☆财务分析☆ ◇600631 百联股份 更新日期：2012-03-05◇
★本栏包括【1.财务指标】【2.环比分析】
【1.财务指标】
【主要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜指标\日期 ｜2011-06-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜ 61201.87｜ 61484.92｜ 40431.68｜ 35653.11｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ 9.10｜ 9.89｜ 6.14｜ 7.72｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润增长率(%) ｜ 92.29｜ 52.07｜ 13.40｜ 0.48｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产负债比率(%) ｜ 46.54｜ 50.77｜ 50.61｜ 57.31｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
指标含义：
净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱
该指标的最近一期行业平均值：%
净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差
该指标的最近一期行业平均值：%
资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小
该指标的最近一期行业平均值：%
【资产与负债】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2011-06-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元) ｜1468995.98｜1472510.56｜1517108.89｜1286525.35｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜负债总额(万元) ｜ -｜ 747665.00｜ 764864.00｜ 737312.00｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜流动负债(万元) ｜ 640199.00｜ 701515.00｜ 696050.00｜ 718648.00｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜长期负债(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜货币资金(万元) ｜ 210343.00｜ 177663.00｜ 91745.00｜ 54674.00｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜应收帐款(万元) ｜ 6520.00｜ 9099.00｜ 11165.00｜ 7219.00｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他应收款(万元) ｜ 3702.00｜ 3264.00｜ 18235.00｜ 22350.00｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜坏帐准备(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜股东权益(万元) ｜ 785377.00｜ 724846.00｜ 749564.00｜ 549213.00｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产负债率(%) ｜ 46.54｜ 50.77｜ 50.61｜ 57.31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜股东权益比率(%) ｜ 53.46｜ 49.23｜ 49.39｜ 42.69｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜流动比率(%) ｜ 0.39｜ 0.30｜ 0.19｜ 0.14｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜速动比率(%) ｜ 0.35｜ 0.28｜ 0.17｜ 0.12｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2011-06-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到的现金｜ 874673.95｜1442235.48｜1168805.93｜1044731.14｜
｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜经营活动现金净流量｜ 44372.82｜ 166401.06｜ 128340.96｜ 111809.76｜
｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜现金净流量(万元) ｜ 32679.92｜ 85917.64｜ 33447.00｜ -21792.55｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到现金与｜ 113.66｜ 112.29｜ 113.77｜ 113.84｜
｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜经营活动现金流量与｜ 72.50｜ 270.64｜ 317.43｜ 313.60｜
｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜现金净流量与净利润｜ 53.40｜ 139.74｜ 82.72｜ -61.12｜
｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资活动的现金净流｜ 41096.11｜ -6734.36｜ -32601.86｜-111893.94｜
｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资活动的现金净流｜ -52787.79｜ -73746.40｜ -62292.00｜ -21728.89｜
｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2011-06-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜ 769550.84｜1284395.92｜1027368.90｜ 917737.28｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务利润(万元)｜ -｜ -｜ -｜ -｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜经营费用(万元) ｜ -｜ 960612.24｜ 758345.65｜ 662842.61｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜管理费用(万元) ｜ -｜ 105281.04｜ 95741.36｜ 89334.67｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜财务费用(万元) ｜ -｜ 15512.49｜ 18815.78｜ 25001.11｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业利润(万元) ｜ 92513.91｜ 95648.50｜ 61357.11｜ 52730.08｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜ 34466.90｜ 17223.20｜ 8508.74｜ 1684.33｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜补贴收入(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业外收支净额(万 ｜ -｜ 4045.00｜ 2739.47｜ 3441.98｜
｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜利润总额(万元) ｜ 92711.08｜ 99693.49｜ 64096.57｜ 56172.06｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜所得税(万元) ｜ 21528.74｜ 1898.54｜ 13764.20｜ 12969.16｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜ 71182.34｜ 78481.31｜ 50688.64｜ 43202.89｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售毛利率(%) ｜ 24.59｜ 25.21｜ 26.19｜ 27.77｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务利润率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率 ｜ 9.10｜ 9.89｜ 6.14｜ 7.72｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2011-06-30｜2011-03-31｜2010-12-31｜2010-09-30｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.5560｜ 0.4000｜ 0.5580｜ 0.4500｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益扣除(元) ｜ 0.0000｜ 0.1900｜ 0.4430｜ 0.3400｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 6.1100｜ 6.1100｜ 5.6400｜ 5.4200｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ 9.1005｜ 6.6211｜ 9.8928｜ 8.3553｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 2.6241｜ 2.7785｜ 2.7167｜ 2.5964｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 2.0249｜ 1.8737｜ 1.4691｜ 1.3864｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜769550.840｜467374.268｜1284395.92｜931179.977｜
｜ ｜ 7｜ 7｜ 35｜ 9｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务利润(万元)｜92513.9074｜65636.4921｜95648.4967｜77429.9093｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜34466.8979｜30974.0745｜17223.2013｜17200.3292｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜61201.8720｜44550.4944｜61484.9191｜49850.1423｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2010-06-30｜2010-03-31｜2009-12-31｜2009-09-30｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.2900｜ 0.1500｜ 0.3700｜ 0.2900｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益扣除(元) ｜ 0.2700｜ 0.1500｜ 0.3100｜ 0.2500｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 5.1600｜ 6.0200｜ 5.9800｜ 5.0900｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ 5.5972｜ 2.5410｜ 6.1397｜ 5.7600｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 2.5059｜ 3.3791｜ 3.5049｜ 2.6903｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 1.2227｜ 1.2061｜ 1.0423｜ 1.0014｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜661203.058｜392928.917｜1027368.89｜751309.335｜
｜ ｜ 4｜ 6｜ 84｜ 9｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务利润(万元)｜50080.5993｜29058.0386｜61357.1073｜51330.6829｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜ 4914.4058｜ 84.4536｜ 8508.7447｜ 8009.0544｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜31827.3849｜16845.6316｜40431.6828｜32280.5092｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2011-06-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见 ｜ -｜无保留意见｜无保留意见｜无保留意见｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.56｜ 0.56｜ 0.37｜ 0.32｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益扣除(元) ｜ 0.00｜ 0.44｜ 0.31｜ 0.30｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 6.11｜ 5.64｜ 5.98｜ 4.19｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 2.62｜ 2.72｜ 3.50｜ 1.98｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 2.02｜ 1.47｜ 1.04｜ 0.81｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股现金流量(元) ｜ 0.00｜ 0.78｜ 0.30｜ -0.20｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2011-06-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%) ｜ -｜ 60.55｜ 52.58｜ 48.82｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜应收账款周转率 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜总资产周转率(%) ｜ -｜ 0.86｜ 0.73｜ 0.72｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入增长率｜ -｜ -｜ 11.95｜ 8.89｜
｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业利润增长率(%) ｜ -｜ 55.89｜ 16.36｜ -14.49｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜税后利润增长率(%) ｜ 92.29｜ 47.92｜ 13.40｜ 0.48｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产增长率(%) ｜ -｜ -3.30｜ 35.88｜ -0.52｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜总资产增长率(%) ｜ -｜ -2.94｜ 17.46｜ 2.84｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【2.环比分析】
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2010年度 ｜
├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜
├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤
｜一季度｜ 392928.92｜ 30.59｜ 16845.63｜ 27.40｜
｜二季度｜ 268274.14｜ 20.89｜ 14981.75｜ 24.37｜
｜三季度｜ 269976.92｜ 21.02｜ 18022.76｜ 29.31｜
｜四季度｜ 353215.95｜ 27.50｜ 11634.78｜ 18.92｜
└───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2009年度 ｜
├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜
├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤
｜一季度｜ 315327.90｜ 30.69｜ 13701.91｜ 33.89｜
｜二季度｜ 219529.61｜ 21.37｜ 7189.04｜ 17.78｜
｜三季度｜ 216451.82｜ 21.07｜ 11389.56｜ 28.17｜
｜四季度｜ 276059.56｜ 26.87｜ 8151.17｜ 20.16｜
└───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
