☆经营分析☆ ◇605255 天普股份 更新日期:2025-06-22◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
汽车用高分子材料流体管路系统和密封系统零件及总成的研发、生产及销售,
为汽车整车厂商及其一级供应商提供橡胶软管及总成产品。
【2.主营构成分析】
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
| |万元) |万元) |(%) |入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|汽车零部件及配件制造 | 32596.89| 12131.47| 37.22| 95.23|
|其他业务 | 1633.33| 1049.22| 64.24| 4.77|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|汽车发动机附件系统软管及| 29077.41| 10846.99| 37.30| 84.95|
|总成 | | | | |
|其他业务 | 1633.33| 1049.22| 64.24| 4.77|
|汽车燃油系统胶管及总成 | 1385.74| 620.23| 44.76| 4.05|
|橡胶模压制品 | 1298.52| 508.42| 39.15| 3.79|
|汽车空调系统、动力转向系| 835.22| 155.83| 18.66| 2.44|
|统及车身附件系统软管及总| | | | |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|境内地区 | 16469.53| 4737.59| 28.77| 48.11|
|境外地区 | 16127.36| 7393.88| 45.85| 47.11|
|其他业务 | 1633.33| 1049.22| 64.24| 4.77|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
| |万元) |万元) |(%) |入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|汽车零部件及配件制造 | 33265.38| 11776.89| 35.40| 95.48|
|其他业务 | 1573.09| 881.86| 56.06| 4.52|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|汽车发动机附件系统软管及| 29496.43| 10522.68| 35.67| 84.67|
|总成 | | | | |
|其他业务 | 1573.09| 881.86| 56.06| 4.52|
|汽车燃油系统胶管及总成 | 1470.41| 591.69| 40.24| 4.22|
|橡胶模压制品 | 1371.51| 393.39| 28.68| 3.94|
|汽车空调系统、动力转向系| 927.03| 269.13| 29.03| 2.66|
|统及车身 | | | | |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|境内地区 | 17366.05| 4746.89| 27.33| 49.85|
|境外地区 | 15899.33| 7030.00| 44.22| 45.64|
|其他业务 | 1573.09| 881.86| 56.06| 4.52|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2022年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
| |万元) |万元) |(%) |入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|汽车零部件及配件制造 | 31568.24| 10371.93| 32.86| 95.83|
|其他业务 | 1373.87| 629.40| 45.81| 4.17|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|汽车发动机附件系统软管及| 27841.00| 9308.83| 33.44| 84.51|
|总成 | | | | |
|汽车燃油系统胶管及总成 | 1540.05| 552.51| 35.88| 4.68|
|其他业务 | 1373.87| 629.40| 45.81| 4.17|
|橡胶模压制品 | 1112.24| 155.51| 13.98| 3.38|
|汽车空调系统、动力转向系| 1074.95| 355.07| 33.03| 3.26|
|统及车身附件系统软管及总| | | | |
|成等其他产品 | | | | |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|境内地区 | 19220.00| 5885.30| 30.62| 58.34|
|境外地区 | 12348.23| 4486.63| 36.33| 37.48|
|其他业务 | 1373.87| 629.40| 45.81| 4.17|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【2024-12-31】
一、经营情况讨论与分析
2024年度,公司上下认真贯彻落实董事会在年初的部署和要求,按照既定战略发展
目标,继续坚持“稳字当头、稳中求进”的工作总基调,聚焦主业汽车用高分子材
料流体管路系统和密封系统零件及总成的研发、生产及销售,调整结构争取订单稳
存量,强化内部管理。公司迎难而上,综合施策,应对多重困难挑战,全力以赴奔
赴市场,研发新品,在巩固优势中提升自身的产品质量,总体保持了平稳有序的发
展态势。2024年度经营情况分析如下:
1、因受行业经济环境影响,新能源汽车在市场的占有率不断提升,燃油车份额下
降,公司在面对复杂严峻的市场环境下,积极应对市场变化,加强内部管理,提升
产品市场竞争力,全力保障公司生产经营正常推进。
2024年公司共实现营业收入34,230.22万元,同比减少1.75%;实现归属于上市公司
股东的净利润3,306.60万元,同比增长8.03%;归属于上市公司股东的扣除非经营
性损益的净利润3,152.84万元,同比增长12.74%。
2、持续完善、优化内部体系,实现管理创新
在全球汽车产业变革的浪潮中,公司面临着前所未有的机遇和挑战。报告期内,公
司保持良好的运营架构,持续进行管理创新,不断完善和强化现有的内控体系,加
强内控监督审核,为公司持续经营提供更切实可行的内控管理,使内控体系更完善
、合理、有序,保障经营活动的有序进行,促使公司治理水平不断提高。
3、推进募投项目建设
目前公司“中高压软管生产基地建设项目”因受宏观环境影响市场开拓不及预期,
且产能尚处于爬坡阶段,折旧增加导致固定成本增加,未达到预计效益。公司会努
力拓展市场,促使营业收入稳步增长,进而提高公司的盈利能力。
4、持续加大研发投入,加快推进新产品开发
公司始终重视技术创新与研发创新,2024年度公司研发费用投入为2,165.13万元,
比上年同期减少1.98%。报告期内,公司完成了36种新配方、18种现有工艺配方改
进的研发工作。报告期内公司28个项目转批量量产,批量供货零件数量75个,预计
生命周期总销售额为1.56亿元;公司在开发的新项目共计29个,在开发的零件数量
194个,预计生命周期总销售额为7.02亿元。
5、持续推进信息化建设,提升智能制造水平
报告期内,根据公司管理理念,持续推进信息化建设,不断优化PLM项目、SRM项目
、LIMS项目、MES项目、ERP项目的管理流程,为公司稳定健康可持续发展保驾护航
。
二、报告期内公司所处行业情况
公司主要产品为汽车用高分子流体管路系统及密封系统零件及总成。根据中国证监
会发布的《上市公司行业统计分类与代码》(JR/T0020-2024),公司所处行业属
于“制造业”(代码:C)下“橡胶和塑料制品业”行业(代码:C29)。
此外,公司产品主要应用于汽车行业,根据中国证监会发布的《上市公司行业统计
分类与代码》(JR/T0020-2024),公司所处行业属于“汽车制造业”(代码:C36
)下“汽车零部件及配件制造”行业(代码:C367),汽车零部件行业的发展状况
与下游汽车行业紧密相关。
根据中汽协数据,2024年中国市场汽车产销量再创新高,累计完成3,128.2万辆和3
,143.6万辆,同比分别增长3.7%和4.5%,其中乘用车产销累计完成2,747.7万辆和2
,756.3万辆,同比分别增长5.2%和5.8%;新能源汽车产销累计完成1,288.8万辆和1
,286.6万辆,同比分别增长34.4%和35.5%,市占率进一步提升至40.9%,继续成为
中国汽车工业的重要增长点。同时,2024年传统燃油汽车累计出口457.4万辆,同
比增长23.5%;新能源汽车累计出口128.4万辆,同比增长6.7%。根据中汽协预测,
预计2025年中国汽车总销量将超过3,290万辆,同比增长4.7%以上,其中,乘用车
销量2,890万辆,同比增长4.9%;新能源汽车销量为1,600万辆,同比增长24.4%;
出口销量为620万辆,同比增长5.8%。
从全年发展来看,汽车促消费政策、新能源汽车购置税减免政策延续、汽车价格竞
争性促销、新车型大量上市等多重因素的共同推动下,2024年国内汽车行业产销量
延续增长态势,并在结构上继续呈现新能源车型渗透率提升、国内自主品牌快速发
展、汽车出口持续扩大等特点。
三、报告期内公司从事的业务情况
(一)公司的主营业务和主要产品
公司主要从事汽车用高分子材料流体管路系统和密封系统零件及总成的研发、生产
及销售,为汽车整车厂商及其一级供应商提供橡胶软管及总成产品。通过不断发展
,公司已逐步成长为汽车用高分子流体管路行业的专业供应商之一。公司与诸多优
质的客户保持了长期稳定的良好合作关系,主要客户为日产全球、日本马自达、福
特、久保田、江铃、吉利、丰田、英瑞杰、邦迪等。目前公司在上海、浙江宁海设
有三大生产基地。
公司主要产品为汽车用高分子流体管路系统及密封系统零件及总成。公司生产的汽
车胶管种类结构较为完善,按照产品的功能和用途,可具体划分为发动机附件系统
软管及总成、燃油系统胶管及总成、空调系统软管及总成、动力转向系统软管及总
成、其他车身附件系统胶管及模压件等。
产品应用如:
报告期内,公司主营业务未发生重大变化。
(二)公司主要经营模式
1、研发模式
公司高度重视技术创新与新产品研发工作,拥有资深的研发团队,部分零部件、工
装、模具都采用自主研发模式,材料部对相关材料进行国产化试验取得了一定成效
。公司的新产品开发在PLM系统中建立严密的开发流程,并根据开发节点进行验证
控制。
2、销售模式
公司的销售对象主要为汽车整车制造厂商和一级配套零部件厂商,公司在境内以直
销为主,境外主要通过报关出口销售。公司贸易部负责与国内外客户洽谈合作意向
,产品批量供应前涉及较多的认证环节,通过认证进入配套体系后公司通常能与客
户建立长期稳定的合作关系。另外,公司结合客户需求、产品成本、产品生命周期
、产品技术要素等因素确定产品销售价格,每年通过与客户进行供应商年度合同谈
判签订框架销售合同,以销定产。
3、采购模式
公司生产所需的主要原辅材料由公司采购部统一采购,公司与多家供应商保持长期
合作,以保证供应稳定性。公司的采购计划是根据生产计划、安全库存和经济采购
量进行编制。公司采用SRM供应商管理系统进行供应商管理,并全程跟踪采购流程
。公司结合材料技术部、工程部和生产部的反馈对供应商在来料质量、交期、价格
、售后服务等方面进行月度考核。
4、生产模式
公司主要采用以销定产方式,根据各类型规格产品在主机厂或配套零部件厂商的历
史供货情况及客户提供的预测需求,并结合公司的安全库存制定下一年度的生产业
务计划。客户每月下达订单时,公司多个部门先对客户的订单进行合同评审,评审
后,公司采用ERP系统进行控制管理,建立全流程的信息化管理体系,保证按时按
质按量进行交付。
四、报告期内核心竞争力分析
(1)客户资源优势
经过多年发展,公司在全球拥有多家优质的客户资源,并保持了长期稳定的良好合
作关系,建立了良好的市场基础及品牌形象。主要客户为日产全球、日本马自达、
福特、久保田、江铃、吉利、丰田、英瑞杰、邦迪等。公司根据客户的需求建立了
一套成熟的汽车管路研发、制造和销售的管理制度及供应体系,能够伴随汽车整车
厂的技术升级不断优化改进。公司以为客户创造价值为己任,产品质量和过程控制
能力得到客户的广泛认可,品牌的知名度和美誉度不断提升,客户粘性不断增强。
(2)技术创新优势
公司一直坚持技术创新的发展战略,通过长期的行业经营与发展,已形成了较为完
善的研发体系。公司实验室配备了国内一流的研究、检测、分析和工艺验证等方面
的研发实验设备和设施,具有较强的技术研发实力和技术转移能力,于2004年获得
中国合格评定国家认可委员会颁发的CNAS实验室认可证书。在一些公司不具备检验
和实验能力的项目上,公司积极与外部第三方实验室进行合作,目前已合作过的机
构有德国EDAG实验室、国内SGS机构、谱尼测试等。
在自有知识产权方面,经过多年的积累,公司目前已拥有64项专利,其中发明专利
18项,实用新型专利43项,外观专利3项。基本上能够规避国内外同行业的相关技
术壁垒。
(3)产业链布局完整,提升运营效率
在汽车零部件领域,公司具备从原材料到胶管成品完整的产业链条,公司拥有独立
完成模具、检具开发设计和制造的能力,公司旗下的实验室具备对胶料类试验和成
品橡胶管/密封件的试验检测的能力,所出具的报告得到国内外客户的一致认可。
(4)产品质量优势
公司高度重视产品质量的把控,目前产品质量处于国内领先水平,其中部分产品性
能已经达到国际水平。
在产品质量管控上,公司主要从生产链、生产工艺流程、生产管理三个方面进行全
面管控。从生产链来看,公司具备从混炼胶生产、挤出、硫化、组装到检验的全工
序自制的能力,在产业链上拥有高度的完整性,为公司产品质量保障提供了基石;
从生产工艺流程来看,公司生产设置了来料检验、过程检验、产品成品检验等多道
检验流程,保障了产品质量的稳定性;从生产管理方面看,公司运行MES生产制造
系统,全程对生产制造过程的人机料法环以及质量进行实时监控,对设备过程特性
PLC实时抓龋
(5)成本管控优势
公司是国内汽车橡胶管路行业的领先企业,经过长期的发展和经验积累,在成本管
控上形成了较大的竞争优势。公司积极借助各类信息化管理工具,建设了PLM、MES
、SAP、LIMS、APS、OA等信息化管理系统,通过经营管理制度和系统建设、优化,
全面提升了公司的经营管理能力,并有效降低了公司的运营成本,为公司的持续发
展提供了有力保证。
公司有较强的成本控制能力,一是努力提高生产效率,面对产品生命周期的缩短,
部分车辆零部件的停产,公司顺应趋势,努力开发新产品,同时及时提升生产线的
弹性、灵活安排人员、统筹协调资源,降低运营成本;二是优化库存管理,降低生
产浪费,对库存商品进行分析和管控,设置最高库存和最低库存,以及改进手法和
工艺等措施,实现在各个环节的成本控制。
(6)经营管理优势
公司在汽车胶管行业具备多年的发展经验,拥有专业、成熟、稳定的管理团队,核
心管理团队成员均长期从事于汽车胶管行业,具有深厚的行业经验和技术产业化经
验。
在管理体系方面,公司以流程化、信息化、标准化、精益化为导向,建立完善的标
准流程、管理制度,并采取PLM、SAP、OA、HR、MES、APS、LIMS等信息化工具,确
保流程严格执行,实现数字化经营,从而提升管理、决策效率和经营绩效。
公司坚持“数字云内”的战略定位,推动公司产业在决策、生产、运营环节上的数
字化转型和智能化升级,数字化工厂通过优化传统的工作流程,能显著减少人工错
误,提高生产效率,降低生产成本,同时对生产过程实现精准控制,减少生产过程
中的变异和缺陷。数字化工厂的实时数据和分析,进一步帮助企业做出更加明智的
决策,提升产品质量的稳定性。
(7)风控管理优势
公司资产负债率合理,现金流充裕,财务体系完善,风控体系严密,可以确保公司
战略规划及投资计划的实施,并可择机实施兼并扩张。公司的风控文化可以控制企
业经营风险,使企业具备长期投资价值。
五、报告期内主要经营情况
2024年度,公司实现营业收入34,230.22万元,同比减少1.75%;营业利润5,256.84
万元,同比增长21.60%;归属于上市公司股东的净利润3,306.60万元,同比增长8.
03%;公司总资产87,338.78万元,比期初减少3.36%;归属于上市公司股东的所有
者权益81,718.08万元,比期初减少3.07%。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
公司主要产品为汽车用高分子流体管路系统及密封系统零件及总成。根据中国证监
会发布的《上市公司行业统计分类与代码》(JR/T0020-2024),公司所处行业属
于“制造业”(代码:C)下“橡胶和塑料制品业”行业(代码:C29)。
此外,公司产品主要应用于汽车行业,根据中国证监会发布的《上市公司行业统计
分类与代码》(JR/T0020-2024),公司所处行业属于“汽车制造业”(代码:C36
)下“汽车零部件及配件制造”行业(代码:C367),汽车零部件行业的发展状况
与下游汽车行业紧密相关。
根据中汽协数据,2024年中国市场汽车产销量再创新高,累计完成3,128.2万辆和3
,143.6万辆,同比分别增长3.7%和4.5%,其中乘用车产销累计完成2,747.7万辆和2
,756.3万辆,同比分别增长5.2%和5.8%;新能源汽车产销累计完成1,288.8万辆和1
,286.6万辆,同比分别增长34.4%和35.5%,市占率进一步提升至40.9%,继续成为
中国汽车工业的重要增长点。同时,2024年传统燃油汽车累计出口457.4万辆,同
比增长23.5%;新能源汽车累计出口128.4万辆,同比增长6.7%。根据中汽协预测,
预计2025年中国汽车总销量将超过3,290万辆,同比增长4.7%以上,其中,乘用车
销量2,890万辆,同比增长4.9%;新能源汽车销量为1,600万辆,同比增长24.4%;
出口销量为620万辆,同比增长5.8%。
从全年发展来看,汽车促消费政策、新能源汽车购置税减免政策延续、汽车价格竞
争性促销、新车型大量上市等多重因素的共同推动下,2024年国内汽车行业产销量
延续增长态势,并在结构上继续呈现新能源车型渗透率提升、国内自主品牌快速发
展、汽车出口持续扩大等特点。
(二)公司发展战略
公司将始终遵循“人应该是社会/家庭/企业主体,通过活动体现自身价值承担责任
”的企业文化,做好经营管理,保证公司稳定健康可持续发展,以回报广大投资者
的支持和对公司的信任。
公司将以市场和客户需求为导向,以产品技术创新和经营管理机制创新为抓手,以
智能化和信息化建设为手段,聚焦主业的同时进一步提升核心竞争力,为打造国内
外知名汽车零部件供应商而努力进龋
(三)经营计划
(1)以市场和客户需求为导向,深度拓展优质客户资源,不断提高客户满意度和
市场占有率;
(2)加快新产品、新技术研发及产业化工作,进一步完善研发和项目管理体系,
强化工程研发和项目管理相关知识储备和运用;
(3)不断加强生产与经营成本管控,完善内部成本管控系统,整合现有资源,进
行资产盘活,强化资产投资收益管理,提高财务管控水平;
(4)继续推进质量管理体系和精益生产体系建设,提升产品质量和交付管理能力
,降低制造成本,依靠成本优势和质量优势提升产品竞争力;
(5)强化供应链管理体系建设,开发并培养战略合作供应商,构建高效率的供应
链管理体系;
(6)围绕公司中长期战略发展规划,结合公司实际情况继续推进公司“数字智造
工厂”,即系统信息化项目建设,打通从产品研发-原材料进厂-生产过程-实验检
验-产品出厂所有数据链,形成独具天普特色的可复制型系统数字化经营管理模式
;
(7)借助HR系统,持续优化绩效评估与考核体系及关键岗位激励机制,完善人力
资源规划,加大优质人才的招聘力度,落实关键人才发展计划,为公司持续健康发
展注入新鲜血液。
(四)可能面对的风险
(1)宏观经济周期性波动风险:
汽车制造业的发展与宏观经济波动具有较明显的相关性,全球及国内经济的周期性
波动均会对汽车及其零部件制造业产生一定影响。公司主要产品是汽车用高分子材
料流体管路和密封系统零件,下游行业汽车生产、销售规模直接影响到公司主要产
品的市场状况。倘若未来公司主要产品市场受到宏观经济波动的不利影响,将可能
造成公司在国内市场的订单减少、销售困难、存货积压等状况。为应对上述风险,
公司一方面在积极推动产品结构升级,提升主营产品附加值;另一方面,公司依托
优质的客户资源,推动公司业务的快速发展。
(2)客户集中导致的风险
目前公司主要客户为日产全球、日本马自达、福特、久保田、江铃、吉利、丰田、
英瑞杰、邦迪等等。报告期内公司前五名销售客户的销售收入为22,091.12万元,
占公司营业收入的64.54%;公司客户集中度较高。虽然公司通过了客户的供应商资
格认证,目前合作关系稳定,但若由于主要客户生产经营发生重大变化或主要出口
地商业环境发生变化使对方终止合作减少对公司的采购,则可能对公司的销售造成
一定不利影响。
(3)新能源汽车技术发展带来的风险
新能源汽车主要包括纯电动汽车、插电式混合动力汽车及其他新能源汽车,其中,
插电式混合动力汽车依靠发动机和电动机的配合以驱动汽车行驶,纯电动汽车仅采
用电池作为储能动力源。在全球关注环境问题的大背景下,世界各国加强对新能源
汽车产业的投入,纯电动汽车的发展可能在一定程度上影响装配发动机汽车的市场
需求,从而对发动机附件市场造成一定影响。虽然现阶段生产技术、生产成本、配
套设施建设、管理制度等因素在一定程度上影响了新能源汽车行业的发展,但随着
产业发展和关键技术的突破,并且不排除随着我国对新能源汽车产业的政策支持、
产业投资等方面的力度持续加大,使得新能源汽车技术迅速发展。新能源汽车中纯
电动汽车销量的增长可能在一定程度上对发动机附件市场的需求造成影响。
(4)原材料价格波动风险
公司汽车用胶管产品的主要原材料为各类橡胶、助剂和炭黑、外购外协件,占产品
生产成本的比重较大,若原材料市场价格波动幅度较大,则会对公司的经营业绩产
生影响。在原材料价格大幅上涨的情形下,若公司未能有效的将原材料价格波动传
导至下游客户的产品销售价格中,未能有效抵消生产成本上升的影响,则公司的毛
利率、盈利能力及财务状况将受到不利影响。
(5)汇率波动风险
公司外销订单主要以美元、欧元定价和结算,汇率波动将对公司财务数据稳定性造
成一定的影响,面临各个子公司所有国家本位币不同导致的汇率波动风险。
【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
|企业名称 |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)|
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
|上海天普汽车零部件有限公司| 10000.00| 3406.34| 16334.46|
|住理工天普汽车部件(上海)有| 4300.00| 964.46| 13526.75|
|限公司 | | | |
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|天普科技(香港)有限公司 | 100.00| -0.81| 84.01|
|宁波市天基汽车部件有限公司| 10000.00| 2793.67| 24990.72|
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|司 | | | |
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