额4.09亿元，较昨日下滑3.53%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-21安集科技-14954735.65409015806.352025-08-20安集科技3707790.84423970542.002025-08-19安集科技-14530367.02420262751.162025-08-18安集科技46135270.48434793118.182025-08-15安集科技7376134.06388657847.70说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-21】
安集科技：8月20日获融资买入8241.60万元，占当日流入资金比例为20.42%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，安集科技8月20日获融资买入8241.60万元，占当日买入金额的20.42%，当前融资余额4.21亿元，占流通市值的1.62%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-2082415974.0078826428.00421408444.002025-08-1959937038.0074430016.00417818898.002025-08-18110104516.0063814722.00432311876.002025-08-1558471830.0051368077.00385866531.002025-08-1482698733.0062499287.00378762778.00融券方面，安集科技8月20日融券偿还200股，融券卖出400股，按当日收盘价计算，卖出金额6.16万元，占当日流出金额的0.02%，融券余额256.21万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-2061600.0030800.002562098.002025-08-1929736.0059472.002443853.162025-08-180.00333477.042481242.182025-08-15443700.00192270.002791316.702025-08-14249356.000.002518935.64综上，安集科技当前两融余额4.24亿元，较昨日上升0.88%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-20安集科技3707790.84423970542.002025-08-19安集科技-14530367.02420262751.162025-08-18安集科技46135270.48434793118.182025-08-15安集科技7376134.06388657847.702025-08-14安集科技20366949.83381281713.64说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-20】
安集科技：8月19日获融资买入5993.70万元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，安集科技8月19日获融资买入5993.70万元，占当日买入金额的23.39%，当前融资余额4.18亿元，占流通市值的1.67%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-1959937038.0074430016.00417818898.002025-08-18110104516.0063814722.00432311876.002025-08-1558471830.0051368077.00385866531.002025-08-1482698733.0062499287.00378762778.002025-08-1346901426.0096155705.00358563332.00融券方面，安集科技8月19日融券偿还400股，融券卖出200股，按当日收盘价计算，卖出金额2.97万元，占当日流出金额的0.01%，融券余额244.39万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-1929736.0059472.002443853.162025-08-180.00333477.042481242.182025-08-15443700.00192270.002791316.702025-08-14249356.000.002518935.642025-08-13183275.8230394.002351431.81综上，安集科技当前两融余额4.20亿元，较昨日下滑3.34%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-19安集科技-14530367.02420262751.162025-08-18安集科技46135270.48434793118.182025-08-15安集科技7376134.06388657847.702025-08-14安集科技20366949.83381281713.642025-08-13安集科技-49064651.00360914763.81说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-19】
券商观点|电子行业周报：全球智能眼镜市场上半年同比增长110%，国产半导体设备迎双重突破
【出处】本站iNews【作者】机器人
2025年8月19日，东海证券发布了一篇电子行业的研究报告，报告指出，全球智能眼镜市场上半年同比增长110%，国产半导体设备迎双重突破。
报告具体内容如下：
电子板块观点：2025上半年全球智能眼镜市场同比增长110%，预计2024至2029年间该市场将保持超过60%的复合年增长率，Meta以73%占据主导地位，小米、RayNeo等新锐厂商加速布局，推动AI眼镜市场热度持续攀升。国产半导体设备在28纳米电子束量测设备和电子束光刻机进行突破，为提升我国半导体产业链自主可控能力提供关键支撑。 当前电子行业需求处于温和复苏阶段，建议关注AI服务器产业链、AIOT、设备材料、汽车电子国产化。 全球智能眼镜市场迎来爆发式增长，Meta领跑行业，新兴品牌加速布局。根据Counterpoint最新发布的《全球智能眼镜型号出货量追踪》报告，2025年上半年全球智能眼镜市场出货量同比激增110%，预计2024年至2029年间智能眼镜市场将以超过60%的复合年增长率增长，AI智能眼镜占2025年上半年智能眼镜总出货量的78%。这一增长主要得益于Meta旗下Ray-Ban智能眼镜的持续热销，其智能眼镜的全球市场份额在2025年上半年升至73%，以及小米、RayNeo等新品牌的入局，推动市场加速扩容。今年上半年小米发布首款AI眼镜，其仅销售了约一周时间，其整体销量已位居全球第四，在AI眼镜品类中排名第三。AI眼镜市场持续升温，下半年有望迎来新一轮爆发。近期AI眼镜新品迭出，8月14日，HTC推出其首款AI智能眼镜VIVEEagle，将于9月1日在中国台湾地区首先上市，定价为15600新台币，约合人民币3739元。这款设备定位于日常使用，需与智能手机配合操作，兼具实用性与时尚感。核心配置搭载高通骁龙AR1Gen1芯片，4GB+32GB存储1200万像素超广角摄像头；支持3024×4032照片/1512×2016@30fps视频；双扬声器+四麦克风，Wi-Fi6E+蓝牙5.3连接；235mAh电池，续航达36小时待机/4.5小时音乐/3小时通话。根据彭博社，Meta首款带显示屏的智能眼镜“Celeste”将于9月正式上市，起售价800美元。该款眼镜配备单目抬头显示器（HUD），支持手势控制，并集成AI语音交互、导航、通知显示等功能。此外，苹果、三星等科技巨头也纷纷布局AI眼镜领域，AI眼镜有望成为AI在端侧应用商业化落地的重要载体，建议关注端侧AI芯片等相关产业链。国产半导体设备迎双重突破：28纳米电子束量测设备量产，首台商用电子束光刻机启动测试。我国半导体设备国产化率仍处低位，关键领域的检测测量设备和光刻设备国产化率分别不足5%和3%。无锡亘芯悦科技成功量产国产首台28纳米电子束量测设备，同时首台商用电子束光刻机"羲之"正式进入测试阶段，不仅填补了国内相关领域的技术空白，更为提升我国半导体产业链自主可控能力提供了关键支撑。（1）8月15日，无锡亘芯悦科技有限公司自主研制的28纳米关键尺寸电子束量测量产设备，在电子光学系统、运动平台、电子电路和软件等方向实现了完全自研，有效解决我国半导体量检测领域关键核心难题，填补我国集成电路产业关键环节空白、提高国产芯片高端装备自主可控水平。 2024年全球半导体电子束量检测设备市场规模达23.83亿美元，中国市场占比35.84%。预计2024-2030年中国市场将以22.46%的复合增长率高速增长，到2030年将占据全球市场50%。这一数据表明，中国半导体电子束量检测设备市场正处于快速增长的阶段，未来潜力巨大。（2）我国首台国产商用电子束光刻机“羲之”已进入应用测试阶段。研发团队表示，“羲之”专为量子芯片和新型半导体器件的研发需求设计，通过高能电子束在硅片上直接“绘制”电路，最小线宽可达8纳米，定位精度为0.6纳米。该技术无需使用传统光刻所需的掩膜版，具备高度灵活性，适用于芯片研发初期的多次调整与优化，其突破不仅提升芯片研发效率，还为量子光源、光量子网络等前沿领域提供自主可控的技术支撑。“羲之”已与华为海思等企业及科研机构接洽，定价低于国际均价。该设备的加工精度达到国际主流水平，意味着我国在量子芯片制造关键技术领域实现了重要突破。电子行业本周跑赢大盘。本周沪深300指数上涨2.37%，申万电子指数上涨7.02%，行业整体跑赢沪深300指数4.65个百分点，涨跌幅在申万一级行业中排第2位，PE（TTM）61.03倍。截止8月15日，申万电子二级子板块涨跌：半导体（+7.07%）、电子元器件（+9.88%）、光学光电子（+2.36%）、消费电子（+8.26%）、电子化学品（+7.54%）、其他电子（+5.07%）。投资建议：行业需求在缓慢复苏，价格有所回暖；海外压力下自主可控力度依然在不断加大，可逢低缓慢布局。建议关注：（1）受益海内外需求强劲AIOT领域的乐鑫科技、恒玄科技、瑞芯微、中科蓝讯、炬芯科技、全志科技。（2）AI创新驱动板块，算力芯片关注寒武纪、海光信息、龙芯中科、澜起科技，光器件关注源杰科技、中际旭创、新易盛、光迅科技、天孚通信。（3）上游供应链国产替代预期的半导体设备、零组件、材料产业，关注北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、盛美上海、富创精密、新莱应材、中船特气、华特气体、安集科技、鼎龙股份、晶瑞电材。（4）汽车电子受益于新能源车高增长与国产化机遇的板块。关注功率板块的新洁能、扬杰科技、斯达半导、宏微科技；MCU市场的国芯科技、兆易创新等；CIS的韦尔股份、思特威、格科微；存储的北京君正、江波龙、佰维存储；模拟芯片的圣邦股份、思瑞浦、纳芯微等。风险提示：（1）下游需求复苏不及预期风险；（2）国产替代进程不及预期风险；（3）地缘政治风险。
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【2025-08-19】
安集科技：8月18日获融资买入1.10亿元，占当日流入资金比例为36.20%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，安集科技8月18日获融资买入1.10亿元，占当日买入金额的36.20%，当前融资余额4.32亿元，占流通市值的1.72%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-18110104516.0063814722.00432311876.002025-08-1558471830.0051368077.00385866531.002025-08-1482698733.0062499287.00378762778.002025-08-1346901426.0096155705.00358563332.002025-08-1243217555.0056315062.00407817611.00融券方面，安集科技8月18日融券偿还2236股，融券卖出0股，按当日收盘价计算，卖出金额0元，融券余额248.12万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-180.00333477.042481242.182025-08-15443700.00192270.002791316.702025-08-14249356.000.002518935.642025-08-13183275.8230394.002351431.812025-08-1229886.00286457.312161803.81综上，安集科技当前两融余额4.35亿元，较昨日上升11.87%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-18安集科技46135270.48434793118.182025-08-15安集科技7376134.06388657847.702025-08-14安集科技20366949.83381281713.642025-08-13安集科技-49064651.00360914763.812025-08-12安集科技-13306659.19409979414.81说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-16】
安集科技：8月15日获融资买入5847.18万元，占当日流入资金比例为27.18%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，安集科技8月15日获融资买入5847.18万元，占当日买入金额的27.18%，当前融资余额3.86亿元，占流通市值的1.55%，超过历史80%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-1558471830.0051368077.00385866531.002025-08-1482698733.0062499287.00378762778.002025-08-1346901426.0096155705.00358563332.002025-08-1243217555.0056315062.00407817611.002025-08-1138217717.0032390965.00420915118.00融券方面，安集科技8月15日融券偿还1300股，融券卖出3000股，按当日收盘价计算，卖出金额44.37万元，占当日流出金额的0.15%，融券余额279.13万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-15443700.00192270.002791316.702025-08-14249356.000.002518935.642025-08-13183275.8230394.002351431.812025-08-1229886.00286457.312161803.812025-08-1129300.0043950.002370956.00综上，安集科技当前两融余额3.89亿元，较昨日上升1.93%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-15安集科技7376134.06388657847.702025-08-14安集科技20366949.83381281713.642025-08-13安集科技-49064651.00360914763.812025-08-12安集科技-13306659.19409979414.812025-08-11安集科技5820244.00423286074.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-15】
逢低关注半导体逢低关注半导体材料等细分领域材料等细分领域
【出处】金融投资报
近段时间，大盘指数沿短期均线持续震荡攀升，虽然周四出现一定调整，但市场信心仍明显回暖。从盘面看，科技阵营在资金回流的背景下轮番表现，关注度得以进一步提升。
有分析认为，短期市场在持续反弹后可能会有震荡反复的需求，但资金明显流入的科技板块依旧值得投资者重点关注，具体来看，可逢低适当布局半导体材料、光模块、液冷等细分领域。
①
半导体材料：发展空间广阔
伴随着半导体技术的发展，以及新能源、AI等市场需要，国产化率较低的半导体材料细分领域，也在自主可控过程中扮演着越来越重要的角色，因此市场空间可观，兼具战略及商业价值。
从市场空间的角度看，世界半导体贸易统计组织（WSTS）预计，2025年全球半导体市场规模将达到6971亿美元，同比增长11%。此外，半导体市场的稳步增长将持续带动半导体材料需求的提升。有分析人士建议关注光刻胶、电子特气、湿电子化学品、CMP等细分领域内，半导体材料企业产品的研发、导入进度，同时也建议关注相关新增产能的落地进展。
从产业角度来看，半导体材料位于半导体产业链上游，对产业的发展起到重要支撑作用。目前，我国半导体材料已基本实现重点领域布局或量产，但产品多集中于中低端。高端材料仍被海外厂商主导，靶材、大硅片、高端光刻胶等产业化能力与海外差距较大，对外依存度较高。为保障关键材料稳定供应，半导体材料行业需自主创新，丰富产品种类，提升国产化率。预计在鼓励政策的推动下，半导体材料国产化的进程将有望加快，发展空间广阔。
光大证券分析师刘凯指出，AI和晶圆厂扩建驱动半导体材料市场回暖，高端材料的国产化进程加速。建议关注半导体材料领域公司如雅克科技、南大光电、彤程新材、安集科技、鼎龙股份、上海新阳、江丰电子、有研新材、菲利华、清溢光电、路维光电、华特气体、德邦科技等。
潜力股精?
⊙趴丝萍迹?02409）
持续加大研发投入
公司前驱体业务已实现12寸晶圆客户端全覆盖，在此基础上，公司深耕市场和客户新需求，持续加大研发投入，丰富半导体前驱体产品种类，同时通过市场拓展，不断扩大新产品的市场占有率。此外，公司有数十种光刻胶新品在头部客户进行测试，江苏先科正性TFT光刻胶、RGB彩色光刻胶、OC/PS光刻胶等产品均陆续实现量产和客户交付，进一步奠定公司在显示面板用光刻胶行业内的领先市场地位。中银证券指出，公司以电子材料业务为核心，以LNG保温绝热板材业务为补充，业绩实现稳健增长。随着公司在国内的市场占有率显著提升，公司电子材料业务持续开拓。
南大光电（300346）
业绩有持续增量
公司在半导体行业处于上行周期，各项目持续推进，多款高端高壁垒半导体材料在量产销售，业绩有望维持较好增势。平安证券指出，在氟类特气方面，公司乌兰察布大规模三氟化氮等核心含氟特气项目持续推进，特气业务规模将实现进一步扩大；氢类特气方面，磷烷混气打入光伏市场，销售规模实现较快增长；半导体前驱体材料方面，多款产品实现稳定量产，持续导入集成
电路量产制程，业务增长后劲足，带动IC收入增势显著；光刻胶及配套试剂方面，掌握全流程材料自主生产技术，部分产品已实现销售，多款产品处于客户认证中，后续有望持续实现业绩增量。
彤程新材（603650）
光刻胶加速放量
公司电子化学板块增长迅速，有望受益于关键材料的自主可控需求持续加速。公司巩固并拓展了半导体光刻胶与显示光刻胶协同发展的竞争优势，2024年业绩创下新高。民生证券指出，公司半导体光刻胶产品近年来持续突破，并逐步成为业绩增长核心动能，2024 年实现营业收入 3.03 亿元，同比大增50.43%。2024年公司新增产品收入占比达43%，同时，2025年一季度研发费用实现0.55亿元，同比增长20.23%。新品布局与研发持续加码，为后续客户需求及工艺迭代夯实基础。显示面板光刻胶领域，随着 4-Mask 及AMOLED相关产品扩销，未来市占率有望进一步提升。
安集科技（688019）
受益下游产能扩张
公司围绕“抛光、清洗、沉积”三大关键工艺布局产品，部分技术已达到国际先进水平，先进制程用高端新品研发及产业化进展顺利，显著受益于中国大陆晶圆产能持续扩张和稼动率维持高位。方正证券指出，公司致力于攻克领先技术节点难关并提供相应的产品和解决方案，目前已涵盖刻蚀后清洗液、光刻胶剥离液、抛光后清洗液及刻蚀液等多种产品系列，广泛应用于逻辑电路、3DNAND、DRAM、CIS等特色工艺及异质封装等领域。先进制程刻蚀后清洗液研发及产业化顺利，持续上量，并扩大海外市场；先进制程碱性抛光后清洗液进展顺利，快速上量。
②
光模块：持续放量提振市场热情
AI算力投资拉动光模块需求释放，头部厂商纷纷披露了靓丽的业绩预告。近期，北美云厂商加速AI算力投资，推动800G光模块需求爆发。中际旭创、新易盛作为北美CSP的重要光模块供应商，业绩双双超预期共同印证了下游产业趋势。在算力建设的浪潮下，高速光模块的持续放量及升级迭代被业内机构普遍看好。
在需求放量的背景下，光模块板块的热度持续走高。中国银河证券分析师赵良毕指出，无论是中美科技竞争下的算力国产化进程，还是全球科技巨头推动的AI基建加码，本质上都体现出对高性能数据中心的持续依赖。而数据中心内部通信带宽需求的迅猛增长，将持续拉动光模块等高速光互连器件的需求放量，有望持续成为光模块行业中长期增长的重要驱动。
从资金角度来看，2025年第二季度光模块板块获得公募基金积极加仓。统计数据显示，第二季度公募基金通信行业持仓市值为1017.5亿元，占比3.9%，创下新高。这也相较于2025年第一季度的持仓占比2.59%，环比提升1.31个百分点；较2024年第二季度的持仓占比3.55%，同比提升0.35个百分点。板块中，多只光模块概念股处于机构加仓榜前列。
板块机会方面，赵良毕建议关注具备较强产品研发迭代能力的头部光通信厂商。其中，包括光模块相关标的中际旭创、新易盛、光迅科技、华工科技等；光器件、光芯片及光引擎相关标的天孚通信、太辰光、源杰科技、仕佳光子等。
潜力股精?
≈屑市翊矗?00308）
业绩超市场预期
公司预计2025年上半年实现归母净利润36亿元—44亿元，同比增长52.6%—86.6%。受益于800G产品需求旺盛、硅光子渗透率提升、泰国产能扩张加速以及良率提升等因素，公司第二季度业绩超市场预期。野村东方国际证券指出，公司披露1.6T产品的出货量将从2025年下半年开始加速，预测2025年—2026年公司800G产品出货量将分别达到700万只和1000万只，1.6T产品出货量将分别达到100万只和220万只。此外，公司行业领先的硅光子解决方案的渗透率将在2025年下半年至2026年持续加速提升，为利润率进一步扩大提供支撑。
光迅科技（002281）
成长性值得期待
公司公告预计2025年上半年实现归属于母公司净利润为3.23亿元—4.07亿元，同比增长55%—95%。单看第二季度，预计实现归母净利润为1.73亿元—2.57亿元，而2024年第二季度为1.23亿元，依然同比大幅增长。从行业看，随着全球算力投资的高速增长，国内互联网等厂商对AI投入的需求也在涌现，带动了国内高速光模块的需求。国泰海通证券指出，公司发布2025年限制性股票激励计划首次授予完成公告，首次授予人数达到967人，覆盖核心骨干人员和主要管理层。本次股权激励覆盖全面，在当前AI市场大幅增长的时间窗口，有望更好鼓舞公司员工，未来公司的业绩成长性值得期待。
华工科技（000988）
受益市场需求增长
公司是中国激光技术和应用的领军企业，是中国资本市场最早以激光为主业的上市公司之一。依托于校办企业技术优势，公司拥有6大国家研发平台，激光加工和光通信器件等科研实力国内领先。2021年公司校企改革完成，国恒基金成为上市公司控股股东，核心高管持股平台润君达受邀参与。5月公司签订合作人补充协议，全面完善的激励方案进一步深度绑定公司核心高管。国泰海通证券指出，AI驱动下算力需求快速增长，自2023年以来，海外光模块呈现爆发式增长趋势，自2024年初以来，国内光模块需求快速增长，公司为华为的核心供应商，有望充分受益于光模块业务需求增长。
天孚通信（300394）
有新增长动能
公司位于光模块产业链上游，下游交货主要为泰国或国内，受关税波动影响不大。与此同时，公司泰国工厂一期厂房已于去年顺利交付并投产，二期厂房如期推进。同时，泰国工厂部分无源器件产品线已顺利通过客户认证，预计将陆续进行扩产。公司在硅光产业链主要供应FAU、透镜阵列、隔离器、AWG等定制化无源器件并逐步形成硅光引擎代工和晶圆级后道封测能力。山西证券指出，随着硅光技术路线渗透率的快速提升，公司在FAU、透镜阵列等定制化开发能力、大客户的光引擎代工经验以及不与客户竞争的产业链独特定位有望令公司开拓更大市场。
③
液冷：两因素推动市场增长
伴随着 GB200、GB300 服务器大规模出货，液冷需求提升，业内厂商液冷产品出货持续增长，板块情绪被进一步推高。但也有不同声音担心行业持续性，对此，东方证券分析师韩潇锐表示，当前液冷的核心驱动力已切换至需求主导，液冷从“试点”转向“刚需”，从主题迈向产业趋势，也能逐步看到订单兑现及盈利弹性。整体来看，板块行情具备扎实的产业基础，后续有望看到更多液冷产业链相关公司迎来订单及业绩释放。长期来看，随着功率密度的提升，液冷各环节产品价值量及附加值有望随之持续提升。
“液冷板块的市场空间增长主要受两方面因素推动，”中国银河分析师赵良毕表示，第一是GPU芯片设计功耗提升所带来的冷却方案升级；第二是数据中心集成度提升带来的冷却方案迭代。展望未来，需求端对于液冷的低功耗低成本以及高集成的冷却系统解决方案优势接受度较高，随着以上两方面因素的持续催化，GPU厂商以及下游云厂商对于液冷的需求将会进一步提升，由传统风冷向液冷的产业转型趋势将会更加坚定。
随着海外厂商GPU方案对于液冷需求的逐步提升，液冷市场空间逐步增长，且在当下时点产业趋势的革新已经提前到来，在高集成、低功耗以及低成本的优势下，赵良毕建议重点关注具备成熟冷板式液冷技术的厂家，以及布局浸没式液冷以及喷淋式液冷的重点厂家，如英维克、申菱环境、高澜股份、科华数据、网宿科技、依米康等。
潜力股精?
∮⑽耍?02837）
产能加速扩张
公司持续加大研发投入，在深圳、北京设立新技术研究院，目前已成为新产品、新技术内部孵化和对外合作平台。2024年公司研发费用为3.5亿元，同比增长32.98%。产能方面，华南总部基地首期和郑州首期今年有望充分利用起来，同时，华南总部基地二期、郑州基地二期加快建设中。客户方面，公司已为字节跳动、腾讯、阿里巴巴等互联网客户，秦淮数据、万国数据等IDC提供商，以及三大运营商等提供大量高效节能制冷系统及产品。中泰证券指出，公司是国内领先的精密温控节能解决方案和产品提供商，具备端到端液冷方案量产能力，受益于AI算力和储能装机增长，业绩有望加速扩张。
申菱环境（301018）
订单有望快速增长
公司自2011年开始研究数据中心液冷散热技术，搭建了国内较早的商用液冷微模块数据中心，并实现了长期稳定运行。公司推出的大液冷系统，采用预制化、集成化手段，融合液冷数据中心风侧散热、液侧散热，简化系统，支持风液同源，适应性更强，可提供一次侧的干冷器或蒸发冷干冷器、管路预制、二次侧的CDU、二次侧环网、Manifold等产品。核心客户方面，公司与下游头部公司合作紧密，预计随着相关公司的AI算力设备出货量增加，公司液冷产品的应用会进一步加快。德邦证券指出，公司积极拓展数据中心液冷，订单量有望实现快速提升，助推业绩实现快速增长，具备较高成长性与业绩弹性。
高澜股份（300499）
深度布局液冷技术
公司深耕液冷散热领域，并在多个高增长市场建立领先优势。公司业务主要涵盖电力电子热管理、储能热管理、信息通信热管理及特种行业热管理四大板块。民生证券指出，数据中心及人工智能算力需求的快速上升，使得高功率芯片功耗不断攀升，传统风冷散热方式已难以满足散热需求，液冷技术逐步成为数据中心和AI服务器的主流散热方案。公司全资子公司高澜创新科技深度布局服务器液冷技术，提供CDU冷却单元、液冷服务器及数据中心整体解决方案，以满足云计算、大数据、AI算力中心的高速发展需求。公司资源储备充分并充分绑定大客户，有望加速发展。看好公司的业务前景。
溯联股份（301397）
打造第二成长曲线
公司于2024年成立了独立经营的溯联智控技术有限公司，利用公司的液冷产品和技术积累以及行业资源，开拓智能算力硬件市场。产品主要针对智能算力中心、以液冷为主要散热方式的服务器及个人电脑等应用，开发包括UQD在内的快速连接件、液冷管路、注塑件及其他散热部件和流体控制部件。国泰海通证券指出，根据公司交流纪要，其已成功开发包括UQD在内的各类相关零部件，目前正积极向相关客户推广。液冷尼龙UQD汇集了AIDC产业发展、液冷替代风冷、尼龙UQD替代金属三重成长，有望显著提升公司的成长性。
【2025-08-15】
行业周报|电子化学品指数涨9.13%, 跑赢上证指数7.43%
【出处】本站iNews【作者】周报君
本周行情回顾：
2025年8月11日-2025年8月15日，上证指数涨1.7%，报3696.77点。创业板指涨8.58%，报2534.22点。深证成指涨4.55%，报11634.67点。电子化学品指数涨9.13%，跑赢上证指数7.43%。前五大上涨个股分别为宏和科技、天承科技、思泉新材、中船特气、莱尔科技。
行业新闻摘要：
1：电子化学品市场预计将在未来五年内实现年均增长率超过10%。
2：全球对高性能电子化学品的需求不断上升，推动了相关技术的创新和研发。
3：环保法规的日益严格促使电子化学品制造商加快绿色化转型进程。
4：随着5G、人工智能等新兴技术的发展，电子化学品的应用领域不断扩展。
5：行业内企业正积极寻求合作，以提升生产效率和降低成本。
6：电子化学品的品质标准正在逐步提高，行业竞争愈发激烈。
7：主要市场参与者纷纷加大在新材料领域的投资，以满足市场需求。
8：电子化学品供应链的整合趋势明显，有助于提高整体市场的稳定性。
9：技术革新促使电子化学品的生产工艺不断优化，降低了生产能耗。
10：国际市场对电子化学品的需求增长，吸引了多国企业进入这一领域。
龙头公司动态：
1、宏和科技：1）宏和科技：不存在影响股票交易价格异常波动的重大事项。
行业涨跌幅：日期行业与大盘涨幅差值上证涨跌幅2025-07-291.18%0.33%2025-07-30-0.53%0.17%2025-07-310.61%-1.18%2025-08-010.27%-0.37%2025-08-040.64%0.66%2025-08-05-0.24%0.96%2025-08-061.13%0.45%2025-08-07-0.38%0.16%2025-08-08-0.38%-0.12%2025-08-112.36%0.34%2025-08-120.73%0.50%2025-08-132.57%0.48%2025-08-14-1.72%-0.46%2025-08-153.30%0.83%
行业指数估值：日期市盈率2024-12-3128.102023-12-2927.53
行业市值前二十个股涨跌幅：股票名称近一周涨跌幅近一月涨跌幅近一年涨跌幅宏和科技33.09%59.51%407.88%鼎龙股份2.81%3.73%46.43%安集科技1.30%0.86%86.85%南大光电9.37%13.26%57.87%中船特气20.62%42.41%54.09%国瓷材料6.51%14.00%22.03%上海新阳13.29%27.11%59.45%广钢气体11.36%14.27%52.78%容大感光5.30%8.63%37.73%飞凯材料15.00%24.42%105.91%思泉新材21.11%167.09%299.78%中巨芯7.39%12.91%41.30%晶瑞电材12.00%20.06%77.79%兴福电子13.56%25.33%2.84%万润股份5.08%10.89%46.40%奥瑞德8.73%24.92%152.15%莱特光电1.25%6.35%72.97%天通股份8.20%16.58%37.54%中石科技6.33%31.39%137.87%天承科技25.94%83.06%240.58%
行业相关的ETF有博时上证科创板新材料ETF（588010）、南方上证科创板新材料ETF（588160）、汇添富上证科创板新材料ETF（589180）、万家中证半导体材料设备主题ETF（159327）、国泰中证半导体材料设备主题ETF（159516）、易方达中证半导体材料设备主题ETF（159558）
【2025-08-15】
安集科技：8月14日获融资买入8269.87万元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，安集科技8月14日获融资买入8269.87万元，占当日买入金额的32.06%，当前融资余额3.79亿元，占流通市值的1.53%，超过历史80%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-1482698733.0062499287.00378762778.002025-08-1346901426.0096155705.00358563332.002025-08-1243217555.0056315062.00407817611.002025-08-1138217717.0032390965.00420915118.002025-08-0825596103.0024713006.00415088366.00融券方面，安集科技8月14日融券偿还0股，融券卖出1700股，按当日收盘价计算，卖出金额24.94万元，占当日流出金额的0.07%，融券余额251.89万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-14249356.000.002518935.642025-08-13183275.8230394.002351431.812025-08-1229886.00286457.312161803.812025-08-1129300.0043950.002370956.002025-08-0887600.000.002377464.00综上，安集科技当前两融余额3.81亿元，较昨日上升5.64%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-14安集科技20366949.83381281713.642025-08-13安集科技-49064651.00360914763.812025-08-12安集科技-13306659.19409979414.812025-08-11安集科技5820244.00423286074.002025-08-08安集科技940897.40417465830.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-14】
康希通信、安集科技等入股海望合纵私募基金
【出处】证券时报网
人民财讯8月14日电，企查查APP显示，近日，上海海望合纵私募基金合伙企业(有限合伙)发生工商变更，新增康希通信、安集科技、翱捷科技为股东。企查查信息显示，该企业成立于2025年3月，注册资本21.1亿元，经营范围包含：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。
【2025-08-14】
安集科技：8月13日获融资买入4690.14万元，占当日流入资金比例为20.86%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，安集科技8月13日获融资买入4690.14万元，占当日买入金额的20.86%，当前融资余额3.59亿元，占流通市值的1.40%，超过历史80%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-1346901426.0096155705.00358563332.002025-08-1243217555.0056315062.00407817611.002025-08-1138217717.0032390965.00420915118.002025-08-0825596103.0024713006.00415088366.002025-08-0752567115.0050344360.00414205269.00融券方面，安集科技8月13日融券偿还200股，融券卖出1206股，按当日收盘价计算，卖出金额18.33万元，占当日流出金额的0.09%，融券余额235.14万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-13183275.8230394.002351431.812025-08-1229886.00286457.312161803.812025-08-1129300.0043950.002370956.002025-08-0887600.000.002377464.002025-08-07358065.9059160.002319663.60综上，安集科技当前两融余额3.61亿元，较昨日下滑11.97%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-13安集科技-49064651.00360914763.812025-08-12安集科技-13306659.19409979414.812025-08-11安集科技5820244.00423286074.002025-08-08安集科技940897.40417465830.002025-08-07安集科技2500346.62416524932.60说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-13】
安集科技：8月12日获融资买入4321.76万元，占当日流入资金比例为21.98%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，安集科技8月12日获融资买入4321.76万元，占当日买入金额的21.98%，当前融资余额4.08亿元，占流通市值的1.62%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-1243217555.0056315062.00407817611.002025-08-1138217717.0032390965.00420915118.002025-08-0825596103.0024713006.00415088366.002025-08-0752567115.0050344360.00414205269.002025-08-0641506966.0024261538.00411982514.00融券方面，安集科技8月12日融券偿还1917股，融券卖出200股，按当日收盘价计算，卖出金额2.99万元，占当日流出金额的0.02%，融券余额216.18万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-1229886.00286457.312161803.812025-08-1129300.0043950.002370956.002025-08-0887600.000.002377464.002025-08-07358065.9059160.002319663.602025-08-060.000.002042071.98综上，安集科技当前两融余额4.10亿元，较昨日下滑3.14%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-12安集科技-13306659.19409979414.812025-08-11安集科技5820244.00423286074.002025-08-08安集科技940897.40417465830.002025-08-07安集科技2500346.62416524932.602025-08-06安集科技17239416.28414024585.98说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-12】
安集科技：8月11日获融资买入3821.77万元，占当日流入资金比例为29.52%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，安集科技8月11日获融资买入3821.77万元，占当日买入金额的29.52%，当前融资余额4.21亿元，占流通市值的1.71%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-1138217717.0032390965.00420915118.002025-08-0825596103.0024713006.00415088366.002025-08-0752567115.0050344360.00414205269.002025-08-0641506966.0024261538.00411982514.002025-08-0525479271.0018232668.00394737086.00融券方面，安集科技8月11日融券偿还300股，融券卖出200股，按当日收盘价计算，卖出金额2.93万元，占当日流出金额的0.02%，融券余额237.10万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-1129300.0043950.002370956.002025-08-0887600.000.002377464.002025-08-07358065.9059160.002319663.602025-08-060.000.002042071.982025-08-050.00715472.702048083.70综上，安集科技当前两融余额4.23亿元，较昨日上升1.39%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-11安集科技5820244.00423286074.002025-08-08安集科技940897.40417465830.002025-08-07安集科技2500346.62416524932.602025-08-06安集科技17239416.28414024585.982025-08-05安集科技6534448.78396785169.70说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-11】
券商观点|化工行业周报：国际油价、钛白粉价格下跌，制冷剂价格上涨
【出处】本站iNews【作者】机器人
2025年8月11日，中银证券发布了一篇基础化工行业的研究报告，报告指出，国际油价、钛白粉价格下跌，制冷剂价格上涨。
报告具体内容如下：
八月份建议关注：1、中报行情；2、“反内卷”对相关子行业供给端影响；3、自主可控日益关键背景下的电子材料公司；4、分红派息政策稳健的能源企业等。 行业动态 本周（08.04-08.10）均价跟踪的100个化工品种中，共有18个品种价格上涨，39个品种价格下跌，43个品种价格稳定。跟踪的产品中38%的产品月均价环比上涨，56%的产品月均价环比下跌，另外7%产品价格持平。周均价涨幅居前的品种分别是苯胺（华东）、纯MDI（华东）、聚合MDI（华东）、软泡聚醚（华东散水）、尿素（波罗的海小粒装）；周均价跌幅居前的品种分别是液氨（河北新化）、WTI原油、石脑油（新加坡）、醋酸乙烯（华东）、PTA（华东）。本周（08.04-08.10）国际油价下跌，WTI原油期货价格收于63.88美元/桶，收盘价周跌幅5.12%；布伦特原油期货价格收于66.59美元/桶，收盘价周跌幅4.42%。宏观方面，美印贸易关系成为本周石油市场的关注点。特朗普周一再次威胁对印度商品征收更高的关税，原因是该国购买欧洲某国石油。供应方面，EIA数据显示，截至8月3日当周，美国原油日均产量1,328.4万桶，较前周日均产量减少3万桶，较去年同期日均产量减少11.6万桶。需求方面，EIA数据显示，截至8月3日当周，美国石油需求总量日均2,012.2万桶，较前一周低126.5万桶，其中美国汽油日需求量904.0万桶，较前一周低11.2万桶；馏分油日需求量372.0万桶，较前一周高11.5万桶。库存方面，EIA数据显示，截至8月3日当周，包括战略储备在内的美国原油库存总量826.6百万桶，较前一周减少2.8百万桶，其中美国商业原油库存量423.7百万桶，较前一周减少3.0万桶；美国汽油库存总量227.1百万桶，较前一周减少1.3百万桶。展望后市，短期内国际油价面临关税政策与OPEC+增产的压力，但地缘风险溢价、OPEC+的干预能力以及全球需求韧性有望支撑油价底部；另一方面，宏观层面的不确定性或将加大油价的波动水平。本周NYMEX天然气期货收于2.99美元/mmbtu，收盘价周跌幅2.92%。EIA天然气库存周报显示，截至8月3日当周，美国天然气库存总量为31,300亿立方英尺，较前一周增加70亿立方英尺，较去年同期减少1,370亿立方英尺，同比降幅4.2%，同时较5年均值高1,730亿立方英尺，增幅5.9%。展望后市，短期来看，海外天然气库存减少，供需关系趋于紧张；中期来看，欧洲能源供应结构依然脆弱，地缘政治博弈以及季节性需求波动都有可能导致天然气价格剧烈宽幅震荡。本周（08.04-08.10）钛白粉价格下跌。根据百川盈孚，截至8月8日，钛白粉市场均价为13,302元/吨，较上周下降1.10%，较年初下降7.24%，较去年同期下降13.87%。供应方面，根据百川盈孚，本周硫酸法金红石型钛白粉开工率约为66.71%，较上周下降0.09%。华东地区一企业正式停车，西南地区企业开工在50%-70%之间动态调整，广西地区停产企业较多，产能利用率在50%左右，山东地区整体开工在60%左右，华北地区企业调试运行中，产能利用率在25%-50%左右。供应面整体保持紧缩状态运行。需求方面，根据百川盈孚，终端部分行业进入传统淡季，出口订单不稳定，需求支撑整体有限。库存方面，根据百川盈孚，本周国内钛白粉生产企业库存量较上周下降2.09%，出口减量加剧国内供应压力，部分企业通过降价促销去库，但去库速度缓慢，主因需求恢复不及预期。百川盈孚预计本周市场库存量环比上周下降0.12%。下游库存整体呈小幅下降趋势，但绝对值仍处高位。展望后市，8月企业减产计划继续执行，建筑涂料等传统需求旺季尚未到来，出口市场受国际经济环境影响或维持低迷，需求端难有明显改善，我们预计近期钛白粉市场价格偏弱运行。本周（08.04-08.10）制冷剂价格上涨。根据百川盈孚，截至8月8日，R32市场均价为56,500元/吨，较上周+2.73%，较年初+31.40%，较去年同期+54.79%；R134a市场均价为50,500元/吨，较上周+1.00%，较年初+18.82%，较去年同期+54.79%；R125市场均价为45,500元/吨，较上周持平，较年初+8.33%，较去年同期+46.77%；R22市场均价为35,500元/吨，较上周+1.43%，较年初+7.58%，较去年同期+16.39%。根据百川盈孚，因供给端刚性约束与需求端结构性增长，R32价格呈持续上涨趋势。维修售后市场需求稳定释放，R134a市场偏强整理。R125多为混配自用，结合当前单质需求较为稳定，R125市场以盘整为主。渠道库存不断消耗，R22价格或保持坚挺运行。展望后市，当前因高温天气持续及配额不断消耗，叠加行业集中度进一步提升，头部企业凭借配额优势主导定价权，我们预计短期制冷剂价格维持偏强趋势。长期受政策法规与环保约束，全球化需求预期增长，制冷剂行业长景气周期或持续。投资建议截至8月10日，SW基础化工市盈率（TTM剔除负值）为24.68倍，处在历史（2002年至今）73.87%分位数；市净率为1.99倍，处在历史21.95%分位数。SW石油石化市盈率（TTM剔除负值）为11.19倍，处在历史（2002年至今）18.78%分位数；市净率为1.23倍，处在历史5.59%分位数。今年以来，行业受关税相关政策、原油价格大幅波动等因素影响较大，八月份建议关注：1、中报行情；2、“反内卷”对相关子行业供给端影响；3、自主可控日益关键背景下的电子材料公司；4、分红派息政策稳健的能源企业等。中长期推荐投资主线：1、原油价格有望延续中高位，油气开采板块高景气度持续，能源央企提质增效深入推进，分红派息政策稳健。油气上游资本开支增加，油服行业景气度修复，技术进步带动竞争力提升，海外发展未来可期；2、下游行业快速发展，新材料领域公司发展空间广阔。一是电子材料。半导体材料方面，建议关注人工智能、先进封装、HBM等引起的行业变化，半导体材料自主可控意义深远。OLED材料方面，下游面板景气度有望触底向好，建议关注OLED渗透率提升与相关材料国产替代。二是新能源材料。我国新能源材料市场规模持续提升，固态电池等下游应用新方向有望带动相关材料产业链发展。三是医药、新能源等新兴领域对吸附分离材料需求旺盛；3、政策加持需求复苏，建议关注龙头公司业绩弹性及高景气度子行业。一是2025年政策加持下需求有望复苏，优秀龙头企业业绩估值有望双提升。二是配额约束叠加需求提振，氟化工景气度持续上行。三是需求改善，供给格局集中，维生素景气度有望维持高位。四是优秀轮胎企业进一步加码全球化布局，出海仍有广阔空间。推荐：中国石油、中国海油、中国石化、安集科技、雅克科技、江丰电子、鼎龙股份、蓝晓科技、沪硅产业、万润股份、德邦科技、万华化学、华鲁恒升、卫星化学、巨化股份、新和成、宝丰能源、莱特光电、海油发展；建议关注：中海油服、海油工程、彤程新材、华特气体、联瑞新材、圣泉集团、阳谷华泰、奥来德、瑞联新材、赛轮轮胎、玲珑轮胎、森麒麟。 8月金股：卫星化学、安集科技。风险提示地缘政治因素变化引起油价大幅波动；全球经济形势出现变化。
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【2025-08-09】
安集科技：8月8日获融资买入2559.61万元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，安集科技8月8日获融资买入2559.61万元，占当日买入金额的23.93%，当前融资余额4.15亿元，占流通市值的1.69%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-0825596103.0024713006.00415088366.002025-08-0752567115.0050344360.00414205269.002025-08-0641506966.0024261538.00411982514.002025-08-0525479271.0018232668.00394737086.002025-08-0424020976.0029536049.00387490483.00融券方面，安集科技8月8日融券偿还0股，融券卖出600股，按当日收盘价计算，卖出金额8.76万元，占当日流出金额的0.06%，融券余额237.75万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-0887600.000.002377464.002025-08-07358065.9059160.002319663.602025-08-060.000.002042071.982025-08-050.00715472.702048083.702025-08-0489832.00149720.002760237.92综上，安集科技当前两融余额4.17亿元，较昨日上升0.23%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-08安集科技940897.40417465830.002025-08-07安集科技2500346.62416524932.602025-08-06安集科技17239416.28414024585.982025-08-05安集科技6534448.78396785169.702025-08-04安集科技-5533145.08390250720.92说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-08】
行业周报|电子化学品指数涨2.87%, 跑赢上证指数0.76%
【出处】本站iNews【作者】周报君
本周行情回顾：
2025年8月4日-2025年8月8日，上证指数涨2.11%，报3635.13点。创业板指涨0.49%，报2333.96点。深证成指涨1.25%，报11128.67点。电子化学品指数涨2.87%，跑赢上证指数0.76%。前五大上涨个股分别为思泉新材、中船特气、菲沃泰、飞凯材料、中石科技。
行业新闻摘要：
1：10亿元电子化学品项目在上海落地，进一步推动行业发展。
2：中国科协年会聚焦电子化学品关键材料，促进技术交流与合作。
3：电子化学品行业在人才薪酬结构上出现新趋势，45-49岁年龄段成为高薪群体。
4：行业内环保法规日益严格，促进可持续发展技术的应用。
5：国内市场对电子化学品的需求持续增长，推动产业链的完善与升级。
6：国际市场竞争加剧，国内企业积极寻求海外合作与扩张。
7：技术创新成为电子化学品行业发展的关键，各大企业加大研发投入。
8：行业标准化进程加快，有助于提升产品质量与市场竞争力。
9：新能源汽车和电子产品的兴起，进一步推动电子化学品的市场需求。
10：智慧制造与数字化转型在电子化学品行业逐渐普及，提高了生产效率。
龙头公司动态：
1、南大光电：1）南大光电：公司子公司完成工商变更登记。
2、宏和科技：1）宏和科技实控人续签一致行动人协议 保障公司持续稳定发展。2）鼎通科技控股股东、江南奕帆股东拟清仓 104家公司合计套现124.93亿元。
行业涨跌幅：日期行业与大盘涨幅差值上证涨跌幅2025-07-22-0.17%0.62%2025-07-23-0.54%0.01%2025-07-240.25%0.65%2025-07-251.35%-0.33%2025-07-282.24%0.12%2025-07-291.18%0.33%2025-07-30-0.53%0.17%2025-07-310.61%-1.18%2025-08-010.27%-0.37%2025-08-040.64%0.66%2025-08-05-0.24%0.96%2025-08-061.13%0.45%2025-08-07-0.38%0.16%2025-08-08-0.38%-0.12%
行业指数估值：日期市盈率2024-12-3128.102023-12-2927.53
行业市值前二十个股涨跌幅：股票名称近一周涨跌幅近一月涨跌幅近一年涨跌幅鼎龙股份0.18%-2.90%37.70%安集科技-1.02%-5.13%76.51%南大光电2.66%1.78%41.79%宏和科技-4.63%10.82%287.60%国瓷材料4.35%5.44%9.28%中船特气17.03%17.31%27.24%上海新阳4.54%11.70%40.01%容大感光1.76%1.07%29.92%广钢气体3.03%2.30%34.48%中巨芯2.70%4.59%29.86%飞凯材料7.12%1.33%80.62%万润股份-0.80%8.58%35.82%晶瑞电材3.52%6.01%55.25%莱特光电1.52%8.16%70.09%思泉新材24.47%125.15%235.12%兴福电子4.34%7.99%-9.44%奥瑞德-6.44%8.31%188.55%天通股份0.38%8.33%25.71%中石科技6.40%25.80%133.99%光华科技0.21%-4.28%86.06%
行业相关的ETF有博时上证科创板新材料ETF（588010）、南方上证科创板新材料ETF（588160）、汇添富上证科创板新材料ETF（589180）、万家中证半导体材料设备主题ETF（159327）、国泰中证半导体材料设备主题ETF（159516）、易方达中证半导体材料设备主题ETF（159558）
【2025-08-08】
安集科技：8月7日获融资买入5256.71万元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，安集科技8月7日获融资买入5256.71万元，占当日买入金额的24.36%，当前融资余额4.14亿元，占流通市值的1.66%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-0752567115.0050344360.00414205269.002025-08-0641506966.0024261538.00411982514.002025-08-0525479271.0018232668.00394737086.002025-08-0424020976.0029536049.00387490483.002025-08-0132704392.0039236536.00393005556.00融券方面，安集科技8月7日融券偿还400股，融券卖出2421股，按当日收盘价计算，卖出金额35.81万元，占当日流出金额的0.18%，融券余额231.97万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-07358065.9059160.002319663.602025-08-060.000.002042071.982025-08-050.00715472.702048083.702025-08-0489832.00149720.002760237.922025-08-010.00177000.002778310.00综上，安集科技当前两融余额4.17亿元，较昨日上升0.60%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-07安集科技2500346.62416524932.602025-08-06安集科技17239416.28414024585.982025-08-05安集科技6534448.78396785169.702025-08-04安集科技-5533145.08390250720.922025-08-01安集科技-6754826.08395783866.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-07】
安集科技：8月6日获融资买入4150.70万元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，安集科技8月6日获融资买入4150.70万元，占当日买入金额的25.98%，当前融资余额4.12亿元，占流通市值的1.64%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-0641506966.0024261538.00411982514.002025-08-0525479271.0018232668.00394737086.002025-08-0424020976.0029536049.00387490483.002025-08-0132704392.0039236536.00393005556.002025-07-3132283599.0049947169.00399537700.00融券方面，安集科技8月6日融券偿还0股，融券卖出0股，按当日收盘价计算，卖出金额0元，融券余额204.21万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-060.000.002042071.982025-08-050.00715472.702048083.702025-08-0489832.00149720.002760237.922025-08-010.00177000.002778310.002025-07-310.00539208.003000992.08综上，安集科技当前两融余额4.14亿元，较昨日上升4.34%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-06安集科技17239416.28414024585.982025-08-05安集科技6534448.78396785169.702025-08-04安集科技-5533145.08390250720.922025-08-01安集科技-6754826.08395783866.002025-07-31安集科技-18255013.56402538692.08说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-06】
安集科技：8月5日获融资买入2547.93万元，占当日流入资金比例为18.75%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，安集科技8月5日获融资买入2547.93万元，占当日买入金额的18.75%，当前融资余额3.95亿元，占流通市值的1.57%，超过历史80%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-0525479271.0018232668.00394737086.002025-08-0424020976.0029536049.00387490483.002025-08-0132704392.0039236536.00393005556.002025-07-3132283599.0049947169.00399537700.002025-07-3044603563.0044578601.00417201270.00融券方面，安集科技8月5日融券偿还4773股，融券卖出0股，按当日收盘价计算，卖出金额0元，融券余额204.81万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-050.00715472.702048083.702025-08-0489832.00149720.002760237.922025-08-010.00177000.002778310.002025-07-310.00539208.003000992.082025-07-3040429.34184819.843592435.64综上，安集科技当前两融余额3.97亿元，较昨日上升1.67%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-05安集科技6534448.78396785169.702025-08-04安集科技-5533145.08390250720.922025-08-01安集科技-6754826.08395783866.002025-07-31安集科技-18255013.56402538692.082025-07-30安集科技-191957.20420793705.64说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-06】
A股限售股解禁一览：6.65亿元市值限售股今日解禁
【出处】每日经济新闻
每经AI快讯，周三（8月6日）共有7家公司限售股解禁，合计解禁量为1614.08万股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为6.65亿元。从解禁量来看，龙图光罩、飞鹿股份、安集科技解禁量居前，解禁股数分别为830.45万股、578.63万股、54.86万股。龙图光罩、恒玄科技、安集科技解禁市值居前，解禁市值分别为3.85亿元、9929.21万元、8223.41万元。从解禁股数占总股本比例来看，龙图光罩、飞鹿股份、安集科技解禁比例居前，解禁比例分别为6.22%、2.74%、0.33%。
【2025-08-05】
安集科技：8月4日获融资买入2402.10万元，占当日流入资金比例为16.88%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，安集科技8月4日获融资买入2402.10万元，占当日买入金额的16.88%，当前融资余额3.87亿元，占流通市值的1.54%，超过历史80%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-0424020976.0029536049.00387490483.002025-08-0132704392.0039236536.00393005556.002025-07-3132283599.0049947169.00399537700.002025-07-3044603563.0044578601.00417201270.002025-07-2921396953.0029821806.00417176308.00融券方面，安集科技8月4日融券偿还1000股，融券卖出600股，按当日收盘价计算，卖出金额8.98万元，占当日流出金额的0.08%，融券余额276.02万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-0489832.00149720.002760237.922025-08-010.00177000.002778310.002025-07-310.00539208.003000992.082025-07-3040429.34184819.843592435.642025-07-2930988.0030988.003809354.84综上，安集科技当前两融余额3.90亿元，较昨日下滑1.40%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-04安集科技-5533145.08390250720.922025-08-01安集科技-6754826.08395783866.002025-07-31安集科技-18255013.56402538692.082025-07-30安集科技-191957.20420793705.642025-07-29安集科技-8383794.38420985662.84说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-02】
安集科技：8月1日获融资买入3270.44万元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，安集科技8月1日获融资买入3270.44万元，占当日买入金额的19.52%，当前融资余额3.93亿元，占流通市值的1.59%，超过历史80%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-0132704392.0039236536.00393005556.002025-07-3132283599.0049947169.00399537700.002025-07-3044603563.0044578601.00417201270.002025-07-2921396953.0029821806.00417176308.002025-07-2838534720.0033080476.00425601161.00融券方面，安集科技8月1日融券偿还1200股，融券卖出0股，按当日收盘价计算，卖出金额0元，融券余额277.83万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-010.00177000.002778310.002025-07-310.00539208.003000992.082025-07-3040429.34184819.843592435.642025-07-2930988.0030988.003809354.842025-07-28475137.0076635.003768296.22综上，安集科技当前两融余额3.96亿元，较昨日下滑1.68%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-01安集科技-6754826.08395783866.002025-07-31安集科技-18255013.56402538692.082025-07-30安集科技-191957.20420793705.642025-07-29安集科技-8383794.38420985662.842025-07-28安集科技5757986.34429369457.22说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-01】
行业周报|电子化学品指数涨2.82%, 跑赢上证指数3.76%
【出处】本站iNews【作者】周报君
本周行情回顾：
2025年7月28日-2025年8月1日，上证指数跌0.94%，报3559.95点。创业板指跌0.74%，报2322.63点。深证成指跌1.58%，报10991.32点。电子化学品指数涨2.82%，跑赢上证指数3.76%。前五大上涨个股分别为思泉新材、方邦股份、天承科技、宏和科技、奥瑞德。
行业新闻摘要：
1：全球电子化学品市场预计将在未来五年内实现显著增长，推动相关技术的创新与应用。
2：随着5G和人工智能的快速发展，对高性能电子化学品的需求不断上升。
3：各国政府纷纷加大对电子化学品研发的支持力度，成为行业发展的重要推动力。
4：环保法规日益严格，促使电子化学品生产企业加速转型升级，向绿色化方向发展。
5：电子化学品的国产化进程加快，助力降低对外依赖，提升产业链安全性。
6：行业内企业通过并购重组，加速技术整合与市场布局，以抢占市场先机。
7：电子化学品在新能源、电动汽车等领域的应用前景广阔，吸引了大量投资。
8：技术创新成为电子化学品行业的核心竞争力，推动材料性能的持续提升。
9：行业标准和认证体系逐步完善，为电子化学品的质量保障提供了基础。
10：国际市场竞争加剧，企业需不断提升自身技术和服务水平，以应对挑战。
龙头公司动态：
行业涨跌幅：日期行业与大盘涨幅差值上证涨跌幅2025-07-15-0.23%-0.42%2025-07-16-0.32%-0.03%2025-07-171.73%0.37%2025-07-180.35%0.50%2025-07-21-0.72%0.72%2025-07-22-0.17%0.62%2025-07-23-0.54%0.01%2025-07-240.25%0.65%2025-07-251.35%-0.33%2025-07-282.24%0.12%2025-07-291.18%0.33%2025-07-30-0.53%0.17%2025-07-310.61%-1.18%2025-08-010.27%-0.37%
行业指数估值：日期市盈率2024-12-3128.102023-12-2927.53
行业市值前二十个股涨跌幅：股票名称近一周涨跌幅近一月涨跌幅近一年涨跌幅鼎龙股份-4.39%-6.27%29.78%安集科技-6.40%-7.47%67.25%宏和科技22.07%58.83%270.92%南大光电-4.18%-2.83%26.36%国瓷材料0.77%6.79%-1.02%中船特气-2.24%-0.66%0.28%容大感光-4.40%-3.81%17.35%广钢气体-1.98%-2.75%13.23%上海新阳-2.43%4.68%27.14%万润股份-3.10%8.79%33.83%中巨芯-3.36%-1.02%17.46%奥瑞德19.88%22.80%210.77%飞凯材料-2.83%-3.29%55.65%晶瑞电材-1.83%2.30%40.87%莱特光电-3.24%4.22%57.81%兴福电子-0.10%3.64%-13.21%天通股份1.67%10.03%20.83%中石科技11.13%25.94%100.60%光华科技-0.10%-12.38%70.79%思泉新材50.75%82.55%144.20%
行业相关的ETF有博时上证科创板新材料ETF（588010）、南方上证科创板新材料ETF（588160）、汇添富上证科创板新材料ETF（589180）、万家中证半导体材料设备主题ETF（159327）、国泰中证半导体材料设备主题ETF（159516）、易方达中证半导体材料设备主题ETF（159558）
【2025-08-01】
安集科技：7月31日获融资买入3228.36万元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，安集科技7月31日获融资买入3228.36万元，占当日买入金额的18.63%，当前融资余额4.00亿元，占流通市值的1.59%，超过历史80%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-07-3132283599.0049947169.00399537700.002025-07-3044603563.0044578601.00417201270.002025-07-2921396953.0029821806.00417176308.002025-07-2838534720.0033080476.00425601161.002025-07-2526817931.0037086996.00420146917.00融券方面，安集科技7月31日融券偿还3600股，融券卖出0股，按当日收盘价计算，卖出金额0元，融券余额300.10万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-07-310.00539208.003000992.082025-07-3040429.34184819.843592435.642025-07-2930988.0030988.003809354.842025-07-28475137.0076635.003768296.222025-07-25191617.280.003464553.88综上，安集科技当前两融余额4.03亿元，较昨日下滑4.34%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-07-31安集科技-18255013.56402538692.082025-07-30安集科技-191957.20420793705.642025-07-29安集科技-8383794.38420985662.842025-07-28安集科技5757986.34429369457.222025-07-25安集科技-10028430.52423611470.88说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-07-31】
券商观点|电子行业跟踪报告：2025Q2基金加大算力配置，AI PCB为重点关注方向
【出处】本站iNews【作者】机器人
2025年7月31日，万联证券发布了一篇电子行业的研究报告，报告指出，2025Q2基金加大算力配置，AI PCB为重点关注方向。
报告具体内容如下：
行业核心观点： SW电子2025Q2基金重仓比例、超配比例环比上升。适配比例方面，SW电子行业2025年Q2适配比例为8.95%，环比-0.14pct，同比+0.89pct，仍处于历史较高水平；基金重仓比例方面，SW电子行业2025年Q2基金重仓比例为17.22%，环比+0.19pct，同比+2.58pct；超配比例方面，SW电子行业2025年Q2基金重仓超配比例为8.27%，环比+0.33pct，同比+1.68pct。 投资要点： 2025Q2基金机构关注AI算力建设及半导体自主可控，AIPCB为主要加仓方向。按持股市值来看，SW电子行业2025年Q2基金重仓的前十个股分别为中芯国际、寒武纪、海光信息、北方华创、中微公司、澜起科技、立讯精密、胜宏科技、兆易创新和沪电股份。从基金加仓标的看，AI算力建设和半导体自主可控方向较受机构关注，前十大加仓股分别为胜宏科技、沪电股份、澜起科技、兆易创新、华虹公司、生益电子、工业富联、源杰科技、寒武纪和安集科技。1）AI算力建设，胜宏科技、沪电股份及生益电子均为国内PCB龙头厂商，澜起科技为国内内存接口芯片龙头厂商，工业富联为AI服务器制造龙头厂商，源杰科技为国内光芯片龙头厂商，寒武纪为国内AI芯片龙头厂商，均受益于AI算力产业链加速建设；2）半导体自主可控，华虹公司为国内晶圆制造龙头厂商之一，安集科技为半导体材料领先厂商，受益于半导体供应链自主可控及国产替代需求的提振。元件板块超配比例大幅提升，基金重仓配置前五集中度有所下降。以全部A股为分母，元件板块2025Q2超配比例为1.07%，环比大幅上升0.75pct，主要系AIPCB方向较受基金机构关注。SW电子行业2025年Q2基金重仓前5个股的市值占SW电子行业整体基金重仓市值的比例为36.72%，环比-2.78pct，基金重仓配置前五大重仓股的集中度环比有所下滑，表明基金配置呈现多元化趋势。投资建议：从基金重仓配置偏好来看，AI算力建设和半导体自主可控为基金机构重点关注的方向。1）AI算力建设，AI浪潮持续推进并迈入大推理时代，算力建设推动PCB等产业链公司业绩转好，建议关注算力产业链业绩较好的龙头公司；同时，国内互联网厂商资本开支加速，国产算力需求旺盛，建议关注国产算力产业链的投资机遇。2）半导体自主可控，在科技摩擦加剧的背景下，国内半导体厂商有望加快攻克重要领域“卡脖子”技术，推动产业链供应链自主可控，国产替代需求有望进一步提升，建议关注半导体自主可控的投资机遇。风险因素：中美科技摩擦加剧；技术研发进程不及预期；国产产品性能不及预期；终端需求不及预期；市场竞争加剧；数据统计误差。
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【2025-07-31】
安集科技：7月30日获融资买入4460.36万元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，安集科技7月30日获融资买入4460.36万元，占当日买入金额的20.71%，当前融资余额4.17亿元，占流通市值的1.63%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-07-3044603563.0044578601.00417201270.002025-07-2921396953.0029821806.00417176308.002025-07-2838534720.0033080476.00425601161.002025-07-2526817931.0037086996.00420146917.002025-07-2444720256.0053346919.00430415982.00融券方面，安集科技7月30日融券偿还1216股，融券卖出266股，按当日收盘价计算，卖出金额4.04万元，占当日流出金额的0.02%，融券余额359.24万，低于历史30%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-07-3040429.34184819.843592435.642025-07-2930988.0030988.003809354.842025-07-28475137.0076635.003768296.222025-07-25191617.280.003464553.882025-07-2431044.00451690.203223919.40综上，安集科技当前两融余额4.21亿元，较昨日下滑0.05%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-07-30安集科技-191957.20420793705.642025-07-29安集科技-8383794.38420985662.842025-07-28安集科技5757986.34429369457.222025-07-25安集科技-10028430.52423611470.882025-07-24安集科技-9021011.60433639901.40说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-07-30】
安集科技：7月29日获融资买入2139.70万元，占当日流入资金比例为15.25%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，安集科技7月29日获融资买入2139.70万元，占当日买入金额的15.25%，当前融资余额4.17亿元，占流通市值的1.60%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-07-2921396953.0029821806.00417176308.002025-07-2838534720.0033080476.00425601161.002025-07-2526817931.0037086996.00420146917.002025-07-2444720256.0053346919.00430415982.002025-07-2347707303.0068764328.00439042645.00融券方面，安集科技7月29日融券偿还200股，融券卖出200股，按当日收盘价计算，卖出金额3.10万元，占当日流出金额的0.02%，融券余额380.94万，低于历史30%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-07-2930988.0030988.003809354.842025-07-28475137.0076635.003768296.222025-07-25191617.280.003464553.882025-07-2431044.00451690.203223919.402025-07-2330820.000.003618268.00综上，安集科技当前两融余额4.21亿元，较昨日下滑1.95%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-07-29安集科技-8383794.38420985662.842025-07-28安集科技5757986.34429369457.222025-07-25安集科技-10028430.52423611470.882025-07-24安集科技-9021011.60433639901.402025-07-23安集科技-20930989.80442660913.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-07-29】
安集科技：7月28日获融资买入3853.47万元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，安集科技7月28日获融资买入3853.47万元，占当日买入金额的21.10%，当前融资余额4.26亿元，占流通市值的1.65%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-07-2838534720.0033080476.00425601161.002025-07-2526817931.0037086996.00420146917.002025-07-2444720256.0053346919.00430415982.002025-07-2347707303.0068764328.00439042645.002025-07-2252758354.0043469884.00460099670.00融券方面，安集科技7月28日融券偿还500股，融券卖出3100股，按当日收盘价计算，卖出金额47.51万元，占当日流出金额的0.18%，融券余额376.83万，低于历史30%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-07-28475137.0076635.003768296.222025-07-25191617.280.003464553.882025-07-2431044.00451690.203223919.402025-07-2330820.000.003618268.002025-07-2260004.0045003.003492232.80综上，安集科技当前两融余额4.29亿元，较昨日上升1.36%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-07-28安集科技5757986.34429369457.222025-07-25安集科技-10028430.52423611470.882025-07-24安集科技-9021011.60433639901.402025-07-23安集科技-20930989.80442660913.002025-07-22安集科技9360725.60463591902.80说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
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