中创环保(300056)F10档案

中创环保(300056)经营分析 F10资料

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中创环保 经营分析

☆经营分析☆ ◇300056 中创环保 更新日期:2025-04-03◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
    有色金属材料,过滤材料和环境治理(烟气治理工程,危废处置,城乡环卫一体化
,污水处理)三大业务板块。

【2.主营构成分析】
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|过滤材料                |  11687.86|   2773.40| 23.73|       62.83|
|环卫服务                |   3276.55|    623.83| 19.04|       17.61|
|环保工程                |   1614.83|    292.40| 18.11|        8.68|
|有色金属材料(危固废资源 |   1516.40|   -892.39|-58.85|        8.15|
|化产品)                 |          |          |      |            |
|其他                    |    430.23|     -4.45| -1.04|        2.31|
|贸易                    |     76.38|        --|     -|        0.41|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|国外                    |   1289.01|    262.39| 20.36|     2631.76|
|平衡项目                |  -1240.03|   -243.40| 19.63|    -2531.76|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|工业                    |  51513.02|   3855.10|  7.48|      100.00|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|过滤材料                |  23310.14|   5071.41| 21.76|       45.25|
|有色金属材料            |  13929.92|  -3282.20|-23.56|       27.04|
|环卫服务                |   6719.72|    842.61| 12.54|       13.04|
|环保工程                |   3168.42|    579.68| 18.30|        6.15|
|其他                    |   2542.57|        --|     -|        4.94|
|新能源                  |   1777.25|    457.90| 25.76|        3.45|
|贸易                    |     65.01|        --|     -|        0.13|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|国外                    |   2441.96|    691.93| 28.33|      100.00|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|工业                    |  19161.93|   3104.26| 16.20|      100.00|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|过滤材料                |   9785.23|   2067.44| 21.13|       51.07|
|有色金属材料            |   3749.71|   -150.82| -4.02|       19.57|
|环卫服务                |   3231.41|    578.23| 17.89|       16.86|
|新能源工程              |   1320.05|    236.39| 17.91|        6.89|
|环保工程                |    820.21|    298.02| 36.34|        4.28|
|其他                    |    255.33|     74.99| 29.37|        1.33|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|国外                    |   1199.39|        --|     -|      100.00|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2022年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|工业                    | 100713.18|  12439.95| 12.35|      100.00|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|有色金属材料            |  43972.53|   2034.44|  4.63|       43.66|
|过滤材料                |  29249.97|   6218.41| 21.26|       29.04|
|环保工程                |   8259.42|   1625.29| 19.68|        8.20|
|环卫服务                |   6166.25|   1059.81| 17.19|        6.12|
|新能源                  |   5052.86|    890.49| 17.62|        5.02|
|贸易                    |   4427.88|    750.34| 16.95|        4.40|
|其他                    |   3584.27|   -138.84| -3.87|        3.56|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|国外                    |   2005.96|    404.81| 20.18|      100.00|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘


【3.经营投资】
     【2024-06-30】
一、报告期内公司从事的主要业务
一、报告期内公司所处行业情况
1、过滤材料行业
过滤材料是工业除尘或液体过滤设备的关键部件,直接决定过滤设备性能的发挥和
过滤效果的好坏,被称为过滤设备的“心脏”,随着环保意识的不断提高和环保政
策的日益严格以及下游应用领域的拓展,高性能过滤材料成为行业发展的主流方向
。随着《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》《“十四五”
循环经济发展规划》《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的
意见》《“十四五”全国清洁生产推行方案》《“十四五”工业绿色发展规划》《
工业能效提升行动计划》等政策的提出,中国国内产业进入绿色低碳循环发展的阶
段,过滤行业的规范性得到了进一步完善。公司紧跟国家发展步伐,积极响应国家
现阶段的核心发展方针,将过滤材料业务作为战略重点。
2、有色金属材料行业
有色金属作为国民经济的重要支柱,近年来,随着全球经济的不断发展和工业化进
程的加速,有色金属材料行业得到了快速发展。尤其是在新兴领域如新能源、电动
汽车、智能制造等方面的应用不断增加,进一步推动了有色金属材料行业的发展。
《“十四五”工业绿色发展规划》提出了提高资源利用水平、推动大宗工业固废综
合利用等目标,为有色金属行业的绿色发展指明了方向。同时,《有色金属行业碳
达峰实施方案》的发布,也明确了行业在“十四五”期间要优化产业结构、降低能
耗和碳排放强度,提高再生金属供应占比等目标。从行业发展趋势上看,全球环保
意识的提高和可持续发展的理念深入人心,有色金属行业也在积极探索绿色生产方
式。通过采用清洁生产技术、提高资源利用效率、加强废弃物回收利用等方式,降
低生产过程中的环境污染和资源消耗。另一方面,再生资源回收利用也成为了有色
金属行业发展的重要方向,通过回收利用固废中的金属资源,可以缓解资源供需矛
盾,实现经济效益与环境效益的和谐统一。公司重点布局危废资源化利用,致力于
循环再生有色金属,这一战略举措紧密契合了国家重点发展提倡的方向,也是推动
自身可持续发展和履行社会责任的重要举措。
3、环境治理行业
(1)烟气治理行业。烟气治理工程行业主要包括除尘、脱硫、脱硝等细分领域。
《中华人民共和国大气污染防治法》对各类污染物排放提出了严格限制,催生了大
量的烟气治理项目需求。截至2023年年底,全国达到超低排放限值的煤电机组11.8
亿kW,占全国煤电总装机容量的98%,生态环境部已出台了《燃煤电厂超低排放烟
气治理工程技术规范》等技术规范,火电行业烟气治理技术、装备和市场均已成熟
,火电行业处于衰退期。受《关于推进实施钢铁行业超低排放的意见》的政策影响
,钢铁行业的超低排放新建及改造市场已全面释放,钢铁行业、焦化行业处于成熟
期。水泥、玻璃、垃圾焚烧等行业受部分地区出台了更严格的大气污染物排放标准
或超低排放要求的影响。2023年12月,国务院印发《空气质量持续改善行动计划》
(国发〔2023〕24号),将大气污染防治重点城市总数调整为82个,提出要以改善
空气质量为核心,以减少重污染天气和解决人民群众身边的突出大气环境问题为重
点,以降低PM2.5浓度为主线,突出精准、科学、依法治污,协同推进降碳、减污
、扩绿、增长,以高品质生态环境支撑高质量发展。
(2)城乡环卫一体化服务
在深入贯彻《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景
目标纲要》和《国家新型城镇化规划(2021—2035年)》,明确“十四五”时期深
入推进以人为核心的新型城镇化战略的目标任务和政策举措的背景下,催化了环境
卫生管理行业的发展,城乡环卫一体化服务市场规模进一步扩大,为公司环卫业务
发展带来新的增长空间。
(3)危固废行业
随着《固体废物污染环境防治法》等法律法规的修订和完善,危固废行业管理越来
越严格。2018年《国务院关于印发固体废物污染环境防治行动计划的通知》出台,
是我国固体废物污染环境防治工作的顶层设计和总体部署,为我国固体废物处理行
业提供了政策导向和发展目标。2024年2月,国务院颁布《关于加快构建废弃物循
环利用体系的意见》,强调要更加重视资源的再生循环利用,推行垃圾分类和资源
化,扩大国内固体废弃物的使用,加快构建废弃物循环利用体系。危固废行业在政
策利好的背景下,将持续向精细化、智能化、资源化、绿色化的方向发展。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司遵循战略规划路径,坚守“内生增长与外延拓展”并举的发展策略,以自主研
发的核心技术为依托,成功构建了有色金属材料、过滤材料和环境治理(烟气治理
工程、危废处置、城乡环卫一体化、污水处理)三大业务板块。
1、有色金属材料业务。公司牢牢把握行业发展的历史机遇,大力发展危废资源综
合回收利用及有色金属再生产业,成立研发中心以建造技术壁垒,布局危废资源化
利用,不仅加强业务的协同性,还充分挖掘危险废物中的资源,促进资源循环利用
,提升盈利能力;报告期内公司子公司江西耐华紧密围绕石油、石化、制药等相关
产业领域,大力开展废催化剂生产加工业务,利用自身行业优势进行含银固废采购
、白银贸易及贵金属化合物销售等业务。公司致力于含贵金属危废固废的综合回收
,并延伸产业链生产部分贵金属催化剂,综合回收物料聚焦铂、钯、铑等稀有贵金
属材料品种。
2、过滤材料板块技术升级。电力、垃圾焚烧、水泥、钢铁、煤化工等重污染行业
发展加大了污染控制和生态保护的难度,公司作为国内第一家高温滤料的上市公司
,过滤材料作为环保产业发展的战略产品,是公司的核心产品,具有较大的竞争优
势。公司在过滤材料生产等领域有很强的积累,核心过滤材料技术在行业内有很高
的口碑。目前,公司不断加快产业升级与技术升级,努力拓展产品适用范围,或基
于传统工艺开发新的技术,赋予过滤材料新的功能,以期开拓新的增长点,提升公
司核心竞争力。
3、危固废处置业务。公司牢牢把握行业发展的历史机遇,秉承“整体规划、重点
布局、创新驱动、协同发展”基本原则,以无害化、减量化、资源化为目标,通过
自建+并购等多种扩张方式,大力发展固(危)废无害化处置、危废资源综合回收
利用产业。目前,公司在建设及在运营的危险废物处置项目遍及江苏、江西等地区
。
4、烟气治理工程业务。子公司厦门佰瑞福专注烟气净化系统及过滤材料等配套备
件的研发、设计、制作、销售及维护,提供脱硫、脱销、除尘系统集成及工程总包
服务,打造环保综合服务商。报告期内,公司管理层依托自身技术、人员、行业资
源优势,重点开发、满足大客户需求,签订内蒙古宝丰煤基新材料有限公司“绿氢
与煤化工耦合碳减排创新示范项目配套甲醇工程气化装置粉煤分离设备(36套)采
购招标”项目,合同金额约1.03亿元,项目建设稳步推进,整体完工进度约75%。
各项目有序排产建设,坚持安全生产标准化管理,严格员工操作规程,安全生产工
作整体运行平稳。
5、城乡环卫一体化服务。公司环卫板块以宁夏、陕西、新疆、江苏、江西、河北
等地为公司业务开拓重心。报告期内在运营项目五个,年化服务费金额约7,000万
元,并储备新疆、四川等地多个项目,已形成可持续强力发展局面。
6、污水处理板块。污水处理业务板块初步形成以治理农村污水为业务技术方向,
深耕地区业务资源,打造标杆项目,为后期水处理业务的稳定发展提供良好开端。
水处理业务集中工程、技术资源优势,突破高氯酸盐废水处理工艺工程难题,拓展
湖南相关高氯酸盐废水处理业务。报告期内公司进一步布局水处理业务。
三、报告期内业绩驱动因素主要有:
1、过滤材料产品应用范围不断扩展。公司大力提升滤料在国内行业的市场占有率
,在立足五大电力企业的基础上,在钢铁行业实现大的突破,水泥行业稳健发展。
同时,借助公司在滤料领域的技术积累和优势,努力拓展滤料产品的使用范围。
2、发力环境治理服务。公司不断提升烟气治理工程的核心竞争力,利用厦门佰瑞
福在烟气治理工程方面10多年的经验积累,提供资金和技术支持,快速做大市常大
力拓展城乡环卫一体化服务,在去年实现突破的项目基础上,跟进重点项目。
二、核心竞争力分析
1、技术及研发实力
公司一直重视技术和研发人力、物力及科研经费的投入,不断提升公司新技术、新
产品、新工艺的研发创新能力,产品技术水平保持国内先进地位。根据国家发展改
革委、科技部、财政部、海关总署、税务总局发布的《关于印发2021年(第28批)
新认定及全部国家企业技术中心名单的通知》(发改高技〔2022〕158号)文件和
《国家企业技术中心认定管理办法》,公司技术中心被认定为2021年(第28批)国
家企业技术中心,按国家相关规定享受支持科技创新的相关税收优惠政策。另外,
公司现拥有1个国家博士后科研工作站、1个国家企业技术中心、1个省级重点实验
室、1个市级重点实验室、1个国家CNAS认可检测中心,与厦门大学、福州大学、东
华大学、厦门理工学院、中国科学院城市环境研究所等高校、科研院所建立长期稳
定的技术交流和产学研合作关系,是福州大学研究生实践基地、东华大学科研合作
基地、厦门理工学院研究生联合培养基地、厦门理工学院教学实践基地,通过产学
研合作平台不断提升自我创新能力。公司将不断拓宽自身的研究领域,推动行业技
术联动发展,围绕节能减排、资源综合利用方面加大技术创新,积极为大环保产业
的可持续发展提供创新性的解决方案。公司积极搭建技术共享平台,共享研发、设
计软件及设备,集中全公司范围内的优秀技术人才,充分发挥和融合各自领域积累
的经验和技术优势,不断提升相关系统、产品及设备的质量水平,满足公司生产工
艺和客户节能增效降耗的需求。截至2024年6月30日,公司累计拥有有效专利权198
项、软件著作权8项、注册商标63项;知识产权的增加为公司产品的市场竞争力奠
定了重要的技术基矗
2、核心管理团队和核心技术人员优势
公司作为国家级高新技术企业,不断加大研发投入,加强技术创新能力,提高公司
核心竞争力,为公司发展奠定坚实技术支撑,公司技术中心被认定为国家企业技术
中心,体现公司技术创新能力及研发优势。公司研发一方面注重优秀人才的引进和
培养,加强与高校、科研院所的产学研结合,形成核心梯队建设;另一方面积极开
展公司商学院人才培训,完善人事管理制度和激励机制,使员工与企业发展利益共
享,保持核心管理团队和核心技术人员的稳定。公司的核心管理人员、核心技术人
员和核心业务骨干均具有丰富的从业经验,具有较强的稳定性和凝聚力,对市场现
状、客户需求、核心技术和发展趋势有着深刻的理解,可以准确把握公司的战略方
向,推动公司长期稳健发展。公司建立和完善了一整套严密的技术管理制度,与技
术研发人员签署《保密协议》、《竞业限制协议》,防止核心技术外泄。
3、高准入门槛带来的先发竞争优势
危废资源化综合利用需要有相关部门发放的特许经营许可,而政府对该类特许经营
权数量和相关企业的综合实力具有很高的要求,这给潜在竞争对手进入行业设置了
壁垒。公司子公司拥有相关部门发放的危废处理资质,有助于公司利用先发优势占
领资源。
4、环境治理业务综合服务优势
在新的环保形势下,综合环境治理模式大潮涌动。综合环境治理是一种业态模式,
“点-线-面”的协同非常关键,把环保服务的各个环节链接在一起,协同发展,提
高效率,提升盈利能力。随着公司发展战略规划的推进,公司的服务链条和服务范
围得到大幅拓展,业务已经涵盖滤料生产销售、烟气治理工程、城乡环卫一体化、
危废处置、污水处理等多个领域。服务内容不仅包括环境服务提供产品、研发、设
计、集成、运行调试、后期维修保养、运营维护等,还包括持续生产运营和行业标
准起草、检测服务。同时,公司围绕客户的智能管理、信息服务、节能降耗、绿色
生产需求,持续进行技术研发,不断提高综合服务能力。公司综合环境服务能力的
提升,有助于提高公司的竞价能力、综合盈利能力及抗风险能力。
三、公司面临的风险和应对措施
1、公司快速发展带来的管理风险
公司通过外延式发展,在业务规模、资产规模、人员数量都得到快速增长的同时,
在战略投资、运营管理、财务管理、内部控制、协同整合等方面也将面临更多的挑
战。如果公司管理层不能及时应对市场竞争、行业发展、经营规模快速扩张等内外
环境的变化,可能会阻碍公司业务的正常推进或错失发展机遇,从而影响公司的长
远发展。公司将进一步完善优化内部组织结构,不断管理完善公司制度和流程体系
,加强内部控制和风险管理,促进企业业务板块之间的融合与协同,使公司管理更
加科学化,全面提升公司管理水平。
2、子公司整合后运营风险
公司能否通过有效整合子公司,在既保证公司对子公司的控制力的同时,又能充分
发挥其竞争优势,对公司发展产生重要影响。公司将坚持“优势互补、产业升级”
的整合基本原则,通过前端开放、后台统一,“技术合作、渠道共享”的融合策略
实现对子公司业务、技术、渠道、后台管理等方面的全面整合。
3、核心技术人员及核心技术流失的风险
公司一直加大研发投入,不断提升研发实力,培养了一批技术水平高和工作经验丰
富的研发人员,并对市场中的其他竞争对手形成技术优势壁垒。如果发生技术研发
队伍整体流失或核心技术泄密现象,将可能会对公司持续发展带来不利影响。为此
,公司建立和完善一整套严密的技术管理制度,与技术研发人员签署《保密协议》
、《竞业限制协议》,防止核心技术外泄。
4、原材料供应及价格变动风险
公司原材料成本占营业成本比重较大,对公司盈利水平影响明显。为应对原材料供
应及价格变动风险,公司与主要供应商均建立了良好的长期合作关系。针对原材料
供应及价格变动风险,为提升公司的成本控制能力,公司对原材料供应链进行持续
优化:对外,公司力图与主要原料供应商建立战略联盟合作关系,形成利益共享、
风险共担的采购机制;对内,公司密切关注原材料市场的价格走势,科学合理安排
产供销周期,提高库存周转率,降低库存因原材料价格波动带来的风险。

【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
|企业名称                  |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)|
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
|上海中创极算科技有限公司  |       5000.00|           -|           -|
|中创(北京)新能源有限公司  |       5000.00|           -|           -|
|中创唐山城市环境服务有限公|        800.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|中创智算(河北)科技有限责任|       5000.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|中创环保(新疆)科技有限公司|             -|     -544.47|    58705.20|
|中创环境服务定兴有限公司  |        100.00|           -|           -|
|中创瑞平(河南)环保科技有限|       3000.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|中卫市中创绿源项目管理有限|      11200.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|北京中创惠丰环保科技有限公|             -|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|北京中创智算科技有限公司  |      10000.00|           -|           -|
|北京中创环境服务有限公司  |       5000.00|           -|           -|
|北京市中创泓新能源科技有限|       2000.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|厦门三维丝供应链管理有限公|       6000.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|厦门三维丝过滤技术有限公司|      10000.00|           -|           -|
|厦门中创水务有限公司      |       5000.00|           -|           -|
|厦门佰瑞福环保科技有限公司|       5000.00|     -353.58|    29724.90|
|天津中创环保设备有限公司  |       8000.00|           -|           -|
|宁夏中创城市环境服务有限公|        500.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|宁夏中创环保科技有限公司  |       3000.00|           -|           -|
|宁夏鑫沙中创环保科技有限公|       5000.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|山西中创智慧环保科技有限公|       5000.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|山西中创顺达科技有限公司  |       3000.00|           -|           -|
|新疆中佰环保科技有限公司  |       3000.00|           -|           -|
|旬阳中创智慧城市服务有限公|        500.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|旬阳中创绿色城市环境服务有|       1000.00|           -|           -|
|限公司                    |              |            |            |
|江西耐华环保科技有限公司  |       5000.00|     -229.26|     8227.10|
|沈阳中创环保科技有限公司  |       1000.00|           -|           -|
|湖南佰瑞福环保科技有限公司|       1000.00|           -|           -|
|秦皇岛中创清洁服务有限公司|      10000.00|           -|           -|
|苏州中创新材料科技有限公司|      15000.00|           -|           -|
|苏州德桐源环保科技有限公司|       1101.56|    -1768.77|    18308.56|
|苏州辉盛新材料科技有限公司|        500.00|           -|           -|
|重庆三维丝过滤技术有限公司|       5000.00|           -|           -|
|陕西中创丰力汽车销售服务有|       1000.00|           -|           -|
|限公司                    |              |            |            |
|香港中创经贸有限公司      |       6000.00|           -|           -|
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