☆公司报道☆ ◇000709 河北钢铁 更新日期：2014-08-06◇
【2011-11-24】
邯钢"包揽"超6成 河北钢铁(000709)公开增发变"自弹自唱"
由于股价长期低于增发价，此前不被外界看好的河北钢铁（000709）的公开增
发果然沦落成为自家人自导自演的一嘲独角戏”。河北钢铁24日公告其公开增发的
发行结果，最终确定本次发行数量为37.42亿股，募集资金总量为160.15亿元。
值得注意的是，公司股东邯郸钢铁集团有限责任公司参与了公司本次增发的优
先配售，同时参与了本次增发的网上申购和网下A类申购。在占增发比例最大的网
下配售部分，邯郸钢铁集团以103亿元独揽24亿股，占本次增发发行总量的64.35%
。
邯钢集团独挑大梁
河北钢铁2010年公布公开增发方案，拟增发不超过38亿股人民币普通股，募集
资金总额不超过160.15亿元人民币。募集资金全部用于向股东邯郸钢铁集团有限责
任公司收购其持有的邯钢集团邯宝钢铁有限公司100%的股权。发行价格为4.28元/
股。
其中，河北钢铁间接控股股东河北钢铁集团有限公司承诺，河北钢铁集团及/
或下属企业将以现金参与认购，认购的股份数量合计不低于发行股份总数的50%。
根据此次发行结果公告，本次增发中，公司原股东优先认购部分配售股数为4.
26亿股，占本次发行总量的11.39%。网上配售股数为8.97亿股，占本次发行总量的
23.97%。网下配售股数合计24.19亿股，占本次发行总量的64.64%。
而在占比例最大的网下配售部分，邯郸钢铁集团有限责任公司获配24.08亿股
，占本次发行总量的64.35%，应补缴金额82.33亿元，加上此前已缴纳的20%申购定
金，此次网下配售共耗资约103亿元；河北融投控股集团有限公司获配1093万股，
占本次发行总量的0.29%，应补缴金额3679.45万元，加上申购定金共耗资约4678万
元。
资料显示，河北融投控股集团有限公司为河北省人民政府于2011年4月批准成
立的国有资本运营机构和投融资主体，是河北省国资委直接监管的国有独资公司。
总资本规模21.5亿元的河北融投控股集团有限公司以4678万元参与河北钢铁此次增
发更像是对“自家人”的象征性“捧潮。
河北钢铁此次公开增发本是为收购邯钢集团旗下邯宝钢铁全数股权，但邯钢集
团则不得不“包揽”其中超六成股份，由此导致该场公开增发收购资产的行为最终
演变成向邯钢集团定向增发并由后者注入资产。
河北钢铁坎坷增发路
停牌前的11月18日，河北钢铁股价下挫7.14%，收于3.77元/股。自8月份起，
河北钢铁股价便一直处于4.28元/股的增发价之下，正因为如此，河北钢铁的此次
巨额增发一直不被市场看好，业界早前便预计不会有机构投资者参与认购。
对参与者邯郸钢铁集团和河北融投控股集团来说，则面临着一认购就“被套”
的命运，颇有些“明知山有虎偏向虎山行”的意味。此番增发股份，邯郸钢铁集团
承诺锁定期为12个月，河北融投控股集团获配股票在上市后则不设锁定期。
事实上，为了顺利推进增发，提升增发吸引力，河北钢铁还于11月11日抛出“
注资”承诺公告，称公司间接控股股东河北钢铁集团有限公司做出承诺，拟将其持
有的铁矿石业务及相关资产注入公司。公告表示，河北钢铁集团将积极为铁矿石业
务资产注入创造有利条件，并在本次公开增发收购邯宝钢铁有限公司完成后立即启
动注入程序，首批力争在2012年12月31日之前将权属清晰、有利于提升上市公司盈
利能力的铁矿石业务资产注入公司。
该公告发出当日，河北钢铁股价盘中曾摸至4.29元/股，超过4.28元/股的增发
价，但好景不长，增发停牌前的11月18日河北钢铁股价大幅下挫。值得注意的是，
本次原股东优先认购及网上发行的股权登记日即是11月18日。
【出处】中国证券报【作者】
【2011-11-24】
河北钢铁(000709)增发遇冷 邯郸钢铁认购24亿股
河北钢铁（000709）今日披露公开增发结果，根据网上和网下的总体申购情况
以及发行人的筹资需求，最终确定公开增发数量为37.42亿股，募集资金总额为160
亿元。公司股票将于11月24日开市起复牌。
虽然河北钢铁最终顺利完成增发，不过，此次高于市场价的增发，看来并未得
到公众投资者的认可。37.42亿股中，河北钢铁实际控制人河北国资委旗下的邯郸
钢铁集团就独揽了24亿股，按照增发价格4.28元/股算，一共花费102亿元。邯郸钢
铁集团同时也是河北钢铁第二大股东。而在之前的公开增发招股书中，河北钢铁集
团承诺，集团及关联公司认购不低于总股份的五成。
在此次公开增发中，对原股东的配售及网下配售占了大部分。河北钢铁称，公
司原股东优先认购部分配售比例100%，配售股数占本次发行总量的11.39%；网上配
售股数为8.96亿股，占本次发行总量的23.97%；网下配售股数合计24亿股，占本次
发行总量的64.64%。
从配售比例来看，根据实际申购情况，网下A类申购的配售比例确定为99.43%
，网上申购的配售比例确定为99.39%；网下B类申购的配售比例确定为99.39%。
值得注意的是，邯郸钢铁集团认购了24亿股，但在增发结果中，并没有具体显
示其他13亿股的去向。究竟是哪些原股东参与了配售，又有哪些投资者能够在网上
申购中拿走近8.96亿股的股份？
资料显示，参与原股东优先认购部分的股东户数为4361户，全部为有效申购；
网上一般社会公众投资者申购的户数为1138户，全部为有效申购。网下机构投资者
申购的家数为2家，其中参与A类申购的机构投资者1家，即邯郸钢铁，参与B类申购
的机构投资者1家，即河北融投控股集团有限公司。
【出处】证券时报【作者】
【2011-11-21】
河北钢铁(000709)增发A股今日申购
河北钢铁（000709）今日发布提示性公告称，公司拟增发的不超过38亿股将于
11月21日进行网上、网下申购。此次发行募集资金总额不超过160.15亿元，发行价
格为4.28元/股，网上、网下预设的发行数量比例为30%：70%。网上申购简称“河
钢增发”，申购代码“070709”。河北钢铁股票将自11月21日至11月23日停牌。
【出处】证券日报【作者】
【2011-11-18】
河北钢铁集团待注入铁矿资产 总体规划通过环评审查
记者从河北钢铁集团获悉，河北省环境保护厅日前正式通过司家营矿区总体规
划环境影响报告书审查，该矿区是上市公司河北钢铁的待注入资产。河北钢铁集团
方面表示，此次审查的通过，将有力促进公司其他铁矿项目的环评审批。
司家营矿区总体规划在地域上分为司家营矿区、凹陇山尾矿库、范各庄尾矿库
三部分。其中，区域内共有生产、在建和拟建铁矿山7座。探明资源储量约38亿吨
，占河北钢铁集团矿业公司目前掌控资源的76%，设计年产铁精矿2750万吨，占矿
业公司"十二五"规划总产能3500万吨的78.57%。
司家营铁矿是和河北钢铁集团即将注入上市公司河北钢铁的资产之一，完成总
体规划环评是资产注入的必经手续。目前该矿北区项目一期工程已于2009年基本达
产；二期也正陆续投产，头两年精粉产量约在150万吨/年。
【出处】上海证券报【作者】
【2011-11-17】
河北钢铁(000709)确定4.28元/股增发价
河北钢铁（000709）公告，公司拟发行不超过38亿股，募集资金不超过169.15
亿元向股东邯钢集团收购其持有的邯宝公司100%股权。发行价格为4.28元/股。公
司大股东河北钢铁集团承诺，集团及/或下属企业将以现金参与认购，认购的股份
数量合计不低于本次发行股份总数的50%。
公司认为，收购邯宝公司能够扩大公司钢铁业务品种，增强公司核心竞争力，
同时减少河北钢铁集团与公司的同业竞争，有利于进一步提升公司的股东价值。
【出处】中国证券报【作者】
【2011-11-11】
河北钢铁(000709)增发"大限"临近 大股东承诺注资"声援"
河北钢铁今日披露，河北钢铁集团近日做出承诺，在上市公司公开增发完成后
，即启动将其持有的铁矿石业务及相关资产注入上市公司的程序。据悉，河北钢铁
公开增发方案的效期至今年11月30日。
公告称，为减少关联交易，提高公司的铁矿石自给率，完善上游产业链，进一
步增强盈利能力和持续经营能力，河北钢铁集团决定将其拥有的铁矿石业务资产通
过合法程序，以公平合理的市场价格注入公司。河北钢铁集团将积极为铁矿石业务
资产注入创造有利条件，并在本次公开增发收购邯宝钢铁有限公司完成后立即启动
注入程序，首批力争在2012年12月31日之前将权属清晰、有利于提升上市公司盈利
能力的铁矿石业务资产注入本公司，主要包括司家营铁矿、黑山铁矿、石人沟铁矿
等，预计资源储量不低于10亿吨、铁精粉产能不低于700万吨/年。其后将随着条件
成熟继续注入，直至铁矿资产全部进入上市公司。
2010年6月，河北钢铁披露了公开发行股票的方案，拟公开发行不超38亿股，
募集资金不超过160.15亿元，全部用于收购股东邯郸钢铁集团持有的邯宝钢铁有限
公司100%股权，其中，河北钢铁集团及其下属企业承诺将参与认购数量不低于本次
发行股份总数的50%。该增发方案已经于今年5月30日获得证监会的核准批文，该批
文有效期至今年11月30日。不过，公司目前的股价已经跌破每股净资产，给增发蒙
上了阴影。公司股价昨日报收于4元整，离4.43元的每股净资产仍有超过10%的差距
。对此，兴业证券分析师指出，随着增发“大限”的逼近，公司提升股价的诉求将
愈发强烈。
河北钢铁集团一直致力于发展上游矿产资源业务，目前掌控的国内铁矿石资源
量约50亿吨，2011年计划铁精粉产量700万吨。目前正在建设的矿业项目将在今后
几年内陆续投产，预计到2015年年产能可达到3500万吨。可以预期，未来几年内集
团的铁矿石业务将进入高速发展期。此次承诺将上述资产尽快注入上市公司，对其
无疑将是重大利好，不过，考虑到河北钢铁增发股份的批文即将到期而股价尚未站
上每股净资产，控股股东此番承诺，更多则或是借此利好“声援”公司，意在推动
股价。
【出处】上海证券报【作者】
【2011-11-11】
集团承诺注入铁矿石资产或为护航河北钢铁(000709)公开增发
11月10日，河北钢铁（000709）实际控制人河北钢铁集团有限公司作出承诺，
将其持有的铁矿石业务及相关资产注入上市公司河北钢铁，并表示将在河北钢铁公
开增发收购邯宝钢铁完成后立即启动注入程序。
近期，河北钢铁股价存在与增发价倒挂现象，河钢集团此举在减少关联交易，
提高河北钢铁原料自给率的同时，似乎有“护航”公司增发的味道。
据悉，河钢集团目前掌控的国内铁矿石资源量约50亿吨，2011年计划铁精粉产
量700万吨。目前正在建设的矿业项目将在今后几年内陆续投产，预计到2015年年
产能可达到3500万吨。为减少关联交易，提高河北钢铁的铁矿石自给率，河钢集团
决定将其拥有的铁矿石业务资产通过合法程序，以公平合理的市场价格注入河北钢
铁。
河钢集团将积极为铁矿石业务资产注入创造有利条件，并在河北钢铁公开增发
收购邯宝钢铁有限公司完成后立即启动注入程序，首批力争在2012年12月31日之前
将权属清晰、有利于提升上市公司盈利能力的铁矿石业务资产注入河北钢铁，主要
包括司家营铁矿、黑山铁矿、石人沟铁矿等，预计资源储量不低于10亿吨、铁精粉
产能不低于700万吨/年。其后将随着条件成熟继续注入，直至铁矿资产全部进入上
市公司。
河北钢铁曾于2010年6月公告，拟通过公开增发不超过38亿股，募集不超过160
.15亿元，全部用于收购邯宝钢铁100%的股权，增发底价为4.43元/股。今年5月31
日，证监会核准了上述增发计划。截至11月10日收盘，河北钢铁报价4元/股，存在
与发行底价倒挂的现象。由此看来，河钢集团此番承诺注入铁矿石资产，除了提升
上市公司原料自给率外，为增发保驾护航似乎也是重要目的。
【出处】证券时报【作者】
【2011-08-29】
河北钢铁(000709)中期净利8.03亿元 同比增长逾一成
河北钢铁（000709）周日晚间发布中报，公司今年上半年实现净利润8.03亿元
，同比增长11.64%。
期内公司实现营业总收入685.94亿元，同比增长16.88%；每股收益0.12元。
公司表示，报告期营业收入增加主要是由于销量的增加及售价的上涨。
【出处】全景网【作者】
【2011-08-02】
河北钢铁(000709)集团获准建亚洲最大铁矿山
亚洲最大的铁矿山未来将归河北钢铁(000709,)集团所有？
《每日经济新闻》记者昨晚（8月1日）获悉，发改委日前下发了《国家发展改
革委关于河北钢铁集团矿业有限公司司家营铁矿二期采选工程项目核准的批复》。
据悉，该项目是河北钢铁集团矿业公司获得国家发改委核准的最大生产规模矿山项
目，建成后将成为亚洲最大的铁矿山。
记者了解到，进口矿仍是中国钢企未来的主要粮食，而国际三大供应商以垄断
资源已经实现了铁矿石垄断性经营，进口矿价则连续多年大幅度暴涨。这种局面下
，因为原料价格急剧上升，钢铁企业利润大幅度受到挤压，不少钢企更是出现亏损
。
数据显示，今年上半年进口铁矿石平均到岸价格为每吨160.89美元，创历史最
高水平，比去年同期每吨上涨47.92美元，涨幅42.41%。由于铁矿石价格大幅上涨
，上半年我国钢铁行业进口铁矿石多支出160.17亿美元。
"除了出去买矿山，矿石的自给率还是需要提高一些，这两年国内矿勘探力度
的确越来越大了，正是在这一背景下，河北钢铁集团加快了省内铁矿石资源的开发
和整合，目的在于保障供给。"有钢铁行业分析人士表示。
公开资料显示，该项目铁矿石资源储量达3.52亿吨，采用露天开采方式，年采
选矿石1500万吨，年产含铁66%的铁精矿485.59万吨。据悉，主要建设内容包括露
天采矿系统、选矿厂、排土尝尾矿库、公辅设施等。
早在去年10月29日，河北钢铁集团矿业公司就已正式获得国土资源部签发的唐
山司家营铁矿南区采矿许可证，具备了对南区17.06亿吨铁矿资源的合法开采资质
。
按照河北钢铁集团此前的规划，未来几年，公司将进一步加大矿山开发建设力
度，到2015年使铁精粉产能达到3000万吨，铁矿石自给率达到35%~40%。
不过，鲁证期货钢铁分析师张林向《每日经济新闻》记者表示，这种项目建设
周期一般比较长，等到真的出产矿石要好多年，所以无论对中国企业还是河北钢铁
集团来讲，短期内还是很难扭转当前以进口铁矿石为主的局面。
【出处】每日经济新闻【作者】
【2011-05-31】
河北钢铁(000709)公开增发A股申请获证监会核准
河北钢铁于2011年5月30日收到中国证券监督管理委员会《关于核准河北钢铁
股份有限公司增发股票的批复》，核准公司增发不超过38亿股新股，批复自核准发
行之日起6个月内有效。
【出处】深圳证券交易所【作者】
【2011-04-26】
河北钢铁(000709)公开增发获证监会有条件通过
河北钢铁有关公开增发A股股票的申请，已于2011年4月25日经中国证券监督管
理委员会发行审核委员会2011年第82次工作会议审核。根据审核结果，公司公开增
发A股股票的申请已获得有条件通过。
公司将在收到中国证监会正式核准文件后另行公告。
【出处】深圳证券交易所【作者】
【2011-04-13】
河北钢铁(000709)称三个月内无重组 股价两涨停
河北钢铁（000709）周二晚间公告称，公司连续三个交易日收盘价格涨幅偏离
值累计达到20%，出现异常波动。经征询公司控股股东唐钢集团及实际控制人河北
省国资委，对方均表示未来三个月内不存在对公司进行重组等有重大影响的行为。
周二河北钢铁收报涨停价5.01元，也是其连续第二日涨停。
【出处】全景网【作者】雷震
【2011-04-06】
河北钢铁(000709):总市值过大是股价的天花板
河北钢铁的整合中出现不少问题，就公开数据而言，是家不值得投资的公司。
毛利5%，净利1.4%，这个数据在钢铁股里面也算比较差的。68.8亿的总股本，可以
算是巨无霸了，这样的超级大股本公司，除非是有什么实质性的业绩快速成长，否
则不会吸引到长线资金进场了。宝钢股份在钢铁中十分优秀，才175亿的总股本，7
元左右的股价，只有不足10倍市盈率，1.2倍的PB。相比起宝钢股份来，河北钢铁
的成长性、估值水平都差太多，更不要谈管理了。投资大公司，一定要进行同业的
比较，河北钢铁在持续整合中，原来几个合并企业的企业文化、人员配置等都需要
长时间的磨合，短期只会拖累业绩，不会迸发出让资本市场惊喜的火花了。
【出处】价值人生网【作者】
【2011-03-28】
河北钢铁(000709)拟购资产评估价上调2亿
日前，河北钢铁（000709）董事会审议并通过了《关于调整公开发行A股股票
拟收购资产评估基准日暨资产评估价格的议案》。
公告显示，河北钢铁拟增发收购邯钢集团邯宝钢铁有限公司100%的股权，拟收
购资产的价格以2010年3月31日为评估基准日。然而，在2011年4月1日后，原资产
评估报告将超过有效期，而公司此次公开发行A股股票方案尚在中国证监会审核之
中。因此，拟将此次收购资产的评估基准日调整为2010年12月31日。
河北钢铁称，拟收购资产的重新评估工作已经完成，拟收购资产评估价值为16
2.34亿元，而原资产评估报告确定的拟收购资产评估值为160.15亿元。
【出处】证券时报【作者】李小平
【2011-03-03】
河北钢铁(000709)计划退出曹妃甸项目 开滦集团有望接盘
获悉，中国第一大产钢企业河北钢铁（000709）集团（下称"河北钢铁"）正在
寻找曹妃甸千万吨级钢铁项目的接盘者，接盘者最终可能是河北省开滦（集团）有
限责任公司（下称"开滦集团"）。
"河北省考虑让开滦集团接手这个项目。"河北钢铁和开滦集团内部人士昨天都
向本报证实了这一消息。
首钢不会全部接管
从上周开始，一直被国家发改委视为沿海钢铁示范基地的曹妃甸千万吨级钢铁
项目，传出河北钢铁计划退出的消息。这一消息已经被合资双方证实。
"项目太大，我们退出的话，如果首钢接盘将支出一大部分资金给我们，但是
首钢拿不出那么多现金，所以现在需要找一个接盘的人。"河北钢铁上述内部人士
昨天告诉本报。
这是一个耗资巨大的项目，总投资高达677.31亿元，规划产能高达970万吨。2
005年2月，出于环保需要，发改委批准首钢"按照循环经济的理念，结合首钢搬迁
和唐山地区钢铁工业调整，在曹妃甸建设一个具有国际先进水平的钢铁联合企业"
，这就是后来成立的首钢京唐钢铁联合有限责任公司（下称"京唐钢"），在这个项
目中，首钢总公司（下称"首钢"）控股51%，河北钢铁旗下的唐钢占股49%。
作为国家批准的钢铁产业向沿海布局的典型项目，京唐钢采用了5500立方米高
炉，这是中国目前最大的高炉，名列世界第五，平均日产量可达到12000吨以上。
该项目运行多年来，合资双方一直都非常重视。按照河北钢铁的说法，虽然公
司持有49%的股权，但公司在项目运行中一直没有话语权，项目实际控制权一直掌
握在首钢手中，而最近几年公司在河北省进行了大规模整合，缺乏资金，所以不如
放弃这个项目，抽出更多的精力和财力发展其他项目。
在这个项目上，首钢一直希望获得更多的股权，但是一下子拿不出大量现金回
购这剩余的49%股权。
为了扩大规模，首钢最近几年拿出了大量现金陆续兼并了多家钢铁企业。由于
历史包袱沉重，首钢去年整合的吉林省通钢集团尚未走出困境，2010年依然处于亏
损状态。
尽管如此，首钢还是希望尽可能在曹妃甸项目上获得更多的股权。河北钢铁上
述内部人士告诉本报："开滦集团可能也不会拿下49%这么多的股权，首钢也会回购
一部分，至于最终股权情况，还得由河北省里决定，毕竟河北钢铁和开滦集团都是
省属企业。"
利好曹妃甸项目
过去几年，煤炭和钢铁的盈利能力几乎是两重天。煤价上涨，让煤炭行业最近
几年盈利能力大幅提高，以煤炭起家的开滦集团现金流要充裕得多。
"去年就已经知道省里打算让开滦集团接手曹妃甸项目的事情了，不过具体细
节目前我们还不清楚。"开滦集团销售部门一位负责人告诉本报。
开滦集团始建于1878年，是中国最早用西式采煤法采煤的大型煤矿。2010年煤
炭产业营业收入达到273亿元，煤化工产业收入达到110亿元，而物流产业收入达到
450亿元以上。该集团旗下还拥有一家上市公司开滦股份（600997）（600997.SH）
。
相比于河北钢铁，开滦集团如果成为曹妃甸项目的接盘者，更有利于首钢及其
项目的发展。
煤炭是钢铁的上游行业，最近几年不仅铁矿石在制约钢铁企业的盈利能力，焦
煤也逐渐成为钢铁企业的掣肘。为了稳定盈利，最近几年，宝钢、武钢等大型钢铁
企业纷纷寻找上游煤炭行业的投资机会。
去年，首钢收购山西长治钢铁公司的一个重要战略考虑就是，山西当地拥有丰
富的煤炭资源。
事实上，首钢之前已经与开滦集团相关企业展开了煤炭方面的合作。去年8月1
2日，开滦股份发布公告称，公司与首钢旗下的中国首钢国际贸易工程公司、加拿
大德华国际矿业集团公司签署合作协议，拟共同投资开发加拿大盖森煤田，后者拥
有7.86亿吨煤炭资源量。
尽管开滦集团在河北省的煤炭资源已经面临枯竭的困境，但是最近几年，这家
企业在全国其他省份圈了多个煤炭基地。截至去年年底，开滦集团累计获得煤炭资
源量达到167亿多吨，建设了分布在河北、内蒙古、山西、新疆、加拿大的"五大区
域"、"七大基地"，形成了以唐山总部经济为"龙头"的多区域煤炭产业发展格局。
2011年，开滦集团计划原煤产量完成7000万吨，精煤产量达到1600万吨，营业
收入突破1000亿元；到2015年，煤炭产量计划实现1亿吨以上，精煤产量达到2000
万吨以上，营业收入达到2000亿元以上。
【出处】中国资本证券网【作者】
【2011-01-04】
两月连下12城 河北钢铁(000709)渐进式重组或挤压首钢
在2010年最后两个月时间里，河北钢铁集团"渐进式"重组了省内12家民营钢企
。对此有分析人士表示，河北钢铁集团接连收编省内多家民营钢企的动作，让即将
搬迁至曹妃甸新厂的首钢集团或许不得不重视，"虽然首钢全面停产并未对公司带
来太多负面影响和利益损失，但搬到河北后，其主要产能都集中在河北省内，不得
不面对河北钢铁集团的竞争。"
不过，也有行业人士向《每日经济新闻》记者分析称，作为国内两家超大型国
有钢铁企业，双方既是竞争关系又是合作伙伴，"两者未来发展战略的重点会有所
差别。"
河北钢铁集团收编12家民企
"渐进式"重组的模式，让河北钢铁集团在收编民营钢企的过程中不断攻城略地
。
继去年11月11日成功收编省内5家民营钢企后，2010年12月31日，河北钢铁集
团再次以"渐进式股权融合"模式联合重组省内7家民营钢企。7家钢企分别是九江线
材、燕山钢铁、荣信钢铁、鑫达钢铁、新金钢铁、裕华钢铁、金鼎重工。
《每日经济新闻》记者了解到，与之前类似，河北钢铁将以商誉、管理、技术
咨询服务、购销渠道等资源，分别出资获得7家钢企10%股权，对方则纳入河北钢铁
总体发展规划。
据媒体最新报道称，上述企业2009年的钢铁产量约为1400万吨，其主体装备水
平均达到国家产业政策要求。
记者了解到，此次联合重组后，河北钢铁集团总产能已接近1亿吨。"河北钢铁
集团的重组，符合目前钢铁工业加快转变发展方式的需要。而两次联合重组完成后
，河北钢铁产业集中度将得到进一步提升。"河北钢铁协会人士分析称。
据悉，长期以来，钢铁产业粗放发展所积累的矛盾日益突出，改变"低散重弱
、多而不强"的现状，迫切需要加快推进以优势企业为主导的跨区域、跨所有制联
合重组步伐，提高产业集中度、竞争力。
不过，对"渐进式"重组模式的实际效果，多位行业人士表示，钢铁跨所有制的
重组并非一片坦途，"现在只是形成表观上的产能巨无霸，其实质性重组和整合还
有待完善。"
河北境内或陷"一山二虎"之争
如今，河北钢铁集团对省内民营钢企的整合行动，让即将搬迁至曹妃甸新厂的
首钢集团处境显得颇为尴尬。
对于眼下面临的局面，首钢并非没有准备。在2009年，首钢就曾接连发力，分
别在伊犁、贵阳、长治三地达成重组方面的合作，基本形成一业多地的发展格局。
然而无法回避的是，首钢搬迁入驻河北后，与河北钢铁集团势必形成"一山二
虎"之势。"首钢虽然很早就在河北布局，但它在河北的几乎所有资产都处在河北钢
铁集团的包围之中，施展拳脚的空间有限。"一名钢铁研究员对《每日经济新闻》
表示。
有媒体近日援引首钢销售公司负责人的话称，因搬迁停产，目前首钢70%的建
材客户已经流失。这意味着，首钢在北京乃至华北地区的建材龙头地位将被河北钢
铁集团取代。
"虽然首钢全面停产并未对公司带来太多负面影响和利益损失，但搬到河北后
，其主要产能都集中在河北省内，不得不面对河北钢铁集团的竞争。"1月3日，一
不具名分析人士向记者表示。
不过，兰格钢铁研究中心分析师徐力表示，作为国内两家超大型国有钢铁企业
，首钢与河北钢铁集团双方既是竞争关系又是合作伙伴，"两者未来发展战略的重
点会有所差别。"
【出处】每日经济新闻【作者】
【2010-12-28】
首钢停产腾出市场空间 河北钢铁(000709)"渔翁得利"
核心提示：首钢总公司规划部一位负责人称，停产后，北京的老厂区将改成娱
乐、文化产业基地。
沿长安街一路向西，距天安门17公里的终点，首钢东大门巍然矗立。骑自行车
、披蓝色棉大衣的工人来来往往，熟稔地越过纵横交错的火车轨道。
此情此景很快将不再。根据首钢搬迁方案，首钢位于北京地区的钢铁产能将在
2010年12月31日之前全面停产。
作为一家有着91年历史的全国大型钢铁集团，首钢全面停产将给全国、尤其是
北京地区的钢材销售市场带来巨变。
因为，首钢停产后，将不再生产建材。而据兰格钢铁网统计，首钢是华北地区
的传统建材供应商，单是每月的螺纹钢产量就占北京市场供应量的30%以上。
与此同时，以北京作为重点发展区域的河北钢铁集团，早已瞄准首钢全面停产
带来的市场机遇，并与首钢、华北其他钢铁企业展开了一场市场争夺战。
另外，随着首钢全面停产，首钢旗下上市公司首钢股份（000959.SZ）资产置
换方案也备受关注。目前，首钢股份已从10月29日起停牌。
年前全部停产
12月20日，首钢股份召开临时股东大会，审议并通过了《公司钢铁主流程停产
的议案》（下称《议案》）。
根据《议案》，首钢停产范围为北京石景山厂区目前在线运行的炼铁厂、焦化
厂、二炼钢厂、高速线材厂，以及北京首钢嘉华建材公司和北京首钢富路仕彩涂板
公司。12月底前，以上停产范围内的生产设施将全部停产，其中主体设备停产日为
12月31日。
据统计，此次停产资产涉及的收入约占上市公司主营业务收入的63%，还涉及
需要分流安置职工6800人。
最初的首钢，是第一次世界大战催生出的铁矿厂。由于新中国成立前的北京没
有工业，自上世纪50年代起，京西围绕当时原名"石景山钢铁厂"的首钢为中心，建
起了"京西八大厂"，北京的工业基础由此奠定。
自12月份市场传出首钢全面停产的消息，市场认为北京地区螺纹钢短期供需将
出现缺口，北京市场螺纹钢和线材价格逆市上涨。
本报记者从第六届环渤海钢铁市场论坛上获悉，目前，大部分北京地区的钢材
经销商减少交易频率，以封库惜售的举动拉升了北京钢材价格。
据兰格钢铁网检测显示，在目前相对淡季，北京市场螺纹钢价格却接近今年4
月份的高点水平。
河北钢铁集团销售公司一位负责北京地区大客户的销售人员告诉本报记者，首
钢停产带来的市场短缺，短期内肯定难以供应上，从而导致北京地区的建材价格上
涨。
不过，兰格钢铁分析师张琳表示，由于首钢整体搬迁这个任务在两年前就已确
定，所以停产并不是突发事件，市场早已对此预期有所消化。
渔翁得利
首钢此次全面停产，获益最大的是以河北钢铁集团为首的河北省内钢铁企业。
本报记者获悉，目前，河北钢铁集团、河北敬业钢铁、国丰钢铁、建龙钢铁等
多家钢铁企业已瞄准了北京市常
河北钢铁集团销售总公司总经理闫秀军对本报记者表示，河北钢铁集团已注意
到首钢的下一步建材停产动作，"如果有需求、有市场，河北钢铁集团销售总公司
肯定还会增加北京市场的投放量"。
本报记者还获悉，北京当地最大的民营钢贸流通企业--北京京奥港集团已成为
河北钢铁集团的新长期协议供销商，并从8月开始逐步增加每月协议供应量，由之
前的每月不到两万吨增加至四万吨。
河北钢铁集团钓到的"大鱼"，还有中钢集团、五矿集团、中国铁路物资总公司
等一些大型国有协议商户。
上述河北钢铁集团销售人员告诉本报记者，目前中国铁路物资总公司也与河北
钢铁集团的协议供应量已增加至3万吨。
五矿发展股份有限公司总经理姚子平也对本报记者表示，已经注意到首钢停产
给北京市场带来的影响，五矿将通过"多渠道的钢材供应源"保证公司的货源稳定。
多位北京地区的供应商对本报记者表示，已与首钢接触协议关系，转投河北钢
铁集团门下。原因是，河北钢铁集团的业务重点也在北京，并且在北京有专门的销
售团队。
本报记者从首钢销售公司一位负责人处获悉，目前，首钢70%的建材客户已经
流失。
这意味着，首钢在北京乃至华北地区的建材龙头地位，将被河北钢铁集团取代
。
资产置换悬念
首钢北京地区全面停产后，还涉及对上市公司的资产进行"大腾挪"。因为，首
钢上市公司几乎全部资产位于北京地区。
在首钢搬迁方案敲定后，首钢曾承诺，在2010年底将经营稳定、具有发展前景
的钢铁资产注入上市公司，保证上市公司的持续经营能力，同时上市公司停产所涉
及的资产将由首钢总公司通过置换方式置出上市公司，保证上市公司法人财产不受
损失。
【出处】21世纪经济报道【作者】邓瑶
【2010-12-20】
河北钢铁(000709)受托管理宣钢舞钢股权
河北钢铁（000709）公告称，公司拟接受控股股东唐山钢铁集团有限责任公司
的委托，管理其持有的宣化钢铁集团有限责任公司100%股权，并接受第二大股东邯
郸钢铁集团有限责任公司的委托，管理其持有的舞阳钢铁有限责任公司53.12%股权
。
公司于今年年初完成换股吸收合并邯郸钢铁和承德钒钛。公司间接控股股东河
北钢铁集团为解决与公司之间的同业竞争，曾承诺在换股吸收合并完成之日起一年
内，将宣钢集团优质钢铁主业资产和舞阳钢铁股权注入公司；在换股吸收合并完成
之日起三年内，将邯钢集团邯宝钢铁有限公司股权和唐山不锈钢有限责任公司股权
注入公司。
目前，河北钢铁集团拟安排其下属企业唐钢集团、邯钢集团分别委托公司管理
经营各自持有的宣钢集团100%股权和舞阳钢铁53.12%股权。唐钢集团持有公司26.9
5%的股份，邯钢集团持有公司11.99%股份，均为公司的关联方。
公司称，宣钢集团、舞阳钢铁目前仍在进行内部重组和完善资产权属等注资准
备工作，预计在公司吸收合并完成后一年内无法完成。此外，受到铁矿石价格上涨
、钢材需求波动等国内外不利因素的影响，该两家公司目前盈利能力一般，如立即
注入公司将对公司的权益有所摊保
【出处】中国证券网【作者】
【2010-12-18】
践行重组承诺 河北钢铁(000709)托管宣钢舞钢
河北钢铁（000709）今日公告称，公司拟接受控股股东唐钢集团的委托，管理
其持有的宣化钢铁集团100%股权；并接受第二大股东邯郸钢铁集团的委托，管理其
持有的舞阳钢铁53.12%股权。
根据托管协议，河北钢铁受托管理宣钢集团100%股权的费用为100万元/年，受
托管理舞阳钢铁53.12%股权的费用为100万元/年。托管期限内，宣钢集团和舞阳钢
铁增资、公积金转增实收资本及其他方式形成的股权变动，委托方按托管股权比例
所应获得的新增股权及收益均归委托方所有；未经委托方书面同意，河北钢铁不得
处分托管股权或在托管股权上对任何人设置任何形式的担保、转让、还债或其他处
置负担。
据悉，唐钢系在2009年10月公布吸收合并方案之时，河北钢铁间接控股股东河
北钢铁集团就承诺，在换股吸收合并完成之日起一年内，将宣钢集团优质钢铁主业
资产和舞阳钢铁股权注入上市公司；在换股吸收合并完成之日起三年内，将邯钢集
团邯宝钢铁有限公司股权和唐山不锈钢有限责任公司股权注入上市公司；如河北钢
铁集团未能按照以上安排将现有竞争性业务与资产按时注入上市公司，河北钢铁集
团将与上市公司平等协商并履行各自内部审议程序后，签订协议，通过委托管理经
营、租赁经营等方式将未按时注入上市公司的竞争性业务与资产交由上市公司独立
管理并享有经营损益，直至河北钢铁集团将相关业务与资产注入上市公司。
公告显示，河北钢铁集团做出上述承诺后，会同其下属企业唐钢集团、邯钢集
团积极推进钢铁主业资产注资工作。宣钢集团、舞阳钢铁目前仍在进行内部重组和
完善资产权属等注资准备工作，预计在上市公司吸收合并完成后一年内无法完成。
此外，受到铁矿石价格上涨、钢材需求波动等国内外不利因素的影响，该两家公司
目前盈利能力一般，如立即注入上市公司，将对上市公司的权益有所摊保为履行当
时的承诺，河北钢铁集团公布了上述股权托管方案。
河北钢铁称，此次关联交易的目的是为了履行河北钢铁集团关于逐步消除与公
司之间同业竞争的承诺，有利于公司进一步实现规模效应，发挥协同效应，巩固公
司在钢铁行业中的龙头地位，为公司后续收购宣钢集团优质钢铁主业资产和舞阳钢
铁股权做好准备。
【出处】证券时报【作者】陈锴
【2010-12-18】
击响注资"前奏" 河北钢铁(000709)拟托管两钢企股权
由于资产注入计划未能如期实施，河北钢铁将受托管理相关钢铁资产。河北钢
铁今日公告，拟受托管理前两大股东分别所持的宣钢集团100%股权及舞阳钢铁53.1
2%股权，以此作为资产注入之前的过渡性安排。
根据公告，河北钢铁拟接受大股东唐钢集团的委托，管理其持有的宣钢集团10
0%股权；同时，接受二股东邯钢集团的委托，管理其持有的舞阳钢铁53.12%股权。
今年1月25日，河北钢铁完成换股吸并邯郸钢铁、承德钒钛后复牌交易。此前
的2009年10月9日，公司实际控制人河北钢铁集团为消除同业竞争，已做出资产注
入等多项承诺，其中包括“在换股吸并完成之日起1年内，将宣钢集团优质钢铁主
业资产和舞阳钢铁股权注入公司”，若无法按时注入资产，则将通过委托经营管理
等方式交由河北钢铁管理并享有经营损益，直至河北钢铁集团将相关业务与资产注
入公司。
据悉，河北钢铁集团做出上述承诺后，会同旗下唐钢集团、邯钢集团积极推进
钢铁主业资产注资工作。目前，宣钢集团、舞阳钢铁仍在进行内部重组和完善资产
权属等注资准备工作，预计无法按时完成资产注入。
此外，受铁矿石价格上涨、钢材需求波动等不利因素影响，前述两家公司目前
盈利能力一般，如立即注入将对河北钢铁的权益有所摊保
资料显示，宣钢集团主要产品是线材、螺纹钢、小型材、窄钢带及焊管，截至
今年9月30日总资产为313.14亿元，净资产89.91亿元，前三季度实现营业收入178.
28亿元，净利润1.93亿元。舞阳钢铁主要产品是厚板和特厚板，截至今年9月30日
总资产为130.22亿元，净资产46.65亿元，前三季实现营业收入90.82亿元，净利润
1.1亿元。
据公告，河北钢铁受托管理宣钢集团、舞阳钢铁股权的费用各为100万元/年。
公司称，本次关联交易有利于进一步实现规模效应，发挥协同效应，为公司后续收
购宣钢集团优质钢铁主业资产、舞阳钢铁股权做好准备。
按照河北钢铁集团当初的承诺，除了注入上述2家钢企的优质资产外，在换股
吸并完成之日起3年内，还将注入邯钢集团邯宝钢铁、唐山不锈钢的股权。
【出处】上海证券报 【作者】吴正懿
【2010-12-13】
河北钢铁(000709)河钢集团批量洽购民营钢企
面对省内数十家等待重组的民营钢企，刚刚收编了5家企业的河北钢铁（00070
9）集团胃口大开。在昨日结束的第六届环渤海钢铁市场论坛中，河北钢铁集团销
售总公司总经理闫秀军透露，在未来几个月之内，将有一批民营钢企进入河北钢铁
集团，并期望继续沿用"渐进式股权融合"的重组模式。
上个月中旬，河北钢铁集团通过"渐进式股权融合"，与河北敬业、唐山松廷邢
台龙海、永洋钢铁、吉泰特钢5家民营钢铁企业签署联合重组协议。按照合作协议
，河北钢铁集团将以商誉、管理、技术咨询服务、购销渠道等资源，分别出资到这
5家民营钢铁企业，重新登记注册新公司，并分别持有各新公司10%的股份。这一重
组将带来1000万吨新增粗钢产能，借此河北钢铁集团在今年继续坐稳国内产能第一
把交椅。
近年来，为了解决行业集中度过低的弊病，全国钢铁业都掀起了并购重组潮。
然而，跨所有制重组成为其中一大难题。河北是国内的钢铁大省，省内现有民营钢
铁企业产能占全省钢铁总产能的60%以上。此前，河北省提出将培育3-5家具有较强
实力和明显竞争优势的大型钢铁企业集团，这让数十家民营企业面临被并购的命运
。而此次，河北钢铁集团在跨所有制重组中采用的"渐进式股权融合"模式自然受到
业内极大关注。
然而，"渐进式股权融合"虽然更加容易被民营钢企接受，但市场也有质疑认为
，这样的方式并没有进行实质性的重组，其效果也不甚理想。一位行业分析师称，
河北钢铁利润率仅为宝钢1/7的消息说明其经营本就存在困难，而重组民营企业后
，河北钢铁并不拥有正式的控股地位，在日常管理中很容易发生决策权的纠纷。
对此，闫秀军坦言，最近河北钢铁集团整合民营企业确实非常受瞩目，而跨所
有制重组是我国经济发展的一个难题，各行业还有很多专家也都在研究这个问题。
河北钢铁集团的重组方式不一定是最好的，但也是一种选择。
兰格钢铁分析师侯志芸则认为，生产水平并不很高的河北钢铁集团在并购了生
产技术更低的民营钢企后，如何共同发展是首要解决的问题。闫秀军进一步表示，
现在河北钢铁集团总部各机构，正加快研究新整合的民营企业如何进行下一步发展
的问题。初步考虑了几种方式，比如可以在河北钢铁集团基础矿上让民营企业得到
一块资源；另外对销售市场上的信息进行共享以及价值的相互协调等。
【出处】北京商报【作者】肖玮
【2010-12-13】
河北钢铁(000709)将增持5家民营钢企股权
河北钢铁集团销售总公司总经理闫秀军在"第六届环渤海钢铁市场论坛"上表示
，在河北敬业、唐山松江等5家河北民营钢企纳入河北钢铁后，未来几个月之内，
还将有一批民营企业要进入河北钢铁集团。河北钢铁集团有限公司副总经理田志平
则进一步透露，公司正在筹划对已经进入集团的5家民企进行进一步的整合，未来
可能对其进行资金注入，加大持股比例，至于持股比例是否追求控股，视情况而定
。
闫秀军称，公司高度重视对已纳入旗下的民营钢企的整合，公司董事长王义芳
近期提出，要求集团总部各机构，加快研究对新整合的民营企业如何进行下一步运
营，让加入河北钢铁的民营企业能够得到更多的好处。比如，在自有矿方面，可以
考虑让民营钢企拥有一部分资源；在原材料采购上，共享铁矿石协议矿等；在市场
销售方面实现信息共享，价格协调等。
【出处】中国证券网【作者】李若馨
【2010-12-02】
中行与河北钢铁(000709)集团签战略合作协议
中国银行（601988.SH；03988.HK）12月1日发布新闻稿称，该行与河北钢铁集
团在北京签署了总额为300亿元的《供应链金融战略联盟合作协议》。这是中行首
次与钢铁行业客户签署供应链金融领域的战略联盟合作协议。
新闻稿称，中行目前是河北钢铁集团多项主要业务的主办行，双方在国际结算
、贸易融资、信贷业务、项目贷款、信托理财、资金业务、并购贷款等方面开展了
全面良好的业务合作。
2008年6月，河北钢铁集团成立之初，中行曾与其签订了480亿元的《战略合作
协议》。
河北钢铁集团由唐钢集团和邯钢集团于2008年6月联合组建而成，注册资本200
亿元，是国内第一、全球第二的特大型钢铁集团。
【出处】中国资本证券网【作者】
【2010-11-16】
河钢集团联合重组5民营钢企 河北钢铁(000709)遭遇同业竞争?
近日，来自河北钢铁集团的消息称，11月11日，该集团与河北敬业、唐山松廷
邢台龙海、河北永洋、吉泰特钢5家民营钢铁企业签署联合重组协议，经过重新登
记注册，吸纳5家新公司成为集团成员企业。重组后，河钢集团将适时向这5家新公
司派出管理、技术团队、共享大宗原材料采购、产品销售与技术研发平台。
无疑，这一重组动作意味着作为产钢第一大省的河北向钢铁行业集约发展之路
又迈出一大步，并一下又为河钢集团增加了1000万吨以上的粗钢产能。但另一个问
题也随之而生，随着河钢集团将这些民营钢企纳入自己的羽翼，并为他们提供种种
优惠或优势资源，这对于作为上市公司的河北钢铁（000709）而言，是否将构成同
业竞争？
闪电收编5民营钢企
河钢增1000万吨粗钢产能
据悉，河钢集团是根据"自愿联合、优势互补、循序渐进、合作共赢"的原则，
与河北敬业、唐山松廷邢台龙海、河北永洋、吉泰特钢5家民营钢铁企业签署的联
合重组协议。
按照合作协议，河钢集团将以商誉、管理、技术咨询服务、购销渠道等资源，
分别出资到5家民营钢铁企业，并根据《公司法》分别重新登记注册新公司，河钢
集团分别持有各新公司10%的股份。
重组后，河北钢铁集团将吸纳5家新公司成为集团成员企业，也将各家后续发
展纳入集团总体规划。河钢集团将适时向5家新公司派出管理、技术团队，共享大
宗原材料采购、产品销售、技术研发等平台。
对此，河北省政府副省长张杰辉当日在出席签约仪式时指出，这次河北钢铁集
团与五家民营钢铁企业进行联合重组，涉及不同类型、不同区域、不同所有制，是
各方落实中央和省委省政府决策部署、积极适应市场需求、优势互补、合作共赢的
结果，不仅对提升企业管理水平和综合竞争力、优化钢铁产业布局和结构将起到重
要推动作用，而且对全省调结构、转方式也将产生积极而深远的影响。
此外，据悉，这5家民营钢企的年粗钢产量超过1000万吨，因此，重组之后的
河钢集团不仅将大幅提高自己的粗钢产能，还将成为河北省首个年销售收入突破20
00亿元的特大型企业集团。
"渐进式股权融合"重组
尚无资产注入计划
"此次河北钢铁集团与几家民营钢铁企业的重组模式与以往并不一样。"河北钢
铁集团副总经理褚建东表示。
据悉，此次河钢集团重组创新地采用了"渐进式股权融合"的重组模式，并非直
接拿出现金购买股权，而是以商誉、管理和技术服务出资到民营钢铁企业，建立股
权投资关系，使民营钢铁企业成为集团成员单位，与集团统一名号，新公司后续发
展、技术改造纳入集团总体规划，加快结构调整、升级改造步伐，谋求互惠互利和
合作共赢，并为深层次兼并重组奠定基矗
按照河钢集团"两步快走"的整合思路，在第一步将5家民营钢企"收编"之后，
下一步将在战略联合的基础上，积极探索低成本并购重组的思路和方法，对省内有
一定产能规模和市场竞争实力、与集团在布局和产品结构等方面具有一定互补性的
优势民营钢铁企业，通过双方共同认可的方式实现深度整合。
值得一提的是，此前，河钢集团在重组整合过程中，先后承诺或者已经向上市
公司注入其旗下包括邯宝钢铁、舞阳钢铁、宣钢集团和石钢等在内的钢铁主业资产
。因此，此次河钢集团闪电收编5家民营钢企，市场也不禁关心，这些资产是否未
来有可能注入上市公司。
对此，河北钢铁一董秘办人士昨日在接受本报记者采访时明确表示，目前没有
资产注入计划。"集团只有10%的股权，而对方还持有90%，他会愿意被注入到上市
公司吗？"该人士反问道。
共享诸多资源
会否构成同业竞争？
然而，另一个问题也随之而来。如果未来不注入上市公司，那么这些被"收编"
的民营钢企是否将与河北钢铁构成同业竞争关系？
"应该不会构成同业竞争吧，毕竟集团只有10%的股份。"前述河北钢铁董秘办
人士道。
不过，记者随即指出，按照双方的联合重组形式，虽然河钢集团仅持有10%的
股权，但是河钢集团计划将这些民营钢企纳入集团总体规划，尤其是它们将能够共
享大宗原材料采购、产品销售、技术研发等平台。对于这些民营钢企来说，在眼下
矿价、炼焦煤等原材料高涨、市场低迷的情况下，将从河钢集团获得一大助力。但
另一方面，对于上市河北钢铁来说，却将可能形成竞争与威胁。
"这就要看这些钢企主要生产什么产品了。"对此，上述河北钢铁人士回应道，
但他也表示，并不清楚5家民营钢企的具体情况。
而据公开资料显示，敬业钢铁位于石家庄市平山县，目前产能已超过500万吨
，主要钢材产品为中厚板、螺纹钢、盘螺；松汀钢铁位于唐山迁安市，具备年产30
0万吨以上的生产能力，主导产品为中、高碳优质钢；龙海钢铁位于邢台内丘县、
南宫市，具备年产300万吨以上的生产能力，主导产品为高速线材；永洋钢铁位于
邯郸永年县，现有粗钢产能60万吨、钢材产能100万吨，主导产品为轻轨、重轨、
圆钢及各种型钢；吉泰特钢位于邢台临城县，具备年产100万吨特种钢材生产能力
，主导产品为船用钢、电力铁塔用角钢、电梯导轨。
就此对应河北钢铁的钢材产品来看，除了有部分产品互补，另外相当一部分产
品基本重合。
"这样看来应该算是同业竞争。"昨日，平安证券一位钢铁行业分析师在接受本
报记者采访道，但他也表示，还需看河钢集团下一步准备如何，如果目前这种事暂
时的状况那就没有什么问题。
这位分析师进一步指出，要想解决这种同业竞争，除了未来准备剥离，那么还
是只有资产注入一路，但这种注入目前看来还难以实现。
【出处】证券日报【作者】谢岚
【2010-11-15】
整合更进一步 河北钢铁(000709)闪电兼并5民企
河北钢铁集团兼并5家民营钢企
也许始来自于钢价持续低位徘徊的压力，也许是来自于节能减排、拉闸限电的
压力，11日，河北钢铁集团以"渐进式股权融合"的重组模式，与河北敬业、唐山松
廷邢台龙海、永洋钢铁、吉泰特钢5家民营钢铁企业签署联合重组协议。
签约速度之快，签约规模之大让业内人士颇感意外。根据重组后的产能，河北
钢铁将达到超5000万吨级规模，产能扩张再上新台阶。
重组后，河北钢铁集团吸纳这5家新公司成为集团成员企业，将各家后续发展
纳入集团总体规划，并将适时向5家新公司派出管理、技术团队，共享大宗原材料
采购、产品销售、技术研发等平台。
之前的河北钢铁业整合是以国有上市公司为基本平台展开的，是国有企业之间
的强强联合，业内人士是普遍对其看好的。但此次重组兼并5家民企却有不同的评
点。
有业内人士认为存在乘人之危的嫌疑。9、10月份，为达到节能减排目标，河
北"盛行"拉闸限电，此举曾备受有关专家质疑，在拉闸限电中，小企业受到的挤压
更大一点，这应在情理之中，加之目前钢铁业景气持续低迷，对谈判能力较弱的民
营企业来说无疑是腹背受敌。此次大型国企"进军"民企，是否存在乘人之危，仍需
要有关方面加以澄清。
另外，各个中小钢厂都一些没拿到批文就上马的项目，这次重组，是否为这些
"黑户"，在河北境内找到了更好的生存空间。这也是业内人士所担心的。
【出处】证券日报【作者】张志伟
【2010-10-26】
河北钢铁(000709)11月建筑钢材订货价下调100-180元/吨
河北钢铁集团25日公布了其11月份的钢材出厂价格，螺纹钢、线材等建筑钢材
的价格下调100-180元/吨不等。联合金属网分析师胡艳平表示，在宝钢、武钢、鞍
钢相继开出11月订货价的平盘之后，钢材贸易商仍然无法摆脱订货、现货价倒挂的
窘境；如今河北钢铁将建材价格下调，有利于公司11月的钢材销售。
根据河北钢铁最新出台的11月价格政策，线材出厂价格下调130元/吨，螺纹钢
出厂价格下调100元/吨，盘螺出厂价格下调180元/吨。而热卷方面，十月份的结算
价格虽然调降了100元/吨，但11月的订货价格则仍旧维持10月份的订货价水平。
自三大钢厂领先于市场抛出11月订货价以来，各家中小型钢厂普遍采取了跟随
跑的策略。但根据联合金属网的跟踪显示，截至目前大多钢厂主要品种11月订货价
格仍明显高于当前市场售价，代理商及终端用户仍要承受倒挂之苦。代理商的经营
倒挂也对上游钢厂产生了一定的影响，包括首钢在内的部分钢厂开始增加订货优惠
，但倒挂现象仍存。
“钢材现货价格是从7月中下旬触底后开始上涨的，9月份以后就开始波动下行
；但钢厂的订货价格则是从9月份才真正涨了上来，代理商的倒挂实际上从那时就
开始了。”胡艳平认为，从河北钢铁最新出具的11月订货价格来看，其代理商的倒
挂现象仍然存在。
但大型钢厂对11月建材价格的下调，似乎并不能影响分析人士继续看好钢材市
场的信心。联合金属网分析认为，前一周，国内钢材社会库存总量仍旧延续下降趋
势，不过，由于三大板材品种库存不降反升，导致库存总量降幅有限，目前总量为
1484万吨，周环比减少27万吨。另外，上周主要品种库存走势不一，其中螺纹、线
材维持较快下降态势，三大板材则同步回升，其中冷轧资源总量突破上半年高点，
总量接近152万吨，为历史最高水平。
另一方面，成本的高位运行，也将在未来一段时间里支撑钢价。最新的63.5印
粉外盘报价在158-160美金/干吨，天津港矿石现货报价在1190元/吨；唐山地区主
焦煤价格依然在1500元/吨左右，二级冶金焦稳定在1820元/吨。结合进口矿的季度
协议价水平，综合测算，二级螺纹完全制造成本仍高于4100元/吨，与当前主导市
场售价已相差无几。
【出处】中国证券网【作者】李若馨
【2010-09-15】
河北钢铁(000709)预计限产限电将减产150万吨
限产限电风暴对上市公司的影响到底有多大？河北钢铁今天给出了答案：公司
9至12月份粗钢产量预计减少150万吨左右，占公司年计划粗钢产量的6%，但对公司
利润的影响目前尚无法估计。
自9月3日开始，河北省内各设区市、县（市、区）政府陆续对辖区内钢铁、焦
化等高耗能高污染行业下达限产限电的通知。河北钢铁下属唐山、邯郸、承德三家
分公司相继接到当地政府的通知后，集团公司对各分公司的产量进行了调整。根据
初步测算，三家分公司此次限产共导致公司9至12月份粗钢产量减少150万吨左右，
占公司年计划粗钢产量的6%。
据了解，随着限产风暴的来临，河北钢铁集团上周末调整了9月中旬钢材价格
。其中，9月中旬线材上调200元至4450元/吨，盘螺上调200元至4650元/吨，螺纹
钢上调180元至4400元/吨。
分析人士指出，限电限产对于钢材产量的影响还需要一定时间才能体现，而各
地执行减产的力度尚有待观察，因此，对行业利润的影响目前还无法估计。
【出处】上海证券报【作者】彭飞
【2010-09-15】
限产限电令行禁止 河北钢铁(000709)9-12月粗钢减产150万吨
河北省打响节能减排攻坚战后的第14天，河北钢铁（000709）发布了公司的限
产公告。据称，公司下属唐山、邯郸、承德三家分公司陆续接到了当地政府的限产
限电通知，根据初步测算，三家分公司此次限产共影响公司9-12月份粗钢产量减少
150万吨左右，占公司年计划粗钢产量的6%。
2010年9月1日下午，河北省召开了"打好节能减排攻坚战和开展乳制品药品安
全专项治理活动"电视电话会议，会议强调：要强化措施、合力攻坚，坚决打赢节
能减排攻坚战，并要求9月份在全省开展"节能减排会战月"活动。为贯彻落实会议
精神，自2010年9月3日开始，河北省内各设区市、县(市、区)政府陆续对辖区内钢
铁、焦化等高耗能高污染行业下达了限产限电的通知。
河北钢铁表示，作为省内最大的钢铁行业上市公司，公司积极响应 "节能减排
会战月"活动的相关安排，全力配合政府限产限电举措。公司将通过安排设备检修
、调整产品结构等方式，优化生产组织，利用好钢材价格上涨的有利时机，降低限
产限电对公司的影响。
中国证券报此前曾追踪报道了河北几个钢铁生产集中区域的限产情况。先是河
北南部钢铁重镇武安9月份对辖区内18家钢铁企业进行停电停产措施，涉及产能共
计2000万吨；随后的9月7日，唐山市要求区内钢厂限产46.5%，要求9-12月地区内
月度钢铁产量控制在356万吨，其中河北钢铁旗下唐山钢铁的限产比例在32.7%；最
新的消息是承德市政府要求承德钢铁自9月10日起至年底粗钢产量控制在58万吨以
内，产量释放比例被限制在30%左右。但据记者了解，河北各地的限产措施并未严
格依据上述限产计划执行。
尽管鞍钢集团总经理张晓刚在"2010年夏季达沃斯论坛"间隙曾向媒体表示，目
前鞍钢没有减产计划。但有分析人士预计，河北一地的节能限产冲刺将可能会蔓延
至全国，尤其是辽宁、山东等钢铁产能的集中区域。
【出处】中国证券网【作者】李若馨
【2010-08-27】
整合效果显现 河北钢铁(000709)净利增长近10倍
虽然受到上游成本增加、下游需求放缓的双重夹击，重组后的河北钢铁（0007
09）上半年各项业绩指标仍较上年同期出现了显著增长。报告期内，公司实现营业
收入586.85亿元，同比增加43%；实现营业利润8.6亿元，同比增加1052%；归属母
公司净利润7.2亿元，同比增加975%；基本每股收益0.1元，同比增加0.09元。
报告期内，河北钢铁生产铁1275万吨，同比增加29%，完成年目标的49%；产钢
1293万吨，同比增加24%，完成年目标的52%；钢材1232万吨，同比增加30%，完成
年目标的53%。
【出处】证券时报【作者】靳书阳
【2010-07-15】
河北钢铁(000709)预计2010年上半年净利润同比增长475%-737%
河北钢铁预计2010年1月1日-2010年6月30日归属于母公司所有者的净利润约55
000万元-80000万元，同比增长475%-737%。
原因：2010年公司业绩比上年同期大幅增长，主要是公司根据市场变化情况积
极调整产品结构，强化营销战略，同时全面加强精细化管理，有效控制生产成本，
实现了公司经济效益的增长。
【出处】中国证券网【作者】
【2010-06-21】
河北钢铁(000709)增发获河北省国资委通过
河北省国资委在推动河北省最大的国有企业上市公司河北钢铁（000709.SZ）
整合上，动作颇为迅速。
河北钢铁今天公告称，6月18日，公司获得了河北省国资委通过，同意公司公
开发行A股股份募集资金，用于收购邯郸钢铁集团有限责任公司所持邯钢集团邯宝
钢铁有限公司100%股权。
6月9日，河北钢铁发布公告，拟公开发行股票不超过38亿股，募集资金总额不
超过160.15亿元，募集资金扣除发行费用后，将收购邯宝钢铁有限公司100%的股权
。
国泰君安分析师余辰俊认为，邯宝钢铁是河北钢铁集团质地最好的资产之一，
考虑到目前公司和行业估值位于历史低位，此次收购价格"还算合理"。今年一季度
，邯宝钢铁实现净利润1.12亿元，预计全年实现净利润5.81亿元。
河北钢铁吸收合并成立后，从2009年公司产量来看，仅次于宝钢股份（600019
.SH）位居国内第二。
此次收购方案实施后，河北钢铁还将继续收购。因为对于上市公司之外的钢铁
资产，河北钢铁集团此前承诺，在合适的市场时机以合理价格及合法方式全部注入
上市公司。随着后续资产的进一步注入，公司产能有望突破3000万吨。
【出处】证券日报【作者】曹开虎
【2010-06-17】
河北钢铁(000709)增发收购标的定价遭质疑 一年加价20亿
一年前交易价60亿如今作价80亿
"一年前从宝钢手中60亿买来的股权，现在却要股市出80亿来买。河北钢铁做
得太过了。"投资者沈先生向《大众证券报》反映。他说的是河北钢铁（000709）
拟增发募资160亿收购邯宝公司一事。
邯宝公司作价不便宜
周三，今年初刚刚完成吸收合并的河北钢铁开始在资本市场"长袖善舞"：拟向
不特定对象公开发行不超过38亿股A股股票，募集资金不超过160.15亿元，扣除发
行费用后用于收购股东邯钢集团所持有的邯钢集团邯宝钢铁有限公司（"邯宝公司"
）100%股权。河北钢铁实际控制人河北钢铁集团承诺该集团及/或下属企业将以现
金参与认购，认购的股份数量合计不低于发行股份总数的50%。
需要说明的是，河北钢铁集团拥有邯钢集团100%，邯宝公司是邯钢集团全资子
公司。因此，刨除河北钢铁集团外，购买邯宝公司股权的钱大约一半是来自资本市
常
标的邯宝公司情况是，截至2010年3月31日净资产为120.19亿元。根据资产评
估报告，以2010年3月31日为评估基准日，邯宝公司评估价值为160.15亿元，较净
资产评估增值近40亿元，增值率为33.25%。
今年一季度，邯宝公司实现净利润1.12亿元，预计全年净利润为5.81亿元。对
应评估值，邯宝公司市盈率为27.6倍，远高于河北钢铁目前17倍的动态市盈率。
股权一年"增值"20亿
令沈先生愤懑的不是收购资产PE过高，而是股权来源。邯宝公司50%股权曾为
宝钢集团所有，一年前才刚刚退出。
2007年9月，邯宝公司由邯钢集团与宝钢集团出资组建，注册资本120亿元，双
方各出资60亿元。其中，邯钢集团以现金加实物的方式出资，宝钢集团全部为货币
资金。但是，后来随着河北省开始整合省内钢铁资源打造钢铁强省，宝钢集团便退
出了邯宝公司。2009年3月，邯钢集团与宝钢集团签署股权退出协议，约定由邯钢
集团以现金60亿元收购宝钢集团持有的邯宝公司50%股权；9月，邯宝公司变更为邯
钢集团全资子公司。
对于"河北钢铁60亿买来的股权一年后便转手80亿卖出"，河北钢铁证券部一工
作人员称："资产增值。具体哪块资产增值，是评估机构的事情，技术性问题我不
清楚。至于60亿从宝钢手中买股权，那是我们内部的事情，都是国企。当时宝钢投
了60亿，我们现在把这60亿退回去"。
上海一从事并购重组的投行人士接受记者采访时说："这涉及到两次定价的问
题，怎么定价都是有原因的。出现差异是由于选取评估方法的不同。合法不合理。
"
【出处】大众证券报【作者】张世斌
【2010-06-09】
河北钢铁(000709)欲公开募资160.15亿元收购邯宝钢铁
在停牌一日后，今日，（000709）发布最新公告称，公司拟公开发行股票超过
38亿股，募集资金总额不超过160.15亿元人民币（未扣除发行费用）。募集资金扣
除发行费用后将全部用于向集团收购其所持有的邯郸集团邯宝钢铁有限公司100%的
股权。
这也是自去年将旗下三家上市公司邯郸钢铁、唐钢股份和承德钒钛整合重组成
以来，集团钢铁主业实现整体上市的又一大动作。
此外，对于此次公开发行，同据今日公告，集团已承诺，在本次发行获得证监
会核准并进入发行阶段后，集团及（或）下属企业将以现金参与认购，认购的股份
数量合计不低于本次发行股份总数的50%。公司将于6月25日召开股东大会审议该事
项。
募资160亿元收购邯宝钢铁
此前，为将势力扩张到华北地区，2007年9月，宝钢与邯钢集团共同出资组建
了邯宝钢铁公司，注册资本120亿元，出资双方分别持有50%股权。
然而，2008年6月，唐钢集团和邯钢集团组建集团后，宝钢被迫退出了邯宝钢
铁。2009年3月，双方签署协议，由邯钢集团出资收购宝钢持有的邯宝钢铁50%的股
权。
据悉，邯宝钢铁总投资约193.68亿元的邯钢新区项目一期工程早已于2008年10
月完工并投产，年可生产热轧卷板450万吨；而二期工程建设具有世界先进水平的2
130毫米冷轧生产线，可年产215万吨高端板材，也已经于2008年11月正式开工，预
计2010年底前建成投产。
另据今日公布的财务数据显示，2009年度，邯宝钢铁实现营业收入约为115.9
亿元，净利润为2.7亿元；2010年一季度，公司实现营业收入约为40.3亿元，净利
润约为1.1亿元。同时，邯宝钢铁预计2010年的净利润为5.81亿元。
对于此次拟公开募资160.15亿元收购邯宝钢铁的计划，表示，这不仅将从根本
上解决邯宝钢铁与上市公司间的同业竞争问题，同时，邯宝钢铁是集团最为优质的
钢铁主业资产之一，此次收购完成后，上市公司产品种类将进一步丰富，技术水平
和产品结构进一步优化，核心竞争力将得到显著提升。
整体上市步伐加快
集团未上市的钢铁主业优质资产众多。此前，集团曾承诺，在换股吸收合并完
成后，将于1年内注入宣化钢铁和舞阳钢铁，3年内注入邯宝钢铁和唐山不锈钢公司
。
而在吸收合并仅半年之后，就将邯宝钢铁资产注入上市公司，在外界看来，随
着中国钢铁业并购重组风起云涌，集团亦在不断加快整体上市的步伐。
同时，在上周五举行的2009年网上业绩说明会上，董秘李卜海亦表示，集团公
司已经承诺舞钢、宣钢在整合完成后一年之内注入上市公司，目前正在积极开展相
关工作。
此外，值得一提的是，今年3月，集团作价19亿元从中信泰富手中买走了石家
庄钢铁80%的股权，弥补了其在特钢产品领域的空缺。
对此，当时参加两会的集团董事长王义芳表示，石钢纳入集团旗下，一旦时机
成熟，这部分资产也将注入上市公司。
【出处】证券日报【作者】谢岚
【2010-06-09】
河北钢铁(000709)拟公开增发38亿股收购邯宝
今年1月完成沪深两大交易所三家钢铁上市公司整合并全新亮相的河北钢铁，
正准备马不停蹄的整合旗下资源上市。今日公司发布增发预案，拟公开增发不超过
38亿股A股股票，募集资金总额不超过160.15亿元。募集资金将全部用于收购邯钢
集团持有的邯宝公司100%股权。
邯宝公司截至2010年3月31日、2009年末净资产分别为120.19亿元和119.07亿
元。2010年1至3月、2009年净利润分别为1.12亿元和2.73亿元。河北钢铁表示，邯
宝公司产品定位为目前国内较为短缺的管线钢、汽车板、家电板等高附加值产品，
是河北钢铁集团最为优质的钢铁主业资产之一。河北钢铁认为，本次收购完成后，
公司产品种类将进一步丰富，技术水平和产品结构进一步优化，核心竞争力将得到
显著提升。同时，邯宝公司2010年度预测净利润为5.81亿元，且目前仍处于建设期
，盈利能力尚未得到充分释放，待二期冷轧工程年底投产后，将进一步提升本公司
产品竞争力和盈利水平。
此外，邯宝公司主要产品为热轧卷板和冷轧卷板，与河北钢铁所从事业务存在
一定的同业竞争。河北钢铁集团曾于换股吸收合并邯钢股份和承德钒钛时承诺在换
股吸收合并完成后三年内将邯宝公司注入上市公司。本次收购正是为履行当时的承
诺。
此前有媒体从河北省上市公司董秘联席会上传出消息，河北钢铁自并购重组以
来，效果显现，下一步将所有钢铁主业资产注入上市公司，实现整体上市。
目前，河北钢铁集团公司除上市公司之外，还有舞阳钢铁、邯宝公司、宣钢集
团等钢铁主业资产。公司曾经承诺，河北钢铁集团将在换股吸收合并完成后立即启
动主业资产注资工作，并力争在本次换股吸收合并完成后一年内，首先将河北钢铁
集团所持舞阳钢铁股权和宣钢集团优质钢铁主业资产注入存续上市公司。看来，本
次收购邯宝公司仅仅只是一场"开幕戏"，往后好戏还将继续上演。
【出处】上海证券报【作者】魏梦杰
