☆财务分析☆ ◇600296 S兰铝 更新日期：2012-03-05◇
★本栏包括【1.财务指标】【2.环比分析】
【1.财务指标】
【主要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜指标\日期 ｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜2003-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜ 27826.68｜ 11232.21｜ 10758.60｜ 16835.62｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ 8.77｜ 3.90｜ 3.88｜ 10.16｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润增长率(%) ｜ 147.74｜ 4.40｜ -36.10｜ 0.95｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产负债比率(%) ｜ 48.53｜ 26.13｜ 22.33｜ 49.81｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
指标含义：
净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱
该指标的最近一期行业平均值：%
净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差
该指标的最近一期行业平均值：%
资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小
该指标的最近一期行业平均值：%
【资产与负债】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜2003-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元) ｜ 694417.87｜ 444337.45｜ 356643.23｜ 330281.96｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜负债总额(万元) ｜ 337019.00｜ 116087.00｜ 79627.00｜ 164515.00｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜流动负债(万元) ｜ 124734.00｜ 67812.00｜ 35811.00｜ 68634.00｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜长期负债(万元) ｜ 212284.00｜ 48275.00｜ 43816.00｜ 95880.00｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜货币资金(万元) ｜ 44001.00｜ 30776.00｜ 35875.00｜ 11464.00｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜应收帐款(万元) ｜ 35573.00｜ 23906.00｜ 11123.00｜ 10566.00｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他应收款(万元) ｜ 25757.00｜ 16242.00｜ 1476.00｜ 3098.00｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜坏帐准备(万元) ｜ 738.00｜ 785.00｜ 624.00｜ 505.00｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜股东权益(万元) ｜ 317384.00｜ 288237.00｜ 277005.00｜ 165767.00｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产负债率(%) ｜ 48.53｜ 26.13｜ 22.33｜ 49.81｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜股东权益比率(%) ｜ 51.47｜ 73.87｜ 77.67｜ 50.19｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜流动比率(%) ｜ 1.47｜ 2.53｜ 3.73｜ 1.65｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜速动比率(%) ｜ 0.92｜ 1.51｜ 2.01｜ 0.72｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜2003-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到的现金｜ 400655.57｜ 313221.14｜ 279187.34｜ 305864.52｜
｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜经营活动现金净流量｜ 46794.82｜ -6754.71｜ 11440.18｜ 6137.46｜
｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜现金净流量(万元) ｜ 13224.76｜ -5098.76｜ 24410.45｜ -7290.32｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到现金与｜ 115.25｜ 113.71｜ 107.91｜ 119.39｜
｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜经营活动现金流量与｜ 168.17｜ -60.14｜ 106.34｜ 36.46｜
｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜现金净流量与净利润｜ 47.53｜ -45.39｜ 226.89｜ -43.30｜
｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资活动的现金净流｜-223443.81｜ -57696.05｜ -13637.60｜ -7735.72｜
｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资活动的现金净流｜ 189873.75｜ 59352.00｜ 26607.88｜ -5692.05｜
｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜2003-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜ 347653.81｜ 275459.56｜ 258730.98｜ 256185.86｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务利润(万元)｜ 59312.54｜ 36377.87｜ 33561.16｜ 46270.65｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜经营费用(万元) ｜ 286797.57｜ 237863.47｜ 224392.18｜ 209210.94｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜管理费用(万元) ｜ 12573.28｜ 13764.12｜ 13283.51｜ 17238.70｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜财务费用(万元) ｜ 6264.24｜ 2488.84｜ 2300.59｜ 5848.28｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业利润(万元) ｜ 36068.26｜ 15249.87｜ 13319.48｜ 19274.31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜补贴收入(万元) ｜ -｜ -｜ 0.70｜ 2.54｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业外收支净额(万 ｜ -4172.06｜ -2256.58｜ -376.56｜ -401.94｜
｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜利润总额(万元) ｜ 31896.20｜ 12997.66｜ 12633.48｜ 18839.56｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜所得税(万元) ｜ 4048.94｜ 1763.77｜ 1873.92｜ 2003.93｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜ 27829.14｜ 11233.89｜ 10759.56｜ 16835.62｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售毛利率(%) ｜ 17.50｜ 13.65｜ 13.27｜ 18.34｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务利润率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率 ｜ 8.77｜ 3.90｜ 3.88｜ 10.16｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2006-12-31｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.5130｜ 0.0000｜ 0.2200｜ 0.0000｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益扣除(元) ｜ 0.5310｜ 0.0000｜ 0.2200｜ 0.0000｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 5.8520｜ 5.6590｜ 5.5340｜ 5.3820｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜调整后每股净资产( ｜ 5.8300｜ 5.6100｜ 5.5060｜ 5.3420｜
｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ 8.7700｜ 6.0790｜ 3.9700｜ 1.2500｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 3.1450｜ 3.1207｜ 3.1207｜ 3.1207｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 1.2485｜ 1.1307｜ 1.0062｜ 0.8538｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜347653.808｜255822.493｜161212.432｜77284.3425｜
｜ ｜ 2｜ 6｜ 9｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务利润(万元)｜36068.2619｜20708.9483｜13871.2708｜ 4536.1089｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜27826.6827｜18654.5479｜11901.8644｜ 3639.8402｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2005-12-31｜2005-09-30｜2005-06-30｜2005-03-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.2100｜ 0.0000｜ 0.1010｜ 0.0300｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益扣除(元) ｜ 0.2400｜ 0.0000｜ 0.1050｜ 0.0000｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 5.3150｜ 5.2520｜ 5.2090｜ 5.1370｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜调整后每股净资产( ｜ 5.2850｜ 5.2210｜ 5.1900｜ 5.1240｜
｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ 3.9000｜ 2.7530｜ 1.9400｜ 0.5800｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 3.1207｜ 3.1207｜ 3.1207｜ 3.1207｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 0.7867｜ 0.7865｜ 0.7431｜ 0.6715｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜275459.559｜198014.507｜133898.574｜66682.1668｜
｜ ｜ 7｜ 3｜ 4｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务利润(万元)｜15249.8656｜ 9477.7555｜ 6574.6209｜ 1975.9546｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜11232.2133｜ 7842.9140｜ 5488.6635｜ 1608.3326｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜2003-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见 ｜无保留意见｜无保留意见｜无保留意见｜无保留意见｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.51｜ 0.21｜ 0.20｜ 0.57｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益扣除(元) ｜ 0.53｜ 0.24｜ 0.21｜ 0.58｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 5.85｜ 5.32｜ 5.11｜ 5.62｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 3.15｜ 3.12｜ 3.12｜ 3.17｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 1.25｜ 0.79｜ 0.64｜ 0.92｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股现金流量(元) ｜ 0.24｜ -0.09｜ 0.45｜ -0.25｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜2003-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%) ｜ 4.16｜ 3.65｜ 3.58｜ -｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜应收账款周转率 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜总资产周转率(%) ｜ 0.61｜ 0.69｜ 0.75｜ 0.79｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入增长率｜ 26.21｜ 6.47｜ 0.99｜ 40.04｜
｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业利润增长率(%) ｜ 136.45｜ 17.26｜ -32.38｜ 3.25｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜税后利润增长率(%) ｜ 147.74｜ 4.40｜ -36.10｜ 0.95｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产增长率(%) ｜ 8.88｜ 18.50｜ 67.11｜ 21.18｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜总资产增长率(%) ｜ 56.28｜ 24.59｜ 7.98｜ 2.44｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【2.环比分析】
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2006年度 ｜
├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜
├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤
｜一季度｜ 77284.34｜ 22.23｜ 3639.84｜ 13.08｜
｜二季度｜ 83928.09｜ 24.14｜ 8262.02｜ 29.69｜
｜三季度｜ 94610.06｜ 27.21｜ 6752.68｜ 24.27｜
｜四季度｜ 91831.31｜ 26.41｜ 9172.13｜ 32.96｜
└───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2005年度 ｜
├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜
├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤
｜一季度｜ 66682.17｜ 24.21｜ 1608.33｜ 14.32｜
｜二季度｜ 67216.41｜ 24.40｜ 3880.33｜ 34.55｜
｜三季度｜ 64115.93｜ 23.28｜ 2354.25｜ 20.96｜
｜四季度｜ 77445.05｜ 28.11｜ 3389.30｜ 30.17｜
└───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
