☆经营分析☆ ◇600287 ST舜天 更新日期:2025-04-18◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
进出口贸易及国内贸易业务。
【2.主营构成分析】
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
| |万元) |万元) |(%) |入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|商品流通收入 | 130287.47| 17931.04| 13.76| 90.90|
|服装加工收入 | 9409.97| 392.27| 4.17| 6.56|
|其他业务收入 | 2473.04| 2204.42| 89.14| 1.73|
|化工仓储收入 | 1165.67| 289.20| 24.81| 0.81|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|国外 | 84555.34| 15630.36| 18.49| 100.00|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
| |万元) |万元) |(%) |入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|商品流通收入 | 322874.90| 48606.40| 15.05| 93.44|
|服装加工收入 | 10802.42| 318.23| 2.95| 3.13|
|其他业务 | 5091.88| 3890.82| 76.41| 1.47|
|其他业务-其他 | 2571.35| 1877.77| 73.03| 0.74|
|房租水电 | 2520.52| 2013.06| 79.87| 0.73|
|化工仓储收入 | 1676.40| 196.74| 11.74| 0.49|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|服装(贸易) | 165943.03| 36339.45| 21.90| 48.02|
|木制品 | 53566.41| 4641.15| 8.66| 15.50|
|黑色金属及制品 | 39093.31| 3448.69| 8.82| 11.31|
|酒水 | 20167.19| 562.11| 2.79| 5.84|
|食品 | 18424.87| 1328.10| 7.21| 5.33|
|援外物资 | 14629.10| 1342.14| 9.17| 4.23|
|医药化工 | 11050.99| 944.75| 8.55| 3.20|
|服装(生产) | 10802.42| 318.23| 2.95| 3.13|
|其他业务 | 5091.88| 3890.82| 76.41| 1.47|
|其他业务-其他 | 2571.35| 1877.77| 73.03| 0.74|
|房租水电 | 2520.52| 2013.06| 79.87| 0.73|
|化工仓储收入 | 1676.40| 196.74| 11.74| 0.49|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|境外 | 212715.12| 36230.04| 17.03| 62.48|
|境内 | 122638.60| 12890.92| 10.51| 36.02|
|其他业务 | 5091.88| 3890.82| 76.41| 1.50|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
| |万元) |万元) |(%) |入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|商品流通收入 | 161904.97| 20831.66| 12.87| 93.22|
|服装加工收入 | 4136.36| -220.94| -5.34| 2.38|
|其他业务 | 3448.64| 2775.29| 80.47| 1.99|
|其他业务-其他 | 2020.00| 1503.34| 74.42| 1.16|
|其他业务-房租 | 1428.65| 1271.95| 89.03| 0.82|
|化工仓储收入 | 744.36| 148.71| 19.98| 0.43|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2022年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
| |万元) |万元) |(%) |入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|商品流通收入 | 386013.17| 44239.78| 11.46| 93.10|
|服装加工收入 | 16840.70| 336.32| 2.00| 4.06|
|其他业务 | 5045.17| 3885.69| 77.02| 1.22|
|其他业务-其他 | 2613.80| 1781.24| 68.15| 0.63|
|房租 | 2431.37| 2104.45| 86.55| 0.59|
|化工仓储收入 | 1657.97| 155.08| 9.35| 0.40|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|服装(贸易) | 185274.48| 34191.80| 18.45| 44.69|
|木制品 | 55843.20| 3493.62| 6.26| 13.47|
|黑色金属及制品 | 42600.32| 2140.26| 5.02| 10.27|
|食品 | 40628.49| 1616.94| 3.98| 9.80|
|其他业务 | 23710.80| 4498.55| 18.97| 5.72|
|医药化工 | 16854.03| 1162.08| 6.89| 4.07|
|服装(生产) | 16840.70| 336.32| 2.00| 4.06|
|酒水 | 15705.59| 493.87| 3.14| 3.79|
|援外物资 | 12099.40| 683.42| 5.65| 2.92|
|其他业务-其他 | 2613.80| 1781.24| 68.15| 0.63|
|房租 | 2431.37| 2104.45| 86.55| 0.59|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|境外 | 289891.67| 35037.26| 12.09| 70.78|
|境内 | 114620.17| 9693.92| 8.46| 27.99|
|其他业务 | 5045.17| 3885.69| 77.02| 1.23|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【2024-06-30】
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
公司主要业务:
公司作为江苏省省属国有控股上市企业,坚定不移地推进“双轮驱动”业务发展战
略:一方面,公司持续巩固以服装为核心的贸易主业根基,包括服装出口贸易和国
内贸易,尤其是在传统出口贸易业务方面,公司加大投入力度推动转型升级、优化
客户结构,深挖国际市场潜力,不断提升业务质量;另一方面,公司深耕“专精特
新”,赋能高质量发展,在新型特色市场业务质量方面实现稳步提升,主要包括监
控化学品特许经营、核电钢材投标业务、优质白酒经营等国内贸易业务、木制品出
口业务以及海产品进出口业务,产品主要包括监控化工产品、木制品、核电钢材、
中高端白酒、各类援外物资和海产品等。
经营模式:
服装贸易的主要模式为出口和内贸业务。公司通过设计、打样、报价、洽谈等环节
与国内外客户签订出口合同订单;经过订单生产跟踪、质量检验、物流运输、制单
结算等业务环节。公司充分运用平台优势、技术优势和行业资源优势,加大开拓市
场力度,强化客户管理,优化客户结构,整合供应链资源协同作战,确保订单顺畅
执行,为服装业务高质量可持续发展提供新的增长动力。
监控化工产品主要业务环节是利用公司的各类资质、渠道,寻求符合客户需求的产
品供应商;与客户和供应商分别签订销售合同和采购合同,并做好客户评审、订单
跟踪、货权管理、配套服务等相关工作。公司加强监控化工产品市场分析和风险研
判,根据市场需求和市场风险适时调整监控化品业务结构,准确把握销售节奏,最
大程度创造有利的市场价值。
核电钢材业务以及援外业务模式比较类似,主要是公司制作投标文书,参与重要客
户的公开项目招标。公司始终紧跟国家大政方针,服务国家重点工程和外交大局,
聚力同心争订单、保交付、优服务。
中高端白酒国内贸易,在当前消费升级的时代背景下,公司加强与供应商的战略合
作,利用高效合理的营销策略,建立稳定的销售渠道,不断巩固竞争优势地位。
木制品出口业务的模式和服装出口业务相似。
海产品进出口贸易进一步加强与上下游的深度合作,分析市场客户群体,及时调整
销售策略,强化海产品业务下游渠道布局的科学性与合理性。同时,持续加强和优
化渠道体系建设,积极探索优质品类货源,为稳步拓展业务打下扎实基矗
行业情况:
1、进出口贸易业务
2024年上半年,全球经济温和复苏,但仍存在势头不稳、动能不足的问题。一方面
,地缘政治紧张局势仍在持续,导致全球贸易和投资环境的不确定性增加、全球供
应链受到阻碍;另一方面,全球范围内的贸易保护主义时有抬头,多边贸易体制面
临诸多挑战,各国产业政策竞争加剧,对我国外贸的稳定发展造成不利冲击。面对
外贸领域多重困难挑战,我国政府着力推动外贸稳规模优结构,打出“1+N”政策
组合拳,实施一系列促贸助企政策措施,并积极推进进博会、广交会、服贸会、数
贸会等重大展会进行,外贸发展产业基储要素禀赋、创新能力日益增强,外贸新动
能、新优势不断培育。根据海关总署统计快讯,上半年我国进出口总值2.98万亿美
元,同比增长2.9%。其中,出口1.71万亿美元,同比增长3.6%;进口1.27万亿美元
,同比增长2%。
同时,上半年我国纺织服装行业克服全球外汇市场波动、贸易壁垒增多、国际航运
不畅等影响,出口成绩好于预期,供应链加速转型升级,对海外市场变化适应能力
有所增强。根据海关总署统计快讯,上半年我国纺织服装累计出口1,431.76亿美元
,同比增长1.6%。其中,纺织品出口金额693.51亿美元,同比上升3.3%;服装出口
金额738.25亿美元,较同期基本保持不变。
2、国内贸易业务
在世界经济持续复杂多变、全球增长动能仍显疲软的背景下,中国经济亦面临有效
需求不足、部分行业转型升级压力加大、社会预期尚需提振等挑战。在党中央的坚
强领导下,我国政府坚持稳中求进工作总基调,全面、准确、深入贯彻新发展理念
,积极构建新发展格局,着力推动供给侧结构性改革,持续扩大内需、优化经济结
构、提振市场信心、有效防范化解各类风险,实现了经济总体平稳运行、稳中有进
的发展态势。
根据国家统计局初步核算,2024年上半年国内生产总值61.68万亿元,同比上升5%
;上半年社会消费品零售总额23.60万亿元,同比增长3.7%。居民消费价格较同期
上涨0.1%,整体物价水平保持稳定;全国居民人均可支配收入2.07
万元,扣除价格因素比上年实际增长5.3%,与经济增长保持同步。
二、经营情况的讨论与分析
2024年上半年,全球经济格局继续深刻调整。在国际层面,全球经济复苏进程仍显
曲折,今年以来全球货物贸易虽处于温和复苏区间,但地缘政治紧张局势、贸易限
制措施增多,各国产业政策竞争加剧,对贸易产生较大负面影响。在国内层面,上
半年政府坚持稳中求进的工作总基调,以进促稳、先立后破,加大宏观政策实施力
度,围绕扩内需、提信心、惠民生、防风险,靠前发力、加快推进一批针对性、组
合性强的政策措施。国民经济运行总体平稳、稳中有进,新动能加快成长,高质量
发展取得新进展。
面对复杂严峻的经济形势,2024年上半年,公司紧紧围绕全年目标任务和重点工作
,严格遵循“安全、效益、规模”的优先顺序原则,坚定发展导向,坚持做强做优
主业,持续增强核心功能、提高核心竞争力。2024年上半年,公司实现营业收入14
.33亿元,较同期下降15.80%;实现归属于母公司所有者的净利润1,887.00万元,
较同期下降35.43%;归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润3,208.82万
元,较同期下降10.32%。报告期归母净利润的下降主要系在手股票价格下跌所致。
2024年上半年,公司围绕“一个中心、两个抓手、三个目标、五项重点”开展全年
工作。
1.服装主业的产业链竞争优势进一步提升
公司加速培育服装领域新质生产力,积极推动内部资源的集聚、整合和调配,充分
发挥创新主导作用,持续扩大对国际时尚品牌设计实验室、打样技术中心、产能支
持中心等三大服装业务支持平台的投入力度,坚持以设计研发数字化牵引服装产业
链的数字化转型升级,推动服装产业数字化、智能化转型,为打造纺织服装设计、
研发、生产、营销数字化产业链供应链系统聚力赋能。
上半年,公司继续深入推进服装数字化设计研发能力建设。应用AI+3D设计,融合
集团内外部平台资源,打造资源丰富、支撑有力的设计研发打样共享平台。加强与
兄弟公司的内部融合协同,整合市场资源,不断汇聚面料产品数据、3D产品数据,
显著提升客户体验,市场竞争力不断增强,报告期内公司原创设计款式同比实现大
幅增长。
公司持续强化在自主设计研发方面的核心竞争力,得到业内高度认可。公司自主设
计作品自去年获省委宣传部主办的“紫金奖”铜奖后,今年上半年再次入围,并成
功斩获第十届“紫金奖”服装创意设计大赛金奖和银奖。公司坚持设计创意与产业
链深度融合,紧跟消费新趋势,深耕服装细分品类赛道,设计作品在首届“聚衣堂
杯”轻运动瑜伽服新锐设计师大赛中荣获唯一金奖。在第135届广交会上,公司聚
焦服装主业进行的一系列创新探索与实践成果,吸引了央视新闻等一系列主流媒体
的多次宣传报道。
同时,公司高度重视数智化服装设计的行业未来发展。在成功申报教育部产学合作
协同育人项目的基础上,公司与众多高校深化产学研合作,为打造适应未来数智化
需求的人才队伍奠定坚实基矗
此外,公司围绕服装业务发展方向,加快推进“智改数转”步伐,加强打样和生产
供应端能力建设。打样中心启动数字化、智能化改造,报告期内打样数量实现稳步
增长。直属生产企业强化精益管理,挖掘生产潜力,持续提升柔性生产能力,同时
境外办事处充分利用海外生产资源优势,与国内业务协同联动,上半年出运金额同
比大幅增长,境内外产能平台有力支撑了业务的稳健发展。
2.特色业务发展进一步稳固
公司按照“产品适度多元化”的发展思路,在严控风险的前提下,坚持做深细分市
场,持续开拓非服装业务,在细分行业领域不断增强竞争优势。在特色业务市场方
面,公司紧紧把握“一带一路”发展机遇,在全力保障援外项目履约的同时,积极
拓展与其他政府部门的合作机会。同时,公司积极贯彻“双碳”战略部署,统筹协
调资源,稳步推进核电钢材业务履约。另外,在居民消费品领域,公司深入开展中
高端消费品业务,与知名白酒供应商、国际头部海产品供应商及知名商超保持稳定
合作关系,顺应当前消费趋势,拓展销售渠道,持续优化产品结构。
3.新业态新模式进一步发力
公司深刻把握“跨境电商就是外贸领域的新质生产力”的内涵要求,抢抓数字经济
发展机遇,以跨境电商为抓手,充分发挥集团及自身平台优势、资源优势,培育壮
大新的业务增长点。一方面,公司在总结前期跨境进口供应链业务经验的基础上,
主动引进外部运营团队,积极尝试跨境进口业务。另一方面,公司深入分析主营业
务优势,明确任务目标,组建工作专班,积极推进苏豪通9710项目。在第135届广
交会上,公司将自主数据库的3D样衣、面料看板、VR展厅等都嵌入了独立站平台并
在现场向客户展示,实现了线下线上融合参展,进一步提升营销展示的效果,吸引
了众多客商关注,创造更多业务机会。
4.公司党委切实把党的领导融入公司治理各环节,积极召开党委会研究公司重大议
题。召开中心组学习,班子成员开展深入学习研讨,构建坚强有力的政治阵地。严
格落实全面从严治党主体责任,召开年度全年从严治党暨党风廉政建设工作会议,
开展集体廉洁谈话和党风廉政警示专题教育。深入开展党纪学习教育,成立工作专
班,制定工作方案和责任清单,强化理论学习,组织开展现场教育,抓好重点对象
的纪律培训,扎实推进党纪学习教育走深走实。
5.安全生产工作进一步加强
一是严格贯彻上级关于安全生产的各项要求,认真推进安全生产治本攻坚三年行动
,切实加强安全生产“六大体系”建设,提升本质安全水平。二是强化安全生产教
育,加紧应急演练和培训,开展“安全生产月”专题活动,以专题学习、专项宣传
、应急演练等活动为载体,推动安全生产理念入脑入心。三是落实安全生产监督检
查、隐患整改工作。公司领导班子成员分别带队,多次前往下属生产企业开展安全
生产检查,并聘请第三方安全专家进行安全排查。2024年上半年,公司实现安全生
产无事故。
下半年,公司将围绕工作纲要和年度重点工作,聚焦“党建强、治理优、经营稳、
融合好”的发展主题,对标一流,推动公司高质量发展。
一是聚焦贸易主业发展。公司将继续坚持“产品适度多元化、经营高度专业化”的
发展思路,稳传统、优结构、拓增量,促进贸易主业实现质的有效提升和量的合理
增长。聚焦服装主业,持续强链补链,发挥创新主导作用,深入推进数智化转型,
以综合支持平台能力的持续建设,带动提升公司服装产业链的核心竞争力。下半年
重点实现打样中心的智改数转工程投入使用,并推动直属工厂的智改数转项目实质
性启动。
二是全力推进跨境电商业务。继续坚定以“跨境电商+产业带”为基础,以B2C平台
、B2B平台、自建独立站等数字化渠道为抓手,推进跨境电商业务全面提速。一方
面,通过独占总代理品牌的直营B2C官方旗舰店为切入口,全力打造跨境进口业务
。另一方面,按照“线上展示、线上成交、线上清关出运”的关键要点,加强培训
宣贯,依托现有业务基础和平台优势,加快跨境出口业务工作进度。
三是推进人才资源建设。加强人力资源建设各项机制的落实和优化,着力赋能高质
量发展。围绕业务关键流程和岗位,从市场竞争力出发,梳理前中后台人才配置,
配合业务规划,加强能力建设,探索人才发展创新模式。
四是强化党建引领。持续深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的
二十大精神,继续扎实开展党纪学习教育,推进全面从严治党和党风廉政建设,实
现高质量党建引领高质量发展。
五是筑牢安全发展屏障。强化底线、红线思维,一方面,持续加强业务风险防控,
推动内控体系优化完善工作,确保风险可测、可控、可承受。另一方面,压实安全
生产主体责任,强化全员安全意识教育,加强监督检查,确保全年安全生产无事故
。
三、风险因素
第一,市场风险
1、国际市场
2024年以来,国际市场环境仍复杂多变,全球经济复苏步伐放缓,通胀压力依然高
企,各国央行在应对通胀与促进经济增长之间艰难平衡。美国等主要发达经济体的
高通胀和持续加息政策,进一步抑制了全球的投资和消费需求,给外贸行业带来市
场需求减少的风险;同时,汇率的频繁波动成为外贸行业面临的又一重大挑战。此
外,非经济因素的干扰仍在加剧,贸易保护主义与地缘政治冲突不断升级,不仅直
接影响了相关地区的贸易往来,还加剧了全球供应链的不稳定,给外贸行业带来较
大挑战。
2、国内市场
2024年上半年,我国国民经济延续恢复向好态势,运行总体平稳、稳中有进。同时
也要关注到,当前全球经济增长动能偏弱,通胀具有粘性,地缘政治冲突、国际贸
易摩擦等问题频发,国内结构调整阵痛有所显现,特别是国内有效需求不足的问题
比较突出,国内大循环不够通畅,企业经营压力较大,重点领域风险隐患较多,推
动经济稳定运行仍面临诸多困难和挑战。
为应对该市场形势,公司将始终坚持贸易主业发展这条主线,牢牢把握发展主动权
,不断巩固稳中向好的业务基础,在抓创新、调结构、提质量、增效益上积极进取
,持续打造专业化能力,持续增强核心竞争力,加速融入国内国际“双循环”发展
格局。
第二,要素成本持续攀升
近年来,国内的生产资料、劳动力等要素成本节节攀升,导致传统比较优势逐步弱
化,劳动密集型出口产业的国际竞争力不断降低,不利于外贸出口的持续扩大。面
对要素成本攀升的经济形势,公司加大投入力度推动转型升级、优化客户结构,深
挖国际市场潜力,不断提升业务质量,助力企业自主品牌的建设和发展。同时公司
将更加注重资源整合,继续探索将公司国内生产资源与支持子公司海外“走出去”
相结合的业务模式,充分利用好已有海外生产资源的优势,提高生产以及技术、人
力资源的配置效率。
第三,汇率风险
2024年上半年,人民币外汇市场运行平稳,在美元指数震荡走强的情况下,人民币
对美元温和贬值,对一篮子货币稳中有升,在全球主要货币中表现相对坚挺。展望
下半年,面对复杂多变的市场形势,人民币汇率弹性有望增强,将在合理均衡水平
上保持基本稳定。公司将密切关注人民币汇率、利率走势,顺势而为,通过主动调
整外币资产并灵活使用金融工具,规避业务风险。
第四,业务模式创新不足
在当前市场环境下,新理论、新技术层出不穷,新的商业模式也应运而生。新模式
的发展潜力巨大,且对市场业态、结构的冲击日益明显。针对此现状,只有创新才
是最好的解决之道,公司将以开放的眼光和审慎的态度,发扬开拓进取精神,积极
推动创新业务模式,努力实现创新驱动发展。
四、报告期内核心竞争力分析
报告期内公司未发生变化,核心竞争力主要体现在治理优势、人才优势、客户资源
优势、资金优势、品牌优势。
【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
|企业名称 |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)|
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
|江苏舜天泰科服饰有限公司 | 700.00| 2377.15| 22424.46|
|江苏舜天汉商工贸有限责任公| 500.00| 4.71| 4337.02|
|司 | | | |
|江苏舜天服饰有限公司 | 1000.00| 11.15| 7612.64|
|江苏舜天易尚技术有限公司 | 1747.60| 16.16| 5754.32|
|江苏舜天化工仓储有限公司 | 3000.00| 88.44| 10660.74|
|江苏舜天力佳服饰有限公司 | 1000.00| 834.68| 7627.22|
|江苏舜天信兴工贸有限公司 | 1000.00| 2576.70| 25674.58|
|旭顺(香港)有限公司 | 900.00| 44.92| 15466.38|
|常州市服装一厂有限公司 | -| -| -|
|厦门银行股份有限公司 | 263912.79| -| -|
|南京聚隆科技股份有限公司 | 10796.98| -| -|
|华安证券股份有限公司 | 469765.36| -| -|
|江苏舜天金坛制衣有限公司 | 11258.95| 54.35| 7003.65|
|江苏舜天西服有限公司 | 11146.67| 17.98| 11464.76|
|江苏舜天行健贸易有限公司 | 1000.00| -561.54| 6869.61|
|江苏舜天海外旅游有限公司 | -| -| -|
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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