☆经营分析☆ ◇000637 茂化实华 更新日期：2025-07-05◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
石油化工产品的生产及销售经营。
【2.主营构成分析】
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜石油化工 ｜ 357395.53｜ 6852.89｜ 1.92｜ 95.18｜
｜文旅娱乐 ｜ 18098.55｜ 7598.37｜ 41.98｜ 4.82｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜自产产品 ｜ 338253.69｜ 3147.68｜ 0.93｜ 90.08｜
｜其他业务 ｜ 21224.22｜ 9690.80｜ 45.66｜ 5.65｜
｜外购产品 ｜ 16016.17｜ 1612.79｜ 10.07｜ 4.27｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜广东地区 ｜ 309565.19｜ 6704.58｜ 2.17｜ 82.44｜
｜其他地区 ｜ 65928.89｜ 7746.68｜ 11.75｜ 17.56｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜石油化工 ｜ 182185.45｜ 5157.62｜ 2.83｜ 94.98｜
｜文旅娱乐 ｜ 9619.17｜ 4074.86｜ 42.36｜ 5.02｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜自产产品 ｜ 169979.28｜ 4424.37｜ 2.60｜ 88.62｜
｜外购产品 ｜ 12206.17｜ 733.25｜ 6.01｜ 6.36｜
｜门票收入 ｜ 9619.17｜ 4074.86｜ 42.36｜ 5.02｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜广东地区 ｜ 157443.40｜ 5514.06｜ 3.50｜ 82.09｜
｜其他地区 ｜ 34361.22｜ 3718.42｜ 10.82｜ 17.91｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜石油化工 ｜ 426377.67｜ 14782.01｜ 3.47｜ 93.75｜
｜文旅娱乐 ｜ 28403.40｜ 7285.78｜ 25.65｜ 6.25｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜自产产品 ｜ 400685.50｜ 11968.54｜ 2.99｜ 88.11｜
｜其他业务 ｜ 31287.37｜ 9373.08｜ 29.96｜ 6.88｜
｜外购产品 ｜ 22808.20｜ 726.17｜ 3.18｜ 5.02｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜广东地区 ｜ 372706.58｜ 12921.29｜ 3.47｜ 81.95｜
｜其他地区 ｜ 82074.49｜ 9146.50｜ 11.14｜ 18.05｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜石油化工 ｜ 248175.05｜ 5396.61｜ 2.17｜ 94.37｜
｜文旅娱乐 ｜ 14815.10｜ 3641.18｜ 24.58｜ 5.63｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜自产产品 ｜ 207548.25｜ 3479.59｜ 1.68｜ 78.92｜
｜外购产品 ｜ 40626.80｜ 1917.03｜ 4.72｜ 15.45｜
｜门票收入 ｜ 14815.10｜ 3641.18｜ 24.58｜ 5.63｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜广东地区 ｜ 220018.66｜ 5136.45｜ 2.33｜ 83.66｜
｜其他地区 ｜ 42971.49｜ 3901.34｜ 9.08｜ 16.34｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【2024-12-31】
一、报告期内公司所处行业情况
一、石化行业现状和发展趋势
（一）石化行业基本情况
2024 年，我国石化行业实现营业收入 16.28 万亿元，同比增长 2.1%，利润总额
7897.1 亿元，同比下降 8.8%。行业经济运行总体情况如下：
一是生产消费稳定增长：2024 年我国油气当量总产量同比增长 4.0%，主要化学品
总产量增长7.2%；油气表观消费总量同比增长 1.8%，主要化学品消费总量增长 6.
1%。
二是进出口总额下降：进出口总额 9488.1 亿美元，同比下降 2.4%。其中，进口
额 6257.6 亿美元，同比下降 3%；出口额 3230.5 亿美元，同比下降 1.3%；贸易
逆差 3027 亿美元，同比下降 4.8%。
三是行业效益受到影响：外部环境变化带来不利影响，叠加部分产品市场需求不足
，产品价格低位徘徊等因素，行业利润下降。除化学矿采癣有机化学品、涂料、染
料、现代煤化工等少数行业利润同比增长外，基础化学品、专用化学品、化肥、农
药、合成材料、轮胎等行业利润同比均下降，氯碱行业出现多年未有的全行业亏损
。
随着“十四五”规划推进以及产业结构的调整升级，石油化工行业将迎来新的发展
机遇。大型国有企业将发挥龙头作用，通过并购重组等方式实现产业链的上下游整
合；民营企业也将通过技术创新和产业升级提高自身的竞争力。同时，政府将继续
加大对石油化工行业的支持力度，推动行业的可持续发展。同时随着我国工业化、
城镇化加速发展阶段，基础能源、原材料的需求还有较大的增长空间。同时，我国
人口众多，内需增长潜力巨大，消费结构升级和消费水平的提高会成为新的经济增
长的强大动力源。从国家实施的“十四五”规划和制定的2035年远景目标来看，未
来10年我国GDP仍将保持在较快合理增长区间，新型工业化、城镇化、信息化和农
业现代化加快推进。这将为石油化工行业提供广阔的发展空间。茂化实华公司作为
国资背景的化工企业，可以借助国资平台的资源整合能力，获取更多的资源，为公
司的项目建设和产业发展提供有力支撑。
（二）行业政策对企业的影响
公司主营业务范围属国家支柱产业——“石油化工”行业，随着国家有关法律法规
的持续完善和落实，对石化行业的安全环保和节能监管政策越来越严格，整治淘汰
“小散乱污”企业力度进一步加强，当前最新影响化工行业的国家政策如下：
1、《中华人民共和国能源法》
明确能源转型方向：作为能源领域的统领性法律，明确提出在 “双碳” 战略目标
下，能源转型要通过能源结构调整，“优先开发利用可再生能源”，为化工行业低
碳转型指明方向，推动化工行业与风能、光伏、核能、氢能、生物质能等产业融合
发展。
推动氢能产业发展：首次将氢能在法律层面纳入能源管理体系，明确国家积极有序
推进氢能开发利用，促进氢能产业高质量发展，为化工行业涉及氢能的相关业务提
供了法律支持和发展机遇。
2、《中华人民共和国危险化学品安全法（草案）》
全面提升危化品行业的安全管理水平，推动企业探索和应用新技术、新工艺、新材
料，提高危化品生产、储存、运输等环节的安全性和环保性，进而推动整个行业的
技术创新和进步。
加快设备更新改造：结合大规模设备更新政策，加快推进危化品行业化工老旧装置
淘汰退出和更新改造，促使企业加大设备更新投入，引进先进生产设备和技术，提
高生产自动化、智能化水平，降低安全风险，提高生产效率和市场竞争力。
3、《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》
引导低碳转型：明确了我国能源管控体系从 “能耗双控” 向 “碳排放双控” 全
面转型，政策层面对碳排放的精准管控，体现了从 “粗放式节能” 向 “精细化
降碳” 的治理升级，为化工企业在技术创新与能源结构优化中提供了更大自主权
，推动化工行业向低碳化、智能化转型。
完善管控体系：碳排放管控体系形成 “目标设定 — 核算核查 — 交易调控” 的
全流程闭环，随着核算、交易等基础性机制成熟，以及行业细则的加速落地，将推
动化工企业进一步加强碳排放管理，探索适合自身的减排路径。
4、《2024—2025 年节能降碳行动方案》
限制新增产能：严控炼油、电石、磷铵、黄磷等行业新增产能，禁止新建用汞的聚
氯乙烯、氯乙烯产能，严格控制新增延迟焦化生产规模，有助于优化化工行业产业
结构，避免产能过剩和重复建设。
提高能效环保标准：新建和改扩建石化化工项目须达到能效标杆水平和环保绩效 A
级水平，推动化工企业采用先进的节能降碳技术和设备，提高能源利用效率，减
少污染物排放。
5、2025 年《政府工作报告》提出 “大力推广再生材料使用”，明确废弃物循环
利用产业年产值目标，推动再生材料产业化进程。加速半导体材料、新能源材料等
领域的国产替代进程，带动化工行业向高技术领域延展，推动产业升级。
二、北京海洋馆业务所处行业情况
1、基本情况：
中国海洋馆行业近年来保持稳定增长，行业集中度较高，头部企业北京海洋馆占据
一定市场份额，品牌效应显著，其核心收入为门票销售。
2、发展阶段：行业处于成长期
3、周期性特点：
宏观经济周期敏感：行业与GDP增速正相关，经济下行期（如疫情）游客量骤降。
季节性波动：受节假日及寒暑假影响显著，暑期及黄金周为客流高峰期，收入呈现
季节性波动。
重大活动与突发公共事件冲击：重大活动与突发公共事件会导致闭馆或限流。
技术迭代周期：维生系统、展示技术需持续升级，并产生投资回报周期。
4、所处的行业地位情况：
北京海洋馆作为华北地区标志性场馆，属于行业第一梯队企业，凭借品牌影响力、
区位优势、行业贡献、综合服务能力占据行业重要位置。
二、报告期内公司从事的主要业务
从事石油加工、石油贸易行业
公司主要产品聚丙烯、特种白油、乙醇胺、碳九、双氧水、MTBE等产品通过贸易商
主要销往华南地区。
三、核心竞争力分析
公司从事石油化工生产经营和研发三十余年，拥有齐备的生产经营体制、销售体系
、决策机制、内控制度和管理运营办法。全面实施目标计划、预算、绩效考核、内
部控制、质量控制认证等管理制度，能为企业稳健发展提供有效的组织和管理基础
保障。
公司比邻茂名石化、中科炼化（湛江）等特大型石油化工基地，在石化资源信息、
原料采购、产品销售、项目发展等方面有区位优势，有利于做大做强石化产业。公
司重视石化资源的深度开发和综合利用，开发高附加值产品，具有较强的后续发展
能力。
2024年，公司的核心竞争能力体现在以下几个方面：
1、安全环保延续向好势头。实现了“公司级以上安全事故为零、三废达标排放、
环保事故为零”的目标。
一是严格落实安全主体责任。积极按照《新安全生产法》的要求，全面抓好公司HS
E工作。坚持“安全为天、一失万无”理念，按照“管业务必须管安全、管生产经
营必须管安全”原则，领导带头认真履行安全生产责任制，细化分解安全主体责任
，确保了岗位覆盖率100%。二是夯实本质安全。下决心大力抓好安全隐患整改，全
年共投入2097万元专项资金用于安全隐患整改工作，先后完成了5套主要装置停汽
检修工作以及43项技改项目施工，查治各类隐患1000余项，及时处理故障758起，
夯实了本质安全基础，确保了装置安全平稳生产。三是加快数智化建设。2024年公
司已基本完成安全智能化管控平台搭建，初步完成安全管理基础信息、重大危险源
安全管理、双重预防机制、特殊作业许可及作业过程管理、智能巡检、人员定位及
人员聚集监测预警功能、培训管理、承包商管理等八大模块的应用功能，实现实时
监控。
2、内控升级助力“
ST摘帽”。内控建设升级项目全面完成，全员落实“321”内控体系（“3”是内控
手册、合规手册、评价手册；“2”是制度汇编、法规汇编；“1”是权限指引），
2024年上半年公司顺利实现“ST摘帽”。
一是创造良好内控环境。强化提高执行力、合规和风险管理的企业文化。二是打造
基于信息化的内部控制。推进了内控体系与金蝶系统的整合，促进内控体系的全面
落地。持续加强法律、审计监督，不断完善升级内控体系建设。三是全面强化内控
执行。全面启动“抓重点、补短板、强基幢系列活动，不断提升全员内控认识和执
行力。四是严格检查整改。公司内控办、审计部认真开展扎实有效的内控检查，加
大追究责任力度，提升执行力和监督质效。公司内控体系的建设和完善，确保了管
理的规范性和有效性，为公司的稳定发展提供了有力保障。
3、全面加强生产优化管理和精细化管理。
一是2024年公司继续全面加强生产优化，严抓工艺纪律，完善基础资料，优化生产
操作，提升装置生产平稳效能；抓好原料质量管理，优化原料来源，确保装置安全
平稳运行。优化原料仓储、物流环节，降低了原料储存、运输环节损耗及费用；二
是公司加强了技改技措、强化计量等节能降耗工作的落实，且效果良好，其中气分
装置优化能源管理，实施重整热水综合优化利用项目，节约动力成本1万多元/天；
三是继续本着“节成本、保质量、保供应”的原则，采取多种措施，询价议价，全
年节省大宗物资采购成本350万元，修旧利废回收资金29万元；四是强化产销联动
。时刻紧贴市场，强化产销协同，生产适销对路产品，做到以销定产、以产促销，
最大限度满足客户需求，全年各产品实现多创效合计276万元。同时积极拓市扩销
，积极开发聚丙烯和白油产品新客户，紧跟市场需求调整产品结构，客户数量分别
比去年有不同程度增长；五是加强财务管控。加强全面预算。在化工产品市场低迷
期间，不断更新优化测算，将生产经营情况价值化，为公司决策提供数据支撑。
4、转型发展加快规划进度。
深耕石化主业，积极谋划可持续发展转型项目。一是公司更换大股东后，结合公司
实际情况，决定聚焦和回归化工主业发展，并通过充分论证，2024年下半年，公司
已全面暂停非石化主业的项目，包括：山东铅酸蓄电池、广西大修渣等项目；二是
积极推进盘活存量化工装置，挖潜增效，利用产学研等手段，开发生产高附加值产
品，包括超低熔指板材聚丙烯等；三是推进双氧水提质升级改造项目，该项目于20
24年底开始试生产；四是积极谋划新项目，当前已储备一些新项目，正处在全面调
研和论证阶段。
5、产业优势和区位优势明显，产品销售网络完备。
公司属于基础化工原料制造业，主要经营范围是石油化工产品的生产、加工和销售
，产品种类丰富，目前主要产品有液化石油气、聚丙烯、MTBE、特种白油、乙醇胺
、聚合级异丁烷、精丙烷、工业过氧化氢、双环戊二烯（高纯级/聚酯级）、加氢
碳九、石油树脂、萘和重焦油等。公司邻近经济体量大的粤港澳大湾区，靠近大西
南，铁路、公路和水路运输便利，在原料输送和货物交接方面有区位竞争优势。
公司产品能满足市场对绿色环保化工的新需求。公司长期从事石油化工生产经营，
有一批成熟的销售团队，主营产品销售覆盖化工产业相对集中的华南地区，辐射范
围比较广，销售网络完善，公司产品具有较高的市场占有率和知名度。在产品销售
上，紧贴市场，灵活销售，巩固已有客户群，持续开拓新客户，搞好售后服务，其
中异丁烷产品已开拓国际市场，连续多年畅销海外。未来公司继续加大市场开拓力
度，积极寻找和培育新客户，特别是终端客户，重点突出抓好双氧水、共聚树脂、
改性聚丙烯、包覆沥青等新产品的市场开发工作，提高市场占有率和知名度。
6、技术力量和研发能力持续提高。
公司有多年生产技术、研发技术和相关人才储备，配备稳定的专业研发技术团队，
建立有两个广东省级精细化工工程技术研发中心，拥有“聚合溶剂级异丁烷”等六
十项自有专利技术。公司重视自主研发创新，围绕项目发展、新产品开发、挖潜增
效、质量升级、节能降耗等方面，抓好组织技术攻关，加大新技术新产品研发力度
，成功研发并应用了特种白油、聚丙烯、乙醇胺、液化石油气体、MTBE等高新生产
技术，其中特种白油、异丁烷等可替代进口产品。
7、坚持在优人力深改革中实现队伍素质稳步提高。
公司致力于加强人员素质提升，优化人力架构，合理储备优秀人才。一是按照公司
人力资源战略指引，积极开展线上、线下多种形式结合的人力引进工作，对接全国
多地化工院校，采取多种方式招贤纳才，及时配备了各类优秀人才力量。同时，通
过多途径开展职教培训、技能提升、针对性外培等方式，极大地提升了员工职业技
能素养。二是开展人力资源提升项目，全面诊治问题、封堵漏洞、优化架构，构建
现代化具有激励性的、支撑企业战略改革发展的赋能型管理体系，提升组织能力，
激活企业内生力。
8、北京海洋馆行业区位优势明显。
1）地理位置：位于北京动物园内长河北岸，毗邻北京展览馆等知名场所，地理位
置优越。
2）拥有全国唯一人工饲养野生中华鲟“厚福”，强化差异化竞争力。
3）品牌影响力：北京海洋馆自开业以来，始终践行“陶怡大众、教益学生、维系
生态”企业宗旨，已打造出具有较大影响力的企业品牌。
4）管理体系：北京海洋馆拥有丰富的运营管理经验和成熟的管理体系以及专业的
技术人才团队。
5）科普教育和公益活动：北京海洋馆通过丰富的鱼类展示、濒危物种的保护宣传
、精彩的海洋动物表演和各种科普活动，向游客倡导环保意识。此外，作为全国海
洋科普教育基地和北京市科普教育基地，将海洋科普教育工作从馆内延伸到学校与
社区，成为学生、校园接触海洋生物、了解科普知识的快乐学堂。同时，北京海洋
馆还关注社会公益，通过开展各类主题公益活动，积极履行社会责任。
6）展示区域多样化：北京海洋馆建有“雨林奇观”、“海底环游”、“鲨鱼小镇
”、“国宝中华鲟馆”、“餐饮休闲区” 、“海洋欢乐秀”六个主题展示区域，
为游客提供丰富的游览体验。
四、主营业务分析
1、概述
一、2024年主要工作
2024年，面对全球经济增长放缓、化工市场持续低迷、行业创效异常艰难等严峻形
势，公司经营班子团结带领全体干部员工，严格按照市委、市政府及茂名港集团、
茂名石化两大股东要求，坚决落实公司董事会决策部署，扎实开展党纪学习教育，
守牢安全生产底线红线，聚焦经营优化，强化内部管理，积极应对各种突发状况等
，夺得了“ST摘帽”和全年大幅减亏双胜利。
——安全环保延续向好势头。继续实现“公司级以上安全环保事故为零、三废达标
排放、环保事故为零”目标。
——内控升级助力“ST摘帽”。内部控制建设升级项目全面完成，公司顺利实现“
ST摘帽”。——经济效益优于全年目标。优化生产创效持续发力；部分重点涉诉案
件和不良资产得到妥善处理。
——转型发展加快规划进度。深耕石化主业，积极谋划可持续发展转型项目。
——人才培养迈出坚实步伐。推动职称考评，抓实专业培训，积极推进“三大员”
后备人才培养。
——员工精神物质实现双丰收。攻坚奖励继续向基层员工倾斜；荣膺“全国模范职
工之家”“全国工人先锋号”。
——党建工作继续保持先进。发挥政治引领作用，创新特色党建工作，上市企业形
象得到提升。
（一）紧绷安全弦，守牢平安线
一是自觉提高政治站位。深入贯彻落实习近平总书记关于安全生产的重要指示精神
，严格按照国家和地方要求，全面落实安全主体责任，抓好公司HSE各项工作，实
现了连续安全生产超4200天。
二是筑牢安全生产根基。公司先后完成了5套主要装置停汽检修工作以及43项技改
项目施工，查治各类隐患1000余项，及时处理故障758起，夯实了本质安全基础，
确保装置安全平稳生产。
三是提高数智管控水平。公司已基本完成安全智能化管控平台搭建，初步完成安全
管理基础信息、重大危险源安全管理、智能巡检等八大模块的应用功能，增强防范
化解安全隐患能力。
（二）严筑内控堤，锁好风险闸
一是创造良好内控环境。形成自上到下“态度端正、尊重规则、尊重责任、尊重秩
序”强执行力、合规和风险管理的企业文化。
二是深化体系数字融合。推动内控体系与金蝶信息化系统的整合，促进内控体系全
面落地。
三是全面强化内控执行。进一步修订完善了《公司章程》《业务招待费管理办法》
等40项制度，形成较为完备的制度体系。启动“抓重点、补短板、强基幢系列活动
，不断提升全员对内控认识和执行力。2024年6月12日，公司实现“ST摘帽”。
（三）细琢优化玉，攻坚效益关
一是优化生产经营。优化原料来源：经过多次沟通协调，7月起公司直接采购茂名
石化燃料油原料，截至12月底，累计采购19710吨，较上半年单独外采模式，降低
成本约790万元。优化热水利用：液态烃分离厂重整热水综合优化利用项目于9月底
投用，目前节约动力成本1万多元/天。优化物资管理：根据实际需求，细致盘点分
析，充分利用库存物资16项，节约采购资金约48万元；在原辅料大宗物资采购方面
，通过优化采购策略、加强市场调研以及与供应商的深度谈判，同比 2023年节省
约350万元；通过招投标的方式成功回收废旧物资5次，累计创效约29万元。强化产
销联动：时刻紧贴市场，强化产销协同，生产适销对路产品，最大限度满足客户需
求。2024年，聚丙烯销售总量135040吨，产销率107.58%；白油销售总量 34547.60
吨，产销率102.79%；乙醇胺销售总量17871.75吨，产销率109.22%；MTBE销售总量
89424吨，产销率97.80%；湛江碳九产品销售总量49055.14吨，产销率102.98%；炭
黑原料/乙烯焦油销售总量28685.52吨，产销率99.67%；双氧水销售总量145087.45
吨，产销率109.42%。货款回笼率100%，无新增应收账款。优化价格管理：定期组
织召开价格领导小组会议，对公司产品销售市场信息、价格体系进行总体研判，从
而科学安排部署。推行主要产品品种报量报价竞价销售模式，推动产品促销提价，
主要产品聚丙烯均价比主要竞争对手均价高64元/吨，白油售价比全国市场均价高
180元/吨，乙醇胺最高在挂牌价的基础上加价760元/吨。全年各产品实现多创效合
计276万元，扩大了公司产品利润空间。积极拓市扩销：积极开发聚丙烯和白油产
品新客户，紧跟市场需求调整产品结构，客户数量分别比上半年有不同程度增长。
开发碳九产品新客户25家，双氧水新客户5家，白油新客户4家，乙烯焦油新客户3
家；碳九、焦油产品客户均完成年度框架合同签订，进一步完善产品市场布局，提
升了市场占有率。下半年利用茂名石化的燃料油作为轻质白油原料后，获得了较好
的经济效益：上半年白油产品边际贡献负 235万元，下半年边际贡献完成346万元
。
二是加强财务管控。加强全面预算：在化工产品市场低迷期间，不断更新优化测算
，将生产经营情况价值化，为公司决策提供了数据支撑。全年固定费用累计发生58
905万元，与年度预算65121万元比减少 6216万元，降幅达10%。大力降本压费：陆
续推出并实施《关于加强费用支出管理的通知》等公司管理规定，分析寻找降本空
间，全面梳理各类成本费用项目，全力降本增效。部分生产装置的动力单耗与三年
平均水平相比减少，节约成本共计443万元。非生产性费用累计发生数1540万元，
与2023年同比减少375万元，降幅20%。做好税务筹划：用好用足税收政策，成功申
办增值税留抵退税3192万元，所得税汇算清缴退税305万元。
三是妥善处理资产与诉讼案件。接收工作组4月进驻以来，公司按照资产处理有关
要求，积极协助做好法律方面工作。在市委、市政府和公司两大股东的大力支持下
，妥善处置了开元威龙债权包。同时，公司有效处理诉讼案件33起，当前整体形势
向好。通过积极处理历史遗留问题，堵塞漏洞，减少损失，增创效益。
（四）勇拓发展途，高擎奋进旗
经过充分论证，2024年下半年，公司已全面暂停非石化主业的山东铅酸蓄电池、广
西屠宰尝广西大修渣、广西废矿物油等项目。结合公司实际情况，暂停了生物质润
滑油、湛江氢气PSA、包覆沥青项目。
积极推进盘活存量化工装置生产高附加值产品等符合公司发展规划的新项目相关工
作，目前主要为双氧水升级改造项目，生产50%浓度的双氧水产品。项目于2024年9
月下旬试生产，期间发现存在一些设备问题，产品质量未完全达标，当前已停下整
改。其他发展项目正处在全面调研或论证阶段。
（五）深夯“三基”土，稳扎事业根
一是深化“三基”，标准立规明职责。试点单位聚丙烯厂顺利完成“三基”工作成
果“两书一表”。进一步将工作内容具象化、文字化、明细化，达到员工在最短的
时间内清楚“我该干什么，我要怎么干，我要干到什么标准”目的。
二是精培技能，竞赛考评促提升。开展工艺、设备、安全三大专业培训、班组长培
训班、岗位练兵、应急演练等培训427场次，内控培训71场次，有效提升了有关员
工的专业水平。积极推动职称评审考评，2024年1人取得高级工、4名取得中级工；
2人取得工程师、4人取得助理工程师。
三是育才加速，畅通渠道解难题。大力推进“三大员”后备人才培养的实施，调动
员工成长成才积极性，畅通其晋升渠道，鼓励有意愿、有潜质的员工强本领、勇担
当，有效解决公司新老员工青黄不接、专业水平参差不齐等用人问题。
（六）深耕党建田，齐绘和谐景
一是政治领航，善谋善治稳方向。把党的政治建设摆在首位，新班子团结协作，严
格执行“三重一大”决策制度，把党委研究讨论作为决策重大问题的前置程序，20
24年共审议“三重一大”事项17项，推动完善公司治理、强化企业管理。
二是作风固本，廉洁担当铸党魂。通过开展廉政文化活动、典型案例剖析、廉政谈
话等方式，筑牢拒腐防变的思想防线。加强对重点领域、关键环节和重要岗位的监
督，维护企业良好形象。
三是关怀筑基，排忧解难暖人心。积极助力员工身心健康，举办应急救治和健康知
识、心理健康讲座等3场次，为检修现场送清凉5场次，帮助员工购置随身应急药品
200盒。开展主题探访送温暖，为员工发放节日福利礼包合计60.71万元；慰问困难
员工、住院员工等共60人次，发放慰问金2.58万元。为32名大病员工、协解人员发
放帮困救助金8.28万元；为41人次办理理赔共近5.1万元等。
四是文化培元，深耕厚植亮品牌。强化企业文化与精神文明建设，讲好实华故事，
提升企业品牌形象，以文化“软实力”涵养企业健康发展“硬实力”。公司荣获广
东拾工作突出基层劳动人事争议调解组织”称号，公司工会获“全国模范职工之家
”、加油站获“全国工人先锋号”殊荣，是对公司基层工作的最高褒奖和肯定。
在肯定公司取得成绩的同时，我们还必须清醒地看到公司依然存在的问题：安稳基
础仍不牢靠、经济效益十分严峻、人力结构非常矛盾、企业管理水平不高。
二、2025年主要任务目标
——安环水平持续提升。按照《安全生产治本攻坚三年行动方案（2024—2026年）
》要求，加强HSE各项工作，确保全年安全环保无事故。
——经济效益再创新高。各项技术经济指标进一步优化，北京海洋馆利润同比基本
持平。确保完成董事会下达的全年利润目标。
——改革管理迈上台阶。“三项制度”改革深入推进，“三基”工作持续深化。
——转型升级提质加速。谋划推进科学可行项目，全力培育新质生产力。
——企业更加和谐稳定。赓续“全国模范职工之家”“全国工人先锋号”优良基因
，全体员工共享企业发展成果。
——党建工作全面过硬。全面加强党的领导和党的建设，深度融合党建务实，推动
企业发展取得新突破。
五、公司未来发展的展望
1、公司发展战略
公司发展战略总体要求是：按照“抓好石化主业，做大做强主业，实现转型发展，
外拓发展空间”的发展思路，以加强安全环保生产、提升发展质量和效益为中心，
发展高新技术产业以及新能源产业。通过技术创新增强产业核心竞争力，搞好经营
管理，推进节能减排，进行体制机制改革，精心筹谋企业发展，全面完成各项任务
目标，努力开创公司经营发展新局面。公司将以效益为中心，以市场为导向，以技
术为驱动，大力发展炼油深加工、绿色化工、高附加值新材料等产业。适应新时代
整体战略发展和满足业务拓展的需要、优化产业布局，推动转型发展，加强与高校
、科研院所开展技术交流与合作，寻找资源和项目合作机会，全力打造管理精细、
业绩优良、发展稳健的上市公司。同时基于当前大炼油化工行业发展与竞争压力，
公司正积极考虑开展产业链上下游，包括但不限于精细化工、新材料、半导体、机
器人、大健康、医药中间体等相关行业。
主要发展战略措施：
一是优化现有主业技术和生产。继续研究跟踪聚丙烯、MTBE、特种白油、乙醇胺、
双氧水、石油树脂等产品的市场走势，围绕挖潜增效、质量升级、节能降耗等方面
，抓好组织技术改造和技术攻关，提高装置生产技术水平。着力盘活闲置资产，提
高公司经济效益。进一步优化公司装置生产和经济技术指标，将降本增效作为当前
装置运行的首要任务；
同时，积极研究装置的升级改造、使其做到灵活多变，实现装置效益的最大化。同
时加强与科研院所、高校的产学研合作，强化科技研发和技术创新力度。
二是积极筹谋企业可持续发展，广泛寻求资源和规划原料资源项目，确保化工主业
稳定发展。搞好资源的深度开发和综合利用，开发高附加值产品。公司根据周边新
建、拟建的大型石化项目，进行积极沟通交流，从中寻求合作机会，进而形成产业
链纵横供应链循环互补，最终完成产业链的强链、延链、补链，提高公司投资项目
的抗风险能力，实现企业高质量发展。
2、公司未来面对的风险
（1）宏观经济风险
国际贸易摩擦：2025 年美国新政府发起新一轮中美贸易战、关税战，若输美商品
关税税率大幅加征，我国对美出口量将出现大幅下降，会影响国内化工行业的出口
市场，茂化实华公司的产品市场空间将被压缩，进而影响公司的销售收入和利润。
全球经济增长放缓：据 IMF 估计，2025 年美国 GDP 增速将从上年的 2.8% 降至2
.2%，欧元区 GDP 增速仅为 1.2%，印度等新兴市场经济增速保持 4.2% 的增长水
平，全球经济增长动能不足，可能导致化工产品的市场需求减少，影响公司产品的
销售和价格。
国内需求不足：2024 年 12 月中央经济工作会议指出我国经济运行仍面临国内需
求不足的问题，尽管 2025 年社会消费品零售总额增速预计有所加快，但整体消费
市场的复苏仍存在不确定性，化工产品作为工业生产的中间产品，其需求与宏观经
济形势密切相关，国内需求不足可能导致公司产品销售不畅。
（2）市场竞争风险
同行竞争激烈：随着中石化、中石油、中海油、巴斯夫、埃克森美孚等国内国际大
型石化项目陆续在广东投资建厂或改扩建，以及茂名市石化产业的发展，茂化实华
公司面临来自国内外同行的竞争压力，可能会抢占公司的市场份额。
产品同质化严重：公司主力产品同质化竞争加剧，利润空间被一再压缩。在市场需
求有限的情况下，同质化产品之间的价格竞争激烈，公司可能需要降低价格来提高
产品的竞争力，从而影响公司的利润水平。
（3）成本变动风险
受上游石化原料供应量不足影响，公司需加大原料外购量维持装置满负荷生产。外
购原料存在资源竞争、原料短缺、质量不稳定、价格风险和运输成本波动等风险。
公司将根据生产计划安排和需要，以性价比最佳为目标，抓好原料采购比质比价工
作，密切跟踪原料市场价格变化，科学测算效益，通过竞价采购、框架协议采购等
多种渠道方式，把控节奏，踩准采购节点，降低采购成本。
3、公司主要产品面对的挑战
聚丙烯
2025 年聚丙烯有较多新增产能，预计有710万吨/年的产能释放，产能增速虽有所
下降但仍处于较高水平，市场供应将进一步增加，可能导致产品价格下跌，企业利
润空间受到压缩。
工业白油
当前中国白油市场存在结构性供需问题。高档白油市场存在对外依存度大的问题依
然凸显。征收消费税政策推行后，工业白油价格上涨，但同时下游市场需求不足，
再加上原料成本高企，使得企业开工积极性下降，产品利润空间进一步被压缩。随
着市场需求的多样化和消费者对产品品质的要求提高，白油市场将趋向于高端化和
差异化发展。国内高档白油市场需求日益增加，将会成为未来的市场主要发展方向
之一。2025年公司计划对白油装置进行技术改造，按市场需求，生产高附加值的白
油产品。
MTBE
2024 年 MTBE 产量增加，但下游消费偏弱以及出口下降，导致供需矛盾凸显，价
格持续下降。而且受电动汽车推广影响，汽油消费下滑，作为汽油调和主要组分的
MTBE 需求也受到抑制，国内市场供应将远超需求，企业库存压力增大，可能需要
降低开工率或进行产品降价销售，影响企业经济效益。
双氧水
近年来，双氧水产能持续扩张，但基本仍属市场需求匹配下的产能释放。氢气的成
本偏高是公司双氧水产品利润最大的影响因素，2025年公司将引入低成本的氢气，
预计有效降低生产成本，提升产品市场竞争力。
乙醇胺
随着石油化工行业不断向精细领域深入，乙醇胺做为环氧乙烷的下游重要的衍生化
学品，也进入了集中扩能周期，2024年新增产能10万吨/年，总产能突破90万吨/年
。行业整体产能增长较快、利润空间将被继续压缩。预计 2025 年国内乙醇胺消费
在 75 - 80万吨，产能增长超消费增长，市场竞争将异常激烈。
综上所述，2024年石化行业整体将继续面临供过于求的局面。企业之间在技术、价
格和成本上的竞争将日趋激烈，局部市场供需矛盾突出，对公司聚丙烯、白油、乙
醇胺、MTBE产品可能造成较大冲击。为此，2025年公司将持续加强内部精细化管理
，节能降本。优化产品结构，提高产品质量，提升市场竞争力。
同时，公司将秉承“立足石化主业，适度多元化发展”的理念，充分利用上市公司
证券市场融资平台，通过收购兼并、重组等方式，在新材料、绿色化工、精细化工
、新能源、观光旅游等行业内寻求发展空间，尽快在产业转型发展上取得突破。
4、关于北京海洋馆
北京海洋馆未来将以“创新驱动增长，以责任守护未来”为经营方针，秉承“科普
赋能、生态优先、科技引领”的发展理念，致力于成为行业领先的内陆水族馆。未
来公司将围绕以下五大战略方向深化布局，推动可持续增长与社会价值共创：
（1）场馆升级改造
北京海洋馆于1992年立项、1999年开业，至今已运营26年，场馆布局和展示理念已
相对水族馆行业发展趋于陈旧。为适应市场发展变化，满足社会大众消费需求，提
高企业营收水平，保障企业持久健康发展，未来需对场馆进行升级改造。总体思路
为：改变场馆参观动线的单一性，保留原有核心大型展示缸体及区域，在展区动线
和展示分区设计上融入新设计理念并进行有机结合与调整。改变现有展示区布局，
增设科普互动及娱乐性功能，扩大二次消费空间，以满足未来经营发展需求。将现
代科技和传统理念相结合，体现科技感与时代感。同时，放大展区面积，缩小后场
面积。
（2）科技创新与数字化转型
目前，国家大力推动智慧旅游发展，文化和旅游部办公厅等五部门印发的《智慧旅
游创新发展行动计划》提出，到2027年要实现智慧旅游经济规模扩大、基础设施完
善等目标。智慧化建设已成为公共文化设施的发展趋势。因此，北京海洋馆未来将
进行智慧升级，通过对票务系统、实景导览、扫码识物、智慧停车、智慧零售、管
理应急等方面工作的数字化与智能化改造升级，提升基础设施网络化、智能化、协
同化水平。以符合政策导向与行业趋势，降低企业运营成本。
（3）打造多元化经营模式
北京海洋馆计划通过开发衍生消费场景、打造主题体验区、夜经济开发、跨业态合
作等多种方式，实现多元化经营收入。将景区打造成为“潮流范儿”和“国际范儿
”的旅游目的地。在文旅融合发展中不断蝶变，成为富有文化底蕴的、面向世界的
、有活力和有魅力的世界级旅游景区。
（4）企业IP 打造
1）企业 IP打造：强化节庆活动与季节性主题活动策划，将企业 IP植入活动，增
加企业IP在社会的曝光度和关注度，提升企业品牌影响力，促进企业效益增长。
2）与知名组织和企业合作：通过与知名组织联盟和与知名企业IP联动，联合举办
特色主题活动，以此提升企业IP的影响力和知名度。
（5）科普教育与物种保护
未来北京海洋馆将通过创新科普形式及内容、拓展科普受众群体、加强生物保护等
举措，利用企业 IP形象、科技手段、相关专业机构资源、节日与纪念日来开展企
业的科普教育工作，赋能濒危物种保护，提升企业的社会影响力。增加社会大众的
体验和感受，培养社会大众对海洋生物的兴趣和保护意识，为营造良好的海洋生态
环境贡献力量。
北京海洋馆未来发展将以“内容重塑+体验升级”为核心，通过科技赋能场景、文
化提升附加值、服务强化粘性，在保留科普教育本质的同时，向“沉浸式海洋文化
综合体”转型。以此来保障企业持久稳定经营，促进经济社会和旅游产业发展。
【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜企业名称 ｜注册资本(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜茂名高新实华化工有限公司 ｜ -｜ -755.73｜ 2983.28｜
｜茂名实华东油化工有限公司 ｜ 14950.00｜ 621.58｜ 27004.09｜
｜茂名实华东成化工有限公司 ｜ 32936.53｜ -6733.93｜ 139811.26｜
｜百色实华环保科技有限公司 ｜ 522.40｜ -｜ -｜
｜电白县茂化实华茂东加油站 ｜ 110.00｜ -｜ -｜
｜湛江实华化工有限公司 ｜ 26000.00｜ -10683.31｜ 65682.21｜
｜湖北茂化实华科技发展有限公｜ -｜ -｜ -｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜海南茂化实华石化有限公司 ｜ 1000.00｜ -｜ -｜
｜惠州大亚湾石化动力热力有限｜ -｜ 6784.61｜ 22568.60｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜广西实华投资开发有限公司 ｜ 5000.00｜ -｜ -｜
｜广西华清环保有限公司 ｜ 3209.12｜ -｜ -｜
｜广西六旺食品加工有限公司 ｜ 1000.00｜ -｜ -｜
｜广东实华石化有限公司 ｜ 1000.00｜ -｜ -｜
｜广东实华新材料有限公司 ｜ 5000.00｜ -｜ -｜
｜广东实华博润科技有限公司 ｜ 3000.00｜ -｜ -｜
｜山东艾瓦瑞能源科技有限公司｜ 10000.00｜ -｜ -｜
｜北京信沃达海洋科技有限公司｜ 15000.00｜ 2971.31｜ 27260.22｜
｜信通海洋(北京)科技有限公司｜ -｜ -｜ -｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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