☆经营分析☆ ◇000886 海南高速 更新日期：2025-04-18◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
从事房地产开发、文旅业、服务业、交通运输业等业务。
【2.主营构成分析】
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜服务业 ｜ 1909.14｜ 680.04｜ 35.62｜ 46.35｜
｜文旅业 ｜ 1154.61｜ 223.65｜ 19.37｜ 28.03｜
｜交通业 ｜ 812.57｜ 78.01｜ 9.60｜ 19.73｜
｜房地产业 ｜ 242.69｜ 202.11｜ 83.28｜ 5.89｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜服务业 ｜ 1909.14｜ 680.04｜ 35.62｜ 46.35｜
｜文旅业 ｜ 1154.61｜ 223.65｜ 19.37｜ 28.03｜
｜交通业 ｜ 812.57｜ 78.01｜ 9.60｜ 19.73｜
｜房地产业 ｜ 242.69｜ 202.11｜ 83.28｜ 5.89｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜海南 ｜ 4119.00｜ 1183.81｜ 28.74｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜文旅业 ｜ 4297.30｜ -660.07｜-15.36｜ 34.61｜
｜房地产业 ｜ 4266.41｜ 2384.39｜ 55.89｜ 34.36｜
｜服务业 ｜ 3072.53｜ 1313.73｜ 42.76｜ 24.75｜
｜交通运输业 ｜ 779.99｜ --｜ -｜ 6.28｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜文旅业 ｜ 4297.30｜ -660.07｜-15.36｜ 34.61｜
｜房地产业 ｜ 4266.41｜ 2384.39｜ 55.89｜ 34.36｜
｜服务业 ｜ 3072.53｜ 1313.73｜ 42.76｜ 24.75｜
｜交通运输业 ｜ 779.99｜ --｜ -｜ 6.28｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜海南 ｜ 12416.23｜ 3818.03｜ 30.75｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜房地产业 ｜ 2899.99｜ 1756.55｜ 60.57｜ 62.34｜
｜服务业 ｜ 1751.73｜ 1114.79｜ 63.64｜ 37.66｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜房地产业 ｜ 2899.99｜ 1756.55｜ 60.57｜ 62.34｜
｜服务业 ｜ 1751.73｜ 1114.79｜ 63.64｜ 37.66｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜海南 ｜ 4651.72｜ 2871.34｜ 61.73｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2022年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜房地产业 ｜ 13836.73｜ 7582.92｜ 54.80｜ 81.80｜
｜服务业 ｜ 3079.58｜ 1792.89｜ 58.22｜ 18.20｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜房地产业 ｜ 13836.73｜ 7582.92｜ 54.80｜ 81.80｜
｜服务业 ｜ 3079.58｜ 1792.89｜ 58.22｜ 18.20｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜海南 ｜ 16916.31｜ 9375.81｜ 55.42｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【2024-06-30】
一、报告期内公司从事的主要业务
2024年上半年，公司认真贯彻落实省委、省政府和省国资委的统一部署，结合自身
业务实际，对发展战略进行了调整优化，紧紧锚定“回归主业，转型发展”总体目
标，加快拓展新增业务，稳步优化存量业务，持续推进公司高质量发展。
报告期内，公司主要从事交通业、文旅业、服务业、房地产业等业务。上半年，公
司实现营业收入4,119万元，利润总额3,790.88万元；截至6月30日，公司资产总额
33.21亿元，净资产总额30.36亿元，资产负债率8.58%。
（一）报告期内主要经营业务情况
1.交通板块
锚定“回归主业转型发展”战略目标，推动公司打造交通主营业务新格局，一是聚
焦主责主业，开展“十四五”发展规划中期修编工作，明确战略发展目标，以高水
平规划修编推动公司实现更高质量发展。二是积极谋划和培育为省内交通资源赋能
的新项目、新业务。公司围绕回归交通主业发展目标，加强与海南省主管业务部门
联系沟通，积极对接交通板块业务资源。报告期内，子公司建设集团取得《公路养
护作业单位资质证书》；大力开拓公路代建项目，于2024年5月成功获得“省道S21
3加博线嘉积至博鳌禅寺段改建工程等3个项目”代建管理资格，7月再次获得“省
道S287叉新线七叉路口至新龙段新改建工程等3个项目”代建资格，为公司加快回
归交通主业奠定基矗同时积极拓展碎石和开拓沥青等建材加工销售业务市场，向交
通产业链延伸发展。三是加快培育新质生产力，持续探索以“大交通”产业体系为
核心的数字经济、低空经济等新质生产力发展机遇，广泛对接外部资源，积极与相
关行业领域公司开展接洽交流积极寻求业务机会，加快推动公司业务结构转型升级
。
2.文旅板块
积极探索文旅业务新模式，推动交旅融合发展。一是积极拓展航空客运业务和旅游
业务。二是完成三亚湾休闲海洋牧场人工鱼礁（一期）建设工程整体验收工作，持
续推进养殖业务，报告期内完成投放金鲳鱼鱼苗325万尾，后续将做好精细化管理
，推进投产后养殖管理工作。三是持续做好旅游业务市场拓展，智岛阳光公司在线
注册会员稳步增长，持续提升数字电商、直播运营、团队游及客运包机等业务管理
水平，报告期内实现收入1,091万元。
3.服务业板块
旅游服务方面，酒店板块受散客流量不足，且运营时间较长酒店设施老化等原因，
收入较上年同期有所下降。智岛阳光公司传统旅游业务方面，根据三亚国内过夜旅
游接待数据显示，第一季度迎来开门红后，二季度出游需求较去年同期有所减少，
受此影响旅游板块上半年经营效益有所下降。公司积极采取措施降本增效，一方面
优化调整酒店营销策略，加大市场开拓力度，通过与旅行社合作推出团队优惠房，
积极对接政府及企业事业单位资源，提升客房及会议出租率。同时开拓直播运营业
务板块，扩大智岛阳光业务规模。另一方面抓实成本管控，对酒店团队用房客用品
配置标准适当调整降低客房成本，优化人员配置及考核机制提升旅游业务效益。广
告方面，报告期内广告公司积极开展存量广告牌业务的招商工作，顺利完成存量广
告牌业务100%出租。
4.房地产板块
琼海嘉浪雅居项目开发建设工作稳步推进，商业、住宅楼及幼儿园已完成主体结构
封顶，完成样板间装修交付，同时结合市场调研情况制定营销方案，做好项目预售
前期准备工作，为开盘蓄客做好准备。经充分市场调研，公司前期已经审议通过的
瑞海-新里城一期项目因受市场变化和宏观政策调整影响，经研判其项目定位已不
具备明显竞争优势，公司目前对项目进一步优化调整，稳步推进实施，确保实现项
目利益最大化。
5.内控管理方面
一是加强战略引领。围绕党建引领、主业复兴、转型升级、改革创新、扭亏增效、
能力建设等六大方面制定工作方案，推动公司加快回归主业方向，实现产业结构升
级。二是以“合规、精减、提速”为目标，制定《会议核决权限》《岗位核决权限
》及《子公司重大事项管理办法》，为公司高质量发展夯实制度基矗三是结合《国
有企业改革深化提升行动方案（2023—2025年）》和公司转型发展实际，积极开展
子企业扭亏增效工作，做好存量业务优化调整，切实提升公司治理效能。四是持续
加强风险防控能力。持续开展法务合规管理，提高法律风险防范能力；对重点项目
加强法律支持力度，对重点项目进行双重法律审核，确保依法合规。五是加快投资
项目管理系统建设，促进数字化转型与投资业务的深度融合，提升数字化管理水平
。
（二）报告期内公司所处行业情况
报告期内，公司主要从事交通业、文旅业、服务业、房地产业等业务。
1.交通业
2024年全国交通工作会议提出，要广泛应用数智技术、绿色技术，推进交通运输新
老业态融合发展；加强创新驱动，大力推进基础研究和前沿研究；以颠覆性技术和
前沿技术催生新产业、新模式、新动能，发展交通运输新质生产力。2024年5月，
海南省政府召开专题会议，提出要深入学习贯彻习近平总书记关于交通运输工作的
重要论述和指示批示精神，对标新发展理念、新发展格局、高质量发展和新质生产
力培育，助力打造国内国际双循环的战略支点、新质生产力的重要实践地。对标现
代交通理念，坚持网络化、智能化、绿色化、一体化、法治化，坚持可靠性、公平
性、韧性相统一，促进交通和产业融合发展，提高交通资源利用效率，降低全社会
物流成本。2024年7月，工业和信息化部、公安部、自然资源部、住房和城乡建设
部、交通运输部等五部门近日联合公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城
市名单，以江东新区车路云一体化建设成果为基础的“海口-三亚-琼海联合体”入
选本次试点。下一步公司将围绕大交通综合产业体系，加快培育新质生产力，打造
交通主营业务新格局，提升公司核心竞争力。
2.文旅业
海南省统计局数据显示，上半年，全省农林牧渔业总产值1,250.63亿元，同比增长
3.7%。其中，渔业产值增长5.2%。今年海南将继续锚定渔业“往岸上走、往深海走
、往休闲渔业走”发展方向，大力发展水产种业、深远海养殖，推动传统渔业转型
升级，发挥海南海洋渔业优势，持续培育渔业新质生产力，加快推动渔业高质量发
展。2024年8月，海南省印发《高质量发展海洋经济推进建设海洋强省三年行动方
案（2024—2026年）》，深入贯彻落实党中央、国务院关于发展海洋经济推进建设
海洋强国的决策部署，围绕“向海图强”推进海洋经济高质量发展，加快实现再造
一个“海上海南”目标。“行动方案”提出“重点培育”渔旅休闲等多元业态，做
好“海洋旅游+”文章，有助于公司加快业务拓展，提升经营效益。
旅游方面，根据统计数据显示，2024年上半年，海南节假日接待游客1768.16万人
次，旅游总收入超200亿元。根据三亚国内过夜旅游接待数据显示，三亚旅游市场
第一季度迎来开门红后，二季度出游需求较去年同期有所减少。从上半年整体数据
来看，三亚接待过夜游客1378.61万人次，同比下降0.8%。
3.房地产业
2024年上半年，房地产政策主基调延续宽松。4月30日，中央政治局会议明确为房
地产定调，提出“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，抓紧构建房
地产发展新模式，促进房地产高质量发展。”5月17日全国切实做好保交房工作视
频会议提出“一揽子”新政聚焦稳市尝去库存。随后央行、金监总局等部门持续推
出多项金融举措，下调LPR基点、降低最低首付比，取消商业贷款利率下限、下调
公积金贷款利率等，居民信贷政策迎来利好。上半年多地相继宣布了进一步优化调
整需求端限购、限贷等政策，随着一系列措施持续发挥作用，市场预期正逐步改善
。
今年以来，海南楼市放松限售、松绑限购、降首付、降利率等新政不断，尤其是优
化限购区域、缩短限购时间、支持常住人口购房、支持企事业单位和人才购房、支
持多孩家庭购房、优化住房认定方式等政策，活跃了房地产市场，释放了更多购房
需求。
发展战略和未来一年经营计划
下半年，公司将继续锚定“回归主业，转型发展”的总体目标，聚焦交通主业，推
进数字经济和低空经济、新能源产业、智慧交通等新质生产力赋能主业发展，为构
建大交通产业新格局奠定基础，推动公司高质量转型发展。
一是稳步优化存量业务。统筹谋划交旅融合产业布局，持续扩大智岛阳光公司的司
机会员、数字电商、团队游等业务规模，重点发展客运包机业务；深入推进海洋牧
场开发建设，创新“文旅+养殖”的发展模式，构建多元化的应用场景，培育壮大
海洋领域新质生产力。房地产业务方面，加快推进琼海嘉浪雅居项目建设，按计划
实现开盘销售；推进瑞海-新里城项目定位优化调整，推动项目稳步实施；解决海
口三公里等存量土地遗留问题，推进项目合作开发。加强酒店业务经营管理，多渠
道加大市场拓展和营销力度，抓好服务质量，积极推进酒店品牌运营商合作经营工
作，提升经营效益。
二是做强做大增量业务。继续聚焦交通主业，持续扩大碎石及沥青加工销售业务规
模；为贯彻落实海南省加快推进普通国省干线公路养护市场化改革精神，结合公司
回归交通基础设施“投、融、建、管、养”一体化战略发展定位，积极对接政府主
管部门，争取承接海南普通国省干线公路北片区养护管理业务。普通国省干线公路
是海南综合交通运输网络的重要组成部分，北片区包括海口、文昌、琼海等8个市
县普通国道及普通省道。公司在长期从事高速公路项目的投资建设与管理过程中，
积累了丰富的养护业务经验和专业技术，推动公路养护业务的开展，有助于公司提
升核心竞争力，夯实回归主业、转型发展基本盘。积极参与代建项目投标，扩大项
目业务规模，全力做好公路代建工作；积极谋划道路检测业务开展，完善大交通产
业链布局，奠定公司回归主业发展基矗
同时，围绕大交通主业上下游产业链，积极响应国家战略，把握海南自贸港建设的
重大机遇，加强与外部资源交流合作，谋划开展算力基础设施建设，扩大数字传媒
及会议会展等数字经济业务，推动数字化转型项目落地实施，积极推进新能源产业
，布局低空经济产业，大力发展新质生产力赋能交通主业发展，做大做强大交通综
合产业。
三是持续深化推进改革，强化合规管理和过程管理，加强人才培养和干部队伍建设
，有序推进人力资源体系制度优化改革，提升管理效率。同时做好安全生产工作，
保持公司安全生产形势持续稳定。
向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保
截至2024年6月30日，公司向其商品房承购人因银行抵押贷款提供担保责任的担保
余额为137,344.26元。
二、核心竞争力分析
（一）良好的资源优势。公司在多年从事公路建设和管养，房地产、文旅、酒店及
广告多元化发展的过程中，积累了较为丰富的项目开发经验，具有良好的品牌声誉
、土地和海域储备、优质的客户资源，为公司中长期持续健康稳定发展奠定了良好
的基矗
（二）海南自贸港区位优势。自《海南自贸港建设总体方案》印发以来，海南自由
贸易港政策红利不断释放，制度集成创新扎实推进、产业投资速度加快，为公司发
展创造更便利的平台和更广阔的空间。海南自贸港是国外市场主体进入超大规模国
内市场和腹地经济的通道及“一带一路”的重要支点，独特的区位优势也为公司发
展带来良好机遇。
（三）良好的运营管理经验及团队优势。公司通过对内控制度不断地修订和完善，
逐渐形成了横到边纵到底、全面协同有效的内部控制体系，推动公司高质量稳步发
展。公司自设立以来，长期从事高速公路项目的投资建设与管理，积累了丰富的交
通基础设施投建及养护经验。同时储备了一批在交通业务方面具有丰富经验的专业
技术人才队伍，为公司回归主业聚势赋能。
三、公司面临的风险和应对措施
（一）宏观经济风险。当前，国际地缘政治局势复杂，全球经济增长仍然面临诸多
不稳定因素，我国投资、消费、出口仍处于持续修复态势。宏观经济的影响短期内
可能对公司业务的发展会造成一定影响，为营收的持续增长带来挑战。
应对策略：一方面紧跟宏观政策导向，及时调整经营策略，聚焦主营业务可持续发
展，提升运营质效；另一方面要加快优化公司业务结构，培育多元化利润增长点。
同时，提早做好资金规划，加强资本运作，做好中远期融资和业务规划，提升整体
抗风险能力。
（二）政策风险。行业政策、监管政策和国家宏观调控等政策的调整对公司业务均
可能产生影响，从而对公司经营业绩产生影响。
应对策略：公司将密切关注行业政策动态，收集、分析相关数据，制定有效对策与
措施，提高公司的风险防范能力和整体运营实力；同时，全力推动新产业项目落地
实施，丰富收入来源和构成，增强公司抗风险能力。
（三）市场风险。公司在探索和布局新兴业务的过程中，可能受到宏观经济、行业
环境、市场供需等不确定性因素影响，同时也可能面临在转型发展过程中新业务经
验积累不足、市场竞争激烈、初期运营成效不稳定等风险。
应对策略：一是高度重视风险管控工作，强化公司投资管理的内控措施，通过对投
资标的科学筛选和充分论证，充分利用专业的咨询机构、专家评审会等外部力量，
为公司投资决策提供有力依据；二是快速搭建或引入专业管理和技术人员团队，深
度聚焦市场需求，锻造在成本控制、运营管理、服务保障、产品塑造等环节的专业
能力，提供匹配市场需求的优质产品，不断提升市场认可度与品牌美誉度；三是同
时积极盘活房地产、酒店等存量业务，稳住基本盘，为公司转型发展争取时间。
【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜企业名称 ｜注册资本(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜海南金银岛酒店管理有限公司｜ 1000.00｜ -｜ -｜
｜海南金银岛物业服务有限公司｜ 1000.00｜ -｜ -｜
｜海南金银岛大酒店有限公司 ｜ 1000.00｜ -｜ -｜
｜海南航天投资管理有限公司 ｜ -｜ 389.59｜ 13359.57｜
｜海南联合资产管理有限公司 ｜ 197114.31｜ 31829.86｜ 620694.88｜
｜海南禹成节能阀门制造有限公｜ -｜ -｜ -｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜海南省海洋发展有限公司 ｜ -｜ -413.41｜ 11616.06｜
｜海南省公共信息网络有限公司｜ 3800.00｜ -｜ -｜
｜海南海汽运输集团股份有限公｜ -｜ -824.40｜ 274455.75｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜海南海控小额贷款有限公司 ｜ -｜ 579.67｜ 17838.81｜
｜三亚圣林实业有限公司 ｜ 1000.00｜ -｜ -｜
｜海南暇日商旅服务有限公司 ｜ 500.00｜ -｜ -｜
｜海南晟华裕丰股权投资基金管｜ -｜ -｜ -｜
｜理有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜海南峰源实业有限公司 ｜ 300.00｜ -｜ -｜
｜三亚金泰实业发展有限公司 ｜ 1000.00｜ -｜ -｜
｜海南吉源工贸有限公司 ｜ 300.00｜ -｜ -｜
｜海南儋州东坡雅居置业有限公｜ 5000.00｜ -｜ -｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜海南云翼低空经济发展有限公｜ 1000.00｜ -｜ -｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜海南三亚新世纪海洋产业发展｜ 600.00｜ -｜ -｜
｜有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜三亚金银岛海景大酒店有限公｜ 1000.00｜ -｜ -｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜三亚阳光假期旅行社有限公司｜ 300.00｜ -｜ -｜
｜北京百汇理投资管理有限公司｜ -｜ -｜ -｜
｜海南万宁兴隆金银岛温泉大酒｜ 12661.04｜ -｜ -｜
｜店有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜智岛阳光信息科技(海南)有限｜ 582.16｜ -｜ -｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜琼海金银岛大酒店有限公司 ｜ 500.00｜ -｜ -｜
｜海南高速赛车运动产业发展有｜ 1000.00｜ -｜ -｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜海南高速瑞海置业有限公司 ｜ 2000.00｜ -｜ -｜
｜海南高速文体旅游产业投资有｜ 10000.00｜ -｜ -｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜海南高速地产发展有限公司 ｜ 3000.00｜ -273.50｜ 42583.29｜
｜海南高速公路综合经营服务有｜ 1000.00｜ -｜ -｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜海南高速公路管理有限公司 ｜ 1000.00｜ -｜ -｜
｜海南高速公路广告有限公司 ｜ 100.00｜ -｜ -｜
｜海南高速公路工程建设集团有｜ 3000.00｜ -｜ -｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜海南高速公路养护有限公司 ｜ 1000.00｜ -｜ -｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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