☆财务分析☆ ◇601688 华泰证券 更新日期：2025-09-16◇
★本栏包括【1.财务指标】【2.环比分析】
【1.财务指标】
【主要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜指标\日期 ｜2024-12-31｜2023-12-31｜2022-12-31｜2021-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜1535116.23｜1275063.25｜1105269.57｜1334610.67｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ 9.24｜ 8.12｜ 7.49｜ 9.84｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润增长率(%) ｜ 20.40｜ 15.35｜ -17.18｜ 23.32｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产负债比率(%) ｜ 76.43｜ 79.88｜ 80.17｜ 81.15｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
指标含义：
净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱
该指标的最近一期行业平均值：3.62%
净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差
该指标的最近一期行业平均值：67.89%
资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小
该指标的最近一期行业平均值：72.13%
【资产与负债】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2024-12-31｜2023-12-31｜2022-12-31｜2021-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元) ｜81427049.3｜90550838.8｜84656701.5｜80665083.2｜
｜ ｜ 6｜ 6｜ 8｜ 7｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜负债总额(万元) ｜62237657.2｜72329095.6｜67871830.6｜65461504.8｜
｜ ｜ 9｜ 6｜ 9｜ 7｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜流动负债(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜货币资金(万元) ｜17763898.9｜15031956.1｜15561175.1｜14786841.7｜
｜ ｜ 4｜ 6｜ 5｜ 1｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜应收帐款(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他应收款(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产负债率(%) ｜ 76.43｜ 79.88｜ 80.17｜ 81.15｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜股东权益比率(%) ｜ 23.57｜ 20.12｜ 19.83｜ 18.85｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜流动比率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜速动比率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2024-12-31｜2023-12-31｜2022-12-31｜2021-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到的现金｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜经营活动现金净流量｜6816770.66｜-3145832.8｜6716472.92｜-4464241.7｜
｜(万元) ｜ ｜ 4｜ ｜ 6｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜现金净流量(万元) ｜2955214.99｜-1870150.6｜2652186.01｜-105037.53｜
｜ ｜ ｜ 4｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到现金与｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜经营活动现金流量与｜ 444.06｜ -246.72｜ 607.61｜ -334.50｜
｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜现金净流量与净利润｜ 192.51｜ -146.67｜ 239.93｜ -7.87｜
｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资活动的现金净流｜2049612.07｜-626446.69｜-1671500.0｜ -26204.20｜
｜量(万元) ｜ ｜ ｜ 0｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资活动的现金净流｜-5967032.5｜1796179.17｜-2669713.8｜4420537.28｜
｜量(万元) ｜ 5｜ ｜ 8｜ ｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2024-12-31｜2023-12-31｜2022-12-31｜2021-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜4146636.74｜3657758.53｜3203156.21｜3790544.37｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业利润(万元) ｜1556878.87｜1468731.94｜1214196.90｜1633882.07｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜2171630.30｜1328067.17｜1045939.91｜1359228.42｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业外收支净额(万 ｜ -3269.26｜ -48265.62｜ 8606.88｜ -6625.83｜
｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜利润总额(万元) ｜1535233.98｜1420466.32｜1222803.78｜1627256.25｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜所得税(万元) ｜ -43490.14｜ 116840.39｜ 86270.84｜ 267166.85｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜1551887.35｜1303625.93｜1136532.94｜1360089.40｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率 ｜ 8.01｜ 7.12｜ 6.70｜ 8.99｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2025-06-30｜2025-03-31｜2024-12-31｜2024-09-30｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.8000｜ 0.3800｜ 1.6200｜ 1.3300｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益扣除后(元)｜ 0.7800｜ 0.3771｜ 0.9200｜ 0.6711｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 18.4810｜ 18.4957｜ 18.0978｜ 17.7080｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ 4.3000｜ 2.1000｜ 9.2400｜ 7.5900｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 7.6253｜ 7.6263｜ 7.6255｜ 7.6251｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 5.7322｜ 5.7946｜ 5.3941｜ 5.2379｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜1621942.16｜823199.430｜4146636.73｜3142408.98｜
｜ ｜ 79｜ 1｜ 94｜ 84｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务利润(万元)｜852268.639｜413831.700｜1556878.87｜1271462.64｜
｜ ｜ 3｜ 0｜ 39｜ 46｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜916999.153｜423147.124｜2171630.30｜1356159.06｜
｜ ｜ 1｜ 4｜ 24｜ 30｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜754944.736｜364240.944｜1535116.23｜1252131.52｜
｜ ｜ 7｜ 5｜ 22｜ 95｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2024-06-30｜2024-03-31｜2023-12-31｜2023-09-30｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.5500｜ 0.2400｜ 1.3500｜ 1.0200｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益扣除后(元)｜ 0.5400｜ 0.2345｜ 1.3700｜ 1.0390｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 17.0983｜ 17.2558｜ 16.9051｜ 16.5717｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ 3.1800｜ 1.3700｜ 8.1200｜ 6.1500｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 7.6242｜ 7.6253｜ 7.6699｜ 7.6668｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 4.7493｜ 4.9507｜ 4.6757｜ 4.7031｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜1744101.46｜610543.396｜3657758.53｜2722926.85｜
｜ ｜ 86｜ 9｜ 49｜ 48｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务利润(万元)｜557705.798｜236919.433｜1468731.93｜1166677.77｜
｜ ｜ 0｜ 3｜ 51｜ 45｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜413042.424｜93929.6842｜1328067.16｜1196311.13｜
｜ ｜ 5｜ ｜ 89｜ 90｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜531070.414｜229119.282｜1275063.25｜958557.994｜
｜ ｜ 5｜ 1｜ 00｜ 5｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2023-06-30｜2023-03-31｜2022-12-31｜2022-09-30｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.7000｜ 0.3500｜ 1.1800｜ 0.8400｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益扣除后(元)｜ 0.7500｜ 0.3409｜ 1.1500｜ 0.8202｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 16.3410｜ 16.4138｜ 18.3700｜ 15.7371｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ 4.2300｜ 1.8600｜ 7.4900｜ 5.3500｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 7.7500｜ 7.7713｜ 7.7661｜ 7.7680｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 4.3713｜ 4.5344｜ 4.1786｜ 4.2715｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜1836929.43｜899337.254｜3203156.20｜2361843.22｜
｜ ｜ 22｜ 2｜ 88｜ 66｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务利润(万元)｜868698.203｜417089.412｜1214196.89｜908702.622｜
｜ ｜ 7｜ 1｜ 73｜ 2｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜935244.137｜631946.281｜1045939.90｜561937.353｜
｜ ｜ 0｜ 6｜ 57｜ 5｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜655564.025｜324503.565｜1105269.56｜782116.579｜
｜ ｜ 4｜ 4｜ 73｜ 0｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2025-06-30｜2024-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.80｜ 1.62｜
├─────────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 18.48｜ 18.10｜
├─────────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 7.63｜ 7.63｜
├─────────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 5.73｜ 5.39｜
└─────────┴─────┴─────┘
【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2025-06-30｜2025-03-31｜2024-12-31｜2024-09-30｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜应收账款周转率 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜总资产周转率(%) ｜ 0.02｜ 0.01｜ 0.05｜ 0.04｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入增长率｜ 31.01｜ 34.83｜ 13.37｜ 15.41｜
｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业利润增长率(%) ｜ 52.82｜ 74.67｜ 6.00｜ 8.98｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【2.环比分析】
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2024年度 ｜
├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜
├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤
｜一季度｜ 610543.40｜ 14.72｜ 229119.28｜ 14.93｜
｜二季度｜ 627453.22｜ 15.13｜ 301951.13｜ 19.67｜
｜三季度｜ 1904412.37｜ 45.93｜ 721061.12｜ 46.97｜
｜四季度｜ 1004227.75｜ 24.22｜ 282984.70｜ 18.43｜
└───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2023年度 ｜
├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜
├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤
｜一季度｜ 899337.25｜ 24.59｜ 324503.57｜ 25.45｜
｜二季度｜ 937592.18｜ 25.63｜ 331060.46｜ 25.96｜
｜三季度｜ 885997.42｜ 24.22｜ 302993.97｜ 23.76｜
｜四季度｜ 934831.68｜ 25.56｜ 316505.26｜ 24.82｜
└───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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