☆公司报道☆ ◇601788 光大证券 更新日期：2014-08-06◇
【2011-10-25】
光大证券(601788)第三季度净利润同比下降56%
光大证券（601788）周一晚间披露三季报，公司第三季度净利润同比下降56.4
2%，为2.45亿元。
前三季度，公司净利润同比下降1.15%，为13.75亿元；收入同比增长9.2%，为
35.2亿元；每股收益为0.4元。
【出处】全景网【作者】
【2011-08-25】
光大证券(601788)中期利增36% 投行业务收入大增
光大证券（601788）周三晚间披露中报，公司上半年实现净利润11.3亿元，同
比增长36.3%，每股收益0.3307元。
公司上半年实现营业收入26.5亿元，同比增幅36%。
经纪业务实现营业收入10.37亿元，同比下降11%；投资银行业务实现收入4.27
亿元，同比增长220.15%；证券投资业务累计实现报表收入7587万元；资产管理业
务实现收入7893万元，同比减少23%。
【出处】全景网【作者】
【2011-03-17】
光大证券(601788)转让光大保德信基金12%股权获批
光大证券（601788）周三晚间发布公告，证监会核准公司将所持有的控股子公
司光大保德信基金12%的股权转让给保德信投资管理有限公司。
转让完成后，公司持有光大保德信基金55%的股权，保德信投资管理有限公司
持有光大保德信基金45%的股权。
光大证券周三收报15.39元，涨1.18%。
【出处】全景网【作者】
【2011-01-11】
光大证券(601788)公布12月财务数据 实现净利2.65亿
光大证券（601788）周一晚间公告称，公司的12月份实现净利润2.65亿元，营
业收入5.97亿元。
截至12月31日，公司净资产224.42亿元，期末净资本177.50亿元。
光大证券周一收报15.05元，跌2.59%。
【出处】全景网【作者】曹胜杰
【2011-01-07】
光大证券(601788)获准设立新兴产业集合资产管理计划
今日，光大证券公告，公司设立光大阳光新兴产业集合资产管理计划（以下简
称"计划"）或证监会批复。计划类型为非限定性集合资产管理计划。计划推广期间
募集资金规模上限为50亿份。
光大证券为计划的管理人，中国工商银行股份有限公司为计划的托管人，中国
证券登记结算有限责任公司为计划的份额登记机构。公司将在上述批复下发之日起
6个月内启动计划的推广工作，在计划说明书设定的60个工作日内完成计划的推广
、设立活动，并开展投资管理和后续服务活动。
【出处】证券日报【作者】俞悦
【2010-11-23】
光大证券(601788)拟购二股东下属国际公司股权
光大证券（601788）公告，公司意向通过全资子公司光大证券金融控股有限公
司（筹）收购中国光大控股有限公司旗下全资子公司光大证券（国际）有限公司51
%的股权。目前双方已就该事项展开磋商。该事项目前处于初步磋商阶段，具有较
大的不确定性。
光大证券金融控股有限公司（筹）为光大证券经中国证监会核准在香港特别行
政区设立的全资子公司，注册资本港币20000万元。目前，该公司的注册登记工作
正在进行当中。
中国光大控股有限公司为光大证券第二大股东，截至2010年9月30日，持股比
例为33.33%。光大证券（国际）有限公司为中国光大控股有限公司的全资子公司，
在英属维京群岛注册。
光大证券（国际）有限公司旗下设有六家全资子公司，包括中国光大证券（香
港）有限公司、中国光大外汇、期货（香港）有限公司、中国光大金业投资有限公
司、中国光大财富管理有限公司、中国光大数据研究有限公司及中国光大融资有限
公司。
【出处】中国证券网【作者】顾鑫
【2010-11-17】
光大证券(601788)副总裁王宝庆:"后通道时代"经纪业务
光大证券上海松江营业部与牡丹江路营业部昨日同时开业，其营业网点数量就
此攀升至107家。光大证券副总裁王宝庆在接受记者专访时，就“后通道时代”证
券经纪业务发展的若干问题作出了详细解答。
记者：近两年来，光大证券增设网点的步伐紧凑，目前网点总数升至107家，
在业内排名居前。在营业网点的数量和布局方面，光大证券有着怎样的规划和考虑
？
王宝庆：光大证券高度重视营业网点建设，网点数量一直与公司经纪业务的行
业地位相匹配。新设营业部的成败首先在于设立地点的选择，通过几年的努力，公
司的网点基本覆盖了全国绝大部分重要城市，并在长三角、珠三角形成了一定的区
域优势。目前，公司新设网点的原则已从战略布点转为效益导向。其次，新设营业
部的干部选聘工作也是重要一环。公司加大了从市场上招募优秀人才的力度，利用
光大品牌吸引更多的高级职业经理人加盟，从而使营业部走上快速发展之路。
此外，公司还利用自身优势将资源整合的范围向内外两方面扩展。对内，公司
在多营业部区域设立分公司，通过加强对区域营业部管理，有效整合资源，提高决
策力和执行力，推动业务发展。对外，发挥集团优势，与集团内部金融企业加强联
动合作，在渠道营销、产品开发、团队培训等方面进行资源整合，取得了一定成果
。
记者：目前行业内佣金战愈演愈烈，令传统经纪业务模式遭受考验，您怎样看
待未来市场佣金率的变化趋势？
王宝庆：这个问题要分两方面来看。一方面，随着券商新设营业部数量的不断
增加，经纪业务佣金下降形成了趋势。另一方面，行业佣金管理也在进一步加强。
10月7日，中国证券业协会正式发布了《关于进一步加强证券公司客户服务和证券
交易佣金管理工作的通知》，直指低佣揽客的不正当竞争行为。我们认为，此举对
缓解佣金率的快速下滑有着积极意义。
从明年开始，券商经纪业务的比拼重点将由交易量排名转向净收入排名和营业
部部均净收入排名，这一点也有助于降低券商采取低佣策略的冲动。
记者：您认为投资咨询业务的推出，会对经纪业务未来发展产生何种影响？光
大证券计划如何开展这项业务？
王宝庆：明年1月1日《证券投资顾问业务暂行规定》的实施，标志着证券经纪
业务发展步入了向服务转型的新阶段，券商将回归经纪业务本源，致力于向客户提
供财富管理型服务，提高增值服务水平，以此获得客户的满意度和忠诚度。
光大证券已经为此做好了充分准备，并拟订了相应的管理制度，开发了技术支
持系统，储备了相当数量、富有经验的投资顾问人员。目前，经纪业务总部层面的
“金阳光富尊”投资咨询产品已推出数月，深受投资者欢迎。
记者：目前不少券商重新定位经纪业务，提出了建设“财富管理中心”的服务
思路，您对此怎么看？
王宝庆：《证券投资顾问业务暂行规定》是建设“财富管理中心”的有利契机
，“财富管理中心”的规范化、品牌化运作将是券商经纪业务服务转型的重要抓手
。
随着投资顾问新规的实施，光大证券将继续秉承“合规稳健，创新发展”的经
营理念，尽快走上“后通道时代”证券经纪业务可持续发展之路。
【出处】上海证券报【作者】张有春
【2010-09-02】
光大证券(601788)携手光大银行举办大型投资报告会
日前，光大证券深圳分公司、光大银行深圳分行联合在深圳举办大型投资报告
会。该报告会对阶段市场行情进行了深刻剖析，并介绍不少理财方法。
【出处】证券时报【作者】郭力
【2010-08-23】
光大证券(601788)出让光大保德信12%股权
日前，光大证券股份有限公司在上海联合产权交易所挂牌出让公司所持光大保
德信基金管理有限公司12%股权，挂牌价3.3亿元。
目前，光大保德信基金管理公司大股东分别为光大证券股份有限公司（持股67
%）、保德信投资管理有限公司（持股33%）。此次股权交易完成之后，光大证券在
光大保德信的持股比例将下降至55%，仍为控股股东。
【出处】证券时报【作者】孙玉
【2010-08-20】
光大证券(601788)3.3亿叫卖光大保德信12%股权
昨天，光大证券在联合产权交易所挂牌转让光大保德信基金公司12%的股权。
据了解，此次出售意在引入战略投资者，进一步提升基金公司资产运作能力。
公布的信息显示，光大证券此次转让12%股权，转让底价为3.3亿元，如果转让
成功，光大证券仍持有光大保德信基金公司55%的股权，控股地位不变。
本次出售对光大证券而言收益可观。以光大保德信1.6亿元注册资本计算，3.3
亿元的出让价格约等于初期投资增值17.19倍。根据前7个月利润粗略测算，这一价
格相当于5.7倍市净率、12.83倍市盈率，对光大证券每股利润增厚可达0.1元。
公开信息显示，光大保德信基金管理有限公司成立于2004年4月，由中国光大
集团控股的光大证券有限责任公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有
限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币1.6亿元，光大证券股份
有限公司持股67%，保德信投资管理有限公司持股33%。
投资基金管理公司往往可以获得稳定且可观的回报，因此券商一般对出售基金
公司股权较为谨慎。截至2010年7月31日，光大保德信基金总资产为6.12亿元，净
资产4.82亿元，前7月实现净利润1.25亿元，去年全年该公司净利2.33亿元。天相
数据显示，截至6月30日，光大保德信基金最新净值规模为273.50亿元。
据记者多方了解，光大证券此次大比例转让意在引入战略投资者，进一步提升
基金公司资产运作能力，增加未来稳定收益。挂牌信息显示，为了有利于标的企业
主营业务的持续健康发展，逐步扩大在国内基金管理市场上的份额，意向受让方需
主营证券经营、信托资产管理或者其他金融资产管理业务连续十年以上，并在中国
有连续五年以上资产管理业务经验。2009年12月31日管理的资产总值不低于人民币
500亿元。为了标的企业品牌塑造和品牌管理的需要，意向受让方应为上市公司或
者是上市公司的子公司。此外，还要求受让方注册资本不低于20亿元，截至去年年
底，净资产不低于60亿元，且最近3个会计年度连续盈利。
【出处】上海证券报【作者】钱潇隽
【2010-08-18】
光大证券(601788)推出"阳光7号"集合理财
光大证券日前推出"光大阳光内需动力（阳光7号）集合资产管理计划"。该产
品是光大证券2005年以来推出的第7只"光大阳光"系列产品。据悉，该产品规模适
中，资产配置灵活，无契约仓位比例限制。
【出处】证券时报【作者】韦小敏
【2010-08-14】
光大证券(601788)上半年净利同比降逾三成
光大证券和宏源证券14日公布了半年报。其中，光大证券上半年实现归属于上
市公司股东的净利润8.29亿元，较上年同期下降32%。宏源证券上半年实现净利润7
.31亿元，同比增长40.13%。
由于市场不振，光大证券上半年实现营业收入19.48亿元，较上年同期下降22%
；实现归属于上市公司股东的净利润8.29亿元，较上年同期下降32%。公司认为，
业绩表现不佳一是因为在市场疲弱、交投趋淡、新设营业网点激增以及佣金率持续
下滑的市场背景下，经纪业务佣金收入较去年同期相比大幅下降，二是证券投资业
务受市场行情波动影响较大。
报告期内，光大证券的经纪业务实现营业收入11.66亿元，较上年同期下降28%
，利润总额7.16亿元，较上年同期下降42%。而证券投资业务亏损2.97亿元。
尽管国内股市表现不佳，市场竞争环境更为严峻，但宏源证券上半年实现营业
收入17.09亿元，同比增长30.32%，净利润7.31亿元，同比增长40.13%。
宏源证券称，由于提前采取了较好的防控措施，加上公司在新疆地区的区域优
势，公司上半年的经纪业务保持了相对稳定。
【出处】中国证券网【作者】
【2010-08-13】
光大证券(601788)5.73亿股限售股将于8月18日解禁
光大证券今日公告， 该公司有限售条件流通股5.73亿股将于8月18日上市流通
。该部分解禁股票分别为嘉峪关宏丰实业有限责任公司、厦门新世基集团有限公司
等单位持有。
【出处】证券时报【作者】孙闻
【2010-08-05】
光大证券(601788)举办新能源汽车投资论坛
昨日，光大证券和光大控股在上海联合举办了“新能源汽车投资论坛”。光大
证券表示，作为国家战略性新兴产业之一，新能源汽车板块将迎来一个黄金十年的
发展机遇，其中孕育了巨大的投资机会。部分机构投资者认为，2015年之前新能源
汽车产业将初具规模，今明两年则是投资新能源汽车产业的最佳时机。
【出处】证券时报【作者】韦小敏
【2010-07-13】
光大证券(601788)阳光内需动力计划获批
光大证券（601788）今日披露，根据中国证监会《关于核准光大证券股份有限
公司设立光大阳光内需动力集合资产管理计划的批复》，该公司获准设立"光大阳
光内需动力集合资产管理计划"。
光大证券表示，该计划类型为非限定性集合资产管理计划，计划推广期间募集
资金规模上限为50亿份。计划的管理人为光大证券，中国光大银行为计划的托管人
，中登公司为计划的份额登记机构。
【出处】证券时报【作者】桂衍民
【2010-07-09】
光大证券(601788)6月份营收3.3亿元 实现净利2.14亿
光大证券（601788）周四晚间公布6月财务数据简报。公司2010年6月实现营业
收入3.3亿元，实现净利润2.14亿元。
截至2010年6月30日，公司期末净资产212.29亿元，期末净资本170.34亿元。
【出处】中国资本证券网【作者】
【2010-07-07】
光大证券(601788)获准新设5家营业部
光大证券今日公告称，根据证监会的有关批复文件，光大证券获准在上海市松
江区、宝山区、青浦区、奉贤区、金山区各设立1家证券营业部。光大证券将根据
证监会的要求，自批复之日起6个月内办理有关证照。
【出处】证券时报【作者】秦利
【2010-06-03】
光大证券(601788)全资子公司光大期货拟参股台资期货公司
光大证券（601788）6月3日公告，6月2日光大证券全资子公司光大期货有限公
司与宝来曼氏期货股份有限公司签署战略合作意向书，光大期货与宝来曼氏期货拟
在两岸监管政策许可并符合相关法律法规的前提下，进行相互股权投资及业务合作
，相互股权投资以20%为目标。
光大证券表示，光大期货与宝来曼氏期货开展战略合作意向受到两岸相关监管
政策、法律法规制约，上述合作意向需在政策许可的前提下，经公司章程规定的相
关程序审议通过及监管部门审批后方能生效。
资料显示，宝来曼氏期货是台湾地区拥有外资背景的最大期货公司，也是台湾
地区第一家上柜的专业期货公司，由宝来金融集团与曼氏金融联合控股。宝来曼氏
期货最早可以追溯到1994年成立的美商罗盛丰期货经纪公司台湾分公司。1997年，
宝来期货经纪股份有限公司成立。5年后这两家期货公司合并，并更名为宝来瑞富
期货股份有限公司。而随着曼氏金融对瑞富期货的收购，宝来瑞富期货在2006年更
名为宝来曼氏期货。由于本地期货市场发展较晚，所以台湾的期货公司都是以代理
境外业务起步的，因此对境外业务的依赖性也比较强。目前宝来曼氏的业务主要集
中在台湾地区，但海外市场也占有较高的比例，约占到30％，其中美国占的比例比
较高。
【出处】中国证券网【作者】陈静
【2010-05-27】
光大证券(601788)获准设立集合资产管理计划
光大证券(601788)公告，根据中国证监会批复，公司获准设立光大阳光集结号
收益型一期集合资产管理计划。
根据公告，该计划类型为非限定性集合资产管理计划，无固定存续期限。计划
推广期间募集资金规模上限为10亿份，存续期间募集资金规模上限为10亿份。计划
参与人数上限为200人。单个客户最低参与金额为100万元。
公司为计划的管理人，光大银行为计划的托管人，中国证券登记结算有限责任
公司为计划的份额登记机构。公司将在上述批复下发之日起6个月内启动计划的推
广工作，在计划说明书设定的60个工作日内完成计划的推广、设立活动，并开展投
资管理和后续服务活动。
【出处】中国证券网【作者】李阳丹
【2010-05-24】
光大证券(601788)拟参与股指期货交易
光大证券（601788）公告，公司自营投资业务和资产管理业务拟参与股指期货
交易。
自营业务方面，在股指期货交易业务初期，公司将开展以套期保值为目的的交
易业务；在获得监管部门的批准之后，可开展其他交易目的的股指期货业务。公司
自营证券投资权益类证券及股指期货（按合约价值计算）的合计额不得超过公司净
资本的60%。
据了解，中国证监会发布的《证券公司参与股指期货交易指引》规定，证券公
司自营业务参与股指期货交易的目的限于套期保值。广发证券、中信证券、华泰证
券、招商证券等公司均已披露自营投资业务和资产管理业务均拟参与股指期货交易
的公告。按照这5家券商自营业务参与股指期货交易的上限统计，合计金额达到600
亿元。
【出处】中国证券网【作者】顾鑫
【2010-04-26】
光大证券(601788)2010年一季度净利润同比下降42.55%
光大证券（601788）今日披露了2010年一季报：该公司一季度实现净利3.42
亿元，较上年同期下降42.55%。一季报显示，对光大证券净利润影响显著的业务模
块包括债券承销、自营投资等等。光大证券一季度债券承销收入3016.7万元，较去
年同期大增27倍之多；但投资收益在一季度录得1.27亿元亏损，而光大证券去年一
季度自营投资共实现1.61亿元的盈利。
【出处】证券时报【作者】罗克关
【2010-04-21】
光大证券(601788)向玉树地震灾区捐款200万元
本报讯 光大证券昨日表示，光大证券已经向青海玉树地震灾区紧急捐款200万
元。自4月14日青海玉树地区遭遇7.1级地震灾害后，光大证券迅速行动，向灾区捐
款捐物。
【出处】证券时报【作者】韦小敏
【2010-04-14】
开闸已一周多 光大证券(601788)支招融资融券投资机会
本报讯 融资融券业务已经开闸一周多，各券商正在加紧开展培育市场和培育
客户方面的工作。日前，在由光大证券北京东中街营业部主办的融资融券及新投资
机会研讨会上，东中街营业部在自己长期研究的基础上，向投资者介绍了一系列融
资融券的投资机会。
研讨会中记者了解到，目前由于办理融资融券业务流程多、时间长，各家试点
营业部每天都只能为几位投资者办完融资融券资格，这使得融资融券给市场带来资
金流入的利好作用不能集中释放，目前市场中能够进行融资融券交易的投资者还不
多，融资融券给市场带来增量资金的效应还没有完全显现。
研讨会上，结合融资融券对资本市场带来的变化，光大证券首席宏观经济学家
潘向东发表了对宏观经济的判断。他认为政策对市场的方向选择有决定作用，二季
度国家可能进一步收紧银根以抑制国内通货膨胀，结合房地产体制改革和经济结构
转型的要求，短期内需谨慎操作，中期重拾升势是大概率事件。
融资融券推出之前，经历了长达十年左右的准备阶段，各家试点券商都为投资
者尝鲜新交易方式做足了后勤工作，记者就此问题现场采访了光大证券北京东中街
营业部总经理王亮。提起融资融券业务，王总浮现出欣喜："融资融券从构想到实
现花了十几年时间，这是市场运作规律的升级。融资融券推出后会彻底扭转中国单
边市的特征，是中国证券市场的一大进步"。已经办理融资的股民廖先生感慨道："
投资之道在于先人一步抓住市场扩张初期机会带来的超额收益。这种思路在国债期
货取消时，在股权分置改革时都带来丰厚利润，融资融券的推出或许也是这样的机
会，现在没有显现，但是我已经做好准备，随时准备"融资杀入"。（马红雨）
【出处】证券日报【作者】马红雨
【2010-03-23】
光大证券(601788)09年净利翻番 拟每10股派现5元
光大证券（601788）2009年年报显示，实现营业收入55.94亿元，同比增长58.
51%；实现净利润28.27亿元，同比增长106.70%；基本每股收益0.92元，同比增长9
5.74%。公司拟向全体股东每10股派发现金股利5元（含税），共分配17.09亿元。
公告称，报告期内经纪业务实现营业收入36亿元，同比增长40.93%，利润总额
26.73亿元，同比增加51.16%。全年完成精工钢构非公开发行、卧龙地产公募2个增
发主承销项目和北新路桥、乐通股份等5个IPO主承销项目，主承销金额合计39.83
亿元。
2009年光大证券投资银行业务实现营业收入2.14亿元，同比增长36%；股票投
资业务全年总体平均成本收益率72.77%、平均资金收益率75.78%；资产管理业务实
现营业收入2.28亿元，同比增长166.13%。
对于融资融券业务和股指期货业务，光大证券认为，这将有利于证券公司改善
盈利模式，但短期对券商的收入贡献不会太大。同时，在监管层规范证券公司IPO
上市标准后，越来越多的券商计划通过上市，利用资本平台增加自身资本实力，提
升竞争力，公司的资本优势将受到挑战。
【出处】中国证券网【作者】
