☆经营分析☆ ◇603316 诚邦股份 更新日期：2025-07-07◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
环境建设、生态治理;半导体存储产品的生产和销售。
【2.主营构成分析】
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜环境建设业务 ｜ 23593.20｜ 818.36｜ 3.47｜ 67.82｜
｜半导体存储业务 ｜ 11017.34｜ 424.12｜ 3.85｜ 31.67｜
｜其他业务 ｜ 178.84｜ 153.16｜ 85.64｜ 0.51｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建设及养护 ｜ 18531.17｜ -98.84｜ -0.53｜ 53.27｜
｜存储产品销售 ｜ 10443.35｜ 365.78｜ 3.50｜ 30.02｜
｜运维 ｜ 3306.73｜ 676.40｜ 20.46｜ 9.50｜
｜设计 ｜ 1755.30｜ 240.81｜ 13.72｜ 5.05｜
｜存储产品加工 ｜ 574.00｜ 58.34｜ 10.16｜ 1.65｜
｜商品贸易服务及其他 ｜ 137.28｜ 115.29｜ 83.99｜ 0.39｜
｜存储材料销售及其他业务 ｜ 41.56｜ 37.86｜ 91.10｜ 0.12｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东 ｜ 19983.13｜ 454.06｜ 2.27｜ 57.44｜
｜境外 ｜ 7136.42｜ 416.46｜ 5.84｜ 20.51｜
｜境内 ｜ 3922.49｜ 112.96｜ 2.88｜ 11.27｜
｜华北 ｜ 2310.07｜ 81.01｜ 3.51｜ 6.64｜
｜华中及其他 ｜ 1300.00｜ 283.29｜ 21.79｜ 3.74｜
｜其他业务 ｜ 137.28｜ 47.85｜ 34.86｜ 0.39｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜环境建设收入 ｜ 38995.91｜ 991.45｜ 2.54｜ 86.97｜
｜运维收入 ｜ 3694.30｜ 858.97｜ 23.25｜ 8.24｜
｜设计收入 ｜ 1850.94｜ -388.37｜-20.98｜ 4.13｜
｜其他业务 ｜ 294.80｜ 272.82｜ 92.54｜ 0.66｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建设及养护 ｜ 38995.91｜ 991.45｜ 2.54｜ 46.52｜
｜环境建设收入 ｜ 38995.91｜ 991.45｜ 2.54｜ 46.52｜
｜运维收入 ｜ 3694.30｜ 858.97｜ 23.25｜ 4.41｜
｜设计收入 ｜ 1850.94｜ -388.37｜-20.98｜ 2.21｜
｜其他业务 ｜ 294.80｜ 272.82｜ 92.54｜ 0.35｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东 ｜ 30575.12｜ 721.18｜ 2.36｜ 68.19｜
｜华北 ｜ 11042.18｜ 916.25｜ 8.30｜ 24.63｜
｜华中及其他 ｜ 3218.65｜ 97.43｜ 3.03｜ 7.18｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建设及养护 ｜ 19685.67｜ 1289.39｜ 6.55｜ 88.56｜
｜运维 ｜ 1662.88｜ 976.97｜ 58.75｜ 7.48｜
｜设计 ｜ 622.00｜ -587.68｜-94.48｜ 2.80｜
｜其他业务 ｜ 257.81｜ 246.82｜ 95.74｜ 1.16｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2022年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜环境建设收入 ｜ 74218.80｜ 7415.72｜ 9.99｜ 92.80｜
｜运维收入 ｜ 2774.73｜ 502.18｜ 18.10｜ 3.47｜
｜设计收入 ｜ 2762.37｜ -633.19｜-22.92｜ 3.45｜
｜其他业务 ｜ 217.59｜ 195.61｜ 89.90｜ 0.27｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建设及养护 ｜ 74218.80｜ 7415.72｜ 9.99｜ 48.13｜
｜环境建设收入 ｜ 74218.80｜ 7415.72｜ 9.99｜ 48.13｜
｜运维收入 ｜ 2774.73｜ 502.18｜ 18.10｜ 1.80｜
｜设计收入 ｜ 2762.37｜ -633.19｜-22.92｜ 1.79｜
｜其他业务 ｜ 217.59｜ 195.61｜ 89.90｜ 0.14｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东 ｜ 71555.54｜ 6577.41｜ 9.19｜ 89.47｜
｜华北 ｜ 4591.68｜ 516.64｜ 11.25｜ 5.74｜
｜华中及其他 ｜ 3826.28｜ 386.26｜ 10.09｜ 4.78｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【2024-12-31】
一、经营情况讨论与分析
2024年，国内经济增速放缓、国际格局深刻演变，复杂严峻的国内外形势给生态环
境建设行业的发展带来了较大的考验。建设美丽中国及“碳中和、碳达峰”的目标
任务，为生态环境建设行业带来中长期的发展机遇，但近年来受到国内经济增速放
缓、行业周期性波动及市场供需变化等诸多因素影响，市场竞争日趋激烈，尤其是
中小企业面临较大经营压力。公司管理层围绕2024年总体经营计划，坚持稳中求进
的发展基调，进一步调整优化公司内部管理体系和组织架构，加强成本费用管控，
力求公司在复杂的市场环境中平稳发展。
2024年，公司通过对芯存科技增资5800万元获取51.02%股权，切入半导体存储领域
，发展新质生产力，为公司长远发展增添新动力。芯存科技是一家专业致力于半导
体存储产品的研发设计、封装测试、生产和销售的国家高新技术企业。芯存科技20
24年10月份起纳入公司合并报表，为公司带来新业务收入，改善优化了公司的业务
结构。
报告期内公司营业收入为34,789.38万元，比去年同期下降22.41%；归属于母公司
净利润为-9,947.35万元，比去年同期增长7.97%。截至2024年12月31日，公司总资
产为272,896.52万元，比去年末下降4.86%；归属于母公司净资产为64,900.54万元
，比去年末下降13.29%；报告期末母公司资产负债率为63.70%。
二、报告期内公司所处行业情况
目前公司主营业务涵盖生态环境建设业务和半导体存储业务两大业务板块。
（一）生态环境建设业务
中国政府在第七十五届联合国大会上提出“2030碳达峰、2060碳中和”的目标。“
十四五”规划提出了“常住人口城镇化率提高到65%、生态文明建设实现新进步、
全面推进乡村振兴战略”的经济社会发展主要目标。2024年中国城镇化率为67%，
和发达经济体80%左右的水平相比，还有十几个点的提升空间，中国的城镇化仍然
处在持续发展过程中。我国加强生态环境治理体系和治理能力现代化建设之路方兴
未艾，公司所属行业成长空间广阔。但是，由于地方政府受房地产行业下行等因素
影响，地方财政资金紧张，加之国家加强了对地方政府债务的清查和整顿，部分地
方政府减少了市政园林相关建设投资，客户支付能力下降，致使项目结算进度放缓
、收益下行，机遇与挑战并存。
公司拥有多年的生态环境设计、投资、建设及运营的经验和积淀，依托上市公司品
牌价值和平台优势深耕主业、稳健经营，公司在行业地位与品牌口碑等方面得到广
泛认可。公司拥有市政公用工程施工总承包壹级、古建筑工程专业承包壹级、环保
工程专业承包壹级、水利水电工程施工总承包贰级等施工资质，业务扎根长三角地
区，并涉足全国多个地区。
公司制定了清晰的发展战略，在稳步发展原有生态环境建设业务的基础上，以半导
体存储业务作为创新突破业务，横向拓宽业绩增长点，打造“生态环境建设+半导
体存储”双主业发展格局，通过进一步优化业务结构，不断提升行业地位和核心竞
争力。
（二）半导体存储业务
1.半导体存储产业概况
半导体行业分为集成电路、光电器件、分立器件、传感器等子行业，根据功能的不
同，集成电路又可以分为存储器芯片、逻辑芯片、模拟芯片、微处理器等细分领域
。存储芯片是现代电子设备中不可或缺的部分，其通过半导体电路存储二进制数据
，广泛应用于内存、固态硬盘、U盘及各种消费电子产品中。存储芯片根据用途的
不同可分为主存储芯片和辅助存储芯片，而它们又按照数据在断电后的保存方式分
为易失性存储（如DRAM和SRAM）和非易失性存储（如NAND和NOR闪存）。
根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）的数据，2024年全球半导体行业的整体规模
达到6,276亿美元，比2023年增长19.1%。存储市场有望实现超过同比81%的高增长
，达到1,670亿美元，占整个半导体市场规模的26.61%，是半导体产业的核心分支
。预计2025年全球半导体市场仍将实现增长，市场规模将达到6,971亿美元，同比
增长11.1%。据全球知名市场研究机构Yoe发布的报告显示，2027年存储市场空间预
计增长至2,630亿美元。
2.公司所处半导体存储产业发展的主要驱动因素
（1）AI大模型快速发展，对存储需求不断提升
DeepSeek-R1的开源及在国内的爆火，促使众多国内厂商和公司竞相接入、部署相
关模型，有力推动了国内AI产业的快速发展。与此同时，像ChatGPT、Gemini、Cau
de、Grok、豆包、元宝、通义等众多AI模型持续更新迭代，使得对算力以及存储的
需求不断攀升。美光曾表示，AI服务器对存储器的需求远高于普通服务器，其所需
的DRAM是普通服务器的8倍，NAND则是普通服务器的3倍，受此影响，服务器存储市
场规模正不断扩大。
（2）目前存储器国产化率较低，但技术突破与政策支持正加速国产化进程。
根据TrendForce集邦咨询数据，2024年第三季度包括长江存储在内的国产NAND厂商
市场份额只有4.1%，国产DRAM芯片市场份额低于5%。
NAND技术突破，预计DRAM及NAND领域的国产化进
程将持续加速，为国内独立存储器厂商的发展带来了更多的契机。
（3）终端设备迭代升级对存储容量及性能的需求持续攀升
半导体存储产业链的下游应用场景极为丰富，覆盖了从个人消费电子到数据中心的
广泛领域。智能手机、PC、可穿戴设备等消费电子产品的迭代升级，以及数据中心
、云计算、自动驾驶、物联网等新兴技术的快速发展，推动数据规模持续增长。根
据灼识咨询数据，每年生产的数据总量从2013年的约10ZB增至2023年的约130ZB，
到2028年将达到近400ZB，数据规模持续增长为半导体存储产业发展提供了长期动
能。
三、报告期内公司从事的业务情况
目前公司主营业务涵盖生态环境建设业务和半导体存储业务两大业务板块。
（一）生态环境建设业务
1、公司主要业务
公司是目前国内同行业中资质最齐备的企业之一，经过多年不懈努力和探索，在项
目承接、建设及运营管理方面积累了较为丰富的经验，在生态环境项目投资、建设
、运营能力等方面具备较强优势。
鉴于公司全资子公司诚邦设计集团业务近几年连续亏损，为聚焦公司核心业务发展
，优化资源配置，提高公司资金和资源利用效率，公司于2024年12月12日召开第五
届董事会第八次会议，审议通过了《关于出售子公司股权暨关联交易的议案》，公
司将诚邦设计集团100%的股权转让予公司关联方方利强先生。报告期内，除了剥离
亏损的设计业务，公司生态环境建设业务内部的构成没有发生重大变化。
2、公司经营模式
公司经营业务主要分为销售（项目承揽）、采购、实施及结算等环节。
（1）业务承揽模式：
公司一般通过招投标和邀标方式承揽业务。公司设立经营管理中心，与公司相关事
业部相衔接，通过公开信息及招标单位邀标等方式获取市场信息，首先对有意向的
项目进行充分的尽调，综合评估项目前期投入、项目施工、回款风险和投资收益。
公司设立投标委员会，根据经营部门前期获得的项目综合信息，经过公司投标委员
会分析和研究后，做出是否参与市场竞标的决策，以有效控制项目风险。
（2）采购模式：
公司成本管控中心负责对供应商进行筛选和考核，并建立合格供应商库，对供应商
的资信能力、生产实力、管理能力等进行综合评估后纳入合格供应商库。公司采购
主要分为大宗材料、劳务采购、就近采购材料及零星材料等类别，大宗材料和劳务
采购通常通过询价与招标相结合的方式进行，对于项目上急需的材料或零星材料一
般经采购中心授权后就近采购。
（3）实施及结算模式：
针对EPC项目及一般工程项目。公司与业主单位签订合同后，工程管理中心根据项
目内容进行统筹管理和任务分配，组建项目部具体负责项目的实施。公司与业主单
位之间按合同约定的结算付款条件进行结算和付款，一般按月或分阶段支付工程进
度款，工程竣工验收合格、经审计并办理工程竣工决算手续后支付大部分工程款，
剩余部分款项作为工程质保金，于质保期内分期支付或质保期结束时一次性支付完
成。
针对PPP项目。中标社会资本方与发包方签订《PPP项目合同》后，由中标社会资本
方与政府合资设立项目公司（SPV），通过项目公司对PPP项目进行投资、建设和运
营。若公司负责资质范围内的项目施工，则公司将与项目公司签订《建设工程施工
合同》，工程施工结算会根据《PPP项目合同》和《建设工程施工合同》约定按进
度结算和支付。
（二）半导体存储业务
1、主营业务
公司下属控股子公司芯存科技主要从事半导体存储器的研发设计、封装测试、生产
和销售，是国家高新技术企业。报告期内，公司已量产并销售的主要产品为移动存
储（包括TFCARD、USB模块等）、固态硬盘（包括SATASSD、PCIESSD、PSSD）等。
期后，芯存科技整合了包括芯源科技在内的相关业务资源，致力于构筑芯片封测、
存储模组产品研发生产一体化的经营模式，布局嵌入式存储、内存条等产品，打造
完善的闪存存储产品矩阵，在存储介质特性研究、固件算法开发、存储芯片封测、
测试研发等方面打造综合竞争力。
2、主要产品或服务
芯存科技主要产品为半导体存储器，主要包括固态硬盘、移动存储、嵌入式存储等
。相关产品广泛应用于消费电子、移动智能终端、PC、行业终端、数据中心、智能
汽车、移动存储等领域。公司未来将重点投入可用于大数据中心和服务器的企业级
SSD等相关产品开发。
（1）固态硬盘
固态硬盘可以满足大容量存储应用场景需求，固态硬盘产品能够显著提升台式机、
个人和商用电脑的性能。固态硬盘主要包括SSD（固态硬盘）、PSSD（移动固态硬
盘）等产品形式，被广泛应用于PC、数据中心、人工智能、工控、安防、网络终端
、医疗、航天、军工等诸多领域。公司目前拥有M.2、2.5inch等形态的SSD系列产
品，除SATA接口外，M.2覆盖SATA3、PCIe两种协议接口。产品采用原厂提供的优质
NANDFash资源，结合定制化高性能主控和自主固件，在保证兼容性和稳定性的同时
，也可实现各类客制化需求。
1）存储卡模组
存储卡是一种利用闪存技术存储数据信息的存储器，其尺寸小巧，外形多为卡片形
式，主要应用于手机、GPS设备、数码相机、无人机、安防摄像头、智能音箱、电
子游戏机等消费电子产品中作为存储介质。公司存储管理应用方案广泛支持三星、
铠侠、西部数据/闪迪、海力士、长江存储等各家存储原厂的相关存储晶圆产品。
2）存储盘模组
存储盘（U盘）是一种通过USB接口进行数据传输，利用NANDFash存储芯片进行存储
的可移动数据存储装置。公司存储盘模组产品方案具有较好的性能和成本优势以及
广泛地支持三星、铠侠、西部数据、海力士、长江存储等各家存储原厂的相关存储
晶圆产品。
（3）嵌入式存储
嵌入式存储广泛应用于智能终端，如智能手机、平板、智能电视、机顶盒等，近年
随着智能网联汽车蓬勃发展，自动驾驶辅助系统（ADAS）、智能车载娱乐系统（IV
I）、行车记录仪（DASH-CAM）等车用设备也成为嵌入式存储的主战常公司现拥有L
PDDR等嵌入式存储产品线且有少量生产，目前已规划EMMC等产品线，布局车规、工
规、商规等领域高耐久特性产品，深入应用场景以满足市场需求。
3、主要经营模式
（1）盈利模式
集成电路行业经过多年发展，英特尔、三星、德州仪器等巨头逐渐形成IDM
（IntegratedDeviceManufacturing，集成设备制造）的经营模式，是指企业除了
进行集成电路设计以外，同时也拥有自己的晶圆制造厂和封装测试厂，业务范围涵
盖电路行业的主要环节。该模式对企业的技术能力、资金实力、管理组织水平以及
市场影响力等方面都有极高的要求。随着芯片制造工艺进步、晶圆尺寸扩大、投资
规模增长，集成电路行业趋向于专业化分工，越来越多的企业走向专业化的发展道
路，只专注于集成电路的芯片设计、晶圆制造、封装测试三大环节中的某一环节。
公司紧密围绕半导体存储器产业链，构建了芯片封测与存储模组研发生产一体化的
经营体系。公司依据市场需求精准定位，从上游供应商采购NANDFash晶圆及芯片、
DRAM晶圆及芯片等核心原材料，并外购主控晶圆及芯片，对存储介质特性进行深度
匹配研究，通过固件/软件/硬件协同优化与定制化测试方案开发，公司将原材料经
IC封测及模组制造工艺转化为适配各类应用场景的半导体存储器产品，最终销售予
下游客户。
（2）研发模式
针对市场的不同需求进行产品设计、研发及原材料选型，根据客户或目标市场需求
确定性能参数，选择控制器类型、NAND闪存类型（SLC/MLC/TLC/QLC）及接口协议
（NVMe/SATA）。自行设计PCB载板布局，规划电源管理、信号传输路径，优化散热
结构，提升芯片使用过程中的读写效率、尽可能的减少电性干扰。多层板设计（通
常4-8层），确保高速信号完整性，如PCIe4.0需阻抗匹配。编写配置参数，纠错码
（ECC）等。此外，公司自研自产芯片测试架和成品测试架等测试设备和测试算法
，缩短芯片老化测试时长，大幅提升生产效率。
（3）采购模式
公司依据自身生产工序特性以及终端存储器产品的市场需求，精心构建了一套健全
且高效的供应商采购体系。在存储模组类产品的生产流程中，所涉及的关键原辅料
主要涵盖NANDFash晶圆及芯片、主控晶圆及芯片、PCB板以及各类电子料。为了确
保原材料的质量与供应稳定性，公司采取多元化的采购策略，既直接与优质的材料
供应商达成合作，又通过其代理经销商渠道进行采购，以此充分满足企业生产经营
的原材料需求，并有力保障产品质量与供应的持续性。
（4）生产模式
公司拥有芯片封测和模组制造两个生产模块，其中：芯片封测生产模块，主要进行
从晶圆到芯片的封装测试工序，包括固晶、打线、模压、切割、高温RDT、测试等
工序，主要用于移动存储、嵌入式存储产品的制造，并为模组制造生产模块提供NA
NDFash芯片原料。
模组制造生产模块，公司采购原材料后，对存储介质开展特性研究与匹配，确保多
型号方案的兼容性。通过固件/软件/硬件和测试方案开发适配各类客户典型应用场
景，管理闪存的擦除、写入操作，提升读写性能和闪存使用寿命。在完成上述流程
后，公司进行存储模组制造，将原材料生产成半导体存储器产品，销售给下游客户
。公司存储模组生产主要进行烘烤、PCB上线、锡膏印刷、SPI检测、SMT贴装、外
壳组装及成品测试等工序，主要用于固态硬盘、移动存储等消费级存储产品的生产
制造。在公司自有产能无法全部满足生产需求时，公司采取外协加工的方式，确保
产品按时交付，保障生产计划的顺利推进。
自与客户签订订单始，公司启动生产流程。若无需备料，最短一周内即可完成货物
交付；若需备料，整个备料及生产过程综合考量约为30-45天，届时可确保货物顺
利交付。
此外，亦有部分客户委托公司向其提供存储模组加工服务，客户提供主材，委托芯
存科技进行加工，由芯存科技提供辅材，按照上述生产流程进行生产加工，完工交
货后向客户收取加工费。
（5）销售模式
根据半导体存储器行业特点及下游客户的需求，通常可采用直销与经销的销售模式
。直销模式下，公司直接将存储器产品销售给终端客户；经销模式下，产品通过经
销商销售给下游终端客户。芯存科技目前主要采用直销模式。货物交付客户后，通
常给客户留有30-60天信用账期，亦有少量订单货到付款。
（6）管理模式
公司根据专业化运营的要求，构建了完善的公司治理体系，建立了全面覆盖研发、
生产、采购、销售和管理的组织机构。公司通过制度体系的建设和完善，对日常经
营实现了制度化、流程化和信息化的有序管理。
四、报告期内核心竞争力分析
目前公司主营业务涵盖生态环境建设业务和半导体存储业务两大业务板块，核心竞
争力主要体现在：
（一）生态环境建设业务
1、质量品牌和上市平台优势
公司一直秉持“以品质求生存，以信誉求发展，以创新求突破”的经营理念，在技
术工艺水平方面不断提升，重视资质增项升级工作，在项目建设质量和项目运营管
理方面精益求精。经过在行业内20多年的精耕细作，公司凭借良好的服务质量和专
业的管理运作水平，精雕每个项目，细琢每项工程，积累了丰富的项目投资、建设
、运营经验，已形成了一定的品牌影响力和美誉度，具有较强的质量品牌等综合优
势。
公司将借助资本市场平台实现融资渠道的升级，未来还可能通过再融资、产业基金
配套等期限长的融资渠道，为公司承揽项目、并购重组及战略转型提供足够资金保
障，助力公司业务持续发展。公司将及时调整业务布局，通过区域聚焦、业务聚焦
等方式为公司在经济下行周期中的持续经营奠定基矗
2、技术研发优势
公司秉承“美化生态环境，真芯营造未来”的企业使命，坚持以“技术创新为核心
”的发展理念，积极探索，勇于创新。截止报告期末，公司总计申请了119项专利
，授权83项，目前拥有有效知识产权56项（包括14项发明专利、38项实用新型专利
、4项软件著作权），发表SCI论文7篇，出版学术专著2部。
3、综合经验和风险控制优势
公司一直扎根长三角地区，并在全国范围内拓展业务，具备较强的跨区域经营能力
。公司承揽项目主要包括EPC项目、PPP项目和一般工程项目等类型，公司凭借20多
年工程施工经验，在各种类型的项目管理方面都积累了丰富的经验。公司在承揽PP
P项目时非常重视项目风险评估，公司通过招投标管理委员会对项目进行投资决策
，合理地控制PPP项目的总规模和项目风险。公司管理层高度关注经济环境和行业
市场变化情况，力求对市场发展趋势做出快速反应，2021年起，公司不再承揽新的
PPP项目，根据业务特点有选择性的挑选项目类型，做好项目风险控制，促进公司
持续平稳发展。
4、人才机制优势
人才是公司的重要发展动力资源，公司坚持以人为本的文化理念，吸引并留住了一
批优秀的人才，拥有经验丰富、综合素质较高、创造力丰富的管理团队、研发团队
和设计、施工团队。公司一直重视人才培养，注重对公司管理人员和技术骨干人员
的素质和技能培训，为员工提供良好的事业发展规划，打造适应企业发展需要的员
工队伍。
（二）半导体存储业务
1、芯片封测、存储模组产品研发生产一体化优势
公司主要从事半导体存储器的研发设计、封装测试、生产和销售，公司拥有自主封
装产线，具备全栈芯片测试开发能力，紧紧围绕半导体存储器产业链，构筑了芯片
封测、存储模组产品研发生产一体化的经营模式。公司在存储介质特性研究、固件
算法开发、存储芯片封测、测试研发等方面具有核心竞争力，并积极布局芯片IC设
计、先进封测、芯片测试设备研发等技术领域。根据客户需求和市场预测，公司依
托自主封测产能合理规划生产流程，充分发挥公司在产品开发效率和定制化开发能
力等方面的优势，有效保障客户的订单交付效率。
2、研发与技术优势
公司主要聚焦于存储卡、存储盘、固态硬盘等存储产品管理应用方案的研发、设计
，公司研发团队主要人员均有超过十年的产业背景或集成电路研发经历，具备丰富
的存储产品设计研发经验。在介质特性分析、高性能与低功耗固件设计、存储芯片
封装工艺、存储测试方案开发等存储关键核心技术领域持续投入，形成了较强的研
发与技术优势，并积极布局芯片设计、先进封测、测试设备研发等技术领域，对关
键核心产品竞争力起到了至关重要的作用。公司在存储产品应用解决方案研发设计
、先进封装工艺、测试装备开发等核心领域均构建较为完备的开发体系，围绕各技
术领域持续深化技术能力，有力支撑公司产品战略和业务战略的持续落地，确保公
司存储产品保持行业先进水平。
3、兼具性价比和竞争力的存储模组产品，获得客户广泛认可
公司与上游供应商及其代理经销商建立了密切合作关系，并凭借着优秀的技术实力
、卓越的服务质量以及严格的品控，与客户建立了密切的合作关系，持续稳定地为
下游客户提供品质优良的半导体存储器产品。公司凭借存储产品研发封测一体化经
营能力及优异的存储晶圆利用率，使得公司存储产品在容量、读写速度等参数相同
的情况下具有较强的市场竞争力，树立了良好的客户口碑和企业声誉，产品受到客
户的广泛认可。
4、根据客户需求，布局产品体系
公司在半导体存储器领域已拥有移动存储、固态硬盘、嵌入式存储等产品线，并将
根据客户需求布局和拓宽嵌入式存储、内存条等产品线，涵盖NANDFash和DRAM存储
器的各个主要类别。公司拥有完整的通用型存储器产品线以满足客户对标准化、规
模化存储器产品的需求。公司已经形成完备的半导体存储器产品开发体系，可根据
客户市场需求和下游应用的演进趋势对产品进行快速迭代升级，在为客户提供支持
与服务的同时，也推动了公司核心技术的持续进步，确保公司的产品体系始终满足
市场和客户需求。
五、报告期内主要经营情况
2024年，公司管理层围绕公司战略和经营计划开展工作，进一步调整优化公司内部
管理体系和组织架构，加强存量项目运营管理，加强成本费用管控和现金流管理，
力求公司在复杂的市场环境中平稳发展。
（一）调整优化内部管理体系和组织架构
公司投资芯存科技进入半导体存储领域后，进一步调整优化现有管理体系和组织架
构，精简人员配置，同时强化各责任主体责任意识，强化全面预算管理，加强成本
费用管控，降低各类成本费用支出。
公司进一步完善法人治理结构，诚邦总部主要承担战略规划、人力资源、财务管理
等职能，统筹协调各子公司资源，促进业务融合，总部和各子公司之间相互支撑、
协同运作。加强子公司绩效管理，由总部提供技术、人才和资金支持，经营层面由
子公司自主经营，充分调动子公司的积极性和创造性，总部作为管理与职能中心、
资源配置中心，实现公司整体经营管理效能的提升。
（二）剥离或注销部分亏损子公司，优化资源配置
鉴于公司全资子公司诚邦设计集团有限公司业务近几年连续亏损，为聚焦公司核心
业务发展，优化资源配置，提高公司资金和资源利用效率，公司于2024年12月12日
召开第五届董事会第八次会议，审议通过了《关于出售子公司股权暨关联交易的议
案》，公司将诚邦设计集团100%的股权转让予公司关联方方利强先生。
鉴于公司下属全资子公司杭州鑫诚源投资有限公司、浙江诚邦绿化工程有限公司现
已没有经营活动，为优化资产结构、降低运营成本，提高公司的整体经营和资金使
用效率，公司于2024年12月20日召开第五届董事会第九次会议，审议通过了《关于
注销全资子公司的议案》，授权公司管理层办理该子公司的注销事宜。
（三）稳步发展环境建设业务
公司目前具有市政公用工程施工总承包壹级、古建筑工程专业承包壹级、环保工程
专业承包壹级、水利水电工程施工总承包二级等施工资质，经过20多年的磨砺，在
环境建设方面积累了良好的市场口碑。目前，公司业务已由传统的园林和市政施工
向更综合的生态环境建设进行升级。针对存量项目，落实项目竣工验收、审计等各
项收尾工作，积极争取各项目尽快回款。针对新项目拓展，努力开拓古典建筑、水
环境治理、生态修复等领域的市场空间，优选项目，控制风险。针对在建项目，加
强项目现场管理，严格把控工程质量关，强化现场管理人员品质意识，树立公司品
牌形象。
（四）加强存量项目的运营管理
公司近几年在省内外投资建设的PPP项目均已进入运营阶段，公司组建项目运营管
理团队，按项目运营绩效考核目标要求做好项目运营组织管理，有效控制运维成本
，提高运维效率。
（五）投资半导体存储领域，促进公司转型升级
围绕公司在稳步发展生态建设业务同时拓展新兴产业的发展战略，2024年10月，公
司通过对芯存科技增资5800万元获取51.02%股权，切入半导体存储领域。芯存科技
是一家专业致力于半导体存储产品的研发设计、封装测试、生产和销售的国家高新
技术企业，芯存科技纳入公司合并范围后，优化了公司的业务结构，为公司未来长
远发展增添新动力。
报告期后，芯存科技已迁入新厂房，完成对东莞市芯源科技有限公司的设备和封测
业务等相关资源的整合，形成芯片封测、存储模组产品研发生产一体化经营的模式
。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1、生态环境建设业务
（1）生态环境行业可持续发展具备政策基础
围绕“2030碳达峰、2060碳中和”的目标，2024中央经济工作会议提出，深入推进
生态文明建设和绿色低碳发展，积极稳妥推进“碳达峰、碳中和”。《十四五规划
纲要》指出，壮大节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级
、绿色服务等产业。“十四五”规划提出了“常住人口城镇化率提高到65%、生态
文明建设实现新进步、全面推进乡村振兴战略”的经济社会发展主要目标。2024年
是推动落实“十四五”规划、实现生态文明建设新进步的重要一年,在政策支持下
，我国加强生态环境治理体系和治理能力现代化建设之路方兴未艾，行业成长空间
广阔，生态环境及生态环保产业可持续发展。
（2）行业市场竞争日趋激烈
公司所处生态环境建设行业，市场空间广阔，且行业内企业众多，近年来一些大型
企业市场份额有一定增加，但整体的行业集中度仍较低，单个企业所占市场份额不
大，市场竞争激烈，尤其是中小企业面临较大的竞争压力。
公司所处行业对营运资金需求较大，具有资金密集型的行业特点。工程项目往往需
要企业预先投入资金进行建设，然后发包方按照合同节点分期付款，项目的经营活
动需占用大量资金。由于项目建设周期、结算和回款周期较长，需要企业提供相当
比例的保证金和流动资金作为项目支持，对行业内各企业的资金实力和融资能力有
较高要求。
（3）行业呈现综合化发展趋势
行业逐渐呈现综合化发展趋势。随着EPC、EOD等项目模式的推广，单一的施工能力
或设计已经无法适应和满足市场的需求，企业需要不断强化设计、投资、建设、运
营为一体的综合能力，通过外延并购等方式，全方面提升设计、施工、环境治理等
相关资质和能力，不断进行产业升级、模式创新，提高一站式服务水平，为客户提
供从咨询策划、规划设计到投资施工、维护运营等覆盖全产业链的整套解决方案。
2、半导体存储业务
（1）存储行业周期性显著，多因素助力行业供需改善，推动周期上行
存储行业周期性显著，2024年全球存储市场呈现出明显的前高后低趋势与结构性分
化特征。但在原厂减产、智能手机库存去化、以旧换新政策持续实施、AI及DeepSe
ek效应等因素推动下，预计存储市场的供需结构将在25年下半年出现明显改善。Tr
endForce预测2025年第二季度BendedNANDFash价格将环比增长3-8%。
2023年1月-2025年4月NAND价格指数与DRAM价格指数情况
（2）技术迭代及下游需求推动半导体存储市场规模持续增长
存储器产业链下游涵盖智能手机、电脑、可穿戴设备、工业控制、数据中心、智能
汽车、移动存储等多个领域，随着5G、AI、云服务等技术的高速发展，PC、手机、
服务器、智能汽车等终端应用对存储性能、功耗优化、单位容量的需求持续增长，
通过3D结构、先进封装等推动存储晶圆不断向高存储密度、高带宽方向演进。
随着技术不断迭代，存储晶圆工艺制程、堆叠层数和架构快速升级，技术难度越来
越高，对存储控制技术和存储控制芯片设计能力也提出了更高的要求，促进存储器
封装工艺加快发展，驱动整个存储行业快速发展。
（3）政策支持及国产替代持续推进，国内的存储器厂商迎来发展机遇
近年来，国家高度重视集成电路产业发展，陆续出台多项政策举措，将半导体产业
列为新质生产力的关键领域予以重点扶持。作为集成电路的关键分支，半导体存储
在推动社会信息化进程中扮演着举足轻重的角色。
在此大背景下，国内以长江存储、长鑫存储等为代表的存储晶圆制造企业，在技术
创新与产能拓展层面展现出蓬勃的发展活力，取得了令人瞩目的阶段性成果。与此
同时，国内半导体存储相关企业持续加大自主研发投入，在主控芯片、固件算法、
封装测试等核心技术板块不断突破，有效增强了整个半导体存储产业的综合竞争力
。这些积极的产业动态，为我国自主可控的产业链生态构建注入了强大动力，也为
数字经济时代新质生产力的培育与发展筑牢了技术根基。
(二)公司发展战略
公司秉承“美化生态环境，真芯营造未来”的企业使命，积极探索，勇于创新。以
“生态环境建设+半导体存储”双主业发展，致力于成为一个受人尊敬的绿色生态
科技企业。
公司未来将以控股子公司芯存科技为基础，深耕发展半导体存储产业，围绕半导体
行业的发展趋势，紧抓人工智能的时代变革机遇，围绕先进电子器件、存储模组和
芯片、半导体先进制造及AI相关产业，通过内生+外延的方式实现可持续发展。
(三)经营计划
2025年，公司将围绕“生态环境建设+半导体存储”双主业发展战略，以半导体存
储业务作为创新突破业务，提高公司核心竞争力，在此基础上制定公司2025年总体
经营计划。
（一）生态环境建设业务适度收缩，保持原主业稳定运行
公司凭借较为齐备的施工资质和20多年的行业积累沉淀，在环境建设领域赢得了良
好的市场口碑。未来，公司生态环境建设业务将适度收缩，不追求项目订单数量和
规模，公司将进一步夯实环境建设既有基础，针对存量项目，落实项目竣工验收、
审计等各项收尾工作，积极争取各项目尽快回款。针对新项目拓展，积极拓宽市政
公用、园林绿化、古典建筑、水环境治理、生态修复等领域的市场空间，优选项目
，控制风险。
针对全面进入运营期的PPP项目，公司将强化项目运营管理团队，按项目运营绩效
考核目标要求做好项目运营组织管理，提高运维效率，降低运维成本，重点抓项目
可用性付费及运营服务费的收款，在现金流和利润方面为公司的经营发展提供有力
支撑，保持原主业稳定运行。
（二）半导体存储业务适当扩张，尽快成为公司核心业务
优先强化公司存储业务管理规范与资源整合，着力扩大存储模组业务规模，优化利
润水平，积极拓展产品应用领域及客户基础，提升市场占有率，推动存储业务尽快
成为上市公司核心业务板块。
1、满足客制化产品开发需求
公司始终将客户需求放在首位，积极投入模组研发工作，以满足客户在不同应用场
景下的特殊要求。公司不断提升自主固件的开发水平，通过对软件算法的优化和升
级，为客户量身定制适合其特定应用需求的解决方案，如高度可定制的数据保护、
数据缩减、存储管理和数据安全等功能。
公司将持续关注市场动态，积极参与各种行业交流活动，了解最新技术发展趋势和
客户需求，充分利用内部技术资源，以及与产业链上下游企业的合作机会，实现技
术的快速迭代和产品的创新，为客户提供更优质、更个性化的存储解决方案，进一
步巩固市场地位。
2、建设研发队伍，不断创新
公司将继续立足于主营业务，依托既往积累的技术优势，全力推进研发队伍建设，
积极引进专业研发人才，持续加大研发投入，储备核心技术。同时，公司将敏锐洞
察前沿技术动态和行业发展趋势，主动与顶尖企业、高校及科研机构建立深度合作
，协同创新，不断巩固并提升自身在行业内的技术领先地位，为行业发展注入新动
力。此外，公司将进一步优化人才激励机制，吸引并留住更多优秀人才，为企业的
长期稳定发展提供坚实的人才保障。
3、布局高端存储产品，拓展新客户
公司将积极进行资源整合，布局更高端的存储产品，提升综合竞争力。未来，公司
将打造更具核心竞争力的产品，在原存储市场持续深耕，进一步加大市场开拓力度
，借助公司的产品和经验，以及上市公司平台优势，完善国内外的市场布局。布局
高端固态硬盘、嵌入式存储产品，聚焦行业客户应用场景，积极布局行业客户，进
行客户验证实现产品导入。
（三）外延并购，打造科技为核心的增长曲线
公司将进一步发挥投资平台的资本功能，将投资作为助力公司发展的新驱动力，加
快落实投资并购项目，促进公司实现转型升级。
公司将以控股子公司东莞市芯存诚邦科技有限公司为基础，深耕发展半导体存储产
业，围绕半导体行业的发展趋势，紧抓人工智能的时代变革机遇，围绕先进电子器
件、存储模组和芯片、半导体先进制造及AI相关产业，通过外延并购方式投资孵化
优质企业，为公司未来实现多元化发展储备资源，打造科技为核心的增长曲线。
(四)可能面对的风险
1、行业竞争及宏观经济波动的风险
公司所处生态环境建设行业，市场空间广阔，行业内企业众多，一批规模较大的优
秀企业资金实力和市场影响力得到较大提升，市场竞争异常激烈，尤其是中小企业
面临较大竞争压力。行业将出现新一轮的整合，优胜劣汰的局面也将更加突出，未
来公司的市场份额和经营业绩可能在市场竞争的过程中受到一定程度的影响。如果
宏观经济或行业格局发生重大变化，公司经营业绩可能因市场供需变化出现波动。
随着宏观经济形势的变化，公司控股子公司芯存科技的存储产品下游应用领域的市
场景气度可能存在波动。公司产品销售包括内销和外销，外销客户主要集中在中国
香港和台湾地区，并通过中国香港和台湾地区的物流、贸易平台辐射、服务全球消
费者。在国际贸易摩擦、经贸对抗的宏观环境下，全球经济发展面临新的不确定性
，宏观经济环境的波动可能会使下游客户的需求下降，影响存储行业的市场空间，
进而对公司的经营业绩带来不利影响。公司将优化业务结构和产品组合，以提升抗
风险能力，并通过技术创新和产品升级，提高市场竞争力。同时，公司将加强市场
分析和预测，灵活调整经营策略，确保能够迅速响应市场需求的变化。
2、应收账款坏账风险及资金流动性风险
随着公司的发展与业务规模的扩大，账面应收账款及合同资产等可能保持较高水平
，并影响公司的资金周转效率。PPP项目运营期限较长，在合同履行过程中如果遇
到政策、环境等因素发生变化，可能会使得PPP项目延期完工和延期回款、融资成
本和运营管理成本增大，导致运营经济效益低于预期。尽管公司客户主要是各地政
府的相关平台，公司业务以经济比较发达的华东区域占多数，政府财政实力较强，
信用较好，资金回收有保障，但是若客户财务状况出现恶化或宏观经济环境变化导
致资金出现困难，公司将面临一定的坏账风险。如果公司无法及时、准确地感知宏
观经济的走向，无法有效拓宽融资通道，可能会有资金流动性风险。针对上述风险
，公司将从制度和流程上加强对应收账款的管理和监控，加强对应收账款的催收和
清理工作，以防范坏账风险。
3、商誉减值及并购整合风险
近几年，公司对外投资并购形成了一定数额的商誉，若被投资标的未来经营状况不
佳，则商誉可能会有减值风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。同时，对外投
资并购完成后，公司与控股子（孙）公司在技术研发、财务核算、人力资源等方面
进行一定程度的优化整合，能否顺利实现整合尚具有一定的不确定性。为此，公司
将在管理团队、管理制度等方面积极规划部署，根据实际情况，派出专业管理人员
和技术人员以提高运营管理水平和盈利能力，从而降低商誉对公司未来业绩的影响
并发挥更好的并购整合效应。
4、晶圆价格波动的风险
公司主要原材料为存储晶圆，其价格和存储产品市场价格变动对毛利率影响较大。
存储通用规格产品通常有公开市场参考价，价格传导机制顺畅，销售价格变动趋势
与采购价格变动趋势一致。但由于生产、销售周期间隔，单位成本变化滞后于销售
单价变化，毛利率可能随晶圆价格波动。若存储晶圆价格大幅上涨而无法有效传导
至销售价格，或价格下跌时销售价格先于成本下降，公司可能无法完全消化晶圆价
格波动的影响，导致毛利率波动或下降，影响经营业绩和盈利能力。公司将拓展与
全球主要存储晶圆供应商的合作，发展高端存储器业务，推动技术创新和产品升级
，提高生产效率和原材料利用率，减少对单一供应商和高价原材料的依赖，确保生
产经营稳定。
5、毛利率波动或下降的风险
公司产品毛利率受产品结构、原材料供应、市场需求波动和市场竞争等因素综合影
响。由于采购和销售周期间隔，产品销售成本变化具有滞后性。若产品结构不能持
续优化，存储晶圆供给或市场需求大幅波动，市场竞争加剧，产品市场价格大幅下
降，公司可能面临毛利率波动或下降的风险。公司将优化产品结构，加大高毛利产
品研发投入，如企业级、工规级等高端存储器。通过持续创新和优质技术服务，维
护现有客户，拓展新客户和市场，优化客户结构以实现业务增长，提升盈利能力和
财务状况。
6、技术创新和产品升级迭代的风险
公司所处存储行业技术迭代和产品更新迅速，上游存储原厂技术升级不断，下游应
用需求日益丰富和提升。持续技术创新和新产品研发是保持竞争优势的关键。然而
，技术创新存在不确定性，其产品化和市场化同样面临不确定性。若公司技术创新
和产品升级迭代滞后，未能及时把握市场需求和技术趋势，研发出符合市场的新产
品，或因研发过程中的不确定因素导致技术开发失败或成果无法产业化，公司可能
面临研发失败、产品及技术被替代或淘汰的风险，影响竞争力和持续盈利能力。公
司将密切关注新兴技术动态和市场发展，加强技术研发的市场调研、可行性研究和
分析，根据市场需求和技术动态及时调整研发工作。
7、核心技术泄密的风险
公司通过多年自主研发积累了一批核心技术成果和知识产权，并建立了相关内控制
度。若这些内控制度执行不力，或发生重大疏忽、恶意串通、舞弊等情况导致核心
技术泄露，可能损害公司核心竞争力，影响生产经营。公司将严格执行核心技术内
控制度，减少第三方测试外协依赖，改善核心技术保密的物理环境，降低核心技术
外泄风险。同时，加强知识产权管理，及时将职务智力劳动成果转化为公司知识产
权。
【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜企业名称 ｜注册资本(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜东莞市芯存诚邦科技有限公司｜ 9800.00｜ 93.38｜ 19614.82｜
｜临汾市东方诚创工程项目管理｜ 6994.06｜ -670.86｜ 35091.68｜
｜有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜临汾晋南污泥处理处置有限公｜ 1500.00｜ -｜ -｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜丽水致邦建设管理有限公司 ｜ -｜ -｜ -｜
｜丽水诚邦景观工程有限公司 ｜ 2139.00｜ -｜ -｜
｜云和杭丽建设管理有限公司 ｜ 10500.00｜ -0.01｜ 37113.12｜
｜宿州诚中拂晓建设管理有限公｜ 7519.25｜ -1476.05｜ 40098.23｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜庆元诚艺污水处理有限公司 ｜ 5292.00｜ -504.34｜ 14722.22｜
｜康润诚环境科技(烟台)有限公｜ -｜ -｜ -｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜杭州睿玖实业有限公司 ｜ 1000.00｜ -｜ -｜
｜杭州诚邦环保科技有限公司 ｜ 2710.00｜ -｜ -｜
｜杭州鑫诚源投资有限公司 ｜ 1000.00｜ -｜ -｜
｜松阳诚邦建设管理有限公司 ｜ 12950.00｜ -｜ -｜
｜浙江诚邦绿化工程有限公司 ｜ 5000.00｜ -｜ -｜
｜湖州水艺诚邦环境科技有限公｜ -｜ -｜ -｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜缙云诚邦建设投资有限公司 ｜ 2100.00｜ -｜ -｜
｜邓州市联诚建设管理有限公司｜ 8385.00｜ -32.13｜ 32.36｜
｜龙泉剑池污水处理有限公司 ｜ 1005.00｜ -｜ -｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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