☆经营分析☆ ◇002961 瑞达期货 更新日期：2025-06-23◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
期货经纪业务、资产管理业务、期货投资咨询业务，并通过全资子公司分别开
展风险管理业务、境外金融服务和公募基金业务。
【2.主营构成分析】
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜风险管理业务 ｜ 104406.67｜ 18090.40｜ 17.33｜ 57.67｜
｜期货经纪业务 ｜ 62789.56｜ 28387.17｜ 45.21｜ 34.68｜
｜资产管理业务 ｜ 11340.38｜ 5782.01｜ 50.99｜ 6.26｜
｜建设运营业务 ｜ 1917.36｜ 225.78｜ 11.78｜ 1.06｜
｜其他业务 ｜ 589.69｜ -1532.35｜-259.8｜ 0.33｜
｜ ｜ ｜ ｜ 6｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他业务收入 ｜ 84343.50｜ --｜ -｜ 34.71｜
｜投资收益 ｜ 60633.11｜ --｜ -｜ 24.95｜
｜手续费及佣金收入 ｜ 41531.75｜ --｜ -｜ 17.09｜
｜期货经纪业务净收入 ｜ 36117.22｜ --｜ -｜ 14.86｜
｜利息收入 ｜ 16742.87｜ --｜ -｜ 6.89｜
｜货币资金及结算备付金利息｜ 16732.69｜ --｜ -｜ 6.89｜
｜收入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜资产管理业务净收入 ｜ 5052.43｜ --｜ -｜ 2.08｜
｜投资咨询业务 ｜ 254.95｜ --｜ -｜ 0.10｜
｜资产处置收益 ｜ 220.19｜ --｜ -｜ 0.09｜
｜其他收益 ｜ 137.05｜ --｜ -｜ 0.06｜
｜其他手续费及佣金净收入 ｜ 104.73｜ --｜ -｜ 0.04｜
｜买入返售金融资产利息收入｜ 10.18｜ --｜ -｜ 0.00｜
｜债券质押式回购利息收入 ｜ 10.18｜ --｜ -｜ 0.00｜
｜证券经纪业务净收入 ｜ 2.42｜ --｜ -｜ 0.00｜
｜汇兑收益 ｜ -105.18｜ --｜ -｜ -0.04｜
｜公允价值变动收益 ｜ -18788.18｜ --｜ -｜ -7.73｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他子公司 ｜ 111109.06｜ --｜ -｜ 61.37｜
｜福建 ｜ 54612.29｜ --｜ -｜ 30.17｜
｜上海 ｜ 5912.11｜ --｜ -｜ 3.27｜
｜境外业务 ｜ 2104.39｜ --｜ -｜ 1.16｜
｜四川 ｜ 1653.71｜ --｜ -｜ 0.91｜
｜浙江 ｜ 1133.01｜ --｜ -｜ 0.63｜
｜广东 ｜ 1065.99｜ --｜ -｜ 0.59｜
｜湖北 ｜ 859.54｜ --｜ -｜ 0.47｜
｜北京 ｜ 824.80｜ --｜ -｜ 0.46｜
｜江西 ｜ 811.59｜ --｜ -｜ 0.45｜
｜江苏 ｜ 245.63｜ --｜ -｜ 0.14｜
｜海南 ｜ 184.49｜ --｜ -｜ 0.10｜
｜广西 ｜ 126.29｜ --｜ -｜ 0.07｜
｜山东 ｜ 91.39｜ --｜ -｜ 0.05｜
｜贵州 ｜ 80.96｜ --｜ -｜ 0.04｜
｜辽宁 ｜ 71.79｜ --｜ -｜ 0.04｜
｜山西 ｜ 50.07｜ --｜ -｜ 0.03｜
｜安徽 ｜ 36.74｜ --｜ -｜ 0.02｜
｜陕西 ｜ 29.19｜ --｜ -｜ 0.02｜
｜湖南 ｜ 25.49｜ --｜ -｜ 0.01｜
｜河南 ｜ 8.87｜ --｜ -｜ 0.00｜
｜内蒙古 ｜ 6.25｜ --｜ -｜ 0.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜风险管理业务 ｜ 70343.89｜ 6595.13｜ 9.38｜ 70.23｜
｜期货经纪业务 ｜ 24471.52｜ 10880.04｜ 44.46｜ 24.43｜
｜资产管理业务 ｜ 3740.08｜ 1839.23｜ 49.18｜ 3.73｜
｜其他 ｜ 1612.80｜ -932.57｜-57.82｜ 1.61｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他业务收入 ｜ 63394.13｜ --｜ -｜ 49.69｜
｜手续费及佣金净收入 ｜ 17170.30｜ --｜ -｜ 13.46｜
｜期货经纪业务净收入 ｜ 15886.86｜ --｜ -｜ 12.45｜
｜投资收益 ｜ 9939.54｜ --｜ -｜ 7.79｜
｜利息收入 ｜ 8418.30｜ --｜ -｜ 6.60｜
｜货币资金及结算备付金利息｜ 8405.12｜ --｜ -｜ 6.59｜
｜收入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜公允价值变动收益 ｜ 2617.78｜ --｜ -｜ 2.05｜
｜资产管理业务净收入 ｜ 1095.93｜ --｜ -｜ 0.86｜
｜资产处置收益 ｜ 243.99｜ --｜ -｜ 0.19｜
｜其他收益 ｜ 218.76｜ --｜ -｜ 0.17｜
｜投资咨询业务 ｜ 134.62｜ --｜ -｜ 0.11｜
｜其他手续费及佣金净收入 ｜ 51.68｜ --｜ -｜ 0.04｜
｜买入返售金融资产利息收入｜ 13.18｜ --｜ -｜ 0.01｜
｜债券质押式回购利息收入 ｜ 13.18｜ --｜ -｜ 0.01｜
｜证券经纪业务净收入 ｜ 1.22｜ --｜ -｜ 0.00｜
｜汇兑收益 ｜ -16.68｜ --｜ -｜ -0.01｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他子公司 ｜ 71797.92｜ --｜ -｜ 71.68｜
｜福建 ｜ 21155.61｜ --｜ -｜ 21.12｜
｜上海 ｜ 2287.95｜ --｜ -｜ 2.28｜
｜香港 ｜ 1064.96｜ --｜ -｜ 1.06｜
｜四川 ｜ 747.56｜ --｜ -｜ 0.75｜
｜浙江 ｜ 698.88｜ --｜ -｜ 0.70｜
｜广东 ｜ 539.04｜ --｜ -｜ 0.54｜
｜湖北 ｜ 476.73｜ --｜ -｜ 0.48｜
｜江西 ｜ 421.86｜ --｜ -｜ 0.42｜
｜北京 ｜ 343.63｜ --｜ -｜ 0.34｜
｜江苏 ｜ 202.23｜ --｜ -｜ 0.20｜
｜海南 ｜ 184.49｜ --｜ -｜ 0.18｜
｜广西 ｜ 65.89｜ --｜ -｜ 0.07｜
｜山东 ｜ 45.22｜ --｜ -｜ 0.05｜
｜贵州 ｜ 31.15｜ --｜ -｜ 0.03｜
｜山西 ｜ 30.84｜ --｜ -｜ 0.03｜
｜辽宁 ｜ 24.45｜ --｜ -｜ 0.02｜
｜陕西 ｜ 19.27｜ --｜ -｜ 0.02｜
｜安徽 ｜ 12.94｜ --｜ -｜ 0.01｜
｜湖南 ｜ 10.93｜ --｜ -｜ 0.01｜
｜河南 ｜ 5.57｜ --｜ -｜ 0.01｜
｜内蒙古 ｜ 1.16｜ --｜ -｜ 0.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜期货经纪业务 ｜ 61213.79｜ 30840.43｜ 50.38｜ 66.09｜
｜风险管理业务 ｜ 25565.17｜ 754.33｜ 2.95｜ 27.60｜
｜资产管理业务 ｜ 3758.89｜ 2906.49｜ 77.32｜ 4.06｜
｜建设运营业务 ｜ 2067.07｜ 108.29｜ 5.24｜ 2.23｜
｜其他业务 ｜ 22.88｜ -1577.09｜-6892.｜ 0.02｜
｜ ｜ ｜ ｜ 23｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜手续费及佣金收入 ｜ 43941.57｜ --｜ -｜ 31.36｜
｜期货经纪业务净收入 ｜ 41533.64｜ --｜ -｜ 29.64｜
｜其他业务收入 ｜ 24914.73｜ --｜ -｜ 17.78｜
｜利息收入 ｜ 17553.87｜ --｜ -｜ 12.53｜
｜投资收益 ｜ 13344.32｜ --｜ -｜ 9.52｜
｜其他收益 ｜ 2064.75｜ --｜ -｜ 1.47｜
｜资产管理业务净收入 ｜ 1937.63｜ --｜ -｜ 1.38｜
｜投资咨询业务 ｜ 328.11｜ --｜ -｜ 0.23｜
｜其他手续费及佣金净收入 ｜ 140.03｜ --｜ -｜ 0.10｜
｜证券经纪业务净收入 ｜ 2.16｜ --｜ -｜ 0.00｜
｜资产处置收益 ｜ -1.97｜ --｜ -｜ -0.00｜
｜汇兑收益 ｜ -42.88｜ --｜ -｜ -0.03｜
｜公允价值变动收益 ｜ -5590.61｜ --｜ -｜ -3.99｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜福建 ｜ 52756.50｜ --｜ -｜ 56.96｜
｜其他子公司 ｜ 27817.35｜ --｜ -｜ 30.03｜
｜上海 ｜ 2115.14｜ --｜ -｜ 2.28｜
｜海南 ｜ 1957.06｜ --｜ -｜ 2.11｜
｜四川 ｜ 1736.48｜ --｜ -｜ 1.87｜
｜浙江 ｜ 1388.09｜ --｜ -｜ 1.50｜
｜境外业务 ｜ 1033.98｜ --｜ -｜ 1.12｜
｜湖北 ｜ 1009.23｜ --｜ -｜ 1.09｜
｜广东 ｜ 960.97｜ --｜ -｜ 1.04｜
｜江西 ｜ 759.60｜ --｜ -｜ 0.82｜
｜江苏 ｜ 280.79｜ --｜ -｜ 0.30｜
｜北京 ｜ 232.62｜ --｜ -｜ 0.25｜
｜山东 ｜ 157.67｜ --｜ -｜ 0.17｜
｜广西 ｜ 129.42｜ --｜ -｜ 0.14｜
｜湖南 ｜ 62.81｜ --｜ -｜ 0.07｜
｜山西 ｜ 62.60｜ --｜ -｜ 0.07｜
｜辽宁 ｜ 52.64｜ --｜ -｜ 0.06｜
｜安徽 ｜ 39.58｜ --｜ -｜ 0.04｜
｜贵州 ｜ 33.54｜ --｜ -｜ 0.04｜
｜河南 ｜ 22.31｜ --｜ -｜ 0.02｜
｜陕西 ｜ 13.69｜ --｜ -｜ 0.01｜
｜云南 ｜ 5.73｜ --｜ -｜ 0.01｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜期货经纪业务 ｜ 29187.54｜ 18119.04｜ 62.08｜ 48.21｜
｜风险管理业务 ｜ 26336.71｜ -3530.09｜-13.40｜ 43.50｜
｜资产管理业务 ｜ 2937.85｜ 1616.42｜ 55.02｜ 4.85｜
｜其他 ｜ 2082.98｜ -328.10｜-15.75｜ 3.44｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他业务收入 ｜ 29704.12｜ --｜ -｜ 31.60｜
｜手续费及佣金净收入 ｜ 23221.70｜ --｜ -｜ 24.70｜
｜期货经纪业务净收入 ｜ 21992.55｜ --｜ -｜ 23.39｜
｜投资收益 ｜ 10042.81｜ --｜ -｜ 10.68｜
｜利息收入 ｜ 8564.70｜ --｜ -｜ 9.11｜
｜货币资金及结算备付金利息｜ 8564.70｜ --｜ -｜ 9.11｜
｜收入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜资产管理业务净收入 ｜ 1028.97｜ --｜ -｜ 1.09｜
｜投资咨询业务 ｜ 122.33｜ --｜ -｜ 0.13｜
｜其他手续费及佣金净收入 ｜ 77.85｜ --｜ -｜ 0.08｜
｜其他收益 ｜ 68.65｜ --｜ -｜ 0.07｜
｜资产处置收益 ｜ 2.48｜ --｜ -｜ 0.00｜
｜汇兑收益 ｜ -48.60｜ --｜ -｜ -0.05｜
｜公允价值变动收益 ｜ -9330.87｜ --｜ -｜ -9.93｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜福建 ｜ 29191.27｜ --｜ -｜ 48.21｜
｜其他子公司 ｜ 27849.06｜ --｜ -｜ 46.00｜
｜四川 ｜ 657.92｜ --｜ -｜ 1.09｜
｜上海 ｜ 454.53｜ --｜ -｜ 0.75｜
｜湖北 ｜ 421.34｜ --｜ -｜ 0.70｜
｜广东 ｜ 412.99｜ --｜ -｜ 0.68｜
｜香港 ｜ 409.44｜ --｜ -｜ 0.68｜
｜海南 ｜ 332.68｜ --｜ -｜ 0.55｜
｜江西 ｜ 305.03｜ --｜ -｜ 0.50｜
｜浙江 ｜ 236.06｜ --｜ -｜ 0.39｜
｜广西 ｜ 60.20｜ --｜ -｜ 0.10｜
｜山西 ｜ 40.21｜ --｜ -｜ 0.07｜
｜江苏 ｜ 35.60｜ --｜ -｜ 0.06｜
｜山东 ｜ 26.88｜ --｜ -｜ 0.04｜
｜湖南 ｜ 25.61｜ --｜ -｜ 0.04｜
｜北京 ｜ 23.10｜ --｜ -｜ 0.04｜
｜辽宁 ｜ 16.76｜ --｜ -｜ 0.03｜
｜贵州 ｜ 14.59｜ --｜ -｜ 0.02｜
｜安徽 ｜ 12.48｜ --｜ -｜ 0.02｜
｜河南 ｜ 8.34｜ --｜ -｜ 0.01｜
｜云南 ｜ 5.73｜ --｜ -｜ 0.01｜
｜陕西 ｜ 5.24｜ --｜ -｜ 0.01｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【2024-12-31】
一、报告期内公司所处行业的情况
随着《期货和衍生品法》的正式施行，期货市场法治化建设取得历史性突破，填补
了我国期货及衍生品市场长期缺乏基础性法律的空白，补齐了法律短板。相关配套
制度的逐步完善，为行业规范化、国际化发展提供了法律保障，为期货及衍生品市
场的高质量发展奠定了坚实的法制基础，进一步拓宽了期货和衍生品行业多方位服
务实体经济的深度和广度，标志着期货及衍生品市场发展进入新的阶段。2024年10
月，国务院办公厅转发证监会、国家发展改革委等七个部门《关于加强监管防范风
险促进期货市场高质量发展的意见》。这一专门针对期货市场的综合性文件，系统
全面部署8个方面的政策措施，推动构建全方位、立体化的期货市场发展与监管布
局，有助于期货公司在合规前提下放开手脚，大胆探索业务新模式、新路径，实现
可持续发展。2025年2月，国务院办公厅印发的《关于资本市场做好金融“五篇大
文章”的实施意见》，更是进一步明确了金融服务实体经济的方向。我国正处于经
济转型的关键阶段，绿色发展、科技创新成为经济发展的重要驱动力。期货市场作
为风险管理的重要工具，与绿色金融、科技金融等领域的结合愈发紧密，将在这些
领域迎来广阔空间。这无疑为期货公司拓展业务边界、服务多元产业提供了强有力
的政策支撑。
2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。尽管当前外部环境复杂多变，
地缘政治带来的不利影响增多，但我国经济稳定运行、长期向好的基本面没有改变
。期货市场整体保持相对稳定的发展态势，品种体系持续优化、市场运行质量稳步
提升、市场功能不断深化。根据中国期货业协会公布的统计数据，以单边计算，20
24年全国期货市场成交量约77.29亿手，较上年下降9.08%；成交金额约619.26万亿
元，较上年增长8.93%，创历史新高，其中，金融期货表现亮眼，成交量和成交额
同比分别增长50.53%和43.37%。2024年新上市期货、期权品种15个，已上市品种数
达到146个，成熟商品期货期权覆盖率超80%，已形成多元联动的产品生态体系。受
市场行情、交投情绪变化及交易所返还政策调整等多重因素影响，期货行业的盈利
能力经受了一定考验，但随着国家宏观经济政策的精准发力以及市场环境的逐步回
暖，期货市场迎来了显著的转机，虽然未完全扭转下行趋势，但全年表现超预期，
展现出了强大的业务韧性。2024年，全国期货公司母公司口径实现营业收入412.93
亿元，较上年增长2.97%；实现净利润94.71亿元，较上年下降4.1%。当前全球经济
复苏动能分化，发达经济体政策调整叠加地缘政治冲突，推升经济复苏的不确定性
上升；与此同时，国内面临有效需求不足、社会预期承压、风险隐患交织等挑战，
推动我国经济回升仍需要克服不少困难及挑战。受国内外环境综合影响，市场各类
投资者对风险管理和投资的需求不断凸显，无论是产业客户的套期保值需求，还是
以基金为代表的机构投资者的投资需求，都给期货市场带来了资金流入。此外，越
来越多的上市公司利用期货等衍生品工具管理经营风险，提升抗风险能力，期货市
场风险管理及避险功能得以有效发挥。当前，我国资本市场已经到了向高质量发展
加快转变的阶段，期货市场作为现代金融体系的重要一环，将聚焦为服务实体经济
发挥更为重要的作用。
经济复苏是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。面对复杂严峻的外部环境，我国
经济持续回升向好，新产业、新动能加快成长壮大，充分展现我国经济基础稳、韧
性强、潜能大。报告期内，期货市场通过品种创新、服务提升、制度改革及对外开
放等方式，实现了运行质量的稳步提升，同时投资者结构也持续向机构化、专业化
、国际化方向优化，这为服务实体经济和防范市场风险奠定了坚实基矗具体体现为
：
一是期货市场实现品种体系与定价机制双升级。截至2024年末，我国共上市146个
期货、期权品种，包括82个期货品种和64个期权品种，基本覆盖了农产品、金属、
能源化工、航运、金融等国民经济主要领域，且品种序列覆盖面不断扩展。从商品
期货到金融期货，从传统品种到新兴领域，期货市场不断拓展边界，为各类市场主
体提供了更为丰富的风险管理工具与投资渠道。随着“双碳”目标深入推进，以及
“五篇大文章”的指导意见，期货市场绿色金融产品上市步伐加快，品种扩容已成
必然趋势。碳排放权期货、可再生能源电力期货等绿色金融期货品种可能会陆续扩
容，将极大丰富期货市场风险管理工具，推动实体经济绿色转型，助力我国可持续
发展目标的实现。期货及期权品种的加速上市是对近年来风险管理需求显著增加的
有力回应，有助于提高市场活跃度、拓宽期货服务实体产业的深度和广度。这不仅
是市场自身发展的内在需求，也是适应实体经济多样化风险管理的必然选择。此外
，各期货交易所持续优化交易制度，通过做市商扩容和动态报价机制，提升交易品
种的流动性和吸引力，持续优化投资者机构，增强市场韧性。对CPI、PPI有重要影
响的期货品种如原油、铁矿石、铜、生猪等，为国家宏观经济调控提供重要的价格
参考。“期货价格+升贴水”的定价模式日益普及，推动了我国传统贸易方式的变
革。
二是市场建设不断深化，服务实体能力稳步提升。随着期货市场规模稳步扩大，市
场建设也逐步深化，品种合约设计日趋完善，交割仓库设置、差异化保证金、做市
商、套期保值限额等制度规则体系不断优化，交易成本进一步下降，实体企业参与
便利性提升，期货市场整体运行质量和效率不断提高。2024年10月，国务院办公厅
转发中国证监会、国家发展改革委等七个部门《关于加强监管防范风险促进期货市
场高质量发展的意见》，为期货市场未来发展指明了方向，期货市场作为金融市场
的重要组成部分，其服务实体经济的作用愈加被看重。近年来，大宗商品价格波动
加剧，给相关产业企业的成本控制与利润稳定带来巨大挑战。期货市场的套期保值
功能能够有效帮助产业客户对冲价格风险，锁定利润。随着企业套保需求增加，越
来越多机构和产业客户利用期货市场管理风险，提高资源配置能力，市场对于期货
及风险管理的认知越来越普及。此外，创新业务，尤其是“保险+期货”潜力巨大
。“五篇大文章”中明确了普惠金融政策导向，旨在扩大农业、小微企业等领域风
险管理覆盖面，为乡村振兴和共同富裕提供坚实的金融支持。“保险+期货”模式
作为金融创新的重要成果，紧密契合这一政策要求，在过去几年间，“保险+期货
”模式在规模和成效等方面均取得了长足的发展，在模式和品种方面持续创新并纵
深推进，衍生出“保险+期货+N”等跨界创新合作，紧密结合产业链各环节，已成
为服务实体经济的重要力量。
三是市场服务水平和服务效能成效显著。交易所场外市场建设稳步推进，基差贸易
、综合性仓单服务等业务不断深化，除提供价格信号外，还提供物流、融资服务，
实现了期货与现货、场内与场外、线上与线下的互联互通，有效拓展了期货市场服
务实体经济的深度和广度，推动我国期货和衍生品市场从单一、浅层次的市场体系
向期现货对接、场内外对接的多层次立体化市场体系转变。
四是国际化进程进入深化阶段，期货公司国际化业务发展迅速。随着一系列利好政
策的相继出台，金融行业对外开放持续推进，开放路径不断丰富，我国期货市场国
际化进程加速推进，行业开放程度不断提升。《期货和衍生品法》及相关配套制度
的出台在很大程度上消除了境外投资者参与中国期货市场交易的合规顾虑，境内品
种国际化及外资独资机构数量逐步增加，目前，已有24个境内特定品种引入境外交
易者，合格境外投资者（QFII、RQFII）可参与境内46个期货、期权品种的交易。
根据中国期货市场监控中心发布的数据，截至2024年末，境外有效客户数同比增长
17%，境外客户持仓量同比增长28%。我国期货市场的进一步放开以及境外投资者“
引进来”的不断提速，都在不同维度助力我国经济“内循环”的良性发展，提高了
中国期货市场在国际大宗商品市场中的参与度以及在相关产业链上的全球辐射力。
此外，境内期货公司积极把握境外业务发展机遇，不断完善国际业务布局，形成差
异化竞争优势，国际业务已成为期货公司未来利润的重要增长点。
五是期货经营机构的经营范围有望拓宽，综合实力将进一步增强。根据《期货公司
监督管理办法（征求意见稿）》的有关规定，期货公司有望拓宽经营范围，获得业
务增量。一方面，放开期货自营、期货保证金融资等新业务，有助于提升期货公司
的投研能力和资产配置能力，盘活期货公司自有资金，提高期货公司盈利水平，进
而增强服务国家战略和实体经济的能力；另一方面，衍生品交易、做市业务从风险
管理子公司回归期货公司母体，能够融合母子公司的专业人才、创新业务等资源，
极大提高业务拓展效率，增加业务机会，扩大业务规模，打破多年来期货公司业务
单一，过度依赖经纪业务，低水平恶性竞争的僵局。未来，修订后《期货公司监督
管理办法》的落地实施，将进一步延伸期货行业链条、增强行业韧性，形成更加多
元创新、竞争融合、百花齐放的行业生态，提升行业整体的发展内涵及质量水平；
与此同时，期货公司的业务模式也将不断拓展，加速实现从通道业务向综合衍生品
服务商转型，进一步提升期货公司在金融机构体系中的作用和影响力。
经过多年激烈的市场竞争，公司的综合竞争力不断增强，各项监管指标持续符合中
国证监会的有关规定，主要经营指标持续保持行业前列，资产管理业务中期货及衍
生品类管理规模、期权做市交易规模名列前茅，场外衍生品商品类规模行业排名前
十，报价服务能力在行业中具备明显优势。2024年，公司实现营业收入18.10亿元
，较上年增长95.45%，实现归属于上市公司股东的净利润3.83亿元，较上年增长56
.93%。
公司是运行规范、管理先进的期货公司，是深交所期货上市公司第一股、是第二家
登陆A股的期货上市公司、是全国151家期货公司中仅有的两家拥有公募基金管理子
公司的期货公司之一，是福建省内期货成交金额最大、盈利水平最高的期货公司，
也是全国期货行业民营背景中业绩最好的期货公司。根据中国证监会及中期协对期
货公司的分类评价结果，公司多年分类监管评级均是A类A级或以上。
二、报告期内公司从事的主要业务
经中国证监会及相关监管机构批准，公司从事的主要业务为：期货经纪业务、资产
管理业务、期货交易咨询业务，并通过全资子公司分别开展风险管理业务、境外金
融业务和证券投资基金业务，业务内容具体如下：
1、期货经纪业务：指公司接受客户委托，按照客户的指令，代理客户买卖期货合
约、办理结算和交割手续，并且交易结果由客户承担的经营活动，是公司的一项中
介业务。公司通过推广期货市场投资知识和技巧，为客户提供参与期货交易的通道
，赚取手续费及相关收入。
（1）盈利模式
公司期货经纪业务的收入来源主要包括收取经纪业务手续费和保证金利息收入。其
中，对于经纪业务手续费，公司根据地理位置、期货合约品种、相关期货交易所收
取的手续费、交易模式及客户忠诚度等多项因素，监控及调整公司的经纪业务手续
费率水平，公司收取的经纪业务手续费直接从客户期货交易的账户中自动划转；对
于保证金利息收入，公司基于中国人民银行公布的人民币存款基准利率按照与保证
金存款存放银行约定的存款利率收取保证金利息收入。
（2）客户
公司期货经纪业务的主要客户群体为与期货品种相关的产业客户、提供专业投资服
务的机构客户和具有一定风险承受能力的个人投资者。由于金融衍生品、对外开放
期货、期权品种及部分特定品种交易的风险具有特殊性，根据相关的适当性法规、
规则规定，公司对客户在财务状况、参与期货交易必备的知识水平和交易经历等方
面制定更高的要求。
（3）营销渠道
公司期货经纪业务的主要营销渠道为营业网点。近年来，公司积极利用互联网持续
提升期货经纪业务的营销能力。2、资产管理业务：指公司接受客户的书面委托，
为受托客户的资产进行投资和管理的金融服务。
（1）盈利模式
公司资产管理业务收入主要来自两方面：一是管理费收入，二是管理业绩分成收入
。管理费收入主要取决于公司管理的资产规模和资产管理合同约定的管理费率。随
着公司管理受托资产的规模逐步扩大，管理费收入也将随之增加。管理业绩分成收
入是公司与管理的受托资产盈利水平挂钩的利润分成，主要取决于公司管理资产的
盈利水平和资产管理合同约定的分成比例。
（2）客户
公司资产管理业务的主要客户群体为具有较强资金实力和风险承受能力的高净值客
户及机构投资者等合格投资者。（3）营销模式
公司根据不同客户的资产管理需求为客户提供特色和专业化的资产管理服务，一方
面依托公司在全国各地设立的营业网点向特定投资者开展营销活动；另一方面，公
司积极与其他具有金融产品销售资格的金融机构建立了良好的合作关系，并由其代
为销售公司资产管理产品。
3、期货交易咨询业务：指公司通过为客户提供风险管理顾问、专项培训、研究分
析报告、期货交易策略等咨询服务，赚取咨询费及相关收入。
（1）盈利模式
公司期货交易咨询业务的盈利模式为向客户收取交易咨询费。在业务开展过程中，
公司根据不同的咨询业务设定不同的收费标准。
（2）客户
公司期货交易咨询业务的主要客户群体为提供专业投资服务的机构投资者以及对期
货交易有咨询需求的企业或自然人投资者。
（3）营销模式
公司按投资策略、服务时间等细分了多种服务内容供客户选择，并充分利用自身行
业地位、品牌知名度和营业网点覆盖等方面的优势建立了多渠道的期货交易咨询业
务营销模式。
4、风险管理业务：公司通过子公司瑞达新控及其下属子公司开展基差贸易、场外
衍生品业务、做市业务、仓单服务等风险管理业务以及其他与风险管理相关的服务
；公司风险管理业务涵盖农产品、化工、有色和黑色等期货上市品种及其产业链相
关品种，以服务实体产业客户为宗旨，依靠期货、现货各方面的渠道资源，结合场
内、场外两个市场，综合利用期货、期权、互换等金融衍生工具，致力于为客户提
供丰富有效的风险管理产品与服务。
（1）盈利模式
基差贸易的盈利模式为公司根据自身积累的研发优势、产业服务经验和完善的风险
控制体系，发现基差机会，利用相对价格变化，帮助客户（尤其是中小微企业客户
）管理价格风险或锁定远期价格，转移实体企业远期订单、库存管理等经营中的价
格风险，同时，公司从中获取一定的基差收益。基差贸易过程中，公司与客户签订
基差贸易合同，以期货价格加升贴水的形式进行结算，客户获得了灵活定价的机会
，规避一定的价格风险，有利于客户灵活安排订单和库存；客户锁定基差时，公司
在期货盘面进行对冲；客户点价时，平仓公司的对冲头寸，公司获取基差收益。
场外衍生品业务的盈利模式为与产业或机构投资者客户交易场外期权、远期、互换
等场外衍生品的同时，利用标准期货合约、场内期权等金融工具进行风险对冲，使
公司在帮助投资者管理风险的同时，获得相应的组合投资收益。
做市业务盈利模式主要来自为做市合约承担报价、回应报价等义务而获得的交易所
手续费减收优惠和交易所做市服务费，以及做市合约、对冲合约买卖报价的价差收
入。
仓单服务的盈利模式为向客户收取资金占用费以及服务费等，公司根据客户、产品
和风险管理服务类型等因素确定收费标准及分配方式，在实际业务开展过程中根据
公司与客户的合同约定执行。
（2）客户
公司风险管理业务的主要客户群体为与期货品种相关的产业客户和提供专业投资服
务的机构客户。
（3）营销模式
公司风险管理业务以“满足产业客户全方位需求”为经营理念，实行以“企业保姆
”式全方位服务为核心的专业化一站式竞争策略，致力于为客户提供多元化的风险
管理服务。在营销策略方面，公司结合行业特点，以开展“一对一”专业化个性营
销为主要市场竞争手段。
5、境外金融业务：公司通过在香港设立的全资子公司瑞达国际金融股份有限公司
作为持股平台，由瑞达国际股份下设的全资孙公司瑞达国际金融控股有限公司和瑞
达国际资产管理（香港）有限公司等，为国内以及海外个人、企业、机构客户提供
一周五天24小时不间断交易、清算、风险管理、咨询一站式全球期货、证券经纪服
务，同时为海内外地区高净值客户及专业投资者提供全球资产管理以及跨境产品服
务。香港子公司通过开展前述服务赚取手续费、管理费、业绩报酬及相关收入。
（1）盈利模式
境外期货业务盈利模式主要为接受客户委托，代理客户买卖期货合约、办理结算和
交割手续，从而收取经纪手续费。资产管理业务盈利模式主要为接受客户委托或发
行基金，针对专业投资者进行资金募集并管理发行的基金，作为管理人收取管理费
及业绩报酬。
（2）客户
公司境外金融业务的主要客户群体为具有境外金融市场投资和风险管理需求的企业
、持牌金融机构、个人投资者及专业投资者。
6、证券投资基金业务：公司全资子公司瑞达基金管理有限公司是经中国证监会批
准设立的证券投资基金管理公司，在国内公开发行证券投资基金产品，为国内个人
、企业、机构客户提供证券投资管理服务。瑞达基金通过开展前述服务赚取管理费
。
（1）盈利模式
证券投资基金业务的收入主要为基金管理公司管理运作基金财产获取的基金管理费
。在开展证券投资基金业务时，基金管理公司根据所募集和管理的不同类型基金产
品，按基金合同约定的费率收取管理费。
（2）客户
公司证券投资基金的主要客户群体为对证券投资基金产品有投资需求的机构投资者
和个人投资者。
三、核心竞争力分析
1、优秀的管理能力及管理团队
公司奉行集约化、精细化的管理模式。公司经营管理层根据自身业务特点以及对公
司的战略定位，结合对我国期货市场运行规律的理解，在风险可测、可控、可承受
的基础上，能够及时对经营策略进行调整，提高资源配置效率，提升公司盈利能力
，增加股东回报。公司管理层通过强化成本费用控制、提高员工素质、拓展细分市
场，努力提高盈利水平，确保在竞争激烈的期货行业中获得持续发展。
公司的核心管理团队包括总经理、副总经理、首席风险官等高管人员，均是从业务
一线培养和成长起来的，熟悉市场和行业发展情况，对期货市场的发展变化有着敏
锐的洞察力，对客户需求亦有着深刻的理解和认识，拥有专业的知识和丰富的经验
；团队人员结构稳定、业务能力强，是公司实现快速、稳定发展的关键因素；并且
与董事长共事超过20年，公司的经营理念、企业愿景深入每个人的骨髓。管理团队
根据公司情况制定相应的发展战略，在市场化经营、决策和执行上更为精干高效，
成功带领公司实现平稳且快速的成长。截至报告期末，公司员工中具有25年以上期
货从业经历的有15人，20年以上的有31人，10年以上的有225人，其中大多数人员
已成为公司管理的中坚力量。
2、“瑞达资管”的品牌优势
瑞达期货是大宗商品市场财富管理的开荒者和践行者，也是财富管理市场CTA的领
跑者。期货公司的未来发展必将迎来买方业务时代，作为卖方的通道业务可以给公
司带来业务规模、市场地位和影响力，但难以给公司带来较高的经营效益，交易能
力将成为期货公司最重要的核心竞争力，而资管业务就是交易能力的重要体现。瑞
达期货作为期货公司资管业务的拓荒者，树立了一块金字招牌，成为期货行业的一
面旗帜。
瑞达资管坚持自主管理发展为主，没有通道业务；专业耕耘期货期权衍生品市场，
专注投资大宗商品期货和期权、金融期货及其衍生品；已发展形成收益稳定、风险
可控的主动管理型期货资管CTA类产品体系，具备十年以上的历史业绩积累，期货
及衍生品类资产管理规模在行业内名列前茅；坚持市场中性的投资策略，通过期货
市场不同品种的强弱关系进行分散投资，从不谋求汇集资金优势影响价格以获取额
外收益。
瑞达资管经过实盘的重重考验，拥有良好的口碑。截至报告期末，瑞达资管共荣获
六十多项业内资管奖项，包括“杰出影响力资管期货品牌”“年度专业资产管理机
构”“优秀资管服务奖”“最佳资产管理领航奖”“金骏马奖-财富管理先锋奖”
“优秀期货资管君鼎奖”“金牌资产管理奖”等。
3、人才及品牌优势
在人才建设方面，公司历经多年发展，构建了独具特色的人才选拔、培养和激励机
制，汇聚了一批期货行业的专业人才。团队成员长期深耕期货行业，对行业具有深
刻的认识，拥有丰富的管理经验，长期服务于瑞达期货，高度认同公司的企业文化
和价值观。
公司秉持“产、学、研”相结合的发展路径，先后与厦门大学等高等院校建立了战
略合作关系，通过合作开展课题研究、建立实习基地、共同培育人才等方式，开展
立体交互性合作。同时，公司以开放的心态从外部引进高端人才，组建瑞达期货专
家团，持续巩固在人才方面的优势。
在品牌建设方面，“瑞达期货”品牌已经在福建、四川、广西、广东、江西等区域
市场树立了较高的知名度和良好的声誉。公司将深化已有区域的品牌影响力，积极
开拓其他市场，强化品牌战略。同时，公司凭借良好的经营业绩和规范的管理，获
得了监管机构和行业的广泛认可，市场影响力不断提升，多次获得由期货交易所及
有关媒体等机构颁发的荣誉。
4、营业网点优势
公司在营业网点的数量和布局上具有领先优势，形成了“立足福建，面向全国”的
经营布局。
公司营业网点布局合理，基本覆盖了我国东部沿海以及中西部地区中经济增长实力
强劲、潜力较大的区域。这些地区经济发展迅速、资金充裕，为公司营业网点取得
良好经济效益提供了充足的客户资源保障。
经过多年积累，公司一批优质营业部、分公司已经脱颖而出，并将营业网点打造成
为独具特色的投资者教育及营销平台，提供以投资者教育为中心的增值服务，有效
满足客户对于附加服务的需求，增强客户粘性。公司始终高度重视投资者教育工作
，目前已形成以培训会、推介会、沟通会为载体，以各类客户的多元化需求为基础
的特色化投资者教育体系。
5、良好的内部控制及风险管理能力
近年来，公司逐步制定并完善了内部控制及风险管理的相关制度，强化合规和风控
体系建设。在加强风险预防、监督与控制的基础上，公司明确各责任主体的职责权
限，将权力与责任落实到位。公司已建立了涵盖开户、交易、结算、风险管理和内
部控制、财务管理、信息技术、合规（含反洗钱）及各业务领域的一系列内控制度
，涉及公司管理规章、部门管理制度、业务操作环节等多个层面，从制度层面规范
了公司各专业组织、管理部门及业务部门的职责、权限和操作流程，形成了较为完
善的内控制度体系。
公司在持续完善内控制度和内控体系的同时，注重提升风险预警能力和风险处置能
力，为规范公司各项业务尤其是创新业务的发展，有效防范和化解金融风险，保护
公司资产的安全与完整起到了积极作用。
公司治理规范、经营合规，具有良好的风险管理和内部控制能力。根据中国证监会
及中期协对期货公司的分类评价结果，公司多年来的分类监管评级均是A类A级或以
上。
6、信息技术系统优势
信息技术是金融企业赖以生存和发展的重要基石。公司始终注重信息技术系统建设
，着力打造业务流程管理、客户服务管理、财务管理控制与风险管理控制于一体的
统一信息化支持平台。经过多年的努力，公司整体信息化水平已位居行业前列。公
司同时拥有金仕达期货交易结算系统、CTP综合交易平台、飞创交易平台、易盛期
货交易系统等多套国内主流的期货交易软件，为客户提供了多样化的交易选择。
2021年公司启用瑞达国际金融中心机房，将核心结算平台、交易平台金仕达系统迁
移至金融中心，并完成业务中心全面迁移。瑞达国际金融中心机房通过优化双市电
供电、使用封闭冷通道、自建发电机与UPS电力保障等措施，提升了机房基础保障
水平。公司已建成独立且初具规模的数据中心，面积近4,000平方米，建设标准上
严格参考国内A级机房标准与国际T3标准，可帮助私募、机构客户构建金融IT信息
单元。2022年公司租用中金所唐镇机房及广期所托管机房，用于满足相关交易所极
速交易资源扩容的需求；健全期货交易所配套的快速资源平台，提升客户交易体验
；同年公司启用金融私有云平台，基于SASS架构搭建，该平台服务于公司信息系统
底层资源拓展，探索创新金融科技服务能力。2023年公司启用了上证托管机房、深
证托管机房，服务于公司股票期权做市业务、机构客户需求，为满足客户交易需求
提供更为全面的方案选择。同年公司启用智能外呼、智能客服等服务产品用于提升
客户服务体验与服务效率。2024年公司更新相关核心交易系统硬件平台，更新CTP
交易系统设备并上线相关信息技术创新产品，在数字化转型及信息安全管理工作等
方面加强工作规划与实践。
2023年，公司成立了行业首家期货科技子公司瑞达瑞控，旨在为瑞达期货数字化转
型、金融科技赋能公司发展提供坚实的技术支持。先进的信息技术系统为公司内部
管理和风险控制提供了有力保障，支撑公司产品和服务创新，提升公司的服务质量
，对公司的市场开拓和业务发展意义重大。
四、主营业务分析
1、概述
2024年，公司围绕监管要求，坚守合规底线，不断挖掘自身的资源禀赋，提高公司
服务实体经济的能力；通过优化市场布局，以客户需求为导向，为客户设计个性化
的金融产品及服务，满足不同客户的需求；加强与专业机构的沟通与联系，重点开
发机构客户，提高公司法人客户数量及资产规模；全面提升研究能力，以精深的投
研体系服务公司业务发展；强化渠道合作，扩大公司客户的数量及业务规模。2024
年，公司实现营业收入18.10亿元，较上年增长95.45%，实现归属于上市公司股东
的净利润3.83亿元，较上年增长56.93%。
1、期货经纪业务
公司期货经纪业务主要包括商品期货经纪和金融期货经纪，公司是上期所及能源中
心、大商所、郑商所、广期所的会员，中金所的交易结算会员，是全国第3家、福
建省首家获得金融期货经纪业务资格的期货公司，也是全国首批取得中金所交易会
员资格的10家期货公司之一，同时还是上交所和深交所股票期权交易参与人，可向
客户提供国内5家期货交易所全部期货交易品种和ETF期权的代理买卖服务，包括农
产品期货、金属期货、能源化工期货、航运期货和金融期货。2024年，公司代理交
易市场份额较上年增长较多，并荣获大商所、上期所、郑商所及期货日报等颁发的
十多项荣誉，包括有色、钢材、能化、纺织产业服务奖、机构服务优秀会员、优秀
会员奖等。报告期内，期货经纪业务实现营业收入6.28亿元，较上年增长2.57%。
（1）经营情况及业绩驱动因素
报告期内期货市场保持相对稳定的发展态势，全年累计成交额创历史新高。随着期
货、期权新品种持续扩容，行业开放程度不断深化，投资者结构进一步优化，上市
公司参与套期保值的需求上升，期货风险管理业务不断创新，期货市场服务实体经
济能力逐步增强。一批期货公司以经纪业务为基础，以风险管理和资产管理为两翼
，逐步从通道业务向综合服务商转型。
报告期内，公司通过多重手段有效夯实传统经纪业务基础，提高市场份额。一是继
续秉承一线城市争取市场份额，二、三、四线城市拓展利润的布局策略；二是通过
深耕专业投资机构、大力推进对金融机构的开发和合作，全力提高公司法人客户规
模；三是着力借助互联网实施精准获客和精准营销。目前公司已在厦门、成都、上
海等地组建互联网运营团队，同时加强与行业渠道的联系与合作，扩大公司整体的
客户数量和保证金规模；四是基于当前互联网发展的新态势，积极探索交易咨询更
多样化的服务方式，丰富产品种类，完善产品体系，增强客户的粘性，通过开展咨
询服务，深挖客户潜力，提升客户满意度，创造更多收入；五是深耕二、三、四线
城市客户，维持公司手续费率水平。
报告期内，公司母公司口径新增客户15,679户，其中新增机构客户592户；截至202
4年12月末，母公司口径客户保证金规模为123.88亿元，其中机构客户保证金规模7
1.89亿元，占公司客户保证金规模的58.03%；期货经纪业务手续费收入（母公司口
径）为3.96亿元，较上年下降10.56%。
公司期货经纪业务实行营销服务一体化、流程化的竞争策略，致力于为客户提供多
元化的风险管理及投资服务。在营销策略方面，公司结合行业特点，以开展会务营
销为主要手段。此外，公司致力于数字化转型，积极利用互联网进行精准获客和精
准营销，多方式、多渠道、多团队进行客户的开发、引流，确保经纪业务稳步发展
。
（2）未来发展思路
近年来，受地缘政治冲突、国际竞争加剧、发达经济体政策频繁调整等多重因素的
综合影响，宏观环境呈现出愈加错综复杂的态势。在此背景下，未来全球主要大宗
商品价格将持续波动，给企业的成本控制和生产稳定带来了不确定性风险和挑战，
进一步催生了更多产业客户的避险需求。此外，《期货和衍生品法》明确了“国家
鼓励利用期货市场和衍生品市场从事套期保值等风险管理活动”，促使越来越多的
公司更加规范、成熟地使用期货和衍生品工具，推动套期保值业务发展，期货市场
有望保持资金流入的业态。从期货市场自身来看，随着行业对外开放步伐加快，境
外合格投资者参与度不断提升，持仓量同比增长，中国期货市场价格的影响力持续
增强，“中国价格”在跨境贸易中的应用范围逐步扩大。同时，私募基金、保险公
司和银行理财子公司成为重要的市场参与者，期货市场的投资者结构将进一步优化
。此外，品种扩容，后续更多期货、期权产品上市将进一步彰显期货市场服务实体
经济能力。面对上述重要战略机遇期，公司将以聚焦新增业务、提升服务质量为抓
手，持续提高运营效率，构筑科学管理体系，提供更专业化、智能化、高端化的经
纪通道和衍生品服务。
公司将紧跟市场变化和行业的发展趋势，加大对金融科技领域的研发投入，秉承“
以客户为中心”的服务理念，细分不同客户群体提供差异化服务，全面提升公司的
服务能力：一是强化同业机构的业务合作，提升服务水平。增强场内场外业务协同
能力，为金融机构提供极速交易、专属交易通道、数据备份托管、场外衍生品、现
金管理等服务，进一步提高公司金融机构客户及产业客户的占比；二是发挥公司在
场外业务服务方面的优势，为产业客户提供一体化的风险管理解决方案以及更系统
、精深的专业服务，提升公司产业客户的占有率；三是以“零售业务线上化”为目
标，全力打造数字化营销管理平台，在严守法规的前提下，通过期货交易咨询服务
反哺经纪业务，加强公域平台的市场推广力度，更好地为个人客户提供投教、培训
、交易咨询等全方位的服务，提升公司的市场影响力，提高客户的粘性和交易能力
；四是继续深耕期货资产管理业务，扩大期货资产管理规模，以资产管理业务反哺
经纪业务的发展，进一步扩大经纪业务规模。通过创新行业的业务开发及服务模式
，推动公司经纪业务转型和持续发展。
2、资产管理业务
公司坚持贯彻“审慎经营、风险可控、操作规范、创新进缺的宗旨，持续完善资产
管理制度，强化内部管理，确保资产管理业务平稳运行。报告期内，公司高度重视
资产管理业务的发展，积极采取各项措施，加大创新投入，不断丰富产品类型，提
升研究与资产管理能力，努力向服务机构客户转型，拓宽客户覆盖范围。2024年，
公司资管产品表现优秀，资产管理业务实现营业收入1.13亿元，较上年增长201.70
%。
（1）经营情况及业绩驱动因素
面对行业政策及市场环境的变化，公司坚持产品驱动战略，从客户需求出发，探索
设立更科学、系统、全面的优质资管产品，丰富产品的种类。报告期内，公司坚持
投研赋能与主动管理，深耕以期货市场投资为目标的期货及衍生品类资管产品，已
形成具有市场影响力的“瑞智无忧”“瑞智进缺等系列产品，同时，积极发展纯商
品策略的灯塔系列及固收+等其他混合型产品。公司凭借良好的投资业绩，深受银
行、证券、信托等金融机构以及高净值客户的认可。截至报告期末，公司资产管理
权益规模为23.45亿元。
（2）未来发展思路
近年来，中国经济在复杂环境中实现稳步增长，2024年我国GDP达134.91万亿元，
同比增长5.0%，增速居世界主要经济体前列，对全球经济增长贡献率约30%。新动
能加快成长，高质量发展取得新进展，我国居民人均可支配收入实际增长5.1%，与
经济增长同步。随着我国人民生活水平的提高以及可支配收入的增加，投资理财方
面的需求应运而生，进而推动财富管理行业快速发展。展望未来，中国经济潜力巨
大，新质生产力加速培育，传统与新兴动力加速转换，我国的人均收入水平和财富
仍有较大的提升空间，中国的财富市场前景广阔。经历资本市场的各种波动，CTA
（管理期货）策略产品成为权益投资市场为数不多的亮点，是资产分散配置的重要
组成部分。CTA策略凭借其出色的业绩及与股票、债券市场的低相关性，逐渐成为
备受关注的投资策略之一，赢得了更多投资者的配置信心。当前和今后一段时间，
期货市场在服务我国居民资产配置和财富管理方面大有可为。
公司将持续把握市场机遇，按照高质量发展的要求，在衍生品领域发挥专业优势，
打造风险可控的资产管理平台，大力发展各类以主动管理为主的产品，不断提高产
品销售和交易能力：一是加大对“瑞达资管”品牌的宣传力度，提升“瑞达资管”
的市场辨识度，扩大市场影响力及业务规模；二是建立以“财富管理”为核心的理
财产品销售管理体系；三是丰富产品的类型，继续巩固公司期货资管产品的优势，
将资管产品的类型由单一衍生品类拓宽到包括固收类、权益类和FOF混合基金，满
足不同投资者的理财需求；四是加强销售渠道建设，强化与金融机构、基金销售公
司的沟通与合作，委托第三方机构代理资管产品的销售，扩大公司资管产品的销售
范围；五是发挥CTA策略与债券类、权益类投资策略低相关性的优势，吸引机构投
资者，促使公司的资管产品成为银行、券商、信托、基金等机构的投资配置；六是
加大债券、股票、量化类研究和交易人才的引进，提升资管团队投研能力，丰富资
管业务的投资策略，拓宽资管产品的投资范围，促使公司的交易策略全覆盖。
3、风险管理业务
公司通过全资子公司瑞达新控及其下属子公司，稳健开展风险管理业务，为客户提
供基差贸易、仓单采购、销售、质押、约定回购等仓单服务；根据客户需求为实体
企业或专业机构开发场外期权、远期等金融产品，提供场外衍生品服务；为交易所
非活跃品种及非主力月份合约提供报价等做市服务。瑞达新控通过开展上述服务赚
取风险管理业务收入。2024年，瑞达新控荣获广期所、上期所、大商所及期货日报
颁发的9个奖项，包括广期所2023年度碳酸锂期权做市商优胜奖、广期所2023年度
工业硅期权做市商银奖、上期所2023年度做市业务钻石奖、上期所2023年度做市业
务项目特别贡献奖、大商所2023年度卓越做市商（焦煤期货、聚乙烯期权、聚氯乙
烯期权）、大商所2023年度优秀做市商（黄大豆1号期权、黄大豆2号期权、玉米期
权、聚丙烯期权、苯乙烯期权）、大商所2023年度先进做市商（焦炭期货、铁矿石
期权、棕榈油期权、液化石油气期权、豆油期权、乙二醇期权）、期货日报2023年
企业风险管理“金长城”奖优秀服务商及第十七届中国最佳期货经营机构暨最佳期
货分析师评选-最佳风险管理子公司服务创新奖等。报告期内，风险管理业务实现
营业收入10.44亿元，较上年增长308.39%。
（1）经营情况及业绩驱动因素
受全球政治环境复杂多变影响，金融市场动荡加剧，经济复苏之路曲折且漫长，企
业避险需求上升。外部环境的不确定性越高，期货市场作为“避风港”的作用就愈
发显著。期货行业的社会功能逐步得到认可，市场覆盖率不断提高，其重要性进一
步彰显。近年来，随着产业客户风险管理需求的持续上升，公司全资子公司风险管
理业务的专业化程度不断提高，业务规模持续扩大，服务质量显著提升，风险管理
业务可持续发展前景可期。为契合未来业务发展需要，公司不断完善风险管理业务
的制度及流程，在风险“可测、可控、可承受”的前提下，进一步加强了风险管理
业务的管理力度，确保公司风险管理业务可持续稳定发展。
报告期内，公司未发生重大风险事故，且采取多项措施确保业务的顺利开展：一是
强化团队建设，重点引进期现业务领域的专业人才，提升公司竞争力，实现收入和
利润双增长；二是优化子公司与母公司之间的业务协同机制，致力于为母公司的产
业客户定制综合性的服务方案，以优质的服务品质满足客户风险管理方面的需求，
推动子公司经营业绩的增长；三是积极参与期货交易所“保险+期货”项目试点，
在实践中不断积累场外衍生品管理经验，稳步提升自身风险管理能力，为业务拓展
与行业发展筑牢根基；四是持续优化信用管理体系与审批程序，强化信用监管措施
，审慎筛选信用状况良好的企业进行合作，确保业务运营的安全性、稳定性，有效
控制信用风险；五是全力支持子公司申请交易所做市商资格，通过为交易所非活跃
合约注入流动性，获得交易所的政策支持与优惠，拓展业务盈利空间，推动做市业
务收入稳步增长。
报告期内，瑞达新控各项风险管理业务总收入10.44亿元，较上年增长308.39%。20
24年，瑞达新控共为386家企业提供场外衍生品服务方案，实现场外衍生品交易实
际名义本金990.72亿元，较上年增长15.85%，业务规模位居行业前列；瑞达新控是
上期所、大商所、郑商所、广期所、能源中心、上交所和深交所这7家交易所的做
市商，参与做市的品种总计69个，其中期权做市品种54个，期货做市品种15个。在
商品期权领域，瑞达新控几乎拥有所有品种的做市资格。2024年，瑞达新控场内期
权做市业务累计成交量在行业内排名第2，累计成交额排名第3，位居行业前列，且
报价能力在业内具有显著优势。
（2）未来发展思路
公司将以市场需求为导向，紧抓风险管理领域的机遇，持续优化服务模式，迅速提
升专业能力，以更高水平的服务全面满足客户的需求。依托上市公司平台，拓宽融
资途径，推动风险管理业务稳舰可持续发展。未来，公司将通过以下举措进一步拓
展风险管理业务：一是加大对风险管理子公司的资源投入，支持其业务扩展需求；
二是大力引进高端专业人才，充实各业务板块，提升团队整体实力；三是继续深化
子公司与母公司的协同合作，增强风险管理产品的销售与服务能力，同时在金融资
源丰富及产业密集区域增设分支机构，以扩大业务辐射范围，提升市场影响力；四
是拓展仓单服务及基差贸易业务的规模，积极推广含权贸易业务，增强风险管理公
司的盈利能力；五是加大场外衍生品开发与设计力度，围绕期权、远期、互换等产
品，为客户定制个性化套期保值方案，满足多元化风险管理需求；六是积极响应国
家“乡村振兴”战略，深入参与“保险+期货”试点项目，利用专业知识为脱贫地
区农业发展保驾护航，助力农民增收，增强防灾减损能力，践行社会责任，提升公
司社会影响力；七是扩展做市服务品种，积极争取更多做市资格，并全力申请ETF
期权主做市商资格，充分发挥公司在做市业务中的交易优势，提升市场竞争力，扩
大业务规模。
4、境外金融业务
公司通过子公司瑞达国际股份及其下属子公司，为国内以及海外个人、企业、机构
客户提供一周五天24小时不间断交易、清算、风险管理、咨询一站式全球期货、证
券经纪服务。同时为海内外地区高净值客户及专业投资者提供全球资产管理及跨境
产品服务。香港子公司通过开展前述服务，赚取手续费、管理费、业绩报酬及相关
收入。
瑞达国际股份下属子公司瑞达国际金融控股有限公司持香港证监会第二类期货交易
、第五类就期货合约提供意见牌照，是香港期货交易所期货交易商、香港期货结算
公司的结算参与者、香港交易所指定黄金交割服务商及新加坡交易所交易会员，并
已备案成为能源中心、大商所、郑商所特定品种的合格境外中介机构，为客户提供
的期货及期权产品涵盖多个国际主流市场，包括香港期货交易所、芝加哥商业交易
所集团、伦敦金属交易所、新加坡交易所、马来西亚交易所、东京商品交易所、洲
际交易所、欧洲期货交易所及韩国交易所等国际主流交易所；下属子公司瑞达国际
资产管理（香港）有限公司持香港证监会第四类就证券提供意见、第九类资产管理
牌照，并且是获中国证监会批准的合格境外投资者（QFII、RQFII）；下属子公司
瑞达国际证券（香港）有限公司持香港证监会第一类证券交易牌照；下属子公司瑞
达国际开放式基金型公司获香港证监会批准OFC资格。报告期内，境外金融业务实
现营业收入2,104.39万元，较上年增长103.52%。
（1）经营情况及业绩驱动因素
随着我国金融市场的不断开放，期货公司境外业务也呈现出增长趋势。特别是外资
券商和金融机构在国内市场参与度的提高，为期货公司拓展境外业务创造了更多机
会。近年来，美元利率长期维持在较高水平，这为境外公司获取美元高息提供了有
利条件。同时，QFII、RQFII新规的实施，取消了额度限制并拓宽了投资范围，为
吸引海外资金进入中国市场提供了条件和机会。瑞达期货资管在CTA领域具备较强
的实力，积累了良好的客户基础和市场口碑，获得了多数机构的认可。香港子公司
积极开展境外资产管理业务，希望借助瑞达资管的品牌优势，抓住海外资金看好中
国市场的机会，打通资管跨境投资通道。瑞达国际股份在香港注册成立了开放式基
金公司，可利用其伞型结构成立若干子基金，以CTA策略为主发行多种类型的产品
，配合瑞达国际资产管理（香港）有限公司获取的QFII资格，扩大境外资产管理规
模，丰富资管产品类型。目前已成功落地多支QFII产品。除了跨境CTA策略产品，
也积极筹备发行立足于海外市场涉及股票、债券的美元基金。
（2）未来发展思路
随着全球经济的复苏和金融市场的进一步开放，公司境外金融业务将迎来更为广阔
的发展空间。香港子公司将继续加强与国际市场的合作与交流，提升自身的国际化
水平和服务能力，推动业务创新与发展，为客户提供更加全面、专业的金融服务。
瑞达国际股份是瑞达期货布局全球的桥头堡，肩负着整合境内外资源，搭建全球一
体化服务体系的重任。为实现瑞达期货成为具有国际竞争力的衍生品投行的发展战
略，境外金融业务将秉持“依托国内、立足香港、布局全球”的发展定位，充分发
挥瑞达期货在国内期货行业建立的品牌认知度以及作为上市公司的良好口碑优势。
未来公司将采取如下措施进一步发展境外金融业务：一是在合适的时机在其他国家
地区设立分支机构，拓展海外市场；二是加强对国际化高端人才的培养和引入，充
实境外资管团队的专业人员，物色具备境外投资能力的交易团队，在发行资管专户
的基础上，发行海外基金，通过自主管理与投顾相结合的方式，逐步做大资管规模
；三是以牌照多元化经营为目标，在经纪业务竞争日益激烈的环境下，致力于实现
卖方积累资源、买方获得收益；四是深化跨境资产管理能力，通过优化CTA策略及
相关产品设计，开发多元化投资工具，满足不同客户的资产配置需求，吸引更多国
际投资者；五是充分利用境外合格投资者的资格以及QFII新规政策，在香港及海外
推广具备“中国元素”的跨境产品，打通在香港募集海外资金投资到瑞达期货国内
资管以及其他市场的渠道；六是抓准国内期货市场开放国际化品种的时机，引入一
批国际投资者参与国内的期货市场，同时协调国内市场和公司各项业务与境外投资
者的互联互动。
5、证券投资基金业务
（1）经营情况及业绩驱动因素
过去十多年间，我国证券市场规模从小到大，结构从单一到多层次，实现了跨越式
发展。如今，证券市场已经成长为一个在法律制度、交易规则、监管体系等方面与
国际通行原则基本接轨的新兴市常证券投资基金业一直是我国金融市场中增长最为
迅速的行业，并从规模扩张向高质量发展转变。2023年6月，证券投资基金规模首
超银行理财规模，迎来行业的历史性时刻，基金作为资本市场实现财富保值增值的
重要手段，已成为投资者的重要选择。作为我国证券市场中主要的机构投资者，基
金管理公司在资本市场中的作用日益凸显。时代的发展为基金管理公司提供了良好
的机遇，虽然目前我国经济仍保持良好发展态势，但全球经济错综复杂，股市波动
加剧，基金长期投资的理念与多数投资者急功近利的投资心态存在内生性矛盾，这
样的市场环境对基金管理公司的营运能力和创新能力都提出了更高要求。
面对市场份额日益向大型基金公司集中的趋势，在细分市场寻求发展空间、创新业
务模式，提高服务质量、优化公司机制、提高运营效率成为新兴基金管理公司的生
存法则。截至报告期末，瑞达基金旗下共管理4只基金产品，总规模为9,713万元，
其中瑞达行业轮动混合基金2024年收益率达到了17.23%，在同类4,095只基金产品
中排名372名，位居行业前10%，彰显了瑞达基金在投资管理方面的卓越竞争力。在
运营过程中，瑞达基金始终坚守合规经营，强化风控管控，自上而下树立主动合规
意识，确保公司各项业务稳步稳健推进。
（2）未来发展思路
瑞达基金是瑞达期货布局财富管理的关键力量，公募基金子公司的设立进一步完善
并丰富了瑞达期货的资管布局，优化了公司的产业结构，创新了业务模式，拓展了
业务领域，进一步提升公司的竞争力，符合公司长远规划及发展需要，符合公司及
股东的利益。未来公司及瑞达基金将采取如下措施推动公募基金业务发展：一是加
强对专业人才的培养和引进。公司始终坚持自主培养与对外吸纳相结合的方式，吸
引不同领域的资深人士加入，打造核心团队，为公司业务的高速发展储备必要的人
力资源；二是紧跟市场风口布局产品，注重差异化竞争，通过发行发起式基金与常
规基金相结合的方式，保持新基金发行节奏，为投资者提供更多元的基金产品选择
；三是密切关注国家政策变化，加强新产品研发力度，发挥股东业务优势，赋能公
募基金业务发展。积极探索商品期货相关基金产品创新路径，加大电商直播等新兴
销售渠道的投入，提高对新兴销售渠道的响应速度与服务质量，提升与销售渠道的
合作效率。
五、公司未来发展的展望
1、公司的经营理念和整体战略目标
公司秉承“勤奋、敬业、诚信、专业”的经营理念，积极响应实体经济以及社会日
益增长的综合金融服务需求。未来，公司将以涵盖期货等金融业经纪业务为基础，
以期货交易咨询业务为导向，以资产管理业务和风险管理业务为两翼，构建多元化
、全方位业务发展格局，致力于把公司打造成具有国际竞争力的衍生品投行，实现
“专业风险管理，卓越金融服务”的发展愿景。面对行业发展趋势及市场环境变化
，依据自身发展需要，公司始终坚持创新转型的发展战略，不断优化专业金融服务
机构的商业模式，充分发挥通道、融资、投资、结算托管、做市商等金融服务功能
，提升投融资服务、财富管理服务、风险对冲服务、做市交易服务等核心业务能力
，不断提高服务实体经济投融资需求、风险管理需求和居民财富管理需求的能力。
公司提出以下发展目标：未来三年，立足国内市尝拓展国际市场，以买方业务为主
，卖方业务为辅，保持行业领先的买方能力，形成稳定的盈利模式，争取净利润、
净资产收益率进入行业前五名，业务规模、市场占有率进入行业前十名。
2、公司发展计划
（1）“外并内联”，加快并购步伐，扩大公司服务范围及业务规模，提升公司的
市场占有率。
公司将围绕成为具有国际竞争力的衍生品投行的这一发展目标，重点发挥公司已形
成的资产管理业务优势，进一步培育并推广“瑞达资管”品牌，提高市场影响力，
继续扩大资产管理业务规模；强化与证券、基金、银行、信托公司等机构的沟通合
作，为产业客户提供一体化金融服务，提高经纪业务的市场占有率；基于互联网开
发的新形势，积极探索交易咨询业务更多样化的服务方式，丰富产品种类，完善产
品体系，增加客户的粘性。除此之外，公司将着力加快并购步伐以实现长期的发展
目标。一方面选择管理规范、优势互补的期货经营机构作为目标，通过股权收购实
现强强联合，快速提升公司业务规模，提高市场占有率；其次是寻找合适的证券公
司标的，通过股权收购有效整合证券公司与期货公司的业务资源，发挥协同效应，
满足不同类别客户多元化的需求，为客户提供全方位的风险管理、财富管理等综合
金融服务；此外，通过自主设立或选择具有境外主要交易所交易资质和结算资质的
国际金融机构开展股权收购，扩大公司的国际影响力，推动公司国际业务的发展。
（2）加大对金融科技领域的研发和投入，为公司跨越式发展提供金融科技创新的
强有力支持。
公司依托智慧瑞达大数据中心的投入使用，以大数据智能化为目标，运用云计算、
人工智能、区块链等技术，以自主研发为主，市场应用技术支持为辅，强化对公司
的数据资源整合，以“客户伴侣”的理念，加大智能化技术的运用，构建以人工智
能为核心的客户服务系统，优化客户服务，构建智能生态圈。公司将继续优化迭代
自主研发的移动客户端，进一步训练智能客服，整合账户分析等功能，力争实现更
全面的智能化辅助。通过大数据分析，深入了解客户需求和市场趋势，积极探索AI
技术在产业投研、期货交易、结算、交割等环节的应用，提高交易的透明度和安全
性，降低交易成本。为客户提供简便、快捷、高效、贴身的互联网金融服务，提升
客户的体验；搭建金融数字化营销管理平台，借助大数据的分析与统计，加强对客
户的精准营销，提高公司互联网销售能力，提升公司内部管理效率，促进公司及子
公司各项业务协同发展；加大对交易系统、行情系统的研发投入，为客户提供稳定
、合规、快速、丰富的行情及交易系统，满足不同类型客户的需求；运用大数据统
计及可视化技术，为公司的经营决策提供技术支持。
此外，公司成立了期货行业内首家金融科技类子公司瑞达瑞控，旨在提升服务品质
及效率，优化精准营销，开拓创新业务，强化合规风控，为公司跨越式发展提供金
融科技创新的强有力支持，同时为未来待拓展的创新业务进行技术储备。
（3）加大对瑞达基金的投入，推动期货及其衍生品在财富管理中更加广泛的应用
。
截至2024年末，公募基金管理总规模达32.83万亿元，较2023年末增长5.23万亿元
，创历史第二高年度增量。年内6次刷新规模纪录，从29万亿元跃升至32万亿元仅
用时半年，成为居民理财的中坚力量，通过基金投资资本市场实现财富保值增值，
逐渐成为投资者的重要选择。公司将牢牢把握市场机遇，推进瑞达基金业务进一步
开展，做大公司整体的资产管理规模。公司资管产品极具特色且历年来业绩优秀，
将瑞达期货特有的资管优势融入证券投资基金，可以互为补充，发挥各自优势和协
同效应，加大投入，共同做大做强资产管理规模。证券投资基金的投资范围主要集
中于股票和债券，因此，可以在投研信息上与瑞达期货共享，形成协同效应，有利
于扩大瑞达期货整体的资产管理规模。
（4）以风险管理服务为突破，提升期货金融服务业务能力。
公司将加大对风险管理子公司的投入与支持，深化期现融合，拓展业务范围，提升
产业服务能力与市场影响力。以大宗商品风险管理业务、衍生品交易业务为核心，
将业务推广至黑色、化工、农产品、有色金属等产业链，并适时扩大覆盖范围；同
时，重点突破场外衍生品研发能力，拓展业务渠道，提高对产业客户的个性化服务
水平。充分借助期货公司在风险管理领域的专业优势，打造定制化远期合约、收益
互换、结构化场外期权等衍生产品，实现场内场外优势互补。通过提供定制化场外
期权服务，承接并对冲产业客户风险，将专业能力转化为收入，满足客户需求并获
取对冲收益。针对产业客户，推行信用交易、资金与仓单两融业务，探索财务顾问
服务，在交易结构设计、衍生融资工具创新等方面持续发力；加强对产业链上下游
客户资源的整合与综合利用，有力推动公司相关业务的协同发展。推动瑞达新控向
专业交易商转型，致力于成为场内期货、期权权威做市商，优质场外期权服务提供
商以及承接并对冲产业客户风险的专业机构。与此同时，积极参与国内外期货市尝
现货市场和机构间市场，为场外期权、收益互换等衍生产品拓宽对冲的渠道。
3、业务支持能力发展规划
围绕战略目标和业务发展规划，深化经营管理机制改革，加强人力资源建设，大力
引进各业务条线的专业人才，加强企业文化、研究能力、风险管控和信息技术为重
点的基础能力建设，强化与公司业务发展相适应的业务支持和运营管理能力。
（1）公司文化建设
“勤奋、敬业、诚信、专业”既是公司的经营宗旨，也是公司的文化特质，是公司
所有员工共同拥有和践行的企业价值理念。公司将从勤奋文化、敬业文化、诚信文
化和专业文化出发，进一步完善适合自身发展的文化体系，使公司成为卓越的现代
综合金融服务企业。
未来，公司将持续加大企业文化的建设和宣传力度，通过公司网站、公共媒体、行
业信息平台、产业会议及组织报告会等多渠道、全方位宣传公司文化；加强公司内
生环境建设，通过内部刊物、组织内部培训、技能竞赛及建立公开的竞聘机制等方
式，为员工创造一个“温馨、和谐、有序”的工作和学习环境，提高员工对公司的
认同度和忠诚度。
（2）人力资源建设
坚持“以人为本”的人力资源发展理念，充分发挥公司管理体制上的优势，全力打
造基于人力资源的核心竞争优势，建立与公司发展战略相适应的人才培养、引进、
考核、激励和淘汰机制。
1）以绩效为导向，持续推进经营管理机制市场化改革，深入贯彻“领军负责制”
，以“市场化聘任，契约化管理”方式，加强公司管理层团队建设，不断完善权、
责、利对等的管理人员考核、任用与激励机制。
2）继续强化考核结果在职级晋升、薪酬分配等方面的应用。强化目标责任和绩效
过程管理，提高各层级管理人员的执行力。进一步完善绩效与人力成本挂钩机制，
建立以绩效管理为核心的较为完善的人力资源管理制度。
3）健全不同层级管理人员的选拔和培养机制，构建先进人才培训体系，加强高素
质、创新型、专业化、国际化人才的培养、培训和市场化引入，着力培养一批具有
国际视野的财富管理专业人才。
4）通过开展“校园精英”计划，与国内多所知名高校建立战略合作关系，设立学
生实习基地，选拔一批优秀的应届毕业生充实公司的人才储备库，有序扩大人才队
伍规模，不断优化人才结构，提高队伍的整体素质和能力。
（3）信息系统建设
信息系统既是公司开展业务的支撑和保障，也是业务创新和扩展的驱动力。为契合
公司业务发展目标，更好地适应交易规模迅速扩大、业务形式愈加丰富以及公司各
项业务管理、决策日益专业化等要求，公司将进一步加强信息技术建设，保持公司
信息系统在行业的领先地位。
1）随着“智慧瑞达大数据中心”第三机房的投入使用，公司已构建起厦门和上海
“两地三中心”的核心数据中心平台，实现并网运行、数据互备，确保客户的交易
通畅、高效、安全。为提升客户交易体验，公司租用多个期货交易所托管机房、证
券托管机房满足专业客户交易需求。为满足公司的业务发展和管理需要，公司将根
据客户数据维护、交易数据处理、结算数据处理、权限管理及系统运维管理等方面
的专业化和集中化要求，强化公司对信息系统的安全管理，提高公司的业务效率。
2）全面推进信息系统建设，包括加大系统安全建设投入、加快自研业务平台上线
、业务系统实现操作性事务外包等，提升IT技术的支持能力，进一步增强信息技术
研发、创新和管理能力。坚持“技术成熟、业内领先，合理投入、注重回报，统一
规划、分步实施”的原则，开展IT项目规划和建设。
3）逐步构建面向业务服务的信息技术组织架构，加强自主研发队伍建设。通过科
技与业务深度融合，推动服务效率提升、服务模式创新及风险防控优化。积极调动
科技子公司的资源及能力，在数字化转型实践过程中，赋能公司业务，探索金融创
新型技术在更多业务场景中的深入应用，提升业务效率，增强互联网服务能力，为
公司转型创新提供全面、持续、可靠的信息技术支持和服务，将公司信息技术优势
强化为公司核心竞争力之一。
4）结合公司科技子公司与信息技术部团队优势，组织相关研发与运维管理成员，
积极探索金融数字化建设，提升金融科技智能化。在数字化中台、智能服务能力、
智能数据分析等方面加强建设。构建数字化一体业务平台，数据中台，通知业务前
台，综合提升服务能力。陆续上线业务管理平台、智能客服系统、智能合规平台等
产品。
（4）提高投研能力和品牌影响力
1）大力加强公司投研能力建设，组建涵盖宏观、行业、量化等不同领域的研究团
队，形成多角度分析能力，加强对宏观经济、产业链、供需关系等的分析，提升研
究的深度和前瞻性，结合市场变化，探索新的研究框架和模型，利用大数据和人工
智能技术，辅助投资决策。
2）以基本面和产业链研究为基础，加强品种的研究深度，树立行业研究标杆。在
保持传统期货领域研究的基础上，积极介入证券、债券、指数等市场研究，扩大研
究覆盖面，以更高标准推动投研能力建设。
3）在合规框架内，加强对公司各项业务特别是创新业务的研究支持。提升对重点
产业链的服务能力，开展对高净值客户和产业客户的个性化服务，实现研究咨询与
客户需求的有效对接，增强客户粘性。
4）加强高素质研究人员、咨询人员、投研队伍建设，强化有效的产品营销和高质
量的专业服务，此外，积极参与行业研究，为行业发展提供建议，提升行业影响力
。
【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜企业名称 ｜注册资本(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜厦门瑞达源发供应链管理有限｜ 10000.00｜ -｜ -｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜厦门瑞达置业有限公司 ｜ 10000.00｜ 424.47｜ 83602.24｜
｜瑞达国际开放式基金型公司 ｜ 0.01｜ -｜ -｜
｜瑞达国际证券(香港)有限公司｜ 2000.00｜ -｜ -｜
｜瑞达国际资产管理(香港)有限｜ 1000.00｜ -｜ -｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜瑞达国际金融控股有限公司 ｜ 27234.26｜ -｜ -｜
｜瑞达国际金融股份有限公司 ｜ 19235.26｜ 390.81｜ 52591.34｜
｜瑞达基金管理有限公司 ｜ 17000.00｜ -897.81｜ 12781.65｜
｜瑞达新控资本管理有限公司 ｜ 75000.00｜ 13624.73｜ 185122.49｜
｜瑞达瑞控科技有限公司 ｜ 5000.00｜ -｜ -｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
免责声明：本信息由本站提供，仅供参考，本站力求
但不保证数据的完全准确，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为
准，本站不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
用户个人对服务的使用承担风险。本站对此不作任何类型的担保。本站不担保服
务一定能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时性，安全性，出
错发生都不作担保。本站对在本站上得到的任何信息服务或交易进程不作担保。
本站提供的包括本站理财的所有文章，数据，不构成任何的投资建议，用户查看
或依据这些内容所进行的任何行为造成的风险和结果都自行负责，与本站无关。
