☆经营分析☆ ◇002822 ST中装 更新日期:2025-05-24◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
建筑装饰业务、物业管理服务。
【2.主营构成分析】
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
| |万元) |万元) |(%) |入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|建筑装饰业 | 171391.95| -73429.75|-42.84| 73.90|
|物业管理及服务 | 60545.73| 8212.97| 13.56| 26.10|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|装饰、园林工程 | 155935.59| -74666.96|-47.88| 67.23|
|物业管理及服务 | 60545.73| 8212.97| 13.56| 26.10|
|设计及其他 | 15456.36| 1237.21| 8.00| 6.66|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华南 | 136796.42| -24972.19|-18.26| 58.98|
|华东 | 27403.89| -14354.11|-52.38| 11.82|
|华北 | 20391.71| --| -| 8.79|
|西南 | 18205.90| --| -| 7.85|
|华中 | 18095.59| --| -| 7.80|
|西北 | 7646.37| --| -| 3.30|
|东北 | 3397.80| --| -| 1.46|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
| |万元) |万元) |(%) |入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|建筑装饰业 | 98007.10| -8083.44| -8.25| 75.91|
|物业管理及服务 | 31106.74| 5620.17| 18.07| 24.09|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|装饰、园林工程 | 89591.08| -9397.44|-10.49| 69.39|
|物业管理及服务 | 31106.74| 5620.17| 18.07| 24.09|
|设计及其他 | 8416.03| 1314.00| 15.61| 6.52|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华南 | 80892.85| -423.54| -0.52| 62.65|
|华东 | 15080.28| -1761.32|-11.68| 11.68|
|华中 | 10496.64| 1309.66| 12.48| 8.13|
|华北 | 8342.79| 1060.70| 12.71| 6.46|
|西南 | 7800.60| -1816.19|-23.28| 6.04|
|西北 | 4553.95| 158.20| 3.47| 3.53|
|东北 | 1946.74| -990.77|-50.89| 1.51|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
| |万元) |万元) |(%) |入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|建筑装饰业 | 319238.86| -3838.63| -1.20| 82.76|
|物业管理及服务 | 66498.49| 10183.53| 15.31| 17.24|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|装饰、园林工程 | 303701.63| -7460.44| -2.46| 78.73|
|物业管理及服务 | 66498.49| 10183.53| 15.31| 17.24|
|设计及其他 | 15537.22| 3621.80| 23.31| 4.03|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华南 | 236047.29| 12212.52| 5.17| 61.19|
|西南 | 40475.26| -1730.83| -4.28| 10.49|
|华东 | 39926.65| -3553.35| -8.90| 10.35|
|华北 | 27637.88| --| -| 7.16|
|华中 | 25058.53| --| -| 6.50|
|西北 | 10526.44| --| -| 2.73|
|东北 | 6065.30| --| -| 1.57|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
| |万元) |万元) |(%) |入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|建筑装饰业 | 127770.02| 14484.49| 11.34| 78.44|
|物业管理及服务 | 35123.89| 5846.17| 16.64| 21.56|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|装饰、园林工程 | 122602.06| 13586.17| 11.08| 75.26|
|物业管理及服务 | 35123.89| 5846.17| 16.64| 21.56|
|设计及其他 | 5167.96| 898.31| 17.38| 3.17|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华南 | 99027.80| 14024.31| 14.16| 60.79|
|西南 | 23615.99| 2070.01| 8.77| 14.50|
|华东 | 11877.88| --| -| 7.29|
|华中 | 9769.72| --| -| 6.00|
|华北 | 8960.81| --| -| 5.50|
|西北 | 6005.15| --| -| 3.69|
|东北 | 3636.56| --| -| 2.23|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【2024-12-31】
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中
装修装饰业的披露要求
1、行业主要特点
根据我国《国民经济行业分类与代码(GB/T 4754—2017)》,公司所处行业属于
建筑业中的建筑装饰和装修业,是我国国民经济发展的重要组成部分。根据建筑工
程的类型,建筑装饰和装修业划分为公共建筑装饰和装修、住宅装饰和装修以及建
筑幕墙装饰和装修。与土木工程建筑业、建筑安装业等一次性完成的工程业务不同
,几乎每一幢建筑物在其完工后的使用周期中,都需要进行多次装饰装修。因此,
建筑装饰行业的市场容量具有乘数效应、市场需求具有可持续性等特点。
2、行业发展阶段
根据中国建筑装饰协会发布的《建筑装饰行业“十四五”发展规划》,“十三五”
期间,虽然受到固定资产投资增速放缓、建筑业总承包制推行和企业资质改革的影
响,建筑装饰行业产值规模仍然保持了稳步增长。
国家“十四五”规划和2035年远景目标纲要也明确提出,要加快转变城市发展方式
,统筹城市规划建设管理,实施城市更新行动,推动城市空间结构优化和品质提升
,其中包括基本完成21.9万个城镇老旧小区改造,基本完成大城市老旧厂区改造,
改造一批大型老旧街区,因地制宜改造一批城中村。2023年,各地强调建筑工业化
转型,大力发展装配式建筑、绿色建筑,推进建筑业转型升级,住建部印发《“十
四五”建筑业发展规划》亦设立了2035年装配式建筑占新建建筑的比例达到30%以
上的远景目标。
随着新型城镇化建设、老旧小区改造、“一带一路”的深入推进以及装配式建筑和
绿色建筑的发展,各地住宅装修进程加快,国民生活质量与水平提高带来的消费升
级、生活、交通、商业配套等基础设施的建设将为建筑装饰行业提供新的发展动能
。
3、行业竞争格局
国内建筑装饰市场规模增长稳定,竞争格局逐渐变化。近年来,受多方面因素的影
响,地产行业受到了重大影响。作为地产产业链重要环节的建筑装饰行业也会迎来
重大洗牌,行业格局将会发生重大变化。在这一波浪潮中,建筑装饰业务中房地产
类业务占比孝现金流充沛的公司将会迎来发展良机。同时,国资进入建筑装饰行业
的步伐加快。全行业企业数量连续多年下滑,行业内有资质的企业占企业总数比例
则在提高。近年来,出现有资质企业由于经营性问题出现退市的情况,表明行业市
场管理的力度加大、竞争愈发激烈,而充分的市场竞争将督促企业提升核心竞争实
力。此外,经济形势的变化、市场政策的调控、以及受全球市场影响较大的材料成
本的变化等因素,都会影响行业竞争形势。
整体而言我国建筑装饰行业仍旧呈现出“大市尝小企业”的情形。国内建筑装饰市
场规模稳定增长,竞争格局有所变化,由分散市场向集中市场过渡,由单一业务向
多元业务整合。目前建筑装饰行业将形成“两极分化”的竞争格局。
4、公司所处行业地位
根据中国建筑装饰协会的评定,中装建设在全国装饰行业百强企业综合评价中的排
名2019-2022年位列第七、2016-2018年位列第八;并荣获“中国建筑装饰行业全装
修产业诚信公约践行先进单位”、广东省500强企业、深圳500强企业、深圳市装配
式建筑产业基地、广东省绿色装配式装修(中装建设)工程技术研究中心等荣誉;
连续十九年获评“广东省守合同重信用企业”。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中
装修装饰业的披露要求
公司是一家以建筑装饰主业为依托,围绕基础设施建设服务的上下游进行产业链延
展创新,融合幕墙、智能、机电、园林、物业管理、新能源、IDC等业务为一体的
城乡建设综合服务提供商。目前公司以承接办公楼、商业建筑、高档酒店、文教体
卫设施、交通基础设施等公共建筑为主和普通住宅、别墅等住宅建筑为辅的工程施
工、设计业务和物业管理服务,并逐步向物业管理、新能源以及科技创新板块进行
拓展。
从增量经济到存量经济,我国物业管理行业迎来了蓬勃发展期。2017年,公司参与
了赛格物业的混改;2020年公司收购嘉泽特100%股权,间接控股深圳市科技园物业
集团有限公司(以下简称“科技园物业”);2022年6月,科技园物业竞得深圳市
东部物业管理有限公司100%股权。通过公司在物业板块的不断深耕和投入,物业板
块在公司营业收入和利润占比在不断提升。公司战略明确:物业管理板块是公司未
来业务发展的重要补充,一方面优质的现金流将改善公司整体现金流情况,另一方
面公司的物业板块以科技园区物业管理为主,在未来业务延展创新上有巨大的潜力
空间。此外,未来园区的屋顶光伏、园区绿电、节能管理等业务将为公司相关业务
板块带来协同发展。整体而言,物业管理板块将以内生外延并进的方式发展,专注
于提供更多的多元化、差异化的增值服务。
公司致力于绿色环保建筑的研究和新能源的应用开发。在“碳达峰、碳中和”的国
家战略之下,“双碳”1+N 政策体系逐步完善,顶层设计已经发布,各项配套细化
政策陆续出台,绿色能源发展是大势所趋。在碳中和的大背景下,公司在2011年起
就开展光伏新能源业务,2017年成立子公司深圳市中装新能源科技有限公司,专注
于新能源项目的投资、建设与经营,不断推进光伏、风力发电业务的开展,致力成
为“绿色人居环境”整体解决方案提供商。
在新基建与科技创新领域,2020年公司取得顺德宽原60%股权,并于2022年增持至6
5%;布局IDC新基建领域,该项目已完成1号楼建设,逐步交付机柜;区块链方面,
公司自主研发的中装智链平台是建筑装饰行业首个赋能行业发展的区块链技术服务
平台,用区块链技术解决行业现金流痛点,助力上游供应商通过平台获得银行融资
。
未来,公司围绕建筑装饰主业积极进行产业链延展创新,同时战略协同物业管理、
新能源、IDC等业务,形成延展创新新兴业务、稳健增长、逐步提速的良好态势。
三、核心竞争力分析
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中
装修装饰业的披露要求
1、品牌优势
公司一贯奉行“质量先行、科学管理、优质服务、打造精品”的质量方针和“科学
化、环保化、人性化”的装饰理念,以优良的业绩取信于社会。近年来,公司获得
了包括鲁班奖、全国建筑工程装饰奖在内的国家及省市级工程奖项300多项,公司
在行业内的知名度和影响力不断提升。
2、项目管理能力优势
公司通过建立健全项目管理制度,规范项目操作流程,对整个项目过程实施有效的
成本控制、质量控制、进度控制、安全控制、合同管理和信息管理,并通过绩效考
核将上述管理目标落实到个人,实现对项目全方位、全过程的管理和控制。公司按
照事前计划、事中检查、事后评价的管理思路,对项目实施过程中的各类问题做到
及时发现、及时调整,在保证施工安全的前提下,严控项目成本和工程质量,避免
出现较大的工期延误。成熟的项目管理体系提升了公司的整体运作效率和行业信誉
,使得公司在激烈的行业竞争中处于有利的地位。
3、信息化和数字化优势
公司DRP信息系统是行业里领先的全项目生命周期管理系统,是公司数字化转型的
重要核心引擎,能实现客户跟进标准化、中标分析智能化、项目策划数据化、成本
管理动态化、材料管理透明化、劳务用工真实化;系统从前期策划、过程管理、数
据分析、辅助决策等方面推动项目管理水平提升。通过数字化转型,公司能够在项
目管理上实现数字化可视管理,在流程上实现可溯,从而真正意义上提高管理能力
,大幅提高经营效率,并促使公司成为行业里“数据驱动业务、工程管理信息化、
高技术、高艺术的全产业链高端服务企业”。
4、人才优势
公司一贯坚持“以人为本”的管理理念,积极引进和培养各类专业技术、管理人才
,具有经验丰富的高层管理团队和执行力强的中层管理人员。经过近二十年的发展
,公司已经拥有了完善的人才培养体系和人才储备。公司也在人才激励方面进行了
深入探索,旨在企业与个人同步实现发展,让员工享受企业发展红利,有更好的归
宿感。
5、与物业管理协同发展优势
公司于2017年参股赛格物业,持有其24.99%股权;2020年9月收购嘉泽特投资100%
股权(间接持有科技园物业51.63%股权);2022年6月,科技园物业竞得深圳市东
部物业管理有限公司100%股权;2023年2月,公司增持科技园物业股份,增持后持
股比例为61.38%。在我国从增量经济向存量经济转变背景下,国内物业管理行业正
处于快速成长期。公共装饰与物业管理行业天然存在协同性,一方面,装饰板块对
旗下物业公司承接物管业务赋能,提供项目整体设计和工程服务,具有流程化、信
息化等优势;另一方面,物管公司对在管项目的后续维护和二次更新中可为装饰板
块进行导流,促进城市微更新、老旧小区改造等业务推进,两块业务的协同发展优
势明显。可为装饰板块进行导流,促进城市微更新、老旧小区改造等业务推进,两
块业务的协同发展优势明显。
6、新能源经验优势
公司在2011年起就开展光伏新能源业务,并于2017年成立子公司深圳市中装新能源
科技有限公司,专注于新能源项目的投资、建设与经营,在“碳达峰、碳中和”的
国家战略之下,新能源板块业务能有效引导公司未来发展方向,推动公司的转型发
展。公司有优秀的项目建设能力,截止目前,公司共持有20项新能源领域相关的专
利,拥有充足的一二级建造师、工程师、行业专业执业等人员储备,积累了充足的
光伏幕墙、屋面光伏项目建设经验。
7、技术创新与研发优势
公司始终以“科技提升装饰”为导向,加大对科技创新研发投入,从新材料、新工
艺、新技术、新设备等方面入手,并把研发成果转化为自主知识产权,形成完善自
主知识产权体系。
公司利用区块链技术规范供应链金融,解决行业经营过程中包括保函开立认证手续
繁琐、商业汇票贴现难等问题,提升公司风险控制能力;子公司中装云科技建设有
佛山建设五沙(宽原)大数据中心项目,通过推进数据中心和云计算业务,积极发
挥在设计、建筑领域的专业优势,协同促进公司工程板块数字化转型并探索传统主
业在新技术领域的应用;通过加强中装装配式研发技术团队建设、体系建设、装配
式生产基地建设,同时加强同企业、供应商之间优势互补等方式,在建筑装配式领
域取得一系列突破。
四、公司未来发展的展望
根据中国建筑装饰协会发布的《建筑装饰行业“十四五”发展规划》,近年来建筑
装饰行业产值规模保持稳步增长。但行业外,经济形势发生变化,市场政策存在调
控,以及受全球市场影响较大的材料成本亦在变化,行业竞争形势由此不断改变,
特别是近年来房地产行业的影响,未来竞争格局将发生更大的变化。公司认为以对
公建筑业务为主、现金流充沛、多元化发展的建筑装饰企业将会迎来发展良机。
为提升企业核心竞争力,公司管理层制定了以建筑装饰主业为依托,围绕主业上下
游进行产业链延展创新的发展主基调,致力打造成融合幕墙、建筑智能、机电、园
林、物业管理、新能源、IDC等业务为一体的城乡建设综合服务提供商。公司在202
5年的总体经营目标如下:
1、优化治理结构,提升组织效率
优化管理团队,减少管理层级,压实管理责任,提升管理效率。建立边界清晰、责
任明确、精简高效的管理层级体系,增强管理干部的使命感、责任感。
2、强化品牌战略,提升核心竞争力
围绕以客户为中心,以安全、质量、工期、成本为价值主张,增强内生动力,创建
精品工程,提升核心竞争力。
3、加强人才战略,崇尚工匠精神
树立尊重知识、尊重人才的良好风尚,配合业务发展战略,强化人岗匹配和人才组
合搭配,促进人才效用的最大化。
4、加强企业文化建设,提升集团软实力
态度影响行为,行为产生习惯,习惯形成品性。突出作风建设,以解决问题为核心
,提高团队执行力,提高全员危机意识,营造干事氛围。
【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
|企业名称 |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)|
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
|江门市深科园物业管理有限公| 200.00| -| -|
|司 | | | |
|中装国际控股有限公司 | -| -| -|
|河南许鑫风电有限公司 | 100.00| -| -|
|海口深科园物业服务有限公司| 50.00| -| -|
|广东顺德宽原电子科技有限公| 6714.28| -| -|
|司 | | | |
|深中科技园(中山)有限公司 | 100.00| -| -|
|吉林省深科产业园运营管理有| 100.00| -| -|
|限公司 | | | |
|深圳南亿科技股份有限公司 | -| -| -|
|深圳周和庄置业有限公司 | -| -| -|
|中装国际工程管理有限公司 | -| -| -|
|深圳市东部物业管理有限公司| 1500.00| -| -|
|北京北深控股有限公司 | 100.00| -| -|
|深圳市中科众创空间科技创投| 120.00| -| -|
|有限公司 | | | |
|广州中阳能源管理服务有限公| 1000.00| -| -|
|司 | | | |
|深圳市中装云科技有限公司 | 10000.00| -| -|
|深圳市中装城市运营服务有限| 10000.00| -| -|
|公司 | | | |
|深圳市中装市政园林工程有限| 30000.00| -| -|
|公司 | | | |
|惠州中装建筑科技发展有限公| 4000.00| -| -|
|司 | | | |
|深圳市中装建工有限责任公司| 10000.00| -| -|
|东莞科苑环境工程有限公司 | 50.00| -| -|
|惠州中装智慧能源有限公司 | 100.00| -| -|
|威海市深科园物业管理有限公| 100.00| -| -|
|司 | | | |
|深圳市中装新能源科技有限公| 1000.00| -| -|
|司 | | | |
|深圳市中装智慧能源控股有限| 10000.00| -| -|
|公司 | | | |
|深圳市中装智链供应链有限公| 3000.00| -| -|
|司 | | | |
|深圳市中装智链科技有限公司| 3000.00| -| -|
|深圳市中装科技幕墙工程有限| 5000.00| -| -|
|公司 | | | |
|深圳市中装纳米材料科技有限| 2000.00| -| -|
|公司 | | | |
|上海装连科技有限公司 | 1000.00| -| -|
|深圳市五柳田园物业管理有限| 50.00| -| -|
|公司 | | | |
|深圳市动力电梯有限公司 | 350.00| -| -|
|深圳市友邦机电设备工程有限| 500.00| -| -|
|公司 | | | |
|惠州市中装新材料有限公司 | 5000.00| -| -|
|深圳市嘉泽特投资有限公司 | 1000.00| -| -|
|深圳市建艺物业管理有限公司| 600.00| -| -|
|深圳市恒茂城市园林绿化有限| 1000.00| -| -|
|公司 | | | |
|深圳市智兴建设工程有限公司| 1500.00| -| -|
|深圳市深科元产业地产策划有| 50.00| -| -|
|限公司 | | | |
|深圳市深科元商务服务有限公| 10.00| -| -|
|司 | | | |
|上海深科园物业管理有限公司| 100.00| -| -|
|深圳市深科元物业管理有限公| -| -| -|
|司 | | | |
|深圳市深科元环境工程有限公| 1000.00| -| -|
|司 | | | |
|深圳市深科元生活服务有限公| 20.00| -| -|
|司 | | | |
|惠州市深科园物业管理有限公| 100.00| -| -|
|司 | | | |
|深圳市深科机电工程有限公司| 500.00| -| -|
|深圳市科技园物业集团有限公| 2060.00| 723.81| 41747.60|
|司 | | | |
|惠州深科元绿化工程有限公司| 50.00| -| -|
|深圳市科苑绿化工程有限公司| 200.00| -| -|
|深圳市赛格物业管理有限公司| -| 1260.52| 46002.85|
|成都科苑环境绿化工程有限公| 50.00| -| -|
|司 | | | |
|湖南中装三湘建筑科技有限公| 1000.00| -| -|
|司 | | | |
|湖南中装三湘电梯工程有限公| 1000.00| -| -|
|司 | | | |
|福州市深科园物业管理有限公| 100.00| -| -|
|司 | | | |
|许昌许瑞风力发电有限公司 | 100.00| -| -|
|新疆新能深科园物业服务有限| 613.00| -| -|
|公司 | | | |
|贵阳市深科园物业管理有限公| 50.00| -| -|
|司 | | | |
|运城市中天翱翔风力发电有限| 100.00| -| -|
|公司 | | | |
|闻喜县翱翔风力发电有限公司| 100.00| -| -|
|韶关市中装新能源科技有限公| 100.00| -| -|
|司 | | | |
|昆明深科园物业管理有限公司| 100.00| -| -|
|北京深科物业管理有限公司 | -| -| -|
|武汉市深科元物业管理有限公| 50.00| -| -|
|司 | | | |
|广东昇云网络科技有限公司 | 1000.00| -| -|
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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