☆公司大事☆ ◇002241 歌尔股份 更新日期：2025-08-18◇
★本栏包括【1.融资融券】【2.公司大事】
【1.融资融券】
┌────┬────┬────┬────┬────┬────┬────┐
｜ 交易日 ｜融资余额｜融资买入｜融资偿还｜融券余量｜融券卖出｜融券偿还｜
｜ ｜ (万元) ｜额(万元)｜额(万元)｜ (万股) ｜量(万股)｜量(万股)｜
├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
｜2025-08-｜381009.8｜76193.75｜47308.21｜ 32.89｜ 17.81｜ 5.44｜
｜ 14 ｜ 4｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
｜2025-08-｜352124.3｜20437.37｜23277.71｜ 20.52｜ 5.42｜ 3.93｜
｜ 13 ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
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【2.公司大事】
【2025-08-17】
行业追踪|消费电子市场（8月11日-8月17日）：中国台湾电子指数——电子零组件环比大幅上涨
【出处】本站iNews【作者】机器人
本周，消费电子市场价格/销量变动情况如下所示：消费电子相关指数追踪一览表（按周涨跌幅幅度排序）品种周涨跌幅（%）月涨跌幅（%）日期价格/数量单位中国台湾电子指数——电子零组件5.1622.832025-8-15314.51点费城半导体指数(SOX)1.320.992025-8-155752.74--中国台湾电子指数——电子1.196.712025-8-151388.17点中国台湾电子指数——半导体0.623.372025-8-15700.96点注：其中费城半导体指数为全球半导体业景气主要指标之一，而中国台湾电子指数则反映台湾电子产业股票行情波动轨迹，中关村电子信息产品指数是以实体电子市场450家经销商及大型电商做为数据采集点，以其销售的市场热销品销量为权数的加权平均指数，是反映电子市场波动趋势最有影响的电子信息产品指数。
需要关注上游材料价格变化对相关公司的成本影响，若上游材料价格涨幅过大，下游终端厂商的成本压力将上升。 本周上游产品价格异动情况如下：上游产品价格一览表（按周涨跌幅幅度排序）品种周涨跌幅（%）月涨跌幅（%）日期价格/数量单位Wafer（256Gb）1.982.802025-8-41.54美元Wafer（128Gb）1.691.692025-8-41.20美元DRAM（DDR4 8Gb）-1.67-4.732025-8-151.59美元Module（DDR4 UDIMM 8GB）-0.205.992025-8-416.80美元27寸显示器面板0.000.002025-8-563.00美元/片14.0寸笔记本面板0.000.002025-8-526.90美元/片
除原材料之外，还需要关注下游相关产品的产销数据，手机产业是消费电子行业的核心产业之一，目前消费者对手机的需求从刚性需求逐渐转变为替换需求，使得我国手机出货量持续减少，但其他产品如可穿戴设备等拓宽了消费电子下游应用领域。 本周下游产销数据异动情况如下：下游产销数据一览表（按季涨跌幅幅度排序）品种季涨跌幅（%）年涨跌幅（%）日期价格/数量单位中国平板电脑出货量8.40--2025-3-31852.00万台全球PC出货量8.236.542025-6-3068400.00千台中国智能手机出货量-3.63-3.632025-6-3069.00百万台受消费电子市场价格/销量变化影响的公司一览表股票名净利润（亿元）机构预测年度净利润（亿元）截止日期产品名称产品收入占比（%）产品毛利率（%）立讯精密--165.24--消费性电子87.4611.36工业富联--289.36--3C电子产品99.728.24歌尔股份--32.61--电子元器件98.3714.16闻泰科技--24.37--智能终端79.908.71传音控股--63.79--手机93.4920.92蓝思科技--38.58--电子元器件制造业10012.98领益智造--24.13--消费电子95.5316.55安克创新--25.82--消费电子业10035.72环旭电子--19.04--消费电子类产品33.799.05盈趣科技--5.08--创新消费电子产品60.9830.22（注：财务数据截止到该公司最新披露的财务报告日期）
消费电子产业链
消费电子行业产业链上游主要为芯片、半导体、传感器、显示屏、有色金属等原材料。中游为消费电子行业，主要产品有手机、平板电脑、笔记本电脑、可穿戴设备等；下游通过线上及线下销售渠道最终到达终端消费者手中。风险须知：本数据引用第三方信息源，并不保证数据的实时性、准确性和完整性，数据仅供参考，据此交易，风险自担。
【2025-08-15】
行业周报|消费电子指数涨5.10%, 跑赢上证指数3.4%
【出处】本站iNews【作者】周报君
本周行情回顾：
2025年8月11日-2025年8月15日，上证指数涨1.7%，报3696.77点。创业板指涨8.58%，报2534.22点。深证成指涨4.55%，报11634.67点。消费电子指数涨5.10%，跑赢上证指数3.4%。前五大上涨个股分别为影石创新、绿联科技、胜蓝股份、奥海科技、昀冢科技。
本周机构观点：
**财信证券本周观点**：
市场行情回顾：2025年7月12日至2025年8月11日，申万电子指数+9.0%，排名申万一级行业第6。申万电子二级行业指数涨跌中位数为+8.1%，申万消费电子指数+13.5%。申万电子三级行业指数涨跌中位数为+8.4%，涨跌幅前三分别为印制电路板（+21.7%）、品牌消费电子（+14.7%）、消费电子零部件及组装（+13.3%），涨跌幅后三分别为LED（+5.9%）、面板（+2.3%）、半导体设备（+1.6%）。
2025年6月全球及中国半导体销售额同比延续增长。2025年6月，全球半导体销售额为599.10亿美元，同比+19.60%，环比+1.50%；中国半导体销售额为172.40亿美元，同比+13.10%，环比+0.80%。受益于AI、新能源汽车等结构性需求拉动，预计未来全球及中国半导体销售额有望延续增长。
2025Q2全球智能手机出货量同比增长，中国智能手机出货量同比下滑。2025Q2全球智能手机出货2.95亿台，同比+1.03%，环比-3.18%；中国智能手机出货0.69亿台，同比-4.00%，环比-3.63%，此次同比下滑结束了此前中国智能手机出货量连续六个季度的增长势头，主要由于2025年初国家补贴计划所带来的出货节奏变化所致。
2025Q2全球PC出货量同比+4.43%。2025Q2全球PC出货量达到6,322.50万台，同比+4.43%，环比增长7.26%；全球PC累计出货量为1.22亿台，同比+4.59%，市场呈现复苏态势。
2025年7月全国新能源汽车销量同比+27.35%。2025年7月全国新能源汽车销量为126.20万辆，同比+27.35%；1-7月销量累计822.00万辆，同比+38.52%，新能源汽车成为PCB等电子元器件需求的重要推动力。
投资建议：我们维持消费电子行业“领先大市”评级。阿里在WAIC2025发布夸克AI眼镜，标志着阿里在AI领域的又一次战略性下注，代表了其AItoC战略正从软件领域延伸至多形态硬件，推动AI硬件创新加速。苹果公司宣布追加1000亿美元对美投资承诺，标志着其未来四年投资总额将高达6000亿美元，显著加速其在美投资步伐，换取对印度组装iPhone惩罚性关税的豁免，果链板块估值有望修复。折叠屏产业链建议关注蓝思科技、领益智造等；AI眼镜板块建议关注水晶光电、蓝特光学、歌尔股份等；AIPCB板块建议关注沪电股份、胜宏科技、深南电路等；服务器ODM建议关注工业富联；端侧SOC板块建议关注瑞芯微、恒玄科技、乐鑫科技；被动元件板块建议关注三环集团、顺络电子。
风险提示：行业竞争加剧；国产替代不及预期；应用落地不及预期的风险；经贸摩擦等外部环境风险。
**天风证券本周观点**：
232关税苹果或被豁免，看好其新品创新周期及国内供应链的成本、效率优势。美东时间8月6日，苹果公司宣布，将向美国新增1000亿美元投资承诺，并发布全新美国制造计划（AMP），苹果股价大涨5.09%，创下自5月12日以来的最大单日涨幅。芯片材料、服务器等领域是AMP主要目标，苹果增加对美投资至6000亿美元，联合多家企业构建美国本土完整端到端半导体供应链。传统消费电子模组整机组装环节回流美国生产概率较低，可能利好中国电子制造业发展。苹果对中国供应链的依赖仍根深蒂固。苹果业绩大超预期，服务业务持续发力，国补促进中国市场回暖。此外，苹果在AI方面积极布局，苹果推出新功能并开放开发者权限。苹果公司公布了2025财年第三财季（截至6月28日）的财报，收入达940亿美元同比增10%，iPhone、Mac和服务业务营收双位数增长，整体表现超华尔街预期，实现自2021年12月以来最强劲的季度营收增长。服务业务持续发力，而Mac业务成为增长最快板块。国补助力苹果中国区业务回暖，带动整体营收攀升。中国部分地区的消费补贴对公司产品起到了明显提振作用。第三财季苹果在大中华区的总营收为153.7亿美元，同比增长4%，扭转了过去两个季度分别下滑2%和11%的趋势。AI方面积极布局，推出新功能并开放开发者权限。苹果计划“大幅增加”人工智能领域投资。苹果推出“开发者可为自定产品页面添加关键词”的新功能。
OpenAI发布新旗舰模型GPT-5，QuestMobile发布中国AI应用市场半年报，看好多模态应用落地、推理侧需求释放。这一新一代旗舰模型采用统一系统架构，整合高效基础模型与深度推理模块（GPT-5Thinking），通过实时路由系统自动判断何时快速响应或深度思考，消除了手动选择模型的复杂性。GPT-5在编程、创意写作和健康领域展现出革命性突破。模型安全性与可靠性获得里程碑式提升，交互体验创新开启个性化AI新时代。商业化策略体现普惠与生态整合双轨并行，GPT-5首次面向所有用户免费开放。QuestMobile发布2025年AI应用市场半年报，AI应用持续快速发展，迎来新业态。整体而言，2025年上半年，AI应用呈现快速发展态势，形成“四大梯队”格局：第一梯队为AI搜索引擎和AI综合助手；第二梯队包括AI社交互动和AI专业顾问；第三梯队为AI效率办公和AI图像处理；第四梯队涵盖AI创作设计、文案写作等。移动端AI应用月活跃用户规模达6.8亿，插件形态用户规模超越原生App。三类形态AI应用上半年复合增长率直击“场景必须度+用户替代成本”问题。AI搜索赛道及AI综合助手赛道的超头现象，预示着“搜索+服务”的融合将成为流量入口新范式。
PCB：CoWoP有望以低成本、高效率特性撬动高端PCB需求，助力产业链快速响应AI设备放量。据预计，CoWoP用大尺寸PCB面板替代了单价高昂的ABF基板（传统基板占封装成本40%以上），整体可以使得成本降低30%-50%，并且利用成熟的PCB产线可以缩短交付周期。而且，PCB扩产周期仅需6-12个月，远低于传统基板的2年，可快速响应AI算力设备激增需求。CoWoP对PCB技术提出更高要求，良率与工艺门槛挑战显著，短期替代路径仍具不确定性。CoWoP相较CoWoS具有主板技术门坎大幅提高；返修与良率压力剧增；系统协同设计更复杂，增加开发成本；技术转移成本高等挑战。
面板行业需求放缓，7月价格价格小幅下修，龙头公司表现出较强韧性：TrendForce预计7月电视面板需求放缓，32吋、43吋价格下跌1美元，50吋、55吋、65吋、75吋下跌2美元；显示器面板需求进入Q3后放缓，OpenCell及模组价格全面持平；笔电面板需求转乐观但价格持平，后续走势取决于品牌与面板厂议价。25年Q1京东方折叠屏供应超三星显示成第一，TCL科技半导体显示业务上半年预报亮眼：25Q1京东方在iPhoneOLED面板供应商排名前列，同时在折叠OLED屏幕领域，京东方已超过三星显示，成为行业第一。TCL科技半导体显示业务上半年净利润超46亿元（同比+70%），大尺寸领域受益供给优化及高端化趋势盈利增强，中尺寸t9产能爬坡带动IT产品增长，小尺寸OLED高端化战略成效显著，且完成t11并入及华星光电股权收购；其他业务稳健，公司整体营收同比增长3%-13%，归母净利润同比增长81%-101%。
建议关注：消费电子零组件&组装：工业富联、蓝思科技、鹏鼎控股、立讯精密、闻泰科技、领益智造、博硕科技、舜宇光学科技（港股）、高伟电子（港股）、东山精密、欣旺达（与电新组联合覆盖）、环旭电子、比亚迪电子（港股）；
消费电子材料：创新新材（与金属材料组联合覆盖）、思泉新材、中石科技、福蓉科技、世华科技；
连接器及线束厂商：鼎通科技、立讯精密、华丰科技、中航光电（与军工组联合覆盖）、博威合金；线束：沃尔核材、新亚电子、兆龙互连、金信诺、电连技术；
被动元件：洁美科技、国瓷材料；MLCC：三环集团、风华高科、达利凯普；电感：顺络电子、麦捷科技、铂科新材（金属材料组覆盖）；晶振：泰晶科技、惠伦晶体；
面板：京东方、TCL科技、彩虹股份、深天马A、联得装备（与机械组联合覆盖）、精测电子、奥来德（与机械、化工联合覆盖）、鼎龙股份（与基础化工组联合覆盖）、莱特光电（化工组覆盖）、清溢光电、菲利华、深科达、领中科技、汇成股份、新相微、天德钰、韦尔股份、中颖电子、易天股份；
CCL&铜箔&PCB：胜宏科技、鹏鼎控股、沪电股份、生益电子、南亚新材、深南电路、建滔积层板、生益科技、金安国纪、华正新材、方邦股份、深南电路、兴森科技、景旺电子；
消费电子自动化设备：科瑞技术、智立方、思林杰、大族激光、赛腾股份、杰普特、华兴源创、博杰股份、凌云光、精测电子；
品牌消费电子：传音控股、漫步者、安克创新（与家电组联合覆盖）、小米集团（港股）（与海外、汽车联合覆盖）；折叠屏产业链：蓝思科技、领益智造、精研科技、统联精密、科森股份、凯盛科技（与建筑建材组联合覆盖）、长信科技、长阳科技、汇顶科技。
风险提示：消费电子需求不及预期风险，新产品创新力度不及预期风险；地缘政治冲突风险；消费电子产业链外移影响国内厂商份额风险。
行业新闻摘要：
1：2025年3D打印行业新浪潮：消费电子驱动下的市场变革。
2：消费电子行业8月月报：关注硬件创新及果链估值修复。
3：半导体自动化测试设备ATE市场剖析：现状、挑战与未来趋势。
4：3D打印、消费电子行业深度报告：3D打印在消费电子的6个落地场景（新材料、新设备、新应用、新企业）。
5：2025年全球AI Server出货量将增长逾20%。
6：2025年中国氮化镓功率半导体发展历程、市场政策汇总、产业链图谱、发展现状、竞争格局及发展趋势研判：行业步入繁荣发展期。
7：预估2025年AI Server出货量年增逾20%，智能手机、笔电等终端产品陷入成长困境。
8：报告：2025年上半年全球智能眼镜出货量同比增长110%。
9：电子中期策略：GB200/300与ASIC需求共振，继续看好Ai-PCB及核心算力硬件。
10：金属3D打印的规模化革命，2025 Formnext深圳增材展前瞻。
龙头公司动态：
1、工业富联：1）市值4个月暴涨5000亿元！工业富联AI狂欢背后，低毛利率“硬伤”依旧无解。2）算力龙头工业富联强势涨停 总市值超过8674亿元。3）算力板块集体狂欢：英伟达松绑+AI炸场，寒武纪868元封神。4）寒武纪辟谣后，股价继续涨，飙至860元，有人2天或赚超9亿元。5）“苹果链”+“英伟达链”加持 工业富联强势涨停 冲刺万亿市值。6）工业富联A股市值升至第八位。7）工业富联半年报背后的秘密：年复合增速迎来拐点 营收市值超万亿可期。8） GB200系列产品实现量产爬坡 鸿腾精密再涨超10% 比亚迪电子涨超7%。9）旗滨集团、工业富联等目标价涨幅超20%，燕京啤酒获6家券商推荐。10）工业富联乘算力东风半年赚121亿 云服务商服务器单季营收增150%。11）从“苹果链”到“英伟达链”，7000亿工业富联业绩创新高。
2、立讯精密：1）汇聚科技涨超5%再创新高 预计中期纯利增长最多60% 母企立讯精密计划赴港上市。2）立讯精密：不向下修正“立讯转债”转股价格。
3、蓝思科技：1）蓝思科技：正配合客户开发下一代盖板玻璃，将应用创新配方。2）蓝思科技正在配合客户开发下一代盖板玻璃 称合作格局不会改变。3）蓝思科技：一块透明玻璃里的“创新密码”。4）蓝思科技：目前正在配合客户开发下一代盖板玻璃。5）蓝思科技涨超4% 苹果宣布扩大与康宁合作 公司有望受益玻璃原片后道加工。
4、歌尔股份：1）重点转向AI/AR？歌尔1亿美元支持收购境外显示厂商。
行业涨跌幅：日期行业与大盘涨幅差值上证涨跌幅2025-07-290.05%0.33%2025-07-30-1.29%0.17%2025-07-310.83%-1.18%2025-08-010.71%-0.37%2025-08-040.64%0.66%2025-08-051.47%0.96%2025-08-061.04%0.45%2025-08-070.10%0.16%2025-08-08-0.51%-0.12%2025-08-112.36%0.34%2025-08-120.09%0.50%2025-08-130.48%0.48%2025-08-14-1.69%-0.46%2025-08-152.16%0.83%
行业指数估值：日期市盈率2024-12-3111.722023-12-2912.92
行业市值前二十个股涨跌幅：股票名称近一周涨跌幅近一月涨跌幅近一年涨跌幅工业富联22.60%68.58%124.08%立讯精密5.90%4.92%5.70%蓝思科技7.60%6.12%50.21%传音控股-6.08%8.59%14.14%歌尔股份14.30%16.08%30.06%影石创新31.30%33.74%23.31%华勤技术7.69%-6.24%93.89%安克创新4.06%13.20%173.62%领益智造6.75%11.82%49.93%环旭电子4.85%17.41%12.85%长盈精密-3.06%15.72%127.24%协创数据16.06%5.91%131.08%深科技4.27%3.77%45.73%绿联科技30.76%44.44%135.67%联创光电11.92%8.24%145.00%视源股份8.04%11.99%36.12%信维通信8.94%18.12%46.78%光弘科技0.43%12.02%51.24%电连技术-0.13%10.89%50.61%龙旗科技3.71%5.77%9.47%
行业相关的ETF有华夏国证消费电子主题ETF（159732）、富国中证消费电子主题ETF（561100）、国泰中证消费电子主题ETF（561310）、平安中证消费电子主题ETF（561600）、易方达中证消费电子主题ETF（562950）、招商中证消费电子主题ETF（159779）
【2025-08-15】
歌尔股份：8月14日获融资买入7.62亿元，占当日流入资金比例为21.52%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，歌尔股份8月14日获融资买入7.62亿元，占当日买入金额的21.52%，当前融资余额38.10亿元，占流通市值的4.81%，超过历史80%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-14761937507.00473082107.003810098383.002025-08-13204373731.00232777086.003521242983.002025-08-12155663036.00287587032.003549646338.002025-08-11263479527.00495215620.003681570334.002025-08-08231893608.00177492563.003913306427.00融券方面，歌尔股份8月14日融券偿还5.44万股，融券卖出17.81万股，按当日收盘价计算，卖出金额457.36万元，占当日流出金额的0.18%，融券余额844.62万，低于历史40%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-144573608.001396992.008446152.002025-08-131309472.00949488.004957632.002025-08-12214830.003379992.004542461.002025-08-111979175.00606947.007746371.002025-08-08450342.001305306.006073902.00综上，歌尔股份当前两融余额38.19亿元，较昨日上升8.29%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-14歌尔股份292343920.003818544535.002025-08-13歌尔股份-27988184.003526200615.002025-08-12歌尔股份-135127906.003554188799.002025-08-11歌尔股份-230063624.003689316705.002025-08-08歌尔股份53406655.003919380329.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-15】
08月14日62个行业出现融资净买入，这些个股受融资客青睐！
【出处】本站iNews【作者】机器人
2025年08月14日，本站89个行业中，有62个出现融资净买入，半导体、消费电子、计算机设备、光学光电子、IT服务融资净买入居前，分别为34.63亿元、11.07亿元、10.33亿元、8.16亿元、6.81亿元。有27个出现融资净卖出，证券、保险、军工装备、白酒、能源金属融资净卖出居前，分别为7.79亿元、6.02亿元、4.97亿元、2.48亿元、1.78亿元。08月14日行业融资余额变动情况行业名称融资买入净额（亿）融资融券余额（亿）融资余额（亿）融券余额（亿）半导体34.631161.241156.195.06消费电子11.07406.02404.511.51计算机设备10.33351.51350.70.81光学光电子8.16335.61334.890.72IT服务6.81547.23545.531.7金属新材料5.46101.46101.130.33医疗器械5.12309.9308.781.12汽车零部件4.92516.22514.581.64其他电源设备4.13135.38135.00.38小金属4.02255.09253.61.49电子化学品3.53135.57135.110.45环境治理3.36160.35159.930.42通用设备3.08381.08380.410.68零售2.44192.37191.440.93建筑材料2.37134.51133.970.54塑料制品2.12135.95135.520.44汽车服务及其他2.0850.0249.740.28文化传媒2.07232.09231.120.98通信设备2.02570.93568.842.09农化制品1.9172.45171.550.89军工电子1.85247.38246.311.06元件1.81322.62321.041.57汽车整车1.69508.32506.961.36化学制药1.66480.87478.72.18多元金融1.19153.44152.850.59电机1.1679.4979.080.4中药1.16213.18212.041.13专用设备1.1276.4275.530.87电力1.08462.07459.682.39黑色家电1.0551.2550.710.55油气开采及服务1.0573.4573.010.44银行1.01642.72639.03.72化学制品0.8338.7337.740.96非金属材料0.7629.529.410.09美容护理0.7268.2567.940.31燃气0.7125.5725.450.12化学纤维0.657.2456.970.27化学原料0.59137.23136.70.53医疗服务0.55237.19236.360.83软件开发0.5654.09652.052.03石油加工贸易0.5157.08156.640.44食品加工制造0.48105.24104.740.5通信服务0.46194.45193.930.52农产品加工0.4481.8981.570.33医药商业0.4164.1563.870.28公路铁路运输0.2983.4383.090.35教育0.2829.3529.30.05饮料制造0.2885.1884.70.48生物制品0.26262.88261.90.98其他社会服务0.2648.7448.630.12家居用品0.2444.4544.220.23橡胶制品0.2123.4423.360.08轨交设备0.257.6757.530.15游戏0.17129.07128.320.75旅游及酒店0.1645.2145.00.21钢铁0.16153.8152.361.43互联网电商0.1423.1123.080.03小家电0.0919.9619.760.2机场航运0.0663.9763.650.32自动化设备0.04284.23283.061.17贸易0.0321.921.820.08服装家纺0.0252.8552.560.29环保设备-0.0421.5321.490.03厨卫电器-0.0511.0511.010.05风电设备-0.1101.75101.490.26工程机械-0.13110.3109.640.66造纸-0.1436.5836.480.09港口航运-0.15134.31133.490.82影视院线-0.2272.6672.290.36纺织制造-0.2321.4521.410.04种植业与林业-0.2659.9259.650.27其他电子-0.31107.98107.620.36物流-0.487.4987.00.48包装印刷-0.5362.4662.340.12养殖业-0.72114.37114.070.3光伏设备-0.73373.85372.651.19工业金属-0.77315.13313.022.11房地产-0.95297.24295.691.55建筑装饰-1.01351.51350.371.14白色家电-1.19199.37198.670.7煤炭开采加工-1.27137.83136.571.26电池-1.3510.13507.72.43电网设备-1.63234.06233.20.86贵金属-1.7299.3198.710.6能源金属-1.78136.57136.210.36白酒-2.48334.14331.662.48军工装备-4.97510.77508.12.67保险-6.02272.43271.011.42证券-7.791229.21225.783.41
融资客加仓居前的10只股票如下：08月14日融资净买入前十股股票代码股票简称融资买入额（亿）融资偿还额（亿）融资净买入额（亿）688041.SH海光信息16.5311.445.09601138.SH工业富联15.3310.564.77603019.SH中科曙光16.3811.654.73688256.SH寒武纪17.4312.914.52600111.SH北方稀土19.3515.613.73000725.SZ京东方A9.155.423.73002241.SZ歌尔股份7.624.732.89000977.SZ浪潮信息12.469.682.78601137.SH博威合金5.172.532.64688981.SH中芯国际10.928.32.62
融资客减仓居前的10只股票如下：08月14日融资净卖出前十股股票代码股票简称融资买入额（亿）融资偿还额（亿）融资净卖出额（亿）300274.SZ阳光电源4.046.162.12600895.SH张江高科5.366.681.32300033.SZ本站6.617.891.28601336.SH新华保险1.732.961.23000630.SZ铜陵有色2.043.241.2600487.SH亨通光电1.853.01.15600521.SH华海药业1.092.21.1601555.SH东吴证券2.013.021.02300803.SZ指南针7.668.661.0600150.SH中国船舶0.00.920.92
A股市场融券余额居前10的股票如下：08月14日融券余额前十股股票代码股票简称融资买入额（亿）融资偿还额（亿）融券余额（亿）600519.SH贵州茅台5.37.151.01601318.SH中国平安5.439.150.78300750.SZ宁德时代7.249.070.69300476.SZ胜宏科技11.010.510.61600010.SH包钢股份4.043.540.61600036.SH招商银行1.892.150.59000858.SZ五粮液1.521.720.51002594.SZ比亚迪4.985.030.46600895.SH张江高科5.366.680.44601288.SH农业银行4.955.270.43
截止8月14日，上交所融资余额报10339.03亿元，较前一交易日增加48.39亿元；深交所融资余额报10004.04亿元，较前一交易日增加增加元；两市合计20343.06亿元，较前一交易日增加88.63亿元。
【2025-08-14】
歌尔股份：8月13日获融资买入2.04亿元，占当日流入资金比例为15.71%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，歌尔股份8月13日获融资买入2.04亿元，占当日买入金额的15.71%，当前融资余额35.21亿元，占流通市值的4.73%，超过历史70%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-13204373731.00232777086.003521242983.002025-08-12155663036.00287587032.003549646338.002025-08-11263479527.00495215620.003681570334.002025-08-08231893608.00177492563.003913306427.002025-08-07292453884.00367777524.003858905382.00融券方面，歌尔股份8月13日融券偿还3.93万股，融券卖出5.42万股，按当日收盘价计算，卖出金额130.95万元，占当日流出金额的0.12%，融券余额495.76万，低于历史30%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-131309472.00949488.004957632.002025-08-12214830.003379992.004542461.002025-08-111979175.00606947.007746371.002025-08-08450342.001305306.006073902.002025-08-072094136.00405768.007068292.00综上，歌尔股份当前两融余额35.26亿元，较昨日下滑0.79%，两融余额超过历史60%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-13歌尔股份-27988184.003526200615.002025-08-12歌尔股份-135127906.003554188799.002025-08-11歌尔股份-230063624.003689316705.002025-08-08歌尔股份53406655.003919380329.002025-08-07歌尔股份-73568369.003865973674.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-13】
08月12日61个行业出现融资净买入，这些个股受融资客青睐！
【出处】本站iNews【作者】机器人
2025年08月12日，本站89个行业中，有61个出现融资净买入，半导体、通信设备、房地产、电子化学品、软件开发融资净买入居前，分别为29.86亿元、8.77亿元、7.13亿元、5.57亿元、5.07亿元。有28个出现融资净卖出，小金属、能源金属、工业金属、通信服务、贵金属融资净卖出居前，分别为7.27亿元、4.32亿元、2.45亿元、2.11亿元、1.47亿元。08月12日行业融资余额变动情况行业名称融资买入净额（亿）融资融券余额（亿）融资余额（亿）融券余额（亿）半导体29.861130.611125.664.96通信设备8.77551.3549.262.04房地产7.13297.4295.841.56电子化学品5.57132.35131.90.45软件开发5.07647.57645.562.02其他电源设备4.32127.63127.220.41专用设备3.64270.79269.870.91计算机设备2.99334.65333.910.74消费电子2.46388.68387.161.52通用设备2.42372.33371.670.66白酒2.39332.6330.22.39其他电子2.27107.94107.570.37元件2.1309.92308.521.41IT服务2.05539.78538.041.74化学制品1.94338.37337.371.0化学制药1.79477.3475.272.02汽车整车1.78504.39502.981.41风电设备1.69101.91101.630.28光伏设备1.64374.66373.481.18化学原料1.64135.45134.890.55生物制品1.63262.25261.30.95光学光电子1.63327.91327.180.73零售1.25188.93187.980.94塑料制品1.21133.14132.730.41环境治理1.2157.15156.730.42军工装备1.16509.25506.482.78文化传媒1.13228.99228.00.99医疗器械1.04302.93301.731.2金属新材料1.0492.7392.410.32电力0.92459.39456.992.39建筑装饰0.79348.49347.281.21多元金融0.79151.57150.990.58其他社会服务0.7447.8847.760.12汽车零部件0.73510.35508.61.75包装印刷0.6862.4662.350.11煤炭开采加工0.62140.56139.231.33物流0.4887.6487.170.47农产品加工0.4378.6778.370.3造纸0.436.9236.820.1电机0.3578.2877.920.36游戏0.35131.77130.970.8互联网电商0.3123.2123.170.04电网设备0.31235.2234.310.89橡胶制品0.2722.8422.760.08化学纤维0.2656.7656.470.28汽车服务及其他0.2347.6847.360.32美容护理0.2368.5568.220.32油气开采及服务0.271.8971.460.43黑色家电0.249.6649.10.56电池0.19510.4508.042.35养殖业0.16117.47117.140.33小家电0.1219.9219.720.2工程机械0.11111.02110.370.65教育0.129.0729.020.04厨卫电器0.111.0511.00.05旅游及酒店0.0944.4444.230.21农化制品0.09171.1170.180.92种植业与林业0.0959.9359.670.26医药商业0.0762.8362.540.29机场航运0.0364.1563.850.3影视院线0.0172.8872.520.36纺织制造-0.0321.5621.530.03非金属材料-0.0428.5528.450.1自动化设备-0.04279.4278.311.09环保设备-0.1121.4521.410.04贸易-0.1321.8921.810.08建筑材料-0.14129.8129.280.52医疗服务-0.14226.21225.430.78军工电子-0.17246.33245.271.06保险-0.23276.26275.021.24食品加工制造-0.25103.78103.290.49钢铁-0.27153.11151.661.45家居用品-0.343.8543.620.23公路铁路运输-0.3382.5382.190.34饮料制造-0.3784.9784.470.5燃气-0.3824.4924.360.12轨交设备-0.4257.156.940.16中药-0.54209.98208.861.13白色家电-0.59200.49199.80.68港口航运-0.68135.08134.220.85石油加工贸易-0.86155.91155.430.48服装家纺-0.9152.652.30.3银行-1.2628.65624.873.77证券-1.261215.551212.543.02贵金属-1.47101.67101.080.58通信服务-2.11191.25190.760.49工业金属-2.45318.98316.932.05能源金属-4.32139.7139.320.38小金属-7.27250.92249.361.55
融资客加仓居前的10只股票如下：08月12日融资净买入前十股股票代码股票简称融资买入额（亿）融资偿还额（亿）融资净买入额（亿）688256.SH寒武纪22.3111.9510.36300308.SZ中际旭创18.1214.183.94600246.SH万通发展6.793.053.73688981.SH中芯国际8.655.862.79600519.SH贵州茅台6.824.272.55002008.SZ大族激光7.895.852.04300398.SZ飞凯材料4.813.011.8300602.SZ飞荣达4.032.291.74300661.SZ圣邦股份3.11.371.73688008.SH澜起科技3.571.921.65
融资客减仓居前的10只股票如下：08月12日融资净卖出前十股股票代码股票简称融资买入额（亿）融资偿还额（亿）融资净卖出额（亿）688777.SH中控技术1.053.862.81603228.SH景旺电子2.373.691.32002241.SZ歌尔股份1.562.881.32601718.SH际华集团3.254.261.01002714.SZ牧原股份0.611.540.94600010.SH包钢股份3.184.070.89601899.SH紫金矿业1.252.010.76300113.SZ顺网科技0.961.640.68600941.SH中国移动0.81.460.66002056.SZ横店东磁0.381.040.66
A股市场融券余额居前10的股票如下：08月12日融券余额前十股股票代码股票简称融资买入额（亿）融资偿还额（亿）融券余额（亿）600519.SH贵州茅台6.824.270.95601318.SH中国平安2.512.520.68600036.SH招商银行2.311.510.63600010.SH包钢股份3.184.070.61300476.SZ胜宏科技11.211.580.59300750.SZ宁德时代6.366.30.58002594.SZ比亚迪4.84.720.49600895.SH张江高科7.546.060.47000858.SZ五粮液1.881.760.46601288.SH农业银行3.93.980.41
截止8月12日，上交所融资余额报10255.71亿元，较前一交易日增加37.79亿元；深交所融资余额报9882.11亿元，较前一交易日增加增加元；两市合计20137.82亿元，较前一交易日增加80.92亿元。
【2025-08-12】
重点转向AI/AR？歌尔1亿美元支持收购境外显示厂商
【出处】21世纪经济报道
继上个月大手笔收购两家精密制造公司后，歌尔股份（002241.SZ）再度发起一项海外并购相关事项。
歌尔股份近日公告显示，其控股子公司香港歌尔泰克拟向英国公司Haylo Labs Limited（简称“Haylo”）提供一笔不超过1亿美元的附股权收益权有息借款，期限五年。该资金将用于Haylo收购Plessey Semiconductors Limited（简称“Plessey”）的100%股权并对其增资，以购买固定资产及补充营运资金。
此次交易设置了特殊收益条款：若五年内Haylo或Plessey发生被收购（包括核心资产出售）或IPO上市，歌尔除收回本息外，还可额外获得交易总价值或上市市值25%的收益分成。这一设计既降低了直接并购风险，又保留了潜在高回报机会。
据悉，Plessey是目前全球Micro-LED领域内较为知名的科技公司之一，尤其与国际知名的AI智能眼镜和AR增强现实产品厂商具有较为良好的合作关系。因此，此项投资是歌尔加码AI/AR领域的关键一步。
加深与终端客户绑定
歌尔为何要向一家英国公司提供借款？据公告披露，Haylo与之渊源颇深。
Haylo的实际控制人David Hayes是原WaveOptics Ltd（以下简称“WaveOptics”）的董事长，具备近30年的科技与半导体行业经验。David Hayes与其所带领的核心团队在AR增强现实行业领域内具有影响力，曾带领WaveOptics成长为全球领先的光波导技术供应商，并最终被行业头部厂商收购。歌尔股份在过去曾对WaveOptics进行投资，并与David Hayes及其团队深度合作。
而Haylo对Plessey的收购，正好和歌尔发展AI智能眼镜和AR增强现实业务的目的相契合。
其在公告中表示，伴随着AI技术的发展，结合AI技术的AI智能眼镜和AR增强现实产品迎来了新一轮的发展契机。以Micro-LED技术为代表的微显示技术，有望在未来AI智能眼镜和AR增强现实产品中被广泛使用。
Plessey是目前全球Micro-LED领域内较为知名的科技公司之一，其Micro-LED业务在未来具有较好的发展潜力。财务数据显示，在2024年7月至2025年6月财年，Plessey实现了7272万美元的营收和280万美元的净利润。
从Micro-LED的技术先进性来说，其是新型显示技术的后起之秀，以微米量级的自发光LED为发光像素单元，在一些性能上展现出对OLED的全面超越，是业界公认的下一代显示技术的有力竞争者。当下多个AI/AR眼镜产品，均采取该技术。
例如，今年5月，雷鸟创新发布的AR眼镜产品X3 Pro采用了双目全彩Micro LED+纳米刻蚀光波导技术方案，显示画质进一步提升。歌尔股份此前推出的产品中，也多次采用该技术：今年2月，歌尔发布全新AR全彩光波导显示模组Star G-E1，采用的就是Micro-LED显示方案，光机体积小于0.5立方厘米，在轻薄小巧的同时拥有卓越的光学显示效果。
除了看中Plessey的技术，更重要的是，歌尔意在通过该项投资，进一步与终端客户绑定。
据公开报道，Plessey在2025年初与科技巨头Meta合作，成功推出了亮度高达600万尼特的红光Micro-LED显示屏，这一突破性进展有效解决了AR眼镜在户外强光环境下显示效果不佳的核心痛点。事实上，Plessey与Meta的合作深厚。早在2020年，Meta就获得了Plessey AR显示屏技术的独家授权，并承诺包销其全部产能。
歌尔与Meta更是关系紧密。2020年，歌尔就拿下了Meta Quest 2的独供大单，并深入参与客户VR设备的研发、设计及生产环节。
由此，歌尔此番投资的深层目的呼之欲出：增强公司在产业链上游的资源整合能力，加强与行业头部客户的战略合作，支持公司相关业务的未来发展，同时获得投资收益。
加码AI/AR布局
在苹果产业链中，区别于其他公司，歌尔股份一直以VR业务为特色。在其业务结构中，以VR/MR/AR、智能可穿戴等为代表的智能硬件业务占比最高，去年营收达到572亿元，占据半壁江山，是歌尔近年来押注的业务。
21世纪经济报道记者了解到，歌尔股份自2012年开始布局VR/AR产业，在Airpods出货量放缓之后，歌尔也将重心转移至VR/AR业务。2021年，公司以VR/AR为代表的智能硬件营收占比达41.94%，超过智能声学整机业务，成为第一业务。到2023年底，该业务占比已经达59.56%，该业务的主要客户是Meta、索尼、Pico等。去年苹果Vision Pro发售，歌尔也是核心供应商之一。
不难发现，在这个业务大类中，歌尔其实以头显设备为主。但近年来，整个VR头显市场的出货量不如人意。市调机构Counterpoint Research在报告中指出，2024年VR头戴设备出货量同比下降12%，连续第三年下滑。
与此同时，AI/AR的声势明显要大于VR，入局的品牌也是非常多。当下，小米、百度、华为、字节等大型科技公司均有AI眼镜产品正在设计或开发中，国内三大运营商以及其他手机制造商也在进行类似的规划。近期也有消息显示，苹果将头戴式设备视为消费电子领域的下一波重要趋势，目前该公司正在研发三款Vision系列产品和四款AR / XR智能眼镜。
在这种行业趋势转变下，歌尔的智能硬件业务布局重点也有所转向。这从其年报表述中能看出一些蛛丝马迹。
在2023年年报中，歌尔还对VR产品着墨颇多；到了2024年，歌尔称，AR增强现实产品以及衍生的AI智能眼镜产品是备受市场关注的热点，尤其看到了AI智能眼镜产品的异军突起。歌尔表示，在新机遇下，会积极拓展新兴智能硬件及相关精密零组件业务。
在今年5月的一场投资者活动上，多个问题再度围绕智能眼镜展开。歌尔管理层回应：看好智能眼镜产品与AI人工智能技术相结合所具备的未来市场潜力，公司在智能眼镜硬件产品的研发制造以及智能眼镜产品相关的声学、光学、MEMS传感器、结构件等精密零组件产品领域内具有广泛的业务布局，并具备相应的竞争优势。
据统计，仅2024年，歌尔就申请了十余项与智能眼镜密切相关的技术专利，覆盖了例如隐私保护、会议场景下的高效交互等实用功能。
在关键的微显示领域，歌尔不仅通过本次交易介入下一代Micro-LED技术，同时也持有当前主流技术Micro-OLED的龙头企业——视涯科技的股权，从而实现了对当下和未来主流微显示技术方案的战略覆盖。在决定AR眼镜形态和用户体验的核心光学模块方面，歌尔早在2018年就通过投资合作方式与WaveOptics合作，共推表面浮雕光波导元件量产；2023年，歌尔收购驭光科技，深化衍射光波导研发设计能力。
以此来看，投资Plessey是歌尔AI/AR布局上的一步。东吴证券研报指出，此次投资补齐了歌尔在AR终局微显示方案Micro-LED的能力版图，进一步巩固其在XR赛道的核心卡位。
【2025-08-12】
歌尔股份：8月11日获融资买入2.63亿元，占当日流入资金比例为9.62%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，歌尔股份8月11日获融资买入2.63亿元，占当日买入金额的9.62%，当前融资余额36.82亿元，占流通市值的4.98%，超过历史70%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-11263479527.00495215620.003681570334.002025-08-08231893608.00177492563.003913306427.002025-08-07292453884.00367777524.003858905382.002025-08-06146197221.00138994506.003934229022.002025-08-05119759892.00147746600.003927026307.00融券方面，歌尔股份8月11日融券偿还2.53万股，融券卖出8.25万股，按当日收盘价计算，卖出金额197.92万元，占当日流出金额的0.11%，融券余额774.64万，低于历史40%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-111979175.00606947.007746371.002025-08-08450342.001305306.006073902.002025-08-072094136.00405768.007068292.002025-08-06460600.001031744.005313021.002025-08-051778697.001386507.005894385.00综上，歌尔股份当前两融余额36.89亿元，较昨日下滑5.87%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-11歌尔股份-230063624.003689316705.002025-08-08歌尔股份53406655.003919380329.002025-08-07歌尔股份-73568369.003865973674.002025-08-06歌尔股份6621351.003939542043.002025-08-05歌尔股份-27537278.003932920692.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-11】
歌尔股份：8月8日获融资买入2.32亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，歌尔股份8月8日获融资买入2.32亿元，占当日买入金额的38.65%，当前融资余额39.13亿元，占流通市值的5.55%，超过历史80%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-08231893608.00177492563.003913306427.002025-08-07292453884.00367777524.003858905382.002025-08-06146197221.00138994506.003934229022.002025-08-05119759892.00147746600.003927026307.002025-08-0485016329.0084785461.003955013015.00融券方面，歌尔股份8月8日融券偿还5.71万股，融券卖出1.97万股，按当日收盘价计算，卖出金额45.03万元，占当日流出金额的0.04%，融券余额607.39万，低于历史40%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-08450342.001305306.006073902.002025-08-072094136.00405768.007068292.002025-08-06460600.001031744.005313021.002025-08-051778697.001386507.005894385.002025-08-041477101.001725948.005444955.00综上，歌尔股份当前两融余额39.19亿元，较昨日上升1.38%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-08歌尔股份53406655.003919380329.002025-08-07歌尔股份-73568369.003865973674.002025-08-06歌尔股份6621351.003939542043.002025-08-05歌尔股份-27537278.003932920692.002025-08-04歌尔股份-30449.003960457970.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-10】
行业追踪|消费电子市场（8月4日-8月10日）：中国台湾电子指数——电子零组件环比大幅上涨
【出处】本站iNews【作者】机器人
本周，消费电子市场价格/销量变动情况如下所示：消费电子相关指数追踪一览表（按周涨跌幅幅度排序）品种周涨跌幅（%）月涨跌幅（%）日期价格/数量单位中国台湾电子指数——电子零组件5.3722.342025-8-8299.07点中国台湾电子指数——电子3.118.362025-8-81371.84点费城半导体指数(SOX)2.720.212025-8-85678.02--中国台湾电子指数——半导体2.366.202025-8-8696.66点注：其中费城半导体指数为全球半导体业景气主要指标之一，而中国台湾电子指数则反映台湾电子产业股票行情波动轨迹，中关村电子信息产品指数是以实体电子市场450家经销商及大型电商做为数据采集点，以其销售的市场热销品销量为权数的加权平均指数，是反映电子市场波动趋势最有影响的电子信息产品指数。
需要关注上游材料价格变化对相关公司的成本影响，若上游材料价格涨幅过大，下游终端厂商的成本压力将上升。 本周上游产品价格异动情况如下：上游产品价格一览表（按周涨跌幅幅度排序）品种周涨跌幅（%）月涨跌幅（%）日期价格/数量单位Module（DDR4 UDIMM 8GB）1.1011.112025-7-2816.83美元DRAM（DDR4 8Gb）-0.86-4.662025-8-81.62美元14.0寸笔记本面板0.000.002025-8-526.90美元/片Wafer（256Gb）0.001.342025-7-281.51美元Wafer（128Gb）0.000.852025-7-281.18美元27寸显示器面板0.000.002025-8-563.00美元/片
除原材料之外，还需要关注下游相关产品的产销数据，手机产业是消费电子行业的核心产业之一，目前消费者对手机的需求从刚性需求逐渐转变为替换需求，使得我国手机出货量持续减少，但其他产品如可穿戴设备等拓宽了消费电子下游应用领域。 本周下游产销数据异动情况如下：下游产销数据一览表（按季涨跌幅幅度排序）品种季涨跌幅（%）年涨跌幅（%）日期价格/数量单位中国平板电脑出货量8.4019.502025-3-31852.00万台全球PC出货量8.236.542025-6-3068400.00千台中国智能手机出货量-3.63-3.632025-6-3069.00百万台全球智能可穿戴设备出货量----2024-3-31113.10百万台受消费电子市场价格/销量变化影响的公司一览表股票名净利润（亿元）机构预测年度净利润（亿元）截止日期产品名称产品收入占比（%）产品毛利率（%）立讯精密--169.93--消费性电子87.4611.36工业富联--302.44--3C电子产品99.728.24歌尔股份--33.84--电子元器件98.3714.16闻泰科技--22.83--智能终端79.908.71传音控股--63.71--手机93.4920.92蓝思科技--52.24--电子元器件制造业10012.98领益智造--24.13--消费电子95.5316.55安克创新--24.58--消费电子业10035.72环旭电子--17.62--消费电子类产品33.799.05盈趣科技--4.68--创新消费电子产品60.9830.22（注：财务数据截止到该公司最新披露的财务报告日期）
消费电子产业链
消费电子行业产业链上游主要为芯片、半导体、传感器、显示屏、有色金属等原材料。中游为消费电子行业，主要产品有手机、平板电脑、笔记本电脑、可穿戴设备等；下游通过线上及线下销售渠道最终到达终端消费者手中。风险须知：本数据引用第三方信息源，并不保证数据的实时性、准确性和完整性，数据仅供参考，据此交易，风险自担。
【2025-08-08】
A股电声龙头大手笔 拟不超1亿美元间接投资微显示巨头Plessey
【出处】证券时报网
歌尔股份(002241)8月8日晚间抛出一笔重磅投资。公司宣布，其控股子公司香港歌尔泰克拟向Haylo Labs Limited(下称“Haylo”)提供不超过1亿美元的附股权收益权的有息借款。Haylo将用该借款收购Plessey Semiconductors Limited(下称“Plessey”)的100%股权，并对Plessey增资用于购买Micro-LED相关固定资产及补充营运资金。Plessey及其相关子公司对前述借款本息的偿还提供担保。
Plessey系全球知名的微显示技术巨头。对于这笔投资，歌尔股份表示系为推动Micro-LED相关技术和产品的成熟，支持公司AI智能眼镜和AR增强现实业务的未来发展。
公告显示，Haylo成立于今年3月，注册资本100万英镑，由David Hayes持股60%。David Hayes系原WaveOptics Ltd的董事长/CEO，曾带领该公司成长为全球领先的光波导技术供应商，并最终被行业头部厂商收购。
截至目前，Haylo总资产约267.1万美元，总负债及净资产均约为133.5万美元，资产负债率为50%，未实现营业收入。
此次交易，香港歌尔泰克向Haylo提供借款的年化利率约为6.34%(按照当前市场数据估算)，按年付息，到期一次性还本付息(借款期限5年)。Haylo与Plessey原股东签署相关股权转让协议是Haylo使用上述借款资金的前提条件。
双方约定，在借款期内，如Haylo或Plessey发生被收购(包括核心资产出售)或IPO上市发行情形，香港歌尔泰克除全额回收借款本息外，还将另外获得前述主体被收购总价值或上市总市值的25%的收益。
此次投资的最终标的Plessey成立于2000年，注册资本仅6英镑。
据称，Plessey是目前全球Micro-LED领域内较为知名的科技公司之一，在Micro-LED领域内具有一定的研发和技术优势，与国际知名的AI智能眼镜和AR增强现实产品厂商具有较为良好的合作关系。
从公开报道来看，Plessey曾在今年一季度宣布与相关方共同研发出了一款亮度高达600万尼特的超亮红色Micro-LED显示屏。这款显示屏专为AR眼镜设计。
歌尔股份表示，公司高度看好AI智能眼镜和AR增强现实产品的未来发展，在此领域内积极投入，并与众多行业领先客户开展相关合作，“Haylo对Plessey的投资整合，在公司及行业头部客户的支持下，Plessey有望在Micro-LED领域内取得更大发展，推动相关技术和产品的成熟，从而对公司相关业务产生积极影响。”
从财务上看，Plessey2024财年(2023年7月1日至2024年6月30日)营收为7479.04万美元，净利润1241.25万美元；其2025财年营收7272.19万美元，净利润为279.50万美元。截至2025年6月30日，公司总资产1.19亿美元，股东权益为233.03万美元。
歌尔股份称，根据对Plessey资产负债情况的深入分析和对相关资产的现场考察等，公司综合判断Plessey偿债能力优于其资产负债表所示，其可供偿债资产的公允价值可以覆盖公司相关借款金额。同时，公司认为，Plessey已具备可观的资产和营收规模，且处于盈利状态，随着AI智能眼镜和AR增强现实产品全球市场规模的快速增长，Plessey经营业绩和财务状况有望进一步改善。
资料显示，歌尔股份系A股电声行业龙头，在智能硬件如VR虚拟现实、MR混合现实、AR增强现实产品领域也有深厚布局。在2024年年报中，公司曾表示，AR增强现实产品成熟度正在不断提升，未来几年内有望迎来新一轮快速发展。
【2025-08-08】
券商观点|电子行业周报：英伟达有望采用GaN，看好化合物机会
【出处】本站iNews【作者】机器人
2025年8月8日，甬兴证券发布了一篇电子行业的研究报告，报告指出，英伟达有望采用GaN，看好化合物机会。
报告具体内容如下：
核心观点 本周核心观点与重点要闻回顾 算力产业链：英诺赛科与英伟达达成合作，化合物半导体有望进入800V架构。英诺赛科发布公告称，公司已于近日与全球AI技术领导者英伟达达成合作，联合推动800VDC（800伏直流）电源架构在AI数据中心的规模化落地。由于AI6服务器集群功耗大，降低功耗是产业共同追求。随着英诺赛科的GaN器件与英伟达的合作，我们认为新的功率器件有望持续导入供应链，带动相关产业链不断发展，如GaN和SiC等，看好相关投资机会。 AI端侧：Essilor Luxottica收入增长，看好端侧投资机会。知名眼镜制造商Essilor Luxottica近日公布了2025年上半年业绩，数据显示，得益于Ray-BanMetaAI眼镜销量同比增长2倍，集团整体营收与利润均实现增长。其中，上半年营收增长5.5%至140亿欧元（约合162亿美元），净利润增长1.6%至14亿欧元。AI眼镜持续受到消费者认可，销量有望持续增长，我们看好相关产业发展。消费电子：中大尺寸OLED面板出货量提升带动产品升级，看好消费电子产业链。LGDisplay第二季度财报后的电话会议上表示公司目前大尺寸OLED仍按计划出货。LGDisplay表示，近期在大尺寸OLED需求中，除电视外，电竞显示器等产品的占比正在增加，预估2025年大尺寸OLED出货量中显示器产品的占比将超过10%。OLED在中大屏应用领域出货提升，推动相关产品不断升级提升销量，我们持续看好消费电子产业复苏，重视相关产业链投资机会。国产替代：EDA巨头对华出口“违规”，坚定看好国产供应链。美国司法部周一宣布，EDA巨头Cadence已同意认罪，并支付超1.4亿美元罚金，以了结美国方面对其的指控。随着国际局势的不确定性增加，产业链自主化是大势所趋，特别是半导体等高端制造业，持续看好国产供应链机会。市场行情回顾本周（7.28-8.1），A股申万电子指数上涨0.28%，整体跑赢沪深300指数2.03pct，跑赢创业板综指数0.56pct。申万电子二级六大子板块涨跌幅由高到低分别为：元件（7.77%）、消费电子（0.71%）、其他电子II（0.5%）、电子化学品II（-0.54%）、光学光电子（-1.25%）、半导体（-1.43%）。从海外市场指数表现来看，整体继续维持弱势，海内外指数涨跌幅由高到低分别为：台湾电子（0.67%）、申万电子（0.28%）、道琼斯美国科技（-1.09%）、费城半导体（-2.09%）、纳斯达克（-2.17%）、恒生科技（-4.94%）。投资建议本周英诺赛科与英伟达达成合作，看好新型功率器件相关产业链机会;Essilor Luxottica收入增长，看好端侧投资机会；受益于OLED在中大屏的出货提升带动产品升级,看好消费电子产业复苏;随着国际局势的不确定性增加，持续坚定看好国产替代产业链。算力产业链：英诺赛科与英伟达达成合作，看好新型功率器件相关产业链机会，推荐：伟测科技，建议关注:天岳先进、中富电路、和林微纳、翱捷科技、华丰科技、芯原股份、兴森科技、江海股份、致尚科技、长光华芯、源杰科技、沪电股份等。 AI端侧：Essilor Luxottica收入增长，看好端侧投资机会，建议关注：国光电器、漫步者、恒玄科技、乐鑫科技、中科蓝讯、天键股份、华灿光电、国星光电等。消费电子：受益于OLED在中大屏的出货提升带动产品升级,看好消费电子产业复苏，推荐：东睦股份，建议关注：宇瞳光学、立讯精密、歌尔股份、舜宇光学科技、蓝特光学、水晶光电、华勤技术、领益智造等。国产替代：随着国际局势的不确定性增加，持续坚定看好国产替代产业链，推荐：江丰电子，建议关注：北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微、万业企业、华海清科、华峰测控、富创精密、精测电子、华大九天、概伦电子等。风险提示中美贸易摩擦加剧、下游终端需求不及预期、国产替代不及预期等。
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【2025-08-08】
歌尔股份：子公司拟向Haylo提供不超过1亿美元有息借款用于收购Plessey公司
【出处】每日经济新闻
每经AI快讯，8月8日，歌尔股份(002241.SZ)公告称，公司控股子公司香港歌尔泰克拟以自有资金向Haylo提供不超过1亿美元的附股权收益权的有息借款，借款期限五年。Haylo将用上述借款收购Plessey的100%股权并对Plessey增资，用于Plessey购买Micro-LED相关固定资产及补充营运资金。Plessey及其相关子公司对前述借款本息的偿还提供担保。借款期限内，若Haylo或Plessey发生被收购或IPO上市发行情形，香港歌尔泰克除全额回收借款本息外，将另外获得前述主体被收购总价值或上市总市值的25%的收益。除获取相关的投资收益外，公司预计通过本次投资可以进一步推动MicroLED技术和产品的成熟。上述技术和产品的成熟，将有助于公司的AI智能眼镜和AR增强现实业务的未来发展。
【2025-08-08】
行业周报|消费电子指数涨4.90%, 跑赢上证指数2.79%
【出处】本站iNews【作者】周报君
本周行情回顾：
2025年8月4日-2025年8月8日，上证指数涨2.11%，报3635.13点。创业板指涨0.49%，报2333.96点。深证成指涨1.25%，报11128.67点。消费电子指数涨4.90%，跑赢上证指数2.79%。前五大上涨个股分别为福日电子、硕贝德、朗特智能、奕东电子、易德龙。
行业新闻摘要：
1：LG手机充电起火致灾，法院裁定赔偿15万英镑。
2：中国电子工业标准化技术协会等离子应用技术专业委员会正式成立。
3：2025年中国阻焊油墨行业产业链、产量、市场规模及发展前景展望显示电子制造业对阻焊油墨需求不断增加。
4：2025年电子产业需求总览，AI独强，消费性电子出货量尚未明显回温。
5：2025年中国婴儿监护器行业市场渗透率将提升，需求规模不断扩大。
6：消费电子股价爆发，市场信心逐渐回暖。
7：全球高频射频连接器市场现状分析，2024年市场规模约54.6亿美元。
8：2025年中国智能手机散热器件行业发展趋势研判，技术创新推动材料与工艺突破。
9：2025年电子行业深度分析，液冷成为主动散热新增长点。
10：中国RoHS管控升级，强制性国家标准正式发布。
龙头公司动态：
1、工业富联：1）鸿海 2025 年 7 月营收 6139 亿新台币，同比增长 7.25% 创历年同期新高。2）富士康在美战略转向：3.75亿美元出售电动车厂，抢滩AI服务器制造。3）富士康以 3.75 亿美元出售美国汽车工厂，战略重心转向数据中心。4）全球AI算力军备赛白热化，工业富联成受益核心标的。
2、蓝思科技：1）蓝思科技：折叠屏手机带动UTG玻璃价值量大幅提升。2）蓝思科技因超额配售选择权获悉数行使发行3933.84万股。3）智元机器人A股朋友圈扩容：上纬新材股价暴涨15倍后跌停，蓝思科技交付整机数百台。4）蓝思科技早盘涨超7% 超额配股权获悉数行使 昨日起正式进入港股通名单。5）蓝思科技：为国内外多家人形机器人公司提供结构件及整机组装服务。6）蓝思科技：今年承接智元机器人全系列多款人形机器人业务。7）蓝思科技：超薄汽车夹胶玻璃已成功导入头部新能源汽车客户的新车型。8）深交所公告，港股通标的证券名单发生调整并自2025年08月04日起生效，调入FORTIOR、蓝思科技。
3、传音控股：1）华为再诉传音侵权，后者接连面临多起专利诉讼。
行业涨跌幅：日期行业与大盘涨幅差值上证涨跌幅2025-07-22-1.26%0.62%2025-07-23-0.55%0.01%2025-07-240.89%0.65%2025-07-251.44%-0.33%2025-07-281.48%0.12%2025-07-290.05%0.33%2025-07-30-1.29%0.17%2025-07-310.83%-1.18%2025-08-010.71%-0.37%2025-08-040.64%0.66%2025-08-051.47%0.96%2025-08-061.04%0.45%2025-08-070.10%0.16%2025-08-08-0.51%-0.12%
行业指数估值：日期市盈率2024-12-3111.722023-12-2912.92
行业市值前二十个股涨跌幅：股票名称近一周涨跌幅近一月涨跌幅近一年涨跌幅工业富联10.88%42.15%89.98%立讯精密-0.55%3.64%3.17%蓝思科技2.23%-1.93%39.09%传音控股9.86%12.75%21.90%华勤技术-1.34%-8.30%69.87%歌尔股份-0.09%0.97%14.87%安克创新9.65%13.74%169.22%影石创新3.72%1.14%-6.09%领益智造3.27%5.57%42.56%环旭电子2.36%10.52%11.05%长盈精密12.54%20.35%143.74%深科技0.76%-1.96%40.72%协创数据1.04%-8.95%103.19%联创光电-1.40%-3.40%111.91%视源股份-1.83%3.11%21.87%信维通信0.25%7.06%36.43%绿联科技4.44%10.54%81.93%光弘科技3.46%12.35%54.35%电连技术-4.68%7.39%49.52%龙旗科技-1.27%1.15%15.36%
行业相关的ETF有华夏国证消费电子主题ETF（159732）、招商中证消费电子主题ETF（159779）、富国中证消费电子主题ETF（561100）、国泰中证消费电子主题ETF（561310）、平安中证消费电子主题ETF（561600）、易方达中证消费电子主题ETF（562950）
【2025-08-08】
歌尔股份：8月7日获融资买入2.92亿元，占当日流入资金比例为15.95%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，歌尔股份8月7日获融资买入2.92亿元，占当日买入金额的15.95%，当前融资余额38.59亿元，占流通市值的5.37%，超过历史80%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-07292453884.00367777524.003858905382.002025-08-06146197221.00138994506.003934229022.002025-08-05119759892.00147746600.003927026307.002025-08-0485016329.0084785461.003955013015.002025-08-01163455148.00154841023.003954782147.00融券方面，歌尔股份8月7日融券偿还1.74万股，融券卖出8.98万股，按当日收盘价计算，卖出金额209.41万元，占当日流出金额的0.12%，融券余额706.83万，低于历史40%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-072094136.00405768.007068292.002025-08-06460600.001031744.005313021.002025-08-051778697.001386507.005894385.002025-08-041477101.001725948.005444955.002025-08-011073072.001054768.005706272.00综上，歌尔股份当前两融余额38.66亿元，较昨日下滑1.87%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-07歌尔股份-73568369.003865973674.002025-08-06歌尔股份6621351.003939542043.002025-08-05歌尔股份-27537278.003932920692.002025-08-04歌尔股份-30449.003960457970.002025-08-01歌尔股份8597625.003960488419.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-07】
歌尔股份：8月6日获融资买入1.46亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，歌尔股份8月6日获融资买入1.46亿元，占当日买入金额的24.69%，当前融资余额39.34亿元，占流通市值的5.54%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-06146197221.00138994506.003934229022.002025-08-05119759892.00147746600.003927026307.002025-08-0485016329.0084785461.003955013015.002025-08-01163455148.00154841023.003954782147.002025-07-31185208902.00192501294.003946168022.00融券方面，歌尔股份8月6日融券偿还4.48万股，融券卖出2.00万股，按当日收盘价计算，卖出金额46.06万元，占当日流出金额的0.07%，融券余额531.30万，低于历史30%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-06460600.001031744.005313021.002025-08-051778697.001386507.005894385.002025-08-041477101.001725948.005444955.002025-08-011073072.001054768.005706272.002025-07-311491696.00379830.005722772.00综上，歌尔股份当前两融余额39.40亿元，较昨日上升0.17%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-06歌尔股份6621351.003939542043.002025-08-05歌尔股份-27537278.003932920692.002025-08-04歌尔股份-30449.003960457970.002025-08-01歌尔股份8597625.003960488419.002025-07-31歌尔股份-6244622.003951890794.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-06】
歌尔股份：无逾期对外担保
【出处】证券日报网
证券日报网讯8月6日晚间，歌尔股份发布公告称，截至本公告披露日，经审议的公司及子公司担保总额度为人民币744，616.98万元，均为公司对合并报表范围内的子公司担保。截至目前，公司对子公司提供担保的余额为人民币78，839.36万元，占2024年12月31日公司经审计总资产和净资产的比例分别为0.95%和2.38%，逾期担保金额为0元。公司无逾期对外担保、涉及诉讼的担保和因担保被判决败诉而应承担的损失金额。
【2025-08-06】
歌尔股份：8月5日获融资买入1.20亿元，占当日流入资金比例为20.16%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，歌尔股份8月5日获融资买入1.20亿元，占当日买入金额的20.16%，当前融资余额39.27亿元，占流通市值的5.52%，超过历史80%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-05119759892.00147746600.003927026307.002025-08-0485016329.0084785461.003955013015.002025-08-01163455148.00154841023.003954782147.002025-07-31185208902.00192501294.003946168022.002025-07-30215618317.00140082532.003953460414.00融券方面，歌尔股份8月5日融券偿还6.01万股，融券卖出7.71万股，按当日收盘价计算，卖出金额177.87万元，占当日流出金额的0.27%，融券余额589.44万，低于历史40%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-051778697.001386507.005894385.002025-08-041477101.001725948.005444955.002025-08-011073072.001054768.005706272.002025-07-311491696.00379830.005722772.002025-07-301066638.00102696.004675002.00综上，歌尔股份当前两融余额39.33亿元，较昨日下滑0.70%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-05歌尔股份-27537278.003932920692.002025-08-04歌尔股份-30449.003960457970.002025-08-01歌尔股份8597625.003960488419.002025-07-31歌尔股份-6244622.003951890794.002025-07-30歌尔股份76463157.003958135416.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-06】
前7月93%混基正收益 长城医药产业精选混合A涨127%
【出处】中国经济网
中国经济网北京8月6日讯（记者 何潇） 今年前7个月，全市场8237只（各类份额分开计算，下同）有可比业绩的混合型基金中，共有7656只基金净值上涨，占比92.95%；有574只基金净值下跌，其余7只基金净值持平。
前7月共有8只混合型基金涨幅超过100%，均以投资医药企业为主要特点。其中，长城医药产业精选混合发起式A、长城医药产业精选混合发起式C分别以127.05%、126.36%的收益率领涨。
长城医药产业精选混合发起式A/C成立于2024年10月22日，截至2025年8月4日，其成立来收益率为115.07%、114.18%、累计净值为2.1507元、2.1418元。
今年二季度，长城医药产业精选混合发起式A/C持仓聚焦在创新药领域。截至二季度末，该基金的前十大重仓股为三生制药、信达生物、热景生物、一品红、石药集团、泽璟制药、益方生物、诺诚健华、科伦博泰生、康弘药业。
该基金目前由基金经理梁福睿管理。梁福睿曾任广州证券医药研究员(2018年7月至2019年3月)。2019年3月加入长城基金管理有限公司，历任行业研究员、权益基金经理助理。
另外6只前7月涨幅超过100%的混合型基金为中银港股通医药混合发起A、永赢医药创新智选混合发起A、永赢医药创新智选混合发起C、中银港股通医药混合发起C、诺安精选价值混合A、诺安精选价值混合C，分别涨113.51%、113.30%、112.70%、112.65%、102.89%、102.09%。
以规模较大的永赢医药创新智选混合发起A/C为例，该基金成立于2022年11月22日，截至2025年8月4日，其成立来收益率为90.60%、88.63%，累计净值为1.9060元、1.8863元。
今年二季度，永赢医药创新智选混合发起A/C聚焦创新药板块。截至二季度末，该基金的前十大重仓股为信达生物、康方生物、科伦博泰生、百利天恒、百济神州、三生制药、舒泰神、迪哲医药、奥赛康、益方生物。
永赢医药创新智选混合发起A/C的基金经理为单林。单林2023年加入永赢基金管理有限公司。2024年6月21日担任永赢医药创新智选混合型发起式证券投资基金基金经理。2025年3月5日担任永赢医药健康股票型证券投资基金基金经理。
而前7月混合型基金跌幅榜中，前海开源人工智能主题混合A以-19.15%的收益率垫底。该基金成立于2016年5月4日，截至2025年8月4日，其成立来收益率为20.46%，累计净值为1.2046元。
前海开源人工智能主题混合A目前由基金经理金魏淳管理，今年二季度重点配置了以端侧AI为主线的电子、通信等领域的股票。截至二季度末，该基金的前十大重仓股为瑞芯微、芯原股份、乐鑫科技、全志科技、兆易创新、灿勤科技、翱捷科技、杰华特、歌尔股份、中科蓝讯。
【2025-08-05】
歌尔股份：8月4日获融资买入8501.63万元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，歌尔股份8月4日获融资买入8501.63万元，占当日买入金额的14.20%，当前融资余额39.55亿元，占流通市值的5.62%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-0485016329.0084785461.003955013015.002025-08-01163455148.00154841023.003954782147.002025-07-31185208902.00192501294.003946168022.002025-07-30215618317.00140082532.003953460414.002025-07-29164895958.00164193717.003877924629.00融券方面，歌尔股份8月4日融券偿还7.56万股，融券卖出6.47万股，按当日收盘价计算，卖出金额147.71万元，占当日流出金额的0.25%，融券余额544.50万，低于历史40%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-041477101.001725948.005444955.002025-08-011073072.001054768.005706272.002025-07-311491696.00379830.005722772.002025-07-301066638.00102696.004675002.002025-07-2994280.00549181.003747630.00综上，歌尔股份当前两融余额39.60亿元，较昨日下滑0.00%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-04歌尔股份-30449.003960457970.002025-08-01歌尔股份8597625.003960488419.002025-07-31歌尔股份-6244622.003951890794.002025-07-30歌尔股份76463157.003958135416.002025-07-29歌尔股份241991.003881672259.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-04】
国联民生证券：关注轻工光学镜片制造及渠道商在AI眼镜相关布局 维持行业“强于大市”评级
【出处】智通财经
国联民生证券发布研报称，维持AI眼镜“强于大市”评级。消费行情结构性分化的市场环境下，建议聚焦高成长性赛道：1)关注情绪价值驱动的新消费领域，如国潮文化、悦己型消费及科技赋能场景(智能穿戴等AI+应用)，受益于Z世代需求迭代和供给创新，渗透率提升空间明确;2)优秀传统公司主动思变：部分传统厂商顺应高景气度趋势，复用渠道和供应链优势，有望实现新业务高速增长。建议关注轻工光学镜片制造及渠道商在AI眼镜产业相关布局。
国联民生证券主要观点如下：
事件：小米发布新款AI智能眼镜
2025年6月26日，小米正式发布新款AI拍摄智能眼镜，此款眼镜采用骁龙AR1+恒玄BES2700双芯片架构，音频播放等低功耗场景下恒玄芯片有利于优化眼镜续航，叠加自主研发的金沙江电池，相较于Meta Ray-Ban不仅重量更轻(不含镜片40g)，电池容量也提升了近一倍，续航更为持久。此外，此次新品发布还增加了电致变色款式和相机协同能力，可实现镜片颜色的受控调节、秒切第一人称视角。开售12小时后京东销量便已突破1万台，2025年“百镜大战”时代再添一员大将。
浅析AI眼镜市场规模和潜在空间
早期AI/AR眼镜概念提出可追溯至1984年，2012年谷歌推出Google Glass，但后因技术成熟度、隐私争议以及高昂售价等原因遗憾退场。直至2023年雷朋和Meta合作推出第二代AI眼镜，成为AI眼镜市场的现象级产品，2024年全球销量超200万副。该行认为，AI眼镜市场空间相较于其它XR设备来说更广阔，主要在于两点：1)AI眼镜可替代传统眼镜满足近视刚需人群的配镜需求;2)在短期内优化续航和重量的前提下替代TWS耳机、智能手表/手环等智能产品。通过测算可得，国内2000元以上眼镜市场零售量已达千万级，AI眼镜潜在替换需求空间大。
AI/AR智能眼镜当前技术路径探讨
为解决重量、算力、续航难以兼顾的“不可能三角”问题，厂商也做出了不同改进方案：续航上，Meta将眼镜盒作为充电盒使用，闪极等厂商选择外接增程环配件，采用6500mAh大容量电池以解决充电需求;芯片方案选择上，Meta采用高通AR1Gen1单颗SoC方案，但成本相对较高，小米等国内厂商则采用双芯片结构，满足高性能计算同时还可管理电源;AR光学及成像则大多选择光波导+Micro LED方案，最接近普通眼镜视觉形态;算力上以期通过端侧轻量化+云端强赋能解决需求。
轻工相关标的在AI眼镜领域布局
Meta AI眼镜的成功离不开Ray Ban品牌和渠道加成，因此近两年国内厂商也随之效仿，与镜片品牌商、渠道商达成战略合作：明月镜片前瞻性布局智能眼镜领域，与小米合作配镜业务;康耐特光学引入智能硬件解决方案商歌尔股份为战略股东，共同在XR头戴设备领域布局;博士眼镜与雷鸟创新成立合资公司，利用渠道优势与XREAL、界环等头部智能眼镜厂商开展合作;英派斯则选择投资智能眼镜厂商李未可并与其联手成立合资公司，有望实现AI眼镜运动垂类领域技术突破。
风险提示：AI智能眼镜销量不及预期;AR技术更新进度不及预期;渗透率提升不及预期。
【2025-08-04】
歌尔股份（截止2025年7月31日）股东人数为357509户 环比增加4.86%
【出处】本站iNews【作者】机器人
8月4日，歌尔股份披露公司股东人数最新情况，截止7月31日，公司股东人数为357509人，较上期（2025-06-30）增加16570户，环比增长4.86%。从持仓来看，歌尔股份人均持仓8627股，上期人均持仓为9046股，环比下降4.63%，户均持股趋向分散。一般而言筹码趋于分散，不利于股价走强。一般来讲，股东人数、人均持仓和股价没有太直接的关系，但需要注意的是，如果股东人数连续增加，可能是机构退出，把手中的筹码派发给散户，导致个股的筹码比较分散，大资金的离场，容易演变为散户主导行情，不利于股价上涨；若股东人数持续减少，则可能是机构买入散户抛出手中的筹码，方便后续拉升股价。（数据来源：本站iFinD）
【2025-08-04】
歌尔股份：8月1日获融资买入1.63亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，歌尔股份8月1日获融资买入1.63亿元，占当日买入金额的21.51%，当前融资余额39.55亿元，占流通市值的5.60%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-01163455148.00154841023.003954782147.002025-07-31185208902.00192501294.003946168022.002025-07-30215618317.00140082532.003953460414.002025-07-29164895958.00164193717.003877924629.002025-07-28205916964.00207350712.003877222388.00融券方面，歌尔股份8月1日融券偿还4.61万股，融券卖出4.69万股，按当日收盘价计算，卖出金额107.31万元，占当日流出金额的0.11%，融券余额570.63万，低于历史40%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-011073072.001054768.005706272.002025-07-311491696.00379830.005722772.002025-07-301066638.00102696.004675002.002025-07-2994280.00549181.003747630.002025-07-28450760.00821280.004207880.00综上，歌尔股份当前两融余额39.60亿元，较昨日上升0.22%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-01歌尔股份8597625.003960488419.002025-07-31歌尔股份-6244622.003951890794.002025-07-30歌尔股份76463157.003958135416.002025-07-29歌尔股份241991.003881672259.002025-07-28歌尔股份-1841128.003881430268.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-04】
姜滨夫妇牢绑“果链”博得270亿财富 歌尔股份营收重回千亿并购巩固地位
【出处】长江商报
姜滨夫妇掌控的声学龙头歌尔股份（002241.SZ），决心绑定苹果公司这棵参天大树。
歌尔股份的最新动作是，斥资约104亿港元（合计约95亿元人民币）收购两家公司。两家标的公司是苹果手表金属中框的核心供应商之一。在外界看来，此次收购，歌尔股份将加深绑定“果链”。
歌尔股份是依赖“果链”成长起来的公司。其创始人姜滨深耕电声行业，从麦克风产品起步，到自研蓝牙耳机一炮打响，再到放弃低端订单走 “大客户”路线，成功进入苹果供应链。姜滨一步一个脚印，带领歌尔股份发展壮大。2024年，歌尔股份的营收重回千亿元。
大手笔收购，歌尔股份欲巩固苹果核心供应商地位。但需要注意的是，遭苹果“砍单”的阵痛仍在眼前，高度依赖苹果或是一把双刃剑。
深耕技术打造行业龙头
从车间技术员到行业龙头掌舵人，姜滨上演了一出商业传奇。
1966年，姜滨出生于山东威海。从北京航空航天大学毕业后，他进入潍坊市无线电八厂，成为一名车间技术员，就此与电声行业结下不解之缘。上世纪90年代初，无线电八厂倒闭，姜滨并未因此沉沦，反而在时代的浪潮中嗅到了创业的契机。
2001年，歌尔股份的前身潍坊怡力达电声有限公司创立，在不足200平方米的狭小车间，仅配备一条流水线，专注于生产单一的驻极体麦克风产品，姜滨与妻子胡双美就这样开始了创业之路。
在那个大多数企业将主要精力投入到扩大生产规模的时期，姜滨却展现出与众不同的战略眼光，他坚信只有拥有世界一流的设备，才能制造出一流的产品，进而在激烈的市场竞争中崭露头角。于是，在创业的第二年，姜滨力排众议，毅然将企业仅有的100多万元资金全部投入，购置了一台顶尖音频测试系统。这一在当时看似“冒险”的决策，实则极具前瞻性。借助这一先进设备，歌尔股份成功建成了同行业中第一个消音室，为企业后续在麦克风领域的技术突破和产品领先奠定了坚实基础。
随着企业逐步发展，姜滨持续加大在设备和技术研发上的投入。2004年5月，歌尔股份自主研发的第一款蓝牙耳机终于诞生。
靠着这款蓝牙耳机，到2007年，歌尔股份的营业收入、净利润分别达到6.45亿元、0.77亿元，较2005年分别增长5.26倍、4.13倍。其中，2006年，在全国十大蓝牙品牌排名中，歌尔凭借卓越的产品性能和质量，名列第一，成为国内蓝牙耳机领域的领军企业。
在成功攻克蓝牙耳机技术难关并取得市场领先地位后，国内手机行业迎来了快速发展的黄金时期，歌尔股份的产品供不应求。此时，姜滨再次做出了一个令众人意想不到的战略决策：放弃低端订单，全力推进“大客户”战略。歌尔股份先后通过韩国、美国、欧洲等多家知名公司的供应商审核，迅速打开国际高端市场，与Meta、亚马逊、谷歌、三星、索尼等国际一流客户建立了长期稳定的战略合作关系。
2008年5月22日，对于歌尔股份和姜滨来说，是一个具有里程碑意义的日子。这一天，姜滨在深圳证券交易所敲响了歌尔上市的钟声。彼时，歌尔股份的营收仅为10亿元，但姜滨深知，这只是歌尔迈向全球一流企业征程的一个新起点。
决心绑定“果链”
在挑选“大客户”这块，姜滨可以说是“独具慧眼”。
2010年，是歌尔股份发展中较为重要的一年。这一年，智能手机时代来临，姜滨同样嗅到了机遇，在他的撮合与努力下，歌尔股份成功切入苹果产业链，成为“果链”上的公司。此后，公司的业绩开始起飞。
效果立竿见影。2010年歌尔股份业绩便翻倍增长，当年实现营收及净利润分别为26.45亿元、2.76亿元，增速高达134.7%、176.79%。
但这还不够，姜滨看定苹果在未来的增势，决心搭稳这班“顺风车”。为此，他先后收购丹麦高端音响品牌Dynaudio、参股美国微显示公司Kopin，以提高歌尔股份的整体制造能力，终于，歌尔股份成功切入了AirPods整机组装业务。
从业绩来看，2019年至2021年，歌尔股份实现营业收入351.5亿元、577.4亿元和782.2亿元，净利润12.81亿元、28.48亿元和42.75亿元，一年上一个台阶。
也是靠着“果链”，姜滨以69亿美元财富位列《2022年福布斯全球亿万富豪榜》第350位。
然而好景不长，随着消费电子市场低迷，歌尔股份更是遭遇苹果“砍单”，在2022年及2023年业绩连续两年下降。
为此，姜滨将业务重心放到了VR/AR上，在成为Meta旗下头显产品Oculus的核心供应商后，公司的核心收入来源逐渐调整为智能硬件。2024年年报显示，歌尔股份全年实现营收1009.54亿元，同比增长2.41%；净利润为26.65亿元，恢复性增长144.93%，但仍不及作为苹果核心供应商的2021年。
在姜滨看来，加深与苹果的联系，似乎仍是必须的。
7月22日晚间，歌尔股份发布公告称，公司拟以自有或自筹资金约104亿港元（合计约95亿元人民币）收购香港联丰全资子公司米亚精密科技有限公司（以下简称香港米亚)及昌宏实业有限公司（以下简称昌宏实业）100%股权。
公告指出，标的公司香港米亚和昌宏实业在金属/非金属材料加工、精细化表面处理等相关领域内具有深厚的核心技术积累。更重要的是，香港米亚和昌宏实业曾是苹果手机结构件制造商之一，随着苹果开拓手表业务，两公司又成为其手表金属中框的核心供应商之一。因此，在外界看来，歌尔股份此次收购，又是一场由“果链”逻辑主导的产业链并购。
同时，姜滨还推动歌尔股份分拆歌尔微赴港上市，以加深全球化布局。2024年，歌尔微近80%收入来自前五大客户，其中最大客户，也就是苹果，贡献了62.3%的销售额。
姜滨夫妇财富依旧显赫。2025年3月27日，胡润研究院发布《2025胡润全球富豪榜》，姜滨、胡双美夫妇以270亿元人民币财富位列榜单989位。
【2025-08-03】
行业追踪|消费电子市场（7月28日-8月3日）：中国台湾电子指数——电子零组件环比大幅上涨
【出处】本站iNews【作者】机器人
本周，消费电子市场价格/销量变动情况如下所示：消费电子相关指数追踪一览表（按周涨跌幅幅度排序）品种周涨跌幅（%）月涨跌幅（%）日期价格/数量单位中国台湾电子指数——电子零组件6.8219.962025-8-1283.84点费城半导体指数(SOX)-2.09-1.492025-8-15527.61--中国台湾电子指数——半导体-0.874.302025-8-1680.59点中国台湾电子指数——电子0.675.512025-8-11330.47点注：其中费城半导体指数为全球半导体业景气主要指标之一，而中国台湾电子指数则反映台湾电子产业股票行情波动轨迹，中关村电子信息产品指数是以实体电子市场450家经销商及大型电商做为数据采集点，以其销售的市场热销品销量为权数的加权平均指数，是反映电子市场波动趋势最有影响的电子信息产品指数。
需要关注上游材料价格变化对相关公司的成本影响，若上游材料价格涨幅过大，下游终端厂商的成本压力将上升。 本周上游产品价格异动情况如下：上游产品价格一览表（按周涨跌幅幅度排序）品种周涨跌幅（%）月涨跌幅（%）日期价格/数量单位Module（DDR4 UDIMM 8GB）1.0118.242025-7-2116.65美元Wafer（256Gb）0.801.342025-7-211.51美元DRAM（DDR4 8Gb）-0.67-9.432025-8-11.63美元14.0寸笔记本面板0.000.002025-7-2126.90美元/片Wafer（128Gb）0.000.852025-7-211.18美元27寸显示器面板0.000.002025-7-2163.00美元/片
除原材料之外，还需要关注下游相关产品的产销数据，手机产业是消费电子行业的核心产业之一，目前消费者对手机的需求从刚性需求逐渐转变为替换需求，使得我国手机出货量持续减少，但其他产品如可穿戴设备等拓宽了消费电子下游应用领域。 本周下游产销数据异动情况如下：下游产销数据一览表（按季涨跌幅幅度排序）品种季涨跌幅（%）年涨跌幅（%）日期价格/数量单位全球PC出货量8.236.542025-6-3068400.00千台中国智能手机出货量-3.63-3.632025-6-3069.00百万台中国平板电脑出货量2.34--2024-12-31786.00万台全球智能可穿戴设备出货量----2024-3-31113.10百万台受消费电子市场价格/销量变化影响的公司一览表股票名净利润（亿元）机构预测年度净利润（亿元）截止日期产品名称产品收入占比（%）产品毛利率（%）立讯精密--169.93--消费性电子87.4611.36工业富联--302.44--3C电子产品99.728.24歌尔股份--33.84--电子元器件98.3714.16闻泰科技--18.61--智能终端79.908.71传音控股--60.96--手机93.4920.92蓝思科技--51.93--电子元器件制造业10012.98领益智造--24.13--消费电子95.5316.55安克创新--24.58--消费电子业10035.72环旭电子--20.31--消费电子类产品33.799.05盈趣科技--4.23--创新消费电子产品60.9830.22（注：财务数据截止到该公司最新披露的财务报告日期）
消费电子产业链
消费电子行业产业链上游主要为芯片、半导体、传感器、显示屏、有色金属等原材料。中游为消费电子行业，主要产品有手机、平板电脑、笔记本电脑、可穿戴设备等；下游通过线上及线下销售渠道最终到达终端消费者手中。风险须知：本数据引用第三方信息源，并不保证数据的实时性、准确性和完整性，数据仅供参考，据此交易，风险自担。
【2025-08-01】
行业周报|消费电子指数涨0.82%, 跑赢上证指数1.76%
【出处】本站iNews【作者】周报君
本周行情回顾：
2025年7月28日-2025年8月1日，上证指数跌0.94%，报3559.95点。创业板指跌0.74%，报2322.63点。深证成指跌1.58%，报10991.32点。消费电子指数涨0.82%，跑赢上证指数1.76%。前五大上涨个股分别为隆扬电子、硕贝德、新亚电子、工业富联、奕东电子。
本周机构观点：
**None本周观点**：
投资要点：
阿里AI眼镜亮相，三大亮点抢滩AI硬件赛道
7月26日，阿里巴巴在2025世界人工智能大会开幕首日揭开“夸克AI眼镜”面纱。该产品至少在三大维度呈现显著优势。其一，生态深度耦合。眼镜直接调用通义千问大模型与夸克AI能力，并原生接入支付宝扫码支付、高德近眼导航、淘宝实时比价、飞猪行程提醒等高频应用，实现“抬头即用、场景无缝切换”。其二，系统硬件重构，实现通话、翻译、会议纪要等多模态功能一体集成，并在佩戴、显示、续航上全面跃升；依托百亿级图像检索与通义千问大模型，真正做到“一眼即识、秒级响应、专业问答”。其三，阿里将会同步联合全球头部眼镜品牌，通过技术、渠道、服务以及C2M定制能力的整合，在智能、续航、舒适美观方面提升用户体验。
华为“算力核弹”昇腾384超节点突破AI算力互联瓶颈
华为首次展出被称为“算力核弹”的昇腾384超节点服务器，即Atlas900A3SuperPoD，被评选为本次WAIC2025镇馆之宝。华为昇腾384超节点以“对等计算架构”颠覆传统冯诺依曼体系，通过MatrixLink高速总线把服务器、机柜乃至跨机柜融为一体，通信带宽提升15倍、单跳时延降至200纳秒，使384颗昇腾NPU与192颗鲲鹏CPU在12计算柜+4总线柜内如一整台计算机协同运行；实测显示，LLaMA3训练速度提高2.5倍，Qwen、DeepSeek等多模态及MoE模型性能提升3倍、领先业界1.2倍，并可平滑扩展至数万卡的Atlas900SuperCluster，为万亿参数级大模型奠定可演进的算力底座。
超150台国内人形机器人大规模集中亮相
国内人形机器人迎来了有史以来最大规模的一次亮相：150余台整机同馆竞技，覆盖工业、消防、零售、陪护等全场景，供应链成熟度、成本控制与落地速度已让海外同行侧目。智元机器人发布灵犀X2情感交互人形机，毫秒级多模态大模型驱动，能“读表情、做表情”，并携远征A2、精灵G1等“天团”现场演示端到端物流分拣。北京人形机器人创新中心首秀“天工Ultra”马拉松冠军机，连续奔跑21km不充电，刷新人形机器人长距离运动纪录。赛博格机器人：推出国内首款重载人形Cyborg-R01，负载20kg、故障率
行业新闻摘要：
1：2025年第二季度全球智能手机出货额首破千亿美元，显示出市场的强劲需求和增长潜力。
2：2025年上半年智能手机产量同比增长0.5%，达到5.63亿台，出口手机数量为3.4亿台，表明国内市场保持稳定发展。
3：2025年第二季度印度智能手机市场增长显著，出货量增长8%，印度逐渐成为全球重要的智能手机制造中心。
4：2025年中国智能手机出货量同比下降4%，反映出市场竞争加剧和需求疲软的挑战。
5：电子信息制造业在上半年实现了11.1%的同比增长，展示出整体行业的复苏迹象。
6：随着人工智能技术的快速发展，多家上市公司在业绩上呈现出积极的增长态势，推动了消费电子行业的创新。
7：PCB行业因技术突破与供需重构而迎来深刻变革，订单能见度预计将延续至2027年，表明行业前景向好。
8：2025年Q2全球手机市场遇冷，面临关税压力和需求疲软，厂商亟需寻找应对策略以推动市场复苏。
9：2025年Q2中国大陆智能手机市场同比下降4%，市场竞争加剧，厂商需要适应新形势和消费者需求变化。
10：随着全球智能手机市场的变化，消费者对于新技术和高性价比产品的需求持续上升，推动行业的持续创新和发展。
龙头公司动态：
1、工业富联：1）微软Meta业绩资本开支双爆发 核心供应商工业富联持续受益。2）突发！富士康母公司暂停交易。3）工业富联总市值首破6000亿元大关。4）工业富联：调整回购价格上限。
2、蓝思科技：1）国泰海通：大厂AI眼镜新品陆续发布 政策支持技术创新。
3、传音控股：1）浪潮HCM与传音控股达成合作，共筑海外人力资源数智化新标杆。
4、华勤技术：1）华勤技术24亿入股晶合集成，ODM龙头携手晶圆新锐剑指何方。2）华勤技术有息负债164亿 拟24亿现金收晶合集成6%股份。3）华勤技术完成晶合集成6%股权战略投资 产业布局新领域。4）华勤技术拟约24亿元入股晶合集成，牵手晶圆代工新锐能否搅动产业链格局。5）华勤技术24亿战略投资晶合集成 夯实ODMM产业链协同。6）深化产业链上下游资源整合 华勤技术拟23.93亿元受让晶合集成6%股份。7）华勤技术荣登《财富》中国500强第196位，2025年上半年营收突破830亿元彰显全球战略成效。
行业涨跌幅：日期行业与大盘涨幅差值上证涨跌幅2025-07-150.34%-0.42%2025-07-160.13%-0.03%2025-07-171.60%0.37%2025-07-18-1.41%0.50%2025-07-210.18%0.72%2025-07-22-1.26%0.62%2025-07-23-0.55%0.01%2025-07-240.89%0.65%2025-07-251.44%-0.33%2025-07-281.48%0.12%2025-07-290.05%0.33%2025-07-30-1.29%0.17%2025-07-310.83%-1.18%2025-08-010.71%-0.37%
行业指数估值：日期市盈率2024-12-3111.722023-12-2912.92
行业市值前二十个股涨跌幅：股票名称近一周涨跌幅近一月涨跌幅近一年涨跌幅工业富联17.77%58.96%45.05%立讯精密-4.41%6.17%-2.63%蓝思科技-5.25%0.49%27.38%传音控股3.81%1.67%6.00%华勤技术-4.07%1.21%64.53%歌尔股份-3.83%-1.38%8.03%安克创新-1.38%9.55%140.60%影石创新-0.45%-5.02%-9.46%领益智造0.11%3.49%28.21%环旭电子0.58%7.97%2.81%长盈精密4.15%5.33%90.53%深科技-2.39%-2.03%27.79%协创数据-6.05%-11.21%66.61%联创光电-2.66%-6.06%102.94%视源股份0.50%4.97%23.00%信维通信-2.14%7.56%22.92%电连技术8.52%7.74%47.96%绿联科技9.00%1.96%45.01%光弘科技5.24%7.64%35.45%龙旗科技-0.12%-0.12%4.10%
行业相关的ETF有华夏国证消费电子主题ETF（159732）、富国中证消费电子主题ETF（561100）、国泰中证消费电子主题ETF（561310）、平安中证消费电子主题ETF（561600）、易方达中证消费电子主题ETF（562950）、招商中证消费电子主题ETF（159779）
【2025-08-01】
歌尔股份：7月31日获融资买入1.85亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，歌尔股份7月31日获融资买入1.85亿元，占当日买入金额的24.62%，当前融资余额39.46亿元，占流通市值的5.56%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-07-31185208902.00192501294.003946168022.002025-07-30215618317.00140082532.003953460414.002025-07-29164895958.00164193717.003877924629.002025-07-28205916964.00207350712.003877222388.002025-07-25169822892.00146831658.003878656136.00融券方面，歌尔股份7月31日融券偿还1.65万股，融券卖出6.48万股，按当日收盘价计算，卖出金额149.17万元，占当日流出金额的0.13%，融券余额572.28万，低于历史40%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-07-311491696.00379830.005722772.002025-07-301066638.00102696.004675002.002025-07-2994280.00549181.003747630.002025-07-28450760.00821280.004207880.002025-07-25285480.00692289.004615260.00综上，歌尔股份当前两融余额39.52亿元，较昨日下滑0.16%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-07-31歌尔股份-6244622.003951890794.002025-07-30歌尔股份76463157.003958135416.002025-07-29歌尔股份241991.003881672259.002025-07-28歌尔股份-1841128.003881430268.002025-07-25歌尔股份22575981.003883271396.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-07-31】
国泰海通：大厂AI眼镜新品陆续发布 政策支持技术创新
【出处】智通财经
国泰海通发布研报称，根据映维网、JBD公众号，阿里自研的首款自研智能眼镜“夸克AI眼镜”在WAIC 2025世界人工智能大会期间正式亮相，预计将在年内正式发布。政策面上，《上海市下一代显示产业高质量发展行动方案》发布，其中《方案》提出，发展AI+AR、AI+MR等多形态眼镜产品，鼓励下一代硅基微显示的产品模式与眼镜形态创新，加快推动全彩化、便携式智能眼镜产品研发。看好大厂AI+AR眼镜密集发布催化及大模型多模态迭代对AI+AR眼镜交互能力的提升。
国泰海通主要观点如下：
大厂AI眼镜陆续发布，阿里“夸克AI 眼镜”深度融合阿里及支付宝生态
小米、阿里等大厂陆续在2025年入局发售AI智能眼镜。根据映维网、JBD公众号，阿里自研的首款自研智能眼镜“夸克AI眼镜”在WAIC 2025世界人工智能大会期间正式亮相，预计将在年内正式发布。夸克眼镜提供带显示和不带显示的版本，带显示方案基于双目Micro-LED+衍射光波导方案，同时将深度融合阿里及支付宝生态：具备通义前问大模型和夸克最新AI能力，支持AR高德导航、支付宝看一下支付、淘宝比价、飞猪商旅提醒等。夸克眼镜集AI交互、视觉显示和轻量化佩戴于一体，有望开启AI+AR融合交互的新范式。
政策支持智能眼镜创新
《上海市下一代显示产业高质量发展行动方案》(2026-2030年)于7月22日印发，《方案》提出，发展AI+AR、AI+MR等多形态眼镜产品，聚焦轻量化、低功耗、高分辨率、大视场角等关键技术指标，推动显示器件、波导镜片、核心芯片等关键部件迭代创新，持续提升产品性能，鼓励下一代硅基微显示的产品模式与眼镜形态创新，加快推动全彩化、便携式智能眼镜产品研发。
全球AI眼镜出货量有望高速增长
Meta与雷朋联名的Rayban-MetaAI眼镜自2023年9月推出销量已突破200万台，25年Meta有望发布带显示的AR眼镜；Rokid Glasses、雷鸟X3 pro在Q2正式发售；小米、三星、字节等大厂亦有望在2025年入局发售AI智能眼镜。软硬件升级、大厂新品发布将推动AI眼镜市场规模的扩大，根据Wellsenn XR，24年全球AI眼镜销量234万台，预计2025年全球AI智能眼镜销量550万台，同比增长135%。
标的方面
看好大厂AI+AR眼镜密集发布催化及大模型多模态迭代对AI+AR眼镜交互能力的提升，推荐歌尔股份(002241.SZ)、恒玄科技(688608.SH)、水晶光电(002273.SZ)、蓝特光学(688127.SH)、蓝思科技(300433.SZ)，相关标的星宸科技(301536.SZ)、雷神科技(872190.BJ)、环旭电子(601231.SH)、天键股份(301383.SZ)、佳禾智能(300793.SZ)、舜宇光学科技(02382)等。
风险提示
技术迭代不及预期的风险，新品发布不及预期的风险。
【2025-07-31】
歌尔股份：7月30日获融资买入2.16亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，歌尔股份7月30日获融资买入2.16亿元，占当日买入金额的29.72%，当前融资余额39.53亿元，占流通市值的5.49%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-07-30215618317.00140082532.003953460414.002025-07-29164895958.00164193717.003877924629.002025-07-28205916964.00207350712.003877222388.002025-07-25169822892.00146831658.003878656136.002025-07-24234417908.00217677963.003855664902.00融券方面，歌尔股份7月30日融券偿还4400股，融券卖出4.57万股，按当日收盘价计算，卖出金额106.66万元，占当日流出金额的0.11%，融券余额467.50万，低于历史30%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-07-301066638.00102696.004675002.002025-07-2994280.00549181.003747630.002025-07-28450760.00821280.004207880.002025-07-25285480.00692289.004615260.002025-07-241112861.00669623.005030513.00综上，歌尔股份当前两融余额39.58亿元，较昨日上升1.97%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-07-30歌尔股份76463157.003958135416.002025-07-29歌尔股份241991.003881672259.002025-07-28歌尔股份-1841128.003881430268.002025-07-25歌尔股份22575981.003883271396.002025-07-24歌尔股份17239008.003860695415.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-07-30】
歌尔股份：7月29日获融资买入1.65亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，歌尔股份7月29日获融资买入1.65亿元，占当日买入金额的27.58%，当前融资余额38.78亿元，占流通市值的5.33%，超过历史80%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-07-29164895958.00164193717.003877924629.002025-07-28205916964.00207350712.003877222388.002025-07-25169822892.00146831658.003878656136.002025-07-24234417908.00217677963.003855664902.002025-07-23305362738.00373786664.003838924957.00融券方面，歌尔股份7月29日融券偿还2.33万股，融券卖出4000股，按当日收盘价计算，卖出金额9.43万元，占当日流出金额的0.01%，融券余额374.76万，低于历史30%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-07-2994280.00549181.003747630.002025-07-28450760.00821280.004207880.002025-07-25285480.00692289.004615260.002025-07-241112861.00669623.005030513.002025-07-23374286.001099318.004531450.00综上，歌尔股份当前两融余额38.82亿元，较昨日上升0.01%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-07-29歌尔股份241991.003881672259.002025-07-28歌尔股份-1841128.003881430268.002025-07-25歌尔股份22575981.003883271396.002025-07-24歌尔股份17239008.003860695415.002025-07-23歌尔股份-69209249.003843456407.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
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