维业股份(300621)F10档案

维业股份(300621)经营分析 F10资料

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维业股份 经营分析

☆经营分析☆ ◇300621 维业股份 更新日期:2025-09-16◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
    建筑装饰设计与施工及土木工程建筑。

【2.主营构成分析】
【2025年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|建筑装饰业              | 244032.85|  19050.24|  7.81|       60.88|
|土木工程建筑业          | 154982.11|  11456.94|  7.39|       38.67|
|其他                    |   1810.82|    256.21| 14.15|        0.45|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|装饰施工                | 242364.12|  18590.56|  7.67|       60.47|
|土建施工                | 154982.11|  11456.94|  7.39|       38.67|
|其他                    |   1810.82|    256.21| 14.15|        0.45|
|装饰设计                |   1668.73|    459.68| 27.55|        0.42|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华南                    | 298458.94|  21662.10|  7.26|       74.46|
|华东                    |  60477.19|   4816.58|  7.96|       15.09|
|西南                    |  19057.77|    944.27|  4.95|        4.75|
|华中                    |  12522.53|   2146.16| 17.14|        3.12|
|西北                    |   6229.17|    604.65|  9.71|        1.55|
|华北                    |   3199.41|    480.32| 15.01|        0.80|
|东北                    |    880.77|    109.33| 12.41|        0.22|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|土木工程建筑业          | 592542.48|  32649.43|  5.51|       50.36|
|建筑装饰业              | 577197.22|  39888.17|  6.91|       49.06|
|其他                    |   6818.72|    357.50|  5.24|        0.58|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|土建施工                | 592542.48|  32649.43|  5.51|       50.36|
|装饰施工                | 575329.70|  39439.10|  6.86|       48.90|
|其他                    |   6818.72|    357.50|  5.24|        0.58|
|装饰设计                |   1867.52|    449.07| 24.05|        0.16|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华南                    | 901336.47|  55030.64|  6.11|       76.61|
|华东                    | 158647.17|  12874.45|  8.12|       13.48|
|华中                    |  58100.60|   3905.53|  6.72|        4.94|
|西南                    |  31197.72|  -1006.31| -3.23|        2.65|
|西北                    |  10116.22|    527.47|  5.21|        0.86|
|东北                    |   9980.13|    963.60|  9.66|        0.85|
|华北                    |   7180.11|    599.72|  8.35|        0.61|
|其他                    |         -|        --|     -|        0.00|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|土木工程建筑业          | 470087.75|  17266.14|  3.67|       61.21|
|建筑装饰业              | 294889.94|  18886.31|  6.40|       38.40|
|其他                    |   3049.76|    386.62| 12.68|        0.40|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|土建施工                | 470087.75|  17266.14|  3.67|       61.21|
|装饰施工                | 294053.02|  18815.85|  6.40|       38.29|
|其他                    |   3049.76|    386.62| 12.68|        0.40|
|装饰设计                |    836.92|     70.46|  8.42|        0.11|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华南                    | 625274.12|  28286.12|  4.52|       81.41|
|华东                    |  85448.60|   6684.22|  7.82|       11.13|
|华中                    |  31199.03|   2045.62|  6.56|        4.06|
|西南                    |  15748.16|   -868.80| -5.52|        2.05|
|西北                    |   4233.15|   -124.39| -2.94|        0.55|
|东北                    |   3692.83|    265.42|  7.19|        0.48|
|华北                    |   2188.30|    129.08|  5.90|        0.28|
|其他                    |    243.27|    121.81| 50.07|        0.03|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|土木工程建筑业          |1006467.46|  37179.37|  3.69|       64.81|
|建筑装饰业              | 535595.31|  43701.28|  8.16|       34.49|
|其他                    |  10833.69|    517.19|  4.77|        0.70|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|土建施工                |1006467.46|  37179.37|  3.69|       64.81|
|装饰施工                | 533271.05|  42943.02|  8.05|       34.34|
|其他                    |  10833.69|    517.19|  4.77|        0.70|
|装饰设计                |   2324.26|    758.25| 32.62|        0.15|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华南                    |1217778.78|  56476.55|  4.64|       78.42|
|华东                    | 146088.07|  12534.51|  8.58|        9.41|
|华中                    |  87708.46|   6700.05|  7.64|        5.65|
|西南                    |  61116.11|   1799.52|  2.94|        3.94|
|西北                    |  17081.83|   1156.24|  6.77|        1.10|
|东北                    |  13815.44|   1051.44|  7.61|        0.89|
|华北                    |   8749.53|   1419.78| 16.23|        0.56|
|其他                    |    558.24|    259.75| 46.53|        0.04|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘


【3.经营投资】
     【2025-06-30】
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主营业务情况
公司为以建筑装饰设计与施工及土木工程建筑为主的综合性企业集团,拥有建泰建
设、铧龙装饰、维业科技、维业美华等多家全资子公司,公司总部以公共建筑装饰
业务为主,铧龙装饰专注于批量精装修业务,建泰建设主营土木工程建筑施工业务
,维业科技主营门窗及幕墙加工及施工业务,维业美华业务包含建筑设计、室内设
计、软装设计及采购、幕墙设计等。目前公司已打造建筑设计及施工、装饰设计及
施工完整产业链条,业务已实现以粤港澳大湾区为核心、辐射全国的布局,主要承
接大型场馆、星级酒店、商业综合体、文教体卫设施、交通基础设施等公共建筑和
普通住宅、高档别墅等建筑的工程建设、装饰施工业务。
2025年7月15日,国务院新闻办就2025年上半年国民经济运行情况举行新闻发布会
,上半年中国经济在复杂环境下实现国内生产总值同比增长5.3%,呈现“稳中承压
”的特征,第三产业成为主要增长引擎,但第二产业受房地产拖累增速放缓。房地
产开发投资下降11.2%,新开工面积降幅达20%,全国新建商品房销售面积同比下降
3.5%,新建商品房销售额下降5.5%,均显示出国内有效需求不足,房地产市场持续
低迷。为争夺有限的市场,建筑装饰行业企业普遍采取低价策略,市场竞争不断加
剧,行业利润率持续下滑,资金压力不断加大,公司面临前所未有的挑战。面对诸
多不利因素,公司主动从“规模竞赛”转向“价值深耕”,缩减主营业务规模,提
升项目管理利润,凭借全产业链协同优势和精益化管理能力,接连中标多个知名企
业的重点项目,为实现全年高质量发展目标注入强劲动力。
(二)行业发展概况
1、建筑装饰行业概况
(1)建筑装饰行业发展特点
在我国《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)中,建筑装饰行业划分为公共建
筑装饰和装修、住宅装饰和装修、建筑幕墙装饰和装修三大细分行业。建筑装饰行
业位于建筑业整体链条的下游,主要作用为进一步保护建筑物的主体结构、美化建
筑物并完善建筑物的使用功能。与土木工程建筑业、建筑安装业等一次性完成工程
业务不同,每个建筑物在其使用寿命周期内都需要进行多次装修,根据中国建筑装
饰协会的统计,一般旅游饭店、写字楼的装饰周期是6至8年,而娱乐场所、商务用
房的装饰周期还会更短,其他建筑一般10年更新一次,因此建筑装饰行业具有明显
的周期性和需求可持续性特点。
(2)行业竞争格局和发展趋势
总体来看,我国建筑装饰行业呈现“大行业、小企业”特征,中小企业占比超九成
。2025年上半年,国内建筑装饰行业在“政策驱动”与“市场出清”中艰难转型。
短期内,面对房地产下行、低价竞争等压力,行业内大部分企业业绩呈亏损或下降
趋势。但长期来看,绿色建筑、城市更新等结构性机遇已经显现,聚焦技术创新和
服务升级的头部企业未来将在行业洗牌中抢占先机。在建筑装饰行业发展趋势方面
,科技进步为建筑装饰行业带来了前所未有的发展机遇,数字化、智能化、绿色环
保逐步成为建筑装饰行业发展新趋势。2024年,住房城乡建设部发布的《“数字住
建”建设整体布局规划》中指出:围绕建筑工业化、数字化、智能化,推行工程建
设项目全生命周期管理,推进建筑市场与施工现场两场联动、智慧监管,推动智能
建造与建筑工业化协同发展,促进建筑业高质量发展。随着数字经济、人工智能、
物联网等新科技迅速兴起,装饰行业对于建筑信息模型(BIM)、大数据、智能化
、移动通信、云计算、物联网等信息技术集成应用能力不断提升。
(3)公司的行业地位
公司连续22年入选中国建筑装饰行业百强企业,连续27年被广东省工商局评为“守
合同重信用企业”,连续7年获评深圳500强企业(2024年位居第95位),综合竞争
力和品牌实力得到了社会的广泛认可。同时,公司也是国家级高新技术企业、国家
守合同重信用企业,获得了广东省优秀企业、广东省著名商标、广东省优秀自主品
牌、深圳500强企业、深圳市五一劳动奖状、深圳质量百强企业、深圳品牌百强企
业、深圳知名品牌、深圳老字号等荣誉称号。
公司打造了大批国家级工程、世界500强企业工程、城市地标工程、奢华五星级酒
店工程、大型公共建筑工程,以实际行动践行着“深圳速度”和“深圳质量”,多
次获得了鲁班奖、中国建筑工程装饰奖等国家级工程奖项,并与华为、华润置地、
腾讯、比亚迪、鹏瑞地产等企业建立了长期的合作伙伴关系,深受客户信赖与好评
。
2、土木工程建筑业概况
(1)土木工程建筑业发展特点
近年来,受固定资产投资增速放缓,传统基建与房地产市场降温的影响,建筑业整
体出现了增速下降的态势。根据中国建筑业协会发布的《2025年上半年建筑业发展
统计分析》报告显示,2025年上半年,全国建筑业企业完成建筑业总产值136,745.
42亿元,同比降低1.13%;上半年建筑业实现增加值38,211亿元,同比增长0.7%,
增速低于国内生产总值增速4.6个百分点。建筑业增加值占国内生产总值的比重为5
.78%。
(2)行业竞争格局和发展趋势
受房地产行业收缩和地方政府债务压力影响,施工企业新签订单下降、项目推进缓
慢、收费困难成普遍现象,土木工程建筑业面临着诸多挑战。为促进房地产市场平
稳健康发展,2024年12月召开的中央经济工作会议提出“稳住楼市,持续用力推动
房地产市场止跌回稳”。同时,国家持续推进“一带一路”倡议,大力鼓励绿色建
筑、智能建造等技术创新与发展,为行业带来新机遇。
在竞争格局上,建筑业呈现“大企业主导、中小型企业竞争激烈”的局面。大型央
企处于第一梯队,它们凭借丰富经验、资源、技术实力和品牌影响力,在国内外市
场占据优势。地方国有企业和部分优秀民营企业组成第二梯队,具备一定技术与施
工能力,但品牌影响力和市场份额相对较校众多中小型建筑企业构成第三梯队,规
模孝技术水平低,主要靠低成本、低价格竞争。
展望未来,随着环保意识增强,采用新型保温材料、节能设备、可再生能源,实现
节能减排、资源循环利用的绿色建筑将成为重点发展方向。在人工智能、物联网、
大数据等技术推动下,工程项目智能化设计、施工和管理,以及建筑机器人、3D打
印等智能建造技术的应用也将不断深化。
(3)公司的行业地位
公司为珠海市属国有重点企业华发集团控股的上市公司,在承建当地重大建设项目
方面具有较为明显的品牌和区域优势,拥有丰富的项目管理经验和完备的施工资质
,公司全资子公司建泰建设具备建筑工程施工总承包一级、市政公用工程施工总承
包一级、建筑装修装饰工程专业承包一级、地基基础工程专业承包一级、消防设施
工程专业承包一级、电子及智能化工程专业承包二级、承装(修、试)电力四级资
质共七个资质,通过ISO质量管理、职业健康安全管理、环境管理三大体系认证,
荣获国家发改委综合信用服务机构颁发的“施工行业企业信用等级AAA证书”及中
国招投标企业网、中国施工行业管理协会共同颁发的“全国优秀施工企业荣誉证书
”。
根据珠海市建筑业企业信用评价信息发布平台公布的消息,截至2025年4月11日,
建泰建设的施工企业综合诚信评价于2140家企业中排名第29名,诚信等级为A级,
具备参与各类工程项目投标的市场竞争能力。建泰建设承接的项目多次荣获省市建
设工程优质结构奖、省市房屋市政工程安全生产文明施工示范工地称号。
(三)公司经营模式、业务流程及业务特点
1、经营模式
公司目前的经营模式为自主承揽业务、自主组织设计或/和施工。
2、业务流程
(1)土木工程建筑施工业务
土木工程建筑施工业务流程。
(2)建筑装饰施工业务
3、业务特点
公司主要承接的项目包括土木工程建筑、住宅精装修和公共建筑装饰等业务,具有
以下特点:土木工程建筑业务特点:属于充分竞争行业,市场竞争十分激烈,主要
受到国民经济运行状况和政府投资建设规模的影响。公司土木工程建设业务主要集
中在房地产工程及市政工程等建设项目,具有项目规模大、建设周期长、毛利率较
低、工期和质量要求严、受政策影响明显等特点。
住宅精装修业务特点:住宅精装修业务具有标准化施工,大规模复制的特点,客户
多为房地产开发商,其房地产开发具有持续性,建立合作关系后能保持长期合作。
公共建筑装饰业务特点:公共建筑装饰业务具有施工难度大、技术含量高、工程规
模大等特点。
4、质量控制体系
土木建筑业务项目施工:公司施工工程质量方面严格按照GB/T19001-2008质量管理
体系标准、《中华人民共和国建筑法》《建设工程质量管理条例》等执行,建立了
有效的质量管理体系,进行施工、运行、管理。主要质量管理工作包括:质量策划
管理、样板引路管理、质量检查管理、质量活动管理、质量创优管理、质量培训管
理、质量缺陷管理等。
装修装饰业务项目施工:公司施工工程质量方面严格按照GB/T19001-2008质量管理
体系标准执行,每个阶段和步骤明确目标责任,落实到岗到人,建立了多层次质量
控制管理架构,主要包括:工程质量及安全管理、成本控制管理、工程施工进度管
理、档案管理、工程变更管理、工程应急管理。
5、安全施工标准
公司已经建立健全企业安全生产责任制,全面落实安全生产主体责任;完善安全生
产责任体系,健全安全生产管理机构,明确职能部门、各级管理人员和全体员工的
安全生产职责;建立安全生产长效机制,确保企业生产经营活动满足安全生产的各
项要求。企业主要负责人对安全生产工作负总责。组织制定适合企业特点的安全生
产责任制、安全生产规章制度和操作规程,保证安全生产投入的有效实施,及时消
除生产安全事故隐患,确保生产安全。同时,建立安全生产责任考核制度,逐级签
订安全生产目标责任书,对落实安全生产责任制和履行安全职责的情况进行严格的
考核;建立健全生产议事制度,企业主要负责人每季度至少召集一次安全生产专题
会议,企业分管负责人每月至少主持一次安全生产例会,分析安全生产,检查、总
结安全生产工作。
二、核心竞争力分析
(一)资质与品牌优势
公司是中国建筑装饰协会常务理事单位,全国建筑装饰“AAA级信用企业”,国家
级高新技术企业,是中国建筑装饰企业中资质种类最齐全、等级最高的企业之一,
公司及子公司拥有的壹级、甲级资质主要有:建筑工程施工总承包一级、市政公用
工程施工总承包一级、建筑装饰施工一级、建筑装饰设计甲级、建筑幕墙施工一级
、建筑幕墙设计甲级、机电设备安装一级、洁净工程壹级等。公司先后通过ISO900
1质量管理体系、ISO14001环境管理体系、GB/T45001职业健康安全管理体系认证。
公司高度重视企业形象和公司品牌建设,通过实施精品工程,提高工程质量与服务
水平,品牌优势逐步凸显。
根据中国建筑装饰行业协会组织的建筑装饰行业百强评选结果,公司连续22年被评
为中国建筑装饰行业“百强”企业,连续27年被评为“广东省守合同重信用企业”
,连续7年荣登“深圳企业500强”榜单(2024年位居第95位),综合竞争力和品牌
实力得到了社会各界的广泛认可。
(二)工程项目管理优势
公司成立30多年来,已打造出人民大会堂、故宫博物院慈宁宫、华为中央大厅、腾
讯滨海大厦、深圳湾1号、珠海中心大厦、横琴国际金融中心、珠海航展中心、厦
门国际会展中心、青岛新机场航站楼、深圳市城管智慧中心、唯品会公司总部大厦
等数千项精品工程,获得鲁班奖、中国建筑工程装饰奖等国家级工程奖项100余项
、省市优奖项200余项,设计奖近100项,项目类型覆盖范围广泛,包括市政工程、
政务装饰、写字楼、星级酒店、轨道交通、文教体卫、机场地铁等。公司积累了丰
富的项目施工管理经验。
(三)产业链协同优势
公司目前已打造建筑施工、装饰设计施工完整产业链条。这不仅可以满足下游客户
对产品多样化的需求,还可以在技术、资金、经验、渠道、规模效益等方面发挥各
公司之间的协同效应,通过管理产品组合,提升整体生产效率,实现规模效应和可
持续增长,增强公司在行业中的竞争优势。
未来,公司仍将不断完善和扩充产业链,将自身打造成为华发集团工程建造板块的
唯一上市平台,依托华发集团优势,深挖多元客户需求,积极拓展全国化市场业务
布局,提高公司的业务深度和广度,进一步提高竞争能力。
(四)新业务布局优势
公司在传统建筑施工领域外,还大力布局新业务,打造企业发展的新增长点。2025
年第二季度,公司中标中广核阳江帆石一海上风电场陆上集控中心项目,该项目是
广东省重点建设的海上风电项目,公司用实际行动助力节能减排、践行“双碳”战
略,实现企业多元化、高质量、绿色化发展。
公司全资子公司建泰建设承担梅州华发现代农业示范基地EPC总承包项目,发挥总
包管理优势及异地资源调配能力,快速完成约22万平方米场地平整和主体工程,并
成功签订了“昆明市嵩明县现代农业项目”意向书。建泰建设还参建了珠海航展中
心12-13号馆设计施工EPC总承包工程,完成了珠海航展中心配套服务设施提升工程
(一期)设计施工总承包工程的建设任务,积极参与“低空基础设施建设”新赛道。
2025年,公司紧跟国家"十四五"新型城镇化战略,在高端制造、智慧园区建设方面
取得新进展,建泰建设中标景旺电子科技(珠海)有限公司厂房一施工总承包工程。
(五)国资赋能优势
公司为珠海最大的综合型国有企业集团华发集团的控股上市公司。华发集团组建于
1980年,与珠海经济特区同龄。2016年起连续9年上榜中国企业500强,2024年最新
排名第152位(全国地级市国企第2),2020年入选国务院国企改革“双百企业”并
获评全国标杆,整体实力稳居珠海国企第一、全省国企前列和全国地方国企领先地
位。
华发集团在业务上给公司提供协同和互助,在财务上为公司提供背书和支持,在管
理上对公司进行提升和规范,积极发挥国资控股股东优势,为公司未来发展提供有
力的支撑和保障。
三、公司面临的风险和应对措施
1、宏观经济波动风险
如果我国宏观经济出现较大波动,房地产开发和建筑装饰行业产业政策出现重大变
化,将对行业的整体需求产生影响,进而对公司经营业绩造成一定影响。公司将持
续关注和分析宏观经济形势变化,根据市场环境及时、灵活调整经营方针,积极拓
展市场布局,增强把控经营风险及运作重大项目的能力;同时,公司将高度关注政
府对房地产行业的调控政策,持续开发和维护大客户,改善市场布局、加速资金回
笼,积极适应新政策的需求。
2、应收账款坏账风险
受行业经营特点的影响,公司应收账款余额较大。公司存在应收账款余额较大导致
经营业绩波动甚至下滑的风险。
公司高度关注应收账款面临的风险,并将继续通过加强客户信用管理、合同审查管
理等方面的工作,加大应收账款、质保金的催收力度。同时,公司将健全应收账款
催收制度,将应收账款的回收率与相关人员的业绩考核挂钩,并建立严格的管理、
控制与考核制度,从合同签订、执行等环节严格把关,做到从源头防范。
3、原材料价格和人工成本大幅波动的风险
如原材料价格及人工成本出现上升,会造成公司主营业务成本增加,进而影响公司
经营业绩。公司将继续完善成本控制体系,加强成本费用预警和重大风险点防控工
作,不断提高公司主要材料成本管理水平。同时,公司将以科技创新为抓手,通过
标准化、信息化、精细化的管理手段,降低相关因素带来的经营风险。
4、突发事件风险
不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素对公司正常生产经营带来不利影
响的可能性。公司已成立安委会,下设安委办,明确各层级安全管理生产事项及责
任,建立完整的安全生产管控体系,切实做好事前、事中、事后的项目建设全过程
的安全生产管理。同时,公司将做好突发事件的应急预案和防范,增强抵御风险能
力。

【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2025-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
|企业名称                  |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)|
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
|维业(澳门)有限公司        |         10.00|           -|           -|
|维业建设(香港)有限公司    |         10.00|           -|           -|
|维业华东建设工程(江苏)有限|       2000.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|珠海铧龙装饰有限公司      |       6250.00|     4972.07|   460330.03|
|珠海铧龙幕墙工程有限公司  |       2000.00|           -|           -|
|珠海铧龙家居有限公司      |        500.00|           -|           -|
|珠海铧龙优家家居有限公司  |       2008.00|           -|           -|
|珠海维业美华建筑设计有限公|        500.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|珠海维业新能源发展有限公司|       3000.00|           -|           -|
|珠海智泰建设工程有限公司  |       1000.00|           -|           -|
|珠海宸泰建设工程有限公司  |       1000.00|           -|           -|
|珠海实泰建设工程有限公司  |       1000.00|           -|           -|
|珠海华恒绿植管理有限公司  |        100.00|           -|           -|
|珠海华发园林工程有限公司  |       2700.00|           -|           -|
|深圳维业建筑装饰工程有限公|        500.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|深圳市维业建设工程有限公司|        200.00|           -|           -|
|深圳市维业卉景园林有限公司|         20.00|           -|           -|
|深圳市圣陶宛建筑材料有限公|        300.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|汕尾维业新能源发展有限公司|        250.00|           -|           -|
|建泰建设有限公司          |      10000.00|     1504.18|   747546.24|
|广东闳泰建材贸易有限公司  |      10000.00|           -|           -|
|广东省维业科技有限公司    |       3000.00|    -1124.44|    21086.92|
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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