☆财务分析☆ ◇600553 太行水泥 更新日期：2012-03-05◇
★本栏包括【1.财务指标】【2.环比分析】
【1.财务指标】
【主要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜指标\日期 ｜2010-09-30｜2009-12-31｜2008-12-31｜2007-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜ 8749.51｜ 7432.42｜ 3477.77｜ 5097.81｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ 9.26｜ 8.48｜ 4.31｜ 6.59｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润增长率(%) ｜ -5.30｜ 113.71｜ -31.78｜ 39.81｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产负债比率(%) ｜ 67.22｜ 52.86｜ 54.06｜ 54.81｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
指标含义：
净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱
该指标的最近一期行业平均值：%
净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差
该指标的最近一期行业平均值：%
资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小
该指标的最近一期行业平均值：%
【资产与负债】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2010-09-30｜2009-12-31｜2008-12-31｜2007-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元) ｜ 349697.84｜ 220795.77｜ 206384.15｜ 204910.81｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜负债总额(万元) ｜ 235068.00｜ 116716.00｜ 111580.00｜ 112318.00｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜流动负债(万元) ｜ 156179.00｜ 102372.00｜ 103219.00｜ 111957.00｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜长期负债(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜货币资金(万元) ｜ 23010.00｜ 35168.00｜ 23961.00｜ 14399.00｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜应收帐款(万元) ｜ 39258.00｜ 16809.00｜ 11814.00｜ 16270.00｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他应收款(万元) ｜ 3134.00｜ 2299.00｜ 1043.00｜ 2366.00｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜坏帐准备(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜股东权益(万元) ｜ 114630.00｜ 104080.00｜ 94804.00｜ 92593.00｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产负债率(%) ｜ 67.22｜ 52.86｜ 54.06｜ 54.81｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜股东权益比率(%) ｜ 32.78｜ 47.14｜ 45.94｜ 45.19｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜流动比率(%) ｜ 0.81｜ 0.92｜ 0.81｜ 0.69｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜速动比率(%) ｜ 0.62｜ 0.73｜ 0.56｜ 0.52｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2010-09-30｜2009-12-31｜2008-12-31｜2007-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到的现金｜ 172990.25｜ 178495.05｜ 132734.96｜ 112051.82｜
｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜经营活动现金净流量｜ -870.86｜ 30660.66｜ 14412.02｜ 13686.71｜
｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜现金净流量(万元) ｜ -｜ 17806.97｜ 2961.65｜ 5267.69｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到现金与｜ 75.61｜ 91.17｜ 91.34｜ 88.80｜
｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜经营活动现金流量与｜ -9.95｜ 412.53｜ 414.40｜ 268.48｜
｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜现金净流量与净利润｜ -｜ 239.59｜ 85.16｜ 103.33｜
｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资活动的现金净流｜ -76891.81｜ -7639.62｜ 1928.70｜ -1527.13｜
｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资活动的现金净流｜ 65604.49｜ -5214.06｜ -13379.07｜ -6891.89｜
｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2010-09-30｜2009-12-31｜2008-12-31｜2007-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜ 228802.97｜ 195776.24｜ 145323.78｜ 126184.76｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务利润(万元)｜ -｜ -｜ -｜ -｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜经营费用(万元) ｜ 197872.20｜ 162235.96｜ 124085.03｜ 102024.34｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜管理费用(万元) ｜ 9438.93｜ 12284.14｜ 9811.74｜ 7644.69｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜财务费用(万元) ｜ 3137.69｜ 3963.16｜ 5706.47｜ 5291.97｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业利润(万元) ｜ 8971.15｜ 6883.23｜ -3778.36｜ 158.05｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜ -14.92｜ -461.34｜ 11.52｜ 165.85｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜补贴收入(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业外收支净额(万 ｜ 4864.04｜ 6583.03｜ 10522.42｜ 7781.80｜
｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜利润总额(万元) ｜ 13835.18｜ 13466.26｜ 6744.05｜ 7939.85｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜所得税(万元) ｜ 2622.43｜ 145.04｜ 1993.67｜ -315.49｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜ 11212.76｜ 9307.17｜ 4750.38｜ 7498.62｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售毛利率(%) ｜ 13.52｜ 17.13｜ 14.61｜ 19.15｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务利润率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率 ｜ 9.26｜ 8.48｜ 4.31｜ 6.59｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2010-09-30｜2010-06-30｜2010-03-31｜2009-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.2300｜ 0.1300｜ -0.0200｜ 0.2000｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益扣除(元) ｜ 0.2500｜ 0.1500｜ -0.0200｜ 0.2500｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 2.4900｜ 2.3900｜ 2.2910｜ 2.3100｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ 9.2562｜ 5.6238｜ -0.7012｜ 8.4845｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 0.5872｜ 0.5869｜ 0.5869｜ 0.5850｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 0.6740｜ 0.5782｜ 0.4778｜ 0.4939｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜228802.968｜131584.876｜39412.5020｜195776.241｜
｜ ｜ 5｜ 9｜ ｜ 3｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务利润(万元)｜ 8971.1466｜ 3828.4450｜-3156.1366｜ 6883.2317｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜ -14.9229｜ -10.2179｜ -5.1090｜ -461.3447｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜ 8749.5058｜ 5110.5338｜ -610.4301｜ 7432.4209｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2009-06-30｜2009-03-31｜2008-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.2430｜ 0.1000｜ -0.0200｜ 0.0900｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益扣除(元) ｜ 0.2430｜ 0.1000｜ -0.0200｜ 0.0400｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 2.3500｜ 2.2100｜ 2.1100｜ 2.1200｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ 10.3600｜ 4.6700｜ -0.7300｜ 4.3100｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 0.5724｜ 0.5724｜ 0.5724｜ 0.5724｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 0.5562｜ 0.4162｜ 0.3175｜ 0.3329｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜143345.728｜82855.7917｜24270.8010｜145323.781｜
｜ ｜ 4｜ ｜ ｜ 1｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务利润(万元)｜ 8946.2682｜ 2752.1565｜-1872.6475｜-3778.3629｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜ -482.7617｜ -65.7014｜ 24.8910｜ 11.5222｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜ 9238.9814｜ 3920.7165｜ -586.0509｜ 3477.7734｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2010-09-30｜2009-12-31｜2008-12-31｜2007-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见 ｜ -｜无保留意见｜无保留意见｜无保留意见｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.23｜ 0.20｜ 0.09｜ 0.13｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益扣除(元) ｜ 0.25｜ 0.25｜ 0.04｜ 0.14｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 2.49｜ 2.31｜ 2.12｜ 2.04｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 0.59｜ 0.58｜ 0.57｜ 0.57｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 0.67｜ 0.49｜ 0.33｜ 0.25｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股现金流量(元) ｜ -0.32｜ 0.47｜ 0.08｜ 0.14｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2010-09-30｜2009-12-31｜2008-12-31｜2007-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%) ｜ 8.15｜ 7.30｜ 5.51｜ -｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜应收账款周转率 ｜ -｜ -｜ -｜ 6.34｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜总资产周转率(%) ｜ 0.80｜ 0.92｜ 0.71｜ 0.63｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入增长率｜ 59.62｜ 34.72｜ 15.17｜ 8.17｜
｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业利润增长率(%) ｜ 0.28｜ 282.18｜ -2490.64｜ 122.18｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜税后利润增长率(%) ｜ -5.30｜ 113.71｜ -31.78｜ 39.81｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产增长率(%) ｜ 10.14｜ 9.79｜ 2.39｜ 6.75｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜总资产增长率(%) ｜ 58.38｜ 6.98｜ 0.72｜ 5.59｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【2.环比分析】
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2009年度 ｜
├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜
├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤
｜一季度｜ 24270.80｜ 12.40｜ -586.05｜ -7.89｜
｜二季度｜ 58584.99｜ 29.92｜ 4506.77｜ 60.64｜
｜三季度｜ 60489.94｜ 30.90｜ 5318.26｜ 71.55｜
｜四季度｜ 52430.51｜ 26.78｜ -1806.56｜ -24.31｜
└───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2008年度 ｜
├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜
├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤
｜一季度｜ 25479.68｜ 17.53｜ -1581.36｜ -45.47｜
｜二季度｜ 47215.26｜ 32.49｜ 3467.06｜ 99.69｜
｜三季度｜ 32855.66｜ 22.61｜ 973.14｜ 27.98｜
｜四季度｜ 39773.18｜ 27.37｜ 618.94｜ 17.80｜
└───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
